Анализ платежеспособности предприятия на примере предприятия строительной отрасли ОАО "Омскстройматериалы"

СОДЕРЖАНИЕ Введение . 1. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Финансовый анализ в условиях рыночной экономики 2. Приемы, методы и модели финансового анализа 3. Методологические подходы к анализу платежеспособности 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ НА ПРИМЕРЕ

ОАО ОМСКСТРОЙМАТЕРИАЛЫ 1. Общая характеристика предприятия 2. Анализ ликвидности баланса 3. Общая оценка финансового состояния 4. Горизонтальный анализ баланса 5. Анализ финансовой устойчивости и ее показателей 6. Оценка относительных показателей устойчивости и платежеспособности 7. Анализ движения денежных средств 3. РЕКОМЕНДАЦИИ

ПО УЛУЧШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОАО ОМСКСТРОЙМАТЕРИАЛЫ 1. Совершенствование платежеспособности ОАО Омсктройматериалы 2. Мероприятия по улучшению платежеспособности ОАО Омскстройматериалы 80 Заключение . 84 Литература 86 Приложения 90 АННОТАЦИЯ В данной дипломной работе на тему Анализ платежеспособности предприятия на примере предприятия строительной

отрасли рассмотрены вопросы улучшения платежеспособности ОАО Омскстройматериалы . В первой главе работы рассмотрены теоретические основы финансового анализа и платежеспособности. Далее проводится анализ платежеспособности ОАО Омскстройматериалы . В первом параграфе рассмотрена общая характеристика предприятия и проводится анализ основных технико-экономических показателей предприятия.

Следующий параграф включает анализ ликвидности баланса предприятия. Затем идет анализ финансового состояния предприятия, горизонтальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ее показателей, анализ платежеспособности и движения денежных средств. Для улучшения платежеспособности на предприятии предложены рекомендации в главе три. Общий объём пояснительной записки работы 90 страниц.

Библиографический список включает 39 наименования. ВВЕДЕНИЕ Проблема платежеспособности в современном мире весьма актуальна. От того, насколько успешно она решается, зависит многое в экономической и социальной жизни любой страны в широком смысле слова, практически любого предприятия в узком смысле. Нынешнее состояние экономики характеризуется сокращением производства и экономической активности, снижением

производственных капитальных вложений, дезинтеграцией денежного обращения. Эти тенденции явились результатом проводившейся макроэкономической политики, обусловившей разрыв основных воспроизводственных контуров и хозяйственных связей. Игнорирование структурных особенностей экономики в надежде на автоматическое действие механизмов рыночной самоорганизации спровоцировало процессы ее дезинтеграции и нарастания хаоса.

Попытки применения традиционных для состояния рыночного равновесия методов макроэкономической стабилизации путем ограничения денежной массы не могли дать адекватный результат. При характерных для экономики диспропорциях это привело к ее неизбежному распаду на автономно функционирующие сектора, каждый из которых стремится к собственному состоянию равновесия. В условиях высокой насыщенности рынка предлагаемых товаров, превышения на нем предложения над спросом

каждому предприятию в условиях рыночной экономики приходится вести жесткую борьбу за предпочтения потребителя. Множество предприятий одновременно предлагают одинаковые или различные способы удовлетворения одной и той же потребности потребителя на равных или незначительно варьирующих ценовых условиях. В этой ситуации предпочтение отдается тем товарам и той услуге, которые в маркетинге определяются как конкурентоспособные. От этого зависит финансовое состояние предприятия, его платежеспособность.

Руководители и бизнесмены в процессе повседневной работы должны получать ответы на следующие вопросы имеются ли денежные средства, чтобы осуществить расходы по оплате применяемых ресурсов какие ожидаются поступления капитала какой предполагаемый отток капитала какие финансовые запасы. Такая информация позволяет принять необходимые и грамотные производственно-хозяйственные и финансово-экономические решения. Ее можно получить при правильном аналитическом учете, основанном на регулярном

финансовом анализе, содержание которого во многом зависит от того, какие цели преследует аналитик. Важным показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д. Таким образом, тема дипломной работы очень актуальна для нашего времени. Объектом исследования выступает ОАО Омскстройматериалы .

Предметом исследования является платежеспособность ОАО Омскстройматериалы . Целью работы является изучение и проведение анализа платежеспособности на предприятии. В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи - изучить основы финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия - рассмотреть методологические подходы к анализу платежеспособности - провести анализ платежеспособности на ОАО Омскстройматериалы , в частности, анализ ликвидности баланса,

финансовой устойчивости и ее показателей и т.д наметить пути улучшения платежеспособности ОАО Омскстройматериалы . Методологической основой дипломной работы явилась специальная, периодическая литература по вопросам анализа финансового состояния предприятия. Источниками информации для проведения анализа является публичная бухгалтерская отчетность ОАО Омскстройматериалы за 2003-2004 годы. 1. ОСНОВЫ

ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Финансовый анализ в условиях рыночной экономики Анализ без привязки его к хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой процедуры мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления

на части, процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры, уровня абстракции исследуемых познавательных процедур и способов их реализации анализ выступает в различных формах, являясь часто синонимом исследования как в естественных, так и общественных науках химический анализ, математический анализ, финансовый анализ и т. п

Экономический анализ представляет собой экономического анализа рис.1.1 . Обозначения БУ - бухгалтерский учет ФА - финансовый анализ АХД - анализ хозяйственной деятельности Рис. 1.1. Финансовый анализ и его место в системе экономического анализа Стержневым элементом представленной схемы является теоретическую базу ряда других общественных наук статистика, бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности, финансовый анализ и др. и вместе

с тем использует полученные в решениях конкретно-экономического анализа количественные оценки главным образом международного характера. В приведенной схеме учетно-систематическая функция представлена единым балансом в виде трех дисциплин бухгалтерский учет, финансовый анализ и анализ хозяйственной деятельности. Такое представление оправдано л в историческом, и в методологическом, и в информационном аспектах. В основе этого блока, безусловно, лежит бухгалтерский учет, история которого насчитывает несколько

тысячелетий. Искать истоки науки об экономическом анализе - дело в значительной степени бесполезное. Элементы аналитической функции присущи любой хозяйственной деятельности. В частности, анализ был составной частью системы мемориального учета и аудита системы учета и контроля в сельскохозяйственных поместьях в феодальной Британии XII в Отметим, что в отличие от аудита греческого и римского периодов особенностью британского средневекового

аудита была нацеленность аудитора не только и не столько на инвентаризацию имущества и контроль счетов, но прежде всего на расчет результатов той или иной деятельности. Нередки были случаи, когда счета корректировались, а сумма, за которую должен был отчитаться управляющий перед своим господином, увеличивалась. Налицо взаимосвязь учетной, контрольной и аналитической функций. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину

XX в. А. К. Рощаховский 1910 г. по праву считается первым русским бухгалтером, по-настоящему в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Причин тому несколько, основная из них состоит в изменении форм собственности.

Этот процесс, наиболее динамично развивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушению многих вертикальных связей и последовавшей за этим информационной обособленности предприятий. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо а владеть методикой оценки финансового состояния

предприятия б иметь соответствующее информационное обеспечение в иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния, как

это было отмечено выше, должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер. С позиции обеспечения управленческой деятельности можно выделить три основных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать данные, необходимые для принятия обоснованных

управленческих решений в области инвестиционной политики Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе применения управленческих решений накладывает естественный отпечаток, как на порядок подготовки аналитических документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния они не могут быть раз и навсегда жестко заданными, но, напротив, должны корректироваться как по форме, так и по существу, а дискретность такой

корректировки - случайная величина. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым

внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее принято выделять два вида финансового анализа внутренний и внешний. более формализован. В процессе финансового анализа применяются различные приемы, методы и модели. 1.2. Приемы, методы и модели финансового анализа Основу любой науки составляют ее предмет и метод. Предмет финансового анализа, т.е. то, что изучается в рамках данной науки финансовые ресурсы и их потоки.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке метода. Метод финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъекта хозяйствования, т. е. триада 1.1

где К - система категорий I - научный инструментарий Р - система регулятивных принципов. Первые два элемента характеризуют статистическую компоненту метода, последний элемент - его динамику. Существуют различные классификации методов экономического анализа. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа. Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических

зависимостях. К ним относятся методы экспертных оценок, сценариев, сравнения, построения систем показателей и т. п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеет интуиция, опыт и знания аналитика. Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат Экономические методы матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса. Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти

непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее, некоторые их элементы уже используются. В частности, это относится к методам дисконтирования, машинной имитации, факторного анализа и др. Анализ финансового состояния преследует несколько целей идентификацию финансового положения . Финансовый анализ производится с помощью различного типа моделей, позволяющих

структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей дескриптивные, предикативные и нормативные. Дескриптивные модели, известные так же как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся построение системы отчетных балансов, предоставление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности,

система аналитических коэффициентов, аналитические записи к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности. В основе вертикального анализа лежит Горизонтальный анализ позволяет выявить Система аналитических коэффициентов - ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами 1. Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность

. 2. Анализ текущей деятельности. С позиций кругооборота 1.2 СР - средства в расчетах. Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтому основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных,

трудовых и финансовых ресурсов выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах. 3. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих 4. Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы здесь абстрагируются от конкретных видов активов, а анализируют рентабельность капитала в целом.

