ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное общеобразовательное учреждение высшего профессионального образования
«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ»
ИНСТИТУТ НАЦИОНАЛЬНОЙ И МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
Анализ и пути выхода из кризиса предприятия на примере
ООО «АртЛоси»
Практическая работа студента 4 курса очной формы обучения
Специальность: менеджмент организации
Специализация: менеджмент в музыкальной индустрии
Выполнил Научный руководитель
__________ Полищук Д.Ю. ______________ Соклакова И.В.
Москва 2010
Анализ и пути выхода из кризиса ООО «АртЛоси».
В данной работе рассматривается весьма популярная ситуация, в которой оказываются многие компании. Будучи на пике популярности, компании не всегда задумываются о завтрашнем дне, активно проводят экспансию в регионы, вкладывают все активы в развитие новых филиалов и дочерних предприятий. Однако недавняя экономическая нестабильность поставила многие компании в тупик. Некоторые из них просто-напросто обанкротились, некоторые – резко сократили «обороты», но выжили лишь засчет грамотной антикризисной политики, проводимой внутри компании. Данный пример наглядно показывает, что нужно, а что не нужно делать в критических ситуациях, чего следует опасаться.
Название: ООО АртЛоси.
Виды деятельности: BTL-индустрия (организация промокампаний для юридических лиц), креативная реклама, HoReCa, организация мероприятий, ивентов.
Миссия и цели: вывести российскую рекламу на новый уровень и доказать, что креативная реклама может быть доступной; выйти на международную арену, прославив Россию как страну конкурентоспособной рекламы.
Анализ деятельности предприятия: организация промокампаний, флешмобов в торговых центрах, рынках и иных крупных площадках, создание креативных видео роликов, съемка рекламных роликов, запуск ТВ-рекламы, реклама на печатной продукции, посредничество по размещению рекламы на проездных билетах и других носителях; организация мероприятий, корпоративных и тематических вечеров, ивентов и перформансов, посредничество по предоставлению технического оборудования, организация выступления артистов.
ПЭСТ:
— политические факторы: находясь в условиях развивающейся рыночной экономики, политический фактор как никакой другой влияет на деятельность компании. Трудности возникали и возникают на протяжении всего существования компании: постоянно меняющееся законодательство относительно рекламной индустрии, несоответствие норм российского права европейскому (а это действительно мешает воплощению в жизнь цели и миссии компании!), бюрократия, не дающая реализовать идеи быстро (компания занимается, например, рекламой в общественном транспорте, одобрение на разрешение которой, должно быть дано не одним министерством). Коррупция присутствует не только в государственных органах, но и на популярных каналах, которые не «пускают» рекламу от небольших компаний в эфир. В общем говоря, сил порой больше уходит на урегулирование мелких проблем, которые, к слову сказать, в Европе не могли быть по определению.
— экономические факторы: постоянное повышение налогов и ужесточение налоговой политики. У бухгалтерии и так было множество проблем с подачей деклараций, всевозможных форм в налоговую инспекцию, но с нового года повысились тарифы на медицинское страхование, пенсионный фонд ввел ежеквартальную сдачу отчетности вместо ежегодной. Добавить ко всему этому безумные очереди в государственных учреждениях в отчетный период, постоянно меняющиеся бланки, декларации, которые усложняются раз за разом… Некоторое время назад случилось то, что не должно было случаться никогда. Рецессия не просто понизила, она оборвала все удачные связи, налаживаемые все эти годы. Заказов просто не стало, заказчики становились банкротами, а новые компании были заняты сокращением штата, а не продвижением своих товаров. И это полбеды. Инфляция для нашей страны – вполне
нормальное явление и то, что реальный ее уровень заметно отличается от официального не для кого не секрет. Из-за этого постоянно растет себестоимость полиграфической печати, продуктов или технического оборудования, что заметно сказывается на величине оказываемых услуг. С приходом кризиса цены заметно выросли, рубль рухнул по отношению к европейской и американской валютам. Из-за чего себестоимость некоторых мероприятий выросла до 40%! Называя новые суммы сделок, заказчики переспрашивали сумму контракта, просили времени подумать, либо, в большинстве случаев, больше просили не беспокоить.
