Анализ и диагностика финансово-хозяйствееной деятельности компании (на примере ОАО "Боринское")

План курсовой работы по теме: «Анализи диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании» (на примере ОАО«Боринское»)
 
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. Общие положенияфинансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.1.       Сущность иназначение финансового анализа
1.2.       Методы анализафинансового состояния предприятия
1.3.          Информационноеобеспечение анализа финансового состояния предприятия
ГЛАВА 2.   Анализ финансового состояния предприятия(на примере ОАО «Боринское»)
2.1.    Общаяхарактеристика и основы функционирования  ОАО  «Боринское»
2.2.    Общая оценкафинансового состояния ОАО  «Боринское»
2.3.    Анализплатежеспособности и финансовой устойчивости  ОАО  «Боринское»
2.4.    Анализкредитоспособности и ликвидности баланса ОАО  «Боринское»
2.5.    Анализрентабельности активов  ОАО  «Боринское»
2.6.    Анализоборачиваемости оборотных активов ОАО  «Боринское» ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЕ
РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ
СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Введение
Обеспечениеэффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управленияих деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. Спомощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко системно исследуютсяфакторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы иуправленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляютсярезервы повышения эффективности производства, оцениваются результатыдеятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Анализ хозяйственнойдеятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе.Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие ипотенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определятьвоздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.
Целью курсовой работы является изучение анализа идиагностики финансово-хозяйственной деятельности компании в целях повышенияэффективности деятельности данного предприятия.
Основные задачи курсовой работы:
Ø  проведение анализа финансово – экономическойдеятельности хозяйствующего субъекта;
Ø  выявление мероприятий по повышениюэффективности деятельности данного предприятия.
Объектом исследования данной работы является ОАО «Боринское»,осуществляющее деятельность по адресу: Липецкая область, Липецкий район, с.Боринское, созданное в целях удовлетворения общественных потребностей врезультатах деятельности и получения прибыли.
В процессе работы мы проведем общуюоценку финансового состояния ОАО «Боринское», проанализируемплатежеспособность, финансовую устойчивость, кредитоспособность и ликвидностьбаланса предприятия, а также проведем анализ рентабельности и оборачиваемостиоборотных активов организации. На основе полученных данных сделаемсоответствующие выводы о состоянии финансово-хозяйственной деятельностипредприятия, а также предложим мероприятия по повышению эффективностидеятельность ОАО «Боринское».
Основными методами исследования будутслужить все виды сравнительного анализа, а также формализованные критерии, тоесть коэффициенты и показатели, рассчитываемые по определенным формулам.
При написании курсовой работы былииспользованы нормативные и законодательные акты, комплексные методическиеруководства по процедурам финансового анализа коммерческих организаций,экономическая литература по исследуемой проблеме отечественных и зарубежныхавторов, а также годовая бухгалтерская отчетность исследуемого объекта, аименно форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибыли и убытках».  
Данная работа выполнена сиспользование программ пакета Microsoft Office — Microsoft Word 2000 & Microsoft Excel2000.

