--PAGE_BREAK--
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 2.3.Данные о составе, структуре и динамике источников финансирования активов ОАО «Быховский консервно-овощесушильный завод» за 2005/2006 гг.
Показатели
На 1.01.2006г.
На 1.01.2007г.
Отклонение (+,-)
Темп изменения, %
сумма, млн.р.
удельный вес, %
сумма, млн.р.
удельный вес, %
по сумме, млн.р.
по удельному весу, %
1. Капитал и резервы (стр. 490 ф. 1)
2040
67,4
2186
64,8
+146
-2,6
107,2
2. Обязательства (стр. 590 ф. 1), в том числе
985
32,6
1186
35,2
+201
+2,6
120,4
2.1. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510 ф. 1)
2.2. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 520 ф. 1)
440
14,5
669
19,8
+229
+5,3
152,0
2.3. Кредиторская задолженность (стр. 530 ф. 1+стр. 540 ф.1)
545
18
517
15,3
-28
-2,7
99,4
2.4. Резервы предстоящих расходов (стр. 550 ф.1)
2.5.Прочие виды обязательств (стр. 560 ф. 1)
Итого источников формирования активов (стр. 600 ф.1)
3025
100
3372
100
+347
111,5
Данные таблицы 2.3. свидетельствуют о том, что в ситуации хронического недостатка оборотных средств завод постоянно нуждался в увеличении кредитной поддержки банков.
Валюта бухгалтерского баланса на конец отчетного периода увеличилась на 347 млн.руб. Увеличение валюты бухгалтерского баланса является следствием переоценки основных средств на 01.01.2007.
Доля собственных средств в итоге баланса уменьшилась, однако в денежном выражении собственные средства возросли на 146 млн.руб. за счет добавочного фонда.
Задолженность на конец года по краткосрочным кредитам составила 669 млн.руб., что на 229 млн.руб.больше, чем на конец 2005 года. Доля заемных средств в источниках образования активов увеличилась на 5,3% и составила на конец года 19,8%.Это еще больше усиливает финансовую неустойчивость завода.
Таблица 2.4.Данные о динамике показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Быховский консервно-овощесушильный завод» за 2005/2006гг.
»Показатели
На 1.01.2006г.
На 1.01.2007г.
Темп изменения (%) или отклонение (+,-)
1. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1)
845
803
95,0
-42
2. Денежные средства, млн р. (стр. 250 ф.1)
87
20
23,0
-67
3. Финансовые вложения (стр. 260 ф.1)
4. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р. (стр. 110 ф.5)
321
287
89,4
-34
5. Расходы будущих периодов, млн р. (стр. 218 ф.1)
-10
-3
-7
6. Краткосрочные обязательства, млн р.
(стр.790 ф.1. за минусом стр. 720 ф.1 и стр. 610 ф.1).
975
1188
121,8
+213
7. Просроченные обязательства, млн р. (из разд. 6 ф.5 и разд. 7 ф.5).
102
+102
8. Показатели ликвидности и платежеспособности:
8.1. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр.2+ стр.3): стр. 6]
0,09
0,02
-0,07
8.2. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.2 + стр.3 + стр. 4): стр.6]
0,41
0,26
-0,16
8.3. Коэффициент текущей ликвидности [(стр.1. стр.5): стр.6]
0,84
0,67
-0,17
8.4. Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами (стр.2: стр. 7)
0,2
+0,2
8.5.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств(ст.010ф2/ст.290ф1)
3,47
4,19
+0,72
Данные таблицы 2.4. свидетельствуют о том, что коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами характеризует удельный вес просроченных кредитов, займов и кредиторской задолженности.
Организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся остатков денежных средств. В 2005 году просроченных обязательств не имел, по этому коэффициент равнялся 0., а в 2006 году он составил 0,2. Это еще раз подтверждает ухудшение финансового состояния фирмы в 2006 году.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует удельный вес краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет абсолютно ликвидных активов (денежных средств и финансовых вложений). Рекомендуемое его значение должно быть не менее 0,2., отчету этот коэффициент ниже нормативного и равен 0,02.
Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет имеющихся остатков денежных средств, реализации финансовых вложений и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности и она также снизилась на 19 процентных пункта.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена в результате реализации оборотных активов. Данный коэффициент на протяжении двух лет был меньше единицы (0,85: 0,67). Значит, завод не сможет в полном объеме погасить свои краткосрочные обязательства, реализовав свои оборотные активы.
Нормативная величина коэффициента текущей ликвидности установлена в размере 1,7.
Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами характеризует удельный вес просроченных кредитов, займов и кредиторской задолженности, которые организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся остатков денежных средств. В 2005 году просроченных обязательств не имела, по этому коэффициент равнялся 0., а в 2006 году он составил 0,2. Это еще раз подтверждает ухудшение финансового состояния фирмы в 2006 году.
Таблица 2.5Данные о показателях финансовой независимости ОАО «Быховский консервно-овощесушильный завод» за 2005 /2006гг.
Показатели
На 1.01.2006г.
На 1.01.2007_г.
Темп изменения (%) или отклонение (+,-)
1. Валюта баланса, млн р. (стр.390 ф.1. или стр. 890 ф.1)
3025
3372
111,5,
+347
2. Собственные источники финансирования, млн р. (стр. 590 ф.1 + стр. 690 ф.1)
2040
2186
107,2
+146
3. Заемные и привлеченные источники финансирования, млн р. (стр. 790 ф.1 .)
985
1186
120,4
+201
4. Собственные оборотные средства, млн р. (стр.590 ф.1 + стр.690 ф.1 -. стр. 190 ф. 1)
-140
-383
273,6
-243
5. Просроченные обязательства, млн р. (из разд. 6 ф.5 и разд. 7 ф.5).
205
+205
6. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1)
845
803
95,0
-42
7. Показатели финансовой независимости:
7.1. Коэффициент финансовой независимости (стр. 2: стр. 1)
0,674
0,648
-0,26
7.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр.3: стр.1)
0,326
0,352
+0,026
7.3. Коэффициент финансового левериджа (стр.3: стр. 2)
0,483
0,543
-0,060
7.4. Коэффициент маневренности собственных средств (стр. 4: стр. 2)
0
0
0
0
7.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 4: стр. 6)
-0,166
0,477
-0,311
7.6. Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами (стр. 5: стр. 1)
0,06
+0,06
Данные таблицы 2.5. свидетельствуют о том, что коэффициенты маневренности собственных средств не рассчитывался, так как у завода в течение двух лет отсутствовали собственные оборотные средства.
Коэффициент финансовой независимости характеризует долевое участие собственных источников финансирования в формировании активов организации. Его снижение вследствие сокращения прибыли, свидетельствует о снижении финансовой самостоятельности фирмы.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (финансовой зависимости), равный 0,352 характеризует долевое участие заёмных и привлечённых источников финансирования в формировании активов организации, значение данного коэффициента не превышает норматив 0,85.
Повышение значения данного коэффициента на 0,060 свидетельствует об усилении зависимости завода от внешних источников финансирования. Ведь коэффициент финансового левериджа характеризует сумму заёмных и привлеченных источников финансирования, приходящуюся на 1 рубль собственных средств.
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует долевое участие просроченной задолженности организации, в формировании её активов, просроченных финансовых обязательств в 2006 не имелось, то этот коэффициент равен 0. В 2006 году коэффициент равнялся 0,06. Это говорит о том, что доля просроченной задолженности в формировании активов незначительная – всего 6%.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, равный характеризует долевое участие собственных средств в формировании оборотных активов. Нормативная величина данного коэффициента установлена в размере 0,3, фактически он имеет отрицательное значение.
Таблица 2.6. Данные о динамике показателей деловой активности ОАО «Быховского консервного завода» за 2005/2006гг.
Показатели
2005г.
2006г.
