Проект создания и организация функционирования лизинговой компании "Ф-лизинг"

Содержание. Введение Глава 1. Нормативно – правовые основы лизинговой деятельности РФ и создания лизинговых компаний 1.1. Концепция лизингового бизнеса
1.2. Роль банков в лизинговом бизнесе 1.3. Рынки и конкуренты Глава 2. Бизнес – проект создания лизинговой компании «Ф – лизинг» 2.1. Организационно – правовая форма лизинговой компании 2.2. План маркетинга 2.3. Финансовый план 2.4. Управление компанией 2.5. Потенциальные риски Глава 3. Организация и экономическая эффективность деятельности лизинговой компании «Ф – лизинг» 3.1. Расчёты лизинговых платежей 3.2. Программа «Кадровый автомобиль» 3.3. Расчёт показателей сравнительной эффективности лизинговых операций Заключение Список литературы Приложение 1. Заявление о государственной регистрации Приложение 2. Устав закрытого акционерного общества «Ф – лизинг» Приложение 3. Заявка на предоставление движимого имущества в лизинг Приложение 4. Договор финансового лизинга оборудования Приложение 5. Акт приёмки движимого имущества в лизинг Приложение 6. Приказ: «Указание об отражении в бухгалтерском учёте лизинговых операций» Введение. Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источниках их получения, а также уметь четко рассчитать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы. Это объясняется тем, что в современной экономике именно фирма производят основную массу товаров и услуг, которые удовлетворяют потребности человека. В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях. При всем многообразии форм предпринимательства существуют ключевые положения, применимые практически во всех областях коммерческой деятельности и для разных фирм. Рассмотрим некоторые из них – присущих для создания лизинговой компании. Лизинг как особая форма предпринимательской деятельности, широко распространённая за рубежом, в настоящее время получает развитие в России. При активном внедрении лизинг, в силу присущих ему возможностей, может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. На сегодняшний день лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности. В нём задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и властными региональными структурами. Хотя ещё в начале 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. Но в течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг. Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов. В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Росси, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа. Выбранная мной тема дипломной работы очень актуальна. Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики на сегодняшний день стоит очень остро. Одним их выходов из создавшегося положения - в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, является лизинг. Целью данной работы является выявление, систематизация и анализ основных аспектов создания и функционирования лизинговой компании. В данной работе сделана попытка, показать, как при существующем положении и в перспективе лизинговый бизнес может быть прибыльным. Приведенная информация помогает проконтролировать внешние и внутренние отношения лизинговой компании к факторам, которые представляют опасности или возможности для лизинговой компании. Основными задачами в работе является: - создание лизинговой компании в организационно-правовой форме на основании законодательства РФ; - рассмотрение важных аспектов лизинговой сделки, возникновение права собственности на предмет лизинга у лизингодателя, срок аренды, сумма арендных платежей и периодичность их выплаты, условия страхования объекта сделки, порядок владения имуществом после истечения срока аренды, ответственность сторон, обязанности лизингодателя и лизингополучателя; - практическое применение лизинга на примере лизинговой компании, перечнем и формами документов для получения в лизинг автотранспортных средств; - как правильно заключить договор финансовой аренды, во избежание дополнительных финансовых потерь;
- позитивные и негативные стороны законодательства о лизинге, с которыми столкнется финансовая служба предприятия; - ознакомление с налогообложением операций связанных с лизинговой деятельностью. Предметом исследования является создание лизинговой компании «Ф – лизинг».
Объектом исследования лизинга будет строительная автотехника, поставляемая автозаводами КАМАЗ и КрАЗ. Метод исследования – Моделирование денежных потоков и определение чистого дохода и учёт расходов и определение чистого дохода. Источниками информации являются гражданский кодекс, налоговый кодекс, закон о лизинге, а также учебные пособия, книги и учебники о лизинге. Глава 1. Нормативно-правовые основы лизинговой деятельности в РФ. Правовое регулирование лизинговых сделок в настоящее время рег­ламентировано двумя основными документами: Гражданским кодек­сом РФ и Федеральным Законом РФ «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (с изменениями от 29.01.2002 г. № 10-ФЗ «О внесении из­менений и дополнений в Федеральный закон "О лизинге"»). ГК установлен приоритет действующего законодательства о лизинге над общими нормами об аренде. Понятие лизинга (финансовой аренды) определено в ст. 665 ГК РФ. Лизинг рассматривается как сделка, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить такое имуще­ство лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Это определение по смысловому значению совпадает с определени­ем лизинга, содержащимся в Законе «О финансовой аренде (лизин­ге)», согласно которому лизинг — это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора ли­зинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Большинство специалистов считают, что по своей сути лизинг схож с кредитными отношениями, поскольку и те и другие базируются на принципах срочности, платности и возвратности. Лизинг часто опре­деляется как форма долгосрочного кредита в виде функционирующе­го капитала. В настоящее время лизинг часто используется как специ­фическая форма финансирования на приобретение стандартного или уникального оборудования для различных отраслей народного хозяй­ства, альтернативная банковскому кредиту. Приведенные точки зрения на сущность лизинга позволяют выде­лить отличительные признаки договора лизинга по сравнению с до­говором аренды: - в лизинговых сделках обычно участвуют три стороны; - поставщик физическое или юридическое лицо, которое в соот­ветствии с договором купли-продажи, заключенным с лизин­годателем продает лизингодателю в обусловленный срок про­изводимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга; - лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имуще­ство. И предоставляет его в качестве предмета лизинга лизин­гополучателю за определенную плату, в определенный срок, на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю прав соб­ственности на предмет лизинга; - лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, кото­рое в соответствии с договором лизинга обязано принять пред­мет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга; - при осуществлении лизинговых сделок стороны заключают как ми­нимум два договора: договор купли-продажи и договор лизинга; - имущество используется только в предпринимательских целях; - имущество приобретается исключительно для передачи в лизинг. Сравнивая лизинг и коммерческий кредит, необходимо отметить, что коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, а пога­шается в денежной. Лизинговый кредит тоже предоставляется в то­варной форме. Платой за пользование данным кредитом выступают лизинговые платежи. Коммерческий кредит, как правило, имеет краткосрочный характер. Лизинговые сделки чаще заключаются на дли­тельный срок, хотя не исключены среднесрочные и краткосрочные договора. Лизингодатель может оказывать лизингополучателю услу­ги по техническому или иному обслуживанию предмета лизинга, не ограничивая себя лишь финансовыми функциями. Признавая ведущую роль функции финансирования в лизинговых сделках, нельзя рассматривать лизинг исключительно как форму кредитования, поскольку он сочетает в себе и черты кредита, и черты арендных операций. С финансовой точки зрения все лизинговые операции можно под­разделить на два отличных друг от друга вида сделок: • лизинг с неполной окупаемостью; • лизинг с полной окупаемостью. К первому, оперативному, лизингу относятся все сделки, при ко­торых осуществляется переуступка имущества на срок меньший, чем период амортизации. Поэтому затраты лизингодателя, связанные с при­обретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не оку­паются полностью в течение первоначального срока аренды. По ис­течение срока договора лизингополучатель вправе либо завершить арендные платежи и вернуть имущество лизингодателю, либо возоб­новить договор на новых условиях или закупить имущество по со­гласованной на момент заключения договора цене. Лизинг с полной окупаемостью именуется обычно финансовый лизинг. К финансовому лизингу относятся соглашения, предпола­гающие выплату в течение твердо установленного срока лизинго­вых отчислений, сумма которых достаточна для полного возмеще­ния всех расходов лизингодателя и обеспечения ему нормальной прибыли. Финансовый лизинг в отличие от оперативного лизинга характеризуется следующими отличительными признаками: • выбор имущества и его поставщика осуществляется не лизинго­дателем, а лизингополучателем; • лизингодатель сохраняет право собственности на имущество; • при надлежащем исполнении платежных и других условий до­говора о лизинге, лизингополучатель имеет исключительное пра­во использовать имущество в течение всего срока действия до­говора лизинга; • в рамках срока договора лизинга существует период, называе­мый основным, в течение которого стороны не вправе прекратить действие договора. Этот период устанавливается из расчета полного или частичного возмещения лизингодателем понесен­ных им затрат; • издержки, связанные с устареванием оборудования, несет лизин­гополучатель. Если рассматривать финансовый лизинг с точки зрения каждого из участников сделки, то толкование данного понятия будет далеко не­однозначным. Для производителя или продавца финансовый лизинг представ­ляет собой дополнительное средство сбыта машин и оборудования, какого-либо имущества, открывающее возможность существенного расширения продаж потребителям, не обладающим достаточной кре­дитоспособностью для оплаты товара. Для лизингодателя — это выгодный способ вложения капитала, позволяющий ему достаточно эффективно размещать свободные де­нежные активы. При этом он надежно застрахован от риска неплате­жеспособности лизингополучателя, поскольку для погашения обя­зательств можно вернуть имущество, передать его в лизинг другому лицу или продать.
К преимуществам для лизингодателя относят также следующее: ког­да имущество, переданное в лизинг, принято к учету, лизингодатель начисляет амортизацию с применением ускоренного метода, что по­зволяет «официально» уменьшить налогооблагаемую базу при исчис­лении налога на прибыль.
Для лизингополучателя финансовый лизинг является средством фи­нансирования приобретения имущества для целей его использования, но не приобретения в собственность. В соответствии со ст. 666 ГК РФ предметом лизинга могут быть не­потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятель­ности, за исключением земельных участков и других объектов приро­допользования. Лизинговая сделка оформляется договором лизинга. В лизинговом договоре оговариваются права и обязанности обеих сторон: • имущество передается лизингодателем лизингополучателю во временное возмездное владение и пользование; • собственником имущества в течение всего срока лизинга остает­ся лизингодатель; • лизингополучатель обязан эксплуатировать имущество в стро­гом соответствии с требованиями технической документации; • имущество, передаваемое в лизинг, должно быть застраховано ли­зингодателем либо лизингополучателем за свой счет; • лизингополучатель не имеет права производить улучшения по­лученного в лизинг имущества без письменного согласия лизин­годателя; • лизингополучатель обязан обеспечить надлежащее хранение иму­щества, полученного в лизинг. как во время эксплуатации, так и на протяжении всего срока действия договора; • лизингополучатель не имеет права перемещать оборудование в другое место без согласия лизингодателя, предоставлять воз­можность в любое время инспектировать оборудование; • в случае повреждения, в результате неправильной эксплуатации или пропажи какой-либо единицы оборудования лизингополу­чатель обязан за свой счет восстановить или приобрести ана­логичную единицу оборудования либо оплатить полную его стои­мость; • лизингополучатель не имеет права передавать права по договору лизинга третьему лицу без письменного разрешения лизингода­теля; • лизингополучатель возмещает лизингодателю все расходы, свя­занные с транспортировкой машин и оборудования до места на­значения, а также расходы по претензиям, действиям, обязатель­ствам, возникающим в связи с доставкой машин и оборудования, их использованием или возвратом; • лизингополучатель имеет право пользоваться гарантией на машины и оборудование, выданной производителем. Помимо перечисленных положений в договоре лизинга предусмат­риваются статьи об арбитраже, форс-мажорных обстоятельствах, ука­зываются юридические адреса сторон и т. д. Лизинговый договор должен предусматривать срок действия до­говора, который стороны, в соответствии со ст. 610 ГК РФ устанавлива­ют самостоятельно. При этом срок действия договора лизинга должен быть соизмерим по продолжительности со сроком полной амортиза­ции предмета лизинга или может превышать его. Если срок действия договора не определен, то договор считается заключенным на неопре­деленный срок, что дает возможность сторонам в любое время отка­заться от сделки, поставив об этом в известность партнера не менее чем за месяц, а при лизинге недвижимого имущества — не менее чем за три месяца. Одним из основных положений договора лизинга является величи­на, сроки и порядок уплаты лизинговых платежей. Размер лизинго­вых платежей, подлежащих уплате, устанавливается на весь срок дей­ствия договора и представляется в виде таблицы. Их величина может изменяться по соглашению сторон, но не чаще одного раза в три меся­ца. При нарушении сроков уплаты платежей в договоре может быть предусмотрено требование досрочного внесения платежей, не менее чем за два периода. При систематическом нарушении сроков уплаты платежей лизингодатель имеет право потребовать расторжения до­говора и возмещения понесенных убытков. Договор лизинга должен содержать условия перехода права соб­ственности на предмет лизинга. Как правило, право собственности на имущество, переданное в лизинг, переходит к лизингополучателю по истечении срока действия договора, либо при внесении лизингополу­чателем выкупной стоимости имущества. Действие договора может быть прекращено по истечение срока, либо по решению суда. В ряде случаев договор, может быть, расторгнут до­срочно по требованию каждой из сторон. Основания для досрочного расторжения предусмотрены ГК РФ. В частности, по требованию лизингодателя договор расторгается в случае, когда лизингополу­чатель: • использует имущество с существенными нарушениями условий договора или назначения имущества; • существенно ухудшает имущество; • более двух раз подряд по истечении установленного договором срока не вносит лизинговый платеж; • не производит капитального ремонта имущества в установлен­ные сроки, а при их отсутствии в договоре — в разумные сроки, когда в соответствии с договором осуществление капитального ремонта возложено на лизингополучателя. По требованию лизингополучателя договор расторгается в следую­щих случаях: • лизингодатель не предоставляет имущество в пользование ли­зингополучателю, либо создает препятствия пользованию иму­ществом в соответствии с условиями договора или назначением имущества; • имущество в силу обстоятельств, за которые лизингополуча­тель не отвечает, окажется в состоянии, не пригодном к исполь­зованию; • лизингодатель не производит капитальный ремонт имущества; • имущество должно было быть передано продавцом лизингополу­чателю, но не поставлено в установленный срок, по обстоятель­ствам, за которые отвечает лизингодатель. Как для лизингодателя, так и для лизингополучателя договором могут быть предусмотрены иные основания досрочного расторжения договора лизинга. О своих намерениях стороны должны уведомить друг друга в письменной форме. С 2002 г. изменился порядок правового регулирования лизинговых сделок, что обусловлено изменениями, внесенными в Закон «О ли­зинге». Основные преобразования были обусловлены существующим не­соответствием и несогласованностью многих положений действую­щих нормативно-правовых актов. В новой редакции Закона расшире­ны источники средств, привлекаемых для лизинговой деятельности, в частности лизинговые компании, получили возможность исполь­зовать средства не только юридических, но и физических лиц. По сравнению с предыдущей редакцией Закона нынешняя редакция выделяет лишь два вида лизинга: внутренний и международный. Оче­видно, что предусмотренные ранее виды лизинга по-прежнему могут использоваться сторонами как не противоречащие Закону. Закон предоставляет возможность предусматривать в договоре, на чьем балансе будет числиться имущество: лизингодателя или лизин­гополучателя. В предыдущей редакции документа при использова­нии, например, оперативного лизинга имущество учитывалось на ба­лансе лизингодателя. Из текста Закона исключен перечень дополнительных услуг, пре­доставляемых лизингодателем. Вместо этого дается их общее опреде­ление, в соответствии, с которым дополнительными услугами (работа­ми) являются услуги (работы) любого рода, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно связанные с реализа­цией договора лизинга.
Лизинговые платежи теперь рассматриваются как общая сумма пла­тежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, состоящая из возмещения затрат лизингодателя и его дохода. В соот­ветствии со ст. 28 Закона лизинговые платежи отнесены к расходам, связанным с производством и (или) реализацией.
Законом изменены обязанности сторон по техническому обслужи­ванию, текущему и капитальному ремонту предмета лизинга. Если иное не предусмотрено договором, то эта обязанность возлагается на лизин­гополучателя. В новой редакции Закона усилена ответственность продавца по до­говору лизинга. Вне зависимости от вида лизинговой сделки лизинго­получатель имеет право предъявить к нему любое требование по каче­ству, комплектности поставленного имущества. Лизингодателю, предоставлено право, изъять предмет лизинга из владения и пользования лизингополучателя в случаях и в порядке, предусмотренных законодательством Российской Федерации и до­говором лизинга. 1.1. Концепция лизингового бизнеса. В кризисной ситуации, сложившейся в экономике страны, необходим поиск нетрадиционных методов обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов предприятий различных форм собственности, оживления инвестиционной сферы. Одним из таких наиболее ярких методов является лизинг, получивший в последние десятилетия, особенно за рубежом, широкое распространение и признанный в странах Западной Европы и США как один из наиболее эффективных методов инвестирования средств в оборудование В русском языке нет точного аналога термина "лизинг". И его любое определение не является исчерпывающим и не может учесть всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. В широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс имущественных отношений, возникающих с передачей предмета лизинга во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в аренду. Лизинг как своеобразная форма арендных отношений (финансовая аренда) - перспективный финансовый инструмент в деятельности предпринимательских структур. Для многих российских предпринимателей проблема перехода на выпуск конкурентоспособной на мировом рынке продукции может быть решена именно через лизинг. Лизинг определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных средств в имущество, предоставляемое по договору физическим или юридическим лицам на определенный срок Лизингодатель - субъект лизинговой сделки, являющийся собственником имущества, предоставляемого в пользование на условиях лизингового соглашения. Лизингополучатель - пользователь имущества, являющегося объектом лизингового соглашения. Лизингодатель, предоставляя лизингополучателю элементы основного капитала на установленный договором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной сделке. Но, с другой стороны, и лизингодатель, и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием и резко поднимает его народнохозяйственную значимость. Временным положением определено, что объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий. Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. На российском рынке стали применяться различные виды лизинга. К регулируемым Федеральным законом от 29.10.98 № 164 ФЗ «О лизинге», вступившим в силу с 5 ноября 1998 года, основным видам лизинга относятся финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг. В соответствии со статьёй 4 Федерального закона «О лизинге» от 29.10.98. N164 субъектами (участниками) классического лизинга являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) предмета лизинга, однако нередко в лизинговых сделках дополнительно участвуют - инвестор, страховая компания и гарант - поручитель (смотри схему 1.): Схема 1. 1 – предоставление гарантии кредитору (банку), лизингодателю; 2 – подписание лизингового договора; 3 – заявка на оборудование; 4 – банковская ссуда; 5 – договор купли – продажи предмета лизинга; 6 – постановка предмета лизинга; 7 – акт приёмки предмета лизинга; 8 – оплата поставки; 9 – договор о страховании предмета лизинга; 10- лизинговые платежи; 11- возврат ссуды и выплата процентов. Под финансовым лизингом понимается такой вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечение срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга. Исходя из этой формулировки, финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами: - лизингодатель закупает имущество для последующей передачи его в лизинг не на свой страх и риск, а по указанию лизингополучателя; - кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует третья сторона- продавец объекта сделки; - продолжительным периодом лизингового договора, соизмеримым со сроком амортизации или превышающим его; - невозможность завершения договора и перехода права собственности до выплаты лизингополучателем полной суммы. Из определения следует, что нельзя в договоре устанавливать срок лизинга, по продолжительности меньший периода амортизации, как это делается везде за рубежом, да и у нас в России. Например, в США для того, чтобы сделка удовлетворяла условиям финансового лизинга, в числе прочих предусматриваются два норматива: период лизинга не превышает 80 % срока службы оборудования, в конце срока лизинга оборудование должно иметь оценочную стоимость не менее 20 % от его первоначальной стоимости. Расчеты показывают, что финансовый лизинг – более выгодный способ приобретения оборудования по сравнению с его покупкой за счет полученного кредита или собственных средств. Так, по оценке специалистов компании «Инкомлизинг», при сроке лизинга в 5 лет экономичность лизинговой схемы по сравнению с кредитной составляет 10,6 %, а по сравнению с покупкой за счет собственных средств достигает 14 %. В Промстройбанке России подсчитали, что лизинг выгоднее кредита со сроком свыше двух лет на 17% и более процентов. При обосновании экономической целесообразности создания компании «Рус Лизинг Связь» было установлено, что новая схема позволит снизить цену закупаемого оборудования на 15 % по сравнению с нынешней формой поставок в виде товарного кредита. По расчетам компании «Интерлизинг», проводимые ими сделки обходятся клиентам на 7 % дешевле по сравнению со схемами приобретения оборудования за счет кредита.
В консультационно-внедренческой компании «Гарантинвест» с помощью специально разработанной компьютерной экспертной системы «Лизинг и рассрочка» в ходе проектирования создания крупной лизинговой компании была определена выгодность лизинга автотранспортных средств по сравнению с их приобретением за счет кредита. Вариантные расчеты показали, что преимущество лизинга составило от 8 до 16 %. Конечно, все эти показатели зависят от стоимости кредитных ресурсов, срока лизинга, периодичности платежей, величины аванса, размера остаточной стоимости, по которой будет выкупаться оборудование в конце срока лизинга.
Возвратный лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга единовременно выступает и как лизингополучатель. Т.о., возвратный лизинг предполагает наличие системы взаимосвязанных соглашений, при которой предприятие-собственник движимого или недвижимого имущества продает эту собственность лизинговой компании с одновременным оформлением договора о долгосрочной аренде бывшей своей собственности на условиях лизинга. Возвратный лизинг выступает в данном случае, как альтернатива залоговой операции. Продавец собственности - лизингополучатель, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве лизингодателя. В отечественной практике возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих объектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Для предприятия, владевшего ранее этой собственностью, важно, став лизингополучателем, продолжать пользоваться своей прежней собственностью на годовых условиях лизинга. В финансовом отношении это напоминает заемную операцию, при которой расчеты производятся по согласованному графику лизинговых платежей. В случае же предоставления займа под залог финансовая компания рассчитывала бы на получение серии равновеликих платежей, достаточных как для погашения займа, так и для получения заимодавцем обусловленной ставки за инвестированную сумму. Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы ,предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно, если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение из-за неблагоприятного соотношения величин его уставного капитала и заемных фондов. Вместе с тем при проектировании сделки возвратного лизинга необходимо учитывать, как отнесутся к ней кредиторы предприятия –продавца имущества. Оперативный лизинг предполагает, что лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Срок, на который передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечение срока действия и при выполнении выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге некий предмет может быть передан неоднократно в течение полного срока его амортизации. Причем необходимо обратить внимание на то, лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в лизинг объектов, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового договора. Причем риск правильности приобретения имущества, риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. Ранее операции, связанные с оперативным лизингом, не имели тех преимуществ, которые предоставлялись участникам сделок по финансовому лизингу. На оперативный лизинг не распространялось действие «Временного положения о лизинге», утвержденное постановлением Правительства РФ от 29.06.95 № 633. К основным формам лизинга относится внутренний и международный лизинг. При осуществление внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) не является резидентом, что очень часто встречается у нас на практике, то сделка не может быть отнесена к внутреннему лизингу. Тогда ее необходимо причислить к сделке по международному лизингу. Однако в Законе говорится, что «при осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации». Это означает, что поставщик (продавец) не рассматривается в Законе как субъект международного лизинга. В Законе регулируются и отношения сублизинга, возникающие в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу. Как показывает опыт, девять из десяти руководителей производственных, строительных, транспортных организаций, представляя на рассмотрение инвестиционно-лизинговые проекты технического перевооружения, просят содействия в организации поставки оборудования по международному лизингу. Однако сделки по международному лизингу сопряжены с определенными сложностями таможенного прохождения, налогообложения, бухгалтерского учета и отчетности, документирования сделки, гарантийного обеспечения, администрирования, лицензирования и др. При международном сублизинге западные лизинговые компании на основе соответствующих соглашений сдают в лизинг оборудование российским лизинговым компаниям, которые в свою очередь передают его в сублизинг конечным потребителям - российским предприятиям. Западные лизинговые компании имеют доступ к недорогим, по российским меркам, заемным ресурсам, предоставляемым западными банками, страховыми и инвестиционными компаниями. Однако для того, чтобы установить эффективное взаимодействие между российскими и западными лизинговыми компаниями по поводу заключения договоров сублизинга, необходимо иметь ясность и четкое понимание по следующим вопросам: - каковы экономические интересы лизингодателя, лизингополучателя, лизингополучателя при сублизинге, - какими соглашениями, договорами оформляется сделка, - на чьем балансе будет находиться сдаваемое в лизинг оборудование, - каков порядок бухгалтерского учета и отчетности, - каков состав и размер налогов у лизингодателя, лизингополучателя, лизингополучателя при сублизинге, - как определить состав и размер лизинговых и сублизинговых платежей, направления денежных потоков, - каков механизм амортизации при сублизинге, - кто должен получать лицензию на право осуществления лизинговой деятельности при операциях сублизинга,
- как разработать схемы финансирования и предоставления гарантий при операциях сублизинга. На ряд поставленных вопросов можно найти ответ в Законе. В нем разъяснена сама схема сублизинга. Отмечено, что «при сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга».
