Особенности финансового состояния предприятия в переходной экономике

В данном реферате вашему вниманию представлен анализ финансовых результатов предприятия в условиях инфляции, что немаловажно для нынешней экономической ситуации, сложившейся в российской экономике в настоящее время. Для полного изложения материала я хотел бы кратко рассмотреть финансовую деятельность предприятия, как она учитывается. Под финансовым результатом деятельности предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовый результат предприятия - это совокупность показателей,

отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. От финансовых результатов деятельности предприятия складывается его финансовое

состояние, которое может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Основные задачи анализа 1. Оценка динамики показателей прибыли 2. оценка обоснованности образования

и распределения ее фактической величины 3. изучение структуры балансовой прибыли 4. выявление и измерение действий различных факторов на прибыль 5. оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек. 1. Анализ валюты бухгалтерского баланса Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого, баланса, носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении

предприятия. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий. Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов. В таблице 1 представлен уплотненный баланс.

Таблица 1 Уплотненный баланс Наименование статейна нач. г.на конец г.Наименование статейна нач. г.на конец г.1. Внеоборотные активы4. Капитал и резервы1. Основные средства1. Уставный капитал66,2. Нематериальные активы2. Добавочный и резервный капитал3. Прочие внеоборотные средства004.3. Спец. фонды и целевое финан-ние00Итого по разделу 1004.4.

Нерасп-ная прибыль отч. года00Итого по разделу 466,32. Оборотные активы1. Запасы226439,85. Долгосрочные пассивы2. Дебит. задол-ть плат. через 12 мес.3. Дебит. задол-ть плат. в теч.12 мес.515412,76. Краткосрочные пассивы4. Краткосрочные фин. вложения1. Заемные средства5. Денежные ср-ва445,2. Кредиторская задолженность179353,1Итого по разделу 2788860,26.3.

Прочие пассивы603500,8Итого стоимость имущества788860,2Итого по разделу 6782853,9Итого заемных средств782853,9Баланс788860,2Баланс78886 0,2 Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявление больных статей баланса. Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской и просроченной кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность уменьшилась на 102,3 тыс.руб, а кредиторская задолженность увеличилась на 174,1 тыс.руб. на конец 99 года дебиторская задолженность

превышает кредиторскую задолженность на 59,6 тыс.руб Валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась на 72,2 тыс.руб но с учетом инфляции ситуация выглядит следующим образом 860,2-7881,15-46, т.е. уменьшение на 46 тыс.руб. Рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации. Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом

Кб Бср1-Бср0100Бср0 1.1, где Бср1, Бср0 - средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды. Кб 860,2-788100788 9,16243654822336 Коэффициент прироста выручки от реализации Кv рассчитываем по формуле Кv V1-V0100V0 1.2, где V1, V0 - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие периоды. Кv 885,9-1919,51001919,5 -53,8473560823131 Т.е. за 99 год прирост валюты баланса составил 9,16 , а

выручка от реализации продукции уменьшилась на 53,85. По мимо снижения выручки от реализации продукции предприятие в 98 году получило убыток от реализации - 38,6 тыс.руб от финансово хозяйственной деятельности - 50,3 тыс.руб Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального временного и вертикального структурного

анализа. 2. Влияние инфляции на деятельность предприятия Финансы предприятия - это совокупность денежных отношений, связанные с формированием и использованием денежных доходов и накоплений предприятия. Финансы предприятия обеспечивают круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы.

При этом они выполняют две функции а воспроизводственную б контрольную Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами круговорота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений. Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно-хозяйственной деятельностью предприятия. Финансовая стратегия предприятия строится на определенных принципах организации 1.

Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности. 2. Финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования. 3. Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной коньюктуры.

4. Безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами. 5. Главной задачей финансовой стратегии является достижение самоокупаемости предприятия. Предприятие не только должно покрывать свои расходы доходами, но и быть рентабельным, т. е. получать прибыль. Самофинансирование - способность предприятия из заработанных средств не только возмещать производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач.

Самофинансирование осуществляется за счет прибыли и амортизации. В процессе накопления объем прибыли подвергается уменьшению за счет налогов и различных платежей из прибыли, сюда включается и инфляции, в различных ее проявлениях, что оказывает большой отпечаток на финансовые результаты предприятия. В конечном итоге остается перераспределенная прибыль. Из не распределенной прибыли и амортизации формируется финансовый фонд или источники самофинансирования

предприятия. Финансирование может осуществляться и путем привлечения средств рынка ссудных капиталов, к которым относятся кредит банка, выпуск ценных бумаг акций и облигаций. Однако остановимся более подробно на собственных источниках финансирования предприятия собственном капитале. Собственный капитал - капитал, безусловным и исключительным владельцем которого является собственник или собственники предприятия. К собственному капиталу следует отнести уставной фонд акционерный капитал,

т. е. первоначальные и последующие вложения собственных средств собственниками, акционерами, и приращение капитала за счет прибыли. Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйствования предприятия и слагается из финансового результата от реализации продукции работ, услуг, основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. В практической деятельности е принято называть валовой прибылью.

