МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯРЕСПУБЛИКИБЕЛАРУСЬ
Учреждениеобразования«Гомельскийгосударственныйтехническийуниверситетимени П.О. Сухого»
Кафедра«Экономика»
КУРСОВАЯРАБОТА
На тему:
«Анализналичия, структурыи эффективностииспользованияоборотныхсредств предприятия»
(На примереОАО «Гомельгазстрой»)
Выполниластуденткагруппы ЗУ-41с
СердюковаВ.П.
Проверил: ст. преподаватель
Гиль М.О.
ГОМЕЛЬ, 2010
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
ГЛАВА 1. Анализсостава, структуры, динамики оборотныхсредств и оценкаих оборачиваемости
Понятие и экономическая сущность оборотных средств
Состав и структура оборотных средств
Нормирование оборотных средств
Оборачиваемость оборотных средств
Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств
ГЛАВА 2. Анализсостава, структуры, динамики оборотныхсредств и оценкаих оборачиваемостина ОАО «Гомельгазстрой»
2.1 Технико-экономическаяхарактеристикаОАО «Гомельгазстрой»
2.2 Состав иструктураоборотныхсредств ОАО«Гомельгазстрой»
2.3 Анализдебиторскойзадолженности
2.4 Анализэффективностииспользованияоборотныхсредств
2.5 Анализ движенияденежных средств
ГЛАВА 3. Предложенияпо повышениюэффективностииспользованияоборотныхсредств на ОАО«Гомельгазстрой»
Заключение
Список литературы
Введение
Каждоепредприятие, начиная своюдеятельность, должно располагатьопределённойденежной суммой.Оборотныесредства предприятийпризваны обеспечиватьнепрерывноеих движениена всех стадияхкругооборотас тем, чтобыудовлетворятьпотребностипроизводствав денежных иматериальныхресурсах, обеспечиватьсвоевременностьи полноту расчетов, повышатьэффективностьиспользованияоборотныхсредств.
Проблемаэффективногохозяйствованияпредприятийвключает лучшееиспользованиеих фондов, и впервую очередь- оборотныхсредств. Наличиеу предприятиядостаточныхоборотныхсредств являетсянеобходимойпредпосылкойдля его нормальногофункционированияв условияхрыночной экономики.
Основноеместо в оборотныхсредствахзанимают средства, авансированныев товарно-материальныеценности. К нимотносятсятовары, производственныезапасы и другиетоварно-материальныеценности.Производственныезапасы включаютсырье, основныематериалы ипокупныеполуфабрикаты, малоценныеи быстроизнашивающиесяпредметы.
К другимтоварно-материальнымценностямотносятсястоимость тары, топлива, материаловдля хозяйственныхнужд, упаковочныхматериалов.
Некотораячасть оборотныхсредств торговыхпредприятийможет находитьсяв расчетах. Этозадолженностьпокупателейза реализованныеим товары иоказанныеуслуги; задолженностьнаселения затовары и услуги, проданные имв кредит; суммыпо претензиям; различнаядебиторскаязадолженность(покупателипо неоплаченнымрасчетнымдокументам, расчеты повозмещениюматериальногоущерба и др.).Как правила, дебиторскаязадолженностьвозникаетвследствиенесоблюденияфинансовойи платежнойдисциплиныи слабой работыпо сохранностисобственности, что требуетпристальноговнимания состороны работниковфинансовогоотдела.
Оборотныесредства являютсяодной из составныхчастей имуществапредприятия.Состояние иэффективностьих использования— одно из главныхусловий успешнойдеятельностипредприятия.Развитие рыночныхотношенийопределяетновые условияих организации.Высокая инфляция, неплатежи идругие кризисныеявления вынуждаютпредприятияизменять своюполитику поотношению коборотнымсредствам, искать новыеисточникипополнения, изучать проблемуэффективностиих использования.
ГЛАВА 1. Анализсостава, структуры, динамики оборотныхсредств и оценкаих оборачиваемости
Понятие и экономическая сущность оборотных средств
Наряду сосновнымифондами дляработы предприятияимеет огромноезначение наличиеоптимальногоколичестваоборотныхсредств.
Оборотныесредства представляютсобой совокупностьденежных средств, авансируемыхдля созданияоборотныхпроизводственныхфондов и фондовобращения, обеспечивающихих непрерывныйкругооборот.[1]
Оборотныесредства обеспечиваютнепрерывностьпроизводстваи реализациипродукциипредприятия.Оборотныепроизводственныефонды вступаютв производствов своей натуральнойформе и в процессеизготовленияпродукциицеликом потребляются, перенося своюстоимость насоздаваемыйпродукт. Фондыобращениясвязаны собслуживаниемпроцесса обращениятоваров. Онине участвуютв образованиистоимости, аявляются ееносителями.
После окончанияпроизводственногоцикла, изготовленияготовой продукциии ее реализациистоимостьоборотныхсредств возмещаетсяв составе выручкиот реализациипродукции(работ, услуг).Это создаетвозможностьсистематическоговозобновленияпроцессапроизводства, который осуществляетсяпутем непрерывногокругооборотасредств предприятия.
В своем движенииоборотныесредства проходятпоследовательнотри стадии: денежную, производительнуюи товарную.
Первая стадиякругооборотасредств являетсяподготовительной.Она протекаетв сфере обращения.Здесь происходитпревращениеденежных средствв форму производственныхзапасов.
Производительнаястадия представляетсобой непосредственныйпроцесс производства.На этой стадиипродолжаетавансироватьсястоимостьсоздаваемойпродукции, ноне полностью, а в размерестоимостииспользованныхпроизводственныхзапасов, дополнительноавансируютсязатраты назаработнуюплату и связанныес ней расходы, а также перенесеннаястоимостьосновных фондов.Производительнаястадия кругооборотазаканчиваетсявыпуском готовойпродукции, после чегонаступаетстадия ее реализации.
На третьейстадии кругооборотапродолжаетавансироватьсяпродукт труда(готовая продукция)в том же размере, что и на второйстадии. Лишьпосле того, кактоварная формастоимостипроизведеннойпродукциипревратитсяв денежную, авансированныесредствавосстанавливаютсяза счет частипоступившейвыручки отреализациипродукции.Остальная еесумма составляетденежные накопления, которые используютсяв соответствиис планом ихраспределения.Часть накоплений(прибыли), предназначеннаяна расширениеоборотныхсредств, присоединяетсяк ним и совершаетвместе с нимипоследующиециклы оборота.
Денежнаяформа, которуюпринимаютоборотныесредства натретьей стадииих кругооборота, одновременноявляется иначальнойстадией оборотасредств.
Кругооборотоборотныхсредств происходитпо схеме:
Д – Т … П … Т`- Д`,
где
Д – денежныесредства, авансируемыехозяйствующимсубъектом;
Т – средствапроизводства;
П – производство;
Т` — готоваяпродукция;
Д` — денежныесредства, полученныеот продажипродукции ивключающиев себя реализованнуюприбыль.
Точки (…) означают, что обращениесредств прервано, но процесс ихкругооборотапродолжаетсяв сфере производства.
Оборотныесредства придвижении находятсяна всех стадияхи во всех формах.Это обеспечиваетнепрерывныйпроцесс производстваи бесперебойнуюработу предприятия.
1.2 Состав иструктураоборотныхсредств
Различаютсостав и структуруоборотныхсредств.
