Содержание
Введение
Глава1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью
1.1Экономическая сущность дебиторской задолженности
1.2Методика анализа состояния расчетов и управления дебиторской задолженностью
Глава2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Торговыйдом „Ресурс Поволжье“
2.1Общая характеристика ООО „Торговый дом “Ресурс Поволжье»
2.2Анализ финансового состояния ООО «Торговый дом „Ресурс Поволжье“
2.3Анализ состояния и движения дебиторской задолженности в ООО „Торговый дом “РесурсПоволжье»
Глава3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью в ООО «Торговыйдом „Ресурс Поволжье“
3.1Пути улучшения управления дебиторской задолженностью
3.2Применение эффективного механизма управления дебиторской задолженностью
Заключение
Списокиспользованной литературы
расчет управление дебиторский задолженность
Введение
Дебиторская задолженностьявляется важной частью активов хозяйствующих субъектов и одной из самыхактуальных тем хозяйствующих субъектов рыночной экономики.
Многообразие расчетныхвзаимоотношений обусловило существование различных мер по управлению расчетамина предприятии. Улучшение состояния расчетов путем своевременного и точногоучета обязательств контрагентов предприятия с целью улучшения финансовойустойчивости предприятия является необходимым для каждого хозяйствующегосубъекта.
Ведение современногобизнеса сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Всечаще организации и индивидуальные предприниматели сталкиваются с проблемойневозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие приэтом конфликты интересов уже стали неотъемлемой частью жизни общества.
В свою очередь,дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организаций,обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежнойдебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживаниезаемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшениефактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит,и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовыхпотерь компании.
Дебиторскаязадолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любогопредприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуреактивов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышаетриск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческогокредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие,положительно влияет на финансовые результаты компании.
Современная системауправления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методованализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. Вместе с тем, управление дебиторскойзадолженностью – это работа с источниками возникновения просроченнойзадолженности – постоянная работа с контрагентами, включающая не толькоформирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, нои управлениедолговыми обязательствами.
Целью дипломной работыявляется разработкамероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью напредприятии.
Для достижения целиданной работы необходимо решить ряд задач:
- раскрытьтеоретические аспекты управления дебиторской задолженностью;
- провестианализ дебиторской задолженности и рассмотреть причины ее возникновения;
- выявитьпроблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии;
- разработатьпредложения по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностьюна предприятии.
Объектом исследованияявляется ООО „Торговый дом “Ресурс Поволжье».
Предметом исследованияявляется дебиторская задолженность предприятия.
Источниками информациидля проведения исследования являются:
- годоваябухгалтерская отчетность предприятия за 2005-2007гг.;
- данныеаналитического и синтетического учета;
- первичныедокументы и другие данные предприятия.
Теоретической иметодической основой работы послужили труды современных ученых по исследуемойпроблеме, учебные и методические пособия, инструктивный материал,законодательные акты и нормативные документы, действующие в стране в течениеисследуемого периода.
В процессе работы надтемой исследования применялись различные экономические методы:экономико-математический, статистический, аналитический и другие.
Глава 1. Теоретическиеаспекты управления дебиторской задолженностью
1.1Экономическая сущность дебиторской задолженности
Дебиторскаязадолженность в соответствии, как с международными, так и с российскими стандартамибухгалтерского учета определяется как суммы, причитающиеся компании отпокупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность возникает в случае, еслиуслуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило,покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждениязадолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительномдокументе[7, с.310].
Предприятиязаинтересованы продавать свою продукцию покупателям и заказчикам, способнымсвоевременно оплачивать счета.
Кдебиторам относятся две группы статей раздела 2 актива баланса:
- дебиторскаязадолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев послеотчетной даты (стр. 230);
- дебиторскаязадолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетнойдаты (стр. 240).
Вкаждой из этих групп выделяются виды дебиторов: покупатели и заказчики, векселяк получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженностьучастников по взносам в уставной капитал, авансы выданные, прочие дебиторы(задолженность за налоговыми органами, работников по ссудам и займам,подотчетных лиц, поставщиков по недостачам, обнаруженным при приемке, штрафы,пени, неустойки)[40, с.19].
По характеру образования дебиторскаязадолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженностипредприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственнойпрограммы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность попредъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товарыотгруженные, срок оплаты которых не наступил). Срок погашения по даннойзадолженности либо еще не наступил, либо составляет менее месяца. К допустимойдебиторской задолженности относятся, например, авансы на закупку сельскохозяйственнойпродукции (для пищевой промышленности); авансы на командировочные расходы, еслисрок сдачи авансового отчета не истек; задолженность по квартплате за текущиймесяц; претензии к поставщикам, субподрядчикам за недопоставки материалов,невыполненные по договору работы, в пределах срока их рассмотрения.
Неоправданной дебиторскойзадолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетнойи финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабленияконтроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений(товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам ихищениям и др.).