Темп изменения (%) или отклонение (+,-)
1.Средняя стоимость оборотных активов, млн р. (ср. зн. стр. 290 ф.1)в том числе:
848
824
97,2
-24
1.1. Материальных оборотных активов, млн р. (ср. зн. стр. 210 и 220 ф.1)
222
208
93,7
-14
1.2. Дебиторской задолженности, млн р. (ср. зн. стр.250 ф.1)
61
50
82,0
-11
2. Средняя величина кредиторской задолженности, млн.р. (ср. зн. стр. 730 ф.1)
633
531
83,9
-102
3. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн р. (стр. 010 ф.2)
2932
3540
120,7
+608
4. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн р. (стр. 040 ф.2)
2510
3180
126,7
+670
5. Оборачиваемость в днях:
5.1. Оборотных активов (стр. 1 ×360: стр.3)
104
84
80,8
-20
5.2. Материальных оборотных активов (стр. 1.1. × 360: стр. 4)
32
24
73,6
-8
5.3. Дебиторской задолженности (стр. 1.2. × 360: стр. 3)
8
5
62,5
-3
5.4. Кредиторской задолженности (стр. 2 × 360: стр. 4)
91
60
65,9
-31
10. Продолжительность операционного цикла (стр. 5.2. + стр. 5.3.)
38
28
73,7
-10
Из таблицы 2.6. видим, что оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует сроки погашения задолженности перед кредиторами.
Замедление сроков погашение кредиторской задолженности на 31 день, с одной стороны, снижает потребность организации в кредитах и займах, а с другой стороны, приводит к выплате штрафных санкций в разрезе несоблюдения условий контрактов, сроков выплаты зарплаты и уплаты налогов в бюджет.
Продолжительность операционного цикла составляет 28 дней в 2006 году и характеризует время нахождения средств, в товарно-материальной и финансовой форме, за 2 года цикл уменьшился на 10 дней и это является положительным моментом.
Оборачиваемость оборотных активов уменьшилась на 20 дней, это говорит об ускорении обращения средств в обороте, что повлекло за собой дополнительное высвобождение источников финансирования из оборота.
Определим сумму высвобождения средств из оборота в результате ускорения обращения оборотных активов по следующей формуле:
Сср = В /360 дн. Х Д отк.
Где :
В – выручка от реализации товаров в отчетном периоде
Дотк – отклонение оборачиваемости оборотных активов в днях в 2006 году по сравнению с 2005 годом.
Сср = 3540 / 360 х 20 дн. = 196,7 млн. руб
Оборачиваемость материальных оборотных активов характеризует время нахождения средств, в запасах и затратах, налогах по приобретённым ценностям, готовой продукции и товарах, коэффициент так же уменьшился на 7 дней.
Оборачиваемость средств, в расчетах с дебиторами характеризует сроки погашения дебиторской задолженности. Замедление средств, в расчетах с дебиторами на 3 дня привело к оттоку денежных средств из оборота.
Таблица 2.7. Данные о динамике показателей рентабельности деятельности
ОАО «Быховский консервно-овощесушильный завод» за 2005/2006 гг.
Показатели
2005г.
2006г.
Отклонение (+,-)
1. Средняя стоимость активов, млн.р. (ср.зн. по стр. 390 ф.1)
3133
3199
+66
2. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн р. (стр. 010 ф.2)
2932
3540
+608
3. Полная себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн р. (стр. 030 ф.2 + стр. 040 ф.2 + стр.050 ф.2)
2535
3215
+680
4. Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн р. (стр. 060 ф. 2)
121
-5
-126
5. Прибыль (убыток), млн.р. (стр. 200 ф.2)
162
-14
-176
6. Показатели рентабельности (убыточности), %
6.1. Рентабельность (убыточность) продаж (стр. 4: стр. 2×100)
4,1
-0,1
-4,2
6.2. Рентабельность (убыточность) расходов (стр. 4: стр. 3 ×100)
4,8
-0,2
-5
6.3 Рентабельность (убыточность) активов (стр. 5: стр. 1×100)
5,2
-0,4
-5,6
Данные таблицы 2.7. свидетельствуют о том, что рентабельность продаж характеризует долю прибыли от реализации в выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг, в цене реализации. Снижение на 4,2 процентных пункта данного показателя свидетельствует об увеличении расходов, связанных с производством и реализацией продукции в отчетном году.
Рентабельность активов характеризует сумму прибыли, полученную со 100 рублей использованных активов. Снижение данного показателя на 5,6 процентных пункта свидетельствует о падении эффективности использования активов в 2006 году, об опережающем темпе сокращении прибыли за отчетный период по сравнению с темпом изменения активов завода.
продолжение
--PAGE_BREAK--