Основными показателями, поэтому являются рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. 5. Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризуется положение предприятия на рынке ценных бумаг доход на акцию и др. Этот фрагмент анализа выполняется главным образом в компаниях, зарегистрированных на биржах ценных

бумаг и реализующих там свои акции. Предикативные модели - это модели предсказательно-прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного анализа. Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить детерминированных факторных моделей.

1.3. Методологические подходы к анализу платежеспособности Развитие рыночных отношений требует от предприятий повышения ответственности и самостоятельности в выработке и принятии управленческих решений. Важным фактором при этом является учет интересов большого количества групп заинтересованных лиц собственников предприятия, потребителей продукции, поставщиков, органов власти, общественных организаций и прочих. Выполнение предприятием своих обязательств, а также реализация ожиданий

заинтересованных групп зависит от того, насколько оно способно выявлять эти потребности и ожидания, эффективно их удовлетворять, выдерживая оптимальный баланс привлекаемых ресурсов и создаваемого добавочного продукта. Указанная способность предприятия требует эффективной координации действий в различных сферах, привлечения наиболее передовых технологий управления. Самостоятельность предприятия в условиях рыночной экономики заставляет учитывать ее конкурентность

и заботиться о решении проблем не только роста и развития, но также и самосохранения. Проблема самосохранения предприятия многоаспектна - она включает вопросы в сферах организационного, кадрового, инновационного, производственного, финансового менеджмента, правовой и экологической безопасности, взаимодействия с целевыми аудиториями и т.д. Одной из ключевых проблем является система отношений в обществе по поводу образования и использования денежных фондов 36,

С.21 . При этом Финансы хозяйствующих субъектов - это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств и выраженных в виде различных денежных потоков 36, С.411 . Финансовые ресурсы предприятия - это все Требование сбалансированности финансовых ресурсов с точки зрения их источников и направлений использования

порождает одну из ключевых проблем рыночной экономики - платежеспособность предприятия. В общем случае платежеспособность представляет собой способность предприятия вовремя и в необходимых объемах удовлетворять свои платежные обязательства. Предприятие, неспособное к выполнению данного условия, считается неплатежеспособным. В экономической литературе существует устоявшийся подход к определению платежеспособности, выражающийся

в изучении соотношения платежных средств предприятия и его обязательств. В.В.Ковалев пишет Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основные признаки платежеспособности а наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете б отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие больных статей в отчетности Убытки , Кредиты и займы, непогашенные в срок , Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность , Векселя выданные просроченные . 18, С.97 В 35, С.56 указывается, что платежеспособность предприятия есть обеспеченность мобильными средствами для погашения краткосрочной задолженности . Там же на отмечает, что платежеспособность - это способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным

обязательствам. Следовательно, платежеспособным является предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам есть ликвидность. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы . 15, С.8 . Учебное пособие возможности определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств . Вышеприведенные и прочие определения трактуют платежеспособность как наличие у предприятия

денежных средств в достаточном объеме для погашения краткосрочных обязательств. Наиболее обоснованной представляется точка зрения, согласно которой трактовка понятия расширяется. При этом неплатежеспособность понимается, как неспособность предприятия вовремя в необходимых объемах удовлетворить свои платежные обязательства. Неплатежеспособность, однако, может носить различный характер. В соответствии с классификацией, приведенной в известном издании 11 , различают следующие виды неплатежеспособности.

1. Экономическая несостоятельность, определяемая как м возможно самофинансирование. 2. Деловая несостоятельность характеризуется как состояние, в котором предприятие прекратило свои операции, результатом чего стали убытки, понесенные кредиторами. 3. Техническая неплатежеспособность, представляющая собой 4. Неплатежеспособность в преддверии банкротства балансовая оценка совокупной кредиторской задолженности

превышает реальную рыночную стоимость активов. 5. Легальное банкротство - официально В Федеральном Законе О несостоятельности банкротстве 127-ФЗ, принятом Государственной Думой Российской Федерации 27 сентября 2002 года, несостоятельность определяется как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей ст.2 .

При этом денежное обязательство - Содержащаяся в Законе норма позволяет отметить, что несостоятельность является, по сути, крайней формой неплатежеспособности предприятия, т.е. юридически признанной неспособностью должника удовлетворить платежные по определению Закона - денежные - обязательства . Стремление обеспечить сохранность имеющихся ресурсов ставит платежеспособность контрагента на одно из первых мест среди показателей, на которые ориентируются партнеры при построении взаимоотношений.

Неплатежеспособное предприятие создает угрозу потери ресурсов, как своих собственных, так и привлеченных. Исходя из этой позиции, целесообразно определить два направления анализа платежеспособности - внешний анализ анализ, проводимый внешним субъектом и внутренний анализ, проводимый внутренним субъектом . В обоих случаях объектом исследования является предприятие. Предметом анализа является финансовое положение и финансовое состояние предприятия.

При внешнем анализе субъектом является сторонний наблюдатель контрагент, кредитор, иные заинтересованные лица . При внутреннем анализе субъектом являются внутренние агенты предприятия менеджеры, аналитики и т.д Соответственно различаются и цели анализа платежеспособности предприятия. Специфика анализа обуславливается - целями и задачами субъекта Задачей внешнего анализа или иначе, анализа, проводимого внешним субъектом, является оценка платежеспособности

для целей изучения возможных рисков и как следствие ущерба при построении взаимоотношений с анализируемым предприятием. Анализ платежеспособности должен при этом дать ответ на вопрос о том, насколько вероятно неполное и несвоевременное исполнение или неисполнение объектом своих платежных обязательств и какова при этом возможная величина возникающего ущерба. Поскольку внешние субъекты анализа имеют возможность пользоваться только общедоступной информацией официальная бухгалтерская и статистическая отчетность

объекта, а также информация, которую он добровольно раскрывает , то Анализ платежеспособности, проводимый внутренним субъектом внутренний анализ платежеспособности имеет иную направленность. Если главной целью анализа, проводимого внешним субъектом, считают выявление способности объекта к удовлетворению его обязательств и определение возможного ущерба в случае неполного или несвоевременного их исполнения, то к целям внутреннего субъекта анализа помимо этого необходимо отнести - поддержание

стабильности основных, вспомогательных и прочих процессов - Если внешний субъект проводит анализ платежеспособности в основном с целью обеспечения финансовой безопасности взаимоотношений, то внутренний субъект ставит главной целью активное управление платежеспособностью предприятия. Исследование проблемы показало, что в практике финансового менеджмента существует несколько основных подходов к оценке платежеспособности предприятия 1 метод денежных потоков 2

Первый метод, определенный как метод денежных потоков, ориентируется в большей мере на управленческие аспекты финансовой деятельности. Посредством анализа, прогнозирования и планирования составляется план движения денежных средств. На практике используются два метода расчета денежных потоков - прямой и косвенный. Прямой метод имеет более простую процедуру расчета. Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь

полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам. Результатом аналитической работы при данном подходе является определение показателя cash-flow CF, денежный поток или поток наличности - в разных переводах - балансирующего итога какого-либо направления

деятельности CF по инвестиционной деятельности, CF по финансовой деятельности, CF по операционной основной деятельности как разность поступления и расходования денежных средств по соответствующим направлениям. Данный показатель отражает результативность управления денежными потоками, как по отдельным сферам деятельности, так и в целом по предприятию за определенный период времени. Анализ структуры денежных потоков абсолютные значения

CF по видам деятельности и их удельный вес в итоговом CF показывает структуру источников денежных средств и направления их использования. Таким образом, метод имеет высокую практическую значимость, так как Второй метод, определенный как метод оценки платежеспособности через показатели ликвидности, имеет качественно иную основу. Показатели ликвидности, используемые подавляющим большинством методик, представляют собой

соотношение В методиках анализа платежеспособности используются следующие показатели ликвидности 1. Общий показатель ликвидности норматив более 1 1.2 2. Коэффициент абсолютной ликвидности норматив более 0,2-0,4 1.3 3. Коэффициент критической оценки норматив 0,7-0,8 1.4 4. Коэффициент текущей ликвидности норматив более 1 1.5 5.

Коэффициент маневренности 1.6 6. Доля оборотных средств в активах 1.7 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 1.8 8. Коэффициент восстановления платежеспособности норматив более 1 1.9 9. Коэффициент утраты платежеспособности норматив более 1 1.10 где А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы 6, С. 65-66 . Для подтверждения платежеспособности на практике рекомендуется анализировать наличие . С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность.