При этом с точки зрения реальностивозможного погашения дебиторской задолженности ее можно подразделить нареальную, спорную и безнадежную.
Реальная дебиторская задолженность –это сумма задолженности по которой есть перспективы своевременного погашения изавершения расчетов.
Спорная дебиторская задолженность –это сумма задолженности по которой предъявлены иски и претензии и идетразбирательство в суде или арбитражном суде.
Безнадежная дебиторская задолженность– это сумма задолженности, по которой нет перспектив получения средств, и еепредстоит списать в убыток по истечении сроков исковой давности[22, с.325].
В отличие отпроизводственных запасов и незавершенного производства, которые достаточностатичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степениопределяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженностьпредставляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств,существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателейпродукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизациюсобственных оборотных средств, т.е. в принципе она не выгодна предприятию, сочевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретическидебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этогоне происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.
Основой возникновениядебиторской задолженности являются расчетные операции предприятия. В результатерасчетных операций предприятие одновременно выступает финансовым донором иреципиентом; в первом случае оно кредитует одних контрагентов (покупателейсвоей продукции), во втором – получает средства во временное пользование отдругих контрагентов (поставщиков сырья, материалов, услуг). Исходя из здравогосмысла понятно, что получение средств во временное пользование, особенно еслиэто делается бесплатно, более предпочтительно по сравнению с отвлечениемсобственных средств, т.е. кредиторская задолженность лучше, чем дебиторская.Тем не менее, избежать появления дебиторской задолженности по текущим операциямпрактически невозможно; для этого нужно продавать всю свою продукцию наусловиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, а это возможно лишь висключительно редких случаях (например, когда продукция пользуется повышеннымспросом); кроме того, и безмерное наращивание кредиторской задолженности весьмапроблематично ввиду естественных ограничений на объемы потребляемого сырья,наличия штрафных санкций за неисполнение обязательств и т.п. Поэтому на любомпредприятии существует определенная система регулирования отношений сконтрагентами по товарным операциям[55].
С позиции возмещениястоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трехметодов: а) предоплата, б) оплата за наличный расчет, в) оплата с отсрочкойплатежа, осуществляемая обычно в виде безналичных расчетов, основными формамикоторых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты по инкассо ирасчетный чек. Последняя схема наиболее невыгодна продавцу, поскольку емуприходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной всистеме расчетов за поставленную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа, ивозникает дебиторская задолженность по товарным операциям как естественныйэлемент подобной общепринятой системы расчетов[44].
Управление дебиторскойзадолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средствв расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденциейэкономической деятельности предприятия.
Ускорениеоборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальныхпокупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашениядебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателейосуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом,анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивостии анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояниепредприятия-покупателя.
Определение условийоплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаютсяграницы сроков оплаты товаров: оплатили раньше – получили скидку по оплатетоваров, оплатили в срок – потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднеесрока – платите штраф.
Контроль за срокамипогашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторскойзадолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространеннаяклассификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности вднях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более120 дней.
Управление дебиторскойзадолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализавеличины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Дляфинансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность непревышала кредиторскую.
Управление дебиторскойзадолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгам ианализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности[11,с.24].
1.2Методика анализа состояния расчетов и управления дебиторской задолженностью
Состояние расчетнойдисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказываетсущественное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной ирасчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающимдолгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, аследовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.
Задачи анализа состоятв том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины еевозникновения или роста.
Внешний анализсостояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5, в которыхотражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Длявнутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов,предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.
Анализ состояниядебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и постатьям[40, с.19].
Далее анализируетсякачественное состояние дебиторской задолженности для выявления динамикиабсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.
Независимо отконтролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукциинеплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующийжурнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. Наосновании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплатысчетов, помогающее предприятию определить политику в области управлениядебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.
Все счета к получениюклассифицируются по следующим группам:
· срокоплаты не наступил;
· просрочкаот 1 до 30 дней (до 1 месяца);
· просрочкаот 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
· просрочкаот 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
· просрочкаот 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
· просрочкаот 360 дней и более (более 1 года).
К оправданной относитсязадолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одногомесяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей изаказчиков, срок погашения которой составляет более одного месяца. Чемдлительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средствв эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия иослабляет ликвидность его баланса.
Счета, которыепокупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами.Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскуюзадолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличиесомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельностиполитики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявленияреальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимопроверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признаютсвою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным ковзысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам.При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списанияих на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срокисковой давности[12, с.9].
При анализе состояниярасчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытойдебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплатыматериалов поставщикам без их отгрузки предприятию.
Для предотвращениянеплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочнойоплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторскойзадолженности:
· продажадолгов банку (факторинг);
· получениессуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетномсчете (овердрафт);
· учетвекселей (дисконт).
При снижении объемадебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки,имеются ли оправдательные документы.
В заключение анализасостояния оборотных активов следует оценить изменение доли трудно реализуемыхоборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношение труднореализуемых и легко реализуемых активов. Повышение доли трудно реализуемыхоборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит кснижению его платежеспособности.