Под составомоборотныхсредств понимаютсовокупностьэлементов, образующихоборотныесредства. Делениеоборотныхсредств наоборотныепроизводственныефонды и фондыобращенияопределяетсяособенностямиих использованияи распределенияв сферах производствапродукции иее реализации.
Оборотныепроизводственныефонды включаютв себя:
Предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т.п.);
Средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций – 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);
Расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).
К фондамобращенияотносятся:
Средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;
Средства в расчетах;
Денежные средства в кассе и на счетах.
Величинаоборотныхсредств, занятыхв производстве, определяетсяосновномдлительностьюпроизводственныхциклов изготовленияизделий, уровнемразвития техники, совершенствомтехнологиии организациитруда.
Сумма средствобращениязависит главнымобразом отусловий реализациипродукции иуровня организациисистемы снабженияи сбыта продукции.
Соотношениемежду отдельнымиэлементамиоборотныхсредств, выраженноев процентах, называетсяструктуройоборотныхсредств. Различиев структурахоборотныхсредств отраслейпромышленностиобуславливаетсямногими факторами, в частности, особенностямиорганизациипроизводственногопроцесса, условиямиснабжения исбыта, местонахождениемпоставщикови потребителей, структуройзатрат напроизводство.
По источникамформированияоборотныесредства делятсяна собственныеи заемные.
Собственныеоборотныесредства – этосредства, постояннонаходящиесяв распоряжениипредприятияи формируемыеза счет собственныхресурсов (прибыльи др.). В процесседвижения собственныеоборотныесредства могутзамещатьсясредствами, являющимисяпо сути частьюсобственных, авансированныхна оплату труда, но временносвободными(в связи сединовременностьювыплаты заработнойплаты). Эти средстваназываютсяприравненнымик собственным, или устойчивымипассивами.
Заемныеоборотныесредства –кредиты банка, кредиторскаязадолженностьи прочие пассивы.
Эффективнаяработа предприятия– это достижениемаксимальныхрезультатовпри минимальныхзатратах. Минимизациязатрат – это, в первую очередь, оптимизацияструктурыисточниковформированияоборотныхсредств предприятия, т.е. разумноесочетаниесобственныхи кредитныхресурсов.
1.3 Нормированиеоборотныхсредств
Управлениеоборотнымисредствамисостоит в обеспечениинепрерывностипроцесса производстваи реализациипродукции снаименьшимразмером оборотныхсредств. Этоозначает, чтооборотныесредства предприятийдолжны бытьраспределеныпо всем стадиямкругооборотав соответствующейформе и в минимальном, но достаточномобъеме.
В современныхусловиях, когдапредприятиянаходятся наполном самофинансировании, правильноопределениепотребностив оборотныхсредствах имеетособое значение.
Процессразработкиэкономическиобоснованныхвеличин оборотныхсредств, необходимыхдля организациинормальнойработы предприятия, называетсянормированиемоборотныхсредств. Такимобразом, нормированиеоборотныхсредств заключаетсяв определениисумм оборотныхсредств, необходимыхдля образованияпостоянныхминимальныхи в то же времядостаточныхзапасов материальныхценностей, неснижаемыхостатковнезавершенногопроизводстваи других оборотныхсредств. Нормированиеоборотныхсредств способствуетвыявлениювнутреннихрезервов, сокращениюдлительностипроизводственногоцикла, болеебыстрой реализацииготовой продукции.
Нормируютоборотныесредства, находящиесяв производственныхзапасах, незавершенномпроизводстве, остатках готовойпродукции наскладах предприятия.Это нормируемыеоборотныесредства. Остальныеэлементы оборотныхсредств называютсяненормируемыми.
В процессенормированияоборотныхсредств определяютнорму и нормативоборотныхсредств.
Нормы оборотныхсредств характеризуютминимальныезапасы товарно-материальныхценностей напредприятиирассчитываютсяв днях запаса, нормах запасадеталей, рубляхна расчетнуюединицу и т.д.
Нормативоборотныхсредств –произведениенормы оборотныхсредств на тотпоказатель, норма которогоопределена.Рассчитываетсяв рублях.
Нормативоборотныхсредств устанавливаетих минимальнуюрасчетнуюсумму, постояннонеобходимуюпредприятиюдля работы.Фактическиезапасы сырья, денежных средстви т.д. могут бытьвыше или ниженорматива либосоответствоватьему. Это одиниз наиболееизменчивыхпоказателейтекущей финансовойдеятельности.Незаполнениенормативаоборотныхсредств можетпривести ксокращениюпроизводства, невыполнениюпроизводственнойпрограммы из-заперебоев впроизводствеи реализациипродукции.
верхнормативныезапасы отвлекаютиз оборотаденежные средства, свидетельствуюто недостаткахматериально-техническогообеспечения, неритмичностипроцессовпроизводстваи реализациипродукции. Всеэто приводитк омертвениюресурсов, ихнеэффективномуиспользованию.
1.4 Оборачиваемостьоборотныхсредств
Критериемэффективностиуправленияоборотнымисредствамислужит факторвремени. Чемдольше оборотныесредства пребываютв одной и тойже форме (денежнойили товарной), тем при прочихравных условияхниже эффективностьих использования, и наоборот.Оборачиваемостьоборотныхсредств характеризуетинтенсивностьих использования.
Особенновелика рольпоказателяоборачиваемостидля отраслейсферы обращения, в том числеторговли, общественногопитания, бытовогообслуживания, посредническойдеятельности, банковскогобизнеса и др.
Эффективностьиспользованияоборотныхсредств промышленныхпредприятийхарактеризуюттри основныхпоказателя:
Коэффициент оборачиваемости;
Коэффициент загрузки оборотных средств;
Длительность одного оборота.
Коэффициентоборачиваемостиопределяетсяделением объемареализациипродукции воптовых ценахна среднийостаток оборотныхсредств напредприятии:
Ко = Рп / СО
где
Ко – коэффициентоборачиваемостиоборотныхсредств, обороты;
Рп – объемреализованнойпродукции, руб.;
СО – среднийостаток оборотныхсредств, руб.
Коэффициентоборачиваемостихарактеризуетчисло кругооборотов, совершаемыхобортнымисредствамипредприятияза определенныйпериод (год, квартал), илипоказываетобъем реализованнойпродукции, приходящейсяна 1 руб. оборотныхсредств.
Сопоставлениекоэффициентовоборачиваемостив динамике погодам позволяетвыявить тенденцииизмененияэффективностииспользованияоборотныхсредств. Есличисло оборотов, совершаемыхоборотнымисредствами, увеличиваетсяили остаетсястабильным, то предприятиеработает ритмичнои рациональноиспользуетденежные ресурсы.Снижение числаоборотов, совершаемыхв рассматриваемомпериоде, свидетельствуето падении темповразвития предприятия, неблагополучномфинансовомсостоянии.
1.5 Значениеускоренияоборачиваемостиоборотныхсредств
Эффект ускоренияоборачиваемостиоборотныхсредств выражаетсяв высвобождении, уменьшениипотребностив них в связис улучшениемих использования.Различаютабсолютноеи относительноевысвобождениеоборотныхсредств.
Абсолютноевысвобождениеотражает прямоеуменьшениепотребностив оборотныхсредствах.
