--PAGE_BREAK--Диаграмма 8.1. Динамика скорости оборота оборотных средств.
Диаграмма 8.2. Динамика скорости оборота оборотных средств.
Исходные данные и рассчитанные показатели представлены в таблице 8. По рассчитанным показателям построены диаграммы 8.1. и 8.2. По результатам построения диаграмм можно сказать, что скорость оборота оборотных средств увеличилась, это произошло за счет того, что объем производства увеличился больше чем значение текущих активов. Время оборота сократилось, Так как время оборота изменяется обратно пропорционально скорости оборота, то если скорость оборота увеличилось, значит время оборота оборотных средств снизилось.
1.9. Рассчитать «Влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и в запасах».
Влияние объема продаж и текущих активов на величину оборотного капитала:
а) Исходная модель:
б) Исходная модель: по данной формуле определяется потребность в оборотных средствах.
Таблица 9. Данные об объеме производства, текущих активах, скорости и времени оборота оборотных средств.
На н.п.
На к.п.
V
140866
163246
ТА
260338
271122
v
0,54
0,60
t
674,57
606,20
ОД
385,93
447,25
а) Изменение ТА за счет изменения ОД:
б) Изменение ТА за счет изменения времени оборота:
ПРОВЕРКА
Исходные данные представлены в таблице 9. Текущие активы увеличились за счет изменения ОД на 41361,04 и в то же время уменьшились за счет изменения времени оборота на 30577,04.
1.10. Рассчитать «Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала».
Анализ рентабельности заключается в определении количества денежных единиц прибыли, приходящегося на одну денежную единицу исследуемого показателя (например, капитала, затрат, выручки и т.п.).
Исходные модели:
Таблица 10. Данные о ЧП, ВП, активах, себестоимости, СК, показатели рентабельности фирмы.
На н.п.
На к.п.
Чистая прибыль
6576
1120
Валовая прибыль
20753
12637
Активы
436257
456135
Себестоимость
120113
150609
СК
343941
345165
Рпредпр
4,76%
2,77%
Рпрод
17,28%
8,39%
Рск
1,91%
0,32%
Диаграмма 10. Динамика показателей рентабельности.
Исходные данные представлены в таблице 10. По этим данным найдены коэффициенты рентабельности. Составлена диаграмма 10, по динамике показателей рентабельность. Результаты показывают, что рентабельность предприятия уменьшилась на 2% за счет увеличения активов и значительного уменьшения валовой прибыли предприятия. Рентабельность продукции уменьшилась почти на 10% вследствие значительного уменьшения валовой прибыли (с 20753 до 12637) и единовременного увеличения себестоимости продукции со 120113 до 150609. Рентабельность собственного капитала также уменьшилась на 1,5%, что является значительным изменением, так как на начало периода этот показатель составлял 1,91%. Такое сокращение произошло в большей степени вследствие сокращения чистой прибыли с 6576 до 1120 и одновременном незначительном увеличении СК с 343941 до 345165.
1.11.Рассчитать «Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы».
Исходная модель: (1)
Таблица 11.1. Данные об основных и оборотных фондах, объеме производства, материальных затратах, затратах на оплату труда, амортизации, прочих затратах.
На н.п.
На к.п.
Основные фонды
175919
185013
Оборотные фонды
260338
271122
V
140866
163246
Материальные затраты
61259
85847
Затраты на оплату труда
12011
13555
Амортизация
13212
16567
Прочие затраты
30028
30122
Для нахождения рентабельности активов предприятия, необходимо рассчитать несколько показателей, указанных в формуле (1).
Таблица 11.2. Показатели для расчета рентабельности активов предприятия.
МЕ
0,435
0,526
ЗЕ
0,085
0,083
АЕ
0,094
0,101
ПрЕ
0,213
0,185
ФЕ(осн)
1,249
1,133
ФЕ(обор)
1,848
1,661
Рассчитаем рентабельность активов предприятия на начало и конец отчетного периода:
Рассчитаем влияние различных факторов на изменение рентабельности активов предприятия:
а) Влияние изменения мат.емкости на рентабельность активов фирмы:
б) Влияние изменения з/п.емкости на рентабельность активов фирмы
в) Влияние изменения аморт.емкости на рентабельность активов фирмы
г) Влияние изменения прочие.расх.емкости на рентабельность активов фирмы
д) Влияние изменения осн.фондоемкости на рентабельность активов фирмы
е) Влияние изменения обор.фондоемкости на рентабельность активов фирмы
ПРОВЕРКА
Как видно из расчетов все факторы примерно одинаково повлияли на изменение рентабельности активов предприятия в сторону увеличения или уменьшения.
1.12.Рассчитать «Влияние факторов на рентабельность собственного капитала фирмы».
Исходная модель:
Исходные модель компонентов рентабельности СК:
Таблица 12. Данные о чистой прибыли, объеме продаж, активах, СК, компонентах рентабельности СК.
На н.п.
На к.п.