Политика управлениядебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управленияоборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной нарасширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общегоразмера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Вырабатывая политикукредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться последующим ключевым вопросам[44]:
- срокпредоставления кредита (чаще всего в компании существует несколько типовыхдоговоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);
- стандартыкредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовуюсостоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);
- системасоздания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что как бы ни былаотлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполученияплатежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому исходя из принципаосторожности необходимо заранее создавать резерв на потери в связи снесостоятельностью покупателя);
- системасбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случаенарушения условий оплаты, совокупность критериальных значений показателей,свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказаниянедобросовестных контрагентов и др.);
- системапредоставляемых скидок (в рыночной экономике является обычной практикапредоставления скидок в случае оговоренного и достаточно короткого периодаоплаты поставленной продукции).
Эффективная системавзаимоотношений с покупателями подразумевает:
а) качественный отборклиентов, которым можно предоставлять кредит;
б) определениеоптимальных условий кредитования;
в) четкую процедурупредъявления претензий;
г) контроль за тем, какклиенты исполняют условия договора.
Формирование политикиуправления дебиторской задолженностью организации (или ее кредитной политики поотношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам[12].
1. Анализдебиторской задолженности организации в предшествующем периоде.
2. Формированиепринципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.
3. Определениевозможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженностьпо товарному (коммерческому) кредиту.
4. Формированиесистемы кредитных условий.
5. Формированиестандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.
6. Формированиепроцедуры инкассации дебиторской задолженности.
7. Обеспечениеиспользования в организации современных форм рефинансирования дебиторскойзадолженности.
8. Построениеэффективных систем контроля за движением и своевременной инкассациейдебиторской задолженности.
Рассмотрим каждый этапболее подробно.
Анализ дебиторскойзадолженности организации в предшествующем периоде.Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторскойзадолженности организации, а также эффективности инвестированных в неефинансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателямипроводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.
На первом этапе анализаоценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика впредшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основеопределения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскуюзадолженность, который рассчитывается по следующей формуле:
КОАдз = ДЗ/ОА, (1)
где КОАдз – коэффициентотвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;
ДЗ – общая суммадебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно потоварному и потребительскому кредиту);
ОА – общая сумма оборотныхактивов организации.
На втором этапе анализаопределяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количествоее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторскойзадолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансовогои общего операционного цикла организации. Этот показатель рассчитывается последующей формуле:
ПИдз = ДЗср/Оо, (2)
где ПИдз – среднийпериод инкассации дебиторской задолженности;
ДЗср – средний остатокдебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) врассматриваемом периоде;
Оо – сумма однодневногооборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.
Количество оборотовдебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных внее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается последующей формуле:
КОдз = ОР/ДЗср, (3)
где КОдз – количествооборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;
ОР – общая суммаоборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;
ДЗср – средний остатокдебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) врассматриваемом периоде.
На третьем этапеанализа оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее«возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации.
На четвертом этапеанализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности,выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализаиспользуются следующие показатели:
– коэффициентпросроченности дебиторской задолженности:
КПдз = ДЗпр / ДЗ, (4)
где КПдз – коэффициентпросроченности дебиторской задолженности;
ДЗпр – суммадебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;
ДЗ – общая суммадебиторской задолженности организации;
– средний«возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторскойзадолженности:
ВПдз = ДЗпр / Оо, (5)
где ВПдз – средний «возраст»просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности;
ДЗпр – средний остатокдебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), врассматриваемом периоде;
Оо – сумма однодневногооборота по реализации в рассматриваемом периоде.
На пятом этапе анализаопределяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскуюзадолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной отувеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита,сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассациидолга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями(безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи снеплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчетэтого эффекта осуществляется по следующей формуле:
Эдз = Пдз — ТЗдз — ФПдз, (6)
где Эдз – суммаэффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность порасчетам с покупателями;
Пдз – дополнительнаяприбыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции засчет предоставления кредита;
ТЗдз – текущие затратыорганизации, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассациейдолга;
ФПдз – сумма прямыхфинансовых потерь от невозврата долга покупателями.
Наряду с абсолютнойсуммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен иотносительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств вдебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:
Кэдз = Эдз / ДЗрп, (7)
где КЭдз – коэффициентэффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам спокупателями;
Эдз – сумма эффекта,полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам спокупателями в определенном периоде;
ДЗрп – средний остатокдебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.
Результаты анализаиспользуются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитнойполитики организации.
Формирование принциповкредитной политики по отношению к покупателям продукции.В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит(с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение, как в нашейстране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принциповкредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышениеэффективности операционной и финансовой деятельности организации.
В процессе формированияпринципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются дваосновных вопроса[55]:
- вкаких формах осуществлять реализацию продукции в кредит;
- какойтип кредитной политики следует избрать организации.