Вместе с тем, если рассматривать схему сублизинга, то в Законе прямо не сказано, кому должен платить лизинговые платежи лизингополучатель. Под адресатом можно понимать и лизингодателя, и сублизитнгодателя. Не исключено, что много заинтересованные лица, и, прежде всего налоговые органы, могут понять под третьим лицом в этой сделке сублизингодателя. Однако лизингополучатель даже при всем желании не может направить лизингодателю лизинговые платежи, поскольку не заключал с ним соответствующего договора. Закон не требует заключения такого договора. Сказано только, что « в том случае, если осуществляется передача предмета лизинга в сублизинг, обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме». Отличительной особенностью международного сублизинга, согласно Закону, является перемещение предмета лизинга через таможенную границу РФ только на срок действия договора сублизинга. Отмечено, что международный сублизинг является разновидностью международного лизинга, регулируемого Законом. Это означает, что при так называемом импортном сублизинге сублизингодатель должен быть нерезидентом. Такое требование резко сужает возможности применения операций сублизинга. Заинтересованность российских предприятий в схемах сублизинга чаще всего объяснялась возможностью российской лизинговой компании выступить в качестве судлизингодателя, а не резидента – в качестве лизингодателя. В таком случае сублизингодатель проплачивает все налоги, которые при обычной схеме лизинга могут лечь на лизингодателя (например, таможенные платежи, НДС, налог на имущество, если оно на балансе сублизингодателя, налог на доход). В мировой практике достаточно давно используется так называемый лизинг с участием множества сторон, или левереж-лизинг. Он используется при финансировании сложных, крупно монтажных объектов, когда лизингодатель использует предмет лизинга в качестве залогового обеспечения для привлечения средств других участников лизинговой сделки. У нас в России эту форму лизинга только начинают применять. Среди перечисленных в Законе видов лизинга левереж-лизинг не упоминается. Вместе с тем предложенная выше норма позволяет лизингодателю использовать переданное в лизинг имущество в качестве залога и тем самым строить более сложные схемы финансирования и предоставления гарантий. Общий объем средств граждан и предприятий, являющихся потенциальными клиентами обновленной банковской системы, уже сегодня составляет более ста миллиардов долларов. Вместе с тем для того, чтобы эти деньги заработали, необходимо прежде всего предоставить надежные гарантии банкам и вкладчикам. Даже если половина обесцененных банковских активов будет направлена в реальный сектор, причем треть из них через лизинговые схемы, что вполне реально, то за счет этого потока объемы нового лизингового бизнеса превысят 10 млрд. долл. США. Эта сумма может существенно увеличиться за счет западных лизинговых инвестиций. Все зависит от гарантий, от «культуры возвращать кредиты». Интерес отечественных и западных банков определяется не только возможностью аккумулировать большие объемы денежных ресурсов и обеспечить их существенный прирост посредством продуктивной работы в реальном секторе. Эти банки могут выступать как надежная финансовая инфрастуктура для тех инвесторов, которые стратегически заинтересованы в долгосрочном и надежном бизнесе в нашей стране и которые не собираются пересматривать свои намерения из-за временной кризисной ситуации. В результате и отечественным, и зарубежным банкам в ближайшее время потребуется задействовать такие финансовые механизмы, которые обеспечивают одновременно расширение инвестиций в производство и предоставление надежных гарантий инвесторам. Известны лизинговые проекты, например, в области телекоммуникаций, транспорта, различных видов технологического оборудования, по которым западные инвесторы уже сейчас готовы вложить в российскую экономику миллиарды долларов ради получения еще большей отдачи. Важно доверие и уважительное отношение к собственности. До выхода Закона о лизинге запрещалось сдавать в лизинг имущество, ранее использованное при лизинговой операции. Теперь это ограничение снято. Так, в случае осуществления финансового или смешанного (симбиоз финансового и оперативного) лизинга в обязанность лизингодателя входит: «приобрести у определенного продавца (поставщика) в собственность определенное имущество для его передачи за определенную плату или передать ранее приобретенное имущество на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю». Эта норма Закона значительно шире трактует особенности лизинговых операций по сравнению с ГК РФ и «Временным положением о лизинге». Так согласно ст.665 ГК РФ «по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей». В Гражданском кодексе и в Законе о лизинге говорится, о возможности использования предмета лизинга только для предпринимательских целей. В настоящее время следует проявлять осторожность в сделках по передаче в лизинг предприятий с правом их последующего выкупа, поскольку предварительно должна быть решена проблема с куплей – продажей земли, на которой они находятся. Предпочтение здесь может быть отдано оперативному лизингу, который не предполагает в конце срока договора выкупа имущества. В соответствии с Гражданским кодексом предметом договора финансовой аренды могут быть любые не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. Основные средства, представляющие совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере, являются средствами труда вне зависимости от того, кто является их собственником. И в лизинг передается то имущество, которое специально приобретено для передачи лизингодателю. Процветающая компания - это кампания, получающая устойчивую прибыль от своей деятельности. Эта задача-максимум может быть реализована на стабильной основе только через осознание и наиболее полное удовлетворение общественных потребностей или, согласно получившей широкое распространение в международной теории и практике бизнеса концепций, через создание системы ценностей для трех общественных групп: владельцев (акционеров) предприятия, потребителей его продукции, поставщиков и персонала предприятия. Владельцы (акционеры) предприятия, заинтересованы в постоянном и все более возрастающем потоке доходов и таком использовании собственных и привлеченных средств, которое увеличивает ценность принадлежащей им собственности. Персонал и поставщики заинтересованы в стабильности предприятия, в развитии с ним долгосрочных отношений, в благоприятной рабочей атмосфере. Для потребителей наивысшую ценность представляют товары и услуги, удовлетворяющие их по качеству и цене.
Создание лизинговой компании будет способствовать: - становлению и развитию лизинга в России, - содействовать на основе лизинга активизации инвестиционной деятельности в России и её регионах, - стимулировать процессы развития лизинга с учётом их долгосрочных перспектив и необходимости более широкой интеграции экономики России в мировое сообщество,
- развивать международное сотрудничество в области лизинга, - поддерживать деятельность предприятий и организаций в сфере лизинга. Лизинговые фирмы создаются в России либо при государственной поддержке (как в случае с "Росагроснабом"), либо при поддержке крупного банковского капитала, вполне понятно. Предмет лизинга - производственное оборудование - дорог, а значит, лизинговым компаниям необходим источник более или менее дешевых финансовых ресурсов. Иногда дуэт "банк - лизинговая компания" превращается в трио за счет присоединения к нему страховой фирмы. А специалисты из компании "Ивановская марка", дочерней фирмы ивановского завода "Автокран", советуют включать в "лизинговый холдинг" еще и какое-нибудь малое предприятие (для ускорения амортизации оборудования), и какое-нибудь предприятие, пользующееся налоговыми льготами (как говорится, для оптимизации финансовых потоков). По сравнению с вновь организуемыми лизинговыми компаниями такое участие банков дает им преимущество, поскольку они уже организационно оформлены и для осуществления ими лизинговых операций необходимо лишь создание в их структуре подразделения специалистов с определенным опытом банковской работы и знающих специфику лизингового процесса. Учитывая обострение конкуренции банковских услуг в условиях рынка, наиболее целесообразным является проведение таких услуг коммерческими банками, поскольку это позволит наиболее эффективно расширить сферу банковского влияния. Необходимо отметить, что в России лизинговые операции пока еще не стали традиционными для коммерческих банков, и естественно их масштабы несоизмеримы с имеющимися потенциальными возможностями. В настоящее время в условиях известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребности российских предприятий в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки возлагаются особые надежды по поддержке инвестиционных проектов. В то же время сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями (для российской финансовой системы пока не характерно выделение специальных инвестиционных банков) в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии в той или иной форме в финансировании инвестиционных проектов. Лизинговую компанию «Ф – лизинг» можно создать в форме закрытого акционерного общества (ЗАО) и она должна являться универсальной лизинговой компанией, так как её услугами могут пользоваться предприятия и организации в различных отраслях хозяйствования, что позволяет компании повысить устойчивость конструкции лизингового бизнеса. Лизинговая компания создаётся акционерным коммерческим банком «Российский капитал» с величиной уставного капитала в 3 млн рублей. Большинство лизингополучателей являются клиентами АКБ «Российский капитал», и для них операции финансового лизинга будут являться одной из услуг банка. Это чрезвычайно важный аспект в деятельности компании «Ф – лизинг» с точки зрения минимизации рисков, так как при наличии кредитной истории у лизингополучателей не требуется дополнительное обеспечение. Для лизинговой компании «Ф – лизинг» главное, чтобы лизинговый проект был эффективным и представленные клиентом гарантии позволяли быть уверенным в своевременном возврате лизинговых платежей. Крупнейшими контрагентами-поставщиками могут выступать как российские, так и зарубежные производители оборудования и автотранспортных средств. К ним можно отнести такие известные предприятия, как Голицинский автобусный завод, Павловский автобусный завод, Компанию «Рефко» (поставщик холодильного оборудования с импортными комплектующими), завод «Уралхиммаш» (г. Орск), фирму «Тивоника» - официального дилера английской компании «Direet» (производитель технологического студийного оборудования), компанию «Сумитек» (поставщик бульдозеров) – дочернюю фирму японского концерна «Komatsu» и другие. 1.2. Роль банков в лизинговом бизнесе. В России развитие практически всех элементов финансового рынка происходит при непосредственном участии коммерческих банков. Они аккумулировали значительные денежные ресурсы, показали умение высокими темпами осваивать новые для нашей страны финансовые операции. В настоящее время в России действует более двух десятков лизинговых компаний. Первыми были зарегистрированы компании "Росагроснаб" (лизинг отечественной сельскохозяйственной техники) и "Аэролизинг" (лизинг самолетов). Много лизинговых компаний создано банками - "Интеррослизинг" (ОНЭКСИМ-банк), "Балтлиз" (петербургский Промстройбанк), "Лизинг-бизнес" (Мосбизнесбанк), "Инкомлизинг" (Инкомбанк), "Межсбер-Юраско Лизинг" (Межэкономсбербанк) и многие другие. Глубокие изменения условий хозяйственной деятельности в стране обуславливает поиск нетрадиционных методов обновления основных фондов на предприятиях всех форм собственности. Одним из таких методов является лизинг. Лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель по договору обязуется приобрести в собственность имущество у продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для целей предпринимательства. Лизинг по своей экономической природе сравним с долгосрочным кредитом. В России существует законодательная база для осуществления Банками лизинговых операций. В соответствии с п. "М" статьи 5 Закона РФ "О банках и банковской деятельности" Банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом Банк может участвовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как Лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе. Банки развитых стран занимаются преимущественно финансовым лизингом, для которого характерен длительный срок соглашения, в течение которого осуществляется выплата стоимости имущества. Наиболее распространенным видом лизинга является финансовый лизинг. Эффективность применения лизинга характеризуется следующими данными. Так, в США примерно треть капиталовложений в оборудование осуществляется на основе лизинга. В нашей стране формирование лизинговых операций только начинается. Поэтому из многих организационных форм лизинга, которые приняты за рубежом, у нас пока получили развитие финансовые лизинговые компании и коммерческие банки. Достаточно высокая степень риска, связанная с проведением лизинговых операций, побуждает многие банки косвенно участвовать в осуществлении лизинга. Лизинговая компания действует, как рука банка, который не может или предпочитает не участвовать в прямом лизинговом кредитовании. Ведя дело с дочерними компаниями, банки могут обеспечить желаемый контроль над лизинговыми операциями. Вместе с тем, вполне возможно и рационально применение прямого метода участия банковского капитала в лизинговом бизнесе. По сравнению с самостоятельными лизинговыми компаниями банки обладают тем важным преимуществом, что они организационно оформлены.
Для проведения ими лизинговых операций требуется только выделение в структуре специального отдела или группы, в состав которой должны войти работники с определенным опытом банковской работы, знанием специфики и механизма подобных операций. Это позволило бы банку увеличить доходность своей деятельности за счет каждой лизинговой сделки. Отрицательными моментами создания отдела в банке являются:
1. Невозможность для банка использовать преимущества лизинга в качестве лизингополучателя. 2. Лизинговое имущество, как правило, будет стоять на балансе у банка, что создает дополнительные вопросы с начислением налогов, изменением структуры баланса и отчетности банка. 3. Невозможность осуществлять «неденежные» и компенсационные лизинговые сделки, что в 5-6 раз сузит поле лизинга для банка. Развитие лизингового отдела потребует существенных затрат, а при создании лизинговой компании эти затраты можно было бы сделать из сэкономленных для банка средств за счет проведения внутрибанковских лизинговых сделок. Однако, не смотря на это, лизинг является весьма привлекательным инструментом инвестиционной политики банка, а с учетом тенденций развития банковского дела в России, когда банки вынуждены обращать все большее внимание на реальную промышленность, лизинг может в ближайшее время занять определенные позиции в структуре банковского бизнеса. Исключается риск нецелевого использования кредитных ресурсов заемщиком, так как по сути лизингополучатель получает кредит не в виде «живых» денег, а в виде оборудования. Оборудование остается в собственности лизингодателя до момента его выкупа по условиям финансового лизинга, т.е. оборудование может быть реализовано лизингодателем в случае нарушения лизингополучателем условий договора. При этом третья сторона, в т.ч. государство не может наложить арест на оборудование в случае финансовых затруднений на предприятии. Увеличивается вероятность возврата кредитных средств. Это обусловлено экономическими преимуществами лизинга для лизингополучателя. Следовательно, если для заемщика лизинг оказывается экономически выгоднее кредитования, то для банка (как минимум при сохранении доходности) это означает устойчивость финансовой ситуации. Получение стабильного дохода на протяжении длительного срока. В настоящее время при больших затратах на обслуживание процесса выдачи кредитов возникает потребность в удлинении сроков кредитования для увеличения эффективности кредитного процесса. Данное удлинение сроков не может быть достигнуто при кредитовании торговых или иных операций с высокой степенью риска. В данном случае затраты, понесенные на выработку стратегии лизинговой сделки, оказываются относительно меньшими за счет больших сроков действия договора финансового лизинга. Немаловажным преимуществом лизинга является возможность использовать его как компромисс при вмешательстве банковского капитала в управление реальной промышленностью. Весь опыт крупнейших банков России, выигравших аукционы по управлению госпакетами акций, показывает, что прямое вмешательство в управление предприятием нецелесообразно. Банкиры могут наладить управление финансовыми потоками, но не управление всем предприятием. Поэтому лизинг может использоваться, как компромисс при желании банка влиять на деятельность предприятия. В настоящее время кредитным учреждениям нашей страны приходится работать в условиях нестабильной экономики, с резко меняющимися параметрами финансового рынка и неустойчивым инвестиционным климатом. Даже при стабильном снижении ставки рефинансирования при обсуждении и выполнении долгосрочных инвестиционных проектов необходимо учитывать вероятность возвращения экономики к гиперинфляции. Это затрудняет расчеты и делает более сложной аппаратную часть бизнес-планирования Финансирование банками лизинговых компаний напрямую зависит от величины их собственного капитала, а ещё более от суммы их активов. В данным момент времени и с принятием закона о лизинге появилась необходимость в использовании денежных средств банка в перспективной области, как лизинг. Для осуществления лизинговой деятельности необходимо создать лизинговую компанию, которая будет способствовать финансовой поддержкой банка. За счёт лизинговой деятельности у банка «Российский кредит» появятся преимущество и возможность расширения круга операций и сферы влияния в регионе (особенно это касается возможного участия в финансировании лизинговых схем в отраслях, получающих прямую поддержку федеральных властей), возможность зарабатывать комиссионные на организации крупных синдицированных кредитов, повышение средней надёжности банковской клиентуры и самого банка за счёт повышения доли финансирования реального сектора. Коммерческий банк «Российский капитал» создан в 1993 году и по размеру собственного капитала занимает 58 место среди российских банков и 72 место по величине чистых активов. Банк располагается по адресу: Москва, Барыковский переулок, дом 4 строение 2. Банк активно заинтересован в кредитовании лизинговой компании «Ф – лизинг», и доля кредитов, выдаваемых под проведение лизинговых операций должна постоянно расти. Банк «Российский капитал» привлекает свободные средства населения, которые им, в свою очередь, не доверяют (до сих пор до 75% всех банковских вкладов населения аккумулируются в Сбербанке РФ). 1.3. Рынки и конкуренты. На конкуренцию в лизинговой области в первую очередь оказало влияние структура концентрации финансового капитала, при которой значительная часть лизинговых компаний создавалась в Москве и Санкт-Петербурге. Лизинговые компании учреждаются разными структурами, как коммерческими, так и государственными. Те компании, которые продолжали лизинговую деятельность в период спада, прочно заняли свои ниши на рынке лизинга техники и оборудования, как, например, «Балтийский лизинг», основным направлением которого является лизинг кораблей, компьютеров, авиационной техники и других транспортных средств; «Аэролизинг», основным направлением является внутренний лизинг самолетов. В результате можно выделить три выделившиеся группы лизинговых компаний, которые соответственно применяют свою, присущую им и зависящую от их особенностей стратегию. Все лизинговые компании, действующие на российском рынке, являются либо дочерними отделениями банков (Интеррослизинг, Лизингбизнес и другие), либо отраслевыми компаниями (Лизингуголь, Росстанкоинструмент), либо муниципальными компаниями (Московская лизинговая компания, Ликострой). Рассмотрим подробнее стратегию присущую каждой из групп. Первая группа представлена лизинговыми компании, созданные банками, которые ориентировались на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов. Банки-учредители не только финансировали деятельность дочерних компаний, но и активно поставляли им клиентов из числа тех, кто обращался к ним за получением кредита на приобретение основных средств. Естественно, что лизинговые компании, входящие в структуру крупных банков, стали крупными и на рынке. Имея большой портфель заказов, а значит наиболее современные методы работы, квалифицированный персонал. Подбор клиентов через родственный банк облегчал работу, так как лизинговая компания получала доступ к большому числу клиентов с относительно известной кредитной историей. Оптимизировался процесс среднесрочного кредитования для связи «банк - дочерняя лизинговая компания» посредством использования специальной техники ценообразования и защиты от кредитных рисков, тем не менее, лизинговые отделы банков сталкивались с тем, что многие лизингополучатели не могли освоить высокую процентную ставку по лизингу, так как ресурсы, которые привлекались для лизинга, стоили также дорого. Сроки, на которые удавалось привлечь кредитные ресурсы, были крайне малы - до 1 года. В эти сроки не могли уложиться до 80 % обращающихся в компанию предприятий. Со временем лизинговые компании стали отказываться от учета лизинговых операций в российских рублях и переходить на учет в иностранной валюте. Следующим их шагом стало обращение непосредственно к производителям, так как только производитель мог предложить приемлемую ставку процента (8-12 % годовых), которую могли освоить лизингополучатели, привлекающие оборудование, и необходимые сроки (до 5 лет), которые требовались для полного освоения лизингового оборудования. Роль лизинговых компаний при банках постепенно укреплялась, то есть банк через лизинговую компанию гарантировал производителю возвратность средств за оборудование за определенный интерес. В обязанности лизинговой компании входило проведение финансового анализа проекта и отслеживание своевременности оплаты лизинговых платежей лизингополучателем, а также контроль по использованию за оборудованием в течение всего времени исполнения лизингового договора.
Российский рынок лизинговых услуг столкнулся с риском непогашения средств за предмет лизинга. В значительной степени это вызвано не до конца продуманным маркетингом, и предприятие - лизингополучатель так и не выходит на запланированный объем продаж продукции, произведенной на лизинговом оборудовании. Поэтому компании вынуждены назначать невысокую залоговую стоимость оборудования (до 30 % от стоимости оборудования), которое является предметом договора лизинга.
Весь спектр перечисленных способов защиты от рисков, несомненно, сокращает количество проектов, которые готова рассматривать лизинговая компания для заключения лизингового договора. Характерен холдинговый подход к организации лизинга, которые реализуются одним из крупнейших банков России - «Российским кредитом». Скупив акции государственных предприятий, банк оказался перед выбором: продавать эти акции более дорого, так как в основной своей массе эти предприятия были мало рентабельны или убыточны из-за устаревшего оборудования и технологий, используемых в процессе производства, либо найти способ более полной реализации производственных мощностей выкупленных предприятий. Был выбран второй путь. Контролируя весь процесс производства, и сбыта, банк через образованное лизинговое подразделение смог с наименьшим риском развивать предприятия, обеспечивая им получение в лизинг новейшего оборудования и технологий. Инвестиционный отдел банка рассматривает инвестиционный проект развития завода, акциями которого владеет банк. Одной из форм инвестирования может быть лизинг. Количество «посторонних» клиентов, инвестиционные проекты которых готов рассматривать банк, едва достигает 10 % от общего числа инвестируемых проектов. Это очень выгодные проекты, с высокой степенью рентабельности и очень малым риском. С первых шагов развития лизинга банк столкнулся с проблемой высокой стоимости российских ресурсов для лизингополучателя и невозможностью проведения операций оперативного лизинга. Трудностью явилось и то, что при импорте технологического оборудования первый собственник не должен уплачивать налог на добавленную стоимость на таможне, но при сдаче этого оборудования на условиях финансового лизинга лизингополучатель был обязан выплатить этот налог, так как на этот раз право собственности переходило от зарубежного резидента к российскому резиденту. Это обстоятельство многократно увеличивало стоимость лизинговой услуги. Выход из данного положения был найден банком «Российский Кредит», который использовал схему с участием лизингового отдела банка. Инвестируя, таким образом, в дочерние структуры, банк получает конкурентоспособные предприятия, способные давать более высокий процент рентабельности. Лизинговое подразделение банка «Российский кредит» выполняет часть общего объема функций, которые должна выполнять лизинговая компания. Подразделение проводит финансовый анализ, ведет переговоры с поставщиками и лизингополучателями, но не выкупает оборудование, а выступает посредником-гарантом в лизинговой сделке, не неся дополнительных обязательств за качество работы лизингового оборудования, что бывает очень важно для лизингополучателя. Для того чтобы лизинговое подразделение полностью выполняло функции лизинговой компании необходимо снижение ставки процента на денежные ресурсы на внутреннем рынке страны. Совершенно другой подход используют лизинговые компании, созданные под определенные правительственные программы и которые как следствие жестко ориентированы на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов. Такие компании пользуются льготным бюджетным финансированием, что позволяет им предлагать более привлекательные условия для клиентов, но доступность их услуг сильно ограничена. Для таких компаний основным критерием является соответствие клиента правительственной программе, а вопросы эффективности или хотя бы надежности реализуемых лизинговых проектов стоят не так остро, как для коммерческих лизинговых компаний. Главное для них - это выполнить социальный заказ помощи в создании определенной инфраструктуры. Так, например, Правительство Москвы через Фонд поддержки малого предпринимательства организовало Московскую лизинговую компанию для стимулирования развития малого бизнеса в Москве, а также финансируемые за счет бюджета «Агропромлизинг» и «Ликострой». Московская лизинговая компания заключила много договоров на лизинг оборудования для переработки мяса, торгового оборудования, деревообрабатывающего оборудования, оборудования по разливу газированной воды, пекарен. Это позволило Московскому Правительству ликвидировать дефицит товаров и услуг, создать хорошую инфраструктуру в городе. Московской лизинговой компании является хорошим примером решения администрацией социальных вопросов в регионе. Клиентами компании могут быть малые предприятия, зарегистрированные только в Москве. Эти предприятия должны быть действующими и иметь опыт производства и реализации тех товаров и услуг, оборудование под которые запрашивается в лизинг. Направление деятельности этих предприятий должно соответствовать требованию Правительства Москвы по созданию новых рабочих мест. Так, например, для насыщения Западного округа города пекарнями в приоритетном порядке рассматривались бизнес-планы по созданию и реализации готовой продукции хлебопекарен именно в Западном округе. Обращаясь в компанию для получения в лизинг оборудования, малое предприятие должно предоставить требуемые документы для анализа и контроля. Бизнес-план рассматривается относительно развития всего предприятия, а не использование конкретного оборудования. Предоставленный бизнес-план сравнивается сотрудниками компании с аналогичными проектами, юридическая служба проверяет чистоту предоставленных документов, техническая служба перепроверяет результаты маркетинговых исследований, проведенных предприятием. Совершается выезд на место ответственным сотрудником компании и проверяется право на аренду производственных помещений, так как в большинстве случаев малые предприятия не имеют производственные площади в собственности. В качестве дополнительного обеспечения сделки Компания требует предоставить в залог либо транспортное средство, либо иное производственное оборудование, принадлежащее лизингополучателю на правах собственности. Дополнительно лизингополучатель обязан произвести авансовый платеж в размере около 8% от стоимости лизингового оборудования в качестве депозита. Депозит засчитывается компанией в счет последних платежей или в счет штрафов, которые может получить малое предприятие за просрочку оплаты лизинговых выплат. Средние сроки, на которые уже предоставила и предоставляет оборудование в лизинг Московская лизинговая компания, достигают трех лет, что по российским меркам считается долгосрочными вложениями. Самым значительным конкурентным преимуществом является низкая ставка по лизингу, а такие условия может предложить далеко не каждое кредитно-финансовое учреждение. Но из-за слабо развитого рынка подержанного оборудования используется в 97% только финансовый лизинг. Чтобы избежать рисков непогашения лизинговых сумм, компания отслеживает наиболее рентабельные отрасли. Так, например, на начальном этапе деятельности компании наиболее высокодоходными были мини-пекарни, производство по разливу в пластиковые бутылки, но сейчас прибыльность этих отраслей осталась позади по отношению к производству по переработке мяса и т. д. Тем не менее, компания сталкивается с фактами банкротства малых предприятий, взявших у нее оборудование в лизинг. Процент таких предприятий не превышает 12, в основной своей массе эти предприятия результатами своей деятельности обязаны неграмотному менеджменту. Обнаружив невозможность лизинговых выплат лизингополучателем, компания расторгает договор, изымает из производства лизинговое оборудование и налагает арест на залог, взятый в качестве обеспечения при подписании лизингового договора.