Прибыль убыток от реализации продукции работ, услуг определяется как разница между выручкой от реализации продукции работ, услуг без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции работ, услуг. Определение прибыли связано с получением валового дохода предприятия от реализации своей продукции работ, услуг по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения.

В этом случае валовой доход предприятия - выручка от реализации продукции работ, услуг за вычетом материальных затрат и представляет собой денежную форму чистой продукции предприятия, включая в себя оплату труда и прибыль. Связь между ними представлена на рис.1. Валовый доход Материальные затраты Оплата труда Прибыль Издержки производства себестоимость Чистый доход Объм реализации рис.

1 Себестоимость, валовый доход и прибыль предприятия Масса прибыли и валового дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия. В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то по крайней мере, такому объму прибыли, который бы позволил предприятию не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и услуг, но и обеспечивать

динамическое развитие его производства в условиях конкуренции. Для этого необходимо знание источников формирования прибыли и методов по лучшему их использованию. В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется три основных источника получения прибыли первый - получение прибыли за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта второй источник связан непосредственно с производственной

и предпринимательской деятельностью третий источник связан с инновационной деятельностью предприятия. Величина средств для финансирования расширения производства зависят от ряда факторов 1 налогообложения 2 величины амортизационных отчислений 3 поведение предприятия на рынке банковских ссуд 4 уровня инфляционных процессов, проходящих в стране 5 поведение предприятия на рынке ценных бумаг. Остановимся на таком факторе как инфляция, в качестве раскрытия темы хотел бы привести пример из российской

экономики, данные будут без цифр, так как этот пример еще не был показан в книгах. 17 августа 1998 г. галопирующий рост темпов инфляции, произошедший в результате неумелого использования заемных средств зарубежных инвесторов российским правительством, что отразилось на курсе доллара по отношению к национальной валюте. Существенно повлиял на экономические показатели многих предприятий, которые были ориентированы на отечественного потребителя, во-первых в связи с ростом курса доллара

значительно подорожали импортные изделия в рублях, между тем, как на товары отечественного производства цены в рублях возросли всего лишь на несколько процентов. Во-вторых значительно возрос спрос, а вместе с ним и сбыт товаров отечественного производства, которые прежде не выдерживали конкуренцию с импортом, даже в цене. Только за полгода такого положения дел товары, которые раньше лежали на складах предприятий полностью

разошлись, что позволило некоторым из них обновить ассортимент выпускаемой продукции и расширить производственные мощности. Пример Волжский автозавод, Горьковский автозавод и др. И, что самое главное, появился интерес у инвесторов вкладывать деньги в отечественное производство, а не вывозить их за рубеж. Следовательно данная ситуация положительно повлияла на финансовые результаты предприятий, которые были ориентированы на отечественного потребителя, и на те предприятия, чья продукция

шла на экспорт. Тут следует отметить, что те предприятия, которые использовали импортное сырье и материалы в производстве своей продукции, потерпели убытки из-за удорожания их конечного продукта пропорционально росту курса доллара. Сумма прибыли в балансе предприятий увеличилась и в целом оборачиваемость денежных средств возросла, так как товар стал очень быстро расходится, поскольку в долларовом эквиваленте он продавался по демпинговым ценам, что несомненно отразилось на финансовой деятельности предприятия в

целом. Как видно из вышесказанного рост финансовой устойчивости предприятия и его эффективности в условиях инфляции возможен, несмотря на нестабильное, в этот момент, состояние экономики. В этом и заключается особенность анализа финансовых результатов предприятия, который проводится в условиях инфляции. Прежде чем анализировать деятельность предприятия необходимо рассмотреть его производственную структуру что данное предприятие выпускает и какое сырье использует импортное или отечественное в своем

производстве это составляющие рентабельности работы предприятия в условиях инфляции. 1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности Учебник Л.А. Богдановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун и др. Под общественная. ред. В.И. Стражева 2-е изд стереотип Мн. Выш. шк 1996 363 с. 2. Артеменко В.Г Беллендир

М.В. Финансовый анализ Учебное пособие М. Издательство ДИС, НГАЭиУ, 1997 128 с. 4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия 2-е изд перераб. и доп Мн. ИП Экоперспектива, 1997 498 с. 5. Э.А.Маркарьян, Г.П.Герасименко ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ - М. ПРИОР, 1997.