В процессе выбора типакредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:
- современнаякоммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;
- общеесостояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровеньих платежеспособности;
- сложившаясяконъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию организации;
- потенциальнаяспособность предприятия наращивать объем производства продукции при расширениивозможностей ее реализации за счет предоставления кредита;
- правовыеусловия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;
- финансовыевозможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность;
- финансовыйменталитет собственников и менеджеров организации, их отношение к уровнюдопустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Определяя тип кредитнойполитики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) ее вариантотрицательно влияет на рост объема операционной деятельности организации иформирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий(агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовыхсредств, снизить уровень платежеспособности организации, вызвать впоследствиизначительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизитьрентабельность оборотных активов и используемого капитала.
Определение возможнойсуммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность потоварному (коммерческому) и потребительскому кредиту.
При расчете этой суммынеобходимо учитывать[55]:
- планируемыеобъемы реализации продукции в кредит;
- среднийпериод предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита;
- среднийпериод просрочки платежей, исходя из сложившейся хозяйственной практики (онопределяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующемпериоде);
- коэффициентсоотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.
Расчет необходимойсуммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность,осуществляется по следующей формуле:
Идз = Орк х Кс; ц х(ППКср + ПРср): 360, (8)
где Идз – необходимаясумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;
Орк – планируемый объемреализации продукции в кредит;
Кс; ц – коэффициентсоотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;
ППКср – средний периодпредоставления кредита покупателям, в днях;
ПРср – средний периодпросрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.
Если финансовыевозможности организации не позволяют инвестировать расчетную сумму средств вполном объеме, то при неизменности условий кредитования должен бытьсоответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.
Формирование системыкредитных условий. В состав этих условий входят следующиеэлементы:
- срокпредоставления кредита (кредитный период);
- размерпредоставляемого кредита (кредитный лимит);
- стоимостьпредоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленныхрасчетов за приобретенную продукцию);
- системаштрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.
Срок предоставлениякредита (кредитный период) характеризует предельный период, на которыйпокупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию.Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции(при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммыфинансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличениюпродолжительности финансового и всего операционного цикла организации. Поэтому,устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние нарезультаты хозяйственной деятельности в комплексе.
Размер предоставляемогокредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженностипокупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскомукредиту. Он устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики(уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции наусловиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовойпродукции (при потребительском кредите – средней стоимости реализуемых в кредиттоваров), финансового состояния организации – кредитора и других факторов.Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видамреализуемой продукции[44].
Стоимостьпредоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок приосуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании сосроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует нормупроцентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления вгодовом исчислении. Алгоритм этого расчета характеризуется следующей формулой:
ПСк = ЦСн х 360 / СПк, (9)
где ПСк – годовая нормапроцентной ставки за предоставляемый кредит;
ЦСн – ценовая скидка,предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета заприобретенную продукцию, в %;
СПк – срокпредоставления кредита (кредитный период), в днях.
Устанавливая стоимостьтоварного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь ввиду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки пократкосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он небудет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будетвыгодней взять краткосрочный кредит в банке (на срок, равный кредитномупериоду, установленному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукциюпри ее покупке.
Система штрафныхсанкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая впроцессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующиепени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностьювозмещать все финансовые потери организации-кредитора (потерю дохода,инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности идругие).
Формирование стандартовоценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита.В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит ихкредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует системуусловий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и вполном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовыеобязательства.
Формирование системыстандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы[55]:
- определениесистемы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групппокупателей;
- формированиеи экспертизу информационной базы проведения оценки кредитоспособностипокупателей;
- выборметодов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей;
- группировкупокупателей продукции по уровню кредитоспособности;
- дифференциациюкредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.
Формирование стандартовоценки покупателей и дифференциация кредитных условий осуществляются раздельнопо различным формам кредита – товарному и потребительскому. Определение системыхарактеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей,является начальным этапом построения системы стандартов их оценки.
По товарному(коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующимкритериям:
- объемхозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления;
- репутацияпокупателя в деловом мире;
- платежеспособностьпокупателя;
- результативностьхозяйственной деятельности покупателя;
- состояниеконъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет своюоперационную деятельность;
- объеми состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита принеплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.
По потребительскомукредиту оценка осуществляется обычно по следующим критериям:
- дееспособностьпокупателя;
- уровеньдоходов покупателя и регулярность их формирования;
- составличного имущества покупателя, которое может составлять обеспечение кредита привзыскании суммы долга в судебном порядке.
Цель формирования иэкспертизы информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей– обеспечение ее достоверности. Информационная база, используемая для этихцелей, состоит:
- изсведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их перечень дифференцируетсяв разрезе форм кредита);
- изданных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носятпостоянный характер);
- изинформации, формируемой из внешних источников (коммерческого банка,обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.).
