Сущность денег, их возникновение сущность

Возникновение денег и их необходимость Деньги не являются изобретением, продуктом разума или социального конструирования, они возникли самопроизвольно, независимо от воли и желания людей много тысячелетий тому назад. Очень долго люди не могли раскрыть их сущность, не понимали причины огромной власти денег, их созидательной и одновременно разрушительной силы. Подлинным открытием в этой области стали взгляды классиков буржуазной политэкономии А. Смита, Д. Риккардо и других экономистов, обобщенные и развитые К. Марксом в его выводах о товарной природе денег и их происхождении из процесса обмена в результате разделения общественного труда.
Деньги известны с далекой древности и появились как результат более высокого развития производительных сил и производственных отношений. Для натурального хозяйства, свойственного низкому уровню развития производительных сил, было характерно производство продукции для собственного потребления. Постепенно в интересах увеличения производства происходила специализация людей на изготовлении определенных видов продукции. При этом возросшие количество продукции оказалось возможным использовать не только для удовлетворения потребностей производителя, но и для обмена на другую продукцию, необходимую данному производителю. Такова важнейшая предпосылка возникновение обмена продукции. Обмен - это движение товара от одного производителя к другому. Такое движение предполагает эквивалентность, что требует соизмерения разных по виду, качеству, форме, назначению товаров. Это соизмерение требует единой общей основы, такой основой является стоимость товара. Стоимость товара это общественно необходимый труд, затраченный в процессе производства товара и овеществленный в этом товаре. Именно общественный труд, а не труд одного производителя делает товары соизмеримыми. При обмене одного товара на другой на рынке тем самым подтверждается, что на эти товары затрачен труд, т.е. оба товара имеют стоимость. В связи с тем, что на разные товары затрачен не одинаковый труд, товары имеют и неодинаковую стоимость. Отсюда возникает необходимость количественно измерить общественный труд или стоимость товаров, т.е. появляется понятие меновой стоимости. Меновая стоимость - это способность товара обмениваться на другие товары в определенной пропорции, т.е. обеспечивается количественное сравнение товаров. При натуральном производстве продукт удовлетворял потребности производителя и его семьи, т.е. для них он имел значение как потребительная стоимость - способность продуктов удовлетворять какие либо потребности человека. При производстве товара для обмена, товаропроизводителя интересует прежде всего стоимость товара, и только во вторую очередь его потребительная стоимость, но если товар не обладает потребительной стоимостью, то он никому не нужен и его не возможно обменять. Итак, продукт не предназначенный для обмена имеет лишь потребительную стоимость для производителя. Товар при обмене должен обладать и стоимостью для производителя, и потребительной стоимостью для покупателя. Это свойство товара выступает как единство противоположностей: единство, т.к. они присущи одному товару, а противоположность, т.к. один товар для одного человека не может быть одновременно и потребительной стоимостью и стоимостью. Развитие обмена происходило путем смены следующих форм стоимости: Простая или случайная форма стоимости соответствовала ранней ступени развития между общинами, когда обмен имел случайный характер: х товара А = у товара Б. Стоимость товара А случайно в данном конкретном случае отражается в потребительной стоимости товара Б. Последний выступает равноценностью первого товара, ее эквивалентом. Это и есть зародышевая форма денег. Уже здесь видно, что общественное положение товара Б иное, чем товара А. Но эта форма не так проста, как кажется на первый взгляд, поскольку уже здесь имеются два полюса выражения стоимости товара. На первом полюсе - товар А, играющий активную роль (относительная стоимость товара); на втором полюсе - товар В играющий пассивную роль, который служит материалом для выражения стоимости первого товара и находится в эквивалентной форме стоимости. Т.о. относительная и эквивалентная форма - два полюса выражения стоимости товара. Эквивалентная форма стоимости имеет ряд особенностей : потребительная стоимость товара эквивалента служит формой проявления своей противоположности -стоимости товара; (никакой товар не может относится к самому себе как к эквиваленту и следовательно сделать свою натуральную форму своей стоимостью. Он должен относится к другому товару как к эквиваленту; конкретный труд, содержащийся в товаре эквиваленте служит формой проявления своей противоположности - абстрактного труда (в выражении стоимости платья затрачен не только труд портного, но и труд ткачей, рабочих по производству машин и тд.); частный труд затраченный на производство товара эквивалента служит формой проявления своей противоположности - непосредственно общественного труда; Полная или развернутая форма стоимости. Связана с развитием обмена, вызванного крупным разделением общественного труда. В связи с этим в обмен включается множество товаров. И товару который находится в относительной форме стоимости противостоит множество товаров эквивалентов. Недостаток этой формы стоимости: в связи с множеством товаров эквивалентов стоимость каждого товара не получает законченного выражения Всеобщая форма стоимости Дальнейшее развитие товарного производства и обмен привело к выделению из товарного мира отдельных товаров, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена (соль, сахар, меха и др.). Особенность этой формы состоит в том, что роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще за одним товаром и в разное время и на различных рынках их выполняют различные товары. Денежная форма стоимости. Переход от натурального хозяйства к товарному, а также требования соблюдения эквивалентности обмена обуславливает необходимость появления денег, без участия которых невозможен массовый обмен товаров, складывающийся на основе производственной специализации и имущественной обособленности товаропроизводителей. Для превращения товара в деньги необходимо: общественного признания данного факта как покупателем, так и продавцом (оба субъекта при обмене могут отказаться от своих ценностей ради денег) наличие особых физических свойств у товара -денег, пригодных для постоянной обмениваем ости (качественная однородность, количественная делимость, сохраняемость, портативность) длительное выполнение товаром - деньгами роль всеобщего эквивалента. Особенности денег выражаются в следующем: деньги - это стихийно выделившийся товар (они возникли из обмена, а не по соглашению сторон. В роли денег выступали разные товары, но более пригодными оказались золото и драгоценные металлы.) деньги - это особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента; (по происхождению деньги - товар. Выделившись из общей товарной массы, они сохраняют товарную природу и имеют те же свойства, что и любой другой товар: потребительную стоимость и стоимость. Золото, как потребительная стоимость, может быть использовано в виде украшений, с другой стороны на золото было затрачено определенное количество труда. Деньги разрешили противоречие между потребительной стоимость и стоимостью. С появлением денег весь товарный мир разделился на две части: один товар - деньги, и все остальные товары. Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров , а их стоимость на стороне денег. Товары участвующие в обмене выступают как потребительные стоимости. Деньги становятся выразителем этих потребительных стоимостей всех товаров через свою стоимость.
Благодаря применению денег появилась возможность разделить единовременный процесс взаимного обмена товарами (Т - Т) на два разновременно осуществляемых процесса: первый из которых состоит из продаже своего товара (Т - Д); второй - в приобретении нужного товара в другое время и в другом месте (Д - Т).
Сущность денег. Сущность денег заключается в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса. Сущность денег характеризуется тем, что: Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом. Изготовление товаров осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда, и вновь созданной живым трудом стоимости. Величина стоимости товара, изготовленного отдельными товаропроизводителями, выраженная ценой, зависит от цены на эти товары на рынке. таким образом товаровладелец может претендовать на получение других товаров в сумме, равной стоимости произведенных товаров. Этому способствует соблюдение требований эквивалентности, выполняемое с помощью денег. Деньги служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности и тд. Эта способность денег становиться заметной при сравнении с непосредственным обменом товаров (бартером). Отдельные товары также способны обмениваться на другие на условиях бартера. Но подобные возможности обмена ограниченны рамками взаимной потребности и соблюдением требования эквивалентности таких операций. Только деньгам присуще свойство непосредственной обмениваемости на товары и другие ценности. Деньги улучшают условия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, а не в товаре уменьшаются издержки хранения и предотвращается порча. Поэтому предпочтительнее сохранять стоимость в деньгах. При инфляции подобное преимущество в определенной мере утрачивается и возникает необходимости учитывать обесценивание денег. При характеристики денег нередко обращается внимание на внимание на их товарное происхождение и, соответственно, товарную природу. Однако постепенно, том числе в связи с переходом от применения полноценных денег к использованию денежных знаков, не обладающих собственной стоимостью, а также с развитием безналичных расчетов, деньги утрачивали такую присущую товарам особенность, как наличие у них стоимости и потребительной стоимости. В современных условиях денежные знаки и деньги безналичного оборота не обладают собственной стоимостью, но сохраняется возможность применения их в качестве меновой стоимости. Это свидетельствует о том, что деньги все больше отличаются от товара и превратились в самостоятельную экономическую категорию, с сохранением некоторых свойств, придающих им сходство товаров. Функции денег. Функциям денег присуща стабильность, они мало подвержены изменениям, в то время как роль денег в различных условиях может меняться. Деньги выступают в качестве: меры стоимости, средства обращения; средства платежа; средства накопления. Помимо перечисленных функций, нередко признается выполнение деньгами функции мировых денег, в которой они используются для денежных операций между странами. Выполнение такой функции при существовании золотых денег или свободно конвертируемой валюты не вызывает сомнений. Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров путем установления цены. Цена - это денежное выражение стоимости товара. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Но не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство этих товаров, создает условия для их уравнивания. В случае одинаковых цен на отдельные виды товаров преимущество имеют производители, у которых затраты на изготовление товаров ниже общественно необходимых. Напротив, у производителей, у которых затраты на изготовление товаров выше общественно необходимых, возникают потери вплоть до того, что они вынуждены сократить или прекратить производство таких товаров. В этом проявляется активность воздействия денег, благодаря применению которых стимулируется снижение издержек на изготовление товаров. Все товары, включая действительные деньги, выступают продуктами общественно-необходимого труда, обладают стоимостью. Поэтому могут соизмеряться. В этом смысле деньги являются мерой стоимости всех остальных товаров. Стоимость товара, выраженная в деньгах называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. Цена товара формируется на рынке под воздействием спроса и предложения. В связи с несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. По таким отклонениям цен (вверх и вниз) от стоимости товаропроизводителя определяют какого товара на рынке в избытке, а какого в недостатке. Некоторые затруднения определения цены товара возникают в связи с переходом от применения денег, обладающих собственной стоимостью, к использованию денежных знаков, неразменных на золото. При применении полноценных денег имеются достаточные основания установления цены товара, исходя из соотношения стоимости товара к стоимости денежной единицы. К тому же при использовании полноценных денег обычно фиксируется золотое содержание (вес) денежной единицы, что позволяет иметь такую величину в качестве масштаба цен. Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к единому масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое содержание золота в денежной единице. Между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен имеется существенная разница: деньги как мера стоимости возникает стихийно, изменяется в зависимости от количества общественного труда, вложенного в данный товар. Деньги как масштаб цен устанавливается государством и выступает как фиксированное, весовое количество металла. При золотом обращении масштаб цен установления денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота. В ХХ веке наблюдается снижение покупательной способности денег, что выразилось в уменьшении количества золота в денежной единице. Так в России в 1895 году золотое содержание рубля установлено 0,774234г., В 1950 году-0,222169г.,в !961 (реформа изменила масштаб цен) 0,98741г. золота. Ямайская валютная система в 1976-1978гг. отменила официальную цену золота и золотое содержание денежных единиц стран участниц МВФ. В России официальное соотношение рубля и золота не предусмотрено с 1992 года. В современных условиях произошел процесс демонетизации золота, т.е. утраты им функции денег в том числе и функции меры стоимости. Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными кредитными деньгами. Кредитные деньги - деньги, порожденные развитием кредитных связей, т.е. купля-продажа с отсрочкой платежа.
Господство знаков стоимости кредитных денег изменяет функцию денег как меры стоимости. Если в докапиталистической формации цена товара складывалась на рынке путем приравнивания к деньгам в процессе обмена, то в условиях капиталистических отношений деньги обслуживают не просто обмен товаров, а обмен производительного, товарного, финансового капитала ,выступая как денежный капитал Товарный капитал, созданный на предприятии, получил общественной признание не в сфере обмена на рынке путем приравнивания товара к деньгам, а непосредственно в самом производстве. Заключенный в товаре общественно необходимый труд определяется в производстве через соизмерение товаров друг с другом до момента их реализации. Отсюда следует, что функция денег как мера стоимости кредитных денег находит выражение на прежде всего непосредственно в производстве до рынка.
Деньги как средства обращения используются для оплаты приобретаемых товаров. Деньги при обращении товара должны присутствовать реально Т-Д-Т Товарное обращение включает продажу товара Т-Д; т.е. превращение товар в деньги и куплю товаров Д-Т т.е. превращение денег в товар. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене товарами. Они присутствуют постоянно и не прерывают его обслуживать. Это означает, что деньги способствуют развитию товарного обмена. Возникновение денег как средства обращения усиливает противоречивый процесс обмена. При прямом товарном обмене Т на Т купля и продажа совпадала по времени. Товарное обращение предполагает два самостоятельных акта: куплю товара и его продажу, разделенных во времени и пространстве. Это означает объективную возможность нарушения обмена и в конечном счете кризисную ситуацию. В связи с реальным присутствием денег в процессе обмена функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги - бумажные и кредитные. При капиталистическом производстве деньги обслуживают промышленный, торговый, денежный капитал как средства обращения. Деньги не просто меняются на товар ,а они вкладываются в процесс производства, для того чтобы произвести товары продав которые можно вернуть деньги с прибылью и опять пустить их в оборот. Д-Т-Д". В функции средства обращения деньги могут использоваться как инструмент взаимного контроля участников сделки по реализации товара. Так, покупатель товара предварительно должен убедиться в том, что потребительная стоимость предлагаемого товара соответствует предъявленным требованиям. Без соблюдения этого требования реализация не осуществляется. Покупатель подвергает так же контролю цену предлагаемого товара. При этом учитывается уровень цен, соотношение спроса и предложения по товару, намеченного к реализации, а также уровень цен на товары, которые могут заменить предлагаемый товар. Размер оплаты приобретаемого товара может регулироваться сторонами, участвующими в реализации (продавцом и покупателем) и отклоняться от первоначально запрашиваемой цены. Со своей стороны, продавец должен убедиться в наличии средств у покупателя. Функция денег как средства накопления и сбережения. Деньги являются всеобщим эквивалентом т.е. обеспечивая его владельцу получения любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей появляется стремление к их накоплению и сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, т.е. акт продажа - купля прерывается во времени Т-Д Д-Т. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не приносит. В отличии от предыдущих двух функций деньги как средства накопления и сбережения должны обладать способность сохранять свою стоимость хотя бы на определенный период и обязательно быть реальными. При металлическом обращении эта функция выполняла роль стихийного регулятора денежного оборота: лишние деньги уходили в сокровища, недостаток денег пополнялся за счет сокровища. Без накопления и сбережения невозможно осуществить воспроизводство. В отличии от простого товарного производства, когда деньги накапливались в виде "мертвого сокровища", при капитализме предпринимателю не выгодно хранить деньги, их пускают в оборот для получения прибыли, кроме того аккумуляция временно свободных средств- необходимое условие для кругооборота капитала Аккумуляция денежных средств происходит в виде создания денежных резервов, которые обеспечивают сглаживание возникающих нарушений у отдельного хозяйствующего субъекта, а резервы в масштабе страны-диспропорции в народном хозяйстве. Золотое обращение требовало накопления центральным банком золотого запаса, который используется для пополнения внутреннего оборота, размены знаков стоимости на золото, международных платежей. Это назначение золотого запаса отпало в настоящее время в связи с изъятием золота из обращения. Однако золото продолжает играть роль сокровища, сосредотачиваясь в хранилищах центрального банка, казне государства, правительстве. Отдельные лица так же накапливают золото в форме слитков, монет, украшений, покупая их в обмен на национальную денежную единицу. Цель такого накопления - обезопасить себя от обесценивания денег. Основная часть членов общества при отсутствии золотого обращения накапливает и сберегает кредитные деньги, которые являются бумажными символами и не создают реального богатства для владельцев. Хозяйствующие субъекты сосредотачивают краткосрочный капитал в кредитных учреждениях, а долгосрочный капитал - с помощью ценных бумаг, получая при этом доход. Особенность кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе обращения, для осуществления расширенного воспроизводства, когда необходимо накопить необходимую для капитализации денежную сумму. Функция денег как средства платежа. Такую функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами, при погашении задолженности по заработной плате и тд. При этом деньги выступают как в наличной, безналичной формах, на основе зачета взаимных требований. Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую форму движения: Т-О, а через заранее установленный срок : О-Д (где О - долговое обязательство). При таком обмене встречного движения денег и товара не происходит, погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли - продажи. Разрыв между товаром и деньгами во времени создает опасность неплатежа должника кредитору. В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа связывают между собой множество товаровладельцев, каждый из которых покупает товары в кредит. В результате разрыв в одном из звеньев платежной цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязательств и возникновению массового банкротства товаровладельцев. Функции мировых денег. Внешне торговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировые деньги в качестве международного средства выступают при расчетах по международным балансам: если платежи данной страны за определенный период превышают ее денежные поступления от других стран, то деньги представляют собой средства платежа.