Чистая прибыль
6576
1120
Объем продаж
140866
163246
Активы
436257
456135
Собственный капитал
343941
345165
Рентабельность продаж
0,04668
0,00686
v-скорость оборота активов
0,32290
0,35789
КФЗ
1,26841
1,32150
Рентабельность СК на начало и конец периода:
а) Влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность СК фирмы:
б) Влияние изменения скорости оборота на рентабельность СК фирмы:
в) Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости на рентабельность СК фирмы:
ПРОВЕРКА
SHAPE \* MERGEFORMAT
Расчеты показали, что на рентабельность СК фирмы в большей мере повлияло изменение такого фактора как рентабельность продаж.
1.13.Рассчитать «Критический объем продаж в базовом и в отчетном периоде».
Исходная модель:
Таблица 13. Данные о себестоимости, постоянных затратах, цене, издержках не единицу, объеме производства, материальных затратах и выручке.
На н.п.
На к.п.
Себестоимость
120113
150609
Постоянные затраты
58854
64762
Цена
704,33
709,7652
Издержки на единицу
306,295
373,24
Объем производства (шт)
200
230
Материальные затраты
61259
85847
Выручка
140866
163246
Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периодах в штуках:
Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периодах в денежном выражении:
Исходная модель:
1.14. Рассчитать «Изменение прибыли под влиянием изменения параметров CVP-модели».
Исходная модель:
Таблица 14. Данные о цене, объеме производства, постоянных издержках и переменных издержках.
На н.п.
На к.п.
Цена, P
704,33
709,76
Объем производства, Q
200
230
Постоянные издержки, C
58854
64762
Переменные издержки, V
306,295
373,24
Рассчитаем влияние параметров CVP-модели на изменение прибыли:
а) Влияние изменения объема производства на прибыль фирмы:
б) Влияние изменения постоянных издержек на прибыль фирмы:
в) Влияние изменения переменных издержек на прибыль фирмы:
г) Влияние изменения цены на прибыль фирмы:
ПРОВЕРКА
SHAPE \* MERGEFORMAT
Исходные данные представлены в таблице 14. Исследовано влияние факторов CVP-модели на прибыли фирмы. По результатам подсчетов можно сказать, что наибольшее влияние на прибыль оказал фактор издержек на единицу (-15380), наименьшее же значение оказало изменение цены.
1.15. Проанализировать производственно-финансовый леверидж (операционно-финансовую зависимость):
a) Рассчитать СОЗ (степень операционной зависимости) и СФЗ (степень финансовой зависимости), СКЗ (степень комбинированной зависимости) и определить тенденцию их изменения;
b) построить график прибыли для отчётного и базового периода (ПДВ=1(V))
Исходная модель СОЗ:
Таблица 15. Данные о цене, объеме производства, постоянных и переменных издержках, процентных платежах и выручке.
На н.п.
На к.п.
Цена, P
704,33
709,76
Объем производства, Q
200
230
Постоянные издержки, C
58854
64762
Переменные издержки, V
306,295
373,24
Процентные платежи, J
0
0
ПДВ
15269
5767
Объем продаж
140866
163246
Рассчитаем СОЗ на начало и конец отчетного периода:
Исходная модель СФЗ: , рассчитаем СФЗ на начало и конец отчетного периода.
Так как процентные платежи равны 0, а числитель и знаменатель модели отличаются именно на эту величину, то СФЗ на начало и конец периода будут одинаковыми и равны 1.
Исходная модель СКЗ:
Значение СКЗ, можно найти, зная значения СОЗ и СФЗ:
Найдем значения СКЗ на начало и конец отчетного периода:
, так как составляющая СФЗ равна 1, то значения СКЗ будут равны значениям СОЗ в начале и конце отчетного периода соответственно.
Построим график зависимости ПДВ от объема продаж по данным таблицы 15.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая устойчивость предприятия находится в прямой зависимости от структуры источников формирования активов. Другими словами, под финансовой устойчивостью может пониматься обеспеченность запасов и затрат источниками для их формирования, то есть капиталом предприятия. В структуре капитала предприятия, прежде всего выделяют собственные и заемные средства.
2.1. Представить диаграмму «Доля собственного и заемного капитала». Определить структуру собственного и заемного капитала. Информацию представить графически.
Таблица 1. Пассивы предприятия.
Пассив
На н.п.
На к.п.
III. Капиталы и резервы
Уставный капитал
203
203
Добавочный капитал
193462
193477
Резервный капитал
15
15
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
15
15
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Фонд социальной сферы
131608
130205
Целевые финансирования и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Непокрытый убыток прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного года
18638
21265
Непокрытый убыток отчетного года
Итого по разделу III(собственный капитал)
343941
345165
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
Кредиторская задолженность:
92316
110970
в том числе:
поставщики и подрядчики
38955
48613
векселя к оплате
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
9834
задолженность перед персоналом организации
9160
14269
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
1982
12725
задолженность перед бюджетом
14673
23100
авансы полученные
17712
12263
прочие кредиторы
Задолженность участникам(учредителям) по выплате долгов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу V(заемный капитал)
92316
110970
БАЛАНС
436257
456135
продолжение
--PAGE_BREAK--