ГЛАВА1. Общие положения финансово-хозяйственной
деятельностипредприятия
 
1. 1. Сущность и назначение финансового анализа.
Одним из важнейшихусловий успешного управления финансами предприятия является анализ егофинансового состояния. Финансовое состояние предприятия характери­зуетсясовокупностью показателей, отражающих процесс форми­рования и использования егофинансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сутидела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные ре­зультатыдеятельности предприятия интересуют не только ра­ботников самого предприятия,но и его партнеров по эконо­мической деятельности, государственные, финансовые,налого­вые органы и др.
Всеэто предопределяет важность проведения финансового анализапредприятия и повышает роль такого анализа в эконо­мическомпроцессе. Финансовый анализ является непременным элементом какфинансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношенийс партнерами, финансово-кредитной системой.
Финансовыйанализ необходим для:
•   выявления изменений показателей финансового состоя­ния;
•   выявления факторов, влияющих на финансовое состояние
предприятия;
•   оценки количественных и качественных изменений   фи­нансовогосостояния;
•   оценки финансового положения предприятия на определеннуюдату;
•   определения тенденций изменения финансового состоянияпредприятия.
Финансовыйанализ необходим следующим группам его по­требителей:
1.   Менеджерампредприятий и в первую очередь финансовым менеджерам. Невозможноруководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не знаяего финансового состояния. Для менеджеров важным является:оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых вхозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовыхрезультатов.
2. Собственникам, в том числе акционерам. Имважно знать,
каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, при­быльность и рентабельность предприятия, а такжеуровень экономического риска ивозможность потери своих капиталов.
3. Кредиторам и инвесторам. Их интересует,какова возмож­ность возврата выданныхкредитов, а также возможность пред­приятияреализовать инвестиционную программу.
4. Поставщикам. Для нихважна оценка оплаты за постав­ленную продукцию, выполненные услуги иработы.
Такимобразом, в финансовом анализе нуждаются все участ­ники экономическогопроцесса.
1. 2.  Методы анализа финансового состояния предприятия.
Одним из наиболее частоприменяемых способов при проведении комплексного анализа финансово-экономическогосостояния предприятия по данным отчетностиявляется способ сравнения.
Сравнение — этонаучный метод познания, в процессе которого неизвестное (изучаемое) явление,предметы или показатели за отчетный период сопоставляются с уже известными, изученными ранее, имевшими местов предыдущих периодах, с цельюопределения общих черт либо различий между ними и выявления тенденций [7, стр.52].
Для этого используютсяследующие виды сравнительного анализа:
•    горизонтальный;
•    вертикальный;
•    трендовый.
Горизонтальныйсравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровняисследуемых показателей от базового.
С помощью вертикальногоанализа изучается структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного весачастей в общем целом, соотношениячастей целого между собой.
Трендовый анализприменяется при изучении относительных темповроста и прироста показателей за рядлет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики.
Среди множества методовэкономического анализа необходимо выделить методкоэффициентного анализа бухгалтерской отчетности.
В финансовом анализешироко используются формализованныекритерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитываемые поопределенным формулам. Полученные значения анализируются как по абсолютнойвеличине, так и в динамике (то есть определяются тенденции их роста илиснижения). Затем они сравниваются с нормативными коэффициентами (эталонами), данными за прошлые периоды,среднестатистическими показателями по отрасли или группе сходных предприятий.Формализованность такого подхода выражается в том, что определенное значение рассчитанного показателя или коэффициента свидетельствуето вполне конкретном состоянии дел на предприятии [16, стр. 143].
В экономическойлитературе встречается огромное количество рассчитываемых коэффициентов и показателей, которыемогут характеризовать отдельные стороны финансового состоянияпредприятия.
Рассмотрим те, чтонаиболее часто используются при проведениикомплексного анализа по даннымотчетности предприятия. Для этого все коэффициенты, характеризующиесостояние предприятия разделим на несколько групп:
1.  Коэффициентыплатежеспособности и финансовой устойчивости.
2.     Коэффициенты кредитоспособности предприятия и ликвидностиего баланса.
3.     Коэффициентыоборачиваемости.
4.     Коэффициенты,характеризующие финансовые результаты.
5.  Коэффициенты,прогнозирующие потенциальное банкротство.
Признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособнымосуществляется на основании критериев, установленных постановлениемПравительства РФ от 20 мая 1994 года N 498 «О некоторых мерах пореализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)предприятий», в соответствии с Методическими положениями по оценкефинансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структурыбаланса [4, стр. 12].
На практике наиболеераспространена пятифакторная модель Э. Альтмана, которая представляет собойфункцию от группы показателей, характеризующих экономический потенциалпредприятия и результаты его работы, и имеет вид:
2 = К1 х 1,2 +К2 х 1,4 +КЗ х 3,3 + К4 х 0,6 + К5 х 0,999,
Текущие активы — Краткосрочные обязательства
где           К1=--------------- — — х 1,2;
Валюта баланса
Чистая прибыль
К2 =--------------------------------------------------------------------- х 1,4;
Среднестатистическая сумма инвестированногои привлеченного капитала
Балансовая прибыль (до выплаты налогов сприбыли (брутто)
КЗ =-------------------------------------------------------------- — х 3,3;
Среднестатистическая сумма инвестированногои привлеченного капитала
Рыночная стоимость акционерного капитала
К4 =--------------------------------------------------------------------------- х 0,6;
Привлеченныйкапитал (долгосрочный и краткосрочный)
Выручка от реализации
К5 =------------------------------------------------------------------- х 0,999.
Среднестатистическая сумма инвестированногои привлеченного капитала
Если стратегическая цельфункционирования организации — динамичное, эффективное и рациональное развитие,то говорят об активной позиции организации в ведении бизнеса. Основным,характеризующим такую позицию признаком, является деловая активность.
Анализ деловой активности- отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельностиорганизации.
Таким образом, с однойстороны деловая активность характеризует отдельную сторонуфинансово-хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяетдополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости,платежеспособности, ликвидности, рентабельности.
В рамках анализа можетбыть осуществлена качественная оценка деловой активности, например, последующим критериям: широта рынков сбыта продукции, репутация в деловых кругах,устойчивость связей с клиентами, наличие продукции, поставляемой на экспорт идр. [7, стр. 249].
Широкое распространениепри проведении комплексного анализа получил детерминированный факторный анализ,который применяется для оценки влияния факторов на результативный показатель.
Среди различных методовнаибольший интерес представляет способ цепных постановок, так как он даетвозможность использовать его в детерминированных моделях всех типов.
Суть данного способасостоит в том, что для измерения влияния одного из факторов его базовое значениезаменяется на фактическое, при этом остаются неизменными значения другихфакторов. Последующее сопоставление результативного показателя до и послезамены анализируемого фактора дает возможность оценить его влияние на изменениерезультативного показателя.
Признаками хорошего баланса являются:
Ø   Оборотные активы превышаюткраткосрочные обязательства.
Ø   Обеспеченность собственным оборотнымкапиталом не менее 20-30% от оборотных активов.
Ø   Собственным капитал должен составлятьне менее 50% ко всему капиталу.
Ø    Коэффициенты ликвидности должны бытьравны или превышать нормативы.
Ø   Дебиторская задолженность должнанаходится в равновесии с кредиторской.
Ø    Производственные запасы не должныпревышать нормальный источник финансирования.
Ø   Отсутствии резких изменений вбалансе.
Ø   В балансе отсутствуют или минимальнытакие статьи как:
1)        убытки;
2)        непроизводственныерасходы;
3)        неликвидныеактивы;
просроченная задолженность.
 
1.4.              Информационноеобеспечение анализа финансового состояния предприятия.
Возможности анализа в значительнойстепени определяются полнотой и качеством доступной информационной базы. Вопределенных случаях для реализации целей финансового анализа бываетнедостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группыпользователей, например руковод­ство и аудиторы, имеют возможность привлекатьдополнитель­ные источники информации (например, данные производственного ифинансового уче­та). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетностьявляются единственным источником внешнего финансового ана­лиза.
 Так как в настоящее времяпубликуемая отчетность в значительной степени унифицирована и стабильна посоставу показателей и способам их представления, то это дает возможностьразработки стандартизированных методик анализа, аналогичных методикам, принятымв экономически развитых странах. Бухгалтерская отчетность предприятия служитосновным источником информации о его деятельности. Тщательное изуче­ниебухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых ус­пехов, а такженедостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования егодеятельности. Полный все­сторонний анализ отчетности нужен, прежде всего,собственникам и управляющим предприятия для принятия решений об оценке своейдеятельности.
Наиболее информативными формамибухгалтерской отчетности являются «Баланс предприятия» (форма 1) и «Отчет оприбылях и убытках» (форма 2). Баланс позволяет оценитьэффективность размещения капи­тала предприятия, его достаточность для текущей ипредстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заем­ныхисточников, а также эффективность их привлечения [14,стр. 101].
Наиболее важными задачами анализабаланса являются:
Ø   оценка рентабельности капитала;
Ø   оценка степени деловой активностипред­приятия;
Ø   оценка финансовой устойчивости;
Ø   оценка ликвидности баланса иплатежеспособности пред­приятия.
На основе изучения баланса внешниепользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел сданным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособ­ность предприятиякак заемщика; оценить возможные риски сво­их вложений, целесообразностьприобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.
Форма № 2 «Отчет о прибылях иубытках»содержит сведения о текущих финансовых ре­зультатах деятельности предприятия заотчетный период. Отчет о финансовых результатах является важнейшим источ­никоминформации для анализа показателей рентабельности ак­тивов предприятия,рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейсяв распоря­жении предприятия, и других показателей.
Форма № 3 «Отчет о движении капитала»показывает струк­туру собственного капитала предприятия, представленную в ди­намике.По каждому элементу собственного капитала в ней отра­жены данные об остатке наначало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании иостатке на конец года.
Форма № 4 «Отчет о движении денежныхсредств» отражает остатки денежных средств на начало года и конецотчетного пе­риода и потоки денежных средств (поступления и расходование) вразрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Формы №3 и № 4 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяютраскрыть факторы, определив­шие изменение финансовой устойчивости и ликвидностипред­приятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основеэкстраполяции действовавших тенденций с учетом но­вых условий.