Международным покупательным средством мировые деньги служат при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, тогда их оплата производится наличными деньгами. Как всеобщее воплощение общественного богатства мировые деньги используются при предоставлении займа или субсидий одной страной другой либо при выплате репараций победившей стране с побежденной. В этом случае происходит перемещение части богатства одного государства в другое посредством денег.
На мировом рынке деньги выступают в виде слитков золота 995 пробы. Парижским соглашением 1867 года единственной формой расчета было признано золото. Мировые деньги имеют троякое значение: служат всеобщим платежным средством при расчете по международным балансам; всеобщим покупательным средством при прямой покупке товаров за границей и оплатой их наличными; материализацией общественного богатства; В период золотого стандарта преобладала практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота 995 пробы. В ХХ веке интенсификация мировых связей расширила внедрение кредитных орудий обращение в международный оборот. Поскольку мировых банкнот не было, место золота путем внеэкономического принуждения заняли ведущие национальные банкноты: английские фунт стерлингов и доллар США. С этой целью были использованы международные соглашения, валютные блоки, валютные клиринги. Впервые международное валютное соглашение было заключено в Генуе в 1922 году. В соответствии с ним доллар США и английский фунт стерлингов были объявлены эквивалентами золота и введены в международный оборот как мировая деньги. Следующее мировое соглашение было оформлено в 1944 в американском городе Бреттон-Вудсе. Бреттон-Вудская валютная система основывалась на долларе США и золоте. Ее характеризовали следующие основные черты: все страны зафиксировали паритеты своих валют по отношению к доллару США. Доллар на ровне с золотом выполнял роль базы для установления паритетов валют всех остальных государств. Отклонения курса от официально установленного допускался в пределах 1 %; центральные банки и правительственные валютные органы стран - членов имели возможность обменять принадлежащие им доллары на американское золото по официальной твердой цене - 35 долл. за унцию золота (31,1 г); в мировом обороте в качестве резервных и платежных средств наряду с золотом широко использовались две основные резервные валюты - доллар США и английский фунт стерлингов. МВФ и МБРР созданы также на основе Бреттон-Вудских соглашений. В условиях действия Бреттон-Вудских соглашений стабилизация валютных курсов стран - членов не смогла быть обеспечена. То одна, то другая страна вынуждена была проводить девальвацию или ревальвацию своих валют. СССР не подписал данное соглашение. Бреттон-Вудская валютная система просуществовала до 1973 г. Ее крах был вызван резким обострением положение доллара США. В декабре 1971 г. США объявили о девальвации доллара. Золотое содержание понизилось с 0,888 г. до 0,818 г. и официальная цена золота увеличилась с 35 до 38 долларов за унцию. Кроме международных валютных соглашений подписывались региональные валютные соглашения (валютные блоки, валютные зоны), которые обеспечивали господствующее положение одной денежной единицы наиболее развитого государства во внешнеэкономических отношениях стран их подписавших. Так в 1931 году был создан Стерлинговый валютный блок, в 1933 году бал создан Долларовый валютный блок, в 1933 году Золотой блок во главе с Францией. Во время Второй мировой войны и после ее окончания на базе валютных блоков сформировались валютные зоны - стерлинговая, долларовая, французского франка, голландского гульдена, итальянской лиры, испанской песеты, южноафриканского рында. Валютные клиринги - это система расчетов между станами на основе зачета взаимных требований с оплатой сальдо наличными деньгами. При этом предусматриваются клиринговые счета, валюту порядок выравнивания платежей. Валютные клиринги создавались в году мирового экономического кризиса 1929 - 1933 год., когда остро стояла проблема международной ликвидности, т.е. способности оплачивать свои внешние обязательства. В результате 60% международных расчетов велось через валютные клиринги, которые к концу 60 годов были ликвидированы в связи с отменой валютных ограничений и введением конвертируемости валют. Для создания международной счетной денежной единицы с целью ослабления проблемы международной ликвидности Международный валютный фонд ( МВФ ) ввел новые резервные и платежные средства - Специальные права заимствования СДР ( Special Drawing Rights SDR )/ СДР - это эмитируемая МВФ платежное средство, предназначенное для регулирования сольдо платежных балансов , пополнения резервов и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют. СДР безвозмездно распределялось среди стран членов Фонда, который открывал им счет в СДР в сумме 16,8 % от их квоты(квота- доля во всеобщем производстве или сбыте ).В 1971 году устанавливалось золотое содержание СДР, равное, как и у доллара США, 0.888671 г, на с 1974 года (после девальвации доллара ) стоимость единицы СДР определялась на основе средневзвешенного курс 16, а затем пяти ведущих валют развитых стран ( США, Германии, Японии, Франции, Англии). В марте 1979 года была введена новая региональная международная денежная единица, используемая странами членами валютной системы ( ЕВС ) - ЭКЮ. Создание ЭКЮ обусловлено желанием противопоставить доллару США европейскую коллективную валюту. В отличии от СДР новая единица обеспечена наполовину золотом и долларами США ( за счет объединения 20% официальных резервов стран - участниц ЕВС), наполовину - их национальными валютами. Эмиссия ЭКЮ осуществляется в без документарной форме в виде записей на счетах Центральных Банков стран членов ЕВС. Стоимость ЭКЮ определяется средневзвешенным курсом валют стран - членов Фонда. ЭКЮ используют для расчета двенадцать стран ЕВС. В июне 1996 г. были определены основные параметры новой ЕВС, которая вступила в силу с 1 января 1999 года одновременно с ним начал функционировать Валютный союз. В соответствии с достигнутыми договоренностями в странах ЕС введена единая коллективная валюта, получившая названия "евро". Для участия в Валютном союзе страна должна выполнить определенные условия, касающиеся дефицитности госбюджета, внешнего долга, темпов инфляции, процентных ставок. Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает развитие предыдущих функций. Из сказанного вытекает три основные свойства денег: деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваем ость. На них покупают любой товар. деньги выражают меновую стоимость товаров. Через них выделяется цена товара, а это дает количественное сравнение разных по потребительным стоимостям товаров; деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени, заключенного в товаре.
Виды денег. Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости (заменители действительных денег). Действительные деньги - деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены. Металлические деньги имели разную форму: сначала штучную, затем весовую. Монеты более позднего развития денежного обращения имели установленные законом отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание). Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты. Лицевая сторона которой называлась аверс, оборотная - реверс, обрез - гурт. С целью предотвращения порчи монет гурт делался нарезным. Первоначально в обращении находились одновременно золотые монеты и серебряные монеты. К золотому обращению страны пришли во второй половине Х1Х века. Причиной перехода к золотому обращению послужили свойства металла, делающие его наиболее пригодным для выполнения назначения денег ( однородность, делимость, сохраняемость, портативность). Благодаря своей устойчивости действительные деньги беспрепятственно выполняли все пять функций.
Особенность таких денег состоит в том, что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесцениванию. Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в количестве, превышающим действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. Напротив, при увеличении потребности оборота в наличных деньгах золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. Таким образом золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег. При таких условиях не возникает необходимость в определенных мерах по регулированию массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота, что характерно для бумажных денежных знаков. Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки: золотодобыче не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах; золотые деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот; дороговизна использования золотых денег, которые стоят намного больше, чем денежные знаки изготовленные из бумаги. Золотое обращение просуществовало не долго - до первой мировой войны, когда воюющие страны для покрытия своих расходов осуществляли эмиссию знаков стоимости. Постепенно золото исчезло из обращения. Заместители действительных денег (знаки стоимости) - деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся: металлические знаки стоимости - стершиеся золотая монета, мелкая монета из дешевых металлов меди и алюминия. бумажные знаки стоимости, сделанные как правило, из бумаги. Различают бумажные и кредитные деньги (банкноты). Бумажные деньги - представители действительных денег. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимость их выпуска (расходы на бумагу, печать) образуют эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений. Исторически бумажные деньги появились как заместители находившихся в обращении золотых монет и выпускались государством наряду с золотыми и с целью их внедрения в обращение обменивались на них. Однако появление, а затем и рост дефицита государственного бюджета вызвал расширение эмиссии бумажных денег, размер которой зависел от потребности государства в финансовых ресурсах. Бумажные деньги выполняют две функции: средства обращения и средства платежа. Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, т.к. выпуск их не регулируется потребностями товарооборота и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы обращения и обесцениваются. Причины обесценивания: избыточный выпуск бумажных денег государством; упадок доверия к эмитенту; неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны. Итак, сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита , обычно они не размены на золото и наделены государством принудительным курсом. Кредитные деньги - возникли с развитием товарного производства , когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа, т.е. в кредит. Их появление связано с выполнением функции денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Их экономическое значение: отражать потребность товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота; Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые центральным банком страны при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами. Предоставляя ссуду, банк может выделить заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной задолженности. Классическая банкнота отличается от бумажных денег : n по методу эмиссии - бумажные деньги выпускаются в обращение Мин. финансов, (казначейством), банкноты - центральным банком; n особенности их выпуска в обращение: банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитными операциями, выполняемыми в увязке с реальными процессами производства и реализации продукции, бумажные деньги поступают в оборот без такой увязки; n цель выпуска: бумажные деньги выпускаются с целью финансирования дефицита государственного бюджета, банкноты - с целью финансирования различных хозяйственных процессов. Особенность кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. При этом достигается увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег. При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные деньги. Это подтверждается современным опытом денежного обращения в России, где в обращение поступают (эмитируются) банкноты. В настоящее время все центральные банки стран выпускают банкноты определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории государства. Материальное обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для изготовления банкнота используется особая бумага и применяются меры по защите банкнот от подделки. В России эмитентом банкнот является центральный Банк России, осуществляющий свою деятельность в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ от 26 апреля 1995 года.
Вопросы для самоконтроля 1. Каковы предпосылки возникновения и применения денег? 2. Каковы особенности драгоценных металлов (золота) способствовали их использованию в качестве денег? 3. Докажите, что по природе образования деньги являются товаром. 4. Какое основное противоречие было разрешено с появлением денег?
5. В чем состоит значение появления и применения денег? 6. Чем характеризуется сущность денег и каковы ее особенности? 7. Сравните особенности выполнения деньгами функции меры стоимости при докапиталистической формации (Т-Д-Т) и капиталистической формации (Д-Т-Д` ). 8. Сравните особенности выполнения деньгами функции средства накопления при докапиталистической формации (Т-Д-Т) и капиталистической формации (Д-Т-Д` ). 9. Какова сфера осуществления функции средства платежа и ее отличие от функции средства обращения? 10. Каковы особенности и предпосылки перехода к применению неполноценных денежных знаков? 11. Каковы особенности кредитных и бумажных денег? ТЕМА 2. Закон денежного обращения, денежная система Закон денежного обращения Прежде чем рассматривать закон денежного обращения, открытый К. Марксом, необходимо дать определение следующим понятиям: национальный продукт - представляет собой совокупную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономической системе; национальный доход - полученные суммарные доходы всем населением и семейными хозяйствами, включая заработную плату, процентные выплаты и прибыль. Национальный доход и национальный продукт имеют номинальную и реальную оценки. Номинальная оценка - экономический показатель, рассчитанный без учета инфляционных влияний, т.е. в ценах по которым реализуется продукция в данный момент, в текущих ценах. Реальная оценка - стоимость продукта по ценам, скорректированным на уровень инфляции. Модель кругооборота товаров и денег можно представить в виде уравнения обмена, согласно которому произведение величины денежной массы (М) на скорость обращения денег (V) равно произведению уровня цен (Р) на реальный национальный продукт (у): М х V = Р х у; скорость обращения денег (V) равна отношению номинального национального продукта (Н) к величине денежной массы (М):
V = Уравнение обмена должно выполняться всегда, т.к. оно вытекает из классического закона денежного обращения, открытого К. Марксом. Он отвечает на вопрос, какое количество денег необходимо обществу для обслуживания товарного обобщения. Количество денег (КД) необходимое для обращения, прямо пропорционально сумме цен товаров (СЦТ) и обратно пропорционально скорости обращения денег (С): КД = По этой формуле определяется потребность денег для обслуживания товарного обращения , т.е. наличных денег. Развернутая формула закона денежного обращения имеет следующий вид:
КД = КД - количество денег, необходимое для обращения; СЦТ - сумма цен товаров и услуг; К - сумма цен товаров, проданных в кредит; П - сумма платежей по долговым обязательствам; ВП - сумма взаимопогашаемых платежей; С - скорость оборота одноименной денежной единицы. На количества денег, необходимых для выполнения ими своих функций, оказывает влияние ряд факторов: количества продаваемых на рынке товаров и услуг ( связь прямая ); уровня цен товаров и тарифов ( связь прямая ); степень развития безналичных расчетов ( связь обратная ); скорость обращения денег ( связь обратная ) ; Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем производимых товаров и услуг на рынке, тем больше должна быть денежная масса; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров, услуг и цены соответственно излишняя денежная масса должна уходить из обращения. Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период времени, т.к. одни и те же деньги в течении определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказания услуг. При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, находившимися в обращении. Лишние деньги в обращении исключались , они уходили сокровища. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ. С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшаться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Главное условие стабильной денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обуславливающая экономические связи и принадлежащая физическим, юридическим лицам а также государству. Это важный количественный показатель движения денег. Для анализа изменений движение денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике используют денежные агрегаты М1; М2; М3; М4; М5; М1 - наличные деньги в обращении: банкноты, монеты, казначейские билеты. М2 - состоит из агрегата М1 и средств предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках, в т.ч. компенсация. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные поручения, или чеки, либо аккредитивы, Именно агрегат М2 обслуживает операции по реализации ВВП, распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению. М3 - равняется М2 плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а так же краткосрочные государственные ценные бумаги. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечению определенного срока и, следовательно обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные депозиты. М4 состоит из М3 и сберегательных вкладов в специализированных кредитных учреждениях. М5 включает агрегат М4 и депозитные сертификаты крупных коммерческих банков. Эта часть средств вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем. Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика показывает, что равновесие наступает когда М2 больше М1; оно укрепляется при М2+М3 больше М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного в безналичный оборот. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и т.д.