Последняя группа лизинговых компаний и, следовательно, соответствующая стратегия представлена отраслевыми лизинговыми компаниями. Так, например государственные органы создавали лизинговые компании для решения и выполнения специальных программ, предоставляя для них эксклюзивные льготы по налогообложению и, предоставляя им дешевые финансовые ресурсы. Но, однако, подобные отраслевые лизинговые компании, ориентированные на обслуживание определенной отрасли, постепенно свернули деятельность, так как основной вопрос финансирования сделок оказался не решен. Такие компании были построены, исходя из принципа государственной поддержки, что делало их чрезвычайно уязвимыми.
Наверное, наиболее успешной компанией данной группы является «Лизингуголь», которая занимается обеспечением угольных объединений горно-шахтным оборудованием. Данная компания смогла добиться значительных оборотов за счет применения компенсационного лизинга, когда оплата осуществлялась продукцией, произведенной на лизинговом оборудовании. В данном случае углем, металлом и другой продукцией. Другие лизинговые компании вынуждены изобретать сложные схемы для проведения операций и стандартизировать их, что позволяет им развиваться дальше. Однако подобная стратегия, направленная на стандартизацию лизинговых сделок, в свою очередь, не позволяет лизинговым компаниям быть гибкими по отношению к клиентам и быстро расширять рынок услуг. Ряд лизинговых компаний нашли выход, из данного положения изменив свою стратегию и, начав специализироваться только на международном лизинге, используя некоторые ниши в российском налоговом законодательстве. Также следует отметить, что на рынке лизинговых услуг еще остаются незаполненные ниши. Так, например, практически отсутствует рынок мелких лизинговых сделок. Существует тенденция, при которой лизинговые компании избегают мелких сделок, поскольку при обычном подходе объем работы по оформлению и исполнению любой мелкой сделки является не намного меньшим, чем объем работы по средней сделке, в то время как масса прибыли - гораздо меньше. С другой стороны, потенциальные клиенты не имеют достаточной информации о возможности получить в лизинг один или несколько компьютеров, офисную телефонную станцию или другое аналогичное оборудование, и в результате обходились собственными средствами, не предъявляя спроса на лизинговые услуги в данном секторе. Преобладающим как был, так и остается средний лизинг, так как российские банки не способны вкладывать значительные ресурсы на длительный срок, а потенциальные клиенты лизинговых компаний из-за своего неблагополучного финансового положения часто не могут предоставить достаточных гарантий возврата вложений. Одновременно эти факторы обусловили значительное развитие финансового лизинга (до 97 % от общего количества всех лизинговых услуг) и ограниченность предложений оперативного лизинга. Существующие лизинговые компании пока не проводят совместных проектов, их сотрудничество в большей степени ограничивается лоббированием законов, связанных с развитием лизинга в стране, что также очень важно на этапе становления лизинга в России. Лизинг автотранспортных средств является одним из наиболее развитых и доходных направлений лизинговой деятельности. Компания «Ф – лизинг» в своём объёме договоров планирует до 50 % сдавать в лизинг автотранспортные средства. По экспертным оценкам в целом по России за 2001 год в лизинг было сдано примерно 6,7 тыс. легковых автомобилей, в том числе 5,3 тыс. отечественных и 1,4 тыс. иномарок и 1,3 тыс. автобусов, в том числе 0,9 тыс. малогабаритных и 0,4 тыс. крупногабаритных. Происходит существенное увеличение стоимости заключённых договоров лизинга автотранспортных средств в абсолютном выражении (рост на 75%). Многие лизинговые компании активизировали свою деятельность в этом секторе рынка только после того, как был отменён налог на приобретение автотранспортных средств. Более того, этот фактор – уменьшение налогового бремени – становится определяющим при создании специализированных лизинговых компаний. Легковые и грузовые автомобили постоянно пользуются большим покупательским спросом. В большинстве своём автотранспортная техника является высоколиквидной, и она может служить хорошим обеспечением для развития новой лизинговой компании. Среди компаний-лидеров по легковым автомобилям, которые используются для перевозки пассажиров, в 2001 году значились такие лизингодатели, как «Балтинвест», «Глобус-лизинг», «Лизингпромхолд», «Райффайзен-лизинг», «Независимость-лизинг», «Глобал рент», «АЛЕНИР». Стоимость заключённых ими договоров лизинга в этом секторе рынка составляла 2,3 – 5,3 млн. долл., то есть за год в лизинг эти компании сдавали по 100 – 400 автомобилей. У многих лизингополучателей большим спросом пользуются немецкие, шведские, чешские и российские автомобили. В 2001 году значительно увеличилось количество лизинговых операций с автобусами. Причём активными инициаторами этих проектов выступали администрации регионов Российской Федерации, обеспокоенные решением социальных проблем. Наиболее крупные проекты с участием ведущих лизинговых компаний состоялись в Санкт-Петербурге (лизингодатель – «Глобус-лизинг»), Республике Коми (лизингодатель – «Госинкор-лизинг»), в Пермской области (лизингодатель – «Скания-Россия»), в Костромской области (лизингодатель – «АЛЕНИР») и другие. По оценкам специалистов компании «Скания-Питер», российские потребности в городских автобусах составляют 16 тыс. штук. Вместе с тем в 2001 году эксплуатанты городского пассажирского транспорта закупили около 4 тысяч автобусов. В этом секторе рынка для компании «Ф – лизинг» имеется большая база роста. Наиболее крупные операторы среди лизингодателей автотранспортных средств для перевозки грузов – «Сибирская лизинговая компания», «Балтинвест», «Вольво», «Московская лизинговая компания», «КНК Лизинг», «Даймлер Крайслер лизинг» (в 2001 году эта компания больше внимания уделяла лизингу грузовиков). Глава 2. Бизнес-проект лизинговой компании «Ф –лизинг» 2.1. Организационно-правовая форма лизинговой компании. При переходе к рыночной экономике Россия отвела значительную роль акционерным обществам, позволяющим участвовать в инвестиционным процессе наряду с предпринимателями и значительному количеству простых граждан, а так же способствующим перераспределению капиталов в экономике страны по наиболее продуктивным сферам хозяйствования. Акционерное общество является в настоящее время преобладающей по своему количеству организационно-правовой формой организации. Акционерное общество (АО) - коммерческая организация, уставной капитал которой разделен на определенное число акции, удостоверяющих обязательные права акционеров по отношению к АО. Акционерное общество является юридическим лицом (с момента государственной регистрации) и: - имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе; - может осуществлять имущественные и личные неимущественные права
- может быть истцом и ответчиком в суде; - исполнять обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом; - может заниматься лицензируемыми видами деятельности при наличии лицензии; - вправе открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами
- должно иметь круглую печать; - вправе иметь штампы, бланки, эмблему, зарегистрированный товарный знак. Фирменное наименование АО должно содержать указание на: -организационно-правовую форму; - тип (открытое или закрытое). АО имеет исключительное право на использование зарегистрированного фирменного наименования АО вправе иметь полное и сокращенное наименование на русском и любых других языках Место нахождения акционерного общества определяется местом его государственной регистрации. АО должно иметь почтовый адрес. АО несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам акционеров. Акционеры не отвечают по обязательствам АО и несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им акций. АО, учредителем которого выступает РФ, или субъект РФ, или муниципальное образование может быть только открытым. АО может создавать филиалы и открывать представительства. Филиал - обособленное подразделение акционерного общества, расположенное вне места нахождения общества и осуществляющее его функции (или их часть). Представительство - обособленное подразделение акционерного общества, расположенное вне места нахождения общества, представляющее его интересы и осуществляющее их защиту. Акционерное общество является юридическим лицом по российскому законодательству. Его правовой статус определяется действующим на территории РФ законодательством, учредительным договором и уставом общество приобретает права юридического лица от даты его государственной регистрации. Акционерное общество имеет самостоятельный баланс и действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Тип АО (открытое или закрытое) отражается в уставе и фирменном названии. Таблица 1. Открытое Закрытое Акционеры могут отчуждать свои акции без согласия других акционеров Акционеры имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другим акционером, в порядке, установленном уставом АО имеет право проводить открытую подписку на акции и их свободную продажу АО вправе проводить закрытую подписку, если это предусмотрено уставом и решением общего собрания о размещении дополнительных акции Правовыми актами РФ могут быть установлены случаи обязательного размещения ОАО акции и ценных бумаг по открытой подписке Акции распределяются только среди учредителей или иного установленного круга лиц Открытая подписка на акции не допускается Число акционеров не ограниченно Число акционеров - не более 50 Устав АО должен содержать: - полное и сокращенное фирменное наименование АО; - место нахождения АО; - тип АО (открытое или закрытое); - количество, номинал, категории акции и типы привилегированных акции; - права владельцев акции каждой категории; - размер уставного капитала; - структуру и компетенцию органов управления АО и порядок принятия ими решении; - порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров; - сведения о филиалах и представительствах. АО должно представлять акционеру по его требованию копию устава. Уставом может быть ограниченно число акции или голосов, представляемых одному акционеру. Внесение изменений и дополнений в устав (утверждение его новой редакции) происходит по решению общего собрания акционеров. АО подлежит государственной регистрации в органе, осуществляющем регистрацию юридических лиц. АО считается созданным с момента государственной регистрации. Изменения и дополнения устава также подлежат государственной регистрации. Акционерные общества имеют ряд преимуществ по сравнению с другими фор­мами собственности. Во-первых, общество имеет возможность привлекать средства ак­ционе­ров для пополнения уставного фонда и расширения своей дея­тельности, причем эти средства не подлежат возврату (за исключе­нием полной ликвидации обще­ства), так как акции обществом не выкупаются, а лишь перепродаются другим акционерам. Во-вторых, общее руководство деятельностью общества отделено от конкретного от конкретного управления, что позволяет нанимать и выбирать наиболее подходящих управляющих, директоров, за­ставляет акционеров серь­езно относиться к подбору управляющего персонала, так как каждый акционер отвечает за эффективную ра­боту общества вложенными средствами. В-третьих, создается возможность реального превращения всего трудо­вого коллектива предприятия в собственников путем приобре­тения каждым из них акций общества. В-четвертых, имеется возможность привлечь в состав акционеров своих постоянных контрагентов, создавая при этом общую заинте­ресованность в ре­зультатах деятельности общества. Также и само общество может приобрести ценные бумаги других обществ, обра­зуя при этом, целые сети заинтересованных в работе друг друга ор­ганизаций, связанных отношениями собственности и пра­вом участия в управлении. Таким образом, акционерное общество, объединяя на единой пра­вовой основе всех участников, обеспечивает уникальную форму реализации коллективной собственности, создавая при этом заинте­ресованность в конечных результатах работы. Выпуск и распростра­нение акций дает реальную возможность контроля деятельности и управления ею со стороны акционеров. Для государственной регистрации акционерного общества необходимо представить следующие документы: Заявление о государственной регистрации акционерного обще­ства в произвольной форме. Устав акционерного общества (в 3-х экземплярах). Решение о создании акционерного общества или договор учре­дителей (в 3-х экземплярах). Извещение (квитанцию) об уплате государственной пошлины. Документ, подтверждающий юридический адрес предприятия (гарантийное письмо собственника или иного законного владельца помещения о его готовности предоставить помещение для юридического адреса акционерного общества). Квитанцию об оплате услуг периодического печатного издания по опубликованию сообщения о создании акционерного обще­ства. Подлинники паспортов учредителей – физических лиц и (или) нотариально заверенные копии учредительных документов – для юридических лиц (для сверки во избежание включения в состав учредителей лиц помимо их воли). Эскиз будущей печати акционерного общества.
Акционерное общество считается созданным с момента его госу­дарственной регистрации. Правовое регулирования функционирования обществ с ограниченной ответственностью представляется быть одним из самых актуальных, тем более, что на сегодня эта форма организации среднего и мелкого бизнеса в России является самой распространенной.
В соответствии с Законом, обществом с ограниченной ответственностью (далее - общество) признается учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров, участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. При выборе организационно-правовой формы лизинговой компании «Ф – лизинг», мы выбираем закрытое акционерное общество и принимаем решение о её практическом создании. Для этого необходимо провести подготовительные и организационные мероприятия. Порядок создания лизинговой компании в форме закрытого акционерного общества (ЗАО) представлен на рисунке 1. Рисунок 1. Юридическое лицо Учредители До регистрации общества несут солидарную от- Подготовка Письменный ветственность по Учредительного договор, который обязательствам собрания определяет: порядок совместной ЗАО несёт от- Разработка деятельности по ветственность по проекта устава созданию ЗАО; обязательствам размер уставного учредителей по его Открытие счёта для капитала; созданию только взносов в уставной категории при одобрении капитал выпускаемых общим собранием акций; порядок размещения акций. Высший орган ЗАО - Учредительное собрание: Оплата не менее действительно при присутствии всех учредителей; 50% уставного решение об учреждении общества принимается капитала единогласно; утверждает устав общества, избирает органы управления; Регистрация ЗАО председатель собрания избирается простым большинством голосов Эмиссия и размещения акций Число учредителей не должно превышать 20 человек. Не может проводить открытую подписку на акции. Продажа акций осуществляется только учредителям. 2.2. План маркетинга. Маркетинг является неотъемлемым элементом рыночной экономики и одним из самых модных и быстроразвивающихся разделов экономической науки. Но поскольку на необъятных просторах России экономическая наука стала нормально развиваться относительно недавно, и многие ее разделы до сих пор находятся в зачаточном состоянии. Наша экономика до сих пор не является полноценно рыночной, комплексное восприятие маркетинга, как понятия, как религии бизнеса отсутствует. Этот термин ассоциируется либо с рекламой, то есть маркетинг сводится исключительно к рекламе, либо со сбытом - в этом случае на сбытовой отдел вешают новую табличку с модным словечком и: формирование нового структурного подразделения заканчивается.
Маркетинг как порождение рыночной экономики является в определенном смысле философией производства, полностью (от научно-исследовательских и проект­но-конструкторских работ до сбыта и сервиса) подчиненной условиям и требованиям рынка, находящимся в постоянном динамическом развитии под воздействием широкого спектра экономических, политических, научно-технических и социальных факторов. Методы маркетинговой деятельности лизинговой компании «Ф – лизинг» заключаются в том, что проводятся: - анализ внешней среды, в которую входит не только рынок, но и политические, социальные, культурные и иные условия. Анализ позволяет выявить факторы, содействующие коммерческому успеху или препятствующие ему. В итоге анализа формируется банк данных для оценки окружающей среды и ее возможностей; - анализ потребителей, как реальных, так и потенциальных. Данный анализ заключается в исследовании демографических, экономических, социальных, географических и иных характеристик людей, принимающих решение о покупке, а также их потребностей в широком смысле этого понятия и процессов приобретения ими как нашего, так и конкурирующих товаров; - управление маркетинговой деятельностью, как системой, то есть планирование, выполнение и контроль маркетинговой программы и индивидуальных обязанностей каждого работника компании, оценка рисков и прибылей, эффективности маркетинговых решений. На основе анализа данных маркетинговых исследований и обработки информации о маркетинговой среде, полученной из разнообразных источников (специальных газет и журналов, различных конъюнктурных обзоров о процессах, протекающих в демографической, экономической, научно-технической, политической, культурной и природных сферах). Принимаются решения о формировании рынка компании: сегментировании рынка, об объемах их спроса на традиционные услуги, разработке и внедрении новых видов услуг, об установлении цен, о конкурентах, поставщиках. Важнейшим основополагающим понятием маркетинга являются такие, как «товар», «услуга», «жизненный цикл товара или услуги», «сегментирование рынка». Значение рекламы для компании «Ф – лизинг» возрастает еще и потому, что лизинг оборудования является совершенно новой сферой деятельности. И поэтому возможному потребителю сначала необходимо просто объяснить, что это такое и как этот действует этот процесс. Для этого проведение рекламной кампании становится первоочередным делом. Только заключив предварительные контракты на поставку оборудования можно приступать к налаживанию основной деятельности компании. С одной стороны это позволяет с уверенностью смотреть в будущее, с другой стороны - есть возможность получить авансовые платежи от лизингополучателя (в зависимости от условий контракта). Реклама – одно из важных направлений маркетинговых исследований для лизинговой компании «Ф – лизинг». Оно преследует цель выявить, как, когда и с помощью каких средств лучше стимулировать свои услуги, повысить авторитет компании на рынке, успешно осуществлять рекламные мероприятия. Исследования рекламы: - мотивационные исследования; - исследования рекламы до ее массового тиражирования; - исследование коммуникационных каналов; - изучение эффективности рекламы; - изучение рекламы конкурентов. Законодательство Российской Федерации о рекламе состоит из закона «О рекламе» и принятых в соответствии с ним иных федеральных законов. Отношения, возникающие в процессе производства, размещения и распространения рекламы, могут регулироваться также указами Президента РФ, нормативными правовыми актами федеральных органов исполнительной власти, издаваемыми в соответствии с настоящим законом. Федеральный закон устанавливает общие и специальные требования к рекламе. В частности статья 5 содержит общие требования к рекламе: - реклама должна быть распознаваема без специальных знаний или без применения технических средств; - реклама на территории РФ распространяется на русском языке и, по усмотрению рекламодателей, дополнительно на государственных языках республик и родных языках народов Российской Федерации; - не допускается реклама товаров, реклама самого рекламодателя, если осуществляемая им деятельность требует лицензии, но она не получена, а также реклама товаров, запрещенных к производству и реализации; - реклама товаров, подлежащих обязательной сертификации, должна сопровождаться пометкой «подлежит обязательной сертификации»; - использование в рекламе объектов исключительных прав допускается в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации; - реклама не должна побуждать граждан к насилию, агрессии, возбуждать панику, а также побуждать к опасным действиям, способным нанести вред здоровью физических лиц или угрожающим их безопасности. Средства рекламы – это носитель рекламной информации, с помощью которой лизинговая компания «Ф - лизинг» стремится оказать то или иное воздействие на потенциальных потребителей, объекта рекламирования объекта и побудить их тем самым к совершению определенного действия или поступка. Иными словами средства рекламы – это то, «чем рекламируют». К рекламным средствам относятся печатные, плакатно - графические, радиотелевизионные, световые и другие рекламы. ПЕЧАТНАЯ РЕКЛАМА. К средствам печатной рекламы, в которых упоминалось бы информация о лизинговой компании «Ф –лизинг» и сфера её деятельности относятся: плакаты, листовки, проспекты, буклеты, специальные рекламные издания, рекламные объявления, статьи в периодических изданиях – газетах и журналах. ПЛАКАТНО-ГРАФИЧЕСКАЯ РЕКЛАМА. К этому виду рекламы относят плакаты, щиты, афиши. Особенностью плакатно графической рекламы является сочетание художественного изображения рекламируемого лизинговой компании «Ф – лизинг» с рекламным текстом. Рекламные щиты устанавливаются на площадях, перекрестках городских улиц, на стенах домом, вдоль автострад. Наряду с текстом они могут содержать рисунки, схемы. Основное требование оформление щитов – плоскость, краткость, ясность текстов о рекламируемых объектах. Афиша содержит только рекламный текст. Размер афиши зависит от объема рекламного текста.
РАДИО РЕКЛАМА. Рекламные ролики по радио являются оперативным и массовым средством психологического воздействия. В радиорекламе используют такие жанры, как диалоги, репортажи, объявления, которые часто сопровождаются музыкой. Радиореклама транслируется по городской радиосети, местному радио. Для повышения эффективности радиорекламы важно определить время передачи и добиться максимального охвата радиослушателей, выбрать наиболее приемлемый жанр рекламы с учетом конкретных условий деятельности лизинговой компании «Ф – лизинг».