Относительноевысвобождениеотражает какизменениевеличины оборотныхсредств, таки изменениеобъема реализованнойпродукции.Чтобы его определить, нужно исчислитьпотребностьв оборотныхсредствах заотчетный годисходя изфактическогооборота пореализациипродукции заэтот периоди оборачиваемостив днях за предыдущийпериод. Разностьдает суммувысвобождениясредств.
Высвобождениеоборотныхсредств даетцелый рядположительныхэффектов:
Производство продукции происходит при меньших затратах оборотных средств;
Высвобождаются материальные ресурсы;
Ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли;
Улучшается финансовое положение предприятия, т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы (прибыльно вложены).
К сожалению, собственныефинансовыересурсы, которымив настоящеевремя располагаютпредприятия, не могут в полноймере обеспечитьпроцесс нетолько расширенного, но и простоговоспроизводства.
ГЛАВА 2.Анализсостава, структуры, динамики оборотныхсредств и оценкаих оборачиваемостинаОАО«Гомельгазстрой»
2.1 Технико-экономическаяхарактеристикаОАО «Гомельгазстрой»
ОАО «Гомельгазстрой»создано в процессеприватизациигосударственнойсобственностиаренднойспециализированнойпередвижноймеханизированнойколонны № 3 треста«Белспецмонтаж– 3» г. ГомеляБелорусскогоконцерна потопливу и газификации«Белтопгаз»учредительнойконференцией.
УчредителямиОбщества являютсяГомельскийобластнойкомитет поуправлениюгосударственнымимуществомс долей собственности– 98,7% и члены арендногоколлективапредприятия, преобразованногов ОАО с долейсобственности– 1,3%.
В эффективнойи прибыльнойработе ОАО«Гомельгазстрой»важное местозанимает рациональнаяорганизацияи правильносформированнаясистема управленияпроизводствоми персоналом.Обеспечениепропорциональностивсех элементовпроцесса производстваи чёткой согласованностивсех звеньевуправленияявляется важнейшимусловием полученияположительногоэффекта работыпредприятияв целом.
Структурапредприятиявключает всебя:
— управленческийперсонал (директор, главный инженер, заместителидиректора, главный механик, руководителейструктурныхподразделений, прораб, мастера);
— специалистовотделов, лаборатории;
— рабочихстроительно-монтажныхучастков № 1, 2участка подсобногопроизводства, участка механизации;
— обслуживаниеперсонала.
Детальноструктура ОАО«Гомельгазстрой»изложена вштатном расписании.Распределениефункций иобязанностейпредусмотренодолжностнымиобязанностями, квалифицированнымитребованиями.
ОАО «Гомельгазстрой»осуществляетследующие видыдеятельности:
строительство систем газоснабжения;
проектирование систем газоснабжения;
изготовление изделий систем газоснабжения (узлов и деталей);
эксплуатация и технически связанные с эксплуатацией, хранение и транспортировка радиационных устройств;
съёмка подземных и надземных сооружений;
междугородние перевозки грузов автомобильным транспортом;
эксплуатация подъёмных кранов;
транспортировка опасных грузов (кислород, серная кислота и т.д.) автомобильным транспортом;
аккредитация на виды неразрушающего контроля и других испытаний.
Установленапятидневнаярабочая неделяс двумя выходнымиднями, для рабочихстроительно-монтажныхучастков –суммированныйучёт рабочеговремени с отчётнымпериодом 0,5 года.Работы осуществляютсяв одну смену.
В своём составеОАО «Гомельгазстрой»имеет пятьучастков: строительно-монтажныеучастки № 1 и №2, участок подсобногопроизводства, участок механизации, участок контролякачества сваркии изоляции.
Строительствои капитальныйремонт объектовгазоснабженияг. Гомеля иГомельскойобласти осуществляетсяв районах инаселённыхпунктах, подверженныхзагрязнениюрадиоактивнымивыбросами ЧАЭС, согласнореспубликанскойпрограмме ипредставляютбольшую социальнуюзначимость.Основноефинансированиестроительствапроизводитсяза счёт средствбюджета иинновационногофонда концерна«Белтопгаз».
За времядеятельностиколлективобщества построили ввёл в действие1876 км газовыхсетей и газифицировал244 города и населённыхпункта РеспубликиБеларусь, изних:
— по Гомельскойобласти – 219;
— по Могилёвскойобласти – 13;
— по Гродненскойобласти – 9;
— по Минскойобласти – 2;
— по Брестскойобласти – 1.
Все строящиесяобъекты принимаютсяГоскомиссиямив согласованныеи запланированныесроки. За времядеятельностипредприятиене имело заказчикови органовГосударственногонадзора.
Производственнаямощность обществапри наиболееполном использованиипроизводственныхресурсов составляетболее 6000,0 млн.рублей строительно-монтажныхработ.
Существующаямощностьтехнологическогооборудованияпозволяетнаращиватьобъёмы на 30-40%. Всезапланированныек строительствуобъекты в полномобъёме обеспеченыматериалами, сырьём, предусмотреннымтехнологиейпроизводстваи условиямипроектирования.Постоянноведутся работыпо совершенствованиютехнологическихпроцессов имеханизациистроительныхработ.
Основнымивидами работв ОАО «Гомельгазстрой»являетсястроительствогазопроводовв городах инаселённыхпунктах, газификацияжилых домов, котельных, промышленныхпредприятий, предприятийАПК, проектированиесистем газоснабжения, изготовлениеузлов и деталейучастком подсобногопроизводства.
Технологиястроительствагазопроводовсостоит изподготовительногопериода, сварочно-монтажных, изоляционных, земляных работ.
ОАО «Гомельгазстрой»является однимиз старейшихспециализированныхпредприятийобласти построительствусистем газоснабжения.За время своегосуществованиянакоплен большойопыт работы, обучены иподготовленывысококвалифицированныекадры, имеетсяпроизводственнаябаза, позволяющаяпроизводитьв заводскихусловиях изготовлениеузлов, деталейи других видовработ, имеетсясобственнаялабораториядля контролякачества выполняемыхработ.
ОсновнымизаказчикамиОАО «Гомельгазстрой»являются: РПУП«Гомельоблгаз», УКС облисполкома, промышленныепредприятия, строительныеорганизацииг. Гомеля и области, владельцыведомственногожилого фонда, собственникиобъектов жилья.
РПУП «Гомельоблгаз»за счёт средствинновационногофонда осуществляетстроительствораспределительныхгазопроводовв городах, ремонти замену газопроводов.УКС облисполкомаявляется заказчикомпо строительствусистем газоснабженияв аграрномсекторе за счётсредств ЧАЭС.
Заказчикамивыступают такжекрупные строительныеорганизацииобласти: МПУ«Мозырьмежрайгаз», ОАО «Мозырьпромстрой», СМП – 716 СРУП «ТрестБелтрансстрой», РПУ «Жлобинрайгаз», ОАО «СМТ № 27»и другие.
Производственныйпотенциал ОАО«Гомельгазстрой»позволяетувеличить кругзаказчиковза счёт выполнениядополнительныхработ по монтажусистем отопленияи водоснабжения, устройствудымовых ивентиляционныхканалов, оказаниюуслуг по грузоперевозками по ремонтуавтотранспорта, выполнениюпроектныхработ, съёмкеподземных иназемных сооружений, контролю сварныхсоединенийи др.
