Совершенствование управления ликвидностью коммерческого банка

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………3

1. Теоретические основы управления ликвидностью

1.1. Значение ликвидности для эффективной деятельности банка. Методы оценки……5

1.2. Нормативно-правовое регулирование управления ликвидностью коммерческих банков......................................................................................................................................................19

1.3.Российская практика управления ликвидностью коммерческих банков....................22

Выводы по главе 1…………………………………………………………………………...32

2.Оценка эффективности управления ликвидностью Сбербанка России

2.1. Характеристика Сбербанка России………………………...…………………………33

2.2. Анализ обязательных нормативов ликвидности Сбербанка России за 2008 – 2009 годы………………………………………………………………………………………………...38

2.3. Анализ разрывов ликвидности… …………………………………………..................41

Выводы по главе 2…………………………………………………………………………..47

3. Мероприятия по совершенствованию системы управления ликвидностью Сбербанка России

3.1. Совершенствование депозитной политики Сбербанка………………………………48

3.2. Управление кредитным портфелем Сбербанка………………………………………54

3.3. Управление пассивами и капиталом банка…………………………………………...58

Выводы по главе 3…………………………………………………………………………..64

3аключение……………………………………………………………………………………...65

Список использованной литературы………………………………………………………69

Приложения…………………………………………………………………………………71

Введение

Одним из основных условий устойчивого развития каждого банка и банковской системы в целом является совершенствование подходов к управлению ликвидностью коммерческих банков.

Под ликвидностью понимают способность банка обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов. Иными словами, ликвидность банка означает способность трансформировать свои активы в денежные или иные платёжные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств. При этом степень возможных потерь обусловливается уровнем риска активов. Средства для этого могут накапливаться заранее или приобретаться путём продажи определённых активов или покупки пассивов.

Ликвидность позволяет банку выполнять его деятельность по поддержанию репутации банка как надёжного контрагента; привлечению ресурсов на более длительный срок и под более низкий процент; своевременному и полному исполнению обязательств по привлечённым средствам; предоставлению средств по приоритетным для банка направлениям; избежанию неприбыльной продажи активов.

Важнейшей составляющей всей банковской политики является политика формирования ресурсной базы. Основная часть банковских ресурсов образуется в процессе проведения депозитных операций банка, от эффективной и правильной организации которых зависит, в конечном счете, устойчивость функционирования любой кредитной организации.

Главная задача, которую решает любой коммерческий банк – это разработка правильной депозитной и кредитной политики. Чтобы потенциальные клиенты вкладывали в банк свои сбережения, необходимо увеличивать процент по депозитам, а чтобы потенциальные заёмщики брали кредиты – необходимо уменьшать процентные ставки по кредитованию. Разница, которая получается между величиной процента по кредитованию и процента по депозитам, по сути, и характеризует уровень доходности банков.

Задача поиска правильного баланса между процентами по депозитам и процентами по кредитам является сложной. Чтобы привлечь клиентов к своим кредитным программам, банк упрощает механизм кредитования, отказывается от получения дополнительных гарантий в виде справок с места работы, что ведёт к росту риска невозврата кредита, а, следовательно, банк должен увеличивать величину процента, чтобы получить невозвращённую сумму с других клиентов, более добросовестных.

Несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют не во всех случаях представляет угрозу ликвидности. Если уровень этой несбалансированности не выходит за критические точки, и если имеет место разнохарактерная направленность отклонений в последующие периоды, риск ликвидности минимален. Уровень и тенденция в несбалансированности активов и пассивов определяют возможность банка её устранить. Выход за критические точки и стабильность характера отклонений создают опасность не справиться с возникшей ситуацией, отрегулировать свою ликвидную позицию.

Качество банковского менеджмента определяет профессионализм принятия решений как на стадии осуществления отдельных операций (при выдаче ссуд, покупке ценных бумаг, привлечения депозитов и вкладов, осуществлении забалансовых операций) или в процессе структурирования баланса в разрезе сроков и валют, так и при регулировании возникших несоответствий между активами и обязательствами банка (выбор наиболее оптимального источника погашения обязательств банка).

Положительный имидж банка позволяет ему иметь наиболее благоприятные условия привлечения и размещения средств.

Вышеприведённые внутренние факторы, обусловливающие возникновение риска ликвидности, по существу определяют неспособность или снижение способности банка устранить данный риск, отражая его качественную природу. Неспособность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками состоит не в самом факте возникновения несоответствия сумм активов и пассивов в разрезе сроков и валют, а в уровне и качестве этого несоответствия, выражающегося:

● в неспособности или ослаблении способности финансировать принятые на себя обязательства за счёт привлечения новых депозитов, получения кредитов от других банков и Банка России, выпуска и размещения собственных ценных бумаг;

● в неспособности банка реализовать имеющиеся активы в связи с их низким качеством;

● в неспособности менеджмента отрегулировать ситуацию из-за низкого профессионального уровня.

Другая группа факторов – внешние – обусловливают невозможность или ослабление возможности банка в данных условиях устранить риск ликвидности. К таким факторам, как правило, относятся:

● политическая ситуация в стране, определяющая доверие бизнеса к правительству и обществу, к банковской системе;

● экономическая стабильность в стране, позволяющая развиваться бизнесу и рыночным отношениям;

● развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка кредитов;

● состояние денежно-кредитных индикаторов (уровень инфляции процентных ставок, валютного курса, динамика цен на фондовых рынках и т.д.);

● эффективность надзорной функции Банка России.

Данные факторы определяют общий экономический климат в стране, влияющий на экономическую активность участников бизнеса, в том числе коммерческих банков, сферы вложения средств, рискованность и доходность операций банков.

При анализе ликвидности нельзя не учитывать существующие нормативные документы, разработанные Центральным Банком РФ, и регулирующие основные показатели ликвидности, с целью повышения финансовой устойчивости, как отдельных банков, так и банковской системы в целом.

Правильно сбалансированная кредитная и депозитная политика банка влияет в свою очередь на его платёжеспособность, которая характеризуется уровнем ликвидности. Рисковые операции могут привести к получению большей прибыли, но они могут при определённых обстоятельствах привести к банкротству банка, что будет вызвано снижением уровня его ликвидности из-за невозврата кредитов. Именно поэтому очень важно постоянно контролировать состояние ликвидности банка путём расчёта основных нормативов банка.

Целью дипломной работы является анализ уровня ликвидности Сбербанка России

Задачи исследования:

1. Характеристика ликвидности коммерческих банков;

2. Изучение различных теорий управления ликвидностью;

3. Анализ нормативно-правового регулирования управления ликвидностью;

4. Изучение алгоритма оценки и управления ликвидностью;

5. Анализ ликвидности конкретного коммерческого банка на примере Сбербанка;

6. Разработка мероприятий по совершенствованию системы управления ликвидностью.

Объект исследования – ликвидность в деятельности коммерческих банков.

Предмет исследования – система обязательных нормативов, рассчитываемых коммерческими банками в целях постоянного контроля за состоянием их платёжеспособности и минимизации влияния рисков на уровень этой платёжеспособности.

При написании дипломной работы были использованы различные методы исследования, такие как изучение монографических источников, обобщение материала, сравнительный анализ, метод экспертной оценки и иные методы исследования.

1. Теоретические основы управления ликвидностью

1.1. Значение ликвидности для эффективной деятельности банка. Методы оценки

Ликвидность – одно из ключевых понятий в банковской деятельности. Она является основой надёжности и устойчивости коммерческих банков, так как создаёт условия для его платёжеспособности и означает лёгкость реализации материальных ценностей и прочих активов.

Ликвидность банка тесно связана с ликвидностью рынка, на котором он работает. Чем более устойчив и конкурентоспособен рынок, тем более широким становится понятие ликвидности банка. В настоящее время для наиболее развитых банковских систем ликвидность банка определяется как его способность своевременно и в полном объёме и с минимальными издержками отвечать по обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заёмщиков в денежных средствах.

Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов и в определённой степени соответствием сроков размещённых активов и привлечённых пассивов.

Банк, имеющий достаточный запас ликвидных активов для поддержания текущей ликвидности, может её утратить с течением времени в связи с превышением потока обязательств над потоком превращения вложений в ликвидные активы.

К основным признакам, характеризующим ликвидность, следует отнести время, источник ликвидности, тип платёжного средства и размер издержек банка для поддержания его ликвидности.

Фактор времени очень важен в оценке ликвидности, так как обязательства банка и его вложения имеют срочный характер и нередко не совпадают по срокам. Это объясняется, во-первых, тем, что банк является посредником на финансовом рынке, аккумулируя ресурсы в пассивах и размещая их в разные виды активных операций, во-вторых, тем, что состояние российской экономики не позволяет банкам иметь долгосрочную ресурсную базу при очень высокой потребности в долгосрочных вложениях, а также другими обстоятельствами деятельности банка.

Для того чтобы определить ликвидность по требованиям и платёжеспособность по обязательствам, относящимся к разным временным интервалам, ликвидность делится по временному признаку трансформации на ежедневную (мгновенную), текущую, среднесрочную и долгосрочную.

По источникам ликвидность делится на накопленную (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги) и покупную (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов).

Быстрота, с которой можно осуществить продажу, и величина издержек от такой операции определяют степень ликвидности активов. Они делятся на высоколиквидные, ликвидные, малоликвидные и неликвидные.

Характеристика ликвидности может применяться к активам банка, к его балансу, к банку в целом, к банковской системе и к финансовому рынку. При этом ликвидность определяется в зависимости от различных признаков. Так, например, ликвидность банка характеризуется своевременностью возврата активов, в то время как ликвидность активов оценивается по быстроте возврата, т.е. кредит дополнительно к свойству своевременности возврата должен обладать свойством досрочного возврата или переуступки другому лицу (секьюритизация активов). Кроме того, средством платежа может быть не только безналичная национальная валюта, но и ряд других платёжных средств, каждое из которых имеет свои характеристики и особенности обращения. Таким образом, банковская ликвидность может быть классифицирована по ряду признаков (табл.1.1) [1].

Таблица 1.1

Классификация характеристик банковской ликвидности

Оценка ликвидности является наиболее проблематичной, так как она связана с оценкой риска как активных, так и пассивных операций банка.

При подобном подходе характеристика ликвидности должна учитывать не только данные отчётных балансов банка, но и информацию о структуре счёта прибылей и убытков, отчёт о движении источников финансирования, отчёт об изменении акционерного капитала и другие сведения финансового характера.

Для оценки степени риска срочной трансформации целесообразно регулировать отражение в учёте сроков активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прихода и расхода средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка.

Финансовую информацию для выбора решений содержит бухгалтерский баланс и другая отчётность, которая должна в полной мере использоваться для принятия управленческих решений с целью получения прибыли и сохранения ликвидности.

В целом банковская ликвидность определяется как разность между объёмами платежей, поступивших в банк, и платежей, которые должен произвести сам банк в разные временные промежутки по требованиям своих клиентов.

Расчёт ликвидной позиции по этой модели осуществляется по формуле:

Ликвидная позиция банка = Приток средств на счета клиентов – Отток средств со счетов клиентов + Возврат ранее размещённых активов – Выдача ссуд и покупка финансовых инструментов – Прочие платежи банка + Прочие поступления в банк (1.1)

Прогнозирование движения средств по активным и пассивным счетам может производиться на основе разнообразных методов статистического и факторного анализа.

Общий резерв ликвидности коммерческого банка зависит от нормы обязательного резерва, устанавливаемой Центральным банком России, и уровня резерва ликвидности, который банк определяет для себя самостоятельно. Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надёжности, прибыльности. На общий уровень кредитного потенциала коммерческого банка оказывает влияние следующая совокупность факторов:

● размер собственного капитала банка;

● общая величина мобилизованных в банке средств;

● структура и стабильность источников кредитного потенциала;

● уровень обязательных резервов в ЦБР;

● режим пользования текущими резервами для поддержания текущей ликвидности;

● общая сумма и структура обязательств банка [19].

Банкам, ориентированным на коммерческий успех, необходим постоянный поиск новых форм работы на рынке капиталов, новых форм обслуживания предприятий и населения, что требует создания устойчивой и в то же время гибкой банковской системы. Требуется качественная отработка всего кредитно-денежного механизма и совершенствование структуры управления им.

Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность является важнейшим стимулом работы банков. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров, что соответственно порождает серию банковских рисков. Постоянно меняются спрос и предложение, финансовые условия заключения сделок, платёжеспособность клиентов и т.п. Поэтому, совершая конкретную сделку, коммерческий банк никогда не может быть до конца уверен в её результате или, другими словами, несёт риск финансового результата сделки.

