«Как привлечь средства государственных институтов развития»Варшавский Владислав Римович, ведущий специалист отдела инвестиционного консалтинга АКГ «Ваш СоветникЪ»Добрый день, уважаемые коллеги, уважаемые члены президиума! В последние годы существует одна большая проблема — отсутствие денег для бизнеса, особенно длинных. В данном случае, инструменты государственных институтов развития могут стать одним из возможных источников привлечения длинных денег. Существуют 6 основных ключевых типов институтов развития: банки развития, экспортные/импортные банки, институты социального и отраслевого развития, институты поддержки прикладных инноваций, институты развития стратегических технологий, институты развития вторичной инфраструктуры. Если об инновациях говорят все, кому не лень, то что касается остальных инструментов, то на сегодняшний момент считаю, что финансовая грамотность населения о них оставляет желать лучшего. По большому счету, все эти институты существуют достаточно давно, как минимум 2-3-4 года. Госкорпорация Внешэкономбанк существует как классический банк и кредитует достаточно крупные серьезные проекты. Существует также такая структура, как Инвестиционный фонд Российской Федерации, о Госкорпорации «Роснано», «Россельхозбанке» знают в последнее время все. У каждой из этих структур есть своя определенная направленность. И очень серьезную, принципиальную ошибку делают большинство заемщиков, большинство желающих реализовать тот или иной инвестиционный проект — люди ходят по этим компаниям, не понимая их первоначального предназначения. В России 9 финансовых институтов: Инвестиционный фонд РФ, Госкорпорация Внешэкономбанк. Российская венчурная компания, Агентство по ипотечному жилищному кредитованию, Россельхозбанк, Росагролизинг, Российский инвестиционный фонд, Российская корпорация нанотехнологий и Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства. Основными приоритетами развития данных институтов является развитие инфраструктуры, т.е. то, с чем у нас на сегодняшний момент достаточно серьезные проблемы. Под инфраструктурой мы понимаем дороги, сети, связь, энергетику. В ближайшие 2 года через данные институты планируется «прокачать» порядка 2 трлн. руб. На деньги каждого из этих фондов можно претендовать при наличии грамотного и достаточно четко проработанного проекта. Нужно лишь определиться окончательно для себя, что вы хотите получить от того или иного инвестиционного фонда. Очень часто сталкиваются с ситуацией, когда потенциальный заемщик пытается вести переговоры с тем или иным инвестиционным фондом, попадая в ситуацию, когда две стороны пытаются друг друга обмануть, что-то недосказать. Особенно это касается потенциальных заемщиков, которые вроде бы претендуя на чужие деньги, абсолютно не хотят себя показывать и открывать. Это очень серьезная, колоссальная проблема. Большинство наших потенциальных заемщиков сталкиваются с такой проблемой, предлагая непроработанные, неподготовленные проекты, еще и отказываясь предоставить какую-либо дополнительную информацию о себе. Ни венчурный фонд, ни инвестиционный фонд, ни одна другая компания, в т.ч. и кредитно-финансовые учреждения, никогда не отдадут вам деньги, если вы не откроете о себе досконально всю информацию. Если мы посмотрим на направления поддержки со стороны существующих институтов развития, то увидим, что большинство из них предлагает свои формы поддержки в виде участия в уставном капитале. Участие в уставном капитале — одна из серьезнейших проблем, которая препятствует активному развитию подобного рода институтов финансирования, поскольку потенциальные заемщики не хотят пускать себе в долю, в бизнес дополнительных участников. Если вы действительно стремитесь к тому, чтобы развивать эту идею, нужно быть готовым к тому, что в вашем капитале появляются сторонние участники, которые финансируют вашу деятельность. Наиболее крупной структурой, которая может профинансировать миллиардные проекты, является Инвестиционный фонд РФ, это главный институт развития Российской Федерации. Инвестиционный фонд РФ принимает участие только в крайне крупных проектах, это проекты от 5 млрд руб.и софинансирование этих проектов длится, как правило, в течение 5 лет. Главным направлением реализации проектов является развитие инфраструктуры: инженерные сети, дороги, транспорт. Инвестиционный фонд РФ финансирует строительство ростовской кольцевой дороги, кольцевой дороги вокруг Санкт-Петербурга и, к примеру, такой проект, как строительство нефтеперерабатывающего завода в Татарстане, проект, который ориентирован на крупное приращение добавочной стоимости российского сырьевого сектора. Второй тип компаний, ярким примером которых является Госкорпорация «Роснано», - это более низкий уровень потенциальных компаний. Также реализует достаточно крупные проекты, в среднем размер проектов составляет порядка 1 млрд руб., в т.ч. корпорация реализует проекты, связанные с финансированием венчурных, инвестиционных фондов, региональных и краевых. Роснано участвует в уставном капитале, и рассчитывать на то, что вы получите деньги из госкорпорации и не будете пускать ее в свой уставный капитал, не стоит. Венец развития — фонды, которые находятся на региональном уровне, на финансирование которых может претендовать малый и средний бизнес. Пример — Венчурный фонд Краснодарского края. К сожалению, подобного рода структуры на сегодняшний момент в России работают пока еще очень слабо. И реальным инструментом финансирования остается банковский кредит. Тем не менее, существует достаточно большой резерв денежных средств (на сегодняшний момент это порядка 800 млн руб), которые гипотетически могут быть профинансированы Венчурным фондом Краснодарского края в те или иные проекты.Критерии по которым в большинстве случаев происходит отбор объекта инвестирования: информационная открытость перед инвестором; опыт работы инициатора в бизнесе; положительный финансовый результат от основной деятельности; готовность к участию в инвестиционном проекте в сумме, составляющей не менее 30% инвестиционных затрат; наличие всех необходимых для осуществления проекта разрешительных документов; наличие бизнес-плана с формализованным описанием проекта, анализом рынка проектной продукции или услуг, предварительным расчетом модели денежных потоков; готовность предоставить ликвидное обеспечение.Основные причины отказа инвесторов: Плохая подготовка бизнес-планов, обоснований окупаемости проекта. Низкие показатели эффективности проекта. Незначительная доля участия инициатора собственными средствами в проекте. Отсутствие у инициатора опыта реализации аналогичных проектов. Низкий финансовый результат основной деятельности компании-инициатора, не позволяющий обслуживать и погашать планируемую задолженность. Информационная закрытость клиента, отказ предоставить управленческую отчетность, более полно отражающую результаты деятельности. Отсутствие залоговой базы или её низкая ликвидность. Предприятиям следует привлекать известные независимые консалтинговые и инжиниринговые компании и проводить аутсорсинг управления проектом.