--PAGE_BREAK--
Из таблицы 1 видно, что в целом наблюдается заметный рост валюты баланса, что свидетельствует о стабильном развитии предприятия. В частности, наблюдается значительный рост суммы оборотных активов по сравнению с 2007 годом на 122576 т.р. Кроме того, в пассиве баланса в 2008 году также произошли значительные изменения в сумме краткосрочных обязательств – они увеличились на 47977 т.р. по сравнению с 2007 годом, а собственный капитал снизился к 2008 году на 107956 т.р. по сравнению с предыдущим периодом. В частности, увеличение собственного капитала в 2008 году произошло, в основном, за счет увеличения суммы уставного капитала на 10 т.р. и суммы нераспределенной прибыли на 115368 т.р. по сравнению с 2007 годом.
Если рассматривать актив баланса, то можно сделать вывод о существенном увеличении суммы оборотных активов на 122576 т.р. в 2008 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это произошло, главным образом, за счет повышения суммы дебиторской задолженности в активе баланса, которая к концу 2008 года достигла 48336 т.р., что на 45060 т.р. больше суммы в 2007 году. Кроме того, наибольший рост оборотных активов в 2008 году был достигнут, в основном, за счет постепенного увеличения сумм сырья и готовой продукции. А в 2008 году появилась статья краткосрочных финансовых вложений и составила 19000 т.р. Необходимо отметить увеличение денежных средств на 40124 т.р. в 2008 году по сравнению с предыдущим периодом. К концу 2008 года задолженность по НДС составила 2349 т.р., что также существенно повлияло на итоговую сумму оборотных активов. Расходы будущих периодов к концу 2008 года достигли суммы в 163 т.р., что на 162 т.р. больше аналогичного показателя прошлого года.
В 2008 году произошло общее увеличение суммы внеоборотных активов на 33564 т.р… Необходимо отметить, что в данном отчетном году отмечалось увеличение суммы прочих внеоборотных активов на 26777 т.р., доля данной статьи в валюте баланса также увеличилась на 0,56%.
В 2008 году понижение доли оборотных активов на 19,50% сопровождалось повышением удельного веса внеоборотных активов в валюте баланса на ту же величину. Это свидетельствует о том, что предприятие не уделяло должное внимание своим наиболее ликвидным активам. Произошло снижение оборотного капитала (в 2008 году его доля составила 79,08% в валюте баланса).
Необходимо также отметить, что в 2007-2008 годах дебиторская задолженность заметно увеличивается одновременно с резким ростом кредиторской задолженности, что означает отрицательную тенденцию в развитии предприятия, так как появляется реальная угроза финансовой устойчивости данного предприятия.
Теперь рассмотрим более подробно пассив баланса. Сумма долгосрочных кредитов к 2008 году увеличилась на 207 т.р. Доля кредиторской задолженности в валюте баланса в 2008 году составила 35200 т.р. В большей степени на изменение величины кредиторской задолженности повлияли статьи задолженности перед поставщиками, бюджетом и внебюджетными фондами. Сумма задолженности поставщикам в 2008 году выросла на 5667 т.р. или на 5,4% по отношению к валюте баланса. Задолженность перед персоналом организации значительно увеличилась в отчетный период и составила 2231 т.р. Сумма задолженности перед бюджетом выросла на 5525 т.р. и к концу 2008 года составила 8768 т.р. (или 3,7% от валюты баланса). К 2008 году увеличилась задолженность перед внебюджетными фондами на сумму 1093 т.р. В 2008 году появляется статья прочих краткосрочных обязательств в сумме 17019 т.р. В 2007 году предприятием были привлечены займы и кредиты на общую сумму 293 т.р. Все вышеперечисленные показатели в разной степени повлияли на общую сумму краткосрочных обязательств. Общее увеличение суммы краткосрочных обязательств произошло за счет повышения кредиторской задолженности. Общий итог краткосрочных обязательств по сравнению с предыдущим периодом увеличился в 2008 году – на 47977 т.р.
Динамика собственного капитала за два анализируемых периода была крайне неустойчивая. К 2008 году величина собственного капитала составила 108402 т.р., что на 107956 т.р. больше, чем в 2007 году. Это обусловлено, главным образом, изменением уставного капитала и суммы нераспределенной прибыли. Уставный капитал в 2008 году увеличился на 10 т.р., по сравнению с предыдущим периодом. Сумма нераспределенной прибыли составила 115803 т.р.
По данным аналитического баланса кредиторская задолженность увеличилась на конец 2008 года в 9 раз. Вся она является краткосрочной. Это свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытия потребности общества в оборотных средствах.