Более того, малые остатки денежных средств на счетах в сочетании с высокими показателями оборачиваемости по ним могут говорить о существенной эффективности управления денежными средствами. Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами этого могут быть недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами С учетом того, что при описании платежеспособности предприятия используются коэффициенты ликвидности,

фактически происходит замена показателя платежеспособности на другие показатели. В случае стабильного функционирования предприятия трендовый анализ показателей ликвидности действительно может дать реальное представление о платежеспособности. Отметим, что современная парадигма бизнеса требует постоянного совершенствования процессов, расширения продуктовой гаммы и интенсификации производства, значительных вложений в научно-исследовательские проекты

и т.д. Все это приводит к постоянному изменению объемов и структуры денежных и материальных потоков, что является причиной колебаний соотношения статей баланса, а значит, показателей ликвидности, вплоть до неудовлетворительного их значения. Однако, как было отмечено выше, не удовлетворяющая формальным критериям структура баланса отнюдь не говорит о неплатежеспособности предприятия. Следовательно, использование показателей ликвидности в качестве индикаторов платежеспособности оказывается

весьма спорным. Таким образом, данный подход, на наш взгляд, обладает существенными недостатками 1 поскольку при расчете показателей ликвидности используются данные бухгалтерского баланса, результат является моментальной фотографией 2 представляется, что использование показателей ликвидности предпочтительно для внешних пользователей, не имеющих доступа к внутренней финансовой информации, вследствие чего, по нашему мнению, снижается значимость показателей ликвидности для менеджмента предприятия, данные показатели становятся

целью управления, но не инструментом, что не менее важно на практике. Третьим методом анализа денежных потоков определим анализ ликвидного денежного потока 10, С. 93 . Этот метод позволяет Формула для расчета следующая 1.11 где ДК - долгосрочные кредиты КК - краткосрочные кредиты ДС - денежные средства. Отличие показателя ЛДП от других измерителей ликвидности состоит в том, что

последние отражают способность предприятия погашать свои обязательства перед внешними кредиторами. ЛДП характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от эксплуатационной деятельности предприятия, поэтому является более внутренним показателем, выражающим результативность его работы. Четвертым методом определено построение факторных моделей на основе дискриминантного анализа. Эволюция подходов в данном направлении прошла путь от трендового анализа отдельных показателей

Фитцпатрик, Рамзер и Фостер, Смит и Винакор, У.Бивер до построения интегральных показателей для оценки риска банкротства Э. Альтман, Лис, Таффлер и др Однако известные модели имеют - субъективный подбор показателей факторной модели - оценка весовых коэффициентов показателей не является универсальной для всей экономики, так как проводится на основе анализа статистической выборки из определенного круга предприятий в конкретном историческом и экономическом контексте, что заставляет сомневаться в широкой применимости

подобных моделей как при переносе их на условия другого государства, другого экономического уклада, так и в рамках той же совокупности объектов исследования, но в другом временном периоде Все приведенные выше методы имеют свои достоинства и недостатки. Использование их в комплексе дает финансовому менеджменту предприятия возможность эффективного управления денежными потоками с целью обеспечения ликвидности и платежеспособности.

Представляется необходимым сделать следующие выводы. 1 Необходимо четко разграничить понятия ликвидность и платежеспособность . Под ликвидностью необходимо понимать способность активов превращаться в денежные средства как максимально ликвидную форму активов. Под платежеспособностью необходимо 2 Платежеспособность является характеристикой иметь такой возможности в плановом периоде в соответствии

с прогнозами деятельности. 3 Анализ платежеспособности предприятия необходимо проводить не через моментные показатели показатели ликвидности , которых приходится на анализируемый прошедший или плановый период. 4 Обязательствами, принимаемыми в расчет показателя платежеспособности, являются те обязательства, по которым предприятие обязано произвести выплаты денежных средств. возникнут в плановом периоде в соответствии с прогнозами деятельности, и должны быть удовлетворены также в этом периоде.

Использование показателя платежеспособности играет большую роль не только в анализе, но и при реализации всех остальных функций менеджмента планирование, текущее управление и контроль в финансовом менеджменте нацелены на поддержание способности предприятия вовремя и в полном объеме удовлетворять свои платежные обязательства таким образом, чтобы наиболее результативно и эффективно достигать установленные стратегические цели и оперативные ориентиры. 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

НА ПРЕДПРИЯТИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО Омскстройматериалы 2.1. Общая характеристика предприятия ОАО Омскстройматериалы образовано в 1993 году по обязательной программе приватизации отрасли на базе действующего кирпичного завода 1 и государственного арендно-кооперативного объединения Омскстройматериалы с последующей перерегистрацией 24.06.1996года 1956. данное предприятие является открытым акционерным обществом с правом юридического лица действует на основе

Устава, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет. Учредителем акционерного общества является трудовой коллектив, состоящий в списках арендного предприятия на 1.01.1993год. уставной капитал ОАО Омскстройматериалы на 1.01.2003год составляет 21764 рубля. На данный момент количество акционеров составляет 347 человек. Для государственной регистрации ОАО каждый из участников коллектива обязан внести не менее 50 своей

доли в уставной капитал. Участник обязан полностью внести свою долю не позднее года после регистрации общества. Вкладом участника общества в объединенный капитал могут быть денежные средства, а также любые материальные ценности, ценные бумаги, права пользования природными ресурсами и иные имущественные права, в том числе право на интеллектуальную собственность. Стоимость вносимого каждым учредителем имущества определяется в денежной форме совместным решением

участников общества. Объединенное имущество, оцененное в денежном выражении, составляет уставной капитал фонд общества. Как юридическое лицо общество является собственником имущества, переданного ему учредителями продукции, произведенной в результате хозяйственной деятельности полученных доходов и другого имущества, приобретенного им в процессе своей деятельности. Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью в определении формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда

и распределения прибыли. кирпича стали индивидуальные застройщики и частные предприятия. Покупатели товара делятся на два основных сегмента юридические лица - предприятия и организации, специализирующиеся на выполнении строительно-монтажных работ и население, закупающее кирпич для собственного строительства. Частные лица, как правило, приобретают кирпич самостоятельно или опосредованною - через подрядчиков. Цены на кирпич по обоим сегментам не отличаются, различны величины закупаемых партий - для частного

строительства они меньше. Он может применяться для рядовой кладки стен зданий. Продукция, выпускаемая ОАО Омскстройматериалы потребляется на местном рынке и высокая себестоимость не позволяет быть конкурентоспособной в других регионах. Кроме того, АО в своем составе имеет непроизводительную сферу общежитие семейного типа, реализация продукции не обеспечивает денежную оплату, выплата живыми деньгами производится в размере 85 .

Акционерное общество создавалось в целях - участие в формировании товарного рынка Аппарат управления предприятия представляет собой структуры имеются должности директор, гл. инженер, начальник ОТК, зам. директора по экономическим вопросам, зам. директора по снабжению и сбыту, гл. бухгалтер, зам. директора по хозяйственной части, начальник цеха основного производства. В состав отделов управления входят финансовый отдел, бухгалтерия

Также имеются отделы главного механика и энергетика, технологическая лаборатория, отдел технического контроля, отдел охраны труда и техники безопасности, отдел охраны окружающей среды, хозяйственный отдел, отдел организации труда и заработной платы, отдел производства и управления. В технологической лаборатории проводится анализ основных Организационная структура предприятия построена с учетом товарного принципа.

Директор предприятия имеет трех заместителей по коммерческой работе, по управлению персоналом и заместителя по экспорту и оказанию услуг. Организационная структура предприятия представлена в приложении 1. Отдел бухгалтерии состоит из четырех специалистов - главного бухгалтера, экономиста и двух рядовых бухгалтеров, занимающихся вопросами оперативного учета и контроля. Стратегию фирмы определяет отдел маркетинга и анализа предприятия, который занимается изучением проблем

по экспорту и разрабатывает рекомендации для руководства компании по совершенствованию экспортной стратегии на базе изучения рынка, прогнозов в планировании объемов сбыта и управлении товародвижением, а также формирования ценовой политики. Большую роль в эффективности экспортной деятельности и грают и такие функциональные отделы как юридический, финансовый, бухгалтерия, технический. Качество менеджмента основных специалистов фирмы находится на достаточно высоком уровне, обеспечивающем

выполнение поставленных стратегических задач. В целом организационная структура достаточно гибкая, постоянно совершенствуется с учетом изменений конъюнктуры и требований рынка. Анализ экономических показателей работы предприятия в динамике представлен в приложении 2. В качестве базового периода был взят 2002 год. За отчетный период наблюдался рост выручки от реализации на 728056 тыс. руб или на 72 . Увеличение выручки связано с ростом цен на продукцию и увеличением объема

продаж. Оценка динамики и структуры выручки от реализации представлена в таблице 2.1. В соответствии с учетной политикой предприятия выручка от реализации продукции, работ, услуг для целей налогообложения определяется по оплате. За 2003 год оплачено отгруженной продукции на 1631448 тыс. рублей, или на 93,802 , что является положительным фактором, так как процент продукции отгруженной, но не оплаченной сократился на 2,694 таблица 2.1 . Таблица 2.1 Оценка динамики и состава выручки от реализации предприятия

Показатели 2003 2004 Отклонение Темп роста, тыс.руб. уд. вес, тыс.руб. уд. вес, в тыс.руб. в уд. весе, Выручка по отгрузке Выручка по оплате ОАО Омскстройматериалы в 2004 году работало неритмично, т.е. только 87,52 фактического объема выпускаемой продукции было произведено в соответствии с плановым графиком, а 12,48 - при его нарушении таблица 2.2 . Таблица 2.2 Ритмичность работы ОАО Омскстройматериалы в целом за 2004 год

Год План Отчет Отклонение По отчету в пределах плана, шт. К ритмичности К аритмичности Выпуск кирпича, всего шт. В таблице 2.3 представлен анализ сезонности производства кирпича. В 2003 году на предприятии наблюдались резкие колебания объема производства, связанные с сезонным характером работы предприятия. Об этом свидетельствует величина годового коэффициента сезонности 2003 г 1,307 2004

г 1,337 , увеличившаяся в 2004 году на 0,03 пункта Наибольшее количество продукции выпускается предприятием преимущественно в осенне-зимнее время года, а наименьшее в весенне-летний период. Это объясняется технологией производства продукции, связанной с особым температурным режимом производства. В связи с этим в летний период ОАО Омскстройматериалы работает по более облегченному плану производства.