ТЕЛЕВИЗИОННАЯ РЕКЛАМА. Видеоклипы занимает все более важное место среди других средств рекламы. Их отличительная особенность - массовый охват населения, широкая возможность применения различных средств воздействия на зрителя, включая изображения, речь, музыкальное сопровождение, цвет, оперативность рекламного сообщения. Телевизионная реклама сочетает достоинства многих видов рекламы и располагает широкими возможностями выбора жанра фильма или передачи. В связи с тем, что телевизионные рекламные фильмы, передачи или репортажи кратковременные, обращается внимание на их лаконичность, содержательность, выразительность. СВЕТОВАЯ РЕКЛАМА. Средством световой рекламы относятся вывески, световые панно, устанавливаемые на крышах домов или на специальных стендах в местах сосредоточения людей. Световая реклама выполняет двойную функцию: она украшает улицы и площади городов в вечернее время и информирует о место нахождении компании. Центральные улицы и проспекты городов должны иметь среднее художественное решение, поэтому при оформлении не допускается пестроты и нагромождения рекламных средств. ИНТЕРНЕТ. Он занимает одну из главных ниш для рекламирования лизинговой компании «Ф – лизинг» и услуг, которые она оказывает в сфере лизинговых отношений. Во всемирной паутине с помощью программиста создаётся веб-сайт, на котором излагается полная информация о компании и услугах (www.Fleazing.ru). Стратегия развития лизинговой компанией «Ф –лизинг». Весь лизинговый процесс в данном случае можно условно разделить на три этапа. 1-й этап (подготовительная работа). - анализ и отбор перспективного оборудования, - выбор оборудования и поставщика, - сбор информации от производителей оборудования и из других источников о перспективных рынках и видах оборудования, - рассмотрение и отбор оборудования на основании определенных критериев, - построение лизинговой схемы, - управление риском, - выбор гарантий, - оптимизация источника финансирования, - увязывание различных аспектов и построение схем по передачи выбранного оборудования в лизинг При этом для этого перспективно привлекать соответствующие подразделения и службы банков и задействовать существующие технологии анализа проектов. Это позволяет сократить издержки так как лизинговой компании не придется нести новые затраты для создания новых структур. 2-й этап. Отбор лизингополучателей; - проведение рекламной компании; - сбор заявок от лизингополучателей; - установление потенциальных возможностей заявителя и его оценка; - сравниваются возможные условия лизинговых сделок, возможность предоставления ими дополнительных гарантий, залога, обеспечения; - утверждение стоимости лизинга; - окончательное оформление заявки. 3-й этап. Выполнение обязательств. После того как два этапа закончены, лизинговая компания «Ф – лизинг» приобретает объект лизинга и передает его в лизинг лизингодателю. Последний этап лизингового процесса – это период собственно использования объекта лизинга. На данном этапе как обычно лизинговые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетности; производится выплата лизингодателю лизинговых платежей, после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию имущества. В принципе здесь ничего особенно нового не изобретено. Единственное, существенное отличие, которое позволяет сделать лизинг более жизнеспособным, это то, что он в некотором роде перевернут с ног на голову. Предварительная работа начинается не с поиска лизингодателем потенциальных клиентов, заинтересованных в лизинге. Инициатива в заключение лизинговых сделок исходит от лизинговой компании. Это поможет нам справится с основной проблемой тормозящей развитие данного сегмента лизинговых услуг. Эта схема является в некотором роде базовой моделью. Например, на стадии выбора оборудования и поставщика может быть выбрана другая модель финансирования или могут быть привлечены другие участники, например, субъекты принимающие на себя часть риска или участвующие в финансировании сделки. Схема финансирования при помощи лизинга будет зависеть от конкретных обстоятельств и участников сделки. Для успешных результатов на начальном этапе становления компании «Ф. –лизинг», необходима динамика заключения договоров лизинга. Большая часть из них около 60% должны составлять двухлетние договора и около 40% - трёхлетние договора. Такая статистика обусловлена возможностями среднесрочного кредитования лизинговой компании и нормативными сроками амортизации передаваемого в лизинг оборудования. Примерная структура заключения лизинговых договоров. Диаграмма 1. 1. 20% спецавтомобили. 2. 30% автобусы. 3. 10% строительная техника. 4. 10% нефтедобывающее оборудование. 5. 20% легковой автотранспорт. 6. 10% пищевое оборудование. Все это оборудование является высокорентабельным и позволит лизинговой компании осуществлять заимствования в объёме десятков миллионов долларов на привлекательных для кредиторов условиях. Для расширения лизинговых операций компания «Ф. – лизинг» может использовать в своей практике схемы международного экспортного лизинга в те страны, компании которых заинтересованы в российских автотранспортных средствах, а также схемы проведения операций по международному импортному лизингу, которые предусматривают выполнять в режиме сублизинга в тесном взаимодействии с немецкими лизинговыми компаниями. Общее удорожание сделки для лизингополучателя, работающего с компанией «Ф. – лизинг», при сроке договора лизинга в 24 месяца составит 22 –24 %, а при сроке в 36 месяцев – 32 – 36 %, то есть в среднем – менее 1% в месяц. Деятельность компании планируется проводить на территории Российской федерации и стран СНГ. Это связано с тем, что эти страны не так давно влились в процесс общеевропейской и мировой торговли, и их рынки не успели захватить крупные западные компании. В то же время уровень жизни в этих странах неуклонно растет, что обеспечивает хороший спрос на технологическое оборудование. Продвижение услуг лизинга на эти рынки будет осуществляться через подписание генерального соглашения с известными фирмами по торговле высокотехнологическим оборудованием и автомобилями. Основой рекламной кампании будут публикации в специализированной прессе (журнал «ЛИЗИНГ ревю») и размещение информации в Интернете(www.F-leasing.ru). Это наиболее массовые и одновременно недорогие источники информации, охватывающие потенциальных потребителей нашей деятельности. В первые месяцы начального года работы предприятия упор в рекламной кампании будет сделан на поиск возможных партнеров – потребителей. Скорее всего, организация рекламной кампании будет поручена какому-либо рекламному агентству.
2.3. Финансовый план. Определение лизинговых платежей осуществляется в соответствии с Методическими рекомендациями по расчётам лизинговых платежей, утверждённым Министерством экономики Российской Федерации от 16 апреля 1996 года и согласованным с Министерством финансов Российской Федерации. В зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также экономических условий стоимость лизинговых платежей складывается из:
- амортизационных отчислений, начисленные по лизинговому имуществу за весь срок действия договора лизинга; - компенсации затрат лизингодателя на погашение процентов по кредитам, использованным им на приобретение лизингового имущества; - комиссионного вознаграждения лизингодателя за основную услугу; - оплаты сервисных услуг; - налога на добавленную стоимость; - таможенных платежей (при международном лизинге); - расходов по страхованию рисков; - другие выплаты. По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы: по линейной шкале (равными долями); по прогрессивной шкале (размер платежа увеличивается в течение срока действия договора) и по регрессивной шкале (размер платежа уменьшается в течение срока действия договора). Стороны могут установить способ выплаты платежей с льготным периодом в начале срока действия договора, когда лизингополучатель от них освобождается. Естественно, что при любом выбранном сторонами способе выплаты платежей общая их сумма остается неизменной (рисунок 2). Схема оплаты лизинговых платежей Рисунок 2. где 0-Т - срок договора лизинга; 0t - срок льготного периода; соответственно размер лизинговых платежей: Пд - при линейной шкале, Пп – при прогрессивной шкале, Пр – при регрессивной шкале Пл- при наличии льготного периода Процедура подготовки лизинговой сделки предусматривает, что лизингополучатель заполняет и передаёт по установленному образцу заявление на проведение операции лизинга, а также бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках за два последних отчётных периода, подписанные налоговой инспекцией. На основании представленной информации, руководитель отдела кампании должен принять решение о возможности дальнейшей работы с потенциальным лизингополучателем. В случае положительного решения для лизингополучателя делается предварительный расчёт лизинговых платежей по сделке, и указываются основные условия проведения лизинговой операции. Если лизингополучатель удовлетворён предложением компании, то он представляет надлежащим образом оформленный пакет документов, список которых прилагается к заявлению на проведение лизинга. После этого в тесном контакте с лизингополучателем, я как менеджер лизинговых операций провожу окончательное структурирование сделки: разрабатываю схему проведения операции, делаю окончательные расчёты и готовлю к подписанию всю необходимую в рамках действующего лизингового законодательства документацию. Полный комплект этой документации включает в себя: договор финансовой аренды (лизинга), договор купли-продажи имущества у поставщика, включая подробную спецификацию и цены, утверждённый сторонами график лизинговых платежей, порядок страхования имущества, решение о постановке на баланс и передачи в собственность. Для заключения договора лизинга автотранспортного средства, которые будут использоваться в городе Москва или Московской области осуществлял помощь по регистрации и постановки транспортных средств на временный учёт в территориальных органах ГИБДД. При этом следует различать автотранспортные средства, которые регистрируются только в ГИБДД, и те, которые регистрируются ещё в Гостехнадзоре. Примером может служить специальная техника, то есть когда на базе автомобиля устанавливается технологическое оборудование (автобетоносмесители, заправщики, передвижные автомастерские, буровые и так далее). В случае неисполнения лизингополучателем своих обязательств по лизинговому договору и невозможности сторон прийти к какому-либо взаимоприемлемому решению создавшихся условий, лизинговые компании, используя опыт банка, поступают жестко. На основе решения арбитражного суда арестовывают счета лизингополучателя, списывая все поступающие средства в счет исполнения обязательств лизингополучателя по договору, опечатывают помещения, вывозят готовую продукцию, материалы и прочее имущество, принадлежащее лизингополучателю. Все перечисленные действия проводятся оперативно, так как в противном случае лизинговая компания может потерпеть убытки. Методически каждый элемент лизинговых платежей определяется в общепринятом порядке, исходя из содержания и сложившийся практики. Амортизационные отчисления (А) на лизинговое имущество начисляются обычным и ускоренным методами. При этом обычный метод основан на действующих нормах в зависимости от стоимости имущества лизинга (Си) и срока его эксплуатации. При использовании метода ускоренной амортизационных отчислений на полное восстановления имущества увеличивается в 3 раза. При этом величина амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей рассчитывается по формуле: А = Си × На × Тл / 100, где На – норма амортизации на полное восстановление; Тл – срок лизингового договора. Плата за кредитные ресурсы (Пк) определяются следующим образом: Пк = Вк × Пс / 100, где Вк – сумма кредита для лизинговой сделки; Пс - % ставка за кредит. Комиссионное вознаграждение определяется по формуле: Пком = Вк × Пв / 100, где Пв – % ставка комиссионных вознаграждений. Плата за дополнительные услуги (Пу) складывается из: Пу = Рк + Ру + Рр + Рд, где Рк – командировочные расходы лизингодателя; Ру – расходы на консультации, информационные и другие услуги; Рр – расходы на рекламу лизингодателя; Рд – другие расходы. Налог на добавленную стоимость (НДС) определяется из соотношения: НДС = В × 20% /100, где В – выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС. Величина лизинговых платежей и взносов определяется с периодичностью ежеквартальных выплат: Лв = Лпл / 4 × Тл, где Лпл – общая сумма платежей; Тл – срок договора. Общая сумма лизинговых платежей (Лп) определяется по формуле: Лп = А + Пк + Пком + Пу + НДС + Тп, где Тп – таможенные пошлины. Для успешного развития лизинговой компании «Ф – лизинг» необходимы перспективы заключения договоров лизинга. Перспективы стоимости договоров можно спланировать с учётом динамичного развития этого вида деятельности для экономики России. Потребности в инвестициях. Самым простым и стандартным вариантом является финансирование сделки лизинговой компанией за счет собственных средств. Но, однако, этот вариант является не всегда оптимальным. Так, например, наиболее вероятными направлениями повышения эффективности сделки является привлечение более дешевых ресурсов третьих лиц. Так, например, более дешевые ресурсы можно привлечь, грамотно построив схему финансирования с применением лизинга, которая обеспечит снижения риска вложения.
Финансирование лизинговых операций компании «Ф. – лизинг» будет осуществляться, в основном, за счёт учредителя компании – банка «Российский капитал» (созданный в 1993 году). По состоянию на 1 июня 2002 года АКБ «Российский капитал» занимал 58 место среди российских банков по размеру собственного капитала – 41,5 млн. долларов и 72 место по величине чистых активов – 127,4 млн. долларов. Банк должен быть активно заинтересован в кредитовании «Ф. –лизинг». Однако компания «Ф. – лизинг» должна изыскивать и другие возможности для финансирования и расширения своего бизнеса. В частности, имеются вполне обоснованные намерения с помощью АКБ «Российский капитал» привлекать более дешёвые западные кредитные ресурсы.
Таблица 2. Затраты на офисное оборудование.
Наименование Количество Цена за единицу Цена (рубли)
Компьютер 10 19200 192000 Ксерокс 1 12800 12800 Принтер 3 4800 14400 Сканер 1 3200 3200 Телефон 11 2560 28160 Стол 5 1600 8000 Стул 8 320 2560 Шкаф 4 2240 8960 Стол офисный 6 4800 28800 Кресло офисное 8 1600 12800 Шкаф офисный 6 6400 38400 Холодильник 1 6400 6400 Микроволновая печь 1 3200 3200 Электрочайник 1 1280 1280 Сейф 1 8000 8000 Итого 354560 Затраты на рекламную компанию составляют – 640000 рубля. Затраты на аренду помещения 32000 рубля в месяц. В год 384000 рубля. Непредвиденные расходы 320000 рублей. Затраты по заработной плате 278000 рублей в месяц. В год 3336000 рублей. Условно-постоянные расходы составляют 5034560 рублей. С учётом прибыли безубыточность компании равна 10000000 рублей. Рисунок 2.1. График безубыточности компании «Ф – лизинг» Затраты (млн. руб.) 0 Тб/у =10 Стоимость заключённых контрактов (млн. руб.) 2.4. Управление компании. При создании лизинговой компании «Ф. – лизинг» учитываем особенности её построения и функционирования. Для управления организацией в законе «Об акционерных обществах» установлен допустимый набор органов управления, включающий: - общее собрание акционеров – высший орган; - совет директоров; - генеральный директор, правление; - ревизионная и ликвидационная комиссии; - счётная комиссия. При этом успешная деятельность лизинговой компании «Ф. – лизинг» будет зависеть от построения внутренней организационной структуры и адекватной системы органов управления. Важным условием эффективного труда является отбор работников с точки зрения профессиональной подготовки, личных качеств, ценностных установок. От работников требуется максимальная гибкость, широкой профессиональной эрудиции, готовности к восприятию новых технологий и видов техники. Отбор кандидатов можно осуществить с помощью: - поддержания постоянных связей с определенными учебными заведениями; - экзаменов и собеседований при приеме на работу; - анкетирование; - использование системы заявок и рекомендаций. Организация структуры лизинговой компании «Ф. – лизинг» показана на рисунке 3. Рисунок 3. Общее собрание Совет директоров учредителей Правление Ревизионная комиссия Генеральный директор Коммерческая Финансовая служба Общая служба служба 1. Отдел маркетинга 2. Отдел рекламы 1. Финансовый отдел 1. Отдел сервисного обслуживания 3.Отдел лизинговых 2. Бухгалтерия 2. Канцелярия договоров 4. Экспертный отдел 3. Хозяйственный отдел В компетенцию коммерческой службы должны входить вопросы маркетингового исследования лизингового рынка, коммерческо-посреднических операций, оформление договоров на лизинг технических средств, изучение опыта зарубежной торговли и лизинговой практики. В экспертном отделе необходимо проводить анализ инвестиционных проектов и готовить заключение о техническом уровне, потребительских и конъюнктурных возможностях. В компетенцию финансовой службы входят вопросы, связанные с финансовым обеспечением лизинговых операций, исследованием рынка заёмных средств, финансовой экспертизой договоров, а также определение экономических показателей деятельности лизинговой компании и изучение клиентуры.
С моей точки зрения наиболее приемлемая форма отбора кандидатов - анкетирование. Поэтому будем предлагать кандидатам заполнить анкеты с определенным набором вопросов, ответы на которые выявят наиболее подходящих с точки зрения вышеуказанных ориентиров работников. С каждым из отобранных кандидатов необходимо заключить трудовой договор. Трудовой договор будет включать в себя: - трудовая функция (место работы, должностные обязанности, квалификация, специальность, название должности); - размер заработной платы. В компании применим штатно-окладную систему оплаты труда с премией по итогам работы. Данная схема была выбрана из-за ее простоты и достаточности для компании такого класса. Впредь заработную плату будем рассматривать как условно-постоянный вид издержек. Оперативно управлять работой компанией и находиться в курсе событий директору позволяют: - разделение на управленческий и производственный персонал; - четкое исполнение каждым членом коллектива своих функций; - безусловная управляемость коллектива. При небольшой численности специалистов в компании необходима их взаимозаменяемость в период отпусков, болезней и командировок. С этой целью необходимо порядок такого замещения четко оговорить приказом. Генеральный директор обеспечивает общее руководство коллективом и решение принципиальных экономических задач, связанных с выбором заказов. Он же ведет оперативное управление делами компании. При решении этих задач руководитель при необходимости привлекает других специалистов, поручая им выполнение конкретных заданий. Бухгалтер-экономист осуществляет бухгалтерскую отчетность и технико-экономическое планирование. Он выполняет расчетные работы, оформляет необходимую документацию. Следит за точностью и своевременностью расчетов с клиентами, поставщиками и органами налогового контроля. Составляет итоговые бюджетные отчеты для предоставления в налоговые органы. Принимает активное участие в планировании в области налоговой и ценовой политики компании. График работы 8-часовой рабочий день, 5 рабочих дней в неделю. Выходной – суббота, воскресенье. Обед один час. Время работы с 9.00 до 18.00. Таблица 3. Штатное расписание. Должность Количество (чел.) Оклад (рублей) 1. Генеральный директор 1 64 000 2. Менеджер по лизинговым операциям 3 18000 3. Менеджер по маркетингу 1 20000 4. Финансовый директор 1 48 000 5. Бухгалтер 2 16 000 6. Секретарь 1 10 000 7. Технический менеджер 2 15 000 8. Менеджер по хоз. части 1 12 000 9. Технический персонал 1 8000 Итого: 13 278 000 Условно-постоянные расходы по заработной плате составят 278 000 рублей. Определяющим фактором, влияющим на конкурентоспособность, экономический рост и эффективность компании «Ф – лизинг», является наличие человеческих ресурсов, способных профессионально решать поставленные экономические задачи. Для эффективного управления персоналом компании нуждается в целостной системе работы с кадрами, позволяющей управлять ими от момента приема на работу до завершения карьеры. 2.5. Потенциальные риски. Для лизинговой компании, первоочередным требованием является получение максимальных гарантий относительно возврата инвестиций. Одним из возможных способов гарантирования охраны интересов лизингодателя является страхование, которое, с одной стороны, обеспечит непрерывность воспроизводства в области лизинговой деятельности, а с другой стороны, будет компенсировать потери и повышать платежеспособность всех участников лизинговой следки. Страхование позволит защитить имущественные интересы лизингодателя и лизингополучателя в случае гибели, утраты, повреждения объекта лизинга на любой стадии осуществления лизинговой операции – с момента поставки предмета лизинга продавцом до момента окончания срока действия договора лизинга. Финансовые средства могут быть получены в виде кредита или кредитной линии. Используя описанные ранее подходы к систематизации комплекса рисков при классификации кредитно-финансовых рисков, по характеризуемому объекту принято выделять: риск отдельной кредитно-финансовой операции; риск различных видов кредитно-финансовой деятельности и риск финансовой деятельности предприятия в целом. И дополнительно к указанным выше основным признакам может использоваться классификация по возможности страхования: страхуемый финансовый риск и не страхуемый финансовый риск. Основные виды финансовых рисков лизинговой компании могут быть представлены в виде блок-схемы на рисунок 4. Рисунок 4. Основные виды финансовых рисков предприятия Среди основных видов финансовых рисков в современных условиях принято выделять следующие виды рисков: Структурный риск. Подобный вид риска определяется неэффективным финансированием текущих затрат фирмы, которое приводит к значительному повышению постоянных издержек фирмы в общем объеме издержек. При неблагоприятном изменении конъюнктуры товарного рынка и снижении валового объема положительного денежного потока по операционной деятельности фирмы вызывает более высокие темпы снижения суммы чистого денежного потока по этому виду деятельности, если фирма имеет высокий коэффициент постоянных издержек в общем объеме операционных издержек.
Налоговый риск. Этот вид финансового риска проявляется в вероятности введения новых видов налогов и сборов; в возможности увеличения ставок действующих налогов и сборов; в изменении условий и сроков оплаты отдельных налоговых платежей; в вероятности отмены действующих налоговых льгот в сфере деятельности фирмы. В современных условиях для фирмы этот вид рисков, как показывает проводимая государством практика фискальной политики, является непредсказуемым. Поэтому налоговые риски оказывают существенное влияние на результаты финансовой деятельности фирмы.
Инфляционный риск. Выделяется в самостоятельный вид риска в условиях инфляционной экономики. Он связан с возможностью обесценивания реальной стоимости капитала, сосредоточенного в форме финансовых активов фирмы, и с возможными доходами от проведения финансовых операций в условиях инфляции. В современных условиях этот вид риска носит постоянный характер и сопровождает практически все финансовые операции фирмы. Депозитный риск. Этот вид риска отражает возможность не возврата депозитных вкладов предприятия. Встречается не очень часто и, как правило, бывает, связан с ошибочной оценкой и неудачным выбором коммерческого банка для проведения депозитарных операций фирмы. Тем не менее, случаи проявления этого вида риска встречаются не только в нашей стране, но и в странах с развитой рыночной экономикой. Инвестиционный риск. Характеризует возможность финансовых потерь при осуществлении инвестиционной деятельности фирмы. В соответствии с видами инвестиционной деятельности разделяются и виды инвестиционного риска: риски реального инвестирования и риски финансового инвестирования. Все риски, составляющие комплекс рисков инвестиционной деятельности, связаны с возможностью потери капитала фирмы, поэтому они, как правило, включаются в группу наиболее опасных рисков. Риск неплатежеспособности предприятия. Часто этот вид риска называют риском несбалансированной ликвидности предприятия. Возникновение этого риска связано со снижением уровня ликвидности оборотных активов предприятия. Это приводит к разбалансированности во времени положительного и отрицательного денежных потоков предприятия. Этот вид риска по своим финансовым последствиям для предприятия относится к группе наиболее опасных рисков. Риск снижения финансовой устойчивости предприятия. Этот вид риска имеет второе название – риск нарушения равновесия финансового развития фирмы. Возникновение этого риска связано с чрезмерным увеличением фирмы используемых заемных средств. Это вызывает несбалансированность по объемам положительного и отрицательного денежных потоков фирмы. Подобная ситуация приводит к возникновению угрозы банкротства фирмы, поэтому риск нарушения равновесия финансового развития фирмы относится к группе финансовых рисков, представляющих наибольшую опасность. Криминогенный риск. Этот вид риска в сфере финансовой деятельности фирмы проявляется в форме фиктивного банкротства партнеров; в форме подделки платежных документов (платежных поручений, авизо и др.) для незаконного присвоения третьими лицами денежных и других активов фирмы; в виде хищений отдельных видов активов фирмы его работниками и некоторых других формах. Возможность значительных финансовых потерь для фирмы в результате подобных мошеннических действий отдельных лиц в современных условиях приводит к необходимости выделения криминогенного риска в составе финансовых рисков. Валютный риск. Является характерным для фирмы, ведущую внешнеэкономическую деятельность. Этот риск проявляется в возможности недополучения фирмой расчетных доходов от экспортно-импортных операций в результате изменения обменного курса валюты расчетов по сделкам к национальной валюте участника внешнеэкономической деятельности (фирмы). Повышение обменного курса валюты расчетов по отношению к национальной денежной единице приводит к определенным финансовым потерям на импортных операциях, а понижение – к потерям на экспортных операциях. Процентный риск. Сущность этого вида финансового риска состоит в непредвиденном изменении кредитных или депозитных процентных ставок на финансовом рынке. Основными причинам возникновения кредитного риска (не учитывая инфляционные процессы) является воздействие государственного регулирования на конъюнктуру финансового рынка; изменение предложений свободных денежных средств участниками финансового рынка и некоторые другие факторы. Негативные финансовые последствия проявления этого вида риска для фирмы выражаются в необходимости корректировки его дивидендной политики, в недополучении запланированных доходов от операций, связанных с краткосрочными финансовыми вложениями и в некоторых других аспектах финансовой деятельности. Кредитный риск. Этот вид риска в деятельности предприятия возникает в случае предоставления потребителям готовой продукции с рассрочкой платежа (товарного кредита) или потребительского кредита покупателям. Кредитный риск проявляется в виде неплатежей или несвоевременных расчетов за отпущенную продукцию. Кредитные риски возникают не только при ведении производственно-хозяйственной деятельности предприятия, но и при осуществлении инвестиционной деятельности, как предприятиями, так и финансовыми институтами (инвестиционными фондами, банковскими структурами и др.). При ведении инвестиционной деятельности, как правило, условием выдачи кредита является его целевое назначение, т.е. он может быть использован только на нужды конкретного инвестиционного проекта. Инвестиционный проект имеет технико-экономическое обоснование, в котором пре­дусмотрены сроки освоения кредита и ожидаемая прибыль. В этом случае возникают риски, связанные с возможным не­возвратом суммы кредита и процентов по нему, т.е. кредитные риски. Невозврат может произойти по различным причинам: неза­вершение строительства, изменение рыночной и общеэкономиче­ской ситуации, недостаточная маркетинговая проработка инвестиционного проекта, чрезвычайные события. Для кредитора имеет значение не только сам факт возврата суммы кредита и процентов, но и сроки возврата. Задержка сроков приводит к фактическому уменьшению доходности выданного кредита, а с учетом инфляции и упущенной выгоды еще и к убыт­кам. Таким образом, для кредитора существует риск прямых убытков в случае не возврата суммы кредита или его части, и риск косвенных убытков, связанный с задержкой уплаты основного долга и процентов по нему. Возможных путей снижения кредитного риска несколько, в том числе финансовые мероприятия — получение финансовых га­рантий и страхование. Целесообразность использования того или иного метода управления риском в данном случае является состав­ной частью разработки общей стратегии отрасли при принятии финансовых решений. Составной частью кредитного риска может быть и процентный риск, который возникает в том случае, если кредит получен под «пла­вающую» процентную ставку. Процентный риск возни­кает и тогда, когда процентная ставка по кредиту определяется в зависимости от изменения мировых экономических показателей на дату получения кредита.