С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных документов состав и структура денежной массы претерпели изменения. В начале ХХ века при золотом обращении структура денежной массы была такова: -золотые монеты - 40%; -банкноты - 50% - остатки на счетах кредитных учреждений - 10%;
Уход золотых денег с начало из внутреннего оборота, а затем из внешнего внес качественные изменения в структуру денежной массы. Действительные деньги полностью исчезли из оборота господствующее положение заняли кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и безналичной форме. Рост наличных денег, которые обслуживает население, а в современных условиях к ним часто прибегают и юридические лица, вызывает нехватку денег в стране . Переход денег из безналичного оборота в наличный результат жесткой финансовой политики, ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы. На денежную массу влияют два фактора: 1) количество денег, которое определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью; 2) скорость обращения денег, влияние обратно пропорционально на величину денежной массы в обращении. Она определяется количеством оборота рубля, которое он совершит в процессе выполнении ими функции обращения и платежа за определенный период времени. Скорость обращения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов рассчитывается по формуле:
К оборотов = На скорость обращения денег влияют следующие факторы: циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, структура платежного оборота, уровень процентных ставок за кредит; периодически выплачиваемый доход, равномерность расходования населением своих средств, уровень сбережений и накоплений. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесцениванию денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса. Для снижения темпов роста инфляции необходимо: Обеспечить сбалансированность денежной и товарной массы в обращении; Привести в соответствие темпы роста денежного оборота с темпами роста валового национального продукта и национального дохода. Количество денег в обращении (денежная масса) должна соответствовать росту национального продукта и скорости обращения денег. Денежная система России Денежная система - это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. История развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства знала три типа денежных систем. Бимметализм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплялась за двумя металлами: серебро и золотом. Монометаллизм - денежная система, лежит один денежный товар, при этом различают серебряный и золотой монометаллизм. Бумажно-денежная система - характеризуется следующими особенностями: Отмена официального золотого содержания национальных валют. отмена размена кредитных денег на золото. Переход к обращению неразменных на золото кредитных денег, которые по своей природе сближаются с бумажными. Выпуск денег в обращение в порядке кредитования хозяйства для покрытия дефицита государственного бюджета в виде эмиссии бумажных денег или выпуска ценных бумаг. Преобладание безналичного денежного оборота. Усиление государственно-монополистического регулирования денежного оборота. Современная денежная система включает следующие денежные элементы: наименование денежной единицы, масштаб цен, виды денежных знаков, порядок их выпуска в обращение, организация денежного оборота, условия становления валютного курса и его регулирования. Чтобы охарактеризовать денежную систему России, функционирующую в соответствии с Федеральным законом о Центральном банке России, который определяет ее правовые основы, необходимо рассмотреть каждый ее элемент. Денежная система включает две подсистемы: подсистему наличных расчетов и подсистему безналичных расчетов. Первым основополагающим элементом денежной системы являются принципы организации системы. Под принципами понимаются правила, в соответствии с которыми государство организует данную денежную систему. Принципы современной денежной системы: Принцип централизованного управления денежной системой. Принцип прогнозного планирования денежного оборота. Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков. Принцип не подчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны. Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования. Принцип комплексного использования инструментов денежно - кредитного регулирования. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом. . Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны. Принципы построения денежной системы отражаются в других элементах денежной системы. Рассмотрим их: Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для измерения и выражения цен всех товаров и услуг. Денежной единицей России с 1947 года является рубль, который имеет одинаковую платежную силу на всей территории РФ, выпуск и обращение других денежных единиц и денежных суррогатов законом запрещается. Масштаб цен - зафиксированное содержание золота в денежной единице данной страны. За время существования Советского союза масштаб цен неоднократно менялся. В результате денежной реформы 1922 - 1924 г.г. 1 рубль содержал 0,77г золота, в 1950 году - 0,222 г. С января 1961 года масштаб цен был изменен, золотое содержание рубля было увеличено и стало составлять по закону 0,987г. золота. С 1992 года золотое содержание рубля отсутствует. Виды денег, являющихся законными платежными средствами - прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги. В нашей стране сегодня функционируют банковские билеты и разменная металлическая монета. Порядок обеспечения денежных знаков. Государственным законодательством (законы "О Центральном банке РФ", "О банках и банковской деятельности") устанавливается, что может служить в качестве обеспечения: товарно-материальные ценности, золото, драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства). Использование других видов обеспечения не должно допускаться. Эмиссионный механизм - законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции в государствах осуществляют: центральный (эмиссионный банк), пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот); казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелко купюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые приходится около 10% общего выпуска наличных денег.
Эмиссионный механизм представляет собой порядок выпуска денег в оборот и порядок изъятия из оборота. Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. При погашении ссуд осуществляется изъятие денег из оборота. выпуск наличных денег производиться расчетно-кассовыми центрами центрального банка. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками в расчетно-кассовые центры.
Структура денежной массы в обороте. Она рассматривается двояко. это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объему денежной массы. Организацию денежного оборота осуществляет Центральный банк России. безналичный денежный оборот регулируется положением о безналичных расчетах в России. в котором устанавливаются формы расчетов, виды платежных документов, способы платежа, документооборот и сфера применения безналичных форм расчетов. Налично-денежный оборот регулируется Центральным эмиссионным банком. На него возлагается: прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервного фонда; установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение; разработка ведения кассовых операций для кредитных организаций; определяет правила, сроки, стандарты, формы осуществления безналичных расчетов; лицензирует расчетные системы кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов: в пределах субъекта федерации не более двух дней, в пределах РФ не более пяти дней. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются: платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие документы утвержденные Банком России Механизм денежно-кредитного регулирования. Для упорядочивания денежного обращения Центральный Банк применяет следующие инструменты денежно - кредитного регулирования: ставки учетного процента (дисконтную политику) нормы обязательных резервов кредитных учреждений; операции на открытом рынке; регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и др. Порядок установления валютного курса. Валютный курс - это цена национальной валюты, выраженная в иностранной валюте. До перестройки в России использовался порядок установления валютного курса, исходя из золотого содержания различных валют. Поскольку золотое содержание денежных знаков отменено, в настоящее время используется способ котировки зависящий от спроса и предложения на ту или иную валюту на валютном рынке. Валютный паритет - законодательное отношение национальной валюты к валюте других стран. Существует фиксированный и плавающий валютные курсы. Фиксированный курс предусматривает колебания в пределах 1-2 % от валютного паритета. Плавающий валютный курс введен в России с 1992 года. Он может изменяться в зависимости от спроса и предложения на валюту. Банк России устанавливает курс продажи и курс покупки. Разница между ними идет на образование банковской прибыли. Котировками валюты занимается ЦБ РФ по результатам торгов на ММВБ. Курсы определяются в зависимости от спроса и предложения. ЦБ РФ регулирует и поддерживает валютный курс рубля путем валютной интервенции. Если он расширяет продажу иностранной валюты, курс отечественной повышается и наоборот. Т.о. денежная система России это типичная современная бумажно-денежная система с использованием знаков стоимости, не разменных на золото, регулируемая ЦБ РФ посредством экономических нормативов и инструментов денежно-кредитной политики. Вопросы для самоконтроля 1. Чем отличается номинальная и реальная оценка стоимости продукта? 2. Опешите уравнение обмена. Объясните взаимосвязь и взаимозависимость переменных с денежной массой. 3. Какую основную проблему решает закон денежного обращения открытый К. Марксом? 4. Каким образом определяется количество денег, необходимое для обращения? 5. Каким образом степень развития безналичных расчетов и скорость обращения денег оказывает влияние на количество денег необходимое в обращении? 6. Почему при золотом стандарте количество денег в обращении регулировалось стихийно? 7. Почему с появление функции денег как средства платежа количество денег в обращении должно уменьшаться? 8. Какое основное условие стабильной денежной единицы страны? 9. Какие методы используются для ликвидации несоответствия между фактической и необходимой денежной массой? 10. Какие методы используются для ликвидации несоответствия между фактической и необходимой денежной массой? 11. По какому принципу строятся денежные агрегаты? Какое соотношение между наличными и безналичными деньгами существует в агрегате М1 в странах со стабильной экономикой? 12. Способен ли кредит оказывать влияние на объем денежной массы, на скорость обращения денег? 13. Объясните почему ценные бумаги являются суррогатом денег? Какое влияние имеют ценные бумаги на денежный оборот? 14. В чем различие величин денежной базы и денежной массы? Задание 1. Определить ожидаемую скорость оборота денег в днях. Товары для реализации в N - м году имеются на сумму 105, 4 млрд. руб.; из них 12 % предполагается продать в кредит. Взаимные погашения спроса и предложения составят сумму в 25, 0 млрд. руб. В обращении находиться денежная масса на сумму 5,6 млрд. руб. Задание 2. Определить количество реализуемых товаров в денежном выражении в N - году. Скорость оборота денег составляет 45 дней. Денежная масса в обращении равна %.: млрд. руб. Взаимные погашения спроса и предложения составят сумму 25, 0т млрд. руб. - 12% от всего количества товаров предполагается продать в кредит. Тема 3 Сущность инфляции, формы ее проявления и методы Из предыдущего материала следует, что основные требования закона денежного обращения сводиться к сбалансированности денежной и товарной массы в обращении при данной скорости обращения денег. Если закон денежного обращения нарушен и денежная масса не соответствует потребностям товарного обращения, происходит нарушение устойчивости денег, изменение их покупательной способности. Под устойчивостью денег понимается стабильность покупательной способности и стабильность валютного курса. Покупательная способность денег определяется количеством стоимостей товаров, которые можно купить за конкретную денежную единицу. Следовательно, ее показателем являются товарные цены. Если цены на товары и услуги стабильны, покупательная способность тоже стабильна. Если цены растут, она падает, и наоборот. Чем же обеспечивается устойчивость денег? Каков ее механизм? Деньги имеют товарное обеспечение, которое определяется соответствием покупательного фонда и покупательного спроса населения. Только при этих условиях каждый рубль будет покрыт товарной массой.
Покупательный фонд - количество товаров и услуг, направленное на покрытие доходов населения. Если его объем соответствует объему и структуре покупательного спроса населения, говорят об истинной товарной обеспеченности денег. Покупательный фонд - часть доходов населения, идущая на покупку товаров и оплату услуг.
Термин "инфляция" происходит от латинского inflatie, что означает "вздутие". Инфляция - это переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесцениванием в результате повышения цен на товары и услуги, падением покупательной способности денег. Инфляция - это нарушение требования закона денежного обращения, результатом которого является избыточный выпуск денег в обращение, который приводит к всеобщему повышению цен и обесцениванию денег. Первопричина инфляции - диспропорции между различными сферами народного хозяйства, накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой в обращении и потребностями хозяйства в деньгах. Необходимо различать внутренние и внешние факторы инфляции. Среди внутренних следует выделить денежные и не денежные. К неденежным факторам инфляции относятся: факторы связанные с нарушением диспропорции хозяйства, затратным механизмом производства государственной экономической политикой: налоговой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и тд. К денежным - дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, методы правительства на поддержание курса рубля и тд. Внешними факторами инфляции являются мировые структурные кризисы ( сырьевой, энергетический, валютный); валютная политика государства, направленная на экспорт инфляции в другие страны, нелегальный экспорт золота, валюты. Т.О. инфляция - это проявление диспропорции в развитии общественного производства, которое обусловлено нарушением закона денежного обращения. Формы проявления инфляции: n рост цен на товары и услуги, что приводит к обесцениванию денег, снижению их покупательной способности; n понижению курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной; n увеличением цены золота, выраженной в национальной денежной единицы. В зависимости от темпов роста цен на рынке различают инфляцию: n ползучую, при ежегодных темпах прироста цен 3 - 4 %. Такая инфляция присуща для развитых стран; n галопирующую, при ежегодных темпах прироста цен на 10 - 50%. Такая инфляция присуща развивающим странам; n гиперинфляция, при ежегодных темпах прироста цен свыше 100%, свойственную странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры. В зависимости от причин, порождающих инфляцию различают два ее типа: инфляция спроса и инфляция издержек производства. Инфляция спроса традиционно возникает при избыточном спросе и обусловлена "разбуханием" денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен и в условиях недостаточно эластичного производства, способного достаточно быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий возможности производства, вызывает повышение цен. Причины увеличение денежной массы : n милитаризацией экономики и ростом военных расходов. При этом экономика ориентируется на значительные затраты на вооружение и по этой причине у государства нарастает бюджетный дефицит, покрываемый с помощью эмиссии по существу не обеспеченных товарными ресурсами денег. n дефицитом бюджета и ростом государственного долга. Покрытие дефицита государственного бюджета осуществляется либо государственными займами - не инфляционный способ покрытия дефицита бюджета, либо эмиссией банкнот, что дает государству дополнительные средства, а следовательно дополнительный спрос на товары. n кредитной экспансией банков. Расширений кредитных операций банков и других кредитных учреждений приводит к увеличению кредитных орудий обращения, которые так же создают дополнительные требования на товары и услуги. n приток иностранной валюты в стану. Валюта с помощью обмена на национальную денежную единицу вызывает общий рост объема денежной массы, а следовательно и излишний спрос. Итак , инфляция спроса возникает в том случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса. Инфляция издержек производства возникает при необоснованном увеличении затрат на производство, включаемых в себистоимость продукции (работ, услуг), что в свою очередь влечет за собой увеличение цены на товары а, следовательно, к инфляционным процессам в экономике страны. Причиной такой инфляции является: n снижение роста производительности труда. Это ведет к увеличению издержек на единицу продукции, а следовательно к уменьшению прибыли В конечном итоге это скажется на снижении объема производства, сокращением предложения товаров и услуг; n расширением сферы услуг, появления новых видов с большим удельным весом заработной платы, отсюда следует увеличение общего роста цен на услуги; n высокие косвенные налоги. Они в цену товаров и общий уровень издержек растет. Темп нарастания инфляции меняет ее характер; границы между различными видами инфляции достаточно условны и подвижны: n нормальная инфляция - темпы растут медленно, примерно 3 - 3,5 % в год; масштаб инфляции поддается контролю; n умеренная инфляция (ползучая) - темпы роста цен достигают до 10 % в год; такая инфляция признается относительно безвредной и вполне соответствующей нормальному экономическому развитию в целом; масштабы ее не приводят к непредвиденным нарушениям, особенно в распределении национального дохода между различными социальными группами; n галопирующая инфляция - характеризуется ростом цен от 20 до 200 % в год; в этих условиях невозможно контролировать не только рост цен, но процесс экономического развития; n гиперинфляция - начинается при повышении цен более чем на 50 % в месяц на протяжении длительного периода времени - полугодия и более; за год цены повышаются не менее чем в 130 раз, при этом деньги вытесняются из обращения уступая место товарному бартеру. Инфляция оказывает отрицательное влияние на общество в целом. Расходование заработной платы и рост цен принимают катастрофический характер, что сказывается на благосостоянии населения, причем даже наиболее обеспеченных слоев. Социально-экономические издержки требуют принятия мер для обуздания самой инфляции. Ухудшается экономическое положение: снижается объем производства, происходит перелив капитала из производства в торговлю и посредничество, расширение спекуляции результате резкого изменения цен, ограничиваются кредитные операции, поскольку никто не верит в долг, обесцениваются финансовые ресурсы государства, происходит перелив денежных средств в другие страны. Возникает социальная напряженность в связи с тем, что инфляция перераспределяет национальный доход в ущерб наименее обеспеченных слоев общества, инфляция обесценивает накопления и сбережения граждан. Особенно тяжела инфляция для лиц с фиксированными доходами : пенсиями, пособиями, заработной платой госслужащих. В связи с этим, чтобы задержать резкое падение жизненного уровня, государство осуществляет индексацию доходов, индексацию налоговых льгот.