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: преобладает сумма дебиторской задолженности, темп ее прироста аналогичен темпу прироста кредиторской задолженности. Причина этого – высокая скорость обращения дебиторской и кредиторской задолженности.
Для более подробного анализа соотношений групп по активу и пассиву баланса необходимо провести анализ структуры баланса и занести эти данные в таблицу.
Таблица 2
Группировка активов по степени ликвидности
Вид актива
Код строки
2007г.
В % к итогу
2008г.
В % к итогу
1. Наиболее ликвидные активы
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
260
250
1306
-
28,09
-
41430
19000
25,77
11,8
Итого по I группе (А1)
1306
28,09
60430
37,57
Быстро реализуемые активы
Дебиторская задолженность в течение 12 месяцев
240
3276
70,45
48336
30,06
Итого по II группе (А2)
3276
70,45
48336
30,06
3. Медленно реализуемые активы
Сырье и материалы
Сырье, материалы
Готовая продукция
Расходы будущих периодов
НДС по приобретенным ценностям
211
214
216
220
1
0
1
0
0,02
0,00
0,02
0,00
12389
3493
163
2349
7,7
2,2
0,1
1,5
Итого по III группе (А3)
2
0,04
18394
11,5
4. Трудно реализуемые активы
Основные средства
Основные средства
Незавершенное строительство
Прочие внеоборотные активы
120
130
110,140
66
0
0
1,42
0,00
0,00
2602
26777
4178
1,6
16,65
2,6
Итого по IV группе (А4)
66
1,42
33557
20,85
БАЛАНС
4650
100
160717
100
Таким образом, группы А1, А2, А3, А4 являются постоянно меняющимися активами и называются текущие активы.
По данным таблицы можно сделать общий вывод о заметном повышении величины наиболее ликвидных активов более чем в 46 раз в 2008 году и увеличении суммы трудно реализуемых активов на 33491 т.р., что составило в процентном соотношении с балансом 19,43%, а также об увеличении сумм быстро реализуемых и медленно реализуемых активов.
Исходя из группировки текущих активов можно сделать вывод о том, что в целом наблюдается положительная тенденция в развитии предприятия.
Теперь разделим пассив баланса в зависимости от сроков погашения обязательств.
Таблица 3
Группировка пассивов по степени срочности их погашения
Вид пассива
Код строки
2007 г.
В % к итогу
2008 г.
В % к итогу
1. Наиболее срочные обязательства
Кредиторская задолженность
620
3911
84,1
35200
21,89
Итого по I группе (П1)
3911
84,1
35200
21,89
Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты
610
293
6,3
0
0,00
Итого по II группе (П2)
293
6,3
0
0,00
3. Долгосрочные пассивы
590
0
0,00
207
0,13
Итого по III группе (П3)
0
0,00
207
0,13
4. Постоянные пассивы
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
410
470
10
435
0,2
9,35
20
54788
0,01
72,02
Итого по IV группе (П4)
445
9,55
54808
72,03
БАЛАНС
4649
100
90215
100
При этом стоит отметить, что группы П1, П2, П3 являются внешними обязательствами предприятия.
Из таблицы видно, что наиболее срочные обязательства увеличились в 2008 году в абсолютном отношении на 31289 т.р. по сравнению с 2007 годом.
А теперь для наглядности сведем эти данные по активу и пассиву баланса в одну таблицу.
Таблица 4
Группировка статей баланса предприятия
АКТИВ
2007 год
2008 год
ПАССИВ
2007 год
2008 год
I. Наиболее ликвидные активы
1 306
60 430
I. Наиболее срочные обязательства
3 911
35200
II. Быстро реализуемые активы
3 276
48 336
II. Краткосрочные пассивы
293
0
III. Медленно реализуемые активы
2
18 394
III. Долгосрочные пассивы
0
207
IV. Трудно реализуемые активы
66
33 557
IV. Постоянные пассивы
445
54808
БАЛАНС
4 650
160 717
БАЛАНС
4 649
90 215
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Как уже ранее отмечалось, баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
1. А1≥П1 А2≥П2
3. А3>П3 4. А4≤П4
Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
1). А1 П2; А3 > П3; А4
2). А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4
1). Как видим, на данном предприятии в 2007 году соблюдается три неравенства, что означает возможность погашения всех обязательств предприятия за счет собственных оборотных и внеоборотных активов.
2). В 2008 году выполняются все четыре неравенства, т.е. баланс предприятия является абсолютно ликвидным.
Коэффициенты ликвидности помогут нам определить способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства. Для расчета данной группы коэффициентов возьмем все значения из 2007 и 2008 годов, а результаты расчета сведем в таблицу 5.
1). Коэффициент общей ликвидности рассчитывается по формуле.
--PAGE_BREAK--