В соответствие с главой 48 Гражданского кодекса РФ и главой 21 Федерального закона РФ от 29.10.98 г. №164-ФЗ, по договору имущественного страхования могут быть застрахованы следующие имущественные интересы: - риск утраты (гибели), недостачи или повреждения лизингового имущества;
- риск ответственности за причинения вреда жизни, здоровью и имуществу других лиц в ходе реализации договора лизинга (например, ответственности за вред, причинённый автотранспортным средством – предметом лизинга); - риск убытков от предпринимательской деятельности участников лизинговой сделки; - риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или из-за изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов, - предпринимательский риск; - риск ареста лизингового имущества арбитражными и таможенными органами, незаконные действия властей. Необходимость страхования имущества, передаваемого в лизинг, предусматривает и Оттавская конвенция, регулирующая правовые взаимоотношения партнёров по международному финансовому лизингу. Страхование самого оборудования от стандартных имущественных рисков: пожар, удар молнии, взрыв, кража, стихийное бедствие, составляет от 0,1% до 2,2% от стоимости передаваемого в лизинг имущества. Страхование риска непогашения лизинговых платежей достаточно высоки – от 3% до 10% от величины платежей. Среди страховых компаний, предлагающих страхование рисков при заключении лизинговых контрактов, можно выделить «РОСНО», «ВСК», «Гефест», «Ингосстрах», «ПСК», «РЕСО-Гарантия», «Экспресс Гарант», «Спасские Ворота», «Энергогарант», «НАСТА» и другие. Глава 3. Экономическая эффективность лизингового бизнеса. Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений: — потребителю оборудования, — инвестору, представителем которого в данном случае является лизинговая компания, — государству, которое может использовать лизинг для направления инвестиций в приоритетные отрасли экономики, — банку, который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль. Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом особенностей экономической ситуации, сложившейся в России на данном этапе, заключаются в следующем. Для государства. При сложившейся экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развития лизинга приобретает для государства особое значение: — этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств для инвестиционной деятельности; — обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства; — государство, поощряя лизинговую деятельность и используя для этого, например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических проблем. Для лизингополучателя. При наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и средних предпринимателей. Уменьшение размеров налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, хотя это и не обязательно, но в большинстве случаев, отражается в активе баланса лизингодателя, (например, при оперативном лизинге). Следствием этого является снижение размеров платежей налога на прибыль, поскольку лизинговые платежи относятся на затраты, включаемые в себестоимость продукции. Согласно федеральному закону “О лизинге” ко всем видам имущества, составляющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов разрешено применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3. У лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания. В договоре лизинга можно предусмотреть использование удобных, гибких схем погашения задолженности. Для лизингодателя. Для лизинговых компаний лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента. До завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков. В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании. Лизингодателем передаются лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства. Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга. Для продавцов лизингового имущества. В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации. 3.1. Расчёт лизинговых платежей. Для отбора оборудования существует прайс-лист на технику, из которого лизингополучатель выбирает конкретные позиции для подсчёта стоимости лизингового контракта. Таблица 4. ПРАЙС-ЛИСТ НА ТЕХНИКУ 1.ЭКСКОВАТОРЫ, ПОГРУЗЧИКИ. № п/п НАИМЕНОВАНИЕ ПРОДУКЦИИ ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ЦЕНА с НДС Руб. 1.1. Погрузчик ТМ-3 шнеко-роторный (1 шт.) 1994 г. 200 000 1.2. Экскаватор ВЭКС-30L импортная гидравлика, обр. лопата 1,25 м3 3 100 000 1.3. Экскаватор ЭО-5225 гусеничный, ковш 1,85 м3 (2002 г., с завода) 3 100 000- 4 200 000 2. АВТОГРЕЙДЕРЫ, МАНИПУЛЯТОРЫ. № п/п НАИМЕНОВАНИЕ ПРОДУКЦИИ ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ЦЕНА с НДС 2.1. Грейдер прицепной ПГ-1 к трактору Т-170 (4 шт.) 1996 г. 160 000 2.2. Манипулятор МКС-5531 шасси УРАЛ, 1994 г.в., без пробега 450 000 3. АВТОБЕТОНОСМЕСИТЕЛИ, БЕТОНОСМЕСИТЕЛЬ. № п/п НАИМЕНОВАНИЕ ПРОДУКЦИИ ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ЦЕНА с НДС Руб. 3.1. Автобетоносмеситель СБ-92В-2 (581411) Шасси КАМАЗ, емкость 5 м3, автономный двигатель(2002 г., с завода) 914 000 3.2. Автобетоносмеситель СБ-237(58146С) Шасси КАМАЗ-53229, Емк. 7 м3 (2002 г., с завода) 1 098 000 3.3. Автобетононасос СБ-170-1 Высота подачи 22 м (2002 г., с завода) 2 262 000 3.4. Автобетононасос 581520 Высота подачи 32 м (2002 г., с завода) 4 958 500 3.5. Автопеноподъёмник 585210 (АПП-21) Высота подъема 21 м Дальность подачи пены средней крат. 2 360 000 3.6. Автопеноподъёмник 585200 (АПП-21-1) Шасси УРАЛ-4320-1922-30, КАМАЗ-43118-1017. Привод гидравлический 3 216 500 3.7. Автопеноподъёмник АПП-32 Высота подъема 32 м Шасси КАМАЗ-53228;КАМАЗ-53229; КАМАЗ-6560. 4 715 000 Компания «Ювенал» сделала заявку (см. приложение 3) на приобретение техники в лизинг у компании «Ф – лизинг». Это экскаватор ЭО – 5225 в количестве 10 штук на сумму 31 млн. рублей, автобетононасос 581520 в количестве 10 штук на сумму 49 млн. 585 тыс. рублей, автопеноподъёмник 585200 (АПП-21-1) в количестве 10 штук на сумму 32 млн. 165 тыс. рублей, автопеноподъёмник АПП-32 в количестве 10 штук на сумму 47 млн. 150 тыс. рублей. Сумма договора составила 160 млн. рублей.
Компания «Юнивел» заключило договор финансового лизинга (см. приложение 4) с лизинговой компанией «Ф – лизинг» на 5 лет. Рассмотрим расчёт лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применения механизма ускоренной амортизации. Исходные данные: Стоимость имущества – 160 млн. руб.; Срок договора – 5 лет; Норма амортизационных отчислений – 10% годовых; Применяется ускоренная амортизация с коэффициентом 2; Ставка кредита банка – 20%; Комиссионное вознаграждение – 10%; Дополнительные услуги лизингодателя – 8 млн. руб.; Аванс – 80 млн. руб.; Лизинговые платежи уплачиваются равными долями ежегодно 1-го числа второго месяца года. Расчёт среднегодовой стоимости объекта лизинга А = 160 млн. руб. × 10% / 100 × 2 = 32 млн. руб. Таблица 5. Годовой Стоимость объекта Амортизация Стоимость объекта Среднегодовая срок на начало года на конец года стоимость 1 год 160 млн. руб. 32 млн. руб. 128 млн. руб. 144 млн. руб. 2 год 128 млн. руб. 32 млн. руб. 96 млн. руб. 112 млн. руб. 3 год 96 млн. руб. 32 млн. руб. 64 млн. руб. 80 млн. руб. 4 год 64 млн. руб. 32 млн. руб. 32 млн. руб. 48 млн. руб. 5 год 32 млн. руб. 32 млн. руб. 0 16 млн. руб. Лизинговые платежи в первый год: Пк = 144 млн. руб. × 20% / 100 = 28,8 млн. руб. Пком = 144 млн. руб. ×10% / 100 = 14,4 млн. руб. Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб. В = 32 +28,8 + 14,4 + 1,6 = 76,8 млн. руб. НДС = 76,8 × 20% / 100 = 15,36 млн. руб. Лп1 = 32 + 28,8 + 14,4 + 1,6 + 15,36 = 92,16 млн. руб. Лизинговые платежи во второй год: Пк = 112 млн. руб. × 20% / 100 = 22,4 млн. руб. Пком = 112 млн. руб. × 10% / 100 = 11,2 млн. руб. Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб. В = 32 + 22,4 +11,2 + 1,6 = 67,2 млн. руб. НДС = 67,2 × 20% /100 = 13,44 млн. руб. Лп2 = 32 + 22,4 + 11,2 + 1,6 + 13,44 = 80,64 млн. руб. Лизинговые платежи в третий год: Пк = 80 млн. руб. × 20% / 100 = 16 млн. руб. Пком = 80 млн. руб. ×10% / 100 = 8 млн. руб. Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб. В = 32 +16 + 8 + 1,6 = 57,6 млн. руб. НДС = 57,6 × 20% / 100 = 11,52 млн. руб. Лп3 = 32 + 16 + 8 + 1,6 + 11,52 = 69,12 млн. руб. Лизинговые платежи в четвертый год: Пк = 48 млн. руб. × 20% / 100 = 9,6 млн. руб. Пком = 48 млн. руб. × 10% / 100 = 4,8 млн. руб. Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб. В = 32 + 9,6 +4,8 + 1,6 = 48 млн. руб. НДС = 48 × 20% /100 = 9,6 млн. руб. Лп4 = 32 + 9,6 + 4,8 + 1,6 + 9,6 = 57,6 млн. руб. Лизинговые платежи в пятый год: Пк = 16 млн. руб. × 20% / 100 = 3,2 млн. руб. Пком = 16 млн. руб. × 10% / 100 = 1,6 млн. руб. Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб. В = 32 + 3,2 +1,6 + 1,6 = 38,4 млн. руб. НДС = 38,4 × 20% /100 = 7,68 млн. руб. Лп5 = 32 + 3,2 + 1,6 + 1,6 + 7,68 = 40,08 млн. руб. Общая сумма лизинговых платежей на весь срок договора: Лп =Лп1 + Лп2 + Лп3 + Лп4 + Лп5 = 92,16 +80,64 + 69,12 + 57,6 + 40,08 = 339,6 млн. руб. Общий размер лизингового платежа за минусом аванса: Лп = 339,6 – 80 = 259,6 млн. руб. График уплаты лизинговых платежей Таблица 6. Дата выплат Сумма, млн. руб. 01 февраля 2004 года 51,92 01 февраля 2005 года 51,92 01 февраля 2006 года 51,92 01 февраля 2007 года 51,92 01 февраля 2008 года 51,92 Для возможных изменений с оплатой сделаем расчёт лизинговых платежей по договору финансового лизинга, представляющему компании «Ювенал» право выкупа имущества – предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора. Исходные данные: Стоимость имущества – 160 млн. руб.; Срок договора – 5 лет; Норма амортизационных отчислений – 10% годовых; Ставка кредита банка – 20%; Комиссионное вознаграждение – 10%; Дополнительные услуги лизингодателя – 8 млн. руб.; Ставка налога на добавленную стоимость – 20%. Компания «Ювенал» имеет право выкупить имущество по истечение срока договора по остаточной стоимости. Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с первого года. Расчёт среднегодовой стоимости объекта лизинга А = 160 млн. руб. × 10% / 100 × = 16 млн. руб. Таблица 7. Годовой Стоимость объекта Амортизация Стоимость объекта Среднегодовая срок на начало года на конец года стоимость 1 год 160 млн. руб. 16 млн. руб. 144 млн. руб. 152 млн. руб. 2 год 144 млн. руб. 16 млн. руб. 128 млн. руб. 136 млн. руб. 3 год 128 млн. руб. 16 млн. руб. 112 млн. руб. 120 млн. руб. 4 год 112 млн. руб. 16 млн. руб. 96 млн. руб. 104 млн. руб. 5 год 96 млн. руб. 16 млн. руб. 80 млн. руб. 88 млн. руб. Лизинговые платежи в первый год: Пк = 152 млн. руб. × 20% / 100 = 30,4 млн. руб. Пком = 152 млн. руб. ×10% / 100 = 15,2 млн. руб. Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб. В = 16 +30,4 + 15,2 + 1,6 = 63,2 млн. руб.
НДС = 63,2 × 20% / 100 = 12,64 млн. руб. Лп1 = 16+ 30,4 + 15,2 + 1,6 + 12,64 = 75,84 млн. руб. Лизинговые платежи во второй год: Пк = 136 млн. руб. × 20% / 100 = 27,2 млн. руб. Пком = 136 млн. руб. × 10% / 100 = 13,6 млн. руб. Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб. В = 16 + 27,2 +13,6 + 1,6 = 58,4 млн. руб. НДС = 58,4 × 20% / 100 = 11,68 млн. руб. Лп2 = 16 + 27,2 + 13,6 + 1,6 + 11,68 = 70,08 млн. руб. Лизинговые платежи в третий год: Пк = 120 млн. руб. × 20% / 100 = 24 млн. руб. Пком = 120 млн. руб. ×10% / 100 = 12 млн. руб. Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб. В = 16 +24 + 12 + 1,6 = 53,6 млн. руб. НДС = 53,6 × 20% / 100 = 10,72 млн. руб. Лп3 = 16 + 24 + 12 + 1,6 + 10,72 = 64,32 млн. руб. Лизинговые платежи в четвертый год: Пк = 104 млн. руб. × 20% / 100 = 20,8 млн. руб. Пком = 104 млн. руб. × 10% / 100 = 10,4 млн. руб. Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб. В = 16+ 20,8 +10,4 + 1,6 = 48,8 млн. руб. НДС = 48,8 × 20% / 100 = 9,76 млн. руб. Лп4 = 16 + 20,8 + 10,4 + 1,6 + 9,76 = 58,56 млн. руб. Лизинговые платежи в пятый год: Пк = 88 млн. руб. × 20% / 100 = 17,6 млн. руб. Пком = 88 млн. руб. × 10% / 100 = 8,8 млн. руб. Пу = 8 млн. руб. / 5 = 1,6 млн. руб. В = 16 + 17,6 +8,8 + 1,6 = 44 млн. руб. НДС = 44 × 20% / 100 = 8,8 млн. руб. Лп5 = 16 + 17,6 + 8,8 + 1,6 + 8,8 = 54 млн. руб. Общая сумма лизинговых платежей на весь срок договора: Лп = Лп1 + Лп2 + Лп3 + Лп4 + Лп5 = 75,84 + 70,08 + 64,32 + 58,56 + 52,8 = 321,6 млн. руб. Общая сумма лизинговых платежей - 321,6 млн. руб. Остаточная стоимость имущества равна: ОС = 160 – 5 × 16 = 80 млн. руб. График уплаты лизинговых платежей Таблица 8. Дата выплат Сумма, млн. руб. 01 февраля 2004 года 64,32 01 февраля 2005 года 64,32 01 февраля 2006 года 64,32 01 февраля 2007 года 64,32 01 февраля 2008 года 64,32 В договоре можно предусмотреть выкуп имущества по остаточной стоимости с оформлением договора купли-продажи. Также произведём расчёт лизинговых платежей по договору оперативного лизинга для компании «Ювенал». Исходные данные: Стоимость оборудования составляет 160 млн. рублей. Срок договора лизинга 2 года. Норма амортизации 10%. Ставка кредита банка 20%. Комиссионное вознаграждение 10%. Плата за обучение 1,5 млн. рублей. Командировочные 0,5 млн. рублей. Лизинговые платежи осуществляются равными долями поквартально с первого числа первого месяца. Расчёт среднегодовой стоимости объекта лизинга А = 160 млн. рублей × 10% / 100 =16 млн. рублей Таблица 9. Годовой Стоимость объекта Амортизация Стоимость объекта Среднегодовая срок на начало года на конец года стоимость 1 год 160 млн. руб. 16 млн. руб. 144 млн. руб. 152 млн. руб. 2 год 144 млн. руб. 16 млн. руб. 128 млн. руб. 136 млн. руб. Лизинговые платежи в первый год: Пк = 152 млн. руб. × 20% / 100 = 30,4 млн. рублей Пком = 152 млн. руб. ×10% / 100 = 15,2 млн. рублей Пу = 1,5 млн. руб. + 0,5 млн. руб. = 2 млн. рублей за два года В = 16 +30,4 + 15,2 + 1 = 62,6 млн. рублей НДС = 62,6 × 20% / 100 = 12,52 млн. рублей Лп1 = 16 + 30,4 + 15,2 + 1 + 12,52 = 75,12 млн. рублей Лизинговые платежи во второй год: Пк = 136 × 20% / 100 = 27,2 млн. рублей Пком = 136 × 10% / 100 = 13,6 млн. рублей В = 16 + 27,2 + 13,6 + 1 = 57,8 млн. рублей НДС = 57,8 × 20% / 100 = 11,56 млн. рублей Лп2 = 16 + 27,2 + 13,6 + 1 + 11,56 = 69,36 млн. рублей Общая сумма лизинговых платежей на весь срок договора: Лп =Лп1 +Лп2 = 75,12 +69,36 = 144,48 млн. рублей График уплаты лизинговых платежей Таблица 10. Дата выплат Сумма, млн. руб. 01 февраля 2004 года 18,06 01 мая 2004 года 18,06 01 июля 2004 года 18,06 01 ноября 2004 года 18,06 01 февраля 2005 года 18,06 01 мая 2005 года 18,06 01 июля 2005 года 18,06 01 ноября 2005 года 18,06 Состав затрат лизинговых платежей по элементам Таблица 11. Элементы затрат Сумма, млн. руб. % 1. Амортизационные отчисления 32 22,15 2. Оплата % за кредит 57,6 39,87 3. Комиссионное вознаграждение 28,8 19,93 4. Оплата дополнительных услуг 2 1,38 5. НДС 24,08 16,67 Итого: 144,48 100 3.2. Программа «Кадровый автомобиль». В цивилизованных странах развиты различные формы потребительского лизинга. В той или иной форме потребительское кредитование понемногу развивается и в России. Многие дорогостоящие товары можно приобретать на условиях кредитования. Однако обычно сроки кредита не очень велики, а регулярные отчисления – значительны. Тем на менее многие россияне уже готовы воспользоваться кредитной схемой для покупки автомобиля. Но сделать это не всегда просто: необходимо найти продавца и банк, готовый взять на себя финансирование сделки. Кроме того, от покупателя требуется предложить некий залог в обеспечении кредита и привести доказательства своей кредитоспособности, что бывает, связано с большими хлопотами.
Программа «Кадровый автомобиль» может послужить уникальным примером экономической эффективности лизингового бизнеса. Предложим клиентам, большинство которых являются крупными и солидными компаниями, схему, позволяющую на условиях лизинга приобретать автомашины для сотрудников компании. В чём суть программы? Компания предлагает сотруднику, в котором она заинтересована, на три года «заморозить» повышение заработной платы при условии, что сэкономленные средства будут направлены на покупку автомобиля, на котором сотрудник будет добираться на работу и использовать для служебных поездок. Дав своё согласие и подписав договор на пользование автомобилем, работник сразу же получает в пользование автомобиль как своего рода компенсационный пакет. До окончания срока выплат машина юридически находится в собственности лизинговой компании, а затем упомянутый работник может стать её полноправным владельцем, выплатив (через фирму-работодателя) остаток стоимости, либо реализовать машину по рыночной цене другому лицу, а сам получить на тех же условиях новый автомобиль. Он даже может не бояться в критической ситуации (мало ли что в жизни случается) просрочки очередного платежа – это сделает за него собственное предприятие, юридически выступающее лизингополучателем. Разберём конкретный пример. Предположим, сотрудник компании получает ежемесячный оклад 17 000 рублей (538 $ при прогнозируемом курсе доллара 32 рубля), и ежегодно его оклад индексируется, возрастая на 20%. Сотрудник с таким уровнем дохода может рассчитывать на автомобиль стоимостью около 8 000 $. К этой ценовой категории относятся все отечественные марки, а также некоторые модели Daewoo и Renault. Если рост заработной платы «заморозить», то за первый год у компании образуется экономия в 48 960 рублей ( 40 800 рублей – экономия по зарплате, 8 160 рублей – экономия на едином социальном налоге в год). За три года сумма экономии составит, вместе с сэкономленными налоговыми отчислениями, 178 214. Если эти средства направить на оплату автомобиля, переданного в лизинг, возникает дополнительная экономия вследствие уменьшения налогооблагаемой базы за счёт отнесения лизинговых платежей на затраты и возмещения из бюджета НДС, уплаченного по лизинговым платежам. С помощью такой схемы руководитель фирмы может самостоятельно рассчитать, выгодно ли ему приобретать для своих сотрудников автомобили в лизинг. В зависимости от заработной платы увеличивается возможность стоимости приобретаемого автомобиля. У людей с доходом не менее 25 000 рублей в месяц можно приобрести машину стоимостью около 10 000 долл. США – иномарки «среднего класса»: Fiat, KIA, Hyundai, Skoda. Автомобиль до 15 000 $ может позволить себе, у которого зарплата составляет 35 000 рублей в месяц. Список возможностей тут гораздо длиннее: Ford, Opel, Volkswagen, Toyota, Mitsubishi, Nissan, Mazda. Можно сказать, что автомобили каждой ценовой категории соответствует статусу работника. Приобретение в лизинг автомобилей для сотрудников, помимо выгодности, имеет ещё целый ряд преимуществ. Во-первых, это закрепляет кадры на фирме. Работник, получивший автомобиль, становится более лояльным и получает дополнительный стимул к работе. Хороший работник становиться более мобильным, а у компании снижается потребность в служебном транспорте и штатный водителях. Очень важно то, что автомобиль работнику достаётся сразу, а не «обещанного три года ждать». Не последнюю роль в этом сыграло и то, что помимо улучшения качества жизни работников, экономит компании налоговые отчисления – налоги с не выплачиваемой части зарплаты, также не выплачиваются. Расчёт возможности приобретения компанией легковых автомобилей для своих сотрудников в лизинг за счёт экономии на заработанной плате. За базовую берётся зарплата 17 000 рублей при стоимости машины до 8 000 $. Годовое увеличение зарплаты 1 год – 20%. Годовое увеличение зарплаты 2 год – 20%. Годовое увеличение зарплаты 3 год – 20%. 1-й год Исходная месячная зарплата – 17 000 рублей. Месячная зарплата после повышения – 20 400 рублей. Индексация составит: в месяц 17 000 × 20% = 3 400 рублей; в год 3 400 × 12 = 40 800 рублей. Единый социальный налог составит: 40 800 × 20% = 8 160 рублей. Экономия по зарплате (за год) – 40 800 рублей. Экономия на едином соц. налоге (за год) – 8160 рублей. Всего экономия (за год) – 48 960 рублей. 2-й год Исходная месячная зарплата – 20 400 рублей. Месячная зарплата после повышения – 24 480 рублей. Экономия по зарплате (за год) – 48 960 рублей. Экономия на едином соц. налоге (за год) – 9 792 рублей. Всего экономия (за год) – 58 752 рублей. 3-й год Исходная месячная зарплата – 24 480 рублей. Месячная зарплата после повышения – 29 376 рублей. Экономия по зарплате (за год) – 58 752 рубля. Экономия на едином соц. налоге (за год) – 11 750 рублей. Всего экономия (за год) – 70 502 рублей. Экономия по зарплате за 3 года – 148 512 рублей. Экономия на едином соц. налоге за 3 года – 35 643 рубля. Экономия компании по налогу на прибыль за счёт повышения расходов на заработную плату. Увеличение зарплаты за три года – 148 512 рубля. Налог на прибыль – 35 643 рубля. Налог на прибыль: 148 512 × 24% = 35 643 рубля. Получается выгодно всем: компания-поставщик автомобилей увеличивает продажи и делает скидки с третьей машины, фирма стабилизирует кадры и экономит на зарплатных налогах, а сотрудник получает то, к чему стремится – новую машину в пользование, которую можно обновлять каждые три года. 3.3. Расчёт показателей сравнительной эффективности лизинговых операций в компании. 1. Метод «Моделирование денежный потоков и определение чистого дохода». Метод «Моделирование денежный потоков и определение чистого дохода» основан на моделировании денежных потоков предприятия для определения чистого дохода (Чд) при постоянной выручке с учётом особенностей налогообложения и бухгалтерского учёта лизингополучателя. В данной работе это компания «Ювенал». Предполагается, что предприятие высокорентабельно и у него хватает средств для погашения лизинговых платежей. Следует отметить, что при определении единовременных лизинговых платежей, срок лизинга, сумма лизинговых платежей, которые в свою очередь во многом определяют эффективность лизинговой сделки.