Снижениестоимостистроительно-монтажныхработ путёмснижения ихсебестоимости, позволяетпривлечьдополнительныхзаказчиковпо газификациижилого фонданаселения.
Выполненаработа по уменьшениювыбросов загрязняющихвеществ в атмосферуза счёт модернизацииприточно-вытяжнойвентиляциисилами общества.
Для расчётацен на строительно-монтажныеработы, финансируемыеиз средствбюджета и другихисточников, применяютсяиндексы поэлементамзатрат, рассчитанныеРеспубликанскимнаучно-техническимцентром поценообразованиюв строительстве.На продукциюучастка подсобногопроизводствасоставляютсякалькуляции.
В процессестроительствагазопроводовведётся контролькачества сваркинеразрушающимметодом(рентгенографирование)и механическимииспытаниямисогласно требованиямСНиП 3.05.02-88. Контролькачестваизоляционногопокрытия ведётсяприборнымметодом (ГОСТ9.602-89). Участок контролякачества сваркии изоляцииимеет аккредитациюна виды неразрушающегоконтроля идругих испытаний.
Производственнаябаза ОАО «Гомельгазстрой»предназначенадля отстоя, ремонта автотракторнойи строительнойтехники, а такжедля хранения, переработкинеобходимыхстройматериалови изготовленияузлов и деталей, сварки трубдиаметром до500 мм., располагаетремонтнымиместами, складскимипомещениями, бытовыми помещениями.
В эффективнойи прибыльнойработе ОАО«Гомельгазстрой»особое местозанимает рациональнаяорганизацияпроизводстваи правильносформированнаясистема управления.Обеспечениепропорциональностивсех элементовпроцесса производстваи чёткой согласованностивсех звеньевуправленияявляется важнейшимусловием полученияприбыли – важнейшегоэкономическогопоказателя, характеризующегоконечные результатыхозяйственнойдеятельностилюбого коммерческогосубъекта.
В процессевнутрифирменногопланирования, помимо критериевэффективностидля установленияи выбора оптимальныхзначений планируемыхпоказателеймогут бытьиспользованычастные критерии: себестоимость, материалоёмкость, трудоёмкость, рентабельность, безубыточность, доход акционеров, рыночная ценаи др. Выбор техили иных экономическихпоказателейв качествеоценочныхкритериевэффективностизависит отконкретныхпроизводственныхусловий, спецификиработы.
--PAGE_BREAK--
Таблица 2.1 — Технико-экономические показатели производственно хозяйственной деятельности ОАО «Гомельгазстрой» на 2007-2008 гг
Ед. изм. 2007 г. 2008 г. Темп роста % 1. Энергосбережение % — 16,1 -6,5
2. Объем подрядных работ (в действующих ценах) млн. руб. 8568,2 8916,3 104,0 в т. ч. собственными силами млн. руб. 4472 4830 108,0 3. Объем СМР — всего (в сопоставимых ценах) тыс. руб. 2920 3197 109,5 в т.ч. собственными силами тыс. руб. 2579 2824 109,5 4. Объем СМР — всего (в действующих ценах) млн. руб. 4513 4874 108,0 в т.ч. собственными силами млн. руб. 4005 4325 108,0 5. Ввод в действие основных фондов млн. руб. 43 43 100,0 6. Капитальные вложения млн. руб. 43 43 100,0 в т.ч. строительно-монтажные работы млн. руб.
7. Выручка от реализации млн. руб. 8568,2 8916,3 104,0 в т.ч. обеспеченная поступлением денежных средств млн. руб. 3983 4302 108,0 8. Себестоимость реализованной продукции млн. руб. 6805,8 7403,4 99,5 в т.ч материальные млн. руб. 2784 2755 99,5 амортизация основных средств млн. руб. 139 148 107,6 заработная плата млн. руб. 1292 1455 108,0 отчисления на соцнужды млн. руб. 284 298 105,0 прочие затраты млн. руб. 679 584 86,0 9. Прибыль от реализации млн. руб. 619,3 500,7 81,0 10. Чистая прибыль млн. руб. 389,4 121,6 31,2 11. Рентабельность реализованной продукции % 5,66 6,15 108,7 12. Фонд заработной платы млн. руб. 835,9 902,8 108,0 13. Среднесписочная численность чел. 122 122 100,0 в т.ч. персонал занятый на строительно-монтажных работах чел. 89 89 100,0 14. Среднемесячная зарплата руб. 570970 673700 118,0 15. Производительность труда руб. 1762 1929 109,5 16. Ввод в действие мощностей подрядными организациями км 51,1 55,2 108,0 в т.ч. собственными силами км 51,1 55,2 108,0 17. Объем реализации штатных услуг населению млн. руб. 80,8 87,3 108,0
Таблица 2.2 — Выполнение объёмов строительно-монтажных работ (тыс. руб.)
2007 год 2008 год
Темп роста %цены текущие года цены
109,4 136,8
Цены 1991 года Текущие цены Цены 1991 года
Текущие цены
СМР — всего: 2920 4513473 2 670
3299574
В том числе: собственными силами 2 579 4005310 2 286 2806955 112,8 142,7
Как видно из таблицы объём строительно-монтажных работ в текущих ценах вырос на 36,8%. В базисных ценах данный прирост составил лишь 9,4%. В том числе, объём строительно-монтажных работ собственными силами так же вырос на протяжении изучаемого периода.
Таблица 2.3 — Сводные показатели производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Гомельгазстрой» за 2007 год Наименование показателей Ед. изм. январь-декабрь факт 2006 г
план факт выпол. плана, % темп роста, % январь- декабрь 1. Энергосбережение % -6,5 -16,1 247,7
+ 1,6 1. Капитальные вложения млн. руб. 4507 5837,6 129,5 139,9 4173,2 в том числе: собственными силами млн. руб. 3812 5180,8 135,9 146,8 3529,9 2. Объем подрядных работ (в действующих ценах) млн. руб. 3973 5008,2 126,1 136,1 3679,4 в том числе: собственными силами млн. руб. 3392 4471,6 131,8 142,4 3141,0 3. Объем СМР (в ценах 1991 года) тыс. руб. 2884 2920,1 101,3 109,4 2670,0 в том числе: собственными силами тыс. руб. 2469 2578,9 104,5 112,8 2286,3 4. Объем СМР (в действующих ценах) млн. руб. 3564 4513,4 126,6 136,8 3299,6 в том чисел: собственными силами млн. руб. 3032 4005,3 132,1 147,9 2708,0 5. Ввод в действие основных фондов млн. руб. 40 43 107,5 148,3 29 6. Выручка от реализации млн. руб. 8362,1 8916,3 148,2 187,3 2551 в том числе: обеспеченная поступлением денежных средств млн. руб. 2578 4489 174,1 265,6 1690 7. Себестоимость реализованной продукции млн. руб. 6982,2 7403,4 166,3 192,5 1989 8. Прибыль от реализации млн. руб. 367,4 324,1 77,1 157,0 135 9. Чистая прибыль, убыток за год млн. руб. 113,8 121,6 115,4 127,7 47 10. Рентабельность реализованной продукции млн. руб. 11,94 5,54 46,4 81,6 6,79 11. Фонд заработной платы списочного состава млн. руб. 793,4 835,9 105,4 145,0 576,3 12. Среднесписочная численность работающих чел. 115 122 106,1 107,0 114 в том числе: персонал, занятый на строительно- монтажных работах чел. 85 89 104,7 107,2 83 13. Среднемесячная заработная плата (прогнозный показатель) руб. 574900 570970 99,3 135,5 421272 14. Производительность труда (среднемесячная) руб. (в ценах 1991 г.) 1789 1762 98,5 105,4 1671 15. Ввод в действие мощностей подрядными организациями км 50,0 51,1 102,2 105,8 48,3 в том числе: собственными силами км 48,4 51,1 105,6 109,4 46,7 16. Объем реализации платных услуг населению млн.руб. 8,6 80,8 939,5 1122,2 7,2 17. Газификация индивидуальных домов шт.