Для сохранения ликвидности на требуемом уровне банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния. Показателем, характеризующим вероятность того, что банк понесёт нежелательные для него убытки, является риск потери (нехватки) ликвидности.

Риск потери ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платёжные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств.

Степень риска несбалансированной ликвидности зависят от множества факторов. На уровне самого банка главными из них являются:

● качество активов и пассивов (диверсификация, надёжность активов, стабильность пассивов);

● согласованность сумм и сроков привлечения и размещения ресурсов;

● согласованность процентной политики банка и общего уровня доходности его операций (постоянная отрицательная маржа может привести к потере ликвидности);

● другие виды рисков (например, валютный, процентный);

● репутация банка, позволяющая в короткие сроки привлекать дополнительные ресурсы.

Воздействие этих факторов может привести к обесцениванию или уменьшению эффективности использования работающих активов.

Риск потери ликвидности оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние банка, увеличивая его издержки как со стороны активной части баланса вследствие потерь при реализации активов, так и пассивной части – из-за повышения издержек на привлечение средств по сравнению со штатной ситуацией, когда пассивы привлекаются по сложившимся на рынке ставкам.

Эффективность средств кредитного потенциала достигается при соблюдении следующего комплекса условий:

● обеспечивается необходимый минимум ликвидности;

● используется вся совокупность средств кредитного потенциала;

● извлекается максимально высокая прибыль на данный кредитный потенциал.

Финансовый менеджмент банка в процессе своей деятельности должен решать весьма противоречивые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью:

● удовлетворение спроса на кредиты и пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;

● сохранение надёжности банка на финансовом рынке при минимизации снижения доходности за счёт неприбыльной продажи активов;

● ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов и оптимизация совокупной прибыли банка.

Соотношение накопленной ликвидности (в виде денежных резервов первой и второй очереди) и покупной ликвидности (совокупный объём кредитных лимитов, открытых на банк), а также трудности определения совокупной потребности банка в ликвидности – по-прежнему основная проблема управления активами и пассивами банка. (Ведь деятельность банка зависит не только от внутреннего состояния банка, но и от внешних факторов) [6].

Рассмотрим эти факторы (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Зависимость деятельности банка

от внешних факторов и внутреннего состояния банка

В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности: посредством коэффициентов и на основе потока денежной наличности.

Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности, установленные Банком России. В настоящее время в соответствии с инструкцией ЦБ РФ № 110-И [3] таких показателей три. Их общая характеристика приведена в табл. 1.3.

Таблица 1.3

Нормативы ликвидности банка, установленные Банком России

Все три централизованно установленных норматива ликвидности призваны регулировать срочную ликвидность: мгновенную, текущую (в период до 30 дней), долгосрочную (в период свыше одного года).

Для расчёта этих показателей активы и пассивы, согласно методике Банка России, подразделяются по степени ликвидности на три группы.

В активах выделяются: высоколиквидные (ЛАм), текущие (ЛАт), активы с пониженной ликвидностью, т.е. долгосрочные кредитные требования (Крд) и неликвидные активы (просроченные ссуды, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения). Соответственно, в пассивах выделяются: обязательства до востребования (ОВм), обязательства со сроком востребования в пределах 30 дней (ОВт) и обязательства долгосрочные (ОД). К долгосрочным источникам относится также собственный капитал (К).

Состав классифицированных по степени ликвидности активов, пассивов и забалансовых операций банка приведён в табл. 1.4.

Таблица 1.4

Группировка активов, пассивов и забалансовых операций

по степени ликвидности для расчёта обязательных нормативов

Для более реальной оценки и эффективного регулирования риска ликвидности при расчёте высоколиквидных (ЛАм) и ликвидных (ЛАт) Банк России установил: указанными активами следует считать только те финансовые активы банка, которые в соответствии с нормативными активами Банка России отнесены к I или II категории качества (группе риска).

Использование Банком России приведённых выше обязательных нормативов ликвидности призвано обеспечить систематическое регулирование ликвидности всех коммерческих банков в текущем режиме. Это означает представление ими в ЦБ РФ ежемесячной отчётности о состоянии указанных показателей. В случае несоблюдения нормативных уровней Банк России применяет соответствующие меры воздействия: штрафы, предписания, ограничение или запрет на осуществление определённых операций и др. Коммерческие банки должны проводить расчёты показателей ликвидности ежедневно.

Кроме того, Банк России в целях анализа банков, вступающих или вступивших в систему страхования депозитов в соответствии с указаниями от 16 января 2004 г. № 1379-У [8], осуществляет оценку состояния их ликвидности на основе ряда показателей. К их числу относятся показатели

Норматив достаточности собственных средств банка (H1) регулирует риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчёт норматива достаточности собственных средств (капитала) банка включаются:

а) величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска);

б) величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

в) величина кредитного риска по срочным сделкам;

г) величина рыночного риска.

Норматив достаточности собственных средств банка (H1) рассчитывается по следующей формуле:

Н1 = К/Ар*100%, (1.5)

где К – капитал банка;

Ар – активы банка, взвешенные с учётом риска.

Минимально допустимое числовое значение норматива H1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств банка и варьируется от 10 до 11%.

Максимальный размер риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков (H6)

Норматив риска на крупных кредиторов и вкладчиков (Н7) регулирует совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственного капитала банка. Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) рассчитывается по следующей формуле:

Н7 = ∑Кскрi Ч100%, (1.6)

К

где Кскрi – i-й крупный кредитный риск, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по соответствующим кредитным требованиям (условным обязательствам кредитного характера);

К – собственный капитал банка.

В соответствии со статьей 65 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» крупным кредитным риском является сумма кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая пять процентов собственных средств банка.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 устанавливается в размере 800%.

Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9), регулирует кредитный риск банка в отношении акционеров банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам банка. Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам, рассчитывается по следующей формуле:

Н9= ∑Краi Ч 100%, (1.7)

К

где Краi – величина i-того кредитного требования банка, а также кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам в отношении участников, которые имеют право распоряжаться 5 и более процентами долей (голосующих акций) банка, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям;

К – собственный капитал банка.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н9 устанавливается в размере 50%.

Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10) ограничивает совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Норматив Н10 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам банка. Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10) рассчитывается по следующей формуле:

Н10 = ∑Крсиi Ч 100%, (1.8)

К

где Крсиi – величина i-го кредитного требования к инсайдеру банка, кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам, заключенным с инсайдером, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям.

К – собственный капитал банка.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н10 устанавливается в размере 3%.

Норматив использования собственных средств банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) ограничивает совокупный риск вложений банка в акции других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций, к собственным средствам банка. Норматив использования собственных средств банка для приобретения акций других юридических лиц (Н12) рассчитывается по следующей формуле:

Н12 = Кинi Ч100%, (1.9)

К

где Кинi – величина i-й инвестиции банка в акции других юридических лиц за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным инвестициям;

К – собственный капитал банка.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н12 устанавливается в размере 25%.

Банки обязаны соблюдать установленные Инструкцией обязательные нормативы ежедневно. Нарушение банком числового значения обязательного норматива по состоянию на любой операционный день является несоблюдением обязательного норматива.

Как видно из приведённого перечня показателей, Банк России при допуске банков в систему страховых депозитов и мониторинга их финансовой устойчивости в дальнейшем в части анализа ликвидности использует более широкий круг показателей, характеризующих не только срочную сбалансированность активов, пассивов и забалансовых операций, но и качество привлечённых средств (показатели структуры привлечённых средств, зависимости от межбанковского риска, риска на крупных кредиторов и вкладчиков), качество активов (показатели ликвидности активов, небанковских ссуд, общей ликвидности). Данный набор показателей обусловлен теми факторами, которые влияют на ликвидность банка.

Оценка состояния указанных показателей осуществляется по четырёхбалльной системе, исходя из соответствия фактического значения нормативно установленному.

Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки ликвидности признаётся удовлетворительной, если средневзвешенное их значение будет меньше или равно 2,3 балла.

Использование всех приведённых выше коэффициентов для оценки ликвидности банка характерно для рассмотрения её как запаса. Например, уровень мгновенной ликвидности характеризует соотношение запаса высоколиквидных активов и остатка обязательств до востребования, уровень текущей ликвидности – отношение запаса текущих активов к остатку текущих обязательств и т.д.

Однако ликвидность банка можно рассматривать и как поток. В этом случае определяется отношение притока и оттока денежных средств к соответствующему сроку. Под притоком понимается ожидаемое в договорные сроки погашение обязательств банка.

Использование данного метода предполагает составление расчётного баланса, в котором активы и пассивы сгруппированы по определённым срокам.

Применительно к каждому из сроков рассчитывается ликвидная позиция банка, которая отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определённый период. Если за период (к определённой дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышает требования (поступления) – недостаток ликвидности.

Состояние ликвидности оценивается на текущую дату и все последующие, т.е. на перспективу.

В процессе расчёта ликвидной позиции в ликвидные активы включаются денежные средства, вложения в торговые ценные бумаги, ссудную и приравненную к ней задолженность, вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, прочие активы, а в обязательства – пассивы банка (средства кредитных организаций и клиентов, долговые и прочие обязательства, внебалансовые обязательства и гарантии, выданные кредитной организацией). Данная классификация активов и обязательств позволяет анализировать направления притока или оттока денежных средств.

Для оценки состояния ликвидности на основе метода потока необходимо, прежде всего, проанализировать тенденцию в движении денежных средств.

Для окончательного вывода о ликвидности банка необходимо также изучить состояние коэффициента дефицита ликвидности, который рассчитывается как отношение абсолютной величины дефицита ликвидности к сумме обязательств соответствующего срока.

Поскольку абсолютного соответствия суммы требований и обязательств быть не может, предпочтителен вариант чередования избытка и недостатка ликвидности при незначительном уровне этих отклонений.

Банк России рекомендует банкам устанавливать лимитируемый уровень дефицита (избытка) ликвидности.

Внешняя и внутренняя среда, в которой функционирует банк, достаточно нестабильна, поэтому менеджмент кредитной организации должен быть заранее готов к реагированию на изменение данной среды. Именно поэтому при разработке стратегии управления ликвидностью банка его менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жёсткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Помимо прочего, стратегия управления ликвидностью должна предусматривать сознательную трансформацию активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций. Анализ ликвидности коммерческого банка включает следующие этапы:

1. Оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности.

2. Анализ факторов, воздействующих на ликвидность.

3. Структурный анализ активов.

4. Расчёт и анализ коэффициентов ликвидности.

5. Оценка эффективности стратегии управления активами и пассивами.

6. Выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью.

Таким образом, можно сделать вывод, что текущее управление ликвидностью должно осуществляться на основе выработанной заранее стратегии, ориентированной на приоритетные задачи развития банка, его внутренние возможности и те или иные прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации [18].

1.2. Нормативно-правовое регулирование управления ликвидностью коммерческих банков

Основными нормативными документами, регулирующими банковскую деятельность в целом и вопросы управления ликвидностью в частности, являются:

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (в ред. от 23.07.2010 № 181-ФЗ) «О банках и банковской деятельности» определяет основы банковской деятельности, в том числе состав банковских операций и сделок, учредительных документов, порядок регистрации и лицензирования и т.д.

2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (в ред. от 25.11.2009 № 281-ФЗ) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России является органом банковского регулирования и надзора за соблюдением кредитными организациями нормативных актов Банка России и установленных ими обязательных нормативов, в том числе нормативы ликвидности банка, нормативы достаточности собственных средств, размеры финансовых рисков и минимальный размер резервов, создаваемых под риски.

3. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И (в ред. Указаний ЦБ РФ от 03.11.2009 № 2324-У) «Об обязательных нормативах банков» – устанавливает числовые значения и методику расчёта следующих обязательных нормативов банков:

● достаточности собственных средств (капитала) банка;

● ликвидности банков;

● максимального размера риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков;

● максимального размера крупных кредитных рисков.

4. Методические рекомендации по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (её филиале) от 23 марта 2007 г. № 26-Т разъясняют процедуру проведения проверки и оценки системы управления банковскими рисками в кредитной организации. Проверка системы управления рисками и отдельных её составляющих (управления кредитным риском, рыночным риском, риском ликвидности и иными типичными банковскими рисками) в кредитной организации проводится с целью оценки на месте их соответствия характеру, масштабам и условиям деятельности кредитной организации.

5. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов» (одобрено Советом директоров Банка России 11 ноября 2009 г.) предлагает в случае возникновения существенного дефицита ликвидности банковского сектора продолжение использования всего спектра инструментов рефинансирования. Это предполагает сочетание как операций по предоставлению кредитов под обеспечение (прежде всего операции прямого РЕПО на аукционной основе и по фиксированной ставке), так и операций по предоставлению кредитов без обеспечения, которые были введены Банком России в рамках реализации антикризисных мер в октябре 2008 г. Расширение спектра сроков предоставления рефинансирования (от 1 дня до 1 года) позволит Банку России более гибко управлять текущей ликвидностью и оказывать стимулирующее воздействие на кредитную активность банковского сектора и формирование долгосрочных процентных ставок денежного рынка.

6. Положение ЦБ РФ от 14.11.2007 № 313-П (в ред. Указаний ЦБ РФ от 03.11.2009 № 2321-У) «О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков» устанавливает порядок расчёта кредитной организацией величины рыночного риска, то есть риска возникновения у кредитной организации финансовых потерь вследствие изменения текущей стоимости финансовых инструментов, порядок расчёта процентного и фондового риска.

7. Указание ЦБ РФ от 05.07.2002 № 1176-У (ред. от 05.11.2009) «О бизнес-планах кредитных организаций» определяет требования к содержанию бизнес-плана кредитной организации и его представлению в Банк России, в том числе управлению ликвидностью.

8. Указание ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1379-У (ред. от 27.10.2009) «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания её достаточной для участия в системе страхования вкладов» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 23.01.2004 № 5485) определяет перечень групп показателей, используемых для оценки финансовой устойчивости банка, в том числе группу показателей оценки ликвидности [23].

9. Указание ЦБ РФ от 30.04.2008 N 2005-У (ред. от 05.08.2009) «Об оценке экономического положения банков» – устанавливает порядок оценки экономического положения банков.

Оценка экономического положения банков осуществляется по результатам оценок:

● капитала;

● активов;

● доходности;

● ликвидности;

● обязательных нормативов;

● качества управления.

10. Указание ЦБ РФ от 12.11.2009 № 2332-У (ред. от 17.06.2010) «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 16.12.2009 № 15615) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2010) содержит характеристику показателей ликвидности.

11. Письмо ЦБ РФ от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» определяет основные элементы документа о политике по управлению и оценке ликвидности кредитной организации и организацию контроля за соблюдением политики и процедур по управлению ликвидностью. А также включает перечень мероприятий по восстановлению ликвидности [23].

12. Письмо ЦБ РФ от 08.02.2010 № 18-Т «О своевременности осуществления расчётов по корреспондентским счетам и мерах по управлению рисками при осуществлении расчётов» утверждает важность своевременности осуществления расчётов по корреспондентским счетам кредитных организаций, открытым в других кредитных организациях, и адекватность мер, применяемых для управления рисками при осуществлении расчётов. В том числе для банков-корреспондентов – обеспечивать в течение операционного дня ликвидность в объёмах, необходимых для своевременного осуществления расчётов по корреспондентским счетам «ЛОРО» [24].

Нормативно-правовое регулирование управления ликвидностью осуществляется по всем направлениям и на разных уровнях.

1.3. Теории и практика управления ликвидностью коммерческих банков

По мере развития финансовых рынков, их отдельных секторов, государственных систем денежно кредитного регулирования банковской системы развивались различные теории управления банковской ликвидностью:

● теория коммерческих ссуд;

● теория перемещения;

● теория ожидаемого дохода;

● теория управления пассивами [13].

Теория коммерческих ссуд возникла в английской практике в XVIII в. Сторонники этой теории утверждали, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В настоящее время эти ссуды получили бы название ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости или потребительских товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.

Недостатки применения теории коммерческих ссуд в практической банковской деятельности:

● данная теория не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Неспособность банков удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась важным фактором развития конкурирующих финансовых институтов финансовых институтов – взаимосберегательных банков, ссудо-сберегательных ассоциаций, финансовых компаний потребительского кредита и кредитных союзов;

● данная теория не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности;

● данная теория исходила из того, что при нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно. В периоды высокой деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или финансовой паники цепочка «наличные – товарные запасы – реализация – дебиторы по расчётам – наличные» нарушается, и фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду;

● по теории краткосрочная самоликвидирующаяся коммерческая ссуда обеспечивает ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы. В эти периоды оборот запасов и дебиторской задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при наступлении срока погашения. И если отдельные банки могут поддерживать ликвидность, размещая средства в самоликвидирующиеся ссуды, то банковская система испытывает нехватку ликвидных средств в тяжёлые времена.

Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товарно-материальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут быть рефинансированы в Банке России. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Банк России будет свободно покупать предлагаемые для переучёта активы.

Несмотря на то, что теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших её указаниям, не избежали проблемы ликвидности. Коммерческие банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных ссуд, обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение 24 часов. Но в условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениться из-за резкого падения котировок фондового рынка, а высоколиквидные активы в виде ценных бумаг имеют низкую доходность.

Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвидность, если основу графика платежей в погашение кредитов будут составлять будущие доходы заёмщика. Согласно данной теории на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности обладают большей ликвидностью, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения. Теория признаёт развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют одно общее свойство, повышающее ликвидность: их можно погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счёт погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания ликвидности в будущем.

Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки сделали основой формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми. В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов.

Теория управления пассивами основана на том, что проблему ликвидности банки могут решить путём привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально наиболее активными сторонниками этой теории были крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре её приняли повсеместно.

Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидностью коммерческих банков, основывается на следующих утверждениях:

● коммерческий банк может решать проблему ликвидности путём привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала;

● коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Банке России либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

Коммерческие банки широко привлекают заёмные средства, за счёт которых формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешёвых заёмных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций в конечном счёте должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями понимают действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путём активного изыскания зёмных средств по мере необходимости. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка.

Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо инвестировании по более высоким ставкам. Эта деятельность финансового учреждения, выступающего посредником между теми, кто располагает средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается. Операции по предоставлению ссуд тем, кто обладает высокой кредитоспособностью, и инвестированию в высококачественные ценные бумаги менее прибыльны по сравнению с операциями нефинансовых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль акционерам, необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные средства [17].

В последние годы банки прибегают к обширным займам для увеличения своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами. Расширение масштабов использования заёмных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние годы.

Основные инструменты привлечения банковских средств:

● межбанковские кредиты. Получение займа у Банка России или банка-корреспондента – это один из методов мобилизации средств для корректировки состояния ликвидности;

● приобретение резервных фондов – один из самых распространённых методов использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Банке России. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы, а так как эти средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое время в распоряжение других банков, которые нуждаются в средствах для восстановления обязательного объёма резервов или приобретения активов;

● соглашения об обратном выкупе. В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным ценным бумагам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются соглашениями об обратном выкупе, или РЕПО. При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их легко приспособить к нуждам обеих сторон;

● займы на рынке евродолларов – инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам; им пользуются банки, имеющие и не имеющие заграничные филиалы. Евродоллары – это вклады, выраженные в долларах США, включая филиалы американских банков. Владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому учреждению, у которого возникает обязательство, подлежащее погашению в долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в долларах США – евродоллары.

При управлении ликвидностью коммерческому банку в первую очередь следует определить минимально необходимую величину обязательств, так называемого резерва ликвидности. При определении данной величины возникает стандартная задача «риск – доходность». С одной стороны, необходимо поддерживать максимальный уровень остатков высоколиквидных средств для недопущения риска потери ликвидности и, соответственно, исключения невозможности в полном объёме в необходимый срок исполнять собственные обязательства. С другой стороны, банк стремится к размещению максимального количества средств в активы, приносящие доход, что снижает уровень высоколиквидных активов. При решении данной проблемы очень часто используются стандартные методы контроля за разрывами ликвидности и экспертные оценки. В общем случае управление ликвидностью сводится к контролю над разрывами ликвидности и формированию оптимальной структуры активов и пассивов. При этом управление ликвидностью является частью более общего процесса банка – управления активами и пассивами [16].

Управление ликвидностью коммерческих банков в России осуществляется на двух уровнях: Банком России – централизованное управление ликвидностью всей банковской системой; самими банками – децентрализовано на основе требований Банка России и учёта собственной политики в этой области.

Основной целью управления ликвидностью на обоих уровнях является обеспечение ликвидности, т.е. своевременности погашения своих обязательств каждым банком, что создаёт доверие инвесторов, кредиторов, вкладчиков и других клиентов в банковской системе в целом и конкретному банку.

Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий Банка России или отдельно взятого банка по оценке, анализу, контролю и регулированию ликвидности.

Поэтому управление ликвидностью есть система, включающая ряд взаимосвязанных элементов, организация которых различна на макро- и микроуровнях.

На макроуровне Банк России устанавливает определённые экономические нормативы для оценки ликвидности банков; определяет алгоритм их расчёта и предельные значения; осуществляет ежемесячный контроль за состоянием этих нормативов у каждого банка; при несоблюдении предельных значений применяет соответствующие меры воздействия.

Одновременно Банк России проводит серьёзную аналитическую работу, направленную на выяснение основных причин нарушения ликвидности у отдельных банков. Для этого используются инспекционные проверки.

По материалам анализа могут вноситься коррективы в алгоритм расчёта отдельных показателей.

На микроуровне система управления ликвидностью включает следующие элементы:

● составление политики в области управления ликвидностью;

● проведение систематической оценки ликвидности;

● осуществление аналитической работы;

● организация контроля;

● регулирование ликвидности.

Рассмотрим содержание каждого из этих элементов.

Политика в области управления ликвидностью представляет собой документ, определяющий стратегические и тактические меры банка по обеспечению своей ликвидности.

В соответствии с рекомендациями Банка России по организации эффективного управления и оценке ликвидности кредитных организаций (письмо от 27 июля 2000 г. № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций») каждый банк должен разработать и утвердить руководящим органом специальный документ о политике в сфере управления ликвидностью.

Основные требования Банка России к содержанию этого документа и особенности их реализации банком сводятся к следующим положениям:

1. В документе должна быть зафиксирована: организационная структура подразделений и органов управления, принимающих участие в анализе, оценке и регулировании ликвидности осуществляющих контроль и отвечающих за выполнение соответствующих решений.

В большинстве российских банков в качестве органа управления ликвидностью функционирует Комитет по управлению активами и пассивами, который является коллегиальным органом, оценивающим сложившуюся ситуацию и принимающим решения по устранению дефицита ликвидных средств или по размещению их излишка. Состав комитета формируется из представителей различных подразделений банка и возглавляется председателем (заместителем председателя) правления банка.

Контрольные функции, как правило, выполняет служба внутреннего контроля или внутреннего аудита.

Непосредственно связаны с управлением ликвидностью подразделения банка, занимающиеся аккумулированием ресурсов и их размещением.

2. В документе должны содержаться описания процедур определения рациональной потребности банка в ликвидных средствах, в том числе избытка (дефицита) ликвидных средств и их предельно допустимые значения.

3. Документ о политике по управлению должен включать описание методов проведения анализа состояния мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, состояния требований банка к клиентам (в т.ч. и просроченных) и обязательств банка, от которых зависит состояние ликвидности. Аналитическая работа предполагает разработку сценариев, основанных на допущении возникновения возможных негативных событий, связанных с состоянием фондового рынка, положением заёмщиков и кредиторов. Для проведения анализа необходимо наличие методики оценки взаимного влияния ликвидности и прибыльности банка.

4. Документ должен включать описание методов устранения отдельных негативных тенденций, например, невыполнения предельных значений экономических нормативов, возникновения конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации, а также методов восстановления ликвидности. Для этого каждый банк применительно к конкретной ситуации должен заранее определить возможные пути решения возникающих проблем, источники мобилизации дополнительных ликвидных активов.

Известно, что финансово устойчивые банки в случае возникновения краткосрочных проблем с ликвидностью могут использовать различные кредиты Банка России, межбанковские кредиты, а также провести работу с кредиторами по пролонгации депозитных договоров. Банки, имеющие финансовые проблемы, располагают ограниченным составом инструментов для поддержания своей ликвидности.

5. Особое место в требованиях Банка России к содержанию политики в области управления ликвидностью отведено порядку оценки, анализа и регулирования ликвидности в иностранной валюте. Каждый банк должен определить состав показателей, методику расчёта и оценки ликвидности в иностранной валюте, установить предельные значения коэффициентов ликвидности по всем валютам в целом и каждой валюте в отдельности.

6. В организационных мерах по управлению ликвидностью должна быть определена информационная система для сбора и анализа состояния ликвидности. Используемая информационная база должна быть достаточной для адекватной оценки и достоверного прогноза ликвидности коммерческого банка.

Оценка ликвидности является систематически проводимой в банке процедурой, основанной на использовании коэффициентного метода и метода денежных потоков.

