Реферат по предмету "Банковское дело"

  1. Главная
  2. Рефераты
  3. Банковское дело
Узнать цену реферата по вашей теме

Портфельное инвестирование 2

МОСКОВСКИЙ ИНЖЕНЕРНО-ФИЗИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

(ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ)

ЭКОНОМИКО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ


Домашняя работа №1

по курсу

«Портфельное инвестирование»

(Вариант 3)


Выполнила: студент гр. У10-727

Поливеев А.А..


Принял: д.ф.-м.н., профессор

Крянев А.В.


Москва-2010

Исходные данные:

W=diag(0,1; 0,15; 0,35)

r12=0.74

r13=r23=0

m=(1.2; 1,3; 1,5)Т

Решение:

1. Без учета корреляций:

A 1,00 1,00 1,00






1,20 1,30 1,50



































W 0,10 0,00 0,00






0,00 0,15 0,00






0,00 0,00 0,35

























W-1 10,00 0,00 0,00






0,00 6,67 0,00






0,00 0,00 2,86

























AT 1,00 1,20







1,00 1,30







1,00 1,50


























W-1*AT 10,00 12,00







6,67 8,67







2,86 4,29


























A*W-1*AT 19,52 24,95



(A*W-1*AT)-1 8,02 6,24

24,95 32,10




6,24 4,88




















1/σp 19,52
σp 0,05














х* 1 0,51







2 0,34







3 0,15







∑ 1,00


























W-1*AT*(A*W-1*AT)-1 5,38 -3,81







-0,57 0,71







-3,81 3,10




















































W 0,10 0,00 0,00







0,00 0,15 0,00


ai bi


0,00 0,00 0,35
x 1,00 5,38 -3,81






2,00 -0,57 0,71






3,00 -3,81 3,10






∑ 1,00 0,00















№ mp x1 x2 x3
σp


1 1,28 0,51 0,34 0,15
0,05


2 1,30 0,43 0,36 0,21
0,05


3 1,33 0,33 0,37 0,29
0,06


4 1,35 0,24 0,39 0,37
0,08


5 1,38 0,14 0,41 0,45
0,10


6 1,40 0,05 0,43 0,52
0,12


7 1,43 -0,05 0,45 0,60
0,16


8 1,45 -0,14 0,46 0,68
0,20


9 1,48 -0,24 0,48 0,76
0,24


10 1,50 -0,33 0,50 0,83
0,29



2. С учетом корреляций:

A 1,00 1,00 1,00







1,20 1,30 1,50







































W 0,10 0,09 0,00







0,09 0,15 0,00







0,00 0,00 0,35




























W-1 22,10 -13,36 0,00







-13,36 14,74 0,00







0,00 0,00 2,86




























AT 1,00 1,20








1,00 1,30








1,00 1,50





























W-1*AT 8,75 9,16








1,38 3,13








2,86 4,29





























A*W-1*AT 12,99 16,58
(A*W-1*AT)-1 5,04 3,89




16,58 21,49

3,89 3,05















ai bi







W-1*AT*(A*W-1*AT)-1 8,48 -6,11 1







-5,21 4,17 2







-2,26 1,94 3




























1,00 1,00









1,00









1,00



















W-1*1 8,75









1,38









2,86









12,99









mp 1,28 1,30 1,33 1,35 1,38 1,40 1,43 1,45 1,48 1,50
Х1 0,67 0,53 0,38 0,23 0,07 -0,08 -0,23 -0,39 -0,54 -0,69
Х2 0,11 0,20 0,31 0,41 0,52 0,62 0,72 0,83 0,93 1,04
Х3 0,22 0,27 0,31 0,36 0,41 0,46 0,51 0,56 0,61 0,65
σp 0,08 0,08 0,08 0,09 0,11 0,12 0,14 0,17 0,20 0,23

































W*x
0,07 0,07 0,06 0,05 0,05 0,04 0,04 0,03 0,02


0,08 0,08 0,08 0,08 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09


0,09 0,11 0,13 0,14 0,16 0,18 0,19 0,21 0,23

Без учета корреляций С учетом корреляций
mp σp mp σp
1,2780 0,0512 1,2766 0,0770
1,3000 0,0536 1,3000 0,0787
1,3250 0,0620 1,3250 0,0841
1,3500 0,0765 1,3500 0,0934
1,3750 0,0971 1,3750 0,1065
1,4000 0,1238 1,4000 0,1234
1,4250 0,1566 1,4250 0,1441
1,4500 0,1955 1,4500 0,1686
1,4750 0,2406 1,4750 0,1969
1,5000 0,2917 1,5000 0,2290

Рис.1. Графики зависимости дисперсии от среднеожидаемого значения эффективности: сплошная линия – без учета корреляций; пунктирная линия – с учетом корреляций.

Полученные кривые возрастают и выпуклые вниз. Если провести касательные к точкам начал графиков, то они будут параллельно оси mp. До значения mp=1.4 (координаты точки пересечения графиков) учет наличия корреляций отрицательно влияет на качество портфеля, а при mp≥1.4 корреляции играют уже положительный вклад.


Не сдавайте скачаную работу преподавателю!
Данный реферат Вы можете использовать для подготовки курсовых проектов.
Доработать Узнать цену написания по вашей теме
Поделись с друзьями, за репост + 100 мильонов к студенческой карме :
Пишем реферат самостоятельно:
! Как писать рефераты
Практические рекомендации по написанию студенческих рефератов.
! План реферата Краткий список разделов, отражающий структура и порядок работы над будующим рефератом.
! Введение реферата Вводная часть работы, в которой отражается цель и обозначается список задач.
! Заключение реферата В заключении подводятся итоги, описывается была ли достигнута поставленная цель, каковы результаты.
! Оформление рефератов Методические рекомендации по грамотному оформлению работы по ГОСТ.

Читайте также:
→ Виды рефератов Какими бывают рефераты по своему назначению и структуре.

Другие популярные рефераты:

Сейчас смотрят :

Реклама на сайте
© 2015-2024