ГЛАВА 2. Анализ финансового состоянияпредприятия (на
примере ОАО «Боринское»)
2.1.    Общая характеристика иосновы функционирования ОАО
«Боринское» 
Открытое акционерное общество«Боринское», зарегистрированное 25 июня 1996 г., создано для осуществленияхозяйственной деятельности в соответствии с Гражданским кодексом, Федеральнымзаконом «Об акционерных обществах», прочими Федеральными законами, инымиправовыми актами РФ, а также уставом  общества, последняя редакция которогоутверждена общим собранием акционеров ОАО «Боринское» на основании протокола №9от 28 июня 2002 г.
Юридический адрес ОАО «Боринское»:Липецкая область, Липецкий район, с. Боринское.
Целью общества является получениеприбыли.
Основными видами деятельности ОАО«Боринское» являются:
Ø  Ремонтсельскохозяйственной техники и ее узлов
Ø  Восстановлениеи изготовление запчастей
Ø  Автоуслуги
Ø  Выпуск товаровнародного потребления в любом ассортименте, изготовление бытовых газовыхводонагревательных приборов с правом разработки (конструирования) видов иобразцов оборудования объектов газового хозяйства
Ø  Коммерческая деятельность
Ø  Торгово-закупочнаядеятельность
Ø  Строительствохозяйственным способом
Ø  Осуществлениевнешнеэкономической и других видов деятельности, не запрещенных законом.
Прибыль (доход), остающаяся уОбщества после уплаты налогов, иных платежей и сборов бюджет и внебюджетныефонды, поступает в полное его распоряжение и используется Обществомсамостоятельно. Для обеспечения обязательств Общества, его производственного исоциального развития за счет прибыли (дохода), остающейся после уплаты налогов,платежей, сборов и прочих поступлений, образуются соответствующие целевыефонды, в том числе фонд акционирования работников Общества.
В Обществе создается резервный фондпутем ежегодных отчислений 5 процентов чистой прибыли Общества, до достиженияразмеров резервного фонда 5 процентов от уставного капитала Общества. Резервныйфонд предназначен для покрытия убытков Общества, а также для погашенияоблигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств.Резервный фонд не может быть использован для иных целей.
Общество формирует из чистой прибылиФонд акционирования работников общества. Размер отчислений в фонд определяетсяСоветом директоров и утверждается собранием акционеров. Средства данного фондарасходуются исключительно на приобретение акций Общества, продаваемыхакционерами этого Общества, для последующего распределения среди работниковОбщества, в том числе и на безвозмездной основе по решению Совета директоров.
Общество обязано вести бухгалтерскийучет н предоставлять финансовую отчетность в порядке, установленном правовымиактами Российской Федерации.
Ответственность за организацию,состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременноепредставление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности всоответствующие органы, а также сведений о деятельности общества;представляемых акционерам, кредиторам н в средства массовой информации, несетГенеральный директор Общества в соответствии с Федеральным законом «Обакционерных обществах», иными правовыми актами Российской Федерации,уставом Общества.
Учетная политика, организациядокументооборота в Обществе, в его филиалах и представительствахустанавливается приказом Генерального директора.
Финансовый год устанавливается с 1января по 31 декабря.
Достоверность данных, содержащихся вгодовом отчете Общества, бухгалтерском балансе, счете прибылей и убытков,должна быть подтверждена ревизионной комиссией Общества
Перед опубликованием указанныхдокументов Общество может привлекать для ежегодной проверки н подтверждениягодовой финансовой отчетности аудитора, не связанного имущественными интересамис Обществом или его акционерами.
Эффективностьдеятельности предприятия, его положение на рынке принципиально зависятот выбранной стратегии развития предприятия и стратегических типов управления приусловии разработки планов развития, производственных программ, прогнозовсоциально-экономического развития предприятий.
Основными направлениямисовершенствования методологии планированияявляются:
1.  повышение научно-техническогои расчетно-экономического обоснования планов;
2.     широкоеприменение системы прогрессивных технико-экономических нормативов и норм,балансовых расчетов;
3.  дальнейшееулучшение системы показателей в целях повышения эффективности производства — снижение материалоемкости и фондоемкости,рост производительности труда,увеличение выпуска высококачественной продукции, обеспечение напряженностии тщательной сбалансированности планов.
Большую роль приразработке перспективного плана развития предприятияимеет грамотная исвоевременная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.2.    Общаяоценка финансового состояния ОАО «Боринское»
 
По данным таблицы №1 (см. Приложение№1, таблица 1) и бухгалтерского баланса по состоянию на 31 декабря 2005 года(см. Приложение №7 (б)) и 31 декабря 2004 года (см. Приложение №6 (б)) можносделать следующие общие выводы о финансовом состоянии ОАО «Боринское» :1.     Стоимость внеоборотных активовувеличилась на 7618 тыс. руб., что произошло за счет приобретения основныхсредств.2.        Стоимость оборотных активовувеличилась на 9553 тыс. руб., что произошло за счет увеличения денежныхсредств, а также за счет увеличения дебиторской задолженность (прежде всегопокупателей и заказчиков).3.           Нераспределенная прибыльрассматриваемого предприятия, которая является основной составляющей егособственных средств, увеличилась на 3360 тыс. руб. или на 10 %.
4.           Заемные средствапредприятия, которые представлены кредиторской задолженностью, увеличились на13 878 тыс. руб., в первую очередь перед прочими кредиторами, а также передперсоналом организации.
Более детальный горизонтальный ивертикальный анализ для выявления общей характеристики финансовых показателей,определение их динамики и отклонения за отчетный период проведем в таблице № 1.(см. Приложение №1, таблица 1)

2.3.    Анализплатежеспособности и финансовой устойчивости
ОАО «Боринское».
 