Состав коэффициентов и алгоритм их расчётов, установленных Банком России, используется для составления компьютерной программы определения соответствующих коэффициентов.

Расчёт коэффициентов в настоящее время осуществляется ежедневно. Для этого используются данные бухгалтерских балансов (Приложение 1), а также внутренняя банковская информация различных подразделений о состоянии некоторых показателей, представляющих собой данные аналитического учёта банка.

Оценка ликвидности на основе коэффициентного метода состоит в ежедневном сравнении фактического значения соответствующего показателя с нормативным. При их соответствии делается вывод о соблюдении банком необходимого уровня ликвидности.

Оценка ликвидности на основе метода денежных потоков предполагает ежедневный расчёт ликвидной позиции банка. Ликвидность банка в этом случае будет оценена на основе уровня коэффициента избытка (недостатка) ликвидности, его сравнения с лимитом, а также на основе изучения постоянства тенденции отклонения (наличие длительного или кратковременного недостатка/избытка ликвидности).

Анализ состояния ликвидности осуществляется применительно к каждому из методов её оценки и включает ряд этапов.

Рассмотрим этапы аналитической работы при использовании коэффициентного метода.

1. Составляется таблица характеризующая фактический уровень обязательных экономических нормативов в сравнении с их предельным значением, установленным Банком России и самим банком.

2. Сопоставляются фактические значения каждого показателя с соответствующим нормативным (предельным) уровнем. Особое внимание уделяется последней отчётной дате, отражающей текущее состояние ликвидности. На этом этапе анализа могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие систему управления ликвидностью банка, а именно:

● нарушение (даже незначительное) нормативных значений основных показателей, означающее наличие проблем с ликвидностью;

● нарушение предельных значений основных и дополнительных показателей, свидетельствующее о несоблюдении банком собственных установок в области управления ликвидностью либо о необоснованности выбранных значений;

● значительные отклонения от нормативных (или предельных) значений показателей, обусловленные излишком ликвидности и свидетельствующие о потере прибыли.

3. Анализируется состояние каждого показателя в динамике. Это позволяет убедиться в устойчивости или случайности возникшей ситуации.

Отрицательно характеризуют динамику состояния ликвидности:

● неоднократное нарушение нормативного значения одного или нескольких показателей;

● тенденция к ухудшению ликвидности, выразившаяся в нарушении (в т.ч. незначительном) нормативных значений одного или нескольких показателей.

4. Проводится факторный анализ выявленных отрицательных факторов и тенденций. В случае устойчивости отрицательной тенденции такой анализ необходимо осуществить на ряд дат, что позволит выявить наиболее важные факторы снижения ликвидности.

Факторный анализ состояния коэффициентов ликвидности осуществляется по следующей единой схеме:

● определяется отклонение в фактическом значении соответствующего показателя на последнюю дату по сравнению с предшествующей;

● с помощью метода подстановки выявляется влияние на имеющееся отклонение числителя и знаменателя;

● проводится анализ изменений фактических значений элементов (числителя и знаменателя), выясняются факторы происшедших изменений;

● в случае ухудшения состояния одного или нескольких показателей указанный анализ проводится на несколько дат.

При использовании метода денежных потоков схема анализа примерно та же.

На первом этапе составляется таблица, характеризующая состояние ликвидной позиции банка на ряд дат.

На втором этапе проводится анализ отклонений фактических значений коэффициентов дефицита (избытка) ликвидности от запланированных (лимитов).

Отрицательно характеризует ликвидность банка значительный по объёму и длительный по сроку дефицит ликвидности.

На третьем этапе проводится факторный анализ выявленных существенных отклонений.

Причинами отклонений могут быть:

● недостатки в системе управления ликвидностью, когда размещение ресурсов не согласуется с их сроками;

● нарушение клиентами договорных сроков депозитов (их досрочное изъятие) или кредитов (задержка возврата кредита);

● недостатки в планировании, выражающиеся в отсутствии опыта определять возможный лимит отклонений.

Принятие конкретных решений по регулированию ликвидности обусловливается оценкой альтернативных вариантов на предмет их прибыльности, рискованности и соответствия приоритетам банковской политики.

Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть:

● межбанковские кредиты, в т.ч. кредиты Банка России;

● выпуск банком долговых обязательств;

● привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;

● пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств банка.

Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть:

● предоставление межбанковских кредитов;

● размещение депозитов в Банке России или банке-корреспонденте (в т.ч. в банке-нерезиденте);

● покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи;

● разные формы инвестирования.

Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведении таких мероприятий вызывается, как правило, наличием серьёзных упущений, недостатков в управлении ликвидностью или возникновением непредвиденных обязательств в деятельности банка.

Возможными мероприятиями в этом случае могут быть:

● увеличение уставного капитала банка;

● получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок;

● реструктуризация обязательств (например, депозитов, принадлежащих акционерам и сотрудникам банка);

● привлечение долгосрочных депозитов;

● реструктуризация активов, в т.ч. продажа части активов;

● ограничение выдачи ссуд на определённый срок.

Контроль за состоянием ликвидности, как правило, осуществляется службой внутреннего контроля банка. Он призван оперативно выявлять недостатки в системе управления ликвидностью и тем самым минимизировать риски в этой области.

Служба внутреннего контроля ориентируется в первую очередь на требования Банка России к организации системы управления ликвидностью и на фактическое состояние дел в банке.

Регулирование ликвидности характеризует завершающий элемент системы управления. Его назначение – обеспечить принятие конкретных решений по устранению дефицита или избытка ликвидности.

Принятие таких решений, как правило, осуществляется комитетом по управлению активами и пассивами – коллегиальным органом, созданном в банке для данной цели.

Регулирование уровня ликвидности осуществляется путём выбора либо способов устранения дефицита ликвидности либо способов размещения свободных денежных средств. В обоих случаях разрабатываются альтернативные сценарии, сравнительный анализ которых позволяет выбрать наиболее эффективный на данный период вариант решения.

Выводы по главе 1

Таким образом, можно сделать вывод, что текущее управление ликвидностью должно осуществляться на основе выработанной заранее стратегии, ориентированной на приоритетные задачи развития банка, его внутренние возможности и те или иные прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации.

Нормативно-правовое регулирование управления ликвидностью осуществляется по всем направлениям и на разных уровнях.

Регулирование уровня ликвидности осуществляется путём выбора либо способов устранения дефицита ликвидности либо способов размещения свободных денежных средств. В обоих случаях разрабатываются альтернативные сценарии, сравнительный анализ которых позволяет выбрать наиболее эффективный на данный период вариант решения.

2. Оценка эффективности управления ликвидностью Сбербанка России

2.1. Характеристика Сбербанка России

Основным видом деятельности Банка являются коммерческие и розничные банковские операции на территории Российской Федерации.

Государственная система страхования вкладов предусматривает гарантированную выплату государственной структурой «Агентство по страхованию вкладов» возмещения по вкладам, размер которых не превышает 100 тысяч рублей (приблизительно 3 тысячи долларов США) на одно физическое лицо, в случае отзыва у банка лицензии или введения ЦБ РФ моратория на платежи. До принятия государственной программы страхования вкладов возврат депозитов, размещенных физическими лицами в Банке, был в полном объеме гарантирован государством. После того, как Банк был включен в систему страхования вкладов, вклады физических лиц, открытые до 1 октября 2004 года, сохраняют защиту государственной гарантии до 1 января 2007 года в полном объеме. Вклады физических лиц, открытые после 1 октября 2004 года, обеспечены гарантией в рамках общего порядка страхования вкладов в Российской Федерации.

В течение 2007 года среднесписочная численность сотрудников Банка составляла 235 116 человек (в 2006 году 228 531 человек).

Наблюдательный Совет Банка возглавляет Председатель ЦБ РФ. В Наблюдательный Совет также входят представители других акционеров Банка. Два заместителя Председателя ЦБ РФ являются заместителями Председателя Наблюдательного Совета Банка.

Финансовое положение Сбербанка РФ можно охарактеризовать как устойчивое. По основным показателям наблюдается стабильный рост.

В таблице 2.1. наглядно представлена структура активов и обязательств банка по состоянию на начало текущего года.

Таблица 2.1

Состав активов и пассивов Сбербанка России на 01.01.2010 г.

В таблицах 2.2 – 2.7 представлена краткая характеристика динамики и структуры основных активов и обязательств.

Таблица 2.2

Структура денежных средств и их эквивалентов

За 2009 год общая сумма денежных средств и их эквивалентов увеличилась на 13% (табл.2.3). Самый значительный рост отмечен по депозитам «овернайт» – 653%. Снижение отмечено лишь по остаткам средств в Центральном банке РФ – 35,3%.

Таблица 2.3

Структура портфеля ценных бумаг по видам

Доля портфеля ОФЗ возросла за 2009 год на 12,1%, ещё более резкий темп прироста был отмечен по облигациям Банка России – более чем в 26 раз. Доля корпоративных ценных бумаг выросла по сравнению с прошлым годом на 2,6%.

Доля портфеля муниципальных облигаций снизилась на 17,7%.

ОФЗ являются государственными ценными бумагами, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации, с номиналом в российских рублях. Срок погашения ОФЗ в портфеле банка – до ноября 2021 г.; ставка купона по ОФЗ составляет 6% – 10% и доходность к погашению – от 4% до 7%, в зависимости от выпуска.

Еврооблигации Российской Федерации представляют собой процентные ценные бумаги с номиналом в долларах США, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации и свободно обращающиеся на международном рынке. Срок погашения Еврооблигаций – до марта 2030 г.; ставка купона по Еврооблигациям составляет 5% – 13% и доходность к погашению – от 5% до 6%, в зависимости от выпуска.

Облигации ЦБ РФ являются беспроцентными ценными бумагами, выпущенными с дисконтом. Срок погашения данных облигаций – в июне 20011 года и доходность к погашению – 5%.

Муниципальные облигации и облигации местных органов власти представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях, выпущенными муниципальными и местными органами Российской Федерации. Срок погашения этих облигаций – декабрь 2014г.; ставка купона по ним составляет 7% – 17% и доходность к погашению от 3% до 11%, в зависимости от выпуска.

Корпоративные облигации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в

российских рублях, выпущенными крупными российскими компаниями. Срок погашения этих облигаций – до ноября 2012 г.; ставка купона по ним составляет 7% – 15% и доходность к погашению от 6% до 13, в зависимости от выпуска.

Корпоративные акции представлены акциями крупных российских компаний, обращающимися на организованном рынке.

Таблица 2.4

Кредиты и авансы клиентам

По состоянию на 31 декабря 2009 года у банка было 10 заёмщиков с объёмом кредитов на

каждого заёмщика более 17 100 000 тысяч рублей (2008 г.: 10 заёмщиков с объёмом кредитов на каждого заёмщика более 11 000 000 тысяч рублей). Общий объём этих кредитов составляет 311 442 688 тысяч рублей или 16,6% от кредитного портфеля до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля (2008 г.: 297 153 550 тысяч рублей или 21,6%).

По состоянию на 31 декабря 2009 года оценочная справедливая стоимость кредитов и авансов клиентам составила 1 787 288 224 тысячи рублей (2008 г.: 1 298 006 237 тысяч рублей)

В настоящее время предлагает следующие виды вкладов:

1. Депозит Сбербанка России (в рублях, долларах США, евро);

2. Пополняемый депозит Сбербанка России (в рублях, долларах США, евро);

3. Особый Сбербанка России (в рублях, долларах США, евро);

4. Накопительный Сбербанка России (в рублях);

5. Доверительный Сбербанка России (в рублях);

6. Подари жизнь (в рублях);

7. Мультивалютный (в рублях, долларах США, евро);

8. Универсальный Сбербанка России (российский рубль, доллар США, евро, фунт стерлингов, швейцарский франк, шведская крона, сингапурский доллар, норвежская крона, японская йена, датская крона, канадский доллар, австралийский доллар) .

2.2 Анализ обязательных нормативов ликвидности банка Сбербанка России за 2008 – 2009 годы

Экономика Российской Федерации имеет некоторые характерные особенности, присущие развивающимся рынкам: среди них неконвертируемость национальной валюты в большинстве зарубежных стран, наличие валютного контроля, а также сравнительно высокая инфляция и экономический рост.

Банковский сектор в Российской Федерации чувствителен к снижению уровня доверия и изменениям экономической ситуации. В России иногда происходит падение уровня доверия к банковскому сектору и наблюдается снижение ликвидности.

Налоговое, валютное и таможенное законодательства Российской Федерации допускают возможность разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям.