— социальные факторы: платежеспособность многих заканчиков, как уже говорилось выше, стремилась к нулю. У многих дела шли и так не очень хорошо, а во время рецессии многие, стараясь сократить расходы, урезали и расходы на рекламу, считая, что таким образом они сэкономят немало средств. Про мероприятия стоило забыть надолго: корпоративы становились практически экзотикой и одновременно показателем успешности компании. Первые шаги ООО «АртЛоси» были точно такими же, как и у других компаний, а именно, сокращение штата сотрудников. Следует отметить, что у данной компании были открыты 2 филиала в Санкт-Петербурге и Калининграде. Компания активно набирала обороты и была готова к открытию как минимум 5 представительств в течение следующего года. Судьба распорядилась иначе. Без работы осталось примерно 60% молодых и креативных специалистов.
— технические факторы: поскольку компания не имеет собственного инженерно-технического персонала, то в данном аспекте компания находится в зоне стабильности. Те технические подрядчики, к помощи которым она обращалась за помощью, ведут хозяйственную деятельность и готовы к новым видам сотрудничества.
SWOT:
— strength: сильные стороны компании воплощены в людях, являющихся частью компании, они едины, идут к общей цели и действительно верят в будущее компании. Люди, работающие в «АртЛоси» — первоклассные специалисты, которых взрастила компания, они умеют мыслить и выдают безупречный, оригинальный продукт. Технические фонды также можно отнести к сильным сторонам – подрядчики, зарекомендовавшие себя долгими годами сотрудничества, готовы выполнять работы по докризисным ставкам, и это как минимум позволяет компании избежать дополнительных расходов и повышения суммы сделок. То, что компания занимается выпуском продукта интеллектуальной собственности без затрат на сырье – огромный плюс в среде выживания компании.
— weakness: основной составляющей слабой стороны «АртЛосей», как ни странно, маркетинг. У компании огромная конкуренция в данном секторе рынка. Даже после закрытия многих небольших предприятий в секторе осталось немало «монстров», которые так или иначе мешают успешной деятельности средних по размерам организаций, таких, как «АртЛоси».
— opportunity: как известно, после спадов всегда начинается резкий скачок производства, и рекламный бизнес не исключение. Не смотря на всё новые проблемы, лидеры производств в различных отраслях все же нуждаются в рекламе, они просто готовы тратить на это значительно меньшие деньги, прибегая к услугам средних и малых организаций, которые предлагают свои услуги по вполне приемлемым ценам. Такие сотрудничества дают надежу, что в посткризисное время они обернутся новыми взаимовыгодными контрактами.
— troubles: недостаточные сведения о спросе. Поскольку рынок спроса меняется, то невозможно предоставлять лишь тот спектр услуг, который являлся актуальным, скажем, полгода назад.
Разнообразие идей и их воплощение – ключ к успеху в будущем. Именно над этой задачей и трудятся практически все сотрудники организации. Поиск новых решений. Особенно это актуально для регионов, где рынок весьма мал, по сравнению с Москвой. Компания даже готова брать кредиты и вкладывать средства в развитие новых направлений, которые в будущем имеют перспективу монетизации. Например, в нашей стране существует проблема с развитием так называемого «бюджетного» туризма, люди порой просто не знают, как можно путешествовать дешево. Другое направление – искусство. Многие художники, деятели современного искусства хотят выставлять свои работы на экспозициях в новомодных арт-галереях Москвы. Культура востребована даже во время кризиса, поэтому «АртЛоси» могла бы помогать иностранным художникам проникнуть в довольно закрытый мир российского современного искусства, помогая арендовать помещения, организовывая пресс-релизы, рекламные кампании и проч., имея за это процент с продаж билетов или сувенирной продукции. Попробовать себя в другой среде интересно, и это абсолютно точно дает точку опоры в развитии новых перспективных ответвлений предприятия.
Организационная структура компании менялась: от простой линейной до более развитой функциональной структуры управления. На сегодняшний день компания имеет отдел маркетинга (совмещен с отделом по продажам), бухгалтерию, креативный отдел и управленческий аппарат, в который входят генеральный директор, он же учредитель компании, и финансовый директор.
Компания находится на стадии развития (роста) в жизненном цикле организации. До недавнего времени считалось, что «АртЛоси» лишь родилась, начала только развиваться, но, так и не достигнув расцвета, стала тормозить в своем развитии. Однако никто из сотрудников не теряет надежды вновь наработать базу данных в течение ближайшего года. Пожалуй, такой этап мы можем назвать «замедленный рост». Рост есть: компания пробует себя в новых стезях, прорабатывает новые стратегии. Здесь мы видим скорее уход от предыдущих видов деятельности в пользу новых. Такая ситуация напоминает полузасохшее дерево, из корней которого пробиваются новые ростки, упрямо и целенаправленно поднимающиеся к солнцу.