Одним из важнейших критериевфинансового положения предприятия является оценка его платежеспособности ифинансовой устойчивости.
Предприятие является платежеспособным,если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения иактивные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.
Финансовая устойчивость определяется при расчете соотношениясобственных и заемных средств. Внешним проявлением финансовой устойчивостипредприятия считается его платежеспособность.
Как любая финансово-экономическаякатегория, финансовая устойчивости выражается системой количественных икачественных показателей и тесно связана с другими финансовыми показателями.
Расчет показателей финансовойустойчивости на примере ОАО «Боринское» представлен в таблице №2(Приложение №2, таблица 2), данные которой позволяют оценить их состояние.
Из приведенной таблицы мы видим, чтопредприятию не хватает собственных оборотных средств, необходимых для егофинансовой устойчивости. На коней года величина собственных оборотных средствзначительно увеличилась, но все же их оказалось недостаточно для формированиязапасов и затрат в конце года. Долгосрочные заемныесредства предприятие не использовало, а для осуществления текущей деятельностипривлекло краткосрочные обязательства. Использование подобных «дешевых» заемныхсредств для финансирования своей деятельности является не очень хорошимпризнаком.
Коэффициентный анализфинансовой устойчивости показывает небольшое улучшение финансового положенияпредприятия.
В начале года предприятиене располагало собственными средствами для покрытия всей потребности воборотных средствах и широко использовало для этих целей кредиторскую задолжность.
Более высокие темпы ростасобственного капитала по сравнению с ростом внеоборотных активов и затратпредприятия в отчетном году позволили несколько увеличить показатели финансовойустойчивости.
2.4.    Анализкредитоспособности и ликвидности баланса ОАО
«Боринское».
 
Кредитоспособность — это способностьпредприятия своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим долгам. В ходеанализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидностиактивов предприятия и ликвидности его баланса.
Ликвидность баланса — это степень покрытияобязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньгисоответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности балансазаключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Дляданного анализа используют форму «агрегированного баланса» в таблице №3 (Приложение №3, таблица 3)
Для определения степениликвидности баланса следует сопоставить части актива, реализуемые копределенному сроку, с частями пассива, которые к этому времени должны бытьоплачены. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов иобязательств.
1)                    А1 /> П1;
2)                    А2 />П2;
3)                    А3 /> П3;
4)                    А4
Сопоставивгруппы активов и пассивов, мы видим, что и в начале и в конце года только присравнении третьих групп активы превышают пассивы, т.е. для погашениякраткосрочных долгов имеются активы более позднего срока реализуемости.Это означает плохую ликвидность средств предприятия, обусловленную,прежде всего неблагоприятной структурой активов, большой долейтруднореализуемых средств в составе имущества на фоне значительной суммы краткосрочныхобязательств в составе пассива. Для улучшения ликвидности баланса предприятиюследует принять срочные меры для ускорения реализации неликвидных активов и привлечь денежные средства для нормальныхрасчетов со своими кредиторами,причем лучше всего, если данные средства будут собственными или долгосрочнымизаемными.
Для анализа ликвидностиактивов ОАО«Боринское» используемкоэффициенты ликвидности, приведенные в таблице №4 (Приложение №4, таблица 4).
Приведенные коэффициенты ликвидностипоказывают, что на предприятии за отчетный год ситуация изменилась вположительную сторону. Увеличение суммы оборотных активов, а в частностиденежных средств, позволило повысить ликвидность средств предприятия.
Но, несмотря на общую положительнуютенденцию, ни в начале года, ни в конце предприятие не способно в кратчайшеевремя погасить свои текущие обязательства.
Для изменения сложившейсяситуации предприятию требуется наращивать сумму ликвидных средств, а в качествезаемных средств стремиться привлечь долгосрочные, а не краткосрочныеобязательства.
2.5. Анализ рентабельности активов ОАО «Боринское»
Функционированиепредприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. В целом,результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощьюабсолютных и относительных показателей.
Рентабельность выражает отдачу на единицу вложений,затрат или хозяйственного оборота. Она может быть исчислена в форме процента икоэффициента. Методика расчета и расчет на примере нашего предприятияприводится в таблице №5 (Приложение №5, таблица 5). 
На основе полученных коэффициентоврентабельности можно сделать следующие выводы. В отчетном году с каждого рубля,вложенного в активы, предприятие получило в пять раз больше прибыли. Самымэффективным оказалось использование оборотныхактивов: темп роста рентабельности оборотных активов составил 775,11%, что,несомненно, является очень хорошим результатом хозяйственной деятельности вотчетном году.
Особый интерес дляанализа представляет динамика показателя рентабельности реализованной продукцииили рентабельность продаж. На каждый рубль реализованной продукции в отчетномгоду предприятие получило на 3 копейки больше прибыли, чем в предыдущем. Данныйрост должен положительно сказаться на финансовом положении предприятия.
С точки зрениясобственников — акционеров данного предприятия наибольший интерес представляетпоказатель рентабельности собственного капитала. В течение года руководствопредприятия сумело значительно повысить эффективность использованиясобственного капитала. С каждого рубля собственного капитала в отчетном годупредприятие получило больше прибыли на 19,9 копеек.
 