Дополнительные трудности для банков, в настоящее время осуществляющих свою деятельность в Российской Федерации, заключаются в несовершенстве законодательной базы по делам о несостоятельности и банкротстве, в отсутствии формализованных процедур регистрации и обращения взыскания на обеспечение по кредитам, а также в других недостатках правовой и фискальной систем.

В таблице 2.2 представлены обязательные нормативы деятельности в 2008 – 2009 годах. Выборочно взяты нормативы на две конкретные даты в 2008 и 2009 годах, так как нормативы рассчитываются ежедневно. Данные нормативы установлены инструкцией Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И. Следует отметить, что эти нормативы всегда соблюдаются банком.

Таблица 2.8

Обязательные нормативы деятельности Сбербанка России

По данным таблицы можно сделать вывод, банк обладает достаточно высоким уровнем ликвидности. С одной стороны, высокий уровень ликвидности показывает о финансовой устойчивости банка, его платёжеспособности, но с другой характеризует низкую активность в инвестиционной политике банка. То есть, Сбербанк России имеет определённый резерв по выдаче кредитов и инвестирования свободных денежных средств. Другими словами, банк может повысить степень рискованности своих операций, что должно привести к росту их доходности.

Действительно, Сбербанк России – это один из немногих банков, который придерживается принципа тщательной проверки клиента при его кредитовании. Это касается, в первую очередь, кредитования физических лиц. Если в других банках можно получить кредит, предъявив только паспорт и устные сведения, то Сбербанк требует справки с места работы и, как правило, одного или нескольких поручителей. Такой подход, с одной стороны, позволяет держать уровень процентной ставки ниже, чем у других банков, но с другой стороны, уровень обязательных нормативов Сбербанка России имеет большой запас прочности, а, следовательно, есть возможность увеличить уровень прибыли банка.

Особую роль в деятельности банка имеет его депозитная политика, так как вклады занимают свыше 60% пассивов, то есть, фактически являются основой финансовых ресурсов банка.

Уровень процентной ставки по депозитам в большей мере зависит от срока депозита. Чем на больший срок делается вклад на депозит, тем выше уровень процентной ставки, выплачиваемой вкладчику. Сбербанк Российской Федерации ориентирует свою депозитную политику на различных вкладчиков. Особое место среди вкладчиков Сбербанка занимают пенсионеры, которые, не смотря на небольшой уровень своих пенсий, наиболее предрасположены к накоплению.

Что касается уровня процентной ставки, то он не является основным фактором, привлекающих вкладчиков Сбербанка. Важным фактором, привлекающим клиентов Сбербанка, является относительная устойчивость банка.

Удельный вес депозитов в структуре привлечённых средств и структуре пассивов Сбербанка очень высок (около 90%). С одной стороны это хорошо, но с другой, банк полностью зависит от своих вкладчиков и при падении уровня доверия к банкам, Сбербанк рискует потерять основные свои источники финансирования.

2.3. Анализ разрывов ликвидности

Для оценки количественной величины риска ликвидности применяется метод анализа разрывов ликвидности. Этот анализ оценивает позицию ликвидности как разность объёмов активов и пассивов со сроками погашения, принадлежащими определённым образом периоду. Основу анализа разрывов ликвидности составляет калькуляция входящих и исходящих финансовых потоков.

Ниже представлена позиция банка по ликвидности с учётом контрактных сроков погашения активов и обязательств на 31 декабря 2009 г. (табл. 2.9).

Таблица 2.9

Управление риском ликвидности в 2009 г.

В таблице 2.10 приведена ликвидная позиция банка за предыдущий год.

Таблица 2.10

Управление риском ликвидности в 2008 г.

По мнению руководства банка, совпадение или контролируемое несовпадение сроков размещения и погашения и процентных ставок по активам и обязательствам является основополагающим фактором для успешного управления банком. В банках, как правило, не происходит полного совпадения по указанным позициям, так как операции часто имеют неопределенные сроки погашения и различный характер. Несовпадение данных позиций потенциально повышает прибыльность деятельности, вместе с этим может одновременно повысить риск понесения убытков. Сроки погашения активов и обязательств и возможность замещения процентных обязательств по приемлемой стоимости по мере наступления сроков их погашения являются важными факторами для оценки ликвидности Банка и его рисков в случае изменения процентных ставок и валютообменных курсов.

Весь портфель торговых ценных бумаг и прочих ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через Отчёт о прибылях и убытках, отнесён к категории «До востребования и менее 1 месяца», так как данные портфели включают высоколиквидные бумаги и, по мнению руководства, такой подход лучше отражает позицию банка по ликвидности.

По состоянию на 31 декабря 2009 года торговые ценные бумаги имели следующие договорные сроки погашения: до востребования и менее 1 месяца – ноль; от 1 до 6 месяцев - 4 409 253 тысячи рублей; от 6 до 12 месяцев - 1 194 708 тысяч рублей; от 1 года до 3 лет - 20 477 462 тысячи рублей; более 3 лет - 105 234 955 тысяч рублей, с неопределенным сроком – 499 149 тысяч рублей (2008 г.: до востребования и менее 1 месяца – ноль; от 1 до 6 месяцев – 2 237 886 тысяч рублей; от 6 до 12 месяцев – 6 128 720 тысяч рублей; от 1 года до 3 лет – 30 402 481 тысяча рублей; более 3 лет – 74 064 584 тысячи рублей; с неопределённым сроком – 4 203 023 тысячи рублей).

По состоянию на 31 декабря 2009 года прочие ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через Отчёт о прибылях и убытках, имели следующие договорные сроки погашения: до востребования и менее 1 месяца – ноль; от 1 до 6 месяцев - 31 133 619 тысяч рублей; от 6 до 12 месяцев - 16 023 704 тысячи рублей; от 1 года до 3 лет - 72 871 133 тысячи рублей; более 3 лет - 94 580 650 тысяч рублей; с неопределённым сроком – 12 671 785 тысяч рублей (2008 г.: до востребования и менее 1 месяца – ноль; от 1 до 6 месяцев – 9 803 698 тысяч рублей; от 6 до 12 месяцев – 10 494 156 тысяч рублей; от 1 года до 3 лет – 82 472 272 тысячи рублей; более 3 лет – 104 418 351 тысяча рублей; с неопределенным сроком – 8 380 692 тысячи рублей).

Руководство банка считает, что, несмотря на наличие существенной доли средств клиентов и вкладов физических лиц, имеющих срок «До востребования» (на 31 декабря 2009 года общая сумма средств клиентов и вкладов физических лиц, имеющих срок «До востребования», составила 668 498 641 тысячу рублей (2008 г.: 613 458 430 тысяч рублей)), диверсификация таких средств по количеству и типу вкладчиков, а также опыт, накопленный Банком за предыдущие периоды, указывают на то, что данные средства формируют долгосрочный и стабильный источник финансирования деятельности Банка.

Однако в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации физические лица имеют право снимать средства со счетов до наступления срока погашения, теряя при этом право на начисленные проценты. Банк имеет широкие возможности для поддержания собственной

ликвидности на уровне, достаточном для своевременного исполнения текущих и прогнозируемых финансовых обязательств, за счет реализации ликвидных активов или привлечения ресурсов на внутреннем и внешнем рынках.

Требования по ликвидности в отношении гарантий и аккредитивов значительно ниже, чем сумма соответствующих обязательств, так как банк обычно не ожидает, что средства по данным сделкам будут востребованы третьими сторонами. Общая сумма договорных обязательств по предоставлению кредитов не обязательно представляет собой сумму денежных средств, выплата которых потребуется в будущем, поскольку многие из этих обязательств могут оказаться невостребованными или прекращёнными до окончания срока их действия.

Выводы по главе 2

Удельный вес депозитов в структуре привлечённых средств и структуре пассивов Сбербанка очень высок (около 90%). С одной стороны это хорошо, но с другой, банк полностью зависит от своих вкладчиков и при падении уровня доверия к банкам, Сбербанк рискует потерять основные свои источники финансирования.

Требования по ликвидности в отношении гарантий и аккредитивов значительно ниже, чем сумма соответствующих обязательств, так как банк обычно не ожидает, что средства по данным сделкам будут востребованы третьими сторонами. Общая сумма договорных обязательств по предоставлению кредитов не обязательно представляет собой сумму денежных средств, выплата которых потребуется в будущем, поскольку многие из этих обязательств могут оказаться невостребованными или прекращёнными до окончания срока их действия.

3. Мероприятия по совершенствованию системы управления ликвидностью Сбербанка России

3.1. Совершенствование депозитной политики Сбербанка

Проведённые исследования позволили определить круг недостатков в организации работы по регулированию рисков и ликвидности банков, а именно, имеется огромный запас прочности практически по всем обязательным нормативов. С одной стороны, это говорит об относительной устойчивости банка, но учитывая, что рисковые операции приносят больший доход, можно сделать вывод о том, что для Сбербанка России имеются скрытые резервы для роста уровня доходности его банковской деятельности.

Поэтому здесь предлагается пересмотреть кредитную политику банка. Банк должен ослабить требования к потенциальным заёмщикам при получении кредитов. Первые шаги в данном направлении уже делаются сейчас. Банк стал выдавать так называемые доверительные кредиты без поручителей. Данные кредиты выдаются клиентам, которые имеют положительную кредитную историю в банке.

Практику выдачи кредитов без поручителей необходимо расширять. Но следует особо обратить внимание, что банк не должен повышать проценты по основным кредитам, которые им уже выдаются на протяжении нескольких лет. Здесь целесообразно рассмотреть вариант создания в банке группы рискового кредитования, которая будет заниматься исключительно рисковыми кредитными операциями, отдельно от основного кредитования. Это позволит избежать роста процентных ставок, которые являются самыми низкими в России и которые привлекают многих клиентов.

Здесь же можно предложить схему деления клиентов на рисковых и доверенных. Например, если заёмщик первый раз обратился в банк, и он хочет получить кредит без поручителей (как правило, их очень сложно найти сейчас), то производить его кредитование по более высокой ставке, которая учитывает соответствующие риски. Затем, если клиент добросовестно погасил полученный кредит и вновь обратился в банк – то его можно кредитовать уже так же без поручителей, но уже по меньшей ставке. Учёт по клиентам и по кредитованию должен вестись раздельно.

Также, в целях роста объёмов денежных средств, привлекаемых от вкладчиков, можно предложить меры по совершенствованию депозитной политики Сбербанка России.

Дополнительные привлекаемые средства будут необходимы для реализации новой кредитной политики (выдача рисковых кредитов).

Предлагая мероприятия по совершенствованию депозитной политики Сбербанка России, необходимо сразу отметить, что в последние годы произошли заметные изменения в сфере привлечения вкладов населения на счета банков. Был принят поистине революционный закон о страховании вкладов. Этот закон позволяет повысить уровень интереса населения к коммерческим банкам, ставки по вкладам в которых выше, чем у Сбербанка России. И если до недавнего времени Сбербанк России привлекал своей надёжностью, то уже сегодня, с учётом вводимой системы страхования вкладов, население может переориентировать свой интерес на другие коммерческие банки. Именно поэтому, в первую очередь необходимо принимать меры к повышению процентной ставки по вкладам, особенно по краткосрочным, так как они на порядок ниже, чем у других крупных коммерческих банков.

Вопросы формирования и реализации механизма депозитной политики коммерческого банка являются весьма важными, поскольку от эффективности его функционирования во многом зависит успешное выполнение целей и задач, которые ставятся банком в процессе банковской деятельности. Каждый из этапов формирования депозитной политики коммерческого банка тесно связан с остальными и является обязательным для формирования оптимальной депозитной политики и правильной организации депозитного процесса. В связи с этим можно выделить следующие направления депозитной политики:

● анализ депозитного рынка;

● определение целевых рынков для минимизации депозитного риска (риск оттока депозитов, снижения клиентской базы, риск преждевременного изъятия депозитов);

● минимизация расходов в процессе привлечения средств;

● оптимизация управления депозитным и кредитным портфелем;

● поддержание ликвидности банка и повышение его устойчивости.

При изменении депозитной политики необходимо руководствоваться следующими критериями ее оптимизации:

1) взаимосвязь депозитных, кредитных и прочих операций банка для поддержания стабильности банка, его надежности, финансовой устойчивости;

2) диверсификация ресурсов банка с целью минимизации риска;

3) сегментирование депозитного портфеля (по клиентам, продуктам, рынкам);

4) дифференцированный подход к различным группам клиентов;

5) конкурентоспособность банковских продуктов и услуг;

6) необходимость эффективной комбинации ресурсов, обеспечение оптимального сочетания стабильных и мобильных ресурсов при увеличении доли стабильных ресурсов в депозитном портфеле банка в условиях повышенных рисков (в т.ч. по депозитным операциям);

7) учет концепции жизненного цикла в процессе формирования гаммы вкладов и депозитного портфеля в целом.