654
157,2 416
Таким образом, план перевыполнен по большинству показателей. Недовыполненным план остался лишь по таким показателям, как прибыль от реализации, рентабельность реализованной продукции, среднемесячная заработная плата, производительность труда.
Невозможно оставить без внимания перевыполнение плана по объёму реализации платных услуг населению на 839,5%. Темп прироста по данному показателю так же весьма велик (1022,2%).
По сравнению с прошлым годом, сократился только показатель рентабельности реализованной продукции (на 18,4%).
По остальным показателям наблюдается прирост.
2.2 Состав и структура оборотных средств ОАО «Гомельгазстрой»
Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.
Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.
Оборотные производственные фонды подразделяются на ряд групп:
-производственные запасы (сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценный и быстро изнашивающийся хозяйственный инвентарь и инструмент);
-незавершенное производство – незаконченная продукция, подлежащая дальнейшей обработке;
-расходы будущих периодов – затраты нм подготовку и освоение новой продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.
Сырьё — это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются например: руда, хлопок.
Материалы — это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.
Полуфабрикаты — продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.
Тара и тарные материалы — представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.
Незавершенное производство — это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.
Наряду с оборотными фондами предприятие располагает фондами обращения, которые функционируют в сфере обращения. К ним относятся:
-готовая продукция на складах;
-продукция отгруженная, но не оплаченная;
-дебиторская задолженность;
-денежные средства на счетах в банках, в незаконченных расчетах.
Совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет оборотные средства.
Анализ структуры и динамики оборотных средств ОАО «Гомельгазстрой» представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4 — Структура оборотных средств предприятия, млн. руб № п/п Состав оборотных средств 2007 2008 2009 2009-2007 1 Запасы 589,8 818 1218,3 628,5 1.1 Сырье, материалы и др ценности 579,9 704,9 1096,0 516,1 1.2 Расходы будущих периодов 9,9 113,1 122,3 112,4 2 Налоги по приобретенным ценностям 91,1 51 3,1 -88 3 Дебиторская задолженность 419,3 281,4 263,7 -155,6 5 Денежные средства 817,5 216,7 67,1 -750,4 7 ВСЕГО: 1917,7 1367,1 1552,2 -365,5
Для определения причин изменения суммы оборотных средств за 2007-2009 года проведём факторный анализ. К факторам первого порядка относятся: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства.
Изменение оборотного капитала, всего:
?Kоб=Ккооб1 — Ккооб0 (2.1)
?Kоб=1552,2-1367,1=185,1млн.руб.
Изменение запасов и затрат
?Kоб(дзз)=Ккоззоб1 — Ккоззобо (2.2)
?Kоб(дзз)=1218,3-818=400,3 млн. руб.
Изменение дебиторской задолженности
?Kоб(ддз)=Ккодзоб1 — Ккодзобо (2.3)
? Дксиоб(ддз)=263,7-281,4=-17,7 млн. руб.
Изменение денежных средств
?Kоб(ддс)=Ккодсоб1 — Ккодсобо (2.4)
? Коб(ддс)=67,1-216,7=-149,6 млн. руб.
Оборотные средства за 2008 г. увеличились на 585,4 млн.руб. Наибольшее отрицательное влияние на увеличение оборотного капитала оказало изменение запасов и затрат произошедшее из-за роста незавершенного производства. Рост дебиторской задолженности на свидетельствует о неэффективной политике управления дебиторской задолженностью на предприятии.
Структура оборотных средств представлена в таблице 2.5
Таблица 2.5 Изменение структуры оборотных средств № п/п Состав оборотных средств 2007 год 2008 год 2009 год 1 Запасы 30,8 59,8 78,5 1.1 Сырье, материалы и драгоценности 98,3 86,1 90,0 1.2 Расходы будущих периодов 1,7 13,9 10,0 2 Налоги по приобретенным ценностям 4,8 3,7 0,2 3 Дебиторская задолженность 21,9 20,6 17,0 4 Денежные средства 42,6 15,9 5,3 5 ВСЕГО: 100 100 100
Рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. Из таблицы видно, что структура оборотных средств заданного предприятия полностью соответствует данному правилу. Также из таблицы следует, что составные части оборотных средств в процентном соотношении за рассматриваемый период изменялись на протяжении рассматриваемого периода. Так в 2008 запасы увеличились на 29,8 %, а в 2009 году запасы в сравнении с 2008 годом выросли на 18,7%. Наибольшую часть запасов имеют сырье, материалы и другие материальные ценности, и незначительную часть составляют расходы будущих периодов, Дебиторская задолженность на протяжении тих лет снижалась и в 2009 году данный показатель на 4,9% уменьшился в сравнении с 2007 годом. Статья денежных средств значительно уменьшилась, за период с 2007 по 2009 год на 37,3%.
2.3 Анализ дебиторской задолженности
Из таблицы 2.5 видно, что удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств снижается в 2008г на 26,7%, в 2009 г снижается на 3,6% в сравнении с предшествующим годом. Это объясняется тем, что в связи с участившимися неплатежами за произведённую и поставленную продукцию финансовая политика завода направлена на выполнение заказов и поставку продукции по предоплате. Выполнение заказов по изготовлению механических деталей и узлов осуществляется с 50% авансовой предоплатой. Поставка готовой продукции осуществляется после 100% авансовой предоплаты. Были установлены надежные связи с поставщиками и подрядчиками.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей (таблица 2.6.).
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности
где ВР – выручка от реализации продукции, млн.руб.;
СДЗ – средняя дебиторская задолженность, млн.руб.
2. Период погашения дебиторской задолженности.
Таблица 2.6.-Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности Показатель Ед. Изм. 2007 год 2008 год Выручка Млн. руб. 6762,3 8568,2 Дебиторская задолженность Млн. руб. 419,3 281,4 Процент просроченной дебиторской задолженности % 16 13 Оборачиваемость дебиторской задолженности К-нт 16,1 30,4 Период погашения дебиторской задолженности дней 22 12
Из таблицы видно, что период оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается. Это является положительным результатом деятельности предприятия. Уменьшение периода просрочки задолженности снижает риск ее непогашения.
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств
Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств являются:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент оборачиваемости;
длительность одного оборота, в днях;
коэффициент загрузки оборотных средств;
рентабельность оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период и определяется по формуле:
К оборач. =Выручка от реализации / Средняя величина оборотных средств
Средняя продолжительность оборота оборотных средств (оборачиваемость в днях) определяется отношением произведения среднего остатка оборотных средств и числа дней в периоде к сумме реализации продукции за этот период:
Продолжительность оборота =360 / Оборачиваемость активов
Также для оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывается коэффициент загрузки оборотных средств. Он характеризует их сумму, приходящуюся на 1 рубль реализуемой продукции.
