Показатели использования оборотных средств

Оглавление: 1. Введение 2. Анализ эффективности использования оборотных средств 3. Расчеты 4. Заключение
5. Список литературы 6. Приложение I. Введение. Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия». Оборотные средства предприятий призваны обеспечи­вать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборо­та с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевре­менность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Проблема эффективного хозяйствования торговых предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. II. Анализ эффективности использования оборотных средств. 1. Показатели эффективности использования оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств пони­мается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до вы­хода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Оборачиваемость оборотных средств характеризу­ется рядом взаимосвязанных показателей: длительно­стью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период — год, полугодие, квартал (ко­эффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). 1. Длительность одного оборота оборотных средств в днях (До) исчисляется по формуле: До= (Со*Тдл)/О где Со - среднегодовая стоимость о с; О - объем товарной продукции; Тдл - число дней в рассматриваемом периоде. Уменьшение длительности одного оборота свиде­тельствует об улучшении использования оборотных средств. 2. Количество оборотов за определенный период или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле: Ко=О/Со Чем выше при данных условиях коэффициент обо­рачиваемости, тем лучше используются оборотные средства. 3. Коэффициент загрузки средств в обороте (Kз), об­ратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле: Кз=Со/О 4. Показатель отдачи оборотных средств, который определяется по формуле: От=П/Со, где П - прибыль, Со - среднегодовая стоимость о.с. Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, уча­ствующим в обороте, и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств выявляется пу­тем сопоставления фактических показателей с плановы­ми или показателями предшествующего периода. В ре­зультате сравнения показателей оборачиваемости обо­ротных средств выявляется ее ускорение или замедление. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ре­сурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства. Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолют­ным и относительным. · Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшеству­ющего периода при сохранении или превышении объ­ема реализации за рассматриваемый период. · Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их обора­чиваемости происходит одновременно с ростом произ­водственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.[1] 2. Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств. На эффективность использования оборотных средств торговых предприятий действуют множество факторов, нередко в противо­положных направлениях (рис. 1). По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: · общеэкономические, · организационные, · связанные с техническим прогрессом. К общеэкономическим факторам относятся: изменение вели­чины товарооборота и его структуры; размещение производи­тельных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслу­живающих; развитие хозяйственного расчета. В группу экономико-организационных факторов входят: изме­нение размеров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др. Факторы, связанные с техническим прогрессом, — это: измене­ние технологии и применяемой техники в отраслях, обслужи­вающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов. На эффективность использования оборотных средств и ускоре­ние их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие. К факторам, повышающим величину оборотных средств, отно­сятся: повышение качества торгового обслуживания, расшире­ние сети магазинов в районах новостроек, изменение струк­туры товарооборота в сторону увеличения удельного веса това­ров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др. Снижению оборотных средств способствуют: экономия мате­риальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений). Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т. е. не зависящими от деятельности дан­ного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.
3. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств. В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачи­ваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:
- совершенствовать товародвижение и нормализовать размеще­ние оборотных средств; - полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной дея­тельности; - совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессив­ные формы и методы продажи; - упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять воз­врат тары поставщикам и сдачу тарособирающим организациям; - совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями; - улучшать претензионную работу; - ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкас­сации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денеж­ных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на рас­четном счете в банке; - свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, мало­ценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы буду­щих периодов; - не допускать дебиторской задолженности. Эффективность использования оборотных средств торговых предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уро­вень коммерческой и финансовой работы. Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклоне­ний по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их опти­мизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров. Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими на­рушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих то­варно-материальных ценностей являются результатом наличия или приоб­ретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, рав­номерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного то­варооборота. Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые сум­мы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасхо­де средств фондов специального назначения и резервов основное внима­ние уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.[2] III. Расчеты. Пример 3.1. На основании данных бухгалтерской отчетности требуется определить динамику и изменение структуры оборотных средств пред­приятия по сравнению с предыдущим годом. Исходные данные приве­дены в тыс. руб. в табл. 3.3. Дата Готовая продукция Дебиторская задолженность Денежные средства 1 января 14,6 12,6 6,4 1 февраля 16 12,1 6,1 1 марта 13 11,5 5,7 1 апреля 12,5 13,6 6,5 1 мая 18 12,5 7,4 1 июня 18 10,9 8,9 1 июля 13,2 25,3 5 1 августа 13 12,5 2,8 1 сентября 15,1 18,5 2,5 1 октября 16,3 22,3 3,5 1 ноября 18 19,6 2,9 1 декабря 18,5 24 1,5 1 января 12,6 25,8 3,2 Средний запас за год Средний запас за предыдущий год 16,4 13,3 5,8 Рассчитываем среднегодовую стоимость готовой продукции,
которая будет равна: (14,6:2+16+13+12,5+18+18+13,2+13+15,1+16,3+18+18,5+12,6:2) / (13-1) = = 15,4 (тыс. руб.). Аналогично рассчитывается среднегодовой размер дебиторской задолженности и денежных средств.
Полученные данные запишем в табл. 3.4 и рассчитаем удельный вид каждого элемента оборотных средств в общей сумме оборотных средств. Всего Готовая продукция Дебиторская задолженность Денежные средства Итого оборотные активы Средний размер о.с., тыс.руб.: отчетный год 15,4 16,8 4,8 37 предыдущий год 16,4 13,3 5,8 35,5 Прирост(снижение),% 94 126 83 104 Удельный вес элемента в общей сумме о.с.: отчетный год 42 45 13 100 предыдущий год 46 38 16 100 Прирост(снижение),(+,-) -4 +7 -3 Полученные данные показывают рост среднегодового размера обо­ротных средств предприятия с 35,5 тыс. руб. до 37 тыс. руб., или на 4%. Однако при этом в структуре оборотных средств снизился и абсолют­ный размер и доля денежных средств (соответственно на 17% и 3 пункта) притом, что существенно выросла дебиторская задолженность (на 26% и 7 пунктов). Такую динамику нельзя признать положительной для пред­приятия, за исключением случаев, когда менялись условия платежей по заключенным договорам, т.е. анализ должен быть дополнен изучением факторов, вызвавших рост доли дебиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия. Пример 3.2. На основании данных, приведенных в примере 3.2, требуется определить эффективность использования оборотных средств в целом и по структуре при условии, что объем реализации по предприятию за отчетный год составил 525 тыс. руб., за предыдущий год 560 тыс. руб. При- -быль соответственно 26,3 тыс. руб. и 24 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в целом будет равен:- отчетный год: 525 / 37,0 = 14,2 раза, -предыдущий год: 560 / 35,5 = 15,8 раза. Аналогично рассчитываем оборачиваемость готовой продукции: - отчетный год: 525 / 15,4=34,1 -предыдущий год: 560 / 16,4=34,1, дебиторской задолженности: -отчетный год: 525 / 16,8=31,4 -предыдущий год: 560 / 13,3=42,1 Для определения времени обращения оборотных средств определяем однодневный объем реализации делением годового объема на 360 дн. Однодневный объем за отчетный год равен: 525 / 360 = 1,5 тыс.