2.5.    Анализоборачиваемости оборотных активов ОАО
«Боринское». 
Важнейшей составной частью финансовыхресурсов предприятия являются его оборотные активы. От состояния оборотныхактивов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибонедостаток оборотных средств парализует производственную деятельностьпредприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводитпредприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и кбанкротству.
Большое влияние на состояниеоборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не толькоразмер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств,но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т.д. В своюочередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге нафинансовых результатах предприятия.
 Для анализаоборачиваемости оборотных активов ОАО «Боринское» используемполученные данные, приведенные в таблице №6 (Приложение №6, таблица 6)
Из приведенной таблицы мы видим, чтосамым высоким является коэффициент оборачиваемости запасов, а самым низкимкоэффициент оборачиваемости активов. Оборачиваемость активов за анализируемыйпериод снизилась с 8,02 до 6,99, зато скорость оборота оборотных активовнаоборот увеличилась с 9,93 до 11,95. Коэффициент оборачиваемости дебиторскойзадолженности увеличился на 3,51, что означает сокращение продаж в кредит.
Заключение
Обеспечениеэффективного функционирования организаций требует экономически грамотногоуправления их деятельностью, которое во многом определяется умением ееанализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко системноисследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы иуправленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляютсярезервы повышения эффективности производства, оцениваются результатыдеятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Анализ хозяйственнойдеятельности является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяетвсе дисциплины. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовойдеятельности предприятия.
Анализ финансово-экономическойдеятельности хозяйствующего субъекта необходим, так как он позволяет оценитьтекущее и перспективное финансовое состояние, выявить возможности повышенияэффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональнойфинансовой политики.
Даннаякурсовая работа посвящена основным методам и приемам анализафинансово-хозяйственной деятельности предприятия, использующим современныеподходы к финансово-экономическому анализу, позволяющим оперативно икачественно провести комплексную оценку состояния предприятия.
На основании годовой бухгалтерскойотчетности предприятия за 2005 год была дана общая оценка финансового состоянияорганизации, проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Боринское», а также рассчитан ряд показателей икоэффициентов для оценки кредитоспособности, ликвидности и рентабельностиактивов организации. 
На основе рассчитанныхпоказателей финансово-хозяйственнойдеятельности ОАО «Боринское» можно сделать вывод,что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение. Повысить в дальнейшем эффективностьпроизводственно-финансовой деятельности предприятия можно за счет следующихмер:
1.   Увеличениев структуре совокупных активов предприятия для ликвидных средств и снижениедоли труднореализуемых активов;
2.   Снижениеудельного веса неликвидных оборотных средств в структуре активов;
3.   Использованиядолгосрочных заемных средств, а не краткосрочной кредиторской задолжности;
4.   Эффективноеиспользование собственного капитала, ускорение его оборачиваемости;
5.   Увеличениеоборачиваемости запасов, дебиторской задолженности и денежных средств;
6.   Снижение управленческих и коммерческих расходов в составе себестоимости;
7.   Снижениедоли материальных затрат в составе себестоимости;
8.   Болееактивное использование имеющихся основных средств либо снижениеих доли в составе имущества предприятия.
Однако следует иметьввиду, что анализ, проведенный на базе только годовой отчетности, характеризуетсостояние предприятия на определенную дату, но не учитывает колебаний отдельныхфакторов в течение года, кроме того,  анализ может быть проведен только послесоставления отчетности, а она, в свою очередь, появляется уже по истечениинескольких месяцев после отчетного года. Целесообразно проводить анализ насамой ранней стадии принятия решений о проведении тех или иных видовхозяйственных операций и регулярно проводить предварительные исследования,сочетать методы комплексного анализа по данным отчетности с другими способамиэкономического анализа.
Значение экономическогоанализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики труднопреувеличить. Практическое применение предприятиями контроля над финансовымсостоянием помогут не только повысить эффективность производственно-финансовойдеятельности, но и, возможно, избежать банкротства.
Внимательнопроанализировав итоги года, предприятие сможет выработать комплекс мер, которыесведут до минимума негативные явления, а также выявить резервы экономическогороста.