Экспертиза полученнойинформации осуществляется путем логической ее проверки, в процессе ведениякоммерческих переговоров с покупателями, путем непосредственного посещенияклиента (по потребительскому кредиту) с целью проверки состояния его имуществаи в других формах в соответствии с объемом кредитования. Выбор методов оценкиотдельных характеристик кредитоспособности покупателей определяется содержаниемоцениваемых характеристик. В этих целях при оценке отдельных характеристиккредитоспособности покупателей, рассмотренных ранее, могут быть использованыстатистический, нормативный, экспертный, балльный и другие методы.
Группировка покупателейпродукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки ипредусматривает обычно выделение следующих их категорий[12]:
- покупатели,которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровнеустановленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);
- покупатели,которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемомуровнем допустимого риска невозврата долга;
- покупатели,которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозвратадолга, определяемом типом избранной кредитной политики).
Дифференциациякредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателейнаряду с размером кредитного лимита может осуществляться по таким параметрам,как:
- срокпредоставления кредита;
- необходимостьстрахования кредита за счет покупателей;
- формыштрафных санкций и т.п.
Формирование процедурыинкассации дебиторской задолженности. В составе этойпроцедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного ипоследующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условияпролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела обанкротстве несостоятельных дебиторов.
Обеспечениеиспользования в организации современных форм рефинансирования дебиторскойзадолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктурыфинансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента рядновых форм управления дебиторской задолженностью – ее рефинансирование, т.е.ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации: денежныесредства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.
Основными формамирефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время,являются: факторинг, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг.
Построение эффективныхсистем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторскойзадолженности. Такой контроль организуется в рамках построенияобщей системы финансового контроля в организации как самостоятельный его блок.
Одним из видов такихсистем является ABC-система применительно к портфелю дебиторской задолженностиорганизации. В группу «А» включаются при этом наиболее крупные исомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемныекредиты); в группу «В» – кредиты средних размеров; в группу «С»– остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влиянияна результаты финансовой деятельности организации.
Критерием оптимальностиразработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формампредоставляемого кредита, а соответственно и среднего размера дебиторскойзадолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступаетследующее условие:
ДЗо ≥ ОПдр ≥ОЗдз + ПСдз, (10)
где ДЗо – оптимальныйразмер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовомсостоянии;
ОПдр – дополнительнаяоперационная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции вкредит;
ОЗдз – дополнительныеоперационные затраты организации по обслуживанию дебиторской задолженности;
ПСдз – размер потерьсредств, инвестированных в дебиторскую задолженность из-за недобросовестности(неплатежеспособности) покупателей.
Глава2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Торговыйдом „Ресурс Поволжье“
2.1Общая характеристика ООО „Торговый дом “Ресурс Поволжье»
Общество с ограниченнойответственностью «Торговый дом „Ресурс Поволжье“, сокращенноеназвание ООО „ТД “Ресурс Поволжье», является предприятием с начальнымуставным фондом 10 000 рублей. Юридический адрес предприятия: г. Ульяновск, ул.Кирова, д. 99.
ООО «ТД „РесурсПоволжье“ осуществляет оптовую и розничную торговлю нефтепродуктами иимеет обширную сбытовую сеть, составляющую 86 клиентов.
В распоряжении организацииимеютсяодно складское помещение, расположенное, в Засвияжском районе г. Ульяновска поадресу Московское шоссе 42 и комплекс прилегающих к нему офисных помещений,штат менеджеров, 3 единицы автотранспорта.
ООО»ТД «Ресурс Поволжье» образовано в 2002 году.
Организационно-правоваяформа организации – общество с ограниченной ответственностью.
ООО «ТД „РесурсПоволжье“ – общество, учрежденное несколькими лицами, уставный капиталкоторого разделен на доли, определенные учредительными документами; участникиобщества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам инесут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимостивнесенных ими вкладов. Учредительными документами общества являютсяучредительный договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав.
Уставный капиталобщества состоит из вкладов его участников и определяет минимальный размеримущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов, в соответствии сЗаконом об обществе с ограниченной ответственностью.
Действительнаястоимость доли участника Общества соответствует части стоимости чистых активовОбщества, пропорциональной размеру его доли. Каждый учредитель Обществаполностью внес свой вклад в уставный капитал Общества.
Участник Обществавправе продать или иным образом уступить свою долю в уставном капитале Обществалибо ее часть одному или нескольким участникам Общества. Согласие Общества идругих участников Общества не требуется. Продажа своей доли третьим лицамдопускается при соблюдении преимущественного права других участников.
Доли в уставномкапитале Общества переходят к наследникам граждан и правопреемникам юридическихлиц, являющихся участниками Общества. В случае ликвидации юридического лица –участника Общества принадлежащая ему доля, оставшаяся после расчетов с егокредиторами, распределяется между участниками ликвидируемого юридического лица.