Таблица 2.3 Сезонность производства кирпича Месяц, тыс. руб. 2003 2004 К сезон. 2003 К сезон. 2004 Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь В 2004 году на предприятии наблюдался рост себестоимости производства на 770110 тыс. руб. 193,22 . Данные представлены в приложении 3. В целом материальные затраты в 2004 году увеличились на 670732 тыс. руб доля в общем объеме затрат выросла

в течение 2003 года на 4,1769 Рис.2.1. Структура затрат ОАО Омскстройматериалы Анализ использования материальных ресурсов представлен в таблице 2.4. В 2004 году на предприятии наблюдалась относительная экономия материалов в размере 2,4059 тыс. руб что свидетельствует об улучшении использования материальных ресурсов ОАО Омскстройматериалы . Таблица 2.4 Анализ использования материальных ресурсов

ОАО Омскстройматериалы Показатели 2002 2003 Темп роста к предыдущему году, 2004 Темп роста к предыдущему году, Темп роста к базовому году, Материальные затраты Выручка от реализации Материалоемкость Материалоотдача Одной из важнейших задач анализа ТЭП является контроль за правильным использованием рабочей силы. Организацию охраны труда и заработной платы на

ОАО Омскстройматериалы осуществляет отдел охраны труда и заработной платы ООТиЗ . В состав работников ОАО Омскстройматериалы входит промышленно - производственный персонал ППП , который состоит из рабочих основных и вспомогательных и служащих руководители, специалисты, технические исполнители и непромышленная группа, куда входят работники различных учреждений, состоящих на балансе предприятия. Оценка динамики и структуры численности работающих

ОАО Омскстройматериалы представлены в таблице 2.5. Численность работающих ОАО Омскстройматериалы в 2004 году сократилась Таблица 2.5 Оценка динамики и структуры численности работающих ОАО Омскстройматериалы Показатели 2002 2003 2004 Отклонение человек уд. вес, человек уд. вес, человек уд. вес, в абсол. ед. в уд. весе. темп роста, Численность всего в том числе 1.

ППП в том числе рабочие служащие 2.Непромышленная группа Оценка динамики и структуры численности ППП представлена в приложении 4, на рисунках 2.2, 2.3. Рис. 2.2. Структура численности работающих ОАО Омскстройматериалы в 2004 году В течение 2004 года в составе ППП наблюдались следующие изменения численность рабочих сократилась на 427 человек на 7,35 , и одновременно снизилась доля рабочих в общей численности

ППП на 0,29 , в том числе Рис. 2.3. Структура численности ППП ОАО Омскстройматериалы в 2004 году количество основных рабочих сократилось на 27 человек на 1,37 , а вспомогательных - на 400 человек или на 10,43 по сравнению с 2003 годом, однако наблюдался рост доли основных рабочих на 2,2 Таблица 2.6 Соотношение численности основных и вспомогательных рабочих Показатели 2002 2003 2004 Отклонение . человек уд вес, человек уд вес, человек уд. вес, человек в уд.

весе, темп роста, Всего рабочих в том числе основные вспомогательные годом с одновременным ростом удельного веса служащих в общей численности на 0,29 . Произошло снижение доли технических исполнителей в составе управленческого персонала на 4 человека Рис.2.4. Структура численности служащих ОАО Омскстройматериалы в 2004 году на 0,02 , также сократилось число руководителей и специалистов на 30 и 22 человека соответственно, но доля этих категорий в общей численности управленцев выросла на 0,002

и 0,30 соответственно. Общая численность управленческого персонала в 2004 году составила 999, рабочих - 5385 человек. 61,5 всех рабочих в 2004 году были заняты на производствах с вредными и тяжелыми условиями труда против 60,9 прошлого года. В 2004 году произошло снижение доли рабочих, занятых на производствах с нормальными условиями труда на 1,23 и увеличение доли рабочих, занятых на производствах с вредными и тяжелыми условиями труда на 0,61 , с особо вредными и особо тяжелыми - на 0,61 таблица 2.7 .

Таблица 2.7 Распределение рабочих по условиям труда Условия 2003 2004 Отклонение . человек уд. вес, человек уд. вес, человек в уд. весе. темп роста, 1. С нормальными условиями 2. С вредными и тяжелыми условиями 3. С особо вредными и особо тяжелыми условиями Всего 5812 100 5385 100 -427 0 92,653 Распределение рабочих по условиям труда представлено на рисунке 2.5.

Рис. 2.5. Структура численности рабочих в 2004 году Этот факт свидетельствует об увеличении вредности производства и необходимости принятия мер по улучшению условий труда и обеспечению рабочих данной группы дополнительными льготами в области питания и медицинского обслуживания. Таблица 2.8 Состав и структура средств, направляемых на потребление Показатели 2003 2004 Отклонение . тыс. руб. уд. вес, тыс. руб. уд. вес, в тыс руб. в уд. весе, темп

роста, Фонд потребления в том числе 1 Фонд заработной платы 2. Выплаты социального характера По таблице 2.8 можно проследить динамику и структуру средств предприятия, направляемых на потребление. Фонд потребления представляет собой источник средств, предназначенных для выплат заработной платы и выплат социального характера. Фонд потребления В таблицах 2.9, 2.10 представлена динамика заработной платы и производительности труда

на предприятии. Таблица 2.9 Динамика заработной платы и производительности труда на ОАО Омскстройматериалы Показатели 2002 2003 В К 2002 г. 2004 Отклонение . В руб. Темп роста, Среднегодовая заработная плата 1 работающего, руб. Среднегодовая заработная плата 1 рабочего, руб. Среднегодовая выработка одного работающего, руб Среднегодовая выработка одного рабочего, руб. Прирост на 52,73 в 2004 году

Таблица 2.10 Динамика заработной платы промышленно-производственного персонала ОАО Омскстройматериалы Показатели 2003 2004 Отклонение Темп роста. Среднегодовая заработная плата ППП, всего 8854,1 13520,36 4666,26 152,7 в том числе 1 . Рабочие 8317 12867 4550 154,71 2. Служащие из них Руководители Специалисты 11812,6 13988,7 10503,7 17041 20062 15352,75 5228,4 6073,3 4849,05 144,26 143,42 146,17

В 2003 году отработано рабочими 1009361 человеко-дней, что на 14,86 меньше аналогичного периода прошлого года приложение 5 . Также в 2004 году одним рабочим было отработано на 16,55 дней меньше, чем в 2003 году, но при этом наблюдалось увеличение на 204492 ед. среднегодовую выработку одного работника. Так, обобщающий экономический показатель объема реализации зависит от численности работников и среднегодовой выработки Ор Ч Вгод. 2.1 где одного работника, руб.

Влияние указанных факторов на выручку определим методом абсолютных разниц. Расчет влияния изменения численности на выручку определяем по формуле 2.2 где Ч т, Ч0 -численность отчетного и базисного периода, чел. В год о - выработка базисного периода. Влияние изменения выработки определяем по формуле ? Ор В год Чт В год 1 -В год о . 2.3 где В год 1 - среднегодовая выработка отчетного периода.

Общее влияние факторов находим суммированием 2.4 Расчеты сведем в таблицу 2.11. Таблица 2.11 Влияние основных факторов на изменение объема реализации продукции Фактор Влияние факторов 2002 2003 Изменение численности Изменение выработки Общее влияние факторов Таким образом, в 2003 году объем реализации продукции сократился на 21622795руб в том числе в результате снижения выработки - на руб.