Усиление темпов инфляции приводит к тому, что государство начинает предпринимать меры для преодоление инфляции и стабилизации денежного обращения. Основные формы борьбы с инфляцией: 1. Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежная реформа осуществляется различными методами:
нуллификация проводиться путем аннулирования старой обесценившейся валюты и введением новой; реставрация - восстановление прежнего золотого содержания валюты и повышения золотого курса; девальвация - понижение золотого содержания денежной единицы или снижение официального валютного курса к доллару США. деноминация - уменьшение номинала денежной единицы в обращении путем обмена денежных знаков на новые в пропорции их обесценивания. 2. Антиинфляционная политика - комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Наметились два пути такой политики: дефляционная политика и политика доходов. дефляционная политика включает методы ограничения денежного спроса путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы; политика доходов предполагает контроль или полное замораживание цен и заработной платы лил установление жестких пределов их роста. 3. Метод "шоковой терапии" - обмен бумажных денег по дефляционному курсу, полное или частичное замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей, широкое использование свободного ценообразования Вопросы для самоконтроля 1. В чем заключается сущность инфляции? Связана она с ростом стоимости жизни или падением покупательной способности денег? 2. Обоснуйте с точки зрения уравнения обмена три следующих источника инфляции: n рост количества денег, находящихся в обращении; n рост скорости обращения денег; n уменьшение национального продукта. Приведите примеры действия каждого источника инфляции. 3. Каким образом дефицит государственного бюджета и рост государственного долга приводят к инфляционным процессам? 4. Каким образом кредитная экспансия банков приводит к инфляционным процессам? 5. Каким образом снижение производительности труда приводит к инфляции? 6. Каким образом несовершенная налоговая система дестабилизирует экономику и приводит к инфляционным процессам? 7. Как инфляция влияет на социальный климат в стране? 8. Каким образом влияют на скорость оборота денег следующие факторы: n периодичность выплаты доходов; n структура покупательного спроса; n сбережения населения; 9. Какое влияние на сдерживание инфляционных процессов в России оказала денежо-кредитная политика государства? 10. Что понимается под устойчивостью денег? 11. Каковы основные направления антиинфляционной политики государства? 12. Какова взаимосвязь инфляции и безработицы? Тема 4. Денежный оборот и его структура Сменяя форму стоимости Т-Д-Т, деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Началу движения денег предшествует их концентрация у субъектов. они сосредотачиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах кредитных учреждений, в казне государства. Что бы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах хотя бы у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется номинальным ВВН. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вкладах в кредитные учреждения, ценных бумагах, официальных государственных запасах. Денежное обращение - это движение денег в наличной формах, обслуживающее реализацию товаров и предполагает их постоянные переход из рук в руки, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой его является товарное производство. С помощью денег осуществляется процесс обращения товаров, движение ссудного капитала и биржевого (фондового) рынка. Все операции на денежном рынке, рынке ссудного капитала и рынке ценных бумаг опосредствуются деньгами. Деньги здесь выполняют функцию средств обращения. Денежное обращение служит ссоставной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических и физических лиц к другим. Например, банк выдает денежные знаки институту, которые поступают в кассу. Из кассы денежные знаки поступают студенту в форме стипендии. Студент покупает за эти денежные знаки товар на рынке. продавец на рынке за эти денежные знаки приобретает товары в магазине. Магазин инкассирует (сдает) эти денежные знаки в банк. Банк снова предоставляет деньги институту и тд. Обращаться могут только наличные деньги. Безналичные денежные знаки в виде записей по депозитным банковским счетам не обращаются. Каждая новая товарная или нетоварная сделка или платеж требует новой записи по банковским счетам. Одной записью нельзя обслужить множество товарных сделок. Поэтому понятие "денежное обращение" можно отнести только к части денежного оборота, а именно - к налично-денежному обороту. Денежный оборот представляет совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, находящихся в непрерывном движении. Он включает товарный оборот, нетоварный оборот и перераспределительные операции, распределяясь по нескольким денежным потокам: товарным, трудовым, финансовым и кредитным. Деньги здесь выполняют функцию средства обращения и средства платежа. Платежный оборот - процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Он поглощает все безналичные платежи и часть налично-денежных, связанных с оплатой труда. Он включает в себя не только движение денег, но движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и тд.) Деньги при этом выполняют три функции : средства платежа, средства обращения, средства накопления. Т.к. движение денег не может осуществляться без остановок, когда деньги временно прекращают свое движение, они выполняют функцию накопления. Денежный оборот является составной частью платежного оборот, а денежное обращение является составной частью денежного оборота. Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в движении не выполняют. Это функцию деньги выполняют в начале своего движения, при установлении цены на товар. Это функция оказывает влияние на массу денег, входящих в денежный оборот, следовательно и на величину денежного оборота. Т.О. на рынке сначала устанавливается цена на товары, а потом деньги совершают свое обращение, переходя из рук покупателя в руки не продавца. Безналичный денежный оборот - часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчетов путем записей на счетах в банках или зачетов взаимных требований организаций.
Налично-денежное обращение - часть совокупного денежного оборота, в котором используют наличные деньги в роли средства обращения. Он включает все платежи наличными деньгами за определенный период времени. Система рыночных отношений складывается из двух сфер: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. (рис 4.1) Особенность денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.
При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег. Например на рынке кредитных ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихся у него деньги, тем самым, уменьшается право выйти в другие сферы рынка. У заемщика же увеличивается количество имеющихся у него денег и тем самым увеличивается его возможность выйти на другие рынки. Схема 4.1 Взаимосвязь отдельных частей денежного оборота с системой рыночных отношений в хозяйстве. Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктуры рынка. В отличии от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот. Т.О. , можно сформулировать две основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль: Денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь. В денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений; Итак, денежный оборот в условиях рыночной экономики обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве. Это прежде всего финансовые отношения, связанные с осуществлением федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам. Налично-денежное обращение Налично-денежное обращение представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Он обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. Сфера использования налично-денежных платежей связаны в основном с реализацией доходов населения. Наличными деньгами производятся расчеты: n предприятий, учреждений организаций с населением; n между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках; n частично расчеты населения с финансово - кредитной сферой; n в ограниченных размерах платежи между предприятиями в пределах до 3000 руб. В странах с развитой рыночной экономикой и банковской системой доля расчетов наличными деньгами в совокупном денежном обороте не превышает 3 - 8 %. Это достигается переводом заработной платы рабочих и служащих на счетах в банках. Расчеты населения за товары и услуги в основной массе проводиться в безналичном порядке с использованием переводов, чеков, кредитных карточек. В России в переходный период к рынку сфера налично-денежного обращения необоснованно расширилась. Причинами такого расширения являются: -экономический кризис; n кризис неплатежей; n кризис наличности; n плохо организованная система межбанковских расчетов; n замедление расчетов; n сознательное сокращение прибыли и доходов предпринимателей с целью ухода от налогов и расширения наличных платежей за пределами банков. Резкое расширение сферы налично-денежного обращения приводит к увеличению издержек государства на обращение наличных денег, их перевозку, хранение, замену ветхих купюр новыми, появление "черного нала" и недопоступлению налоговых платежей в бюджет. В результате растут его дефицит и финансовая нестабильность в экономике. Если бы денежный оборот, в том числе и наличный, проходил по счетам в банках, у Центрального банка было бы больше возможности учитывать его, регулировать и иметь полную информацию о состоянии экономики, экономно расходовать наличные деньги, усугубляя эмиссии денежных знаков, т.к. неучтенный налично-денежный оборот переводиться в иностранную валюту и требует от государства расширения (эмиссии) наличных денег для выплаты из бюджета зарплаты, пенсий, пособий и других наличных доходов населения. Налично-денежное обращение в России обслуживается банкнотами и металлической разменной монетой. наличные деньги - кредитные деньги, которые выпускаются в порядке кредитования хозяйства. Исключительное право выпуска (эмиссии) денег в обращение принадлежит Центральному банку России в связи с основной его функцией - играть роль эмиссионного центра страны. Главной его задачей является управление денежным обращением в целях обеспечения устойчивости денежной единицы (рубля). Именно в налично-денежное обращение складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег (рис. 4.2). Из схемы видно, что движение наличных денег начинается в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, и тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать на платной основе друг другу, но большая часть наличных денег выдается клиентам. Часть наличных денег, поступающих в кассы организаций используется для расчетов между собой, но большая часть передается физическим лицам в виде различных видов денежных доходов. Схема 4.2 Налично-денежный оборот. Население также использует наличные деньги в качестве расчетов между собой, но большая их часть идет на выплату налогов, сборов, страховых платежей, коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и т.д.

Система коммерческих банков (деньги поступают в операционную кассу) В соответствии с действующим порядком организации налично-денежного обращения для каждого предприятия установлен лимит остатка наличных денег в их кассах и все деньги, превышающие лимит в обслуживающий данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков так же устанавливается лимиты их оборотных касс, поэтому в сумме превышающий лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. Последним также установлен лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающий лимит, переводятся в резервные фонды, т.е. изымаются из обращения, тем самым данный цикл кругооборота наличных денег завершается.
Налично-денежное обращение организуется государством в лице Центрального Банка. Для этого центральный банк систематически издает документ, который называется "Порядок ведения кассовых операций в народном хозяйстве" Последний раз этот документ издавался в сентябре 1993 года.
Налично-денежное обращение организуется на основе следующих принципов: Все предприятия и организации должны хранить наличные деньги в коммерческом банке (за исключением части, установленною лимитом); Банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности; Обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования; Управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке; Наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банка. Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов Безналичнвй оборот - движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Развитие кредитной системы и появление денег на счетах клиентов в банках привели к возникновению такого обращения. Безналичный оборот осуществляется при помощи чеков, кредитных карточек, платежных поручений, платежных требований, аккредитивов и др. кредитных инструментов. Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между всеми субъектами экономики. В Российской Федерации форма безналичных расчетов определяется правилами Банка России, действующим в соответствии с законодательством, которым определено, что расчеты предприятий всех форм собственности по своим обязательствам с другими предприятиями, а также между юридическими и физическими лицами за товары и услуги производятся в безналичном порядке через учреждения банков. В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного оборота: n по товарным операциям: за товары и услуги; n по финансовым обязательствам: платежи в бюджет и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Между наличным обращением и безналичным оборотом существует взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги зачисляют на счета в банки и они становятся безналичными и наоборот. Безналичный оборот немыслим при отсутствии наличного обращения. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счетов кредитных учреждений. Т.О. наличное обращение и безналичный обророт образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования. Основы организации безналичных расчетов В рыночных условиях особо актуальна четкая организация денежных расчетов, поскольку денежная стадия кругооборота средств играет огромную роль в хозяйственной жизни предприятия любой формы собственности. Любое предприятие совершает денежные расчеты и как покупатель, и как продавец. Предприятие также осуществляет денежные расчеты с рабочими и служащими, рассчитывается с бюджетом и банком. Совокупность всех денежных платежей составляет платежный оборот. Значительная часть платежного оборота предприятий осуществляется безналичным путем, т.е. совершением записей ( проводок ) по счетам банков. Наличные деньги применяются главным образом в платежном обороте, в котором участвует население, а также при расчетах на незначительные суммы. Бесперебойность расчетов обеспечивают следующие основные принципы безналичных расчетов, соблюдение которых позволяет обеспечить соответствие расчетов предъявляемым требованиям: своевременность, надежность, эффективность. Первый принцип - правовой режим осуществления расчетов и платежей. К главным законодательным источникам регулирования расчетов относятся: Гражданский кодекс РФ, ФЗ "О Центральном банке России" от 26 апреля 1995 г. ФЗ "О банках и банковской деятельности" от 3 февраля 1996 г. Порядок безналичных расчетов в народном хозяйстве определен в Положении о безналичных расчетах в Российской Федерации от 9 июля 1992 г. № 14 с последующими изменениями и дополнениями. Второй принцип - осуществление расчетов по банковским счетам. Третий принцип - наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж. Четвертый принцип - принцип срочности платежа. Пятый принцип - принцип обеспеченности платежа, предполагает наличия у плательщика или его гаранта ликвидных средств, которые могут быть использованы для погашения обязательств перед получателем денежных средств. Шестой принцип - контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения. Седьмой принцип - имущественная ответственность участников расчетов за несоблюдение договорных отношений. Соблюдение этих принципов позволяет использовать безналичные расчеты в качестве важного инструмента развития рыночной экономики. Пока расчеты происходят безналичным путем, т.е. деньги списываются с одного счета и зачисляются на другой счет в банке, в банках происходит оседания денежных средств, которые становятся денежными ресурсами банков. Безналичные расчеты: 1. Способствуют уменьшению издержек обращения в виде дополнительных затрат на печать и хранение, перевозку, пересчет огромного количества денежных знаков, которые потребовались бы при расчете наличными деньгами. 2. Позволяют лучше регулировать платежный оборот оборачиваемость оборотных средств и совершение платежей. В безналичном обороте могут участвовать и средства, являющиеся личными сбережениями граждан, хранящимися в банках. Оплата расходов населения безналичным путем может осуществляться со счетов по вкладам. Замещение в этих случаях наличных денег безналичными расчетами также сокращает издержки обращения Система безналичных расчетов представляет собой совокупность принципов организации расчетов, форм и способов расчетов. Наиболее постоянны и наименее подвержены изменениям принципы организации расчетов. Формы и способы расчетов должны соответствовать этим принципам, приспособиться к ним по мере их изменения. Формы безналичных расчетов Основные положения, связанные с осуществлением безналичных расчетов, регулируются ГК РФ. Платежи на территории РФ осуществляются путем наличных и безналичных расчетов. Расчеты между юридическими лицами, расчеты граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, производится в безналичном порядке. Безналичные расчеты производятся через банки и иные кредитные организации, в которых открыты счета организаций и предпринимателей, участвующие в расчетах. Преобладающая часть платежного оборота приходится на платежи за товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги. Остальная часть расчетов - это расчеты по нетоварным операциям, т.е. расчеты предприятий и организаций с бюджетом, органами государственного и социального страхования, кредитным учреждениям и т.д. Безналичные расчеты осуществляются в различных формах, каждая из которых имеет специфические особенности в характере и движении расчетных документов.