Общество может бытьдобровольно реорганизовано в порядке, предусмотренном Федеральным Законом.Общество может быть ликвидировано добровольно, в порядке, установленномГражданским Кодексом РФ, с учетом требований Федерального Закона и УставаОбщества. Общество может быть ликвидировано по решению суда по основаниям,предусмотренным Гражданским Кодексом РФ.
ООО „ТД “РесурсПоволжье» утверждает показатели, разрабатывает годовые,месячные планы производственно-хозяйственной деятельности в целом и поподразделениям. Все подразделения руководствуются приказами и указаниями.
ООО «ТД „РесурсПоволжье“ имеет свой штамп, фирменный знак и печать сизображением своего наименования.
ООО»ТД «Ресурс Поволжье», является самостоятельным хозяйствующимсубъектом на рынке, имеющим право вести свою коммерческую деятельность отсобственного лица.
Похарактеру деятельности ООО «ТД „Ресурс Поволжье“ являетсякоммерческой организацией, так как за выполненные работы предприятие получаетденьги, которые идут на оплату текущих потребностей предприятия, выплатузаработной платы, а также на дальнейшее развитие предприятия.
Предприятие имеет следующие виды деятельности:
- розничная иоптовая торговля нефтепродуктами, а также другими видами товаров;
- торгово-закупочнаядеятельность;
- оказание услугнаселению.
ООО „ТД “РесурсПоволжье» обязано хранить следующие документы:
- учредительныедокументы Общества, а также внесенные в них и зарегистрированные вустановленном порядке изменения и дополнения;
- протоколсобрания учредителей Общества, а также иные решения, связанные с созданиемОбщества;
- документ,подтверждающий государственную регистрацию Общества;
- документы,подтверждающие права Общества на имущество, находящееся на его балансе;
- внутренниедокументы общества;
- иныедокументы, предусмотренные действующим законодательством.
ООО «ТД „РесурсПоволжье“ не обязано публиковать отчетность о своей деятельности, заисключением случаев, предусмотренных федеральными законами.
Предприятие осуществляетсвою деятельность в соответствии с Уставом и законодательством РФ. Предприятиесамостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается полученнойприбылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и другихобязательных платежей. Основным видом деятельности предприятия является оптоваяи розничная торговля.
Предприятие заключаетсделки (договоры, контракты) со многими предприятиями г. Ульяновска и другихобластей на поставку товаров.
ООО „ТД “РесурсПоволжье» – общество,учрежденное несколькими лицами. Один из учредителей является действующимгенеральным директором предприятия, представляющим собой единоличныйисполнительный орган Общества. Численность персонала ООО «ТД „РесурсПоволжье“ составляет 15 человек. Штатную структуру ОООТД „Ресурс Поволжье“ составляют: генеральный директор,финансовый директор, коммерческий директор, главный бухгалтер, экономист, пятьменеджеров, три водителя, два оператора.
/>
Рис. 1. Организационнаяструктура ООО ТД „Ресурс Поволжье“
Директор ООО „ТД “РесурсПоволжье» без доверенности действует от имени Общества, выдаетдоверенности на право представительства от имени Общества, издает приказы оназначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении,применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.
Финансовая служба напредприятии – самостоятельное структурное подразделение, выполняющееопределенные функции в системе управления предприятием. Недооценка деятельностифинансовой службы может привести к потере финансовой устойчивости –несостоятельности.
От эффективностиконтрольно-аналитической работы на предприятии зависит результат финансовойдеятельности. Финансовая служба осуществляет постоянный контроль за выполнениемпоказателей финансового, кредитного, кассового планов и планов по прибыли ирентабельности, а также контроль за использованием собственного и заемногокапитала и целевым использованием банковских кредитов.
Финансовая службапредприятия тесно связана с деятельностью отдела бухгалтерии.
В ООО «ТД „РесурсПоволжье“ финансовая служба предприятия представлена финансовым директороми экономистом. Это высококвалифицированные специалисты, обладающие знаниями вобласти финансов, бухгалтерского учета, кредита и денежного обращения,ценообразования, налогового законодательства и техники банковской и биржевойдеятельности. В своей работе они исходят из экономической ситуации и опираютсяна действующее законодательство.
Управление финансовымиресурсами осуществляется в рамках финансового менеджмента, который представляетсобой систему рационального управления движением денежных потоков, возникающихв процессе хозяйственной деятельности предприятия, и связан с оптимизациейфинансовых средств предприятия для получения максимального дохода.
Финансовая службапредприятия вырабатывает и реализует стратегию и тактику финансовогоменеджмента в целях повышения ликвидности и платежеспособности предприятияпосредством получения и эффективного использования прибыли.
2.2 Анализ финансовогосостояния ООО „Торговый дом “Ресурс Поволжье»
Полная характеристикаобъектов управления, обоснованная оценка процессов производства, достоверныепоказатели функционирования отдельных элементов социально-экономических системпозволяют принимать правильные и объективные управленческие решения.Достигается это проведением точного и оперативного, качественного икомплексного анализа.
Произведем анализимущества предприятия на основе данных бухгалтерского баланса (Приложение 1).Данные анализа имущества отразим в таблице 1.