Но влияние положительного фактора выработки стало решающим. Расчет влияния факторов на изменение среднегодовой выработки одного работника был сделан на основе четырехфакторной модели, которая имеет вид В год. d рабочих Т р.п. Тр.д. Вчас. 2.5 где d рабочих - доля рабочих в общей численности персонала Расчет влияния факторов на изменение ФЗП также был произведен на основе четырехфакторной модели, имеющей

вид 2.6 где ФЗП - фонд заработной платы, руб. Чр - численность рабочих, человек ЗП час среднечасовая заработная плата одного рабочего, руб. Результаты исследования продемонстрированы в приложении 6. Проведенный анализ дополним анализом соотношения темпов роста заработной платы и выработки. По данным таблицы 2.11 Коэффициент опережения темпов роста выработки над заработной платой

Ко определим по формуле Ко Тв Тз. 2.7 где Тв - темп роста . Ко 2,12094 1,41547 1,4984. Следовательно, опережение темпов роста выработки над темпами роста среднегодовой заработной платы в 1,4984 раза обеспечивает относительную экономию ФЗП. Для определения влияния указанного соотношения на изменение ФЗП применим формулу 2.8 где ЗП заработная плата на рубль реализованной продукции соответственно в отчетном

и базисном году Вр j - выручка от реализации отчетного периода, руб. Э 8631 4000 1 739241 322 -66374000 -27848732,04 руб. Таким образом, на предприятии в результате опережения темпов роста выработки над заработной платой наблюдается относительная экономия ФЗП в размере 27848,7 тыс. руб. На анализируемом предприятии за отчетный период средняя величина оборотных активов увеличилась на 8,38

произошел рост оборачиваемости текущих активов в 1,5 раза с одновременным сокращением продолжительности одного оборота на 56,49 дня размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации сократился на 37 . Это позволило высвободить из оборота оборотных средств на сумму ? ОС Вр 360 ?По что свидетельствует об улучшении эффективности использования оборотных активов. Кроме того, увеличение скорости оборачиваемости при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной

привлекательности предприятия. На ОАО Омскстройматериалы изменение основных фондов ОПФ характеризуется данными приложений 7-10. Анализируя показатели использования основных производственных фондов ОАО Омскстройматериалы , можно сделать вывод о том, что на предприятии среднегодовая стоимость ОПФ снизилась на 44,03 оборудования предприятия являлось изношенным, т.е. всего пригодно к эксплуатации 55,97 основных средств. К концу 2004 года этот показатель снизился до 53,66 .

Этот факт свидетельствует о том, что необходима замена изношенной части оборудования новым и более прогрессивным, что позволит увеличить мощность предприятия и даст дополнительную сумму прибыли. Показатели, характеризующие использование ОПФ ОАО Омскстройматериалы , представлены в приложении 7. В течение 2003-2004 гг. произошло увеличение среднегодовой стоимости активной части ОПФ на 794 тыс. руб или на 0,865 .

Доля активной части ОПФ предприятия выросла на 1,285 и составила 29,376 . Рост фондоотдачи почти в на 51,55 , что также свидетельствует о повышении эффективности использования ОПФ ОАО Омскстройматериалы . Все это сказалось на объеме реализации продукции. Так, обобщающий экономический показатель объема реализации зависит от численности, фондоотдачи и фондовооруженности работников Ор Ч Фо Фв. 2.9 где Фо - фондоотдача, руб

Фв - фондовооруженность работников. Влияние указанных факторов на выручку определим методом цепных подстановок. Расчеты сведем в таблицу 2.12. Таким образом, в 2004 году объем реализации вырос на 79637 тыс. руб в том числе в результате роста фондоотдачи - на 820980,375 тыс. руб роста фондовооруженности - на 43934 тыс. руб. Однако, под влиянием сокращения численности на 628 человек показатель объема реализации сократился на 68539,604 тыс. руб. Таблица 2.12 Расчет влияния факторов на изменение объема реализации продукции

ОАО Омскстройматериалы методом цепных подстановок Факторы Ор, тыс. руб. Отклонение Ор, тыс.руб Причина Ч Фо Фв 2003 7726 0,772 140,71 839582 1 сокращение численности 2 рост фондоотдачи 2004 рост фондовооруженности Баланс отклонений 796375 796375 Определим коэффициент опережения темпов роста производительности труда над фондовооруженностью по формуле 2.7 Ко 2,12094 1,02764 2,0639. Следовательно, опережение темпов роста выработки над темпами роста фондовооруженности

труда работников в 2,0639 раза обеспечивает относительную экономию ОПФ. Э ОПФ 1026402-1087160 1,94854 -1091972,75 тыс. руб. Таким образом, на предприятии в результате опережения темпов роста производительности труда над фондовооруженностью работников наблюдается относительная экономия ОПФ в размере 1091972 тыс. руб. Современное состояние вспомогательных производств также характеризуется наличием различных проблем.

Удешевление обслуживания основного производства зависит от цен на материалы, энергоресурсы и запасные части. Так как цены на электроэнергию, газ и ГСМ постоянно растут, удешевление услуг вспомогательного производства невозможно. Это связано с энергоемкостью производства, а также большое влияние на стоимость услуг оказывает состояние оборудования, которое довольно изношенное и требует больших затрат по восстановлению. Поэтому необходимо уделить особое внимание обновлению парка оборудования, удалить разрыв между мощностями

предприятия и возможностями ремонтных служб. При анализе рентабельности предприятия необходимо сказать, что общая рентабельность ОАО Омскстройматериалы за 2004 год выросла по сравнению с прошлым годом в 37.84 раза и составила свидетельствует о том, что увеличилась сумма прибыли, приходящаяся на 1 рубль собственного капитала, на 1 рубль, затраченный на производство и реализацию продукции, на 1 рубль, вложенный в ОПФ и оборотные активы. Вместе с тем затраты на 1 рубль реализации выросли в 2004 году по сравнению

с 2003 годом 12,34 и составили 91,78 коп. В сравнении с 2002 годом затраты на рубль реализации сократились на 4,43 . По итогам работы в 2004 году ОАО Омскстройматериалы получило прибыль в размере 74913,2 тыс. руб. 2003 год - 1994,1 тыс. руб Балансовая прибыль предприятия выросла в 2004 году по сравнению с 2003 годом в 37,56 раза, по сравнению с 2002 годом - в 2,13 раза, что позволило создать источник на покрытие расходов, осуществляемых за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия таблица 2.13, рисунок 2.6

. Таблица 2.13 Использование прибыли на предприятии Показатели 2003 2004 Отклонение Темп роста, тыс. руб. уд. вес, тыс. руб. уд. вес, в тыс. руб. в уд. весе, Использовано за год всего Отвлеченные средства пени, штрафы Материальное поощрение Социальное развитие Содержание объектов социальной сферы Развитие производства Благотворительность Основные пути использования прибыли в 2003 году выплаты штрафов,

пени 40,52 , содержание объектов социальной сферы 37,67 , развитие производства 9,003 в 2004 году - отвлеченные средства и содержание объектов социальной сферы 35,68 и 39,28 соответственно , выплата материальных поощрений - 16,745 . Рис. 2.6. Использование прибыли на предприятии На основании проведенного анализа производственно - хозяйственной деятельности ОАО Омскстройматериалы можно сделать вывод о том, что на предприятии наблюдается рост важнейших технико-

экономических показателей, улучшение эффективности использования ОПФ и оборотных средств, повышение инвестиционной привлекательности предприятия. 2.2. Анализ ликвидности баланса Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их

ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы 1. наиболее ликвидные активы А1 - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения ценные бумаги 2. быстро реализуемые активы А2 - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12

месяцев после отчетной даты 3. медленно реализуемые активы А3 - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы 4. трудно реализуемые активы А4 - внеоборотные активы. 5. Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты 6. наиболее срочные обязательства П1 - к ним относится кредиторская задолженность 7. краткосрочные пассивы

П2 - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы 8. долгосрочные пассивы П3 - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей 9. постоянные пассивы П4 - это статьи 4 раздела баланса Капитал и резервы . Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение

А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4 Таблица 2.14 Ликвидность баланса ОАО Омскстройматериалы за 2004 год Актив На нач. периода На кон. периода Пассив На нач. периода На кон. периода Плат. излишек недост. на нач. на кон. 1. Наиболее ликвидные активы А1 1078256 1671518 1. Наиболее срочные обязательства

П1 2.Быстро реализуемые активы А2 24438984 249937968 2. Краткосрочные пассивы П2 3. Медленно реализуемые активы А3 485441158 311797663 3. Долгосрочные пассивы П3 4. Трудно реализуемые активы А4 1322515179 1212970380 4. Постоянные пассивы П4 Баланс 1833468577 1776377529

Баланс В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. В нашем случае баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не удовлетворяет первому неравенству. Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели 1. текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности - предприятия на ближайший к рассматриваемому промежуток времени сопоставляем наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами ТЛ А1 А2 - П1 П2 . 2.10 ТЛ 1671518 249937968 2. перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности

на основе сравнения будущих поступлений и платежей сравниваем медленно реализуемые активы с долгосрочными и среднесрочными пассивами ПЛ А3-П3. 2.11 Пл 243325852 Сопоставление итогов первой группы по пассиву и активу, т.е. А1 и П1 сроки до трех месяцев , отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы 2.20. видно, что присутствует платежный недостаток, при чем он к концу периода увеличивается.

Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 сроки погашения 3-6 месяцев , показывают тенденцию снижения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяет снижение величины быстро реализуемых активов. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей

и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация в отношении третьей и четвертой группы неутешительна, т.к. здесь наблюдается недостаток, т.е. предприятие не в состоянии покрыть свои заемные средства и долгосрочные пассивы, продав медленно реализуемые и труднореализуемые активы. Результаты расчетов по данным предприятия таблица 2.15. показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет вид А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4

П4 Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период платежный недостаток увеличился на 394444025 рублей. Текущая ликвидность вполне достаточна и составляет 247648290 рублей. Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек 271797663 рублей. Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.

Более точным и детальным является анализ платежеспособности предприятия при помощи финансовых коэффициентов. Следует обратить внимание на один важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, с помощью которого так же можно оценивать ликвидность предприятия. Чистый оборотный капитал равен разнице между обязательств. Рост этого показателя - повышение уровня ликвидности предприятия.

Таблица 2.15 Исчисление чистого оборотного капитала за 2004 год Показатели На начало года, руб. На конец года, руб. 1. Оборотные активы 2. Краткосрочные пассивы 3. Чистый оборотный капитал 1-2 На ОАО Омскстройматериалы краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами таблица 2.15 . За отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 124,4 , следовательно,

ОАО Омскстройматериалы ликвидно и платежеспособно. 2.3. Общая оценка финансового состояния предприятия Для проведения общего финансового состояния предприятия приведем годовые балансы предприятия к агрегированной форме таблица 2.16 . По данным таблицы составим сравнительный аналитический баланс за 2001 - 2003 года. Таблица 2.16 Агрегированный баланс ОАО

Омскстройматериалы за 2002-2004 гг. Актив Код строки В рублях за 2002 год за 2003 год за 2004 год 1 2 3 4 5 Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 Основные средства 120 Незавершенное строительство 130 Долгосрочные финансовые вложения 140 Прочие внеоборотные активы 150 Итого внеоборотные активы 190

Оборотные активы Запасы и затраты 210 НДС по приобретенным ценностям 220 Дебиторская задолженность более чем через 12 месяцев после отчетной даты 230 Дебиторская задолженность до 12 месяцев после отчетной даты 240 Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 Прочие оборотные активы 270 Итого оборотные активы 290

Баланс Продолжение таблицы 2.16 Пассив Код строки В рублях за 2002 год за 2003 год за 2004 год Собственные средства Капиталы 410 420 Резервы 430 Фонды накопления 440 Фонд социальной сферы 450 Целевые поступления 460 Нераспределенная прибыль 470 Нераспределенная прибыль отчетного года 480 Итого собственных средств 490 Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты и займы 510

Итого долгосрочных обязательств 590 Краткосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы 610 Кредиторские обязательства 620 Расчеты по дивидендам 630 Доходы будущих периодов 640 Фонды потребления 650 Резервы предстоящих расходов и платежей 660 Прочие краткосрочные пассивы 670 Итого краткосрочных обязательств 690

Баланс По данным таблицы можно сделать следующий вывод общая стоимость имущества предприятия по состоянию на конец 2002 года составляла 1802963537 рублей. За 2003 год стоимость имущества выросла на 1,7 , что в денежном выражении составило рублей и к началу 2005 года равнялся 1776377529 рублям. Таким образом, в течение 2002 года на предприятии наблюдалась явная закономерность роста рис. 2.7 , а в течение 2003 года уже наблюдается тенденция спада.

Причиной данной тенденции в 2002 году послужил рост оборотных активов, а именно краткосрочной дебиторской задолженности, в 2003 году послужил спад внеоборотных активов. Для платного получения полной версии диплома обращаться по тел. 3812 755-907 или NATIS2000 mail.ru Наталья. Авторам предлагаю обмениваться работами. Рис. 2.7. Динамика стоимости имущества Что касается внеоборотных активов, то на предприятии наблюдается

их явный спад. В 2002 году стоимость внеоборотных активов составляла 1346105140 рубль. За 2003 год она снизилась на 1,75 , или на 23556840 рубля, и составила 1322515179 рублей. В 2004 году диаграммы на рис. 2.8. Рис. 2.8. Динамика внеоборотных активов Такая разница в темпах снижения в 2003 и 2004 годов связанна с тем, что в 2002 году у предприятия сильно сократились объемы незавершенного строительства, нематериальных активов, основных средств, долгосрочных

финансовых вложений. составляет 13,9 . Динамика оборотных активов представлена на рис. 2.9. Рис. 2.9. Динамика оборотных активов На начало 2004 года стоимость оборотных средств предприятия составила 495183488 рублей. Практически все повышение оборотных средств на предприятии произошло за счет увеличения дебиторской задолженности. Динамика дебиторской задолженности представлена на рис.2.10. Тенденция роста дебиторской задолженности практически повторяет рост оборотных рублей.

Рис. 2.10. Динамика дебиторской задолженности Остальные статьи оборотных активов на предприятии, за анализируемый период, изменялись весьма незначительно, и поэтому, имея небольшой удельный вес в общей сумме оборотных средств, оказывали на ее тенденцию очень незначительное влияние. Подводя общий итог по анализу активов предприятия можно отметить следующее Во-первых, на предприятии состояние явно больной статьи актива баланса краткосрочной дебиторской

Во-вторых - это явная тенденция снижения стоимости основных средств, что само по себе снижает производственный . Ну и, в-третьих - это отсутствие высоколиквидных средств, как следствие большой дебиторской задолженности. Величина собственных средств предприятия на конец 2002 года составляла 1444039005 рублей. Общая динамика собственного капитала представлена на рис. 2.11. Как видно из рисунка за 2002 год сумма собственного капитала уменьшилась на 0,07 , или на 1010827

рублей. В 2003 году собственный капитал еще более значительно уменьшился на 102740746 рублей или 7,12 , и составил на конец года 1340257885 рублей. Долгосрочные средства на предприятии появились только в начале 2005 года и составили сумму в размере 40 рублей. Рис. 2.11. Динамика собственного капитала За 2002 год краткосрочные обязательства увеличились на 8,8 или 31585359 рублей и составили к началу 2003 года 4101 рубль.

Общая динамика кредитоской задолженности представлена на рисунке 2.12. Рис.2.12. Динамика кредиторской задолженности Что касается кредиторских обязательств, то на протяжении всего времени, с 2002-2004 год мы наблюдаем их увеличение. За 2002 год кредиторская задолженность увеличилась на 11,3 составила. 2.4. Горизонтальный анализ баланса Горизонтальный анализ баланса представлен в таблице 2.17.

Из данных таблицы 2.17 следует, что за последние два года валюта баланса уменьшилась на 1,67 , в том числе величина внеоборотных активов на 9,89 . Положительным аспектом в деятельности ОАО Стройматериалы является рост оборотных активов Таблица 2.17 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО Стройматериалы Показатели На начало предыдущего года база расчета

На конец отчетного периода На начало отчетного периода Сумма, руб. Сумма, руб. Сумма, руб. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Итого внеоборотные активы Оборотные активы Запасы и затраты

НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность более чем через 12 месяцев после отчетной даты Дебиторская задолженность до 12 месяцев после отчетной даты Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итого оборотные активы Баланс Собственные средства Капиталы Резервы Фонды накопления

Фонд социальной сферы Целевые поступления Нераспределенная прибыль Нераспределенная прибыль отчетного года Итого собственных средств Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты и займы Итого долгосрочных обязательств Краткосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы Кредиторские обязательства

Расчеты по дивидендам Доходы будущих периодов Фонды потребления Резервы предстоящих расходов и платежей Прочие краткосрочные пассивы Итого краткосрочных обязательств Баланс Негативные моменты в работе предприятия рост дебиторской задолженности на 78,51 , увеличение кредиторской задолженности на 14,61 , уменьшение собственных средств предприятия на 7,19 . Таким образом, в целом можно сделать вывод, что деятельность предприятия находится на достаточно

низком уровне и есть основания предполагать, что ОАО Омскстройматериалы имеет неустойчивое финансовое положение. 2.5. Анализ финансовой устойчивости и ее показателей Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 2.18. Таблица 2.18 Анализ финансовой устойчивости ОАО Омскстройматериалы

Показатели На 1.01.02, руб. На 1.01.03 руб. Изменения за период, руб. На 1.01.04, руб. Изменения за период, руб. На 1.01.05, руб. Изменения за период, руб. 1 2 3 4 5 6 7 8 Собственный кап. Убытки Внеоборотные активы Собственные оборотные средства Долго- срочные пассивы Собствен. и долго-срочно-заемные источники

Краткосрочные займы и кредиторская задолженность поставщикам Общ. вел. источников формирования запасов и затрат Общ. вел. запасов и затрат Излишек или недостаток собственных оборотных средств Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Излишек или недостаток общ. вел. основных источ. формирования запас. и затрат

Тип фин. ситуации 0 0 1 0 0 1 х 0 0 1 х 0 0 1 х Как видно из таблицы у предприятия в течение трех лет имеется недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат. В связи с этим предприятие по типу финансовой ситуации в течение 2002-2004 годов относится к третьему типу - неустойчивое финансовое состояние. В начале 2002 года возросли убытки предприятия на 42779797 рублей или на 127 , но к 2004 году наблюдалось сокращения убытков в размере 8122173 руб.