руб., по предыдущему году: 560 / 360 = 1,6 тыс. руб Соответственно время обращения по отчетному году 37 / 1,5 =24,6 дн, по предыдущему: 35,5 / 1,6 =22,2 дн. Уровень рентабельности оборотных активов по отчетному году: (26,3 / 37)*100=71% -предыдущий год:(24 / 35,5)*100=68% На основании данных расчета составим табл. 3.5. Показатель Отчетный год Предыдущий год (+,-) Коэффициент оборачиваемости-всего, раз 14,2 15,8 -1,6 готовая продукция 34,1 34,2 -0,1 дебиторская задолженность 31,2 42,1 -10,9 Время оборота о.с. - всего, дн. 24,7 22,2 2,5 готовая продукция 10,3 10,3 - дебиторская задолженность 11,2 8,3 2,9 Рентабельность о.с., % 0,71 0,68 0,03 Коэффициент фондоотдачи, на 1 руб. объема реализации, руб. 14,2 15,8 -1,6 Коэффициент загрузки, на 1 руб. объема реализации, руб. 0,07 0,06 0,01 Результаты расчета показывают, что оборачиваемость активов сни­зилась за год на 1,6 раза и увеличилось время их оборота на 2,5 дня за счет роста дебиторской задолженности с 13,3 тыс. до 16,8 тыс. руб., или на 26%. Рентабельность активов повысилась незначительно — на 0,03% при снижении фондоотдачи на
10% (14,2 / 15,8) и росте коэффициента загрузки оборотных средств на 16% (0,07 / 0,06). Эти показатели свиде­тельствуют о снижении эффективности использования оборотных акти­вов предприятия.[3] Пример 3.3.Объем реализации за год составил 115500 руб., общий норматив – 17186,2 руб. Найти ускорение оборачиваемости оборотных средств, если объем реализации продукции вырос на 17% при той же сумме нормируемых оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости (до роста объема реализации) = 115500 / 17186,2=6,72 Коэффициент оборачиваемости = (115500*1,17) / 17186,2=7,86 После роста объема реализации продукции на 17%, произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств на (7,86-6,72)=1,14. Чем быстрее ускорение, тем лучше проходит высвобождение оборотных средств, т.е. после роста объема реализации быстрее прошло высвобождение оборотных средств предприятия. Пример 3.4. За отчетный год объем реализации продукции составил 20 млрд.руб., а среднегодовой остаток о.с.-5 млрд.руб. На плановый период предусматривается объем реализации увеличить на 20%, а Коб - на один оборот. Определите показатели использования о.с. в отчетном и плановом периоде, высвобождение о.с. в плановом периоде. Отчетный период: Коб.=20/5=4 До=360/4=90 (дн.), Кз=1/4=0,25 Плановый период: Коб.=4+1=5 До=360/5=72 (дн.), Кз=1/5=0,2 О=(20* 120)/100=24(млрд.руб.) Высвобождение: В = Во - Впл = 24/4-24/5=6-4,8=1,2 (млрд.руб.) Во - потребность в о.с. в плановом периоде, если не было бы ускорения их оборачиваемости; Впл - потребность в о.с. в плановом периоде с учетом ускорения их оборачиваемости. IV. Заключение. В системе мер, направленных на повышение эффектив­ности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рациональ­ного использования оборотных средств. Проблема улучше­ния использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отноше­ний. Интересы предприятий требуют полной ответствен­ности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предпри­ятий находится в прямой зависимости от состояния обо­ротных средств и предполагает соизмерение, затрат с ре­зультатами хозяйственной деятельности и возмещение за­трат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организаций их движения с минимально возможной сум­мой для получения наибольшего экономического эффекта. Эффективность использования оборотных средств хара­ктеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств зави­сит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от ин­тересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. Ускорение оборота оборотных средств позволяет вы­свободить значительные суммы, и таким образом, увели­чить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в со­ответствии с потребностями предприятия. V. Список литературы: 1. Волков О.И., «Экономика предприятия», М., 1997г. 2. Карпова Е.В. «Ресурсы торгового предприятия» - учебное пособие, М.: КНОРУС, 2005г 3. Кравченко Л.И., «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», учебник для ВУЗов, М., 2000г. Приложение Рис. 1. Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств. [1] Волков О.И., «Экономика предприятия», М., 1997г., стр. 95 [2] Кравченко Л.И., «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», учебник для ВУЗов, М., 2000г., стр. 112 [3] Карпова Е.В. «Ресурсы торгового предприятия» - учебное пособие, М.: КНОРУС, 2005г, стр.103