К загрузки = Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации
Рентабельность оборотного капитала показывает сколько прибыли за расчетный период времени предприятие получает на рубль своего оборотного капитала.
Рентабельность оборотного капитала .=Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств
Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в табл. 4.
Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале предприятия основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды.
Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов).
Если полагать, что планируемый объем реализации собственной продукции предприятия определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала.
Разумеется, можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде; однако целесообразнее предварительно проанализировать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем.
Таблица 2.7 – Расчет потребности в оборотном капитале в 2008 г Средний остаток оборотных средств за 2007 год, млн.руб 1917,7 Стоимость реализованной продукции в 2007 году, млн.руб 6762,3 Каэффициент закрепления оборотных средств 0,28 Планируемая потребность в оборотном капитале в 2008 году, млн.руб 2399,1
продолжение
--PAGE_BREAK--
Суммарная планируемая потребность в оборотном капитале, исходя из задания по объему реализуемой продукции на 2007 г. 6771 млн. руб. будет равна: 0,28*8568,2 = 2399,1 млн. руб. С учетом увеличения объема реализации в 2008 г. на 26,7,0 % требуется увеличение оборотного капитала на 1214 млн. руб. В 2008г. оборотные средства составили 1367 млн. руб., что недовыполняет план на 43,7%.
Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Он характеризует общую обеспеченность предприятия средствами для ведения хозяйственной деятельности. ОАО «Гомельгазстрой» лишь в 2008 году получил данный коэффициент со значением больше благодаря проведённой реструктуризации кредиторской задолженности.
К тек.ликв. 2007=1917,7/ 2079,1 = 0,92;
К тек.ликв. 2008=1367,1/1197,9 = 1,1;
К тек.ликв. 2009=1552,2/1720,8 = 0,90
Рост коэффициента оборачиваемости и сокращение периода одного оборота на протяжении рассматриваемого периода говорят об эффективном использовании оборотных средств.
К оборач.2007 = 6762,3/1917,7 = 3,5;
К оборач. 2008 =8916,3/1367,1 = 6,5;
К оборач. 2009 = 8568,2/1552,2 = 5,5
В результате увеличения коэффициента оборачиваемости было обеспечено абсолютное высвобождение оборотных средств, т.е. выполнение или перевыполнение плана производства обеспечивается при меньшей сумме оборотных средств, чем предусмотрено планом.
Продолжительность оборота 2007 =360/3,5 = 103 дня;
Продолжительность оборота 2008 = 360/ 6,5 = 55 дней;
Продолжительность оборота 2009 = 360/ 5,5 = 65 дней.
Также для оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывается коэффициент загрузки оборотных средств. Он характеризует их сумму, приходящуюся на 1 рубль реализуемой продукции.
К загрузки =Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации
К загр. 2007 = 1917,7 / 6762,3 = 0,28 руб;
К загр. 2008 = 1367,1 / 8916,3 = 0,15 руб;
К загр. 2009 = 1552,2 / 8568,2 = 0,18 руб.
Анализируя полученные данные можно говорить о том, что в 2007 году на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,28 рублей оборотных средств. Данный показатель в 2008 году составил 0,15 рублей и в 2009 году 0,18 рублей соответственно.
Р обор. кап.=Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств
Р обор.кап. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;
Р обор.кап. 2008 = 121,6/ 1367,1 = 0,1;
Р обор.кап. 2009 = 389,4/ 1552,2 = 0,3.
Таким образом, в 2007 году на рубль оборотного капитала предприятие получило 0,2 руб прибыли, данный показатель в 2008 году составил 0,1 рубль. В 2009 году предприятие на рубль оборотного капитала получило 0,3 руб чистой прибыли, что является наилучшим результатом за исследуемый период.
2.5 Анализ движения денежных средств
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера; однако можно привести аргументы, в известной степени оправдывающие его проведение.
Важная роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной политики и принятия управленческих решений руководством организации, обусловлена рядом причин: денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности; оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации; рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации; эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала; оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом.
Цель анализа денежных потоков — получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.
В таблице 5 представлены данные отчетов о движении денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007 и 2008 годы, которые послужили основой для анализа денежных потоков. В результате осуществления в 2007 году производственной деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент превышение притока денежных средств над их оттоком в 2007 и 2008 годах, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере соответственно 4680 т.руб. и 9722 тыс.руб. Сумма положительного денежного потока в 2005 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 602672 тысяч рублей, а в 2004 году по сравнению с 2003 годом увеличилась на 1650518 тыс.руб. Темп прироста в 2005 году составил 21,1 %, а в 2004 году — 137,6 %. Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. В 2003 и 2004 гг. денежные средства предприятия представлены в разрезе текущей деятельности. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2005 г. составила 3325416 тыс.руб., что на 475417 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2003 году 96,31 %. Это объясняется относительной активизацией инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. По данным таблицы 8 и 9 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007 — 2008 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы (таблица 2.8)
Таблица2.8 -Структура притока денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007-2008 годы Показатель Сумма Денежных средств, млн.руб. Темп роста, % Удельный вес, % Отклонение
2007 2008
2007 2008
1.Выручка от реализации 11487,2 11461,5 99,7 87,3 89,4 -25,7 2.Кредиты, займы и прочее 1385,2 816,9 59,0 10,5 6,4 -568,3 3.Прочие поступления, 293,2 533,6 182,0 2,2 4,2 240,4 Всего поступило денежных средств. 13165,6 12812,0 97,3 100 100 -353,6
Как видно из таблицы 2.8, наибольший приток денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» в 2007-2008 гг. был обеспечен за счет выручки от продаж и полученных авансов. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2008 году по сравнению с 2007 г. снизилась на 25,7 млн.рублей. Темп роста в 2008 г. по сравнению с 2007 годом составил 99,7%.
Вместе с тем сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало снижение в 2008 году по сравнению с 2007 годом удельного веса поступлений в виде выручки и авансов на 0,3 %. Сумма поступлений в виде займов и кредитов в 2008 году уменьшилась на 568,3 млн.руб. Удельный вес тоже снизился как на 4,1 %. Это обстоятельство свидетельствует об увеличении собственных ресурсов денежных средств организации и повышении финансовой независимости от заемного капитала.
В 2008 году наблюдался рост денежных поступлений от прочих видов деятельности организации (дивиденды, проценты, доходы от продажи имущества), сумма которых возросла практически в 2 раза, удельный вес увеличился на 2,0 %. Это свидетельствует об эффективности принимаемых решений в организации. По данным таблицы 6, отток денежных средств в 2007 — 2008 гг. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате труда и начисления на оплату труда. Отток денежных средств по этой причине возрос в 2004 году на 774086 тысяч рублей, а в 2005 году — на 179888 тыс.руб. Однако в 2004 и в 2005 гг. удельный вес снизился соответственно на 2,6 % и 3,2 % и составил 48,8 % и 45,6 % от общей суммы отрицательного денежного потока.