В 2002 году нехватка финансирования отразилась и на собственном капитале предприятия и составила 102730117 рублей. В общем, подводя итог по данному разделу можно отметить, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. Основной причиной данного положения является значительная сумма убытков и сокращение собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости представляют собой относительные коэффициенты финансового состояния предприятия. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений

с базисными величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. 1 Кавтономии стр.490 стр.700 Ка н. 03 1444039005 1802963537 0,80 Ка н. 04 Ка н. 05 Нормативное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. В данном случае значение коэффициента автономии превышает минимальное значение, что говорит о гарантированности предприятием своих обязательств. Таким образом, в общей сумме средств организации собственные средства

занимают в 2003 - 80 , в 2004 -79 и 2005 - 75 . 2 Ксоотношения заемных и собственных средств Кз с н. 03 Кз с н. 04 0,27 Кз с н.05 0,33 Этот коэффициент показывает, что удельный вес заемных средств в собственных составляет в 2003 - 25 Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние оборотных средств. 3 Кманевренности собственных средств . Км н.03 1444039005 - Км н.04 1442988002 - Км н.05 1340257885 - Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств

предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. В результате можно сделать вывод, что объем средств с каждым годом возрастает. 4 Кобеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами раздел 4-раздел1 стр.210. Кобесп н.03 1444039005- Кобосп н.04 1442988002 - Кобесп. н.05 1340257885 - Данный показатель по обобщенным статистическим данным по ряду предприятий не должен быть ниже 0,6,

мы наблюдаем в конце 2004 года и начале 2005 года рост этого показателя с его превышением над нормативным. 5 Кфинансовой устойчивости стр.490 стр.590 стр.300-стр.465 Кфу н.03 1444039005 0 Кфу н.04 1442988002 Кфу н.05 1340257885 К финансовой устойчивости на протяжении данного периода существенно не изменился. Данное значение коэффициента показывает, что 81 реальных активов 0,81 в начале 2005 года предприятия

финансируется за счет устойчивых источников, т.е. за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Допустимое значение данного показателя не менее 60 , в нашем случае все соответствует норме. Общий вывод, который можно сделать из проведенного выше анализа это то, что в течение анализируемого периода на предприятии 2.6. Оценка относительных показателей устойчивости и платежеспособности Проводим анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности с помощью таблицы 2.19.

Таблица 2.19 Коэффициенты характеризующие ликвидность и платежеспособность ОАО Омскстройматериалы за 2004 год в долях единицы Коэффициенты платежеспособности На начало года На конец года Отклонение Нормативное значение 1. Коэффициент абсолютной ликвидности 2. Коэффициент критической оценки 3. Коэффициент текущей ликвидности 4.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность ОАО Омскстройматериалы удовлетворительная. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить коэффициент критической оценки ниже нормы - составляет 0,64. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные

обязательства, интервал зависит от производственного цикла для торговли - 1, машиностроения -1,5, для судостроения - 2,5. У ОАО Омскстройматериалы на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет можно считать платежеспособным, т.к. сумма его оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих

удовлетворенность бухгалтерского баланса. Следует отметить увеличение за анализируемый период коэффициента маневренности функционирующего капитала на 3,53. Из этого следует, что часть функционирующего Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет не горит , то предприятие выполнит свои обязательства. 2.7. Анализ движения денежных средств Для проведения анализа движения денежных средств

ОАО Омскстройматериалы составим аналитические таблицы 2.20, 2.21. Эти таблицы различаются между собой тем, что в таблице 2.20 анализ движения денежных средств проводится по видам деятельности текущей, инвестиционной, финансовой , а в таблице 2.21 исследуется структура притока и оттока средств по проведенным операциям. Таблица 2.20 Движение денежных средств ОАО Омскстройматериалы по видам деятельности за 2004 год

Показатели Поступило, руб. Направлено, руб. Сумма, руб. 1. Остаток денежных средств на начало 2003г. 2. Движение средств по текущей деятельности 3. Оплата труда 4. Отчисления на социальные нужды 5. Всего по текущей деятельности 6. Движение средств по инвестиционной деятельности 7. Движение денежных средств по финансовой деятельности 8.

Итого чистое изменение средств 9. Остаток денежных средств на конец 2003г. По данным таблицы 2.20 в отчетном периоде остаток денежных средств увеличился на 23537 руб. и на конец периода составил 101113 руб. Движение денежных средств происходит только по текущей деятельности. Таблица 2.21 Анализ поступлений и использования денежных средств ОАО Омскстройматериалы за 2004 год Показатели Абсолютная величина, руб.

Доля от суммы всех источников денежных средств, 1. Поступления и источники денежных средств Выручка от реализации товаров, работ, услуг Реализация основных средств и иного имущества Авансы полученные от покупателей Бюджетные ассигнования и иные целевые финансирования Кредиты, займы Дивиденды, проценты по финансовым вложениям

Продолжение таблицы 2.21 Прочие поступления Всего поступлений денежных средств 2. Использование денежных средств Оплата приобретенных товаров, работ, услуг Оплата труда Отчисления на социальные нужды Выдача подотчетных сумм Финансовые вложения Выплата дивидендов, процентов Расчеты с бюджетом Оплата процентов по кредитам, займам Прочие выплаты, перечисления

Итого использовано денежных средств 3. Изменение денежных средств Данные таблицы 2.21 позволяют провести исследование источников и направления расходования денежных средств ОАО Омскстройматериалы . Сумма всех поступлений средств составляет 100 , а каждая позиция выражается в процентном отношении к сумме источников денежных средств. Анализ данных таблицы 2.21 показывает, что - основным источником притока денежных средств

ОАО Омскстройматериалы была выручка от реализации товаров, работ и услуг, ее удельный вес составил 99,6 от суммы всех поступлений Положительным моментом в движении денежных средств является превышение притока средств над их оттоком на 23537 руб это необходимо для финансовой стабильности предприятия. В заключении подведем общий итог в целом по предприятию произошло увеличение оборотного капитала на 17,2 , динамика коэффициентов положительная, анализ движения 3.

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОАО ОМСКСТРОЙМАТЕРИАЛЫ 3.1.Совершенствование платежеспособности ОАО Омскстройматериалы Главная задача, которая стоит перед коллективом в такой сложный период достичь стабильности в работе предприятия. Для чего необходимо в первую очередь выполнить перед кредиторами обязательства, обеспеченные залогом, погасить задолженность в бюджетные и внебюджетные фонды, и, наконец, рассчитаться с кредиторами, с которыми ведется постоянная работа, за сырье, материалы и т.д.

Рекомендации по оздоровлению экономической деятельности предприятия можно выделить в следующие этапы. 1. Первый этап. На этом этапе необходимо подготовить план финансового оздоровления завода. В связи с тем, что предприятие находится в неустойчивой финансовой ситуации, кредитование крайне затруднительно. Необходимо привлечь дополнительные средства для дальнейшей реализации хозяйственной деятельности сырье и материалы заинтересовать их в необходимости дальнейшего поддержания экономических связей продукция

Вся продукция, находившаяся на складах среднего качества. Рынок сбыта частично утерян, в связи с появлением других достаточно конкурентоспособных предприятий, а возврат к старым позициям на рынках сбыта готовой продукции возможен только при снижении цены это было возможно при снижении затрат на себестоимость, Для решения задач первого этапа предприятию необходимо оказать финансовую или товарную помощь от посредников,

поставщиков или заинтересованных клиентов. 2. Второй этап На этом этапе необходимо увеличить объёмы производства и реализации. Путем тщательно спланированной работы в области маркетинга предприятию откроется такая возможность, как улучшение позиций на рынках сбыта продукции. Ограничением для получения более высоких результатов является нехватка . 3. Третий этап Для того чтобы решить существующие проблемы, стоящие на сегодняшний

день перед предприятием, директору предприятия необходимо более четко планировать Главной целью предприятия находящегося в неустойчивом финансовом состоянии является погашение ровлению экономической деятельности предприятия. Необходимо проанализировать состояние ресурсов предприятия на сегодняшний момент и возможности предприятия на будущее. 3.2. Мероприятия по улучшению платежеспособности ОАО

Омскстройматериалы Мероприятие по организации службы логистики. Основной задачей логистики является оптимизация внутренних и внешних материальных потоков, а также сопутствующих им информационных и финансовых потоков, оптимизация бизнес-процессов с целью минимизации общих затрат ресурсов. Логистический процесс должен протекать с 6R right customer - нужному потребителю 7R right cost - с требуемым уровнем затрат. Сущность классического определения общих целей функции логистики