Только на первый взгляд сложившаяся ситуация с рецессией и прочими неприятностями является утопией. Взглянув по-иному на эту проблему мы видим, что ситуация не так уж ужасна! Ведь кризис дал стимул к росту. Кризис стал толчком к движению не вперед, а немного в сторону, но с той же силой и с той же мощью! Наша компания стала выходит на международный уровень, пополняя свою базу контактами зарубежных деятелей искусства. Компания начинает участвовать в международных проектах как на добровольных началах, так и во благо финансовому состоянию. ООО «АртЛоси» — первая российская
компания, которая начинает совмещать рекламу и настоящее искусство. Она ассимилирует знания, полученные в ходе участия в международных форумах, интернациональных акциях. По сути, компания подняла себя поистине на иной уровень засчет не похожести на другие компании, она может вносить свои идеи и концепции не просто в развитие собственной идеологии, а делиться опытом с коллегами. «АртЛоси» — концептуальная компания. Она имеет свои круг общения, и такую компанию многие хотят видеть в качестве компаньона.
Успех в мире бизнеса решающим образом зависит от трех элементов:
Понимания состояния дел на данный момент;
Ясного представления того уровня, которого Вы собираетесь достичь;
Планирование процесса перехода из одного состояния в другое.
Именно поэтому не стоит бояться кризиса. Из кризиса есть только 2 выхода: умереть или стать сильнее. Пан или пропал. Просто не стоит бояться изменить себя.
«Не стоит прогибаться под изменчивый мир» — философия прошлого века. Мир задает нам рамки, и мы должны четко следовать им, отвечать требованиям внешнего мира и превосходить ожидания!
Ничто не зарекомендует Вас лучше, чем чувство восторга. Если Ваш заказчик испытывает восторг, Вы его заполучили навсегда. Он будет Ваш, даже если следующий проект не будет столь безукоризненным, как предыдущий. Но он и не должен быть провальным. Не стоит забывать, что грубые ошибки в работе просто непростительны в условиях жесткой конкуренции.
По мнению многих психологов, экономистов и грамотных управленцев, изменения – к лучшему, если только Вы верите в то, что эти изменения действительно стоят того! Постепенное освоение
соседних секторов рынка зачастую приводит к ошеломительным результатам! Нужно действовать и действовать четко. Самые безвыходные ситуации имеют выход. Вера в то, что Вы делаете – залог успеха будущего.
Как мы видим, «АртЛоси» были на грани фола, но вовремя принятые радикальные решения не только помогли компании выйти из кризиса, но и превзойти показатели докризисного периода.
Напоследок приведем ликвидность предприятия.
Ликвидность любого предприятия, фирмы, хозяйствующего субъекта — это «способность быстро погашать свою задолженность».
Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
А1
Наиболее ликвидные активы. Оборотные активы: 250 000 рублей.
А2
Быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы: 125 000 рублей.
А3
Медленно реализуемые активы. Запасы и затраты: 567 000 рублей
А4
Трудно реализуемые активы. Основные средства, нематериальные активы: 200 000рублей.
П1
Наиболее срочные пассивы. Кредиторская задолженность: 60 00 рублей.
П2
Краткосрочные пассивы. Краткосрочные кредиты и заемные средства: 120 000 рублей.
П3
Долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства: 500 000 рублей.
П4
Постоянные пассивы: 412 000 рублей.
Актив равен пассиву по правилам составления бухгалтерского баланса. Сравним отдельные виды активов и пассивов:
Актив
Сравнение
Пассив
А1
>=
П1
А2
>=
П2
А3
>=
П3
А4
=
П4
Баланс полностью ликвиден.
Просчитаем показатели ликвидности предприятия:
— общая ликвидность
К = Оборотные средства/Краткосрочные обязательства = 250 000/60 000 = 4,1
У компании достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода, однако превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в четыре раза считается нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
— срочная ликвидность
К = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства = (250 000 + 125 000)/120 000 = 2,7
Показатель высок.
— абсолютная ликвидность:
К = Денежные средства/Краткосрочные обязательства = 250 000/120 000 = 2,1
Ликвидность предприятия оценивается по показателю денежных средств, которые, как мы знаем, имеют абсолютную ликвидность. Оптимальный уровень данного коэффициента в России считается равным 0,2 — 0,25. Получив коэффициент 2,1, мы можем с
уверенностью сказать, что компания ликвидна, однако деньги могли бы «работать» и приносить компании еще большую пользу.