Таблица 2.9 – Структура оттока денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007-2008 годы Показатель Сумма денежных средств, млн. руб. Темп роста, % Удельный вес, % Отклонение
2007 2008
2007 2008
1.Оплата товаров, работ, услуг, авансы 8972,6 8044,4 89,7 65,2 62,1 -928,2 2. Оплата труда с начислениями 1692,0 1825,5 107,9 12,3 14,1 133,5 3.Выплачены дивиденды, проценты, кредиты 1296,9 846,4 65,3 9,4 6,5 -450,5 4.Расчеты с бюджетом 1593,1 927,0 58,2 11,6 7,2 -666,1 5. Прочие выплаты 211,8 1318,3 622,4 1,5 10,1 1106,5 6. ВСЕГО: 13766,4 12961,6 94,2 100 100 -804,8
В 2008 году снижение абсолютных показателей оттоков денежных средств наблюдался почти по всем составляющим элементам, кроме хозяйственных операций по оплате труда и прочих выплат по сравнению с 2007 годом. Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательных и положительного денежных потоков в 2008 году в целом, можно сделать вывод, что снижение объема оттока денежных средств является следствием снижения объемов производственно — хозяйственной деятельности ОАО «Гомельгазстрой», что отрицательно сказалось на финансовых результатах деятельности предприятия.
Проведенный анализ является основой для разработки мероприятий по эффективному управлению оборотным капиталом, а в конечном итоге для укрепления финансового состояния предприятия.
ГЛАВА 3. Предложения по повышению эффективности использования оборотных средств
Для того что бы предприятию избежать дефицита денежных средств, вызванного увеличением дебиторской задолженности и нерациональным увеличением, необходимо внедрить систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:
хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.
оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, — существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов составляет более 5-10%) и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное.
компания может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.
Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все же следует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов.
Для того чтобы избежать подобных проблем, необходимо последовательно выполнить следующие этапы:
1. Построение модели операционного цикла. Операционный цикл — период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа. Для того чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:
транспортировка товаров от поставщика, приемка, контроль качества, хранение, производство, оформление транспортных документов, транспортировка товара до конечного покупателя — цикл запасов;
предоплата, отсрочка платежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу, -цикл расчетов.
От времени выполнения перечисленных бизнес-процессов будут зависеть нормативы оборотных средств.
2. Разработка внутрифирменного положения по нормированию. Этот документ представляет собой методические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержат нормативы, определенные для различных оборотных активов компании, способы их расчета и необходимые для этого источники данных и список ответственных за выполнение нормативов.
3. Тестирование разработанной модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять, позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этим процессом.
4. Корректировка разработанной методики. После того как проведено тестирование, необходимо учесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение по нормированию. Изменения могут касаться разработанных нормативов, подходов к расчету, принципов получения данных и т. д.
5. Автоматизация. Использование Excel для расчета и контроля нормативов крайне трудоемко, поэтому необходимо автоматизировать эти процессы с помощью специализированного программного обеспечения. Это может быть как отдельный программный продукт, так и дополнительный модуль ERP-системы.
В заключение следует отметить, что типичными ошибками, допускаемыми в процессе внедрения системы нормирования, являются некорректное распределение ответственности за выполнение принятых нормативов и отсутствие системы бонусов. Наиболее распространенная схема распределения ответственности за выполнение принятых нормативов может быть представлена следующим образом. За выполнение норматива:
· по запасам товаров на складе отвечает руководитель отдела продаж;
· по дебиторской задолженности отвечает менеджер по продажам.
После того как распределена ответственность среди должностных лиц компании, создается система мотивации, призванная обеспечить соблюдение нормативов. Одним из вариантов является механизм, когда сотрудникам выплачивается фиксированный размер вознаграждения, если отклонение фактического значения величины оборотных активов (например, товаров на складе) от нормативного находится в пределах установленного процента.
Наибольшие трудности при внедрении системы нормирования возникают с сотрудниками, которые раньше распоряжались средствами бесконтрольно. Так, менеджеры отдела закупок раньше могли держать товар на складе в излишке на всякий случай. Аналогичная ситуация была в отделах продаж: чтобы выполнить план продаж, можно было «простить» просрочки клиенту и не требовать немедленного погашения задолженности. Для предотвращения подобных проблем нужно определить ответственных, мотивировать их на достижение установленных нормативов и контролировать исполнение .
Ввод норматива материально — производственных запасов на предприятии
Норматив оборотных средств в условиях рынка представляет собой потребность предприятия в оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных запасов.
Норматив собственных оборотных средств на материалы определяется как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя норма оборотных средств на материалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.
Норма запасов материальных ресурсов Доб определяется в днях суммой следующих нормативов:
Доб = Дт + Дп + Дтек + Дстр
где Дт — время пребывания в пути материальных ресурсов, оплаченных предприятием (транспортный запас), дней;
Дп — время для выгрузки, доставки материалов на склады предприятия, приемки и складирования, а также время подготовки материалов к производству (подготовительный запас), дней;
Дтек — время нахождения материальных ресурсов в составе текущего запаса, дней;
Дстр — время нахождения материальных ресурсов в составе страхового запаса, дней.
Норма оборотных средств на образование текущего запаса зависит от частоты и равномерности поставок сырья и основных материалов.
Средний интервал между поставками определяется на основе фактического поступления по данным складского учета за отчетный год. При этом, если в один день совпали два или несколько поступлений одного и того же вида сырья и материалов от одного или нескольких поставщиков, они принимаются в расчет интервала общей суммой, как одна поставка.
Мелкие случайные партии в расчет среднего интервала не учитываются. К ним относятся партии, полученные со складов снабженческих и сбытовых организаций, в тех случаях, когда данный вид материала поступает в порядке транзитного снабжения.
Для сырья и материалов (трубы и ферросплавов), поступающих периодически с примерно равными интервалами и партиями, средний интервал определяется путем деления количества дней в квартале (90) на фактическое количество поставок (табл. 7).
Таблица 3.1 — Расчет среднего интервала между поставками трубы и ферросплавов для определения оборотных средств на образование текущего запаса. Труба Ферросплавы Дата получения материала Объем поставок Количество поставок Дата получения материала Объем поставок Количество поставок 15.01.10 1767 1 30.01.10 295 1 27.01.10 1798 1 17.02.10 299 1 10.02.10 1445 1 15.03.10 411 1 28.02.10 1451 1 29.03.10 452 0,5 12.03.10 1055 1
29.03.10 1440 0,5
ВСЕГО: 9286 6,5
1457 3,5
1.Средний интервал за квартал ( труба) = 90/ 6,5 = 14 дней;
Норма оборотных средств = 14/ 2 = 7.
2.Средний интервал за квартал (ферросплавы) = 90/ 3,5 = 26 дней;
Норма оборотных средств = 26 / 2 = 13.
Норма оборотных средств на образование текущего запаса по каждому виду сырья, основных материалов и покупных материалов принимается в размере 50 % среднего интервала между поставками. Это связано с тем, что текущий запас каждого материала изменяется от своего максимального размера в момент получения очередной партии поставки до своего минимального размера перед следующей поставкой. Кроме того, по одним разновидностям сырья и материалов могут образоваться максимальные текущие запасы, а по другим минимальные.
Аналогично произвели расчет нормы для текущего запаса для вспомогательных материалов. Он составил 30 дней. По чугуну (полуфабрикату) поставки происходят ежедневно, следовательно норма текущего запаса равняется одному дню.
Создание страхового запаса имеет целью обеспечить нормальную работу предприятия в случаях возможных перебоев в снабжении, вызванных отклонениями в периодичности и величинах поставки.