Под формой расчетов понимается способ совершения безналичных расчетов с применением установленного платежного документа. Форма расчетов представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов, к числу которых относятся способ платежа и соответствующий ему документооборот.
Документооборот - это система оформления, использования и движения расчетных документов и денежных средств, куда входят: Выписка грузоотправителем счета - фактуры и передача его другим участникам расчета; Содержание расчетного документа и его реквизиты; Сроки составления расчетного документа и порядок его предъявления в банк, а также другим участникам расчетов; Движение расчетного документа между учреждениями банков; Порядок и сроки оплаты документа и получение денежных средств; Порядок использования расчетного документа для взаимного контроля участников расчета и осуществления мер экономического воздействия. Кодекс не содержит исчерпывающего перечня форм расчетов, а регламентирует лишь основные из них. К ним относятся расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, расчеты по инкассо. Формы расчетов могут предусматриваться законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами или применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота, Стороны вправе избрать и установить в договоре любую из указанных форм расчетов (ст. 862 ГК РФ). Спорные вопросы, касающиеся применения тех или иных форм расчетов, решаются в суде, арбитраже, третейском суде, без участия банковского учреждения. Расчетные документы, используемые при действующих формах расчетов, принимаются банком к исполнению только при их соответствии стандартизированным требованиям и, следовательно, обязательно должны содержать следующие данные: наименование расчетного документа; номер расчетного документа и дата его выписки; вид платежа ( почта, телеграф, электронная); наименование и индетификационный номер плательщика, номер его счета в банке, наименование банка плательщика и банковский индентификационный код; кореспонденский счет банка получателя в РКЦ. назначение платежа; сумма платежа ( цифрами и прописью) наименование и ИНН получателя денежных средств, номер его счета в банке, наименование банка получателя платежа, его БИК, номер кор. счета банка получателя в РКЦ вид операции; очередность платежа; подписи уполномоченных лиц, оттиск печати предприятия;. При предоставлении платежного документа в банк операционист проверяет правильность заполнения документа, а также наличие на первом экземпляре подписей должностных лиц и качественного оттиска печати. Расчетные документы выписываются, как правили, с использованием технических средств в один прием под копирку, чеки выписываются от руки. Расчетные документы принимаются в банк к исполнению в течении операционного дня банка, т.е. до 13 часов. Документы принятые ,баком от клиентов в операционное время, проводятся им по балансу в этот же день. Итак, разнообразие применяемых форм и принципов выбора той или иной формы расчета при заключении договоров и сделок зависит от конкретной экономической ситуации в стране, и претерпевает значительные изменения при проведении реформ в хозяйственной сфере. Выбор формы расчетов определяется: характером хозяйственных связей между контрагентами; особенностью поставляемой продукции и условиями ее приемки; местонахождением сторон сделки; способом транспортировки грузов; финансовым положением юридических лиц. Выбор формы должен контролироваться банком на соответствии установленным правилам ведения расчетов. Банк должен рекомендовать клиенту руководствоваться при установлении форм расчетов необходимостью максимального их ускорения, упрощения документооборота, исключения встречного перераспределения средств между контрагентами. Расчеты платежными поручениями. Платежное поручение ( в дальнейшем ПП ) представляет собой письменное распоряжение владельца счета банку о перечислении денежной суммы с его счета на счет другого предприятия получателя средств в том же или другом одногороднем или иногороднем учреждении банка. Обязательства банка по переводу должны быть выполнены в определенный срок, это введено впервые для укрепления дисциплины расчетов. Согласно Федеральному закону "О Центральном банке Российской Федерации" сроки осуществления безналичных расчетов определяются банком России (ст. 80). Общий срок безналичных расчетов не должен превышать 2 операционных дней банка в пределах субъектов федерации , 5 - в пределах Российской Федерации. ПП действительны в течении 10 дней с момента выписки. Согласно ст. 80 ФЗ "О центральном банке Российской Федерации" правила, формы, стандарты безналичных расчетов устанавливаются Банком России. Положениям о безналичных расчетах в Российской Федерации, утвержденными Центральным банком РФ 9 июля 1992 г., с учетом изменений, внесенных письмом Банком России от 19 мая 1993 года № 37, установлены следующие требования к платежным поручениям. ПП должны соответствовать требованиям установленных стандартов и должны содержать необходимый набор реквизитов. На первом экземпляре ПП должны быть подписи представителей организации- плетельщика и оттиск печати. ПП принимается банком к исполнению при наличии подписей должностных лиц, имеющих право подписи для совершения расчетно-денежных операций по счетам в банке. При несоответствии ПП требованиям, предъявленным к содержанию и форме, банк может уточнить содержания путем направления плательщику запроса незамедлительно по получении поручения. Срок для ответа на запрос предполагается установить законом или банковскими правилами. До принятия таких актов ответ должен даваться плательщиком в разумный срок, т.е. срок, необходимый клиенту для получения запроса, подготовки ответа и направления его банку. При неполучении банком ответа в установленный или разумный срок банк может оставить поручения без исполнения и возвратить его плательщику. ПП плательщика должны исполняться банком при наличии средств на счете плательщика, если иное не установленною договором между плательщиком и банком. При недостаточности денежных средств на счете плательщика для удовлетворения всех предъявленных к нему требований ПП исполняется в шестую очередь. Исполнение поручения состоит в том, что банк, принявший ПП плательщика, обязан перечислить соответствующую сумму банку получателя средств для зачисления на счет лица, указанного в поручении в установленный срок. Кодексом впервые законодательно установлена обязанность банка незамедлительно информировать плательщика по его требованию об исполнении поручения. Кодексом регулируются вопросы, касающиеся ответственности банков. В соответствии с п.1 ст. 866 ГК РФ в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения поручения клиента банк несет ответственность, предусмотренную гл. 25 ГК РФ: банк, выступающий в роли должника по обязательству, возникшему из этого поручения, обязан возместить клиенту причиненные убытки.
Под убытками понимаются: расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно произвести для восстановления нарушенного права; неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено ( упущенная выгода).
При этом потерпевшая сторона может потребовать возмещения ущерба в порядке и размерах предусмотренных с.395 ГК РФ. При помощи ПП в финансовых предприятиях совершаются расчеты как по товарным операциям, так и по нетоварным . При этом все нетоварные платежи совершаются исключительно ПП. В расчетах за товары и услуги ПП используются в следующих случаях: за полученные товары и оказанные услуги при условии ссылки в поручении на номер и дату тварно - транспортного документа, подтверждающего получение товара или услуг плательщиком для платежей в порядке предварительной оплаты товаров и услуг ( при условии ссылки в поручении на номер договора, соглашения, в которых предусмотрена предварительная оплата ); для погашения кредиторской задолженности по товарным операциям; по арендной плате за помещение и др. В расчетах по нетоварным операциям ПП используются для : платежей в бюджет; погашение банковских ссуд и %% по ссудам; перечисление средств органам государственного и социального страхования; уплаты пени, штрафов; неустойки и др. ПП выписывается плательщиком на бланке установленной формы, содержащем все необходимые реквизиты для совершения платежа, и предоставляет в финансовое предприятие, как правили 4 экземпляра, каждый из которых имеет свое определенное назначение: 1 - й экземпляр используется банком для списания средств со счета плательщика и остается в документах дня; 4 - й экземпляр возвращается плательщику со штампом банка в качестве расписки о приеме ПП к исполнению; й и 3 - й экземпляры ПП получателя платежа; при этом 2 - й экземпляр служит основанием для зачисления средств на счет получателя и остается в документах дня этого банка, а 3-й экземпляр прилагается к выписке со счета получателя как основание для подтверждения банковской проводки ПП поручения принимаются банком к исполнению только при наличии достаточных средств на счете плательщика, для совершения платежа может использоваться ссуда банка при наличии у предприятия права на ее получение.
1 Схема документооборота при расчете ПП за фактически полученный товар, оказанные услуги, выполненные работы выглядит следующим образом (рис. 4.3)
1 Схема документооборота при расчете платежным поручением (рис. 4.3) 1 - отгрузка продукции, оказания услуг с передачей счетов - фактур; 2 -предоставление в банк ПП на перечисление средств поставщику; 3 - списание средств со счета покупателя 4 - перевод денег в банк поставщика 5 - зачисление денег на счет поставщика; 6 - сообщение о зачислении денег; По договоренности сторон платежные поручения можно использовать при предварительной оплате за товары, работы, услуги (рис. 4.4) Рис. 4.4 Схема документооборота при расчете платежными поручениями при предварительной оплате товаров, работ, услуг. В целях гарантии платежа поставщик может внести в условия сделки акцепт ПП. Поручение акцептуется банком путем депонирования (бронирования) банком суммы поручения на отдельном балансовом счете. На акцептованном поручении делается соответствующая отметка, подтверждающая депонирование средств для оплаты. Акцептованные ПП принимаются к исполнению только в полной сумме. Получение с них сдачи наличными или обмен на наличные не допускаются. К недостаткам такой операции относятся: значительное усложнение и удлинение документооборота и отвлечение средств из хозяйственного оборота клиента. Расчеты в порядке плановых платежей используются участниками расчетов при постоянных и равномерных поставках товаров и оказании услуг. В этом случае расчеты осуществляются не по каждой отдельной отгрузке или услуге, а путем периодического перечисления средств со счета покупателя на счет поставщика в конкретные сроки и в определенной сумме на основе плана отпуска товаров и услуг на предстоящий период. Таким путем могут производится расчеты между торговыми организациями и их поставщиками, между угольными разрезами и электростанциями. и т.д. Расчеты плановыми платежами - прогрессивная форма перечисления платежей, т.к. в своей основе имеет встречное движение денег и товара. Это ведет к ускорению расчетов, снижению взаимной кредиторско-дебиторской задолженности, упрощает технику расчетов, дает возможность предприятиям и организациям заранее планировать свой платежный оборот. На каждый плановые платеж в банк предоставляется отдельное ПП , в котором в графе " Вид платежа" покупатель указывает плановые платеж по сроку ( число, месяц). Банк проверяет правильность оформления и производит списание со счета плательщика. При отсутствии средств на счете покупателя в день наступления срока планового платежа ПП принимается банком в картотеку неоплаченных расчетных документов. Оплата его производится по мере поступления денежных средств на счет плательщика после первоочередных платежей в бюджет, Пенсионный фонд, Фонд занятости и Фонд обязательного мед. страхования. Расчеты ПП имеют ряд достоинств по сравнению с другими формами расчетов: относительно простой и быстрый документооборот, ускорение движения денежных средств, возможность плательщика предварительной проверки качества оплачиваемых товаров или услуг, возможность использовать данную форму расчетов при нетоварных платежах, что делает расчеты ПП наиболее перспективной формой расчетов. Обязательным условием успешного применения данной формы расчетов является стабильное финансовое состояние и высокая теснота связей между участниками сделки, что достаточно проблематично в современный период перехода к рынку.
Расчеты по инкассо. При расчетах на инкассо банк ( банк-эмитент) обязуется по поручению и за счет клиента осуществить действия по получению от плательщика платежа или акцепта. Банк-эмитент, получивший поручение клиента, вправе привлекать для его выполнения иной банк ( исполняющий банк). В настоящее время в банковской практике применяются следующие формы расчетов по инкассо:
платежные требования, оплачиваемые в порядке предварительного акцепта; платежные требования- поручения; требования о без акцептном списании денежных средств; инкассовые поручения.
Расчеты платежными требованиями. В безналичном обороте при расчетах за товарно-материальные ценности и услуги длительное время доминирующей формой безналичных расчетов была акцептная форма с применением платежных требований. В 1989 г. ее удельный вес составлял 44% всего платежного оборота и 66,2% общего объема оплаченных счетов за товары и услуги.
Требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в банк документов, стоимость поставленных товаров, оказанных услуг, выполненных работ. При инкассовой услуге, которая существует в кредитной организации, банк поставщика сам пересылает ПТ в банк плательщика через органы связи спец. почтой. При взаимной договоренности между поставщиком и покупателем и их банком в целях ускорения расчетов почтовая пересылка документов из банка поставщика в банк плательщика заменяется передачей их содержания по телетайпу или телефаксу. Инкассовые услуги банка поставщика предоставляются клиенту за комиссионные вознаграждения. Платеж за товары и услуги осуществляется в учреждении банка, обслуживающем покупателя. Поскольку инициатива в расчетах ПТ происходит от поставщика, то оплата этих документов может быть произведена только с согласия ( акцепта ) покупателя, С этой целью поступившие в банк покупателя ПТ регистрируются в специальном журнале и передаются банком непосредственно плательщику под расписку для акцепта. Акцепт является тем элементом, который дает возможность использовать безналичные расчеты как важный инструмент контроля за деятельностью поставщика. Покупатель акцептует счет только в том случае , если поставщик выполнит все условия договора, т.е. поставит продукцию нужного качества, в заказанном количестве по установленной цене и т.д. Если поставщик нарушит хотя бы одно из договорных условий , то покупатель не даст согласия на акцепт, следовательно, у поставщика не произойдет акт реализации . Акцепт счета - это не только юридический, но и экономический акт, контролирующий выполнение хозяйственного договора поставщиками. Отечественная банковская практика знает разные формы акцепта: положительный и отрицательный, предварительный и последующий, полный и частичный. Положительный акцепт - форма акцепта, при котором плательщик обязан по каждому расчетному документу, содержащему требование поставщика на оплату, заявить в письменной форме либо свое согласие на оплату, либо отказ от акцепта. Отрицательный акцепт - форм акцепта, при которой плательщик письменно уведомляет банк только об отказе от акцепта. Не заявленные в обусловленный срок отказы расцениваются банком как согласие плательщика на оплату. Предварительный акцепт означает, что плательщик свое согласие на оплату требования поставщика дает до списания денег с его счета. При этом расчетный документ считается акцептованным, если плательщик не заявил банку отказ в течении трех рабочих дней. При этом день поступления расчетного документа в банк в расчет не принимается. Оплата производится на следующий день по истечении срока акцепта. Последующий акцепт предусматривает немедленную оплату расчетных документов по мере их поступления в банк в течении операционного дня банка. При этом за плательщиком остается право заявления последующего отказа от акцепта в течении трех рабочих дней. Полный отказ от акцепта возможен в случае, если товар не соответствует условиям договора; недоброкачественный; нестандартный; не заказан; переадресован в пути другому покупателю. При частичном отказе акцептуется часть суммы счета. Это практикуется, если цены завышены против договорных; наряду с заказанными отгружены не заказанные товары; допущены арифметические ошибки и т.п. Получив согласие на оплату , учреждения банка оплачивает документы и перечисляет средства в банк, где ведется расчетный счет поставщика. Если расчетные документы должны оплачиваться с расчетного счета покупателя, а денег там не оказалось, и если предприятие не имеет право на кредит, то эти документы помещаются в специальную картотеку несвоевременно оплаченных документов ( картотек № 2). Об этом сообщается поставщику, и за каждый день просрочки платежа с покупателя взыскивается пеня в размере предусмотренной договором . Расчеты платежными требованиями применяются , если они предусмотрены в договорах между поставщиками, покупателями и их банками, за отгруженные материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги и по другим претензиям , счета по которым не оплачены плательщиком. Под договором между хозяйствующим органом и банком подразумевается договор банковского счета, который должен быть заключен при его открытии. Банки не вправе отказывать в приеме к исполнению платежных требований, даже если эта форма расчетов не предусмотрена договором банковского счета. В течении срока ожидания акцепта документы находятся в картотеке №1. При отсутствии средств у плательщика акцептованные платежные документы помещаются в картотеку № 2, и их оплата производится по мере поступления денег в установленной очередности. В настоящее время преобладающей формой акцепта является положительная, т.к. остальные формы акцепта для предприятий и организаций " рискованными " в виду финансового их состояния. Положение о безналичном расчете в РФ, введенное в действие в 1992 году, предусматривает использование в расчетах ПТ положительной формы акцепта, которая всегда имеет предварительный характер. На основании письма Центрального банка РФ от 30 июня 19943 г. № 98 установлено, что плательщик в праве отказаться от акцепта ПТ по мотивам, предусмотренным в договорах, с обязательной ссылкой на пункт договора и указанием мотива отказа. Традиционными мотивами отказов от акцепта являются: товар не заказан; счет бестоварный; товар ранее оплачен; отсутствует согласованная цена; мотивы, связанные с нарушением договорных обязательств со стороны плательщик, при этом в заявлении об отказе от акцепта требуется указать номер акта приемки по качеству. Один экземпляр акта направляется поставщику. Для акцепта ПТ плательщику дается 3 рабочих дня не считая дня поступления его в банк плательщика. При согласии оплатить частично или полностью ПТ плательщик оформляет его подписями лиц, уполномоченных распоряжаться счетом в банке, и оттиском печати на всех экземплярах и сдает их в обслуживающий банк. При частичном отказе от оплаты в ПТ в графе " сумма к платежу " плательщик проставляет ту сумму, которую согласен оплатить. В случае отказа полностью или частично оплатить ПТ плательщик оформляет сопроводительное письмо ( извещение ) с мотивировкой отказа от акцепта. Если отказ частичный, то указанное сопроводительное письмо передается плательщиком в банк с оформленным ПТ для пересылки его вместе с ПТ в банк поставщика. Схема документооборота при расчетах за товары и услуги ПТ (рис. 4.5)
1. Отгрузка продукции, оказание услуг; 2. Выписка комплекта ПТ и предоставление его вместе с отгрузочными документами в банк поставщика; 3. Передача полученных документов в банк плательщика; 4. Передача документов плательщику для акцепта; 5. Возврат полученных документов с акцептом плательщика на всех экземплярах;
6. Списание денег со счета покупателя; 7. Перевод денег в банк поставщика; 8. Зачисление денег на счет поставщика; 9. Сообщение о зачислении денег;
Расчеты платежными требованиями - поручениями. Относительно новый для нашей экономики расчетный документ и, соответственно, новая форма безналичных расчетов . Платежное требование - поручение представляет собой требования поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк плательщика расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной по договору продукции, выполненных работ, оказанных услуг и поручение плательщика списать средства со своего счета. ПТП выписывается поставщиком на бланке установленной формы и вместе с отгрузочными документами на направляется в банк плательщика. Плательщик обязан предоставить в банк ПТП в течении трех дней со дня поступления его в банк плательщика. ПТП принимается при наличии средств на счете плательщика. Об отказе полностью или частично оплатить ПТП плательщик уведомляет обслуживающий его банк в течении трех дней. ПТП вместе с приложениями отгрузочных документов и извещениями об отказе в оплате возвращаю непосредственно поставщику. При согласии оплатить полностью или частично ПТП плательщик оформляет его подписями лиц, уполномоченными распоряжаться счетом и оттиском печати, а затем сдает его в обслуживающий банк. Схема документооборота при расчете ПТП (рис. 4.6) : 1. Отгрузка товара, оказание услуг; 2. Выписка комплекта ПТП и предоставления его вместе с отгрузочными документами в банк плательщика; 3. Передача документов для акцепта плательщику. 4. Возврат акцептованных документов; 5. Списание денег со счета плательщика; 6. Перевод денег в банк поставщика; 7. Зачисление денег на счет поставщика; 8. Извещение поставщика о зачислении денег.
Инкассовое поручение. Инкассо - это поручение банку взыскать деньги с плательщика. Такое поручение обычно используется при принудительном взыскании средств. Взыскатели представляют в банк инкассовое поручение со ссылкой на дату и номер исполнительного или приравненного к нему документа. Поручения, основанные на приказах арбитража, решениях суда или исполнительных надписях, ученных нотариусом, предъявляется при соответствующих подлинных исполнительных документах или их дубликатах. В исполнительных документах должны содержаться : полное наименование взыскателя и плательщика; размер взысканной суммы; с какого счета плательщика сумма подлежит списанию. Инкассовое поручение с приложением исполнительных документов, а так же распоряжение на списание средств со счетов одногородних плательщиков представляется взыскателем на инкассо непосредственно учреждению банка , где ведется счет плательщика, а по иногородним платежам - учреждению банка, обслуживающему взыскателя.
Расчеты аккредитивами. Сфера применения аккредитивной формы расчетов недостаточна широка, ее удельный вес в структуре в структуре форм безналичных расчетов относительно невелик, но стабилен как в условиях административно - командной экономики, так и рыночной. Сущность аккредитивной формы расчетов состоит в том, что плательщик поручает обслуживающему его банку произвести за счет средств, предварительно депонированных на счете, либо под гарантию банка, оплату товарно - материальных ценностей по месту нахождения получателя средств на условиях, предусмотренных плательщиком в заявлении на открытие аккредитива. Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору, по которому банк, открывший аккредитив (банк- эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку произвести такие платежи при условии предоставления им документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива. Если банк, выставивший аккредитив (банк - эмитент), по поручению плательщика (покупателя) переводит средства в другой банк - банк поставщика, то для осуществления платежа при выполнении всех условий, предусмотренных в аккредитиве, в банке поставщика открывается отдельный балансовый счет "Аккредитивы". В соответствии с Положением о безналичных расчетах предусмотрена возможность использования аккредитива нескольких видов, применяемых в банковской практике: Покрытые. Покрытым считается аккредитив, при котором плательщик предварительно депонирует средства для расчетов с поставщиком. В этом случае банк плательщика (банк-эмитент), списывает средства с расчетного счета плательщика и переводит их в банк поставщика (исполняющий банк) на отдельный балансовый счет №40901 "Аккредитивы к оплате". (рис. 4.7) Рис. 4.7 Схема документооборота при расчете аккредитивом с предварительным депонированием денежных средств. 1. Заключение договора. 2. Передача в банк заявления на открытие аккредитива и платежного поручения на депонирование денежных средств на внутри банковский счет 40901. 3. Списание средств со счета покупателя на сче 40901. 4. Перевод средств в банк поставщика (исполняющий банк). 5. Зачисление средств на счет "Аккредитива" в исполняющем банке. 6. Сообщение поставщику об открытии аккредитива. 7. Поставка товара. 8. Предоставление в банк документов, подтверждающих отгрузку товаров. 9. Списание средств со счета "Аккредитивы к оплате" и зачисление их на расчетный счет поставщика. 10. Сообщение об использовании аккредитива, направляется в банк плательщика (банк-эмитент). 11. Сообщение покупателя об использовании аккредитива. Непокрытые. Это аккредитивы, по которым платежи поставщику гарантирует банк, В этом случае плательщик обращается в свой банк с ходатайством выставить для него гарантированный "А". Указанное ходатайство банк-эмитент удовлетворяет, как правило, в отношении платежеспособных, первоклассных клиентов и при условии установления между ним и банком, исполняющим "А", корреспондентских отношений . При открытии гарантированного аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списать платежи по "А" в пользу поставщика-получателя средств со своего корр.счета. (рис. 4.8)
Рис. 4.8 Схема документооборота при аккредитивной форме расчетов с использованием банковской гарантии. 1 Заключение договора. 2. Передача в банк заявления на открытие аккредитива под гарантию банка . 3. Отражение открытия аккредитива по внебалансовому счету "Гарантии и поручительства банка".
4. Сообщение об открытии аккредитива исполняющему банку. 5. Сообщение поставщику об открытии аккредитива. 6. Поставка товара. 7. Предоставление в банк документов, подтверждающих отгрузку товаров. 8. Зачисление денежных средств на расчетный счет поставщика. 9. Сообщение об использовании аккредитива, направляется в банк плательщика (банк-эмитент). 10. Сообщение покупателя об использовании аккредитива. Отзывной аккредитив. Такой "А" может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом (по указанию покупателя) без предварительного согласования с поставщиком. Безотзывной аккредитив, не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт. В банковской практике не предусмотрено выставление "А" частично за счет собственных средств покупателя и частично за счет ссуды банка, т.е. по конкретному аккредитиву может быть использован только один источник платежа. Использование аккредитивной формы расчетов предусматривается в договоре между плательщиком и поставщиком, где, в частности, оговаривается конкретные условия расчетов по "А", срок его действия, вид "А" и способ его исполнения, наименование банков плательщика и поставщика , перечень документов, против которых производится оплата и др. При аккредитивной форме расчета полностью соблюдаются все основные правила осуществления расчетов: продукция оплачивается после ее отгрузки, оплата производиться с согласия плательщика, выраженная в данном случае фактом открытия аккредитива, плательщику предоставляется право отказаться от оплаты, если обнаружены нарушения условий договора, аккредитив открывается за счет средств покупателя или кредита банка, если покупатель имеет право на его получение. положительной стороной аккредитива является гарантия платежа. Отрицательной: средства покупателя в сумме аккредитива отвлекаются из хозяйственного оборота на срок действия аккредитива, замедляется товарооборот, т.к. поставщик до извещения об открытии аккредитива не может отгрузить уже готовую к отправке продукцию и несет дополнительные затраты по ее хранению. Закрытие "А" в банке поставщика производится: по истечении срока "А"; по заявлению поставщика об отказе дальнейшего использования "А" до истечения сроков. Банку-эмитенту посылается уведомление исполняющим банком; по заявлению покупателя об отзыве "А" полностью или частично, "А" закрывается или уменьшается в день получения извещения от банка-эмитента.
Расчеты чеками. Чек - письменное распоряжение плательщика своему банку оплатить с его счета держателю чека определенную денежную сумму. Различают денежные чеки и расчетные чеки. Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке, например на зарплату, командировочные расходы и тд. Расчетные чеки - это чеки, применяемые для БНР. Расчетный чек - это документ установленной формы, содержащий безусловный письменный приказ чекодателя своему банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета на счет получателя средств (чекодержателя). Расчетный чек оформляется плательщиком и передается плательщиком предприятию - получателю платежа в момент совершения хозяйственной операции, который и предъявляет чек в свой банк для оплаты. В настоящее время использование в платежном обороте РФ расчетных чеков регламентируется Положением о БНР в РФ от 1 июля 1992 года, а также Положением о чеках от 1 марта 1992 года. Виды чеков: непокрытые расчетные чеки - чеки, платежи по которым гарантируются банком. В этом случае банк гарантирует чекодателю при временном отсутствии средств на его счете оплату чеков за счет средств банка. Покрытые расчетные чеки - это чеки, средства по которым предварительно депонированы клиентом-чекодателем на отдельном банковском счете № 40903" расчетные чеки", что обеспечивает гарантию платежа. В настоящее время согласно указаниям ЦБР предусматривается использование в расчетах только покрытых расчетных чеков. Чековая книжка представляет собой бланки чеков "Расчетный чек", сброшюрованных в книжки установленного образца по 10, 25 и 50 листов. Бланки чековых книжек - документы строгой отчетности и их форма устанавливается Центральным банком РФ. Для получения расчетных чеков клиент обращается в обслуживающий его коммерческий банк с заявлением установленной формы, где указывается количество чеков и сумма общей потребности в расчетах чеками. На основании этих данных определяется лимит одного чека, который должен быть проставлен на оборотной стороне каждого чека. Заявление на выдачу чеков подписывается руководителем предприятия, главным бухгалтером и заверяется печатью. Одновременно с заявлением клиент предоставляет в банк ПП на перечислении заявленной денежной суммы с его расчетного счета на счет № 40903 " Расчетные чеки" и только после депонирования этих средств клиент имеет право на получение чеков. Поясним некоторые термины: Чекодатель - лицо, выписавшее чек. Чекодержатель - лицо, владеющее чеком. Плательщик - учреждение, имеющее лицензию на совершение банковских операций, и производящее платеж по предъявленному чеку. Коммерческий банк перед выдачей чеков клиенту производит их оформление. наименование банка-плательщика, его номер и местонахождение; наименование чекодателя и номер его расчетного счета в банке; предельный размер суммы, на которую может быть выписан чек (проставляется на оборотной стороне чека); подпись должностного лица банка и его печать; Кроме того, работник банка должен под расписку проинформировать клиента о правилах пользования чеками и предупредить об ответственности за утраченные или похищенные чеки. Убыток, произошедший в результате утраты или похищения чеков, несет сам чекодатель, если не будет доказано, что чек был оплачен по неосторожности или умыслу самого банка. Чекодержатель , принимая выписанный чек , должен убедиться в следующем: сумма чека не превышает предельной суммы, обозначенной на его оборотной стороне и в чековой карточке; номер счета чекодателя, проставленный в чеке, соответствует обозначенному в чековой карточке; подпись чекодателя, проставленная в чеке, идентична подписи, проставленной в чековой карточке; Расчетный чек служит только для безналичных расчетов. Чек подлежит оплате а течении: 10 дней, если чек выписан на территории России; 20 дней, если чек выписан на территории стран СНГ; 70 дней, если чек выписан на территории другого государства; Чеки, выписанные за границей РФ с платежом на ее территории, должны соответствовать требованиям о реквизитах чека и его составлении, предусмотренном Положением о чеках. Чек выданный на территории РФ с платежом за
границей, должен отвечать требованиям законодательства государства по месту платежа. В мировой банковской практике в зависимости от того, кто указан получателем платежа, чеки делятся на именные, ордерные и предъявительские. Именные чеки передаче не подлежат. Предъявительские - передаются любому лицу путем простого вручения, ордерные - путем оформления передаточной надписи (цессии). Схема документооборота (рис. 4.9)
Рис. 4.9 Схема документооборота при расчете расчетным чеком. 1. Заявление клиента на выдачу чековой книжки, платежное поручение на депонирование денежных средств с расчетного счета на внутри банковский счет 40903 "чеки" 2. Депонирование денежных средств клиента. 3. Выдача чековой книжки. 4. Расчет за товары, работы, услуги. 5. Предъявления чека чекодержателем плательщику. 6. Списание денежных средств с внутри банковского счета 40903. 7. Перевод денег в банк чекодержателя. 8. Зачисление на расчетный счет чекодержателя (поставщика). 9. Извещение поставщика о зачислении денежных средств.