Таблица 1 Анализ имуществаООО «ТД „Ресурс Поволжье“ за 2005-2007гг. (тыс. руб.)Актив баланса 2005г. 2006г. 2007г. Изменение 2007г. к 2005г. Темп роста % /> /> /> Внеоборотные активы - - 13 13 -
Оборотные активы 5944 3538 8600 2656 144,68
Запасы, затраты, НДС и прочие активы 3702 1423 5464 1762 147,60
Дебиторская задолженность 1416 1971 1091 -325 77,05
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 1 143 2044 2043 в 20,4 р.
Баланс 5944 3538 8613 2669 144,90
Пассив баланса
Уставный капитал 10 10 10 - 100,00
Нераспределенная прибыль 45 675 1738 1693 в 38,6 р.
Долгосрочные кредиты и займы - - - - -
Краткосрочные кредиты и займы 209 1892 - -209 -
Кредиторская задолженность 5680 961 6865 1185 120,86
Баланс 5944 3538 8613 2669 144,90
Данные анализаимущества ООО „ТД “Ресурс Поволжье», показывают:
- заотчетный период валюта баланса увеличилась с 2005г. к 2007г. на 2669 тыс.рублей, соответственно темп роста составил 144,90%, что показываетположительную тенденцию развития предприятия;
- произошлоувеличение внеоборотных активов предприятия на 13 тыс. руб.;
- такжеувеличились оборотные активы предприятия, темп роста которых составил 144,68%;
- воборотных активах произошло уменьшение статьи дебиторской задолженности, чтосоставило в абсолютном выражении 325 тыс. руб. или уменьшение в динамике на22,95 %. Тенденция положительная, так как произошло относительное высвобождениеоборотных средств и появилась возможность вовлечения их в оборот. Тем не менее,наличиееё в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение)оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота. Поданным баланса в ООО «ТД „РесурсПоволжье“ отсутствует долгосрочная дебиторскаязадолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов;
- произошлоувеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в абсолютномвыражении на 2043 тыс. руб., что является положительной тенденцией, так какувеличивает долю быстрореализуемых активов предприятия;
- анализстатей пассивов свидетельствует о выходе предприятия из финансовой зависимости,что подтверждается отсутствием в 2007г. долгосрочных и краткосрочных кредитов изаймов, но в то же время, на предприятии существует кредиторская задолженность,которая составляет в абсолютном выражении 1185 тыс. руб.
Важнейшейхарактеристикой финансового состояния предприятия является ликвидность, так какот степени ликвидности активов во многом зависит платёжеспособностьпредприятия. Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных идругих ценностей и превращения их в денежные средства. Ликвидность – этоспособность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потерисвоей балансовой стоимости. Для оценки ликвидности активы предприятиягруппируются в зависимости от быстроты обращения в денежные средства, а пассивы– в зависимости от срочности погашения обязательств.
Выделяются следующиегруппы активов по степени ликвидности:
/>-абсолютно ликвидные (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)
/>-быстрореализуемые (дебиторская задолженность)
/>-медленно реализуемые (запасы, НДС, прочие оборотные активы)
/>-труднореализуемые (итог по Первову разделу бухгалтерского баланса)
Пассивы группируютсяследующим образом:
/>-краткосрочные кредиты и займы
/>-кредиторская задолженность
/>-долгосрочные обязательства
/>-капитал и резервы
При анализе ликвидностисопоставляется соответствие группы активов и пассивов. Баланс предприятияявляется абсолютно ликвидным при выполнении следующего неравенства:
/>
/>
/>
/>
Выполнение 1-гонеравенства характеризует абсолютную ликвидность активов. Первые дванеравенства в совокупности характеризуют текущую ликвидность. Выполнение в совокупностипервых трех неравенств характеризует ликвидность активов на перспективу.Выполнение 4-го неравенства носит балансирующих характер и ни как нехарактеризует ликвидность, но его выполнение свидетельствует о наличии одногоиз главных условий обеспечения финансовой устойчивости: наличии собственногокапитала в обороте.
Произведем анализликвидности ООО „ТД “Ресурс Поволжье». Данные занесем в таблицу 2:
Таблица 2 Анализликвидности ООО «ТД „Ресурс Поволжье“ (тыс. руб.)Активы
На конец
2005г.
На конец
2006г.
На конец
2007г. Пассивы
На конец
2005г.
На конец
2006г.
На конец
2007г.