Страховой запас не должен учитывать резерв на случай стихийных бедствий, крупных аварий, перерасхода сырья и материалов из-за брака в производстве и повышенных отходов, порчи сырья и материалов при неудовлетворительном хранении, а также резерва на перевыполнение плана.
Норма оборотных средств на образование страхового запаса рассчитывается по всем разновидностям сырья и материалов, по которым был исчислен текущий запас.
Определить размер страхового запаса в днях устанавливается 50% от текущего запаса.
ОАО «Гомельгазстрой» осуществляет некоторую поставку материалов с белорусского металлургического завода. Подсчет норм оборотных средств в днях для материалов приводится ниже
Таблица 3.2 Расчет норм оборотных средств для материалов и полуфабрикатов Наименование Дт Дп Дтек Дстр Доб Чугун 1 1 1 1 4 Ферросплавы 1 4 13 6 24 Труба 2 5 7 3 17 Вспомогательные материалы 1 3 30 15 49
Так как доля ферросплавов, трубы и вспомогательных материалов в производстве составляет всего лишь 13%, то произведем объединение этих материалов в одну группу и рассчитаем средневзвешенную норму оборотных средств в целом по ним по формуле:
(24дн.*4т+17дн.*25т+49дн.*1т)/(4т+25т+1т)=19 дней
Таким образом, норматив:
по полуфабрикатам составил — 4дн.*334,5тыс. руб. = 1338 тыс. руб.;
по материалам составил -19дн.*674,8 тыс. руб. = 12 821,2 тыс. руб.
Для расчета норматива собственных оборотных средств на незавершенное производство необходимо определить норму оборотных средств на производство товарной продукции. Норма оборотных средств определяется исходя из длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.
Длительность производственного цикла включает в себя:
а) непосредственный процесс обработки (технологический запас);
б) пролеживания обрабатываемых изделий у рабочих мест (транспортный запас);
в) пребывание обрабатываемых изделий между отдельными операциями и отдельными цехами вследствие различия ритмов работы оборудования (оборотный запас);
г) пребывание изделий при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).
Таблица 3.3- Расчет продолжительности производственного цикла Наименование изделия Период изготовления, дней Удельный вес в общем объеме продукции по плановой себестоимости 1.Швеллер 2 0,069 2.Картер 25 0,276 3.Балка 1 0,008 4.Ось 18 0,123 5.Кронштэйн 2 0,078 6.Сборочные узлы 23 0,445
Средняя продолжительность производственного цикла составит:
2*0,069+25*0,276+1*0,008+18*0,123+2*0,078+23*0,445=19,7 дня.
Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству, кроме данных о продолжительности производственного цикла, необходимо знать степень готовности изделий. Её отражает так называемый коэффициент нарастания затрат, который определяется по формуле:
К(н) = ( + 0.5)/( + )
где К(н) — коэффициент нарастания затрат;
— затраты, производимые единовременно в начале процесса производства (материалы, технологическое топливо);
— последующие затраты до окончания производства изделий (заработная плата, соц./страх).
Затраты за полугодие составили 601 580,4 тыс. руб., в том числе единовременные 332 726,5 тыс. руб., то коэффициент нарастания затрат равен:
(332726,5 + 0,5*268853,9)/601580,4 = 0,77
Норма оборотных средств по незавершенному производству, определяемая как произведение средней продолжительности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат, составит:
n = 19,7 * 0,76 = 15 дней.
Норматив оборотных средств на незавершенное производство определяется как произведение стоимости однодневного расхода по смете затрат на производство товарной продукции и нормы оборотных средств:
Ннп = 2 705,1 тыс. руб. * 15 дн. = 40 576,5 тыс. руб.
Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение однодневного оборота товарной продукции по производственной себестоимости и нормы оборотных средств. Последняя устанавливается в зависимости от времени, необходимого на подбор отдельных видов и марок изделий, на комплектование партий отгруженной продукции, на упаковку и транспортировку изделий со склада предприятий — поставщиков на станцию отправления, а также от времени погрузки.
Нгп = 1523,2 тыс. руб.*7 дней = 10 662,4 тыс. руб.
Заключение
В процессе выполнения курсовой работы выяснили, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками являются:
1. Недостаточность товаров — риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.
2. Недостаточность собственных кредитных возможностей — риск потери ликвидности.
3. Недостаточность денежных средств. — риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.
4. Излишний объем оборотных средств. — риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.
Также определены источники информации для проведения анализа оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов деловой активности.
В главе 2 рассмотрен состав оборотных активов предприятия ОАО «Гомельгазстрой», под которым понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. На основании полученных данных в расчетах по курсовой работе, можем говорить о том, что оборотные активы ОАО «Гомельгазстрой» по сравнению с началом отчетного периода уменьшились на 365,5 млн.руб за период с 2007 по 2009 годы. Судя по данным таблицы, делаем вывод о том, что наибольшее значение принадлежит статье «запасы», которая увеличилась на 628,5 млн. руб. Дебиторская задолженность в свою очередь уменьшилась в связи с уменьшением краткосрочной задолженности. Увеличение денежных средств за отчетный период было незначительным.
Следующим шагом в выполнении работы был расчет коэффициентов необходимых для анализа оборотных активов предприятия. Отмечается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств снизился, а оборачиваемость увеличилась, и это в свою очередь показывает, что ОАО «Гомельгазстрой» эффективно управляет высоколиквидными активами.
При расчетах влияния изменения коэффициентов оборачиваемости происходит экономия оборотных активов за счет ускорения оборачиваемости.
В итоге можно предположить, что для эффективной деятельности предприятия целесообразно нормировать статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются условия, приведенные в тексте 3 главы данной курсовой работы. Также необходима автоматизация всех процессов и мотивация персонала, для выполнения поставленных задач.
Список литературы
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2004.
Алексеева А.И.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.– М.: КНОРУС, 2007.
Анализ оборотных активов www.tatsel.ru
Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. www.economanaliz.ru
Анализ эффективности использования оборотных средств www.buhi.ru
Анализ эффективности использования оборотных средств// Бухгалтерский учет №10, 2006.
Артеменко В.Г. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2003.
Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003.
Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2004.
Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием. – М.: Финансы и статистика, 2003.
Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. — М. Изд-во ПРИОР, 2003.
Внедрение системы управления оборотными активами //Финансовый директор, 2005, № 6, с. 27
Волков О.И. Экономика предприятия. Учебник. М.: Инфра-М, 2003,
Г.В.Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности». – М.: Новое знание, 2004.
Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Академия «Издательский центр», 2007
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2005.
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – М.: Инфра – М, 2006.
Каньковская А.Р., Тарушкин А.Б. Экономический анализ – СПб.: «Издательский дом Герда», 2003.
Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика, 2004.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2002.
Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Инфра- М, 2004.
Об отдельных направлениях анализа оборотных средств (активов) www.traktat.ru
Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ. – М.: Эксмо, 2007.
Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Академия, 2006.
Р. Бодряков. Анализ оборотных средств и товарных ресурсов // Логистик & система. №3 март 2005.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: Инфра – М, 2007.
Чечевицына Я.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2008.
Шарыпова Н. Как нормировать оборотные активы компании // Финансовый директор № 2, 2006.
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2008.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализ. – М.: ИНФРА-М, 2006.