РАСЧЕТНАЯ  ЧАСТЬ
         Задание:
1. На основании аналитических данныхза отчетный год определить:
·         прибыль отреализации;
·         налогооблагаемуюприбыль;
·         рентабельностьпродаж;
·         налог на прибыль,подлежащий перечислению в бюджет;
·         НДС, подлежащийперечислению в бюджет.
2. Оценить эффект производственногорычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочностипредприятия; интерпретировать полученные результаты.
3. Построить прогнозную финансовуюотчетность на конец планового периода при условии роста выручки от реализациина 10%.
Решение:
         Для анализа возьмембухгалтерскую отчетность (бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках)ОАО «Боринское» за 2004 год (Приложение 6(а, б)).
1.        Согласно отчета оприбылях и убытках:
— прибыль от реализациипродукции за отчетный год составила PS= 11642,0 тыс. руб.;
— налогооблагаемая прибыльсоставила P= 9817,0 тыс. руб.;
— рентабельность продаж ROS = PS/S =11642,0/171419,0 = 0,07 = 7%, где S=171419,0 тыс. руб. – выручка от реализации продукции;
налог на прибыль Нp=2025 тыс. руб.
Так как часть продукции ОАО«Боринское» идет на экспорт, то применяется налоговая ставка 0 % по НДС, исходяиз этого, в 2004 году было уплачено налога в бюджет 3625 тыс. руб.
2.        Расчет эффектапроизводственного рычага
OL=1+FC/PS,
где  FC – постоянные затраты на производство продукции, в суммукоторых входят постоянные производственные накладные расходы (включаяамортизацию и оплату труда по повременной системе с отчислениями на социальныенужды), постоянные коммерческие и управленческие расходы.
OL=1+FC/PS=1+3084,2 тыс.руб./11642 тыс. руб. =1,26
Следовательно, при увеличении объемареализации на DS=10% можно ожидать прирост прибыли отреализации на DPS=1,26·10% = 12,6% при условиисохранения общей суммы постоянных и переменных расходов.
         Запас ФинансовойПрочности :
ЗФП=1–Tmin/T ,
где  Tmin – объем продукции, при реализации которого предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков;
T – фактический объем производства продукции за отчетный год;
Общий объем произведенного чугуна,стали, проката (далее – продукции) составил 24622 шт.
Объем продукции в точкебезубыточности
Tmin = FC / (ST– VCТ),
где ST  – средняя цена единицы продукции вотчетном году;
Средняя цена котла отопительногогазового серии АОГВ – 4248 руб.
VCТ  – средние переменные затраты,отнесенные на единицу продукции;
Средние переменные затраты котлаотопительного газового серии АОГВ – 3065 руб.
Tmin = 3084,2 / (4,248–3,065) = 4308 шт.
ЗФП=1–4308/24622 = 0,825.
Следовательно, для несенияпредприятием убытков объем реализации продукции должен снизиться более чем на82,5%, и должен при этом составить менее 4308 шт.
3.        Построениепрогнозной финансовой отчетности производим с помощью программы MS EXCEL (таблицы №№1¸14).
Прогнозная финансовая отчетность:прогнозный бюджет денежных средств; прогнозный отчет о прибылях и убытках;прогнозный баланс – построена на основе последовательно составленныхоперационных бюджетов, при условии роста выручки от реализации на 10%.
ВЫВОДЫ:
1. Предполагается увеличить выручкуза счет увеличения средней цены на продукцию на 10% при сохранении прежнегообъема производства и реализации.
2. В результате построения прогнознойотчетности установлено, что прогнозная сумма постоянных затрат составила 71800руб., переменных затрат 150400 руб., соответственно прибыль от реализациидолжна составить 65800 руб.
3. Чистый приток денежных средств оттекущей деятельности в прогнозируемом периоде должен составить 67574 руб.Большая сумма остатка наиболее ликвидных активов в виде денежных средствпозволит предприятию в прогнозном периоде увеличить финансовую устойчивость иплатежеспособность.
4. Сумма пассивов прогнозного балансаравна сумме активов, что свидетельствует об идеальном балансе, в котором активыравны пассивам.
5. Сбытовая политика компании врассматриваемом варианте основана прежде всего на возможном росте цен напродукцию, но в настоящее время развитие новых производственных мощностей,особенно при наличии достаточного количества собственного капитала, ирасширение деятельности на рынках может позволить компании увеличить притоксредств от реализации. Очевидно, увеличение доли постоянных расходов при ростевыручки от продаж приведет к еще большему росту прибыли от реализации.
6. Использование эффекта финансовогорычага — увеличение доли заемных средств для увеличения чистой прибыли приросте выручки от реализации — целесообразно применять в связи с эффектомналогового щита, но при наличии большого объема нераспределенной прибылиразумнее использовать собственный капитал.
Пояснительная записка:
Построение бюджета реализации
Процессбюджетирования начинается с составления бюдже­та реализации. Бюджет реализации- это операционный бюджет, в котором содержится информация о прогнозе объемареализации в натуральных показателях,ценах и ожидаемом объеме выручки отреализации готовой продукции.
         Цельданного бюджета — расчет прогнозного объема реализа­ции по предприятию. Исходя из стратегии развитияпредприятия, его производственныхмощностей и прогнозов в отношении емко­стирынка сбыта определяется количество потенциально реализуе­мой продукции в натуральных единицах. Прогнозныеотпускные цены используются дляоценки объема реализации в стоимостном выражении.
· Прогнозный объем реализации внатуральных единицах — Х11-800, Х12 -800, Х1З — 800, Х14 -800.
· Прогнозная ценареализации – Х21 — 90, Х22 -90, Х23 -90, Х24 –90.
Построение прогноза поступления денежных средств
На основаниибюджета реализации сроится прогноз поступ­ления денежных средств, т.е. прогнозоплаты реализованной продукции. Прогноз поступления денежных средстврассчитывается поквартально, исходя из условий оплаты продукции.Реализованная продукция может бытьоплачена следующими видами платежей: предоплата,оплата по факту получения продукции ипродажа с временной отсрочкойплатежа (кредит). При условии, что дебиторская задолженность на начало прогнозного периода будет оплаче­на в первом квартале, расчет поступления денежныхсредств в первом кварталеосуществляется по формуле:
ДI = Зд + ВI* k1,
Расчетпоступления денежных средств во втором и последу­ющих кварталах определяется по формуле:
Дt = Вt-1 * k2 + Bt * k1,
где     Д — величина поступления денежных средств;
Зд — дебиторская задолженность наначало прогнозного периода;
В — выручкаот реализации товарной продукции;
k1 — коэффициент инкассации, т.е. процент кварталь­ного объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации;
k2 — коэффициент инкассации, т.е. процент кварталь­ногообъема реализации, оплачиваемый в следую­щемквартале.
·  Величинадебиторской задолженности на начало прогноз­ного периода переносится из формы балансана начало прогнозного периода – Z11.
·  Процентквартального объема реализации, оплачивае­мый в квартале реализации — Х17 -70%.
·  Процентквартального объема реализации, оплачивае­мый в следующем квартале — Х18 -30%.
 