Зачет взаимных требований. В сложной системе хозяйственных связей существует возможность появления встречных потоков движения товарно-материальных ценностей и услуг. эта ситуация служит основой применения такой специфической формы расчетов как зачет взаимных требований, т.е. перечисление со счета одной организации на счет контрагента только разницы (сальдо) встречных требований. Основное преимущество данной формы состоит в экономичности и простоте. Зачеты взаимных требований могут быть постоянно действующие и разовые. Постоянно действующий зачет взаимных требований производится обычно один раз в десять дней между двумя хозяйствующими организациями на основе встречных, примерно равных поставок. Оба участника зачетов ведут у себя счета взаимных расчетов, на которых учитываются все суммы к платежам. Расчетные документы не сдаются в банк, направляются сразу к покупателю с отражением их суммы на счете взаимных требований . Периодически представители сторон выверяют счета взаимных расчетов, устанавливают в чью пользу имеется сальдо и на эту сумму выписывают либо ПП, либо другой расчетный документ. Разовые зачеты взаимных требований между юридическими лицами осуществляются в том случае, если одна сторона при совершении платежа в пользу другой стороны имеет к ней встречные требования или претензии. Не зачтенный остаток средств погашает сторона, которая должна была больше заплатить. Рекомендуется следующая процедура оформления зачета взаимных требований: устно или письменно получить согласие контрагента на проведение зачета взаимных требований. воздержаться от сдачи своих ПТ или ПП в учреждения банка; составить копии платежных документов (ПТ или ПП) и счетов-фактур в двух экземплярах; составить акт о зачете взаимных требований в произвольной форме; к актам о зачете взаимных требований приложить копии ПТ или ПП и счет фактур. Форма акта о зачете взаимных требований содержит всю необходимую информацию для определения количества реализованной продукции, сумм прибыли и налогов, дебиторской и кредиторской задолженности. Акт о зачете взаимных требований является своеобразным расчетным документом, но само название акта предполагает приложение к нему других расчетных документов: ПП, ПТ, ПТП, и счетов-фактур. Количество экземпляров акта о зачете взаимных требований зависит от типа и характера функций структурных подразделений управления предприятиями. Как правили один экземпляр акта направляется в бухгалтерию, другой - в финансово-сбытовой отдел. Очередность платежей Согласно статьи 855 ГК РФ при наличии на счете денежных средств , сумма которых достаточна для удовлетворения всех требований, предъявленных к счету, списание этих средств со счета осуществляется в порядке поступления распоряжений клиента и других документов на списание (календарная очередь). При недостаточности денежных средств на счете для удовлетворения всех предъявленных к нему требований списание денежных средств осуществляется в следующей последовательности: в первую очередь осуществляется списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов; во вторую очередь производится списание по исполнительным документам , предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в т.ч. по контракту, по выплате вознаграждений по авторскому договору; в третью очередь производится списание по платежным документам, предусматривающие платежи в бюджет и во внебюджетные фонды; Этот абзац ст. 855 ГК РФ признан постановлением Конституционного Суда РФ не соответствующим Конституции РФ, ее статье 19. Т.О. этот абзац ст.855 ГК РФ не должен применяться, но название каждой последующей очереди остается прежней, т.е. после второй очереди идет четвертая. в четвертую очередь производится списание по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований;( в четвертую очередь производится обязательное списание по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет и внебюджетные фонды. В эту очередь списывается только задолженности по указанным платежам на основании поручений налоговых органов и органов налоговой полиции, носящих бесспорный характер. В бесспорном порядке списываются только суммы налогов (недоимки) и пени в случае задержки уплаты налогов. Исполнение в пределах этой очереди платежей во внебюджетные фонды должно производится в порядке календарной очередности поступления документов.) в пятую очередь производится списание по другим платежным документам в порядке календарной очереди; (здесь производится перечисление соответствующих сумм по инициативе плательщика, списание по платежным документам, предусматривающую выплату или выдачу денежных средств на заработную плату в порядке календарной очередности). Вопросы для самоконтроля 1. Что отличает денежное обращение от денежного оборота? 2. Какие условия необходимы для начала денежного обращения? 3. Что отличает денежный оборот и платежный оборот? 4. Почему безналичные деньги не могут обращаться? 5. Каким образом происходит обращение наличных денег? 6. Почему на денежно-товарном рынке деньги выполняют функцию средства обращения и средства платежа, а на днежно-нетоварном - перераспределительную функцию? 7. Почему экономический кризис приводит к расширению налично-денежного оборота? 8. Почему кризис неплатежей приводит к расширению налично-денежного оборота? 9. Какие негативные последствия влечет за собой расширение налично-денежного обращения?
10. С какой целью ЦБ регулирует и ограничивает расчет наличными деньгами между юридическими лицами? 11. Что означает принцип срочности платежа? 12 Что означает принцип обеспеченности платежа? 13. Что Вы понимаете под формой расчетов? 14. Что Вы понимаете под термином "документооборот"?
15. Что понимается под платежным поручением? 16. По каким операциям осуществляются расчеты ПП? 17. Перечислить формы расчетов по инкассо. 18. Что Вы понимаете под инкассовыми расчетами? 19. Дать определение термину "акцепт". В каких случаях покупатель акцептует платежный документ? 20. Перечислите виды акцепта. 21. Инкассовое поручение. 22. В каких случаях предприятия используют аккредитивную форму расчета? 23. Дать определение термину "чек"? 24.В каких случаях применяются денежные чеки, а в каких расчетные? 25. Какие виды чеков Вы знаете? Тема 5 Международные валютно-расчетные операции Платежный баланс: понятие и основные статьи Платежный баланс - балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из - за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам. Платежный баланс включает не только поступления и платежи, которые фактически произведены, но и бедующие платежи по международным требованиям и обязательствам, т.е. элементы расчетного баланса. Расчетный баланс - соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам. В дополнение к платежному балансу составляется баланс международных активов и пассивов страны, характеризующий ее международные валютно-финансовые позиции. Различают баланс на определенную дату - ежедневное соотношение поступлений и платежей и баланс за определенный период - статистические показатели о сделках за месяц, квартал, год и тд. Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, т.к. влияет на курсовые соотношения валют, золотовалютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной политики, состояния мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии стран в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются: 1) структурные диспропорции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов, услуг; 2) изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики; 3) конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.) На состояние платежного баланса влияет ряд факторов: 1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. Эволюция основных статей платежного баланса отражает изменения соотношения сил центро соперничества в мировой экономике. 2. Циклическое колебание экономики, т.е. подъемы и спады хозяйственной активности в стране, т.к от состояния внутренней экономики зависит ее внешнеэкономические операции. 3. Рост заграничных государственных расходов. 4. Милитаризация экономики и военные расходы. 5. Усиление международной финансовой взаимозависимости. Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, служит базой дя притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации экспортных отраслей. В отличии от внутренних капиталовложений экспорт капитала оказывает меньшее влияние на рост инвестиций в сопряженных сферах, так как тратится в основном на покупку иностранных, а не национальных сырья, оборудования, рабочей силы. Страны-импортеры капитала вначале увеличивают поступления, но с наступлением сроков платежей вынуждены уплачивать сумму долга, а также проценты и дивиденды. Иностранные капиталы оказывают положительное влияние на платежный баланс страны-должника при условии их самоокупаемости, если использование капитала приносит доход, часть из которого направляется на погашение внешней задолженности. 6. Изменения в международной торговле. 7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих ранних условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны. 8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в случае, если повышение цен снижает конкурентностпособность национальных товаров, затруднения их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капитала за границу. 9. Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияет на платежный баланс. Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо. Материальной основой регулирования платежного баланса служит: 1) государственная собственность, в том числе официальные золотовалютные резервы; 2) возрастание доли (до 40 - 50 %) национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет; 3) непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов, кредитора, гаранта, заемщика; 4) регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля. Странами с дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов ,ограничения вывоза капиталов. 1. Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращения внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. 2. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров. 3. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирование его притока, сдерживание импорта товаров.
4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используется бюджетные субсидии экспортерам, повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика, особенно учетная политика центрального банка.
5. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, баланса "невидимых" операций, движения капитала. Торговый баланс - соотношение между поступлениями по экспорту и платежам по импорту товаров. Торговый баланс становиться активным, если вывоз товаров превышает ввоз. Пассивное сальдо торгового баланса возникает когда импорт превышает экспорт товаров. Для того, чтобы торговый баланс был активным, государство стимулирует экспорт на стадии реализации товаров путем воздействие на цены (налоговые, кредитные льготы, изменение валютного курса и т.д.). для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоения внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала в обмен на обязательство выполнить определенную экспортную программу. Активный торговый баланс присущ развивающимся странам, в период перехода к рыночной экономике. Пассивный торговый баланс развитых стран (США) объясняется активным внедрением импортных товаров стран - конкурентов. Баланс "невидимых" операций объединяют платежи и поступления по различным по форме и экономическому содержанию услугам и некоммерческим операциям. В их числе: транспортные перевозки, связь, страхование, комиссионные операции, международный туризм, деловые поездки и тд. По международной методике в услуги включены проценты по кредитам и дивидендам по иностранным инвестициям, хотя по экономическому содержанию они относятся к движению капиталов и кредитов. В целях регулирования платежей и поступлений по "невидимых" операциям платежного аванса применяются следующие меры: n ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны; n участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностанных туристов; n расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями; n регулирование миграции рабочей силы. Баланс движения капиталов и кредитов - соотношение платежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и государственных капиталов, по полуученым и предоставленным международным кредитам. Движение предпринимательского капитала осуществляется форме прямых международных инвестиций в предприятия и портфельных капиталовложений в ценные бумаги. В этом разделе платежного баланса выделена статья "Ошибки и пропуски", в которую относятся статистические неточности и неучтенные операции, особенно по разделу движения капиталов и кредитов. "Бегство" капиталов обычно характерно для стран, переживающих острые социально - экономические и политические трудности. Например, в России статья "Ошибки и пропуски" в начале 90 -х гг. составили 1/5 часть экспорта товаров и услуг, тогда как в развивающихся странах 10 %, в развитых 1%. Столь крупные показатели по данной статье отражают неэквивалентность бартерной торговли, занижению экспортных цен на вывозимые российские товары по сравнению со среднемировыми, а так же бегство капиталов. После преодоления кризисной ситуации "беглый" капитал частично репатриируется т.е. возвращается на родину при содействии государства. Балансы международных расчетов - платежный и расчетный. При определении ВВП и национального дохода учитывается сальдо международных требований и обязательств. Традиционно, для погашения дефицита платежного баланса (если платежи превышают валютные поступления) используются иностранные кредиты и ввоз капиталов. Это временный метод покрытия дефицита платежного баланса, так как страны должники обязаны выплатить проценты, дивиденды и основную сумму займа. привлечение иностранных кредитов для покрытия пассивного сальдо платежного баланса порождают проблему урегулирования внешней задолженности. Окончательным методом покрытия пассивного сальдо платежного баланса служат официальные золото - валютные резервы страны. Причем золото предварительно реализуется на мировых рынках золота на иностранные валюты, в которых выражены международные обязательства. С 1970 г. для покрытия дефицита платежного баланса используется СДР путем перевода этих безналичных международных активов со счета одной страны на счет другой в МВФ в обмен на иностранную валюту. С 1979 г. страны - члены ЕСВ используют ЭКЮ для приобретения необходимой иностранной валюты в целях покрытия дефицита платежного баланса. Вспомогательным средством покрытия пассивного сальдо платежного баланса может быть продажа иностранных и национальных ценных бумаг за границей. Таким средством служит и официальная помощь развитию в форме субсидий, даров, кредитов. Странам с активным платежным балансом небезразлично, какими средствами покрываются международные обязательства их должникам. Поэтому проблема балансирования платежного баланса части вызывает межгосударственные разногласия. Валютный курс и способы его определения Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывают объективную необходимость обмена одних национальных денежных единиц на другие. Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс. Валютный рынок в узком смысле слова - это особый институциональный механизм, опосредствующий отношения по поводу купли и продажи иностранной валюты, где большинство сделок заключается между банками (а также при участии брокеров и других финансовых институтов). Валютный рынок в широком смысле слова - это отношения не только между его субъектами (т.е. в основном между банками), но и между банками и их клиентами. Валютный рынок представляет преимущественно межбанковский рынок, так как именно в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты, операции проводятся при помощи различных средств связи и коммуникаций. Роль валютного рынка в экономике определяется его функциями: обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов; формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения; механизм для защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов; инструмент государства для целей денежно-кредитной и экономической политики. Одними из важных понятий являются “котировка валют” и “валютная позиция” Валютный курс - это цена одной валюты, выраженная в другой, иностранной валюте. Когда в основе курса лежал “золотой паритет”, то эта цена определялась как уравновешивающее соотношение между валютами по их золотому содержанию. Отклонения от золотого паритета были невелики и ограничивались так называемыми золотыми точками (во время классического золотого стандарта), либо специально установленными пределами колебаний (как это предусматривало Бреттон-Вудское соглашение).
В зависимости от особенностей режима валютного курса, выбранного государством, могут существовать фиксированный и плавающий курсы. Фиксированный - неизменно стабильный курс, устанавливаемый ЦБ на продолжительный период, его уровень не связан со спросом и предложением на валюту и не подлежит изменению в краткосрочной перспективе.