Важным показателем в изучении, анализе ликвидности предприятия является чистый оборотный капитал, величина которого находится как разность между оборотными активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами.
ЧОК = Оборотные средства — Краткосрочные обязательства = 250 000 – 120 000 = 130 000 рублей.
Чистый оборотный капитал придает фирме большую уверенность в собственных силах. Ведь это именно он выручает предприятие при самых разных проявлениях отрицательных сторон рынка. Например: при задержке погашения дебиторской задолженности или трудностях со сбытом продукции, обесценивания или потерь оборотных средств (например, при самых разных «черных» днях недели или финансовом кризисе).
На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Недостаток может быть вызван убытками в хозяйственной деятельности, ростом безнадежной дебиторской задолженности, приобретением дорогостоящих объектов основных средств без предварительного накопления средств на эти цели, выплатой дивидендов при отсутствии соответствующей прибыли, финансовой неподготовленностью к погашению долгосрочных обязательств предприятия.
Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствуют о неэффективном использовании ресурсов. Примерами являются: выпуск акций или получение кредитов без реальной потребности в них для хозяйственной деятельности предприятия, нерациональное использование прибыли от хозяйственной деятельности.
Тип финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости исходит из основной формулы баланса, устанавливающей сбалансированность показателей актива и пассива баланса, которая имеет следующий вид:
АВ + АО = КС + ЗД + ЗКР,
где
АВ — внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса);
АО — оборотные активы (итог раздела II актива баланса), в состав которых входят производственные запасы (ПЗ) и денежные средства в наличной, безналичной формах и расчетах в форме дебиторской задолженности (ДЗ);
КС — капитал и резервы предприятия, т. е. собственный капитал предприятия (итог раздела III пассива баланса предприятия);
ЗД — долгосрочные кредиты и займы, взятые предприятием (итог раздела IV пассива баланса предприятия);
ЗКР — краткосрочные кредиты и займы, взятые предприятием, которые, как правило, используются на покрытие недостатка оборотных средств предприятия (ЗС), кредиторская задолженность предприятия, по которой оно должно расплатиться практически немедленно (КЗ) и прочие средства в расчетах (ПС) (итог раздела V пассива баланса предприятия).
692 000 + 250 000 = (60 000 + 412 000) + 500 000 + 412 000
Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России очень редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:
З
где З – займы, СОС – собственные оборотные средства (КС — АВ).
500 000 + 120 000
Данное соотношение показывает, что все запасы не полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие зависит от внешних кредиторов. И такую ситуацию нельзя рассматривать как хорошую.
Кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
В этом случае устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
Коэффициент Альтмана.
Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + 0,999*К5, где
K1 – это соотношение оборотных и суммарных активов, рассчитывающееся путем соотнесения текущих активов (уменьшенных на величину краткосрочных обязательств) и суммарных активов предприятия, демонстрирует степень ликвидности активов;
K2 – это показатель рентабельности активов, рассчитывающийся как соотношение чистой прибыли к величине всех активов, свидетельствует об уровне формирования прибыли предприятия;
K3 – это показатель доходности активов, рассчитывающийся как соотношение прибыли до налогообложения к величине всех активов, показывает в какой степени доходы предприятия достаточны для возмещения текущих затрат и формирования прибыли;
K4 – это соотношение собственного и заемного капиталов, рассчитывающийся как соотношение рыночной стоимости акций предприятия или величины его уставного капитала к сумме долгосрочной и краткосрочной задолженности;
K5 – это показатель оборачиваемости активов, рассчитывающийся как соотношение чистого объема продаж к величине всех активов, представляет собой мультипликатор формирования прибыли в процессе использования капитала предприятия.
Вероятности наступления банкротства в зависимости от значения «Z-показателя» определяется по нижеследующей шкале:
если Z
если 1,8
если 2,7
если Z > 3, то вероятность банкротства ничтожна.
Суммы приняты в тыс. руб.
Z = 1,2 * (250/1142) + 1,4 * (125/1142) + 3,3 * (205 / 1142) + 0,6 * (1000/620) + 0,999 * (240/1142) = 0,262+0,153+0,59+0,968+0,21 = 2,183
Вероятность банкротства присутствует и она является средней. Меры по выходу из данной ситуации необходимы, что и было доказано на практике.1>