таково, что потребитель должен получить необходимые по качеству и количеству товары, в нужное время, в нужном месте, от надежного поставщика с хорошим уровнем обслуживания как до осуществления продажи продукции, так и после нее и при заданном уровне общих затрат. Несоблюдение хотя бы одного из этих требований может привести к потере . Для ОАО Омскстройматериалы необходимо создание службы логистики по материалам и запасам для решения

ряда проблем. Это своевременная доставка сырья, вывоз готовой продукции и различных грузов в область и другие города с наименьшими потерями. В связи с этим было принято решение создать занимается координированием всех грузоперевозок в организации по созданной сети сбытовых подразделений как внутри города, так и за его пределами. Отгрузка продукции осуществляется в основном железнодорожным и автомобильным транспортом. При этом доля вагонной отгрузки составляет около 70 , автомобильной -

30 . В результате деятельности службы логистики удастся достичь определенных результатов. Использование вагонов с наибольшей эффективностью сделало возможным отказаться от большей части арендованных вагонов. Загрузка некоторой части охватит всю логистическую цепочку от снабжения и производства до доставки продукции потребителю. Мероприятие по расширению рынка сбыта. На основании изучения технологического процесса режима работы предприятия, степени загрузки оборудования,

был сделан вывод о возможности и целесообразности увеличения выпуска продукции. Основой для этого вывода послужило то, что предприятие выпускает качественный и не дорогой кирпич. Для реализации данного предприятия необходимо принять на работу заключены договора, главным из условий было доставка кирпича производителем. Таким образом, расширение рынка сбыта позволит увеличить годовую прибыль от продаж. Мероприятие по расширению ассортимента.

При производстве кирпича есть возможность наладить параллельное производство керамических изделий, в частности - глиняных горшков для цветов. Это позволит нам расширить ассортимент выпускаемой продукции. На прошедшей выставке цветов Флора мы предоставили образцы трех видов горшков 0,5л 1,5л 5л. Была также проведена анкета по спросу на представленный товар 5л. Для проведения данного мероприятия нам необходимо принять на работу трех специалистов.

В результате нововведения, данное предприятие увеличит годовую прибыль. Мероприятие по увеличению выпуска продукции. Для увеличения эффективности работы предприятия ОАО Омскстройматериалы целесообразно частные лица, которые строят гаражи, коттеджи, бани. Для реализации данного мероприятия были обследованы строительные рынки города, где предприятие арендовало место-стоянку на строительном рынке Восточный . Реализация будет проводиться с машины.

Также нам необходимо принять на работу двоих человек грузчика и продавца. Таким образом, расширение рынка сбыта позволит увеличить годовую прибыль от продаж. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики, что, несомненно, говорит об актуальности поднятой темы. В первом разделе рассматриваются теоретические основы финансового анализа, оценки ликвидности

и платежеспособности предприятия, показатели, характеризующие платежеспособность предприятия. Второй раздел - расчетная часть. В ней рассматривается анализ ликвидности и платежеспособности на примере ОАО Омскстройматериалы . Предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. Основной причиной данного положения является значительная сумма убытков и сокращение собственного капитала. В течение анализируемого периода на предприятии наиважнейшие финансовые величины соответствовали норме,

но приближались к критической точке, что лишний раз подтверждает, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. На ОАО Омскстройматериалы краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами. За отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 124,4 , следовательно, ОАО Омскстройматериалы ликвидно и платежеспособно. Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность

ОАО Омскстройматериалы удовлетворительная. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 0,4 своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет не срочный, то предприятие выполнит свои обязательства. Положительным моментом в движении денежных средств является превышение притока средств над их оттоком

на 23537 руб это необходимо для финансовой стабильности предприятия. В заключении подведем общий итог в целом по предприятию произошло увеличение оборотного капитала на 17,2 , динамика коэффициентов положительная, анализ движения денежных средств соответствует нормам. В результате можно сделать вывод о том, что деятельность анализируемого предприятия достаточно ликвидна и платежеспособна. При анализе платежеспособности предприятия было выявлено, что за анализируемый период

структура баланса была неудовлетворительна. Для улучшения ситуации на предприятии предложены следующие мероприятия организация службы логистики по материалам и запасам, расширение ассортимента, расширение рынка сбыта и увеличения выпуска продукции. Внедрение логистического управления позволит также снизить уровень запасов продукции в снабжении, производстве и сбыте, ускорить оборачиваемость вложенного капитала, снизить себестоимость производства, обеспечить удовлетворение потребностей потребителей, что принесет

прибыль для ОАО Омскстройматериалы. ЛИТЕРАТУРА 1. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина России от 29 декабря 1994 г. 170. 2. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению М. Информационное агентство ИПБ-БИНФА, 2001. 3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.

Официальное издание. Утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21 июня 1999 г М. Экономика, 2000. 4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению управления по делам о несостоятельности банкротстве от 12.08.94 31-р. 5. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий.

Н.П.Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова Уч. пособие для ВУЗов М. ЮНИТИ-ДАНА,2001 471 с. 6. Баканов М.И Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Учебник.Изд.4-е - М. Финансы и статистика, 2002 416 с. 7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта

М. Финансы и статистика, 1998 286 с. 8. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа- М. ИНФРА - М, 2001 г 222 с. 9. Бочаров В.В.Финансовое моделирование- СПб Питер,2000 208 с. 10. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций М. Финансы и статистика, 2001 298 с. 11. Бригхем Ю

Гапенски. Финансовый менеджмент Полный курс В 2-х т. Пер. с англ.под ред. В.В. Ковалева. СПб. Экономическая школа, 1998 311 с. 12. Бухгалтерская отчетность и налогообложение в 2003 году. Сборник ИНСЭИ. Выпуск 1 СПб Изд-во СПбГУЭФ, 2003 173 с. 13. Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет Финансы и статистика,

1997 245 с. 14. Ефимова Д.В. Финансовый анализ М. Бух. Учет, 1999 328 с. 15. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия М. Интел-Синтез , 1994 239 с. 16. Ковалев В.В. Управление финансами Учебное пособие М 1998 213 с. 17. Ковалев В.В Патров В.В. Как читать баланс М. Финансы и статистика, 1999 270 с.

18. Ковалев В.В. Финансовый анализ Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности 2-е изд перераб. и доп М. Финансы и статистика, 2000 321 с. 19. Козлова Е.П Парашютин Н.В Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет М 1999 372 с. 20. Козырев В.М.Туристская рента Учеб. пособие М.

Финансы и статистика, 2001 112 с. 21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент Учебное пособие М. Дело и Сервис, 1998 283 с. 22. Кузьмина Л.П. Краткий конспект лекций по курсу Теория экономического анализа Часть 1 Пятигорск МКА, 1995 199 с. 23. Маслова Д.В Вазагов В.М Васильев Ю.

В Кузьмина Л.П. Учетная политика предприятия для бухгалтеров и предпринимателей Пятигорск ИнЭУ Учебно-Научный Центр Ноллидж , 1996 116 с. 24. Методические указания по дипломному проектированию для студентов специальности 060800 - экономика и управление в строительстве всех форм обучения Сост. Г.У. Козачун, В.В. Мыльников, Д.Г. Одинцов, А.И. Щербаков

Омск изд-во СибАДИ, 2000 40с. 25. Налоговое законодательство и новые стандарты бухгалтерского учета. Сборник нормативных документов ИНСЭИ. Выпуск 3, часть 11.СПб Изд-во СПьГУЭФ, 1999. 26. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка Учебное пособие М. Высшая школа,1999 259 с. 27. Павлова Л.Н. Финансы предприятий Учебник для вузов М. Финансы,

ЮНИТИ, 1998 261 с. 28. Папирян Г.А. Менеджмент в индустрии гостеприимства. -М. Экономика 2000 207 с. 29. Прыкина Л.В.Экономический анализ предприятия М. ЮНИТИ, 2002 314 с. 30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Учебное пособие Москва Инфра-М , 2002 468 с. 31. Соболева е.а Соболев и.и. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы

Учебно-методическое пособие М. Финансы и статистика, 2001 128 с. 32. Справочник финансиста под редакцией проф. Э.А.Уткина - М. Тандем, Экмос, 1998 173 с. 33. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов М. Зерцало, 1998 216 с. 34. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособобность экономика, стратегия, управление

М.6ИНФРА-М 2000 312 с. 35. Финансовое управление компанией Общ.ред. Е.В.Кузнецовой М. Фонд Правовая культура , 1996 212 с. 36. Финансы Учебник для вузов. Под ред. проф. М.В.Романовского, проф. О.В.Врублевской, проф. Б.М. Сабанти М. Издательство Перспектива Издательство Юрайт ,

2000 449 с. 37. Шеремет А.Д Сайфулин Р.С Негашев Е.В. Методика финансового анализа Учебное пособие. изд.3-е - М. Инфра М, 2002 208 с. 38. Экономические анализ ситуации, тесты, примеры Учебное пособие Под ред. Баканова М.И Шеремета А.Д. М. Финансы и статистика, 2002 656 с. 39. Янковский

К.П.И др. Управленческий учет учебное пособие - Санкт-Петербург, 2001 332 с.