Плавающий курс изменяется в зависимости от спроса и предложения на иностранную валюту. Многие страны выбирают управляемое (контролируемое) плавание, когда центральные банки осуществляют интервенции на валютном рынке. Это делается, чтобы избежать нежелательного изменения для своей национальной денежной единицы. Так же центральные банки официально устанавливают определенный курс на короткий период (от одного дня до одной недели), в течение которого банк покупает и продает валюту по установленному соотношению. “Плавание под контролем” совершают валюты более 30 стран (Аргентины, Бразилии, Индии, Исландии, Мексики, Новой Зеландии, Турции и др.) Операции с валютами этих стран носят менее рискованный характер. Многие развивающиеся страны фиксируют паритет своей денежной единицы по отношению к какой-нибудь плавающей валюте и, таким образом, ее курс к валютам третьих стран изменяется точно в таком же соотношении, как и курс “ведущей” валюты (валюты- “лидера”). Наибольшее количество “совместно плавающих валют” находятся в зависимости от доллара США: валюты 33 стран (в основном валюты стран Латинской Америки)”привязаны” к нему в твердом соотношении, а курсы еще 9 государств (Бахрейна, Гайаны, ОАЭ, Саудовской Аравии, Таиланда и др.) могут по необходимости корректироваться, но только в пределах 2,25%. В числе других валют лидеров находятся: французский франк, немецкая марка. Многие страны устанавливают национальную денежную единицу по отношению сразу к нескольким валютам, имеющих свою четкую долю в “валютной корзине”. Этот метод призван уменьшить зависимость от какой-либо одной валюты, а также для обеспечения большей стабильности курса за счет погашения разнонаправленных колебаний курсов валют, входящих в одну “корзину”. На основе такой “корзины” складываются курсы таких валют, как финская марка, шведская крона, российский рубль. Некоторые страны определяют курс на основе “корзин” валют, которые служат в качестве международных расчетных единиц, - Специальных прав заимствования (СДР) и Европейской валютной единицы - European Currency Unit - ЭКЮ. К СДР “привязаны” валюты Ирана, Бирмы, Заира и прочих. ЭКЮ же является основой определения курсов валют большинства стран, например, членов Общего рынка. Котировка валюты - это определение ее курса. Полная котировка включает курс покупателя и продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст иностранную валюту за национальную. Разница между курсами продавца и покупателя - маржа - является для банка источником дохода, в счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки и в определенной степени служит для страхования валютного риска. Существуют два метода котировки иностранной валюты к национальной - прямая и косвенная. Большинство стран используют прямую котировку. При прямой котировке стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте. При косвенной котировке за единицу принята национальная денежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты. Преимущественно косвенная котировка применяется в Великобритании. В США для внутренних целей используется принцип прямой котировки, а в международной сфере американские банки применяют метод косвенной котировки для многих валют, кроме фунта стерлинга. Процедура котировки, состоящая в определении и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте, называется “фоксинг”. На основе фоксинга устанавливаются курсы продавца и покупателя, публикуемые в официальных бюллетенях. В операциях на межбанковском валютном рынке котировка производится преимущественно по отношению к доллару США, так как он является международным платежным и резервным средством. Котировка валют для торгово-промышленной клиентуры, которая интересуется котировкой иностранных валют по отношению к национальной, базируется на кросс курсе. Кросс-курс - это соотношение между двумя валютами, не являющимися национальными, которое следует по отношению к третьей валюте (обычно к доллару США). Кросс/курс определяется расчетным путем. В процессе совершения сделок с валютой банк обменивает одну валюту на другую. Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяют его валютную позицию. Валютная позиция - остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы в соответствующих банках и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют. Если требования и обязательства совпадают, то валютная позиция считается закрытой, при несовпадении - открытой. Закрытая валютная позиция - валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы в которой количественно совпадают. Открытая валютная позиция - разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно несовпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как на определенную дату, так и в будущем. Открытая позиция бывает двух видов - короткая и длинная. Короткая открытая валютная позиция наблюдается в тех банках, где пассивы и внебалансовые обязательства по иностранной валюте количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте. Длинная открытая валютная позиция - наблюдается в тех банках, где активы и внебалансовые требования в иностранной валюте превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте. Банки стремятся ликвидировать валютный риск. Существуют два метода - технический и административный. Для страхования от валютного риска первым методом банк получает валюту на условиях наличной сделки и одновременно продает ее на срок. При административном методе вводятся лимиты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов на открытую валютную позицию в течение дня учитываются среднедневные колебания курса валют за последние несколько месяцев. Исходя из этого, определяются сумма дневного лимита открытой позиции, ограничения возможных прибылей и убытков. Учитывая, что рамки изменения валютных курсов с увеличением периода возрастают, размер возможных открытых позиций с правом переноса на следующий день должен быть, как правило, меньше дневных лимитов. Если позиция не закрыта в течение дня и перенесена на следующий день и имеется разрешение закрыть ее по определенному уровню (как правило, в пределах суммы, разрешенной в течение дня убытков), то такая позиция не может рассматриваться как открытая, с точки зрения неучтенного риска изменения валютных курсов. Банки часто используют такую схему. Валютный отдел банка осуществляет постоянный контроль за позициями в различных валютах путем введения всех валютных операций в ЭВМ. ЭВМ выдает данные по длинным и коротким
валютным позициям в разных валютах. Если банк имеет длинные и короткие позиции в нескольких иностранных валютах, то необходимо найти какой-либо общий измеритель, с помощью которого можно оценить результаты проведенных сделок. В банковской практике, как правило, им является доллар США.
Основные методы регулирования валютных курсов - валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения. Валютная интервенция ЦБ имеют целью противодействовать снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению, путем продажи или скупки ЦБ валютной массы. Дисконтная политика, заключается в манипулировании учетным процентом. Стремясь повысить курс валюты, ЦБ повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранной валюты в страну. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс. Если правительство ставит цель снизить валютный курс, ЦБ снижает учетный процент, капиталы перемещаются в зарубежные страны и в результате курс валюты понижается. Валютные ограничения т.е. совокупность мероприятий и нормативных правил государства, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничения операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Такие ограничения не распространяются на свободно конвертируемые валюты, к которым относятся доллар США, марка ФРГ, японская иена, английский фунт стерлингов и французский франк. В зависимости от режима использования валюта подразделяется на три группы: свободно конвертируемая (СКВ) - валюта, операции с которой, как текущие, так и связанные с движением капитала (инвестиции, кредиты) осуществляются без каких - либо ограничений. Она обладает единым обмена для резидентов и нерезидентов, т.е. внешней и внутренней обратимостью. частично конвертируемая (ЧКВ) - валюта, имеющая ограничения на отдельные виды операций; неконвертируемая (НВ) - или замкнутая валюта, используется только строго в пределах данной страны и не подлежит свободному обмену на другие валюты (действуют ограничения и запреты на продажу, покупку, ввоз, вывоз этой валюты). Наиболее ликвидные и устойчивые СКВ играют роль резервных валют, формирующие валютные резервы ЦБ государств. Российский рубль является частично - конвертируемой валютой. Валютные операции - это операции по купле и продаже иностранной валюты. Торговля валютой происходит в виде наличных (кассовых) или срочных операций. Наличные валютные операции осуществляют в основном на условиях “спот”, что подразумевает расчет на второй рабочий день после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Это позволяет перевести средства в любую страну и завершить оформление сделки. Базой для операции “спот” служат корреспондентские отношения между банками. Валютные операции “спот” составляют примерно 90 % всех валютных сделок. Главными целями их проведения являются: обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте; перелив средств из одной валюты в другую; проведение спекулятивных операций. Международные расчеты Международные расчеты - регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическими лицами и гражданами стран на основе их экономических, политических и культурных отношений. Расчеты осуществляются преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах банков. Для этого на базе корреспондентских отношений с иностранными банками открываются банковские корреспондентские счета: "лоро" - зарубежный счет в национальном банке, "ностро" - счет данного банка в иностранном. Средства международных расчетов. Поскольку отсутствуют мировые кредитные деньги, принятые во всех странах, в международных расчетах используются девизы - платежное средство в иностранной валюте. В их числе: коммерческие переводные векселя (тратты) - письменный приказ об уплате определенной суммы определенному лицу в определенный срок, выставляемые экспортерами на иностранных импортеров; простые векселя - долговые обязательства импортеров; банковские векселя - векселя, выставляемые банками данной страны на своих иностранных корреспондентов. Купив банковские векселя, импортеры пересылают их экспортерам для погашения своих обязательств; банковский чек - письменный приказ банка своему банку - корреспонденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета за границей чекодержателю; банковские переводы - почтовые и телеграфные переводы за рубеж; банковские карточки (кредитные, пластиковые) - именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров и услуг за рубежом на безналичной основе. Международные валютно-расчетные операции в РФ осуществляются через уполномоченные коммерческие банки, имеющие генеральную или внутреннюю лицензию ЦБ РФ на проведение операций в иностранной валюте. Выдаваемые ЦБ РФ лицензии подразделяются на три вида: генеральная - предоставляют право коммерческому банку на совершение валютных операций на территории РФ и за рубежом; внутренняя - только на территории РФ; разовая - дает банку право осуществлять конкретную операцию в иностранной валюте. Предприятия, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, открывают в уполномоченных коммерческих банках текущие и транзитные валютные счета. Текущий валютный счет фактически является расчетным валютным счетом предприятия на который зачисляется часть оставшийся в распоряжении предприятия валютной выручки из которой производятся платежи в иностранной валюте по импорту и связанные с ним операции. Транзитный валютный счет предназначен для контроля за полнотой поступления экспортной валютной выручки и соблюдением порядка обязательной продажи - 50 % валютной выручки всеми предприятиями-экспортерами на внутреннем валютном рынке РФ. Осуществление международных расчетно-валютных операций требует установления российскими банками корреспондентских отношений с иностранными банками - контрагентами. Корреспондентские счета открываются в СКВ. Счет "лоро" - зарубежный счет в национальном банке, "ностро" - счет российского банка в иностранном. Банк, открывший корреспондентский счет, обязан зачислить на него определенные валютные покрытия, т.к. операции по нему производятся в пределах остатка средств на счете или согласованного лимита овердрафта. Операции, совершаемые по корреспондентскому счету, сопровождаются высылкой дебетового или кредитового авизо, а также встречных выписок банков-корреспондентов по счетам "Ностро" и "Лоро" для их сверки. Международные межбанковские расчеты производятся через автоматизированную электронную систему международных платежей СВИФТ, созданную в 1973 г. 239 банками 15 стран. В настоящее время ее пользователями является свыше 140 банков России. Основанием для осуществления международных валютно-расчетных операций служит внешнеторговый контракт, заключенный между российским предприятием и иностранным партнером и определяющий взаимоотношения участников внешнеторговой сделки.
Валютно-финансовые условия внешнеторгового контракта содержат два элемента: валютные и финансовые условия. Первые включают валюту цены (сделки, контракты), валюту платежа, курс пересчета валют, если валюты цены и платежа не совпадают, защитные валютные оговорки. Валюта цены - валюта, в которой выражена цена товара и сумма контракта. В качестве валюты цены выбирается валюта экспортера, импортера, валюта третьей страны либо международное платежное средство (СДР, ЭКЮ).
Валюта платежа - валюта, в которой осуществляется исполнение контракта (платеж). Ею может быть валюта экспортера, импортере или третьей страны. В случае совпадения в контракте валюты цены и валюты платежа возникает риск потерь экспортера, связанный с обесцениванием валюты, и риск потерь импортера, связанный в ростом курса валюты. Защитные валютные оговорки используются при совпадении валюты платежа с целью минимизации валютного риска. В качестве валюты оговорки выбираются или устойчивая СКВ, либо коктейль валют, либо ЭКЮ и СДР. При этом определяется тот рубеж изменения курса валюты платежа по отношению к валюте оговорке, после которой приводится в действие защитная оговорка. Она может быть односторонней и двусторонней. Односторонняя защищает интересы экспортера или импортера. В настоящее время в международной практике широко используются двусторонние защитные оговорки, ограждающие интересы двух сторон - экспортера и импортера. Финансовые условия внешнеторгового контракта предполагают, в какой момент права на товар и валютные средства перейдут от одного хозяйствующего субъекта к другому. Их цель состоит в следующем: предотвратить необоснованные авансирование одной из сторон внешнеторгового контракта, обеспечить наиболее быстрое получение валютной выручки экспортером, обеспечить по возможности более позднее совершение платежа импортером, стимулировать надлежащее выполнение экспортером своих обязательств по контракту. Финансовые условия внешнеторгового контракта включают два элемента: условия расчетов (платежа) и формы расчетов. Условия платежа отвечают на вопрос, в какой момент движения и местонахождения товара производится его оплата. Различают три варианта платежа: Расчеты наличными (в том смысле, что не в кредит) производиться: после сообщения о погрузке товара экспортером, после получения необходимых товаротранспортных документов, по получению товара. II Расчеты в кредит предусматривают: предоставление экспортером отсрочки платежа импортеру, аванс импортера экспортеру. III Смешанные условия допускают проведения части платежа наличными, а части в кредит. Основными факторами международных расчетов, предусматриваемых ВТК, являются банковский перевод, документарное инкассо, документарный аккредитив. Важным элементом системы международных расчетов РФ является механизм валютного контроля экспортных и импортных операций, направленный на эффективное использование валютных ресурсов РФ в интересах ускорения экономического развития страны. Его задача в том, чтобы предотвратить имевшиеся в начале 1990-х гг. факты не поступления экспортной валютной выручки российских предприятий и необоснованный перевод валютных средств за границу российскими импортерами без поступления в Россию оплаченных товаров. В результате этих негативных явлений происходило оседание валютных средств российских предприятий в других странах в то время, как РФ испытывала потребность в иностранной валюте на цели экономического развития и быта вынуждена прибегать к внешним займам. Решению вышеназванной задачи способствовало введение в действие с 1 января 1994 г. совместной инструкции ЦБ РФ № 19 и ГГК РФ № 01-20/10283 от 12 октября 1993 г. “О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию валютной выручки от экспорта товаров”, а с 1 января 1996 г. совместной инструкции ЦБ РФ № 30 и ГГК № 01-20/10538 от 26 июля 1995 г. “О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары”. Механизм контроля за экспортными и импортными операциями в свете этих инструкций усиливает роль и значение ЦБ РФ и коммерческих банков как важнейших звеньев валютного контроля РФ. Базовыми документами валютного контроля являются паспорт экспортной (ПС) и импортной сделки (ПСИ). Первый оформляется экспортером в уполномоченном банке (где открыт валютный счет) на основе внешнеторгового контракта. После его подписания банк один экземпляр возвращает экспортеру, а второй оставляет у себя на хранении и контроле. Таможенные органы принимают товары к таможенному оформлению только при наличии ПС, после чего сверяют соответствие данных ПС с заявленными в грузовой таможенной декларации (ГТД) на оформленный груз. На основании ГГД составляется учетная карточка (УК) таможенно - банковского контроля по каждой произведенной отгрузке, а на ее основе - реестр ожидаемых поступлений валютной выручки на транзитные валютные счета экспортеров. После получения валютной выручки экспортер оформляет платежное поручение на перечисление части выручки с транзитного валютного счета на текущий, а также на обязательную продажу 50% валютной выручки с указанием в поручении номера и даты ПС и УК. ПСИ оформляется импортером в своем банке в аналогичном порядке в двух экземплярах и подписывается уполномоченным банком. Импортер берет на себя ответственность за поступление в РФ товаров в полном объеме в срок до 180 календарных дней между датами оплаты и таможенного оформления груза. Первый экземпляр ПСИ возвращается банком импортеру, второй - помещается банком в досье, открытое на импортера. Последний представляет таможне ПСИ одновременно с подачей ГТД. После таможенного оформления товара заверенная таможней копия ГТД возвращается импортеру, и тот передает ее в свой уполномоченный банк, который помещает ее в досье импортера. Банк импортера в течение 10 дней с момента платежа за импортируемые товары составляет учетную карточку платежа (УКП) и отправляет ее в ГТК РФ, а ее копию - импортеру для идентификации платежей по товарам, проходящим таможенное оформление. ГТК РФ на основании ГТД составляет учетную карточку импортируемых товаров (УКИ), которая заносится в реестр. Реестры УКИ поступают в банк импортера и после идентификации платежей возвращаются в ГТК вместе с учетными карточками платежа (УКП). За нарушениями правил совершения операций экспортер, импортер, уполномоченные банки несут материальную ответственность. Вопросы для самоконтроля 1. Дать определение платежному балансу страны. 2. Дать определение торговому балансу страны. 3. Дать определение рассветному балансу страны. 4. Каким странам присущ активный торговый баланс? 5. Каким странам присущ пассивный торговый баланс? 6. Охарактеризовать платежный баланс России в настоящее время. 7. В каких случаях возникает и каким образом погашается дефицит платежного баланса? 8. Каким образом дефицит торгового баланса погашается в России?
9. Каким образом валютный рынок обслуживает международный оборот товаров, услуг и капиталов? 10. Каким образом валютный рынок является механизмом защиты от валютных рисков и приложением спекулятивного капитала? 11. Каким образом валютный рынок служит инструментом государства для регулирования денежно-кредитной и экономической политики?
12. Какое различие между плавающим и фиксированным валютным курсом? 13. Что значит "плавание валютного курса по контролем"? 14. Дать определение прямо и косвенной котировке. Привести примеры. 15. Что называется "фоксингом"? 16. Дать определение кросс/курса. Привести пример. 17. В каких случаях открытая валютная позиция становиться короткой? 18. Каким образом валютная интервенция приводит к регулированию валютного курса? 19. Каким образом дисконтная политика ЦБ приводит к регулированию валютного курса? 20. Валютные ограничения, как метод урегулирования валютного курса.