Процесс формирования депозитной политики тесно взаимосвязан с проведением банком процентной политики, так как депозитный процент является эффективным инструментом в области привлечения ресурсов. Во времена государственного регулирования предельные нормы процента устанавливались в законодательном порядке в соответствии со срочностью вклада, а теперь банки могут самостоятельно устанавливать конкурентоспособные процентные ставки, ориентируясь на учетную ставку ЦБ РФ, состояние денежного рынка и исходя из собственной депозитной политики. По отдельным видам депозитных счетов величина доходов определяется сроком вклада, суммой, спецификой функционирования счета, объемом и характером сопутствующих услуг и зависит от соблюдения клиентом условий вклада.

Уплата банком процентов по депозитам – основная часть операционных расходов. Поэтому банк, с одной стороны, не заинтересован в высоком уровне процентной ставки, а с другой – вынужден поддерживать такой уровень процентной ставки по депозитам, который был бы привлекателен для клиентов. Стараясь привлечь депозиты, особенно крупного размера и на длительный срок, коммерческие банки предлагают клиентам высокие процентные ставки, несмотря на рост процентных расходов.

Одним из направлений процентной политики коммерческого банка является расчёт и анализ стоимости всех ресурсов и депозитных операций.

Для этого необходимо:

● установить приемлемый процент по вкладам (депозитам);

● изучить динамику процентной ставки по привлеченным ресурсам;

● рассчитать реальную стоимость ресурсов в условиях инфляции;

● проанализировать изменения процентного расхода по привлеченным ресурсам в общем объеме расходов банка.

Необходимо понимать, что проблема формирования ресурсной базы банка является одной из самой главной и сложной. Ресурсная база, как микроэкономический фактор, оказывает прямое влияние на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка. Сами масштабы деятельности коммерческого банка, а, следовательно, и размеры доходов, которые он получает, жестко зависят от размеров тех ресурсов, которые банк приобретает на рынке различных ресурсов и, в частности, депозитных. Отсюда возникает конкурентная борьба между банками за привлечение ресурсов.

С целью расширения ресурсного потенциала банку необходимо активизировать свою депозитную политику. В связи с этим одним из приоритетных направлений работы банка должно стать постепенное наращивание депозитного портфеля путем проведения грамотной депозитной политики, направленной, в частности, на расширение перечня вкладов, доступных клиентам, введение новых видов услуг для их удобства. Например, предлагается ввести новый депозитный вклад «Студенческий» с установлением по нему более высоких процентных ставок по краткосрочным периодам.

Депозитная политика Сбербанка РФ должна учитывать потребности всех социальных и возрастных групп граждан – работающих и пенсионеров, молодежи, студентов и людей среднего возраста, а также должна быть рассчитана как на малообеспеченные слои населения, так и на людей со средним и высоким уровнями дохода. С каждым клиентом Сбербанк РФ должен стремиться к установлению долгосрочных партнерских отношений. С этой целью банк должен прогнозировать развитие потребностей клиентов, появление новых направлений банковского бизнеса, проводить маркетинговые исследования, разрабатывать и предлагать полный спектр банковских продуктов и услуг.

Так, Сбербанк РФ мог бы предложить новый вид вклада «Студенческий» для привлечения свободных денежных средств учащихся высших и средних профессиональных учебных заведений, которых в нашей стране огромное число. Это должен быть срочный вклад с возможностью досрочного изъятия денежных средств с более высокими ставками процентов на краткосрочный период, чем по другим вкладам. Более того, должен быть установлен больший процент при досрочном частичном или полном отзыве денежных средств со вклада. Проценты по данному вкладу при желании вкладчика должны выплачиваться авансом, чтобы по возможности исключить преждевременное снятие денежных средств с депозита.

Также в целях совершенствования депозитной политики Сбербанк РФ мог бы предложить вклад, ориентированных на клиентов с высоким уровнем доходов «Элитный». Особенностью этого вклада должно быть то, что он осуществляется на срок не менее 2 лет с минимальным остатком по вкладу не менее 1 000 000 рублей и с более выгодными для клиента процентами. При этом проценты по вкладу могут выплачиваться ежемесячно, в том числе и на бесплатно выданную за счёт банка пластиковую карту. Например, вложив 1 000 000 рублей на данный депозит под 12 процентов годовых, клиент ежемесячно на пластиковую карточку будет получать сумму, равную 10 000 рублей, которую сможет тратить, например, на продукты питания в магазине, имеющем банковский терминал.

В целях укрепления ресурсной базы банка возникает необходимость принять меры по минимизации негативного влияния непредвиденного изъятия населением срочных вкладов на финансовое состояние банка. При данном нововведении банк в полной мере сможет использовать депозиты населения для расширения среднесрочного и долгосрочного кредитования, столь необходимого экономике. А для того, чтобы компенсировать населению невозможность изъять досрочно свой вклад, необходимо предложить для вкладов с ограниченным сроком изъятия получение причитающихся процентов при открытии депозита. Например, внося на депозитный счёт 100 000 рублей сроком на 2 года под 11 процентов годовых, клиент может сразу при открытии депозита получить 11 000 рублей. В случае если клиент изъявит желание изъять свой вклад досрочно он получает на руки сумму на 11 000 меньше, плюс процент, соразмерный проценту по вкладу «до востребования».

Правильная оценка уровня ликвидности, а также эффективное управление ею относится к наиболее важным вопросам в деятельности кредитной организации. Обеспечение ликвидности и устойчивости банка — задача сложная и сопряженная с кардинальной перестройкой механизмов управления банковской деятельностью и самой идеологии работы банка. В первую очередь, Банк России и коммерческие банки пересматривают роль и функции каждого активного и пассивного инструмента, устанавливают новые лимиты и нормативы, корректируют механизмы внутрибанковского контроля и перестраивают организационную структуру банка. Эти мероприятия направлены на снижение внутренних неоперационных издержек, повышение ответственности за принятие решений, создание условий для дальнейшей работы банка в условиях сокращения ресурсов и преодоление резко возросших внешних рисков. При успешном решении первоочередных проблем обеспечения оптимальных условий жизнедеятельности банка становятся актуальными вопросы среднесрочной перспективы: насколько достаточны внутренние резервы для кратковременной убыточной деятельности банка или капитал недостаточен для обеспечения деятельности без получения прибыли на каждом сегменте рынка. Если банк располагает значительным запасом прочности, он может достаточно долгое время сохранять присутствие на перспективных, но временно не прибыльных рынках с тем, чтобы при благоприятном развитии событий не только сохранить, но и повысить свою долю на таких сегментах рынка за счет ухода с них менее устойчивых банков. В противном случае, при отсутствии резервов, банк будет вынужден сократить свое присутствие на некоторых направлениях и сосредоточиться на нескольких продуктах и услугах, которые смогут обеспечить жизнедеятельность банка и его выживание. В последнем случае потребуется коренная перестройка всей банковской структуры, пересмотр технологии работы банка и. при необходимости, реструктуризация его активов и пассивов.

При принятии решения о дальнейшей работе банка на том или ином рынке необходимо разработать новые для банка механизмы поддержания ликвидности и технологию управления рисками в новых условиях соотношения активов и пассивов. Поскольку, как правило, в периоды кризиса количество рынков, на которых присутствует банк и количество инструментов, с которыми банк постоянно работает, сокращаются, степень специализации банков возрастает.

В этих условиях трансформируется распределение банков по сегментам финансового рынка, некоторые банки развиваются в сторону универсализации, другие, сокращая свое присутствие на отдельных рынках, специализируются. На фоне таких изменений происходит перераспределение клиентской базы, и закладываются основы функционирования банковской системы на новый, пост кризисный, период. В связи с этим особую актуальность приобретает проблема ликвидности коммерческих банков. Неэффективное управление ею может привести к неплатёжеспособности и как следствие к банкротству.

3.2. Управление кредитным портфелем Сбербанка

Управление кредитным портфелем в общем виде представляет собой его формирование с соблюдением всех параметров, установленных кредитной политикой и обеспечивающих эффективное функционирование банка, а также регулирование портфеля для поддержания его в хорошем состоянии. Таким образом, можно выделить 3 главных этапа в процессе управления портфелем:

● формирование портфеля;

● оценка качества с целью определения необходимости и способов регулирования;

● непосредственное осуществление корректирующих мероприятий.

Нарастание проблем в банковском секторе определяется главным образом низким уровнем управления банками в сочетании с неблагоприятными тенденциями общеэкономического развития. По разным оценкам, только 40-60% общего числа банков можно считать финансово устойчивыми.

На стадии планирования и предварительного анализа банку необходимо чётко определить размер планируемого риска, который допустим и не вызовет нестабильности и угрозы для дальнейшей деятельности банка.

Любая группировка в составе кредитного портфеля предполагает оценку степени риска подобного размещения ресурсов или способности защиты от него, потому что и тип кредитополучателя, и сфера его деятельности обладают различным риском для данных экономический условий, так же, как и виды кредита в зависимости от объёмов и целей кредитования, валюты предоставления кредита, что должно учитываться при изучении кредитного портфеля банка.

В качестве основы для надежной кредитной политики должны рассматриваться следующие факторы.

Лимит на общую сумму выданных кредитов. Лимит на общий кредитный портфель обычно выражается как отношение суммы кредитного портфеля к сумме депозитов, капитала или общей сумме активов. При установлении данного лимита должны рассматриваться такие факторы, как спрос на кредиты, колебания депозитов и кредитные риски.

Географические лимиты обычно являются сложной проблемой. Если банк недостаточно хорошо ориентируется на своих рынках или управление банком недостаточно профессионально, географическая разбросанность может стать причиной появления просроченных кредитов. С другой стороны, установление жёстких географических лимитов также может создать проблемы, особенно если банк работает в регионе с узконаправленной экономикой. В любом случае рынок деятельности банка должен быть чётко определён и соответствовать профессионализму управляющих и служащих. Банковские служащие должны быть в полной мере осведомлены о географических ограничениях в отношении кредитования. Данное положение наиболее важно для вновь созданных банков.

Концентрация кредитов. Кредитная политика должна стимулировать диверсификацию кредитного портфеля и способствовать нахождению баланса между максимальным доходом и минимальным риском. Ограничение по концентрации обычно относится к максимальному размеру кредитов, выдаваемых одному клиенту, связанной группе или сектору экономической деятельности (например, сельскому хозяйству, сталелитейной или текстильной промышленности). Данный вид лимитов особенно важен для небольших региональных или специализированных банков. Кредитная политика также должна требовать, чтобы лимиты по концентрации часто пересматривались и по ним предоставлялись отчёты.

Распределение по категориям. Ограничения по процентному соотношению кредитов, выдаваемых коммерческому сектору, сектору недвижимости, физическим лицам или другим кредитным категориям, являются общепринятой практикой. Политика в отношении данных ограничений должна разрешать некоторые отклонения от установленных нормативов, если их одобряет руководство.

Виды кредитов. Кредитная политика должна описывать виды кредитов и других кредитных инструментов, которые банк намеревается предоставлять клиентам, и содержать директивы по специальным кредитам. Выбор видов кредитных инструментов должен основываться на опыте служащих кредитного отдела, структуре депозитов банка и ожидаемом кредитном спросе. Определённые виды кредитов, использование которых ранее привело к непредвиденным убыткам, должны контролироваться старшими менеджерами или не использоваться вообще.

Сроки кредитов. Кредитная политика должна устанавливать максимальный срок для каждого вида кредитов, а кредиты должны выдаваться с реальным графиком погашения. Планирование сроков погашения должно зависеть от ожидаемого источника погашения, от назначения кредита и от полезного срока службы залога.

Кредитное ценообразование. Процентные ставки по различным видам кредитов должны быть достаточными для того, чтобы покрывать издержки банка на привлечение ресурсов, кредитный надзор, администрирование (включая общие накладные расходы) и возможные убытки. В то же время они должны обеспечивать приемлемую маржу прибыли. Ставки должны периодически пересматриваться и меняться в соответствии с изменениями величины издержек или конкурентных факторов. Дифференцирование процентных ставок может сознательно использоваться для того, чтобы отпугнуть или, наоборот, привлечь определённые категории заёмщиков. Директивы по другим существенным процедурам, таким как определение комиссии за обязательство или установление штрафных процентных ставок, также являются элементами ценовой политики.

Кредитное администрирование часто определяется размером банка. В небольших банках оно обычно централизованно. Во избежание задержек в кредитном процессе большие банки стремятся децентрализовать управление кредитами в соответствии с географическим местоположением, кредитными продуктами и видами клиентов. Кредитная политика должна устанавливать лимиты для всех служащих, занимающихся предоставлением кредитов. Индивидуальные ограничения могут быть более жёсткими, чем обычно, в зависимости от опыта служащего и срока его службы в банке. Кредитные лимиты могут быть также основаны на групповых полномочиях, крупные кредиты могут потребовать согласия комитета. Должны быть оговорены отчётные процедуры и частота заседаний комитета.