Построение производственного бюджета
Производственныйбюджет — это программа, которая опре­деляет номенклатуру и объемпроизводства в прогнозном периоде. Цель построения данного бюджета — расчетпрогнозного объема производства с учетом наличия производственных мощностей,исходяиз результатов расчета бюджета реализации и целевого ос­таткапроизведенной, но нереализованной продукции (запасов готовой продукции).
Запас готовойпродукции на конец прогнозного периода при­нято выражать в процентах относительнообъема продаж следую­щего периода. Следовательно, запас готовой продукции внатураль­ных единицах на конец прогнозного периода рассчитывается сле­дующим образом:
ЗГП = ГПt+1 * b,
где ГП — величина готовой продукции внатуральных единицах;
      ЗГП — запас готовой продукции в натуральныхединицах;
                   B — процент отреализации продукции следующего квартала для запаса на конец текущегоквартала.
Ежеквартальнонеобходимый общий объем производства готовой продукции в натуральных единицахопределяется как планируемый объем реализации плюс, желаемый запаспродукции на конец периода минус запасы готовой продукции на начало периода:
ОГП = ЗГПt+1 + ГПt — ЗГПt,
где ОГП — общий объем производстваготовой продукции в натуральныхединицах.
·         Процент от реализации следующего квартала для запаса на конецтекущего квартала — Х51 -10%.
·         Запас готовой продукции на конец прогнозного периода – Х61– 100.
Построение бюджета прямых затрат на материалы
Бюджет прямыхзатрат сырья и материалов — это количе­ственное выражение планов относительнопрямых затрат пред­приятия на приобретение основных видов сырья иматериалов. Прямые затраты на сырье и материалы — это затраты на сырье и материалы,из которых производится конечный продукт.
Бюджетсоставляется на основе данных об объеме производ­ства, нормативах затрат сырья наединицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конецпрогнозного периода, ценах на сырье и материалы. Цель построения бюджетасостоит в определении потребности в сырье и материалах, объеме закупок и общей величинырасходов на их приобретение. Данные формируют­ся как в натуральных единицах,так и в денежном выражении.
Запас материалав натуральных единицах на конец прогноз­ного периода рассчитывается по формуле:
ЗМt = Mt+1* m,
Где ЗМ — запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах;
М — количествоматериала, необходимого для произ­водства ГП (в натуральных единицах);
m — процент отколичества материала, необходимого для производства ГП в следующемквартале, для запаса на конец текущего квартала.
Объем закупоксырья и материалов, необходимых для произ­водства продукции и обеспечения запаса,в натуральных едини­цах рассчитывается как объем использования плюс запасы на конец периодаминус запасы на начало периода, т.е. по формуле:
ОМt = ЗМt+1 + Мt– ЗМt,
где ОМ — общая потребность в материале,необходимом для производства ОГП, внатуральных единицах.
·         Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральныхединицах Х11-4, Х12 -4, Х13 — 4, Х14 -4,
·         Процент от количества материала, необходимого для производства вследующем квартале для запаса на конец текущего квартала — Х91 — 10%.
· Запас материала на конец прогнозного периода Х101 — 320.
·      Цена единицы материала — Х71 -2, X72  - 2, Х73 — 2, Х74 – 2.
Построение прогноза расходования денежных средств
В дополнение кбюджету прямых затрат сырья и материалов составляется график оплатыприобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторскойзадолженности. Часть счетов, выставленных за сырье и материал, оплачивается вквартале закупок, т.е. по факту поставки, часть — в следующем квартале, т.е. сырье иматериал приобретаются в кредит. Если кредиторская задолженность,которая существует на начало прогнозного периода, гасится в первом квартале,расчет величины денежных средств, необходимых для закупки материала в первомквартале прогнозного периода, производится по формуле:
РДI = Зк + СОМI * n1.
Величина денежныхсредств, необходимых для закупки материала во втором и последующихкварталах, рассчитывается по следующей формуле:
РДt= СОМt-1 * n2 + СОМt * n1,
Где РД — величина денежных средств, необходимая для оплаты материала;
СОМ — стоимостьматериала, необходимого для производстваготовой продукции;
n1 — процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в текущем квартале;
n2 — процентквартальных закупок материала, оплачиваемыхв следующем квартале.
·         Величина кредиторской задолженности на начало прогнозногопериода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода (из балансана конец периода, предшествующего прогнозному) – Z11•
·                   Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок — Х71 -50%.
·         Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале — Х81 -50%.
Построение бюджета прямых затрат па оплату труда
Бюджет прямых затрат на оплату труда- это количествен­ное выражение планаотносительно затрат предприятия на опла­ту труда производственногоперсонала. Цель данного бюджета — расчет встоимостном выражении общих затрат на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно впроизводстве. Ис­ходными данными длясоставления бюджета прямых затрат на оплатутруда являются результаты расчета объемов производства. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, втом числе от си­стем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производствопродукции или ее компонентов, а такжетарифная ставка за час работы, то мож­норассчитать прямые затраты труда по следующей формуле:
СЗТt = ПЗТt * ГПt * с3Т,
Где    СЗТ — общая стоимость прямых затрат трудана производство готовой продукции;
ПЗТ — прямыезатраты труда в часах на единицу готовой продукции;
c3Т — стоимостьпрямых затрат труда в час.
·  Затраты труда наединицу изделия в часах — Х11 -5, X12 – 5, X13 – 5, X14 – 5.
•        Стоимость прямых затрат труда (в час) – X31 — 5, X32 – 5, X33 – 5, X34 – 5.
Построение бюджета производственных накладных расходов
Бюджетпроизводственных накладных расходов — это коли­чественное выражение планов относительно затрат,связанных с производством готовойпродукции за исключением прямых затрат наматериалы и оплату труда. Расчет ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электроэнергия, прочиеобщецеховые расходы и т.п.). Производственныенакладные расходы включают постояннуюи переменную части. Постоянные накладные расходы планируются в зависимости от реальных потребностей производ­ства. Переменные накладные расходы определяются наоснове норматива, под которымпонимается сумма затрат на единицу ба­зовогопоказателя. В качестве базового показателя часто исполь­зуется показатель прямых затрат труда, измеряемый вчасах на производство готовойпродукции.
●       Переменнаяставка накладных расходов – Х11 — 2, Х12 -2, Х13 — 2, Х14 -2.
●      Общаявеличина прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию) – Х31 — 6000, Х32 -6000, Хзз -6000, Х34 -6000.
●       Величинаамортизации — Х41 -3250, Х42 — 3250, Х43 -3250, Х44–3250.
Построение бюджета товарно-материальных запасов наконец прогнозного периода
Бюджеттоварно-материальных запасов отражает плани­руемые запасы сырья, материалов иготовой продукции. Бюджет подготавливается в стоимостном выражении. Исходнымиданны­ми для формирования бюджета товарно-материальных запасов служат: целевыеостатки запасов готовой продукции в натуральных единицах, сырья и материалов,данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также о себестоимостиготовой продукции. Целью построения бюджета является расчет переменной стоимостииз­готовленияединицы готовой продукции.
·  Показателиданного бюджета переносятся из ранее сформированных бюджетов. Итогирассчитываются автоматически.
Построение бюджета коммерческих иуправленческих расходов
Бюджетуправленческих и коммерческих расходов — это пла­новый документ, в котором отражаются расходы,непосредственно не связанные спроизводством продукции. Бюджет управленческих и коммерческих расходовпозволяет рассчитать прогнозную оцен­куобщезаводских накладных расходов. Большинство управлен­ческих и коммерческих расходов носит постоянныйхарактер, переменная часть планируетсяс помощью норматива, в котором рольбазового показателя, как правило, отводится объему реали­зованной продукции.Постатейный состав расходов определяется отраслевой спецификой предприятия. Вобщем случае к постоян­нымкоммерческим и управленческим расходам относятся:
1. Заработнаяплата;
2. Арендная плата;
3. Налоги;
4. Страховыепремии;
5. Расходы нарекламу.
·  Переменныекоммерческие и управленческие расходы на единицу продукции — Х11 -4, X12 — 4, Х13 -4, Х14 -4.
· Постоянныекоммерческие и управленческие расходы постатейно:
а. Реклама — Х41-1100, X42-1100, Х43 -1100, Х44— 1100;
b. Страхование — Х51 -2800, X52 -0, Х53-0, Х54 -0;
с. Заработнаяплата – Х61 — 8500, Х62 -8500,Х63 -8500, Х64–8500;
d. Аренда — Х71 -350, Х72 -350, Х7З — 350, Х74 -350;
е. Налоги — Х81 -0, X82-0, Х83 -1200, Х84 –0.
Построениебюджета денежных средств
Бюджет денежныхсредств — это плановый документ, отра­жающий будущие денежные поступления и платежи.Приход де­нежных средствклассифицируется по источнику поступления, расход — по направлениям использования.
Прогнозныйвариант бюджета рассчитывается различными способами. В данном примере оцениваетсявеличина денежных средств, имеющихся в наличии у предприятия, с учетомвозмож­ных поступлений от реализации готовой продукции. Полученная величинасравнивается с величиной выплат по всем операциям. Прогнозноесальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежныхсредств, которая должна постоянно поддерживаться в наличии. Разность представляет собой либонеизрасходованный излишек, либо недостатокденежных средств. В случае дефицита денежных средств необходимо рассмотреть варианты внешнегои/или внутрифирменного дополнительного финансирова­ния, либо внести корректировку в предыдущиебюджеты (измене­ние объема производства и реализации, изменениеотпускных цен и т.д.). Квнешним источникам дополнительного финансирования относятся:
·                     банковская ссуда;
·                     выпуск ценных долговых бумаг;
·                     эмиссия акций;
·                                           торговый кредит;
·                     просроченная задолженность поставщикам;
·                     факторинг (продажа дебиторской задолженности).
К внутреннимисточникам дополнительного финансирования относятся:
·                     нераспределенная прибыль;
·              амортизация;
·                     реализация неиспользуемых активов и др.
В случаевозникновения необходимости приобретения допол­нительного оборудования строится бюджеткапиталовложений. Бюджет капиталовложенийопределяет: когда и, какие долгосрочные активы необходимо приобрести или построить.
Данные побюджету реализации, бюджетам производственных и текущих расходов, а также побюджету капиталовложений отра­жаются в бюджете денежных средств. При этом должныбыть учте­ны принятыепланы финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов илидругие проекты, требующие денеж­ных расходов,
·                                           Величина денежных средств, необходимых для закупки оборудования – Х81– 0,Х82 — 0, Х83 – 0, Х84 – 0.
·                     Величина кредитования вводится при необходимости в любой изкварталов. Погашение долга и процентов за него предусматривается в концеследующего квартала – Х121 – 0, Х122 – 0, Х123 – 0, Х124– 0.
·                     Годовая ставка процента за банковский кредит – Х171 — 20%.