Процесс определения эффективности лизинга проводится поэтапно. Сначала моделируется денежные потоки с учётом налогообложения лизингополучателя для определения чистого дохода при лизинге и кредите. При этом определяется суммарные денежные потоки за весь срок сравнения. На втором этапе рассматривается сальдо денежного потока ка каждом шаге проекта.
При кредите компания «Ювенал» получает выручку (В) и несёт затраты по производству услуг (З). За счёт привлечённого кредита (К) компания «Ювенал» приобретает технику на сумму 160 млн. рублей (О), которое учитывается на балансе компании. Амортизационные отчисления (А) на данную технику начисляются по действующим нормам (10%) и относятся на затраты и уменьшают налогооблагаемую прибыль. Начисляется налог на имущество (И), базой для исчисления которого является остаточная стоимость имущества. Налог на имущество уменьшает налогооблагаемую базу по расчёту налога на прибыль. За пользование кредитными ресурсами компания «Ювенал» выплачивает проценты (К%). Источником выплат процентов, как и погашение кредита (К’), являются амортизационные отчисления и собственные средства компании, оставшиеся после выплаты налогов. В ходе проведения сделки компания «Ювенал» осуществляет следующие расходы: - затраты по основной деятельности (З); - разовый платёж за приобретение техники (О); - выплаты процентов по кредиту (К%); - выплаты по налогу на имущество (И); - платёж по налогу на прибыль, исчисляемый следующим способом: (В – З – И – А) × %пр, где %пр – ставка налога на прибыль. Получаемая выручка (В) облагается налогом на добавленную стоимость НДС (Нв). Затраты по основной деятельности (З) и оплата техники поставщику (О) также облагается НДС (Нзк). Разница между входящим НДС (Нв) и исходящим НДС (Нзк) подлежит оплате в бюджет (Нбк). Таким образом, компания получает выручку, несёт расходы и у неё остаются денежные средства (Чдк). Чдк = В – З – И – (В – З – И – А) × %пр - К% - О + (К – К’) + (Нв – Нзк – Нбк). При лизинге компания «Ювенал» получает выручку (В) и несёт затраты по производству услуг (З). Лизинговая компания «Ф – лизинг» за счёт привлечённых средств приобретает технику и сдаёт его в лизинг компании «Ювенал». Лизинговые платежи (Л) в полном объёме без НДС относятся на затраты компании «Ювенал», что позволяет ей уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Компания «Ювенал» не платит налог на имущество и не начисляет амортизационные отчисления – это осуществляет компания «Ф – лизинг» и включает их в лизинговые платежи. Лизинговый платёж для компании «Ювенал» является одновременно и затратами, относимыми на себестоимость услуг, и средствами, направляемыми на приобретение техники. Получаемая выручка (В) облагается налогом на добавленную стоимость НДС (Нв). Затраты по основной деятельности (З) и лизинговые платежи (Л) также облагаются НДС (Нзл). Разница между входящими НДС (Нв) и исходящим НДС (Нзл) подлежит уплате в бюджет (Нбл). Таким образом, компания «Ювенал» получает выручку, несёт расходы и у неё остаются денежные средства (Чдл). Чдл = В – З – Л – (В – З – Л) × %пр + (Нв – Нзл – Нбл). 2. Метод «Учёт расходов и определения чистого дохода». Метод «Учёт расходов и определения чистого дохода» учитывает только расходы, связанные с имуществом, в которое производятся инвестиции. Метод даёт приближённые результаты, так как не использует данных о выручке и затратах предприятия, но его очень удобно использовать для предварительных расчётов. Для работы с данным методом достаточно информации о приобретаемом имуществе НДС не оказывает влияния на эффективность лизинга. При кредите – приобретение техники за счёт кредита предприятие осуществляет следующие расходы: - оплата оборудования (О); - выплата процентов по кредиту (К%); - выплаты по налогу на имущество (И). Кроме того, предприятие получает экономию по налогу на прибыль за счёт того, что начисленная амортизация и налог на имущество уменьшает налогооблагаемую базу (А + И) × %. Таким образом, расходы при кредите: Рк = О + К% + И – (А + И) × %. При лизинге лизингополучатель платит лизинговой компании лизинговые платежи (Л) и относит их на затраты, уменьшая налог на прибыль на сумму Л × %, который бы уплачивался, если бы не было лизинговых платежей. Расходы при лизинге: Рл = Л ~ Л × %. Эффективность финансового лизинга равна разности расходов при кредите и при лизинге (Чд – чистый доход): Чд = О + К% + И – (А + И) × % - Л + Л × %. Приобретено имущество стоимостью 32000 рублей плюс НДС 6400 рублей. Норма амортизационных отчислений составит 11,1%. При такой норме срок полной амортизации равен 9 годам. Таким образом, с учётом коэффициента ускоренной амортизации 3, срок лизинга составит 3 года. Проведём сравнение лизинга и кредита за срок лизинга (3 года) без учёта временной стоимости денежных средств. Однако при сравнении за срок полной амортизации имущества обязательно учитывается временная стоимость денежных средств. При приобретении за счёт кредита имущество учитывается на балансе предприятия. Балансовая стоимость равна 32000 рублей. За срок сравнения будет начислена амортизация 10656 рублей и налог на имущество в размере 1600 рублей, рассчитываемый от остаточной стоимости по ставке 2% в год. Остаточная стоимость имущества на конец срока сравнения составит 21344 рубля. Для проведения сделки привлекается кредит в размере 38400 рублей на три года с ежеквартальным погашением основного долга и процентов поставке 15% годовых. Общая сумма процентов по кредиту составит за три года 9376 рубля. Сумма лизинговых платежей для проведения такой сделки равна 48000 рублей без НДС и 57600 рублей с НДС. Ставка налога на прибыль равна 24%. На основании изложенных данных можно рассмотреть расчёт эффективности лизинга по сравнению с кредитом по двум методам. Таблица 12. «Моделирование денежных потоков и определение чистого дохода», (рубли). Показатели Способ финансирования Поступление средств кредит лизинг Выручка (В) 320000 320000 Получение кредита (К) 38400 0 НДС с выручки (Нв) 64000 64000 Итого поступило денежных средств 422400 384000 Расходование денежных средств Затраты по основной деятельности (З) 256000 256000 Налог на имущество (И) 1600 Лизинговые платежи (Л) 48000 Налог на прибыль (В - З - И - А) × %пр или (В - З -Л) × %пр 15520 3840 Процент по кредиту (К%) 9376 Оплата оборудования (О) 32000 Погашение кредита (К) 38400 НДС, уплаченный поставщиком 51200 60800 НДС, уплаченный в бюджет 12800 3200 Итого расход денежных средств 416896 371840 Итого чистый доход 5504 12160 Эффективность лизинга по чистому доходу, в том числе 6656 в процентах от стоимости оборудования с НДС 17,9% Таблица 13. «Учёт расходов и определение чистого дохода», (рубли). Показатели Способ финансирования
Расходы: кредит лизинг Лизинговые платежи (Л) 48000 Оплата оборудования (О) 32000 Налог на имущество (И) 1600 Процент по кредиту (К%) 9376 Экономия по налогу на прибыль (А + И) × %пр или (Л) × %пр - 3680 - 15360 Итого расход денежных средств 39296 32640 Эффективность лизинга по чистому доходу, в том числе 6656 в процентах от стоимости оборудования с НДС 17,9% Можно заметить, что два метода дают совершенно одинаковый результат. Заключение. Рыночной программой Правительства РФ предусмотрено развитие реформ и стабилизация российской экономики, где отмечено, что в России должна быть создана социально ориентированная, эффективная экономика - конкурентоспособная, высокотехнологичная и рыночная. Исходя из этого, ежегодно определяется перечень федеральных целевых программ, которые частично инвестируются из федерального бюджета. Основой технического перевооружения всех отраслей народного хозяйства, позволяющей поднять производство на качественно новый уровень, обеспечивающий выпуск высококонкурентной продукции, является научно-технический потенциал страны. На данном этапе, как никогда, созрела необходимость создания эффективного механизма трансформации результатов их научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ в наукоемкие технологии, которые обеспечат структурные преобразования, как на отдельных промышленных предприятиях, так и экономики в целом. Проблемы в экономике на данном этапе развития негативно сказываются на продвижении экономических реформ и соответственно на благосостоянии российских граждан. Отсутствие инвестиций в эффективно действующие отрасли порождает новые проблемы, как у потребителя, так и у производителя продукции промышленных предприятий. Промышленные предприятия, как правило, не способны оплачивать сразу приобретение новой техники, хотя постепенный возврат - в большинстве случаев - могут осуществлять за счет доходов от ее эксплуатации. При этом и производители промышленной техники не в состоянии помочь потребителям решить эту проблему, так как сами нуждаются в значительных оборотных средствах для организации производства. Таким образом, образовался порочный круг: с одной стороны, отечественные потребители готовы приобретать российскую технику при условии, если производители отдадут ее в кредит; с другой же - предприятия готовы производить необходимое имущество при условии, что покупатель ее оплатит сразу, а не в рассрочку. В результате российские промышленные предприятия приобретают оборудование, машины, суда и другую технику зачастую у иностранных производителей, которые широко используют отработанный в западных странах рыночный опыт по передаче различной техники через механизм лизингового кредитования. К сожалению, на эту проблему на данном этапе эффективно повлиять не может и государство, хотя поддержать реальные проекты необходимыми гарантиями оно способно, что может быть использовано при заимствовании капитала, как у отечественных инвесторов, так и у зарубежных. Состояние экономики в настоящее время диктует необходимость поиска новых подходов к инвестиционной политике и механизмам ее реализации, а также к формам воздействия государства на процессы, происходящие в этой сфере. Одним из таких подходов для предприятий может быть особая форма инвестирования - лизинг, который является на данном этапе развития экономики единственно перспективной формой долгосрочного привлечения инвестиций. Для предприятий сейчас главное - выбрать приоритетные нововведения, которые в короткий срок обеспечили бы ему успех. Лизинг - форма вложения средств на возвратной основе, т. е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время. При этом за свою услугу лизингодатель имеет вознаграждение в виде комиссионных. Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капитал не в денежной, а в товарной форме, то он имеет общие черты с инвестированием. Лизинг - это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме переданного в пользование имущества (оборудование, машины, суда и др.), т. е. своего рода товарный кредит. Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими взносами (платежами) с процентами за кредит. Особенности лизинга проявляются и в праве пользования имуществом. Лизинговое имущество может не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество. За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечение срока договора. Вся сумма лизинговых платежей у лизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции, что снижает налогооблагаемую базу. Если амортизацию на лизинговое имущество начисляет лизингополучатель, то сумма лизинговых платежей относится на себестоимость выпускаемой им продукции, за вычетом части платежей, предназначенных для возмещения стоимости этого имущества. Возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом 3. Сумма затрат за пользование кредитами для инвестирования лизинговых сделок относится у лизингодателя на себестоимость лизинговых услуг в пределах ставки Центрального банка РФ. Снижение потребности в собственном стартовом капитале. Лизинг, как правило, предполагает 100-процентное финансирование лизингодателем и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество, увеличивать оборотный капитал для расширения производства.
Лизинговый механизм имеет преимущества и в объемах гарантий, необходимых для инвесторов: при кредитном варианте инвестор требует 100%-ной гарантии возврата средств и процентов по кредиту. В то время как при реализации лизингового процесса требования инвестора к гарантиям могут быть снижены до 40 % в зависимости от схемы лизинга и условий лизингового контракта.
Лизинговая компания имеет доход от предоставления имущества в аренду, способствуя при этом инвестиционному процессу. Учитывая, что лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности, то при активном внедрении лизинга в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. Эффективность лизинговых сделок, достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации инвестиционного процесса, улучшения финансового состояния предприятий - лизингополучателей, повышении конкурентоспособности мелкого и среднего бизнеса. Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если не будет приносить выгод всем участникам договорных отношений и в первую очередь потенциальному пользователю. Все это является убедительным свидетельством привлекательности лизинга для всех участников рынка лизингового бизнеса. Простота получения имущества по лизингу, чем ссуда на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога. Учитывая что, лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, оно предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут производиться после получения выручки от реализации товаров, изготавливаемых на взятом в лизинг оборудовании. Ставки могут быть фиксированными и плавающими. Лизинговая сделка может быть заключена на более длительный срок, чем кредитный договор. В связи с этим величина периодических лизинговых платежей будет меньше, снижаются расходы пользователя по уплате этих платежей, и возрастает надежность исполнения лизингового договора. Для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование. Освобождение лизинговых платежей малых предприятий от налога на добавленную стоимость. Таким образом, представляется, что настало время более серьезных экономических исследований и более гибкого и грамотного применения российского хозяйственно-налогового законодательства в целях цивилизованного повышения эффективности инвестиционного процесса, и тем самым привлечения в российский производственный сектор иностранного капитала стратегически консервативных инвесторов. Список литература. 1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (§ 6, Статьи 665 - 670), Финансист, Москва, 2002. 2. Федеральный закон. Выпуск 20. «О финансовой аренде (лизинге)», ИНФРА-М, Москва, 2002. 3. М. И. Лещенко, «Основы лизинга», Финансы и статистика, Москва, 2002 . 4. В. А. Горемыкин, «Лизинг», Учебник, Дашков и К, Москва, 2003. 5. В. А. Горемыкин, «Основы технологии лизинговых операций», Учебное пособие, Москва, 2000. 6. Н. М. Коршунов, «Лизинг. Экономические и правовые основы», Юнити, Москва, 2001. 7. «Справочник юриста. Регистрация предприятий. Уставы, учредительные документы», Книга сервис, Москва, 2002. 8. Н. В. Морозова, И. Г. Васина, «Расчёты по договорам лизинга. Особенности бухгалтерского учёта и налогообложения», Питер, Санкт-Петербург, 2003. 9. Журнал «Лизинг ревю», №4, 2002. 10. В. М. Попов, «Бизнес-план инвестиционного проекта», Финансы и статистика, Москва, 2002. 11. Т. П. Любанова, Л. В. Мясоедова, Т. А. Грамотенко, Ю. А. Олейникова, «Бизнес-план. Опыт, проблемы», ПРИОР, Москва, 2002. 12. В. А. Иванов, «Сборник договоров», Кнорус, Москва, 2001. 13. Ю. С. Харитонова, «Договор лизинг», Финансы, Москва, 2002. 14. В. Б. Туккаев, «Лизинг. Правовые основы, учёт налогообложения», Финансы и статистика, Москва, 2002. 15. В. В. Долинская, «Акционерное право», Юнити, Москва, 2003. 16. Ю.И. Святовцев, «Гражданское и торговое право государств», Международные отношения, Москва, 2001. 17. Ф. Г. Панкратов, Т. К. Серегина, В. Г. Шахурин, «Рекламная деятельность», ИВЦ «Маркетинг», Москва, 2001. 18. Е. П. Голубкова, «Маркетинг. Выбор лучшего решения», Экономика, Москва, 2002. 19. Н.Г. Любимова, «Менеджмент – путь к успеху», Агропромиздат, Москва, 2002. 20. М. М. Алексеева, «Планирование деятельности фирмы», учебно-методическое пособие, Финансы и статистика, Москва, 2001. 21. Н. Т. Краснолуцкая, «Лизинг. Принципы и формы», Благовест – В, Москва, 2002. 22. Ю.А. Бабичева, « Банковское дело. Справочное пособие», “Экономика” Москва, 2000. 23. «Все об акционерных обществах: Справочник»/Под ред. В.В. Карпова, Финансы и статистика, Москва, 2001. 24. В. В. Витрянский, «Договор аренды и его виды прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг», Статус, Москва, 2001. 25. Справочник по маркетингу под редакцией Э. А. Уткина, Ассоциация авторов и издателей «Тандем», Издательство «Экмос», Москва, 2001. 26. Ф. Г. Панкратов, Т. К. Серегина, В. Г. Шахурин, «Рекламная деятельность», ИВЦ «Маркетинг», Москва, 2000. Приложения. Приложение 1. Приложение № 1 к постановлению Правительства Российской Федерации от 19 июня 2002 г. № 439 Форма № Р 1 1 0 0 1 В государственную налоговую инспекцию № 23 1417 (наименование регистрирующего органа) (код) Заявление о государственной регистрации юридического лица при создании 1. Наименование юридического лица 1.1 1.1.1.Организационно-правовая форма ЗАО 1.1.2.Полное, с указанием организационно-правовой формы ЗАО «Ф – лизинг» 1.2 Сокращенное - 1.3 Фирменное «Ф – лизинг» 1.4 1.4.1. На языке народов Российской Федерации 1.4.2. Указать на каком 1.5 1.5.1.На иностранном языке 1.5.2.Указать на каком 2. Адрес (место нахождения): город Москва, Барыковский переулок, дом 4.
2.1 Постоянно действующего исполнительного органа Иного органа Лица, имеющего право действовать от имени юридического лица без доверенности V V (нужное отметить знаком – V) 2.2 Совет директоров (наименование органа) 2.3 Фомичев Игорь Иванович 2.3.1. Фамилия 2.3.2. Имя 2.3.3. Отчество 2.3.4. ИННлица (при его наличии) И Н Н 7 7 0 8 2 4 5 2 4 8 2.3.5. Вид документа, удостоверяющего личность Паспорт 2.3.6. Серия 4502 2.3.7. Номер 281933 2.3.8. Дата выдачи 03.04.2000 г. 2.3.9. Кем выдан ОВД «Печатники», г. Москва. 2.3.10. Код подразделения 7 7 2 - 0 8 0 2.4 Адрес в Российской Федерации 2.4.1. Почтовый индекс 1 0 9 0 3 4 2.4.2. Субъект Российской Федерации Москва 2.4.3. Район Люблинский 2.4.4. Город Москва 2.4.5. Населенный пункт 2.4.6. Улица (проспект, переулок и т.д.) Барыковский переулок 2.4.7. Номер дома (владение) - 4 2.4.8. Корпус(строение) - нет 2.4.9. Квартира (офис) - нет 2.5 Контактный телефон: 2.5.1. Код 0 9 5 2.5.2. Телефон 2 7 0 1 2 3 7 2.5.3. Факс 2 7 0 1 2 3 8
Страница 0 2
Форма № Р 1 1 0 0 1 3. Количество учредителей (участников) 3.1 Юридических лиц - 1 (сведения об учредителях (участниках) указываются в листе А) 3.2 Физических лиц - нет (сведения об учредителях (участниках) указываются в листе Б) 4. Сведения об уставном капитале (складочном капитале, уставном фонде, паевых взносах) 4.1 Уставный капитал Складочный капитал Уставный фонд Паевые взносы V (нужное отметить знаком – V) 4.2 Составляет 100 000 рублей 5. Сведения о заявителе 5.1 5.1.1. Руководитель постоянно действующего исполнительного органа Учредитель юридического лица – физическое лицо Руководитель юридического лица – учредителя Иное лицо, действующее на основании доверенности V V (нужное отметить знаком – V) Иванов Сергей Николаевич 5.1.2. Фамилия 5.1.3. Имя 5.1.4. Отчество 5.1.5. ИННлица (при его наличии) И Н Н 7 7 0 5 2 1 7 3 6 5.2 5.2.1. Вид документа, удостоверяющего личность Паспорт 5.2.2. Серия 3716 5.2.3. Номер 456997 5.2.4. Дата выдачи 15.05.2001 5.2.5. Кем выдан ОВД «Басманный» 5.2.6 Код подразделения 7 6 3 - 1 0 5 5.3 Адрес места жительства в Российской Федерации 5.3.1. Почтовый индекс 1 0 3 3 7 4 5.3.2. Субъект Российской Федерации Москва 5.3.3. Район Центральный 5.3.4. Город Москва 5.3.5. Населенный пункт 5.3.6. Улица (проспект, переулок и т.д.) Ул. Спартаковская 5.3.7. Номер дома (владение) - 18 5.3.8. Корпус (строение) - 5.3.9. Квартира (офис) - 45 5.4 Контактный телефон: 5.4.1. Код 0
9 5 5.4.2.Телефон 2 2 3 1 4 7 2 5.4.3. Факс 2 2 3 1 5 2 0 6. Представлены документыв соответствии со статьей 12 Федерального закона «О государственной регистрации юридических лиц» Перечень документов указывается в листе В Страница 0 3 Форма № Р 1 1 0 0 1 7. Мною подтверждается, что: - представленные учредительные документы соответствуют установленным законодательством Российской Федерации требованиям к учредительным документам юридического лица данной организационно-правовой формы (ОПФ); - сведения, содержащиеся в этих учредительных документах, иных представленных для государственной регистрации документах, заявлении о государственной регистрации достоверны; - при создании юридического лица соблюден установленный для юридических лиц данной ОПФ порядок их учреждения, в том числе оплаты уставного капитала (уставного фонда, складочного капитала, паевых взносов) на момент государственной регистрации; - в установленных законом случаях вопросы создания юридического лица согласованы с соответствующими государственными органами и (или) органами местного самоуправления. Заявитель (подпись) 8. Заполняется в соответствии со статьей 80 «Основ законодательства Российской Федерации о нотариате» 8.1. Подпись заявителя удостоверяю Нотариус М.П. (подпись) 8.2. ИНН нотариуса (при его наличии) 9. Заполняется должностным лицом регистрирующего органа 9.1. 9.1.1. Документы представлены Непосредственно заявителем Почтовым отправлением V (нужное отметить знаком – V) 9.1.2. Дата получения документов регистрирующим органом « » « » « » число месяц год 9.1.3. Входящий номер _ 9.2. 9.2.1. Расписка в получении документов Выдана непосредственно заявителю Направлена по почте V (нужное отметить знаком – V) 9.2.2. Должность работника регистрирующего органа 9.2.3. Фамилия 9.2.4. Имя 9.2.5. Отчество (подпись) Страница 0 4
Форма № Р 1 1 0 0 1 Лист А Сведения об учредителях (участниках) – юридических лицах* Закрытое акционерное общество «Ф – лизинг» (Полное наименование создаваемого юридического лица с указанием организационно-правовой формы) 1.1 Организационно-правовая форма ЗАО 1.2 Полное наименование учредителя - юридического лица АКБ «Российский капитал» 2. Сведения о регистрации учредителя (участника) – российского юридического лица 2.1 Дата регистрации 21. мая 1993 года 2.2 Регистрационный номер до 1 июля 2002 года 1687612 2.3 Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) после 1 июля 2002 года И Н Н 7 7 0 0 1 4 5 2 1 8 2.4 Наименование регистрирующего органа Министерство экономики 3. Сведения о регистрации учредителя (участника)– иностранного юридического лица 3.1 Страна инкорпорации 3.2 Дата регистрации 3.3 Регистрационный номер 3.4 Наименование регистрирующего органа 4. Размер вклада в уставный капитал (указать в рублях) 100 000 рублей 5. Адрес (место нахождения) учредителя (участника) – юридического лица 5.1 Адрес (место нахождения) учредителя (участника)– российского юридического лица 5.1.1. Почтовый индекс 1 0 9 0 3 4 5.1.2. Субъект Российской Федерации Москва 5.1.3. Район Центральный 5.1.4. Город Москва 5.1.5. Населенный пункт 5.1.6. Улица (проспект, переулок и т.д.) Барыковский переулок 5.1.7. Номер дома (владение) - 4 5.1.8. Корпус (строение) 5.1.9. Квартира (офис) 229 5.2 Адрес учредителя (участника) – иностранного юридического лица 5.2.1. Страна регистрации (инкорпорации) 5.2.2. Адрес 6. ИНН/КПП 7 7 0 6 1 3 3 3 0 1 / 0 4 4 5 8 5 4 2 0 Заявитель (подпись) * На каждого учредителя (участника) заполняется отдельно. по форме № Р
1 1 0 0 1 Лист В Расписка в получении документов, представленных заявителем в регистрирующий орган для государственной регистрации юридического лица при создании. Настоящим удостоверяется, что заявитель: Иванов Сергей Николаевич (фамилия, имя, отчество) представил, а регистрирующий орган налоговая инспекция № 23 (наименование регистрирующего органа) получил «26» «июня» «2003» вх. № 1284 нижеследующиедокументы (число) (месяц (прописью) (год) Закрытое акционерное общество «Ф – лизинг» (полное наименование создаваемого юридического лица с указанием организационно-правовой формы) № Наименование документа (заполнить соответствующую (ие) строку (и) Документы представлены На бумажных носителях (количество листов) На электронных носителях (наименование файла) 1 2 3 4 1. Заявление (с приложениями) 4 2. Учредительные документы юридического лица 2.1 Устав 7 2.2 Учредительный договор 2.3 Положение 3. Решение о создании юридического лица 3.1 Протокол 3.2 Договор 4 3.3 Иной документ в соответствии с законодательством Российской Федерации (указать наименование) 4. Выписка из реестра иностранных юридических лиц соответствующей страны происхождения или иное равное по юридической силе доказательство юридического статуса каждого иностранного юридического лица – учредителя Указать количество документов _ 5. Документ об уплате государственной пошлины 6. Сведения об электронном носителе 6.1 Наименование носителя 6.2 Количество 7. Регистрирующий орган 7.1. Должность работника регистрирующего органа 7.2. Фамилия 7.3. Имя 7.4. Отчество М.П. Подпись Приложение 2. УСТАВ ЗАКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «Ф - ЛИЗИНГ» 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ 1.1. Акционерное общество закрытого типа «Ф-лизинг», именуемое в дальнейшем «Общество», учреждено договором о создании в соответствии с законодательством Российской Федерации для совместной деятельности. 1.2. Полное официальное фирменное наименование общества: «Ф-лизинг». 1.3. Местонахождение Общества: город Москва, Барыковский переулок, дом 4. 1.4. Срок деятельности Общества не ограничивается, т.е. является бессрочным. 1.5. Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и валютные счета в учреждениях банков, печать с названием Общества на русском языке, угловой штамп и другие реквизиты. Общество приобретает права юридического лица с момента его государственной регистрации. Общество вправе от своего имени заключать договоры. Приобретать имущественные права и обязанности, быть истцом и ответчиком в судах общей юрисдикции, арбитражном и третейском судах.