Процесс оценки. Кредитная политика должна описывать распределение ответственности за принимаемые оценочные решения и содержать официальные, стандартные процедуры оценки, включая процедуры по переоценке, связанные с возобновлениями или пролонгациями ссуд. Допустимые виды переоценок и лимиты по ним должны быть оговорены для каждого вида кредитных инструментов. Также должны быть определены обстоятельства, при которых необходимо участие квалифицированных независимых оценщиков. Должны быть детально описаны допустимые соотношения суммы кредита к оценочной стоимости как проекта, так и залога, а также методы оценки по различным видам кредитных инструментов. Кредитная политика также должна содержать требования к авансовым платежам, где это возможно.

Максимальное соотношение суммы кредита и рыночной стоимости заложенных ценных бумаг. Кредитная политика должна устанавливать дополнительные резервные обязательства для всех видов ценных бумаг, которые принимаются как залог. Эти обязательства должны быть соотнесены с возможностью реализации ценных бумаг. Назначаются ответственные и устанавливается график периодических переоценок залога.

Регистрация в учётных записях. Банк должен регистрировать кредит, выданный им либо приобретённый, в своем балансе. Это должно происходить, как только банк принимает контрактные условия кредита. Первоначально кредит заносится в баланс по своей себестоимости.

Ослабление. Банк должен определять и признавать ослабление кредита или коллективно оцененной группы кредитов. Это происходит в тех случаях, когда имеется вероятность того, что банк не сможет получить определённые суммы в соответствии с контрактными условиями кредитного соглашения. Ослабление может учитываться через снижение балансовой стоимости кредита до стоимости его реализации (по результатам оценки) путём частичного списания либо путем внесения соответствующих расходов в отчет о прибылях и убытках за период, в который ослабление произошло.

Инкассация. Кредитная политика должна определять неуплаченные обязательства всех видов и описывать, какие отчёты представляются правлению по этим неуплатам. Данные отчёты должны содержать достаточно информации для того, чтобы определить фактор риска, потенциальные убытки и альтернативные пути действий. Нужно установить дополнительные меры по сбору платежей, которые должны быть систематическими и постепенно ужесточаться. Необходимо также принять соответствующие директивы, обеспечивающие предоставление руководству информации по всем случаям неполучения средств.

Финансовая информация. Безопасное предоставление кредита зависит от полноты и точности информации по каждому аспекту финансового положения заёмщика. Исключение может быть сделано только в том случае, когда кредит изначально выдавался на условии, что ликвидный залог будет использоваться в качестве источника выплат. Кредитная политика должна определять требования к финансовой отчетности организаций и частных лиц – заёмщиков всех категорий. Необходимы директивы по финансовой отчётности, имеющей аудиторское заключение, не имеющей аудиторского заключения, промежуточной финансовой отчётности, по отчёту о движении денежных средств и прочим отчетным документам. Политика должна устанавливать процедуры анализа кредитов внешними проверяющими для периодической корректировки данных. Если срок погашения кредита больше года, нужно предписывать подготовку банковскими служащими финансовых прогнозов на этот срок, чтобы удостовериться, что ссуда может быть погашена заёмщиком. Возможные допущения при таком прогнозировании должны быть точно оговорены. Все требования необходимо описать так, чтобы любая негативная информация, не соответствующая кредитной политике банка, была сформулирована явным образом.

Наконец, кредитная политика должна дополняться директивами и в отношении других отделов банка. Письменные директивы и процедуры, которые утверждены и введены в действие в различных отделах банка, нужно упомянуть в общей кредитной политике банка. Отсутствие письменных директив, методик и процедур является большим недостатком и говорит о том, что руководство не выполняет должным образом свои обязанности.

3.3. Управление пассивами и капиталом банка

Проанализировав подходы к управлению ликвидностью, предлагаемые рассмотренными выше теориями, можно сделать вывод: процесс управления ликвидностью включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами банка.

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств: на основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени банк может перемещать средства из одного вида активов в другой с тем, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения ликвидности и исходя из уровня дохода. Управление активами осуществляется посредством ряда методов:

● метод общего фонда средств;

● метод распределения активов (метод конверсии).

Метод распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств имеет целый ряд преимуществ, поскольку при использовании этого метода средства в активы размещаются с учетом характера источников этих средств, что позволяет обеспечить сбалансированность активов и пассивов по срокам и суммам, а это, в свою очередь, является одним из основных условий ликвидности банка.

Управление ликвидностью банка включает в себя также поиск источников заёмных средств, выбор среди них самых надёжных, с наиболее длительными сроками привлечения с учетом издержек, связанных с привлечением средств.

Управляемые пассивы – это пассивы, создаваемые банками по их собственному желанию. В этом их отличие от основных пассивов вкладов до востребования, обычных сберегательных и срочных депозитов и т.д. – формирующихся независимо от потребностей банковских институтов, по воле населения.

Первым видом управляемых пассивов являются межбанковские кредиты, позволявшие банкам с нехваткой резервов получать их у банков с избыточными запасами денег.

Другими важными видами управляемых пассивов являются депозитные сертификаты, соглашения об обратном выкупе (репо) и евродолларовые займы.

Стратегия управляемых пассивов позволяет банкам профинансировать инвестиции промышленных фирм даже при нехватке резервов за счет деятельности на оптовом рынке банковских инструментов. Посредством этой стратегии банки получают возможность изменять структуру своих пассивов, так, чтобы больший удельный вес в их портфеле составляли новые финансовые инструменты, пока еще не попавшие под контроль центрального банка (практика показывает, что центральные банки обычно вообще не налагают резервные ограничения на большую часть управляемых пассивов, не рассматривая их в качестве вероятного объекта изъятий при банковских паниках и возможной причины краха банковской системы).

К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся межбанковские кредиты (МБК) и кредиты, полученные от ЦБ РФ. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении банки, у которых есть излишек ресурсов.

Привлечение МБК может быть осуществлено самостоятельно, путём прямых переговоров или через финансовых посредников. В их качестве могут выступать: сами банки, брокерские конторы, фондовые биржи, финансовые дома, кредитные магазины.

На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется посредством аукциона. Организации и банки, желающие принять участие в проведении аукциона, должны подать в письменной форме или по факсу заявку на участие, в которой указываются: сумма средств, предлагаемая к продаже или купле, срок передачи или привлечения средств; желаемая процентная ставка, особые условия размещения; доверенные лица, которым разрешается представлять интересы сторон и подписывать документы. В результате торгов определяются конкретная сумма кредита, процентная ставка и срок предоставления МБК. При совпадении интересов покупателя и продавца заполняется регистрационное свидетельство об аукционной сделке, которое является основанием для заключения договора об МБК. За оказанное посредничество заемщик уплачивает бирже определённый процент от суммы сделки.

Однако коммерческие банки могут предоставлять друг другу ресурсы и без посредничества бирж и аукционов – путём установления прямых договорных отношений. Следует выделить несколько разновидностей межбанковских кредитов.

МБК, полученные от других коммерческих банков. Этот вид ресурсов весьма распространен и имеет как отрицательные, так и положительные стороны. Высокая доля МБК в общем объеме привлеченных ресурсов ведет к сильному удорожанию кредитных ресурсов банка в целом, так как это самый дорогой инструмент. Кроме того, растущая зависимость от крупных межбанковских кредитов может быть охарактеризована отрицательно, так как диверсификация привлекаемых ресурсов укрепляет ликвидность банка, а межбанковский кредит не способствует диверсификации. Желательный уровень МБК – не более 20% в ресурсной базе.

Кредитование путём подкрепления корреспондентского счета. Данный вид перераспределения ресурсов является скрытой формой, поскольку кредит выдается в форме пополнения корреспондентского счета одного банка в другом на основе договора о корреспондентских отношениях. При этом прямой договор о предоставлении МБК не составляется, проценты за пользование ресурсами не выплачиваются, а вознаграждением является плата за остаток на корреспондентском счете. Данный вид перераспределения ресурсов используется в основном дружественными или связанными между собой иными отношениями коммерческими банками.

Кредитные ресурсы, полученные от других филиалов (в пределах одного и того же коммерческого банка). В общей структуре привлечённых средств эти ресурсы относятся к МБК. Однако здесь есть свои особенности, так как для получения МБК от других банков необходимо предоставление высоколиквидного залога, как правило, ценных бумаг государства. Это принуждает держать часть средств в государственных краткосрочных облигациях или высоколиквидных бумагах сторонних эмитентов, что не всегда целесообразно, так как отсутствие возможности игры на курсовых разницах при повышении или понижении тех или иных серий оставляет возможность довольствоваться доходностью к погашению, а это не всегда выгодно. В то же время предоставление других форм залога (например, зданий) требует дополнительных расходов. К тому же оформление любого залога требует времени. А когда речь идет о ликвидности банка, временные рамки сужаются порой до нескольких часов. Ресурсы, предоставляемые другими филиалами, удобны тем, что для их привлечения не требуется залог, оформление и обмен договорами происходит уже после сделки, операции осуществляются день в день. Для покупки ресурсов достаточно телефонного звонка, а гарантией совершения операции служит подтверждение, отправленное по электронной почте или по факсу. Все перечисленное делает данный инструмент наиболее мобильным и удобным, позволяющим привлекать с минимальными затратами требуемую сумму средств на любой срок от одного дня до месяца и по минимальной цене.

Овердрафт головного банка (для филиалов коммерческого банка). Данный вид ресурсов также можно отнести к МБК с той лишь разницей, что процентная ставка по данному виду источника привлеченных средств не является компромиссом двух сторон, достигнутым в процессе переговоров, а устанавливается головным банком директивно. Несмотря на относительно невысокую стоимость этих ресурсов, из-за непредсказуемости процентной ставки по ним наличие их в структуре привлечённых средств нежелательно. Поэтому надо изыскивать возможность для замены ресурсов головного банка на более стабильные с контролируемой процентной ставкой.

Центральный банк РФ осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учётной ставки (ставка, по которой ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам), размера требований по обязательному резервированию части привлечённых банками ресурсов, объёмов операций, проводимых на открытом рынке.

ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам прежде всего для инвестирования в приоритетные отрасли народного хозяйства: кредитование конверсионных программ, оборонных отраслей промышленности, предпосевных затрат, досрочного завоза товаров в районы Крайнего Севера, затрат на строительство объектов социального назначения (школ, больниц, жилья) и т.д. При этом ЦБ РФ стремится не допустить использования централизованных ресурсов на проведение операций, не связанных напрямую с производственной деятельностью. Поэтому наиболее доступными оказываются ссуды ЦБ РФ для коммерческих банков, созданных на базе бывших государственных специализированных банков, сохранивших клиентуру. Условием предоставления коммерческому банку ресурсов является также соблюдение им размера маржи, т.е. разницы между ценой приобретения и ценой перепродажи в виде ссуды клиентам.

Коммерческие банки получают кредиты у Центрального Банка в форме переучёта и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов.

К другим наиболее распространённым формам недепозитных операций относят:

Евродолларовые займы – один из способов внешних заимствований характеризующийся следующими параметрами:

● местонахождение рынка – Европа;

● размер рынка измеряется сотнями миллиардов долларов;

● сроки займов в среднем 3 – 5 лет, что по российским меркам является сверхдолгосрочным;

● данные заимствования едва ли не самые дешёвые из-за большого объема предложения на мировом рынке;

● выпуск евродолларовых облигаций не требует обеспечения;

● выпуск облигаций в отличие от акций не приводит к размыванию капитала.

Выпуск ценных бумаг для резидентов - один из способов привлечения дополнительных ресурсов для коммерческих баков: выпуск облигаций; векселей; депозитных и сберегательных сертификатов.

Эта категория банковских ресурсов называется эмитированными средствами банков. Банки проявляют особую заинтересованность в изыскании таких средств клиентуры, которыми они могли бы пользоваться достаточно длительный период. К таким средствам относятся облигационные займы, банковские векселя и др.

Облигационные займы эмитируются в виде облигаций. Выпуск этих ценных бумаг является объектом жесткой регламентации со стороны государственных органов.

В современной банковской практике встречаются двухвалютные облигации, то есть облигации, выплата купонного дохода по которым предусмотрена по выбору держателя облигации: в национальной валюте или в долларах США (или в евро).

Одна из разновидностей ценных бумаг, эмитируемых банками, – ценные бумаги с плавающей процентной ставкой.