Построение прогнозного отчета о прибылях иубытках
Прогнозный отчето прибылях и убытках — это форма фи­нансовой отчетности, составленная доначала планового периода, которая отражает результаты прогнозируемойдеятельности. Прогнозный отчет о прибылях и убытках формируется на основе расчетаследующих прогнозных значений: объема реализации, се­бестоимостиреализованной продукции, коммерческих и управлен­ческих расходов, расходовфинансового характера (проценты к выплате по ссудам изаймам), налогов к уплате и т.д. Большая часть исходных данных формируется в процессе построения операцион­ных бюджетов. При этом добавляется информация овеличине налога на прибыль.
Прогнозный отчето прибылях и убытках обобщает данные о прибыльных операциях предприятия. Еслизначениечистой прибыли мало по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, тонеобходим пересмотр всех составляющих отчета, следовательно,пересмотр всех ранее составленных операционных бюджетов.
Ставканалогообложения прибыли – Х161-24,00%.
Построение прогнозного баланса
Прогнозный баланс- это формафинансовой отчетности, которая содержит информацию о финансовом состоянии пред­приятия на конецпрогнозного периода.
В процессепостроения прогнозного баланса формируются остатки по основным балансовым статьям:денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы,креди­торская задолженность, долгосрочные пассивы и пр. Фактически остатки поосновным статьям баланса формируются в процессе составления бюджетов и напоследнем этапе автоматическипереносятся в форму баланса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
 
1.        Федеральный закон №208-ФЗ от26.12.1995 «Об акционерных обществах»
2.        Федеральный закон №39-ФЗ от22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»
3.        Федеральный закон №129-ФЗ от22.11.1996 «О бухгалтерском учете»
4.        Распоряжение ФУДН приГоскомимуществе РФ от 12.08.1994 №31-р «Об утверждении методических положенийпо оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительнойструктуры баланса»
5.        Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16«Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансовогосостояния организаций»
6.        Постановление Правительства РФ от07.04.2004 №187 «Вопросы Министерства экономического развития и торговлиРоссийской Федерации»
7.        Абрютина М.С Грачев А.В. Анализфинансово-экономической деятельности предприятия.-Издательсво «Дело т Сервис»,1998.-256с.
8.      БакановМ.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика,1999.-626с.
9.        Балабанов И.Т. Финансовыйменеджмент: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 1994.- 224с.
10.     Волжин И.О., Эргашбаев В.В., Методикафинансового анализа предприятия, Госкомимущество РУ, 1998.-198с.
11.     Газарян А.В. Значениеанализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении.// Бухгалтерский учет. — 2001. — N 7.
12.     Гиляровская Л.И.Экономическийанализ: Учебник для вузов-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.-615с.
13.     Ковалев В.В., Финансовый анализ,2-е издание, М.: Финансы и Статистика, 1998.-201с.
14.          Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.-325с.
15.     Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент:Учебник для вузов-М: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-518с.
16.     Стоянов Е.А., Стоянова Е.С.Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия.М.: Перспектива, 1993.-298с.
17.     Щадилова С.Н. Основыбухгалтерского учета: Учебное пособие. Издание 2-е.-М.: Издательство «Дело иСервис», 1998.-560с.
18.     Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С.Методика финансового анализа. –М., 1995.-590с.
19.     Парушина Н.В., ГубинаО.В. Аудит рентабельности коммерческого (торгового) предприятия. // Аудиторскиеведомости. — 2001. — N 7.
20.     Шептухина  М.О. Анализделовой активности организации. // Новое в бухгалтерском учете и отчетности. –2000. — N 18.