1.6. Общество может быть учредителем и участником предприятий любой организационно-правовой формы в соответствии с действующим законодательством. 1.7. Общество вправе в установленном порядке создавать на территории России и за границей дочерние предприятия, свои представительства и филиалы, осуществляющие свою деятельность на принципах финансовой самостоятельности и хозрасчета. Взаимоотношения Общества с филиалами строятся на договорной основе.
Имущество филиала, представительства учитывается на отдельном балансе и на балансе Общества. По каждому филиалу, подразделению ведется отдельный бухгалтерский учет. Руководители филиала, представительства действуют на основании доверенности, полученной от Общества, и подотчетны Обществу. 1.8. Общество несет ответственность по долгам и обязательствам всеми активами, а акционеры отвечают по обязательствам Общества в пределах их вкладов в Уставный капитал. Общество не несет ответственности по обязательствам акционеров. Общество не несет ответственности по обязательствам государства, а государство не несет ответственности по обязательствам Общества. 1.9. Споры Общества с российскими и иностранными юридическими лицами и гражданами рассматриваются в соответствии с действующим законодательством России судами, арбитражным судом или другими органами. 1.10. Общество создано для оптимального использования интеллектуального потенциалу, финансовых и научно-производственных возможностей акционеров, а также с целью извлечения прибыли. 1.11. В своей деятельности Общество руководствуется законодательством Российской Федерации. 2. ЦЕЛЬ СОЗДАНИЯ И ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТВА 2.1. Основные цели и задачи Общества: - способствовать становлению и развитию лизинга в России; - содействовать на основе лизинга активизации инвестиционной деятельности в России и ее регионах; - стимулировать процессы развития лизинга с учетом их долгосрочных перспектив и необходимости более широкой интеграции экономики России в мировое сообщество; - развивать международное сотрудничество в области лизинга; - поддерживать деятельность предприятий и организаций в сфере лизинга. 2.2. Для реализации указанных целей Общество в соответствии с действующим законодательством осуществляет следующие виды деятельности: - изучает, анализирует, обобщает и пропагандирует положительный российский и международный опыт лизинговой деятельности; - участвует в программах по разработке законодательной и нормативно-методической базы лизинговой деятельности в Российской Федерации; - содействует привлечению иностранных и российских инвестиций в сферу лизинговой деятельности в России и ее регионах; - осуществляет финансово-экономический анализ и экспертизу инвестиционных проектов в сфере лизинга; - разрабатывает и реализует инвестиционные проекты в сфере лизинга с привлечением иностранных и российских инвесторов; - осуществляет функции участника лизинговой деятельности, в том числе лизингодателя; - оказывает юридические, консалтинговые и информационные услуги российским и иностранным физическим и юридическим лицам в области лизинга; - разрабатывает рекомендации, обеспечивающие единообразное толкование законодательных и нормативных актов по лизинговой деятельности; - оказывает комплексные услуги российским и иностранным физическим и юридическим лицам по вопросам создания лизинговых компаний в России и ее регионах; - устанавливает контакты и связи с российскими и зарубежными лизинговыми фирмами, международными лизинговыми ассоциациями для совершенствования теории и практики лизинговой деятельности; - организует и проводит совместные исследования с зарубежными консалтинговыми, научно-исследовательскими, лизинговыми компаниями и другими организациями в области лизинговой деятельности; - создает учебные центры, школы, курсы, проводит семинары, конференции, симпозиумы по обмену опытом; - организует подготовку, переподготовку специалистов в области лизинговой и смежных областях деятельности, обмен и стажировку специалистов за рубежом; - издает и распространяет периодическую литературу, книги, сборники научных трудов, материалы конференций, обзоры, оперативные информационные издания и другие печатные издания, связанные с деятельностью Общества. 2.3. Помимо основных Общество осуществляет следующие виды деятельности: - производство товаров народного потребления и производственно-технического назначения; - научно-исследовательские, опытно-конструкторские работы; - производство, закупку, переработку и реализацию сельскохозяйственной продукции; - природоохранные мероприятия, в том числе сбор, переработку, утилизацию и реализацию вторичного сырья, промышленных, сельскохозяйственных и бытовых отходов; - коммерческую и торгово-закупочную деятельность, включая мелкооптовую и розничную торговлю; - разработку и реализацию компьютерных технологий и программного обеспечения; - представительские, консультационные, маркетинговые, посреднические и информационные услуги российским и иностранным гражданам и юридическим лицам; - услуга в сфере создания и размещения рекламы; - внешнеэкономическую деятельность. 3. УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ И АКЦИИ ОБЩЕСТВА 3.1. Для осуществления деятельности Общества за счет вкладов Учредителей образуется Уставный капитал в размере 100 000 рублей. 3.2. Вкладом Учредителя Общества могут быть здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями и оборудованием, а также иные имущественные права, в том числе на интеллектуальную собственность и денежные средства в российских рублях и иностранной валюте. Независимо от формы оплаты вклада стоимость акции выражается в рублях. 3.3. В момент учреждения Общества Уставный капитал состоит из 1000 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая. 3.4. В течение 30 дней после регистрации Общества не менее 50% Уставного капитала должно быть оплачено. В течение первого года деятельности Общества должна быть оплачена вторая половина Уставного капитала. 3.5. Вопросы изменения размеров Уставного капитала относятся к исключительной компетенции общего собрания акционерного Общества. 3.6. Требование к акционерам внести неоплаченную часть стоимости акций принимается Советом директоров по мере необходимости и должно быть выполнено в течение 15 дней. По истечение срока выкупа акций по решению общего собрания акционеров Общество вправе аннулировать невыкупленные акции или отсрочить внесение платежей с начислением процентов в пользу Общества за время просрочки из расчета 10% годовых с неоплаченной суммы. В случае если акционер не оплатил свою долю акций после предоставления ему отсрочки, он может быть исключен из состава акционеров решением Общего собрания. 3.7. Каждая акция имеет следующие реквизиты: - наименование и порядковый номер акции;
- дату выпуска акции; - вид акции и ее номинальную стоимость; - имя держателя акции; - размер Уставного капитала; - количество выпускаемых акций;
- срок выплаты дивидендов; - подпись председателя правления и главного бухгалтера Общества. 3.8. При реорганизации юридического лица, являющегося владельцем именных акций, его правопреемник может стать владельцем этих акций только с согласия всех остальных акционеров. В противном случае правопреемнику возмещается стоимость по их расчетной рыночной, цене с учетом стоимости основных и оборотных средств Общества. В случае смерти акционера наследники становятся владельцами его акций. 3.9. Правопреемники (наследники) несут ответственность по обязательствам прежнего владельца акций перед Обществом, а также по долгам Общества перед третьими лицами, возникшим до реорганизации (смерти) прежнего владельца акций, в пределах номинальной стоимости принадлежащих ему акций. 3.10. После полной оплаты акций акционеру бесплатно выдается один сертификат установленного образца на все принадлежащие ему акции. 3.11. Утерянные акции или сертификат возобновляются за плату, размер которой устанавливается собранием акционеров. 3.12. Передача сертификата от одного лица другому означает совершение сделки и переход права собственности на акции только в случае регистрации операции в установленном порядке. 3.13. Общество ведет реестр акционеров в соответствии с действующим законодательством. 4. УЧРЕДИТЕЛИ [11] [12] ОБЩЕСТВА И ИХ ДОЛЯ В УСТАВНОМ КАПИТАЛЕ. АКЦИОНЕРЫ ОБЩЕСТВА 4.1. Учредителями Общества являются: АКБ «Российский капитал», адрес: 119034, Москва, Барыковский переулок, дом 4, БИК 044585342, к/с 30101810400000000342, ИНН 7706133301, регистрация от 21.05.1993 года. 4.2. Стоимость вклада Учредителей в Уставный капитал Общества, оцененная в рублях и выраженная в количестве акций, составляет долю Учредителя в Уставном капитале Общества. 4.3. Доля Учредителя составляет: 50 % от уставного капитала. 4.4. Акционерами Общества могут быть российские и иностранные физические и юридические лица, принятые в состав акционеров Общим собранием и выполняющие требования Устава и решения органов управления Общества. 5. ИМУЩЕСТВО, ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОБЩЕСТВА 5.1. Имущество Общества составляют основные и оборотные средства. Обществу принадлежит на праве собственности: - имущество и денежные средства, переданные Обществу Учредителями; - продукция, произведенная Обществом в процессе хозяйственной деятельности; - полученные доходы; - имущество, приобретенное Обществом по другим основаниям, допускаемым действующим законодательством. 5.2. Общество имеет право продавать либо передавать безвозмездно юридическим лицам и гражданам, сдавать в аренду, предоставлять бесплатно во временное пользование либо взаймы принадлежащие ему здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, инвентарь, сырье и другие материальные ценности, а также списывать их с баланса, если они изношены, морально устарели или пришли в негодность. 5.3. Общество создает необходимый для своей деятельности резервный фонд в размере 10% Уставного капитала. Резервный фонд образуется за счет ежеквартальных отчислений доли чистой прибыли и предназначается на покрытие убытков и непредвиденных расходов по итогам финансового года. Порядок формирования и использования других фондов устанавливается собранием акционеров. 5.4. Финансовый год устанавливается с 1 января по 31 декабря. 5.5. Отношения Общества с другими юридическими лицами и гражданами во всех сферах хозяйственной деятельности строятся на Договорных началах. При осуществлении хозяйственной и иной деятельности Общество вправе по собственной инициативе принимать любые решения, не противоречащие действующему законодательству. 5.6. Реализация продукции (товаров), работ, услуг, отходов производства и приобретение необходимых сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов производится Обществом по ценам и тарифам, устанавливаемым на договорной основе и в соответствии с действующим законодательством. 5.7. Трудовые отношения с работниками Общества строятся в соответствии с трудовым законодательством. Форма, система оплаты труда, а также другие виды доходов работников определяются Обществом самостоятельно на основании действующего законодательства и оформляются трудовыми соглашениями или контрактами. 5.8. Работники Общества подлежат социальному и медицинскому страхованию и социальному обеспечению в порядке и на условиях, установленных действующим законодательством. Общество вносит взносы по социальному страхованию и медицинскому страхованию в порядке и размерах, установленных действующим законодательством. 5.9. Чистая прибыль Общества, образуемая в установленном порядке, после отчислений в резервный и другие фонды распределяется между акционерами в виде дивиденда. Дивиденд может выплачиваться акциями или товарами. 5.10. Дивиденд выплачивается один раз в год. Срок выплаты дивиденда и размер дивиденда в расчете на одну обыкновенную именную акцию определяются общим собранием акционеров. Общество объявляет размер дивиденда без учета налогов. На дивиденд имеют право акции, приобретенные не позднее, чем за 30 дней до официально объявленной даты его выплаты. 5.11. Ведение бухгалтерского учета и отчетности осуществляется в соответствии с действующим законодательством. Общество несет ответственность за достоверность и своевременность предоставления отчетности. Проверка финансовой и хозяйственной деятельности Общества осуществляется соответствующими финансовыми органами в пределах их компетенции. К проверке могут привлекаться аудиторские фирмы. Общество обязано проводить плановую ревизию своей финансово-хозяйственной деятельности не реже одного раза в год, а внеочередные ревизии – по требованию хотя бы одного Учредителя. 5.12. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляет ревизионная комиссия. 5.13. Общество выполняет государственные мероприятия по мобилизационной подготовке в соответствии с действующим законодательством и нормативными материалами Правительства Москвы. 5.14. Общество в целях реализации государственной социальной, экономической и налоговой политики несет ответственность за сохранность документов, обеспечивает передачу на государственное хранение документов, имеющих научно-историческое значение, в центральные архивы Москвы в соответствии с перечнем документов, согласованным с объединением «Мосгорархив»; хранит и использует в установленном порядке документы по личному составу. 6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ АКЦИОНЕРОВ 6.1. Акционер имеет право: - получать долю чистой прибыли (дивиденд), распределяемой между акционерами пропорционально количеству принадлежащих им акций; - принимать с правом голоса участие в общем собрании акционеров лично или через своего представителя, уполномоченного на то надлежащим образом; - получать от органов управления Обществом информацию по всем вопросам, связанным с деятельностью Общества
избирать и быть избранным в органы управления и ревизионную комиссию Общества; получать протокол общего собрания акционеров. 6.2. Акционер имеет право выхода из Общества. О намерении выйти из Общества акционер обязан предупредить органы правления Общества за 6 месяцев. Процедура выхода акционера из Общества определяется общим собранием.
6.3. Акционер обязан: - в течение 30 дней с момента регистрации Общества оплатить не менее 50% подписанных им акций, а в течение года остальные 50%; - выполнять требования Устава Общества и решения органов управления; - сохранять коммерческую тайну и конфиденциальность информации, касающиеся деятельности Общества; - нести ответственность по обязательствам Общества в пределах стоимости принадлежащих ему акций. Акционер, не полностью выплативший стоимость акций, несет ответственность по обязательствам имущества в пределах полной стоимости подписанных им акции. 6.4. При систематическом или грубом нарушении Устава Общества, при ненадлежащем исполнении своих обязанностей, при разглашении конфиденциальной информации, связанной с деятельностью Общества, акционер, по решению общего собрания акционеров, возмещает убытки, причиненные Обществу, и исключается из Общества. 6.5. При выходе акционера из Общества ему выплачивается стоимость части имущества Общества, пропорциональная его доли в Уставном капитале. Выплата производится после утверждения отчета за финансовый год, в котором акционер вышел из Общества, в срок до 12 месяцев со дня выхода. По желанию акционера и при согласии Общества вклад может быть возвращен полностью или частично в натуральной форме. Вопрос о выплате бывшему акционеру доли чистой прибыли, полученной Обществом в данном году, решается общим собранием акционеров индивидуально в каждом конкретном случае. При исключении акционера из Общества ему выплачивается его доляУставного капитала. Вопрос о выплате исключенному акционеру дивиденда или иных сумм решается общим собранием акционеров индивидуально в каждом конкретном случае. Имущество, передаваемое акционерам Общества только в пользование, возвращается в натуральной форме без вознаграждения. 6.6. Акционер имеет право переуступить принадлежащие ему акции третьему лицу с согласия других акционеров. При этом акционеры имеют преимущественное право приобретать переуступаемые акции по цене, заявленной переуступаемые. Акционер, желающий переуступить свои акции, обращается с письменным заявлением к Президенту Общества. Президент Общества обязан в месячный срок с момента получения заявления акционера созвать общее собрание, которое выносит решение о порядке переуступки акций. В случае если собрание не было созвано в указанный срок или акционеры не приняли решение о порядке переуступки акций, акционер вправе переуступить свои акции третьему лицу на условиях достигнутой с ним договоренности. 7. ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБЩЕСТВА 7.1. Высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров, к исключительной компетенции которого относятся: а) определение основных направлений деятельности Общества и использования финансовых средств; б) изменение Устава; в) изменение размеров Уставного капитала; г) создание, реорганизация и ликвидация дочерних предприятий, представительств, филиалов и совместных предприятий; д) формирование Правления Общества, назначение Председателя Правления, избрание ревизионной комиссии, избрание и отзыв членов дирекции; е) прием и исключение акционеров; ж) утверждение годового отчета и заключений ревизионной комиссии о деятельности Общества и его филиалов; з) утверждение размеров и порядка выплаты дивиденда, а также порядка покрытия убытков; и) создание фондов, определение их размера и порядка использования; к) решение о прекращении деятельности Общества, назначение ликвидационной комиссии, утверждение ликвидационного баланса. По пунктам а, б, в, е, з, к решения принимаются при единогласии акционеров Общества, присутствующих на собрании, а всем другим вопросам — простым большинством голосов присутствующих на собрании акционеров. Акционер Общества обладает количеством голосов, пропорционально его доли в Уставном капитале, т.е. одна акция соответствует одному голосу. Неоплаченные акции не дают права голоса. 7.2. Общее собрание акционеров считается правомочным при присутствии акционеров (представителей акционеров), обладающих не менее 75% голосов. 7.3. Общее собрание акционеров созывается не реже одного в год и должно проводиться не позднее трех месяцев после окончания финансового года. 7.4. Общее собрание акционеров ведет Председатель Совета директоров, в обязанности которого входит уведомление акционеров о созыве собрания, ведение собрания, проверка права представителя акционера на участие в собрании, организация и ведения протокола, хранение протоколов. В случае равенства голосов голос Председателя собрания является решающим. 7.5. Чрезвычайное собрание акционеров созывается Советом директоров, ревизионной комиссией или по требованию акционеров, обладающих не менее 30% голосов. 7.6. Письменное уведомление о созыве собрания должно быть направлено акционеру не позднее, чем за 30 дней до даты проведения собрания заказным письмом (телекс, факс) по адресу, указанному в книге регистрации акций. Уведомление о чрезвычайном собрании должно содержать формулировку вопроса, выносимого на обсуждение. 7.7. Акционер или его представитель могут присутствовать на собрании только после полной оплаты подписанных акционером акций. Представитель акционера может участвовать в собрании и голосовании только при наличии надлежаще оформленной доверенности. 7.8. Акционер может передать право голоса другому акционеру, оформив это письменным заявлением. 7.9. Если в течение получаса не собран кворум, то собрание, созданное по требованию акционеров, распускается, а собрание, созванное Советом директоров, откладывается на срок, установленный Председателем (не более чем на 30 дней). Повторное собрание считается правомочным, если собравшиеся акционеры обладают не менее 60% голосов. 7.10. По требованию Председателя либо акционеров, владеющих не менее чем 15% акций, проводится тайное голосование. В этом случае готовятся именные бюллетени для голосования с указанием числа акций данного акционера. 7.11. Решения общего собрания, принятые с нарушением Устава или действующего законодательства, могут быть обжалованы в судебном порядке любым акционером в течение 10 календарных дней. 7.12. В промежутках между общими собраниями акционеров высшим органом управления Общества является Совет директоров, который выбирается на общем собрании акционеров. Число членов Совета директоров и его полномочия определяются общим собранием акционеров. Директором может быть акционер, имеющий не менее двух акций Общества. 7.13. Из числа директоров собрание утверждает Генерального директора Общества. 7.14. Исполнительным органом Общества является Правление Общества, которое утверждается Советом директоров. Генеральный директор является Председателем Правления.
7.15. Генеральный директор без доверенности действует от имени Общества и решает все вопросы, связанные с финансово-хозяйственной деятельностью Общества, кроме вопросов, относящихся к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Общее собрание акционеров вправе передавать часть принадлежащих ему прав в компетенцию Генерального директора.
7.16. Генеральный директор (Президент) вправе поручить |решение вопросов, входящих в его компетенцию, своим заместителям или другим работникам Общества. 7.17. Генеральный директор не вправе принимать решения, обязательные для Учредителей Общества. 7.18. Контроль финансово-хозяйственной деятельности Общества осуществляет ревизионная комиссия, избираемая общим собранием акционеров из их числа или из представителей трудового коллектива Общества. Исполнительные директора Общества не могут быть членами ревизионной комиссии. Ревизионная комиссия проверяет деятельность общества по собственной инициативе или по требованию Учредителей. Ревизионная комиссия вправе требовать от должностных лиц Общества предоставления всех необходимых материалов, бухгалтерских или иных документов и личных объяснений. Ревизионная комиссия составляет заключение. Без заключения ревизионнойкомиссии баланс Общества не подлежит утверждению общим собранием акционеров. Ревизионная комиссия обязана потребовать внеочередного созыва общего собрания акционеров, если возникла угроза существенным интересам Общества или выявлены злоупотребления должностных лиц Общества. 7.19. Совет директоров имеет право сформировать Наблюдательный совет, выполняющий консультационно-рекомендательные функции, направленные на всестороннюю оценку результатов и выбор направлений деятельности Общества, ее координацию с деятельностью других государственных, общественных учреждений и предприятий различных форм собственности. Количественный и персональный состав Наблюдательного совета определяется Советом директоров. Членами Наблюдательного совета могут быть как акционеры Общества, так и специалисты различных областей знаний, не Являющиеся акционерами общества. 8. РЕОРГАНИЗАЦИЯ И ЛИКВИДАЦИЯ ОБЩЕСТВА 8.1. Реорганизация Общества производится по решению общего собрания акционеров. В этом случае в настоящий Устав носятся соответствующие изменения. Реорганизация Общества влечет за собой переход прав и обязанностей Общества его правопреемниками. 8.2. Общество ликвидируется: по решению общего собрания акционеров; по решению суда в случае неплатежеспособности или нарушения Обществом действующего законодательства. 8.3. Добровольная ликвидация Общества производится назначенной им ликвидационной комиссией, принудительная – комиссией, назначенной судом. 8.4. С момента назначения ликвидационной комиссии к ней переходят полномочия по управлению делами Общества. Ликвидационная комиссия публикует объявление о предстоящей ликвидации Общества в печати по месту нахождения Общества. Срок для предъявления претензий кредиторов не может быть менее шести месяцев с момента объявления о ликвидации Общества. 8.5. Ликвидационная комиссия оценивает имущество Общества, выполняет обязательства его дебиторов и кредиторов и рассчитывается с ними, принимает меры к оплате договоров Общества третьим лицам, составляет ликвидационный баланс и представляет его для утверждения общему собранию акционеров. 8.6. Свободный остаток имущества Общества после расчетов с бюджетом, оплаты труда работников Общества, выполнения обязательств перед кредиторами распределяется между акционерами пропорционально числу принадлежащих им акций. Имущество, переданное Обществу акционерами в пользование, возвращается им в пользование, возвращается им в натуральной форме без вознаграждения. 8.7. Ликвидационная комиссия несет ответственность за ущерб, причиненный Обществу, акционерам или третьим лицам, в соответствии с гражданским законодательством России. 8.8. При реорганизации или прекращении деятельности Общества все документыпередаются в соответствии с установленными правилами предприятию-правопреемнику. При отсутствии правопреемника документы постоянного хранения, имеющие научно-историческое значение, передаются на государственное хранение в архивы объединения «Мосгорархив»; документы по личному составу передаются на хранение в архив административного округа, на территории которого находится Общество. Передача и упорядочение документов осуществляются силами и за счет средств Общества в соответствии с требованиями архивных органов. Учредители: М.П. Подпись Приложение 3. Заявка на предоставление движимого имущества в лизинг. № заявки Дата получения номера в реестре Регистрационный номер 1 12.07.1995 1237 Заявитель (лизингополучатель) Комплектность и стоимость оборудования Срок лизинга Возможный поставщик оборудования ЗАО «Ювенал» 1. Экскаватор ЭО-5225, 3100000 рублей, 10 штук. 2. Автобетононасос 581520, 4958500 рублей, 10 штук. 3.Автопеноподъёмник 585200 (АПП-21-1), 3216500 рублей, 10 штук. 4.Автопенодъёмник АПП-32, 4715000 рублей, 10штук. 5 лет Автозавод КАМАЗ Заявитель настоящим подтверждает и гарантирует, что вся информация, содержащая в заявке и прилагаемых к ней документах, является подлинной и соответствует истинным фактам. Подпись заявителя М. П. Дата 15 июля 2003 года Заявку получил Ф.И.О. _ Должность _ Подпись Приложение 4. ДОГОВОР ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА ОБОРУДОВАНИЯ № 1. г. Москва «01» августа 2003г. Фирма ЗАО«Ф – лизинг», именуемая в дальнейшем «Лизингодатель», в лице Генерального директора Фомичева Игоря Ивановича. действующего на основании устава, с одной стороны, и Акционерное общество закрытого типа «Ювенал», именуемое в дальнейшем «Лизингополучатель», в лице Генерального директора Карпова Максима Владимировича, действующего на основании устава, с другой стороны, заключили настоящий Договор о нижеследующем: I. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА 1.1.В соответствии с заявлением Лизингополучателя Лизингодатель обязуется оплатить и приобрести для последующей передачи в аренду Лизингополучателю строительную технику, выбранное по инициативе Лизингополучателя.