Разновидностью управляемых пассивов являются депозитные и сберегательные сертификаты. Сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат.

Депозитный сертификат – это ценная бумага, свидетельствующая о том, что в банк внесен срочный вклад с фиксированным сроком и ставкой процента. Т.е. депозитный сертификат – это письменное свидетельство банка о внесении денежных средств, которое дает право вкладчику на получение по окончании установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам. Он имеет две разновидности – непередаваемые, которые хранятся у вкладчика и при наступлении их срока предъявляются в банк; и передаваемые, которые свободно продаются на вторичном денежном рынке, где право на получение вклада по депозитному сертификату может быть передано другому лицу; другими словами он может быть именным и на предъявителя.

Депозитный сертификат выпускается банками под определенный в договоре процент на конкретный срок или до востребования. Для физических лиц используются сберегательные сертификаты, выдаваемые банком, как на фиксированный срок, так и до востребования.

Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями. Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. Депозитные и сберегательные сертификаты не могут служить расчётным или платёжным средством.

Сертификаты выпускаются в валюте РФ. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается. Владельцами сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством РФ и нормативными актами Банка России.

Формирование пассивных операций и увеличение ресурсов коммерческих банков должно быть гарантировано рядом факторов: устойчивой их работой, ростом доверия к банкам со стороны потенциальных инвесторов, разнообразием видов вкладов, расширением банковских услуг, эффективной процентной политикой.

Ресурсная база, как экономический фактор, оказывает прямое влияние на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка. Сами масштабы деятельности коммерческого банка, а следовательно и размеры доходов, которые он получает, жестко зависят от размеров тех ресурсов, которые банк приобретает на рынке ссудных и депозитных ресурсов. Отсюда возникает конкурентная борьба между банками за привлечение ресурсов.

Формирование ресурсной базы, включающее в себя не только привлечение новой клиентуры, но и постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов, является составной частью гибкого управления активами и пассивами коммерческого банка. Эффективное управление пассивами предполагает осуществление грамотной депозитной политики. Специфика этой области деятельности состоит в том, что в части пассивных операций выбор банка обычно ограничен определенной группой клиентуры, к которой он привязан намного сильнее, чем к заемщикам.

Таким образом, управление ликвидностью подразумевает процессы управления активами и пассивами, которые тесно взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.

В рамках управления активами и пассивами одной из приоритетных задач является задача управления собственным капиталом банка. В состав собственного капитала банка включается основной и дополнительный капитал. Основной капитал состоит из зарегистрированного уставного фонда; эмиссионных разниц; фондов, сформированных из прибыли, подтверждённой внешней аудиторской организацией (кроме фонда дивидендов); нереализованных курсовых разниц от переоценки иностранной валюты в вышеназванных фондах в части свободно конвертируемой валюты; прибыли прошлых лет. Основной капитал уменьшается на сумму собственных акций, выкупленных банком у учредителей; убытков отчётного года и прошлых лет. Дополнительный капитал включает прибыль отчётного года; неподтверждённую нераспределённую прибыль прошлого года; фонды, сформированные за счёт прибыли отчётного и прошлого года, не подтверждённой внешней аудиторской организацией; некоторые другие источники.

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых обязательств, величины рисков принимаемых банком, соблюдения установленных экономических нормативов. Для развития банка, которое непосредственно связано с ростом ресурсной базы и наращиванием активных операций, необходим адекватный рост собственного капитала банка. Чем больше рискованность и доходность банковских активов, тем больший объём собственного капитала нужно иметь.

Выводы по главе 3

При управлении ликвидностью коммерческому банку в первую очередь следует определить минимально необходимую величину обязательств, так называемого резерва ликвидности. При определении данной величины возникает стандартная задача «риск – доходность». С одной стороны, необходимо поддерживать максимальный уровень остатков высоколиквидных средств для недопущения риска потери ликвидности и, соответственно, исключения невозможности в полном объёме в необходимый срок исполнять собственные обязательства. С другой стороны, банк стремится к размещению максимального количества средств в активы, приносящие доход, что снижает уровень высоколиквидных активов. При решении данной проблемы очень часто используются стандартные методы контроля за разрывами ликвидности и экспертные оценки. В общем случае управление ликвидностью сводится к контролю над разрывами ликвидности и формированию оптимальной структуры активов и пассивов. При этом управление ликвидностью является частью более общего процесса банка – управления активами и пассивами.

Поддержание оптимального уровня ликвидности – сложная задача, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой – уровнем доходности (чем выше первая, тем ниже вторая, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят банку доходов или приносят незначительный доход

Заключение

Ликвидность коммерческого банка – способность коммерческого банка обеспечить своевременное погашение обязательств перед своими клиентами:

а) за счёт имеющихся у него денежных средств;

б) за счёт продажи активов;

в) за счёт привлечения дополнительных денежных ресурсов из внешних источников по приемлемой цене.

Ликвидность коммерческого банка тесным образом связана с различными рисками. С одной стороны, рисковые операции могут привести к большей прибыли, а с другой, при определённых обстоятельствах к полной её потери.

Существуют три ведущих критерия, которые учитывают банки в процессе деятельности. Это ликвидность, рентабельность и безопасность. На практике банки основываются на одинаковой значимости этих трех критериев или принимают за основу максимизацию прибыли при поддержании ликвидности и учете безопасности. Классификация, содержание, методы анализа и минимизации постоянно подвергаются изменениям в связи с постоянным изменением структуры рынка, обострением конкуренции, колебанием процентов, обусловленные внешними факторами, усиливающимися требованиями клиентов и так далее.

Для оценки рисков и ликвидности коммерческих банков используются обязательные нормативы, которые установлены инструкцией Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Данная инструкция, в целях регулирования (ограничения) принимаемых банками рисков, устанавливает числовые значения и методику расчёта обязательных нормативов банков, а также порядок осуществления Банком России надзора за их соблюдением. Устанавливаются следующие нормативы и методика их расчета:

1) достаточности собственных средств (капитала) банка;

2) ликвидности банков;

3) максимального размера риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков;

4) максимального размера крупных кредитных рисков;

5) максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам);

6) совокупной величины риска по инсайдерам банка;

7) использования собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц.

В дипломной работе была рассмотрена деятельность Сбербанка России. Были рассчитаны и проанализированы обязательные нормативы применительно к исследуемому предприятию, что позволило дать оценку состоянию работы банка по управлению рисками и ликвидностью.

Большую долю активов банка составляют кредиты и авансы клиентам (71,1%). Основными источниками денежных средств банка являются вклады физических лиц и средства клиентов (82% в сумме).

На состояние ликвидности российских банков, в том числе и Сбербанка, оказывают влияние многие внешние факторы. Экономика Российской Федерации проявляет некоторые характерные особенности, присущие развивающимся рынкам: среди них неконвертируемость национальной валюты в большинстве зарубежных стран, наличие валютного контроля, а также сравнительно высокая инфляция и экономический рост. Банковский сектор в Российской Федерации чувствителен к снижению уровня доверия и изменениям экономической ситуации. В России иногда происходит падение уровня доверия к банковскому сектору и наблюдается снижение ликвидности.

Налоговое, валютное и таможенное законодательства Российской Федерации допускают возможность разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям. Дополнительные трудности для банков, в настоящее время осуществляющих свою деятельность в Российской Федерации, заключаются в несовершенстве законодательной базы по делам о несостоятельности и банкротстве, в отсутствии формализованных процедур регистрации и обращения взыскания на обеспечение по кредитам, а также в других недостатках правовой и фискальной систем.

Проведённые исследования позволили определить круг недостатков в организации работы по регулированию ликвидности банков, а именно, имеется огромный запас прочности практически по всем обязательным нормативов. С одной стороны, это говорит об относительной устойчивости банка, но учитывая, что рисковые операции приносят больший доход, можно сделать вывод о том, что для Сбербанка России имеются скрытые резервы для роста уровня доходности его банковской деятельности. Поэтому, предлагается пересмотреть кредитную политику банка.

Банк должен ослабить требования к потенциальным заёмщикам при получении кредитов.

Также, в целях роста объёмов денежных средств, привлекаемых от вкладчиков, можно предложить меры по совершенствованию депозитной политики Сбербанка России. Дополнительные привлекаемые средства будут необходимы для реализации новой кредитной политики (выдача рисковых кредитов).

С целью расширения ресурсного потенциала Сбербанку РФ необходимо активизировать свою депозитную политику. В связи с этим одним из приоритетных направлений работы банка должно стать постепенное наращивание депозитного портфеля путем проведения грамотной депозитной политики, направленной, в частности, на расширение перечня вкладов, доступных клиентам, введение новых видов услуг для их удобства. Например, предлагается ввести новый депозитный вклад «Студенческий» с установлением по нему более высоких процентных ставок по краткосрочным периодам. Депозитная политика Сбербанка РФ должна учитывать потребности всех социальных и возрастных групп граждан – работающих и пенсионеров, молодежи, студентов и людей среднего возраста, а также должна быть рассчитана как на малообеспеченные слои населения, так и на людей со средним и высоким уровнями дохода.

Для того чтобы снизить риск досрочного изъятия вкладов, предлагается выдавать причитающиеся проценты при открытии депозита. Например, внося на депозитный счёт 100 000 рублей сроком на 2 года под 11 процентов годовых, клиент может сразу при открытии депозита получить 11 000 рублей. В случае, если клиент изъявит желание изъять свой вклад досрочно он получает на руки сумму на 11 000 меньше, плюс процент, соразмерный проценту по вкладу «до востребования».

Предложенные мероприятия позволят привести в соответствие уровень рискованности операций Сбербанка России и его ликвидности и получить дополнительную прибыль.

Список использованной литературы

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации» от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 27.12.2009 № 352-ФЗ)

2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (в ред. от 23.07.2010 № 181-ФЗ) «О банках и банковской деятельности»

3. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (в ред. от 25.11.2009 № 281-ФЗ) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

4. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И (в ред. Указаний ЦБ РФ от 03.11.2009 № 2324-У) «Об обязательных нормативах банков»

5. Методические рекомендации по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (её филиале) от 23 марта 2007 г. № 26-Т

6. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов» (одобрено Советом директоров Банка России 11 ноября 2009 г.)

7. Положение ЦБ РФ от 14.11.2007 № 313-П (в ред. Указаний ЦБ РФ от 03.11.2009 № 2321-У) «О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков»

8. Указание ЦБ РФ от 05.07.2002 № 1176-У (ред. от 05.11.2009) «О бизнес-планах кредитных организаций»

9. Указание ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1379-У (ред. от 27.10.2009) «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания её достаточной для участия в системе страхования вкладов» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 23.01.2004 № 5485)

10. Указание ЦБ РФ от 30.04.2008 № 2005-У (ред. от 05.08.2009) «Об оценке экономического положения банков».

11. Указание ЦБ РФ от 12.11.2009 № 2332-У (ред. от 17.06.2010) «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 16.12.2009 № 15615) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2010).

12. Письмо ЦБ РФ от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций».

13. Письмо ЦБ РФ от 08.02.2010 № 18-Т «О своевременности осуществления расчётов по корреспондентским счетам и мерах по управлению рисками при осуществлении расчётов».

14. Абдюшев Р. Остатки на счетах и нестабильность рынка ликвидности. // Банковское дело в Москве – 2001. – № 8. – с. 22 – 25.

15. Алавердов А.Р. Финансовый менеджмент в банке. – М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005. – 157 с.

16. Аристов Д.В., Гузов К.О. Ликвидность банков: скрытая угроза // Деньги и кредит. – 2001. – № 7. – с. 18 – 20.

17. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп./ Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 528 с.

18. Банковские операции: учебное пособие под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2007. – 384 с.

19. Банковские риски: учебное пособие / кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И. Валенцевой. – 2-е изд. стер. – М.: КНОРУС, 2010. – 232 с.

20. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / Е.П. Жарковская. – 6-е изд., испр. – М.: Издательство «Омега-Л», 2008. – 476 с.

21. Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковское дело: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- 575 с.

22. Информационно-правовой портал «Гарант» http://base.garant.ru/

23. Коробова Г. Г. Банковское дело: Учебник. – М.: Экономистъ, 2006. – 766 с.

24. Официальный сайт компании "Консультант Плюс" http://www.consultant.ru/

25. Петровичев А.Ю. Секьюритизация – альтернативный способ привлечения финансовых ресурсов. // Деньги и кредит – 2010. – № 10. – с. 45 – 50.

26. Правовая система нового поколения «Референт» http://www.referent.ru/

Приложение 1

Бухгалтерский баланс Сбербанка России на 31.12.2009 г., тыс. руб.