1.2. Транспортные расходы по доставке оборудования в адрес Лизингополучателя оплачиваются Лизингодателем. Оплата таможенных платежей, связанных с получением оборудования, производится Лизингополучателем. 1.3. Оборудование подлежит поставке и будет использовано Лизингополучателем по адресу: 109383, город Москва, улица Фонвизина, дом 3.
Смена местонахождения оборудования может быть произведена только с письменного согласия Лизингодателя. 1.4 Поставщик оборудования извещен о том, что оборудование Лизингодателем приобретается в собственность для последующей передачи его в лизинг. 1.5. Лизингополучатель самостоятельно выбирает поставщика оборудования, его конкретный вид и технико-экономические характеристики, а также участвует в составлении контракта купли-продажи оборудования, заключаемого Лизингодателем и Поставщиком. II. СРОК ЛИЗИНГА 2.1. Оборудование передается Лизингополучателю для владения и пользования на срок 5 лет(60 месяцев). Исчисление срока лизинга начинается с момента приёмки его лизингополучателем. III. ПОСТАВКА И ПРИЕМКА ОБОРУДОВАНИЯ 3.1. Поставка оборудования осуществляется по адресу, указанному в настоящем Договоре. 3.2. Приемка оборудования осуществляется Лизингополучателем в месте доставки и в присутствии Лизингополучателя и Поставщика. 3.3. Срок приемки устанавливается в 10 дней, исчисляемых с момента даты поставки оборудования Лизингополучателю. Дата определяется по транспортным документам. 3.4. Приемка оборудования оформляется Актом приемки (приложение № 4), в котором подтверждается комплектность поставки, работоспособность оборудования и соответствие технической спецификации, указанной в документации поставки оборудования. Акт приемки подписывается уполномоченными представителями Лизингополучателя, Лизингодателя. 3.5. Все обнаруженные дефекты отражаются в Акте приёмки, где указываются сроки их исправления. Поставщик обязан устранить все обнаруженные дефекты за свой счет, а в случае невозможности их устранения заменить оборудование. Акт приемки Лизингополучателем подписывается только после удовлетворения всех предъявленных требований. Невыполнение этих требований дает право Лизингополучателю расторгнуть договор купли-продажи. 3.6. При обнаружении Лизингополучателем неисправностей, исключающих нормальное использование оборудование, он должен в письменной форме с обязательным указанием и описанием обнаруженных недостатков в 15-дневный срок известить об этом Лизингодателя. 3.7. Если в указанные в настоящем Договоре сроки Лизингополучатель не подписал Акт приемки оборудования и не заявил претензий по его качеству, комплектности и работоспособности, оборудование считается принятым. 3.8. Стороны считают, что оборудование передано Лизингополучателю в том состоянии, в котором оно находилось в момент подписания Акта приемки. 3.9. С момента подписания Акта приемки к Лизингополучателю переходят все права и обязанности собственника оборудования, за исключением права собственности. IV. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА ДЕФЕКТЫ В ОБОРУДОВАНИИ 4.1. В случае выявления дефектов в оборудовании (в том числе и скрытых) Лизингодатель считается полностью свободным от гарантийных обязательств и все претензии Лизингополучатель должен предъявлять непосредственно фирме-поставщику на основании доверенности Лизингодателя. 4.2. Лизингополучатель безоговорочно отказывается от любых прямых или косвенных претензий к Лизингодателю по поводу низкого качества, неполадок оборудования, его простоев, какими бы причинами они не вызывались. 4.3. Лизингодатель не несет никакой ответственности за потери, ущерб или повреждение оборудования, независимо от того, является ли такой дефект явным или скрытым, а также не обязан возмещать убытки, причиненные этим оборудованием, ни Лизингополучателю, ни третьим лицам. 4.4. Неполадки, которые появились во время гарантийного срока, устраняются Лизингополучателем. V. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН НА ОБОРУДОВАНИЕ 5.1. Исключительное право собственности на приобретаемое и сдаваемое в лизинг оборудование принадлежит Лизингодателю. 5.2. Исключительное право владения и пользования оборудованием, переданным по настоящему Договору в лизинг, принадлежит Лизингополучателю. Продукция и доходы, получаемые в результате эксплуатации лизингового оборудования, являются собственностью Лизингополучателя. 5.3. Лизингодатель с момента подписания Акта приемки принимает на себя ответственность за сохранность оборудования и предпринимает необходимые меры по предотвращению его утраты в результате хищения, пожара, порчи и т.п. 5.4. Лизингодатель гарантирует, что право Лизингополучателя на пользование оборудованием не будет им нарушено, если основания для таких претензий со стороны третьих лиц не происходит из-за действий или упущений Лизингополучателя. 5.5 Лизингодатель имеет право без согласия Лизингополучателя передать часть или все свои права и обязательства по настоящему Договору третьим лицам. Для осуществления данных действий требуется письменное уведомление Лизингополучателя. VI. ПОРЯДОК И УСЛОВИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРУДОВАНИЯ 6.1. Лизингополучатель обязан: 6.1.1. Использовать оборудование строго по прямому назначению и исключительно в профессиональных целях, содержать его в полной исправности в соответствии со стандартами, техническими условиями или иной документацией предприятия-изготовителя. 6.1.2. Следовать рекомендациям предприятия-изготовителя оборудования по использованию, обслуживанию и содержанию оборудования и за свой счет: производить регулярную и тщательную проверку оборудования; поддерживать оборудование в хорошем состоянии и заменять все поврежденные или сломанные части; обеспечивать умелое и правильное использование оборудования; осуществлять техническое и ремонтное обслуживание оборудования. 6.1.3. Предоставлять Лизингодателю информацию о своём финансовом и экономическом положении. 6.1.4. Беспрепятственно допускать в любое время представителя Лизингодателя для осмотра оборудования и проверки правильности его использования. 6.2. Лизингополучатель без письменного согласия Лизингодателя не имеет права: 6.2.1. Вносить каких-либо дополнений и улучшений в оборудование или изменять его, а также вносить изменения в режим работы, функции или качество оборудования. 6.2.2. Прикреплять, закреплять, скреплять или другим каким-либо способом привязывать оборудование к помещениям, где оно содержится и используется, или к любой другой недвижимой собственности, за исключением технологически необходимого крепления, предусмотренного правилами эксплуатации оборудования и требованиями техники безопасности. 6.23. Менять место нахождения оборудования, делить его с кем-либо или сдавать в наем (сублизинг). В случае получения разрешения Лизингодателя на сдачу; оборудования в сублизинг за Лизингополучателем остается ответственность за сохранность оборудования и своевременную уплату лизинговых платежей.
6.3. В случае гибели или повреждения оборудования Лизингополучатель за свой счет и по согласованию с Лизингодателем должен как можно скорее: а) заменить оборудование другим подобным оборудованием, приемлемым для Лизингодателя, в хорошем состоянии и в работающем режиме, с передачей лизингодателю права собственности на это оборудование или
б) отремонтировать оборудование и поддерживать его в хорошем состоянии и работающем режиме. Лизинговый договор остается в силе и продолжает действовать без каких-либо поправок. За Лизингополучателем остается обязанность продолжать уплачивать лизинговые платежи в оговоренных в настоящем Договоре размерах. 6.4. В случае гибели оборудования, Лизингополучатель должен погасить перед Лизингодателем всю задолженность по уплате лизинговых платежей, выплатить остаточную стоимость оборудования. После полной уплаты указанных сумм настоящий Договор теряет, силу и с этого момента ни одна из сторон не может иметь претензий к другой стороне, за исключением претензий сторон, возникших ранее. Лизингодатель обязуется передать Лизингополучателю право собственности на оборудование в его существующем состоянии. VII. СТРАХОВАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ 7.1. Всё риски гибели, утраты, порчи, хищения оборудования при его транспортировке к месту доставки и до подписания Акта приемки несет Лизингодатель, который обязан застраховать оборудование от всех рисков. 7.2. Всё риски гибели, утраты, порчи, хищения, преждевременного износа, повреждения оборудования с момента подписания Акта приемки принимает на себя Лизингополучатель. Он обязуется за свой счет застраховать оборудование от всех рисков в пользу Лизингодателя и в течение 30 дней с момента подписания Акта приемки выслать ему страховой полис или его нотариально заверенную копию. 7.3. По соглашению сторон страховку может оформить Лизингодатель, но за счет Лизингополучателя. 7.4. Размер страховой суммы на момент начала исчисления срока лизинга должен быть не меньше стоимости оборудования, поставленного по контракту купли-продажи, а в дальнейшем – невыплаченной части лизинговых платежей. 7.5. Лизингополучатель получает все суммы, выплачиваемые при наступлении страховых случаев, и выполняет возложенные на него обязательства. 7.6. По выбору Лизингодателя полученные страховые суммы направляются на погашение затрат Лизингополучателя по восстановлению или замене оборудования в случаях, предусмотренных п. 6.3 и 6.4 настоящего Договора, а также на компенсации за убытки, причиненные любой третьей стороне или Лизингополучателю при наступлении страховых случаев. VIII. ЛИЗИНГОВЫЕ ПЛАТЕЖИ 8.1. Общая сумма лизинговых платежей, которую обязуется уплатить Лизингополучатель за предоставленное ему Лизингодателем в пользование оборудование, составляет 331,442 млн. рублей. Общее число периодических лизинговых платежей равняется пяти. 8.2. Уплата лизинговых платежей производится ежемесячно независимо от фактического пользования лизинговым оборудованием. 8.2. Уплата лизинговых платежей производится ежемесячно независимо от фактического пользования лизинговым оборудованием. 8.3. Лизинговый платеж Лизингополучателем вносится на расчётный счет Лизингодателя не позднее 15 дней от даты текущего платежа, указанного в пункте 8.2. Платежи осуществляются перечислением или другим способом на имя Лизингодателя в указанном в Договоре банке. 8.4. За просрочку платежа против срока, указанного в п. 8.3, Лизингополучатель платит пени в размере 0,1% суммы текущего платежа за каждый день просрочки платежа. 8.5. Первый платеж Лизингополучателем производится через два месяца с момента подписания Акта приемки Лизингополучателем. 8.6. По соглашению сторон общая сумма лизинговых платежей и периодические выплаты в период действия настоящего Договора могут быть изменены в случае появления новых обстоятельств, таких, как: изменение уровня инфляции, стоимости оборудования в связи с производимой переоценкой основных фондов, уровня ссудного процента и других, существенных для сторон случаев. IX. НЕПРЕОДОЛИМАЯ СИЛА (ФОРС-МАЖОР) 9.1. Стороны освобождаются от ответственности за частичное или полное неисполнение обязательств по настоящему Договору, если это неисполнение явилось следствием обстоятельств непреодолимой силы, возникших после заключения Договора в результате событий чрезвычайного характера, которые сторона не могла ни предвидеть, ни предотвратить разумными мерами (форс-мажор). К событиям чрезвычайного характера в контексте настоящего Договора относятся: наводнение, пожар, землетрясение, взрыв, шторм, оседание почвы, эпидемии и иные проявления сил природы, а также война или военные действия, забастовка в отрасли или регионе, принятие органом государственной власти или управления правового акта, повлекшего невозможность исполнения настоящего Договора. 9.2. При наступлении и прекращении указанных в пункте 9.1 обстоятельств сторона настоящего Договора, для которой создалась невозможность исполнения своих обязательств, должна немедленно известить об этом другую сторону, приложив к извещению справку соответствующего государственного органа. 9.3. При отсутствии своевременного извещения, предусмотренного в пункте 9.2, виновная сторона обязана возместить другой стороне убытки, причиненные неизвещением или несвоевременным извещением. 9.4. Наступление обстоятельств, вызванных действием непреодолимой силы, влечет увеличение срока исполнения Договора на период действия указанных обстоятельств. 9.5. Если эти обстоятельства будут длиться более трех месяцев, стороны встретятся, чтобы обсудить, какие меры следует принять. X. ПРЕКРАЩЕНИЕ ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА 10.1. Действие настоящего Договора прекращается по истечение срока его действия или в случае его досрочного расторжения. 10.2. Договор, может быть, расторгнут по взаимному соглашению сторон или по решению суда. 10.3. Лизингодатель может требовать досрочного расторжения настоящего Договора лизинга в следующих случаях: 10.3.1. В случае ухудшения состояния оборудования по вине Лизингополучателя или его использования с нарушением условий настоящего Договора, в том числе не по назначению. 10.3.2. Лизингополучатель в течение срока, превышающего 90 дней, не выполняет своих обязательств по лизинговым и другим платежам, предусмотренных настоящим Договором. 10.3.3. Лизингополучатель по получению требования от Лизингодателя о необходимости оплаты суммы задолженности, включая пени за просрочку, не погашает ее в течение 90 дней. 10.3.4. В период действия настоящего Договора организация| Лизингополучателя будет ликвидирована. 10.3.5. В случае нарушения Лизингополучателем других обязательств по настоящему Договору. При прекращении Договора по причинам, указанным в пункте 10.3.1 – 10.3.5, Лизингополучатель обязан уплатить Лизингодателю сумму закрытия сделки, определенную настоящим Договором. 10.4. В случае реорганизации Лизингополучателя (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) возможен перевод обязательств по Договору лизинга (вместо его расторжения) на правопреемника при следующих условиях:
а) общего письменного обращений прежнего и нового Лизингополучателей к Лизингодателю; б) экономического обоснования этой операции; в) представления Лизингополучателем подробных сведений о своем финансовом положении и гарантий выполнения обязательств. 10.5. Лизингополучатель имеет право расторгнуть настоящего Договор в случае обнаружения при приемке оборудования недостатков, исключающих его нормальную работу и устранение которых невозможно. О расторжении Договора Лизингополучатель обязан известить Лизингодателя в письменной форме не позднее 10 дней со дня истечения срока поставки оборудования.
10.6. При получении уведомления от Лизингодателя о досрочном прекращении сделки Лизингополучатель лишает права пользования оборудованием и обязан в определенных настоящим Договорам случаях выплатить сумму закрытия сделки и вернуть оборудование Лизингодателю. 10.7. Сумма закрытия сделки включает: невыплаченную часть общей суммы лизинговых платежей; неустойку в размере 10% невыплаченной части общей суммы лизинговых платежей. 10.8. Независимо от погашения суммы закрытия сделки Лизингополучатель обязан в 45-дневный срок после получения уведомления о закрытии сделки выслать оборудование по адресу, указанному Лизингодателем. Все расходы и риски по перевозке оборудования несет Лизингополучатель. 10.9. В случае если оборудование в указанные в настоящем Договоре сроки не будет отправлено, Лизингодатель имеет право произвести его перевозку по своему усмотрению за счет Лизингополучателя, возложив на него также ответственность за все риски, связанные с перевозкой. XI. ПОРЯДОК РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ 11.1. Споры и разногласия, которые могут возникнуть при исполнении настоящего Договора, будут по возможности разрешаться путем переговоров между сторонами. 11.2. В случае невозможности разрешения споров путем переговоров стороны после реализации предусмотренной законодательством процедуры досудебного урегулирования разногласий передают их на рассмотрение в арбитражный суд в соответствии с действующим законодательством РФ. XII. ДЕЙСТВИЯ И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН ПО ЗАВЕРШЕНИИ СДЕЛКИ 12.1. Выплата Лизингополучателем всех платежей является достаточным условием завершения сделки по истечении срока настоящего Договора. 12.2. По истечение срока Договора Лизингополучатель приобретает право собственности на предмет лизинга. 12.3. В случае полного погашения согласованной стоимости оборудования лизинговыми платежами оборудование переходит в собственность Лизингополучателя путем его передачи. Передача оформляется приемо-сдаточным актом согласно приложению №4. 12.4. Лизингополучатель имеет право досрочно завершить Договор, выплатив все необходимые платежи. XIII. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ 13.1. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах на русском языке. Оба экземпляра идентичны и имеют одинаковую силу. У каждой из сторон находится один экземпляр настоящего Договора. 13.2. Настоящий Договор вступает в силу с момента его подписания обеими сторонами. 13.3. В день подписания настоящего Договора вся предшествующая переписка, документы и переговоры между сторонами по вопросам, являющимися предметом Договора, теряют силу. 13.4. Стороны обязаны сообщать друг другу об изменения своих юридических адресов, номеров телефонов, телефонов в 2-дневный срок. 13.5. Любые изменения и дополнения к настоящему Договору действительны лишь при условии, что они совершены в письменной форме и подписаны уполномоченными на то представителями сторон. Приложения к настоящему Договору составляют его неотъемлемую часть. XIV. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН ЗАО «Ф – лизинг»: ЗАО «Ювенал: М. П. М. П. _ подпись подпись
Приложение 5. Акт приёмки движимого имущества в лизинг. 10 августа 2003 года Место составления «Акта приёмки»: г. Москва, ул. Фонвизина, дом 3. Время начала приёмки: 12.00. Время окончания приёмки: 16.30. Комиссия в составе: 1). Лизинговая компания ЗАО «Ф – лизинг» в лице технического менеджера Коркунова А. Т. 2). Продавец Камский автомобильный завод в лице главного инженера Ершкова А. П. 3). Лизингополучатель ЗАО «Ювенал» в лице Карпова М. В. Настоящим удостоверяю: Имущество, принимаемое в лизинг, соответствует условиям, предусмотренным в «Договоре финансового лизинга» от 01 августа 2003 года № 1, заключённым между ЗАО «Ф – лизинг» и ЗАО «Ювенал». У компании «Ювенал» отсутствуют претензии по качеству, комплектности и работоспособности полученного в пользование имущество. Имущество подлежит оплате в соответствии с «Договором». Гарантийное обслуживание осуществляется Продавцом. Гарантийные обязательства составляют 12 месяцев с момента подписания акта приёмки. Подписи членов комиссии: ЗАО «Ф – лизинг» Продавец ЗАО «Ювенал» _ М. П. М. П. М. П.
Приложение 6. Министерство финансов Российской Федерации ПРИКАЗ от 25 сентября 1995 г. № 105 «УКАЗАНИЯ ОБ ОТРАЖЕНИИ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ» 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ Организация бухгалтерского учета лизинговых операций осуществляется в соответствии с: Временным положением о лизинге, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г. № 633; Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 26 декабря 1994 г. № 170; Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкцией по его применению, утвержденными приказом Министерства финансов СССР от 1 ноября 1991 г, № 56, с изменениями, внесенными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28 декабря 1994 г. № 173, а также настоящими указаниями. 2. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ У ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ Затраты, связанные с осуществлением капитальных вложений в приобретение лизингового имущества за счет собственных или заемных средств, отражаются на счете 08 «Капитальные вложения», субсчет «Приобретение отдельных объектов основных средств». При передаче лизингового имущества лизингополучателю лизинговое имущество приходуется на счете 01 «Основные средства», субсчет «Лизинговое имущество» в корреспонденции со счетом 08 «Капитальные вложения», субсчет «Приобретение отдельных объектов основных средств». Затраты лизинговой компании некапитального характера по осуществлению лизинговой и иной деятельности формируются в соответствии с Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг). И о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 г. № 552, с изменениями и дополнениями, внесенными постановлением Правительства Российской Федерации от 1 июля 1995 г. № 661, и учитываются на счете 20 «Основное производство» в корреспонденции со счетами учета соответствующих затрат. При этом в составе затрат отражается ежемесячное начисление амортизационных отчислений на полное восстановление объектов по имуществу, переданному в лизинг, исходя из норм, утвержденных в установленном порядке, и механизма ускоренной амортизации в корреспонденции с кредитом счета 02 «Износ основных средств», субсчет «Износ лизингового имущества».
Причитающаяся, исходя из условий договора лизинга, сумма лизинговых платежей отражается по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» в корреспонденции со счетом 46 «Реализация продукции (работ, услуг)». Поступление от лизингополучателя лизинговых платежей отражается по кредиту счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» в корреспонденции со счетами учета денежных средств.
На дату выкупа лизингового имущества его стоимость списывается с кредита счета 01 «Основные средства», субсчет «Лизинговое имущество» в общеустановленном порядке. При выкупе лизингового имущества до истечения срока договора лизинга по нему доначисляются амортизационные отчисления в порядке, предусмотренном пунктом 3 настоящих указаний. В случае возврата лизингового имущества его стоимость переносится внутри счета 01 «Основные средства» с субсчета «Лизинговое имущество» на субсчет учета собственных основных средств. 3. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ У ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ Стоимость лизингового имущества, поступившего лизингополучателю, учитывается на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства». Начисление причитающихся лизингодателю платежей отражается по дебету счета 20 «Основное производство» в корреспонденции со счетом 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». По мере уплаты лизинговых платежей дебетуется счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и кредитуются счета учета денежных средств. В случае осуществления права выкупа до истечения срока договора лизинга, досрочно начисленные платежи относятся на счет 31 «Расходы будущих периодов» (с последующим равномерным списанием на счет 20 «Основное производство» в течение ранее установленного срока договора лизинга) или на прибыль, остающуюся в распоряжении организации. При выкупе лизингового имущества его стоимость на дату перехода права собственности списывается с забалансового счета 001 «Арендованные основные средства». Одновременно производится запись по дебету счета 01 «Основные средства» и кредиту счета 02 «Износ основных средств», субсчет «Износ собственных основных средств». В случае возврата лизингового имущества лизингодателю его стоимость списывается с забалансового счета 001 «Арендованные основные средства». При применении пояснений к счетам 03 «Долгосрочно арендуемые основные средства», 09 «Арендные обязательства к поступлению» и 97 «Арендные обязательства» следует иметь в виду, что они применяются при учете операций по обязательствам, связанным с долгосрочной арендой основных средств арендными организациями, а для операций финансовой аренды (лизинга) не используются. [11] [12]