/> 1 143 2044
/> 209 1892
/> 1416 1971 1091
/> 5680 961 6865
/> 4527 1424 5465
/>
/> 13
/> 55 685 1748 Баланс 5944 3538 8613 Баланс 5944 3538 8613
/>
Проведя анализнеравенств, можно сделать вывод, что в 2005г. активы предприятия ООО»ТД «Ресурс Поволжье» нельзя было признать абсолютно ликвидными,т.к. наблюдается невыполнение 1-го и 2-го неравенств, что свидетельствует онедостатке абсолютных и быстрореализуемых активов; однако выполнение 3-гонеравенства говорит о том, что предприятие сможет погасить свои обязательстваза счет медленнореализуемых активов. В последующих годах ситуация немногоулучшается: происходит выполнение то 2-го (2006г.), то 1-го (2007г.)неравенств, что говорит о том, что предприятие ООО «ТД „РесурсПоволжье“ может использовать быстрореализуемые активы (дебиторскуюзадолженность) в 2006г. и денежные средства либо краткосрочные финансовыевложения в 2007г. для гашения своих обязательств. Выполнение же 4-го неравенствана протяжении исследуемого периода 2005-2007гг. указывает на присутствиеглавного условия – финансовой устойчивости предприятия – наличия собственногокапитала в обороте.
Следующей важнейшейхарактеристикой финансового состояния предприятия являются показателиплатежеспособности.
Платежеспособность –это способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Онаявляется основным критерием оценки финансового состояния, так какнеплатежеспособность ведет к несостоятельности (банкротству). Методика анализапредполагает использование трех коэффициентов:
1. Коэффициентабсолютной ликвидности (/>)
/>
2. Коэффициентпромежуточной ликвидности (/>)
/>
3. Коэффициенттекущей ликвидности (/>)
/>
Проведем анализплатежеспособности предприятия ООО „ТД “Ресурс Поволжье», данныеотметим в таблице 3.
Таблица 3 Анализплатежеспособности ООО «ТД „Ресурс Поволжье“ (тыс. руб.)Показатель Нормативные значения
На конец
2005г.
На конец
2006г.
На конец
2007г. Изменение 2007г. к 2005г.
Кабсолютной ликвидности 0,2 – 0,5 0,0002 0,05 0,30 0,30
Кпромежуточной ликвидности 0,6 – 0,8 0,24 0,74 0,46 0,22
Ктекущей ликвидности
/>2 1,009 1,24 1,25 0,24
Сравнивая полученныекоэффициенты с нормативными значениями, получаем результат, из которого видно,что в начале рассматриваемого периода (2005г.) предприятие ООО „ТД “РесурсПоволжье» не являлось платежеспособным, так как ни один коэффициент несоответствовал своим нормативным значениям. Однако в 2006г. ситуация меняется:значение коэффициента промежуточной ликвидности соответствует нормативномузначению, что говорит о том, что предприятие может использовать дебиторскуюзадолженность для погашения своих обязательств. В 2007г. коэффициент абсолютнойликвидности соответствует своему нормативному значению – это означает, чтопредприятие может рассчитываться по своим обязательствам денежными средствами иценными бумагами. Общая динамика по изменению платежеспособности являетсяположительной, так как наблюдается увеличение данных коэффициентов.
Одной из важнейшиххарактеристик деятельности предприятия является его финансовое состояние, в томчисле стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Финансоваяустойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных изаёмных средств. Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может бытьраскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.
Финансовая устойчивость– это независимость предприятия от внешних источников, которые обуславливаютпостепенное получение дохода в необходимом объеме и относительно структуреисточников средств (пассивов).
Для оценки финансовойустойчивости используют как правило две методики. Первая основана на анализеабсолютных показателей, характеризующих отдельные источники формированиязапасов и отражающих финансовую устойчивость в части формирования оборотныхсредств. Вторая содержит коэффициентный анализ показателей, характеризующихструктуру источников в целом по предприятию.
Проведем анализфинансовой устойчивости предприятия ООО «ТД „Ресурс Поволжье“ спомощью абсолютных показателей и определим тип финансовой устойчивости, данныезанесем в таблицу 4.
В результате анализаабсолютных показателей финансовой устойчивости, предприятие относят к одной из4-х групп типа финансовой устойчивости исходя из значения 3-х компонентногопоказателя. Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
I. Абсолютнаяустойчивость (1,1,1)
II. Нормальнаяустойчивость (0,1,1)
III. Неустойчивоефинансовое положение (0,0,1)
IV. Кризисное,ведущее к банкротству (0,0,0)
Трехкомпонентныйпоказатель формируется на основе сведений об излишке или недостаткеопределенного источника формирования запасов. При излишке источника показателюприсваивается значение 1, при недостатке – 0.
Таблица 4 Анализфинансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей ООО „ТД “РесурсПоволжье» (тыс. руб.)Показатели Алгоритм расчета На конец 2005г. На конец 2006г. На конец 2007г. Изменение 2007г. к 2005г. Капитал и резервы III раздел 55 685 1748 1693 Внеоборотные средства I раздел - - 13 13 Собственные оборотные средства 1-2 стр. табл. 55 685 1735 1680 Запасы стр. баланса 210 3702 1423 5464 1762 Долгосрочные обязательства итог IV раздел - - - - Краткосрочные кредиты стр. баланса 610 209 1892 - -209 Общая сумма источников
/>3, 5, 6 стр. табл. 264 2577 1735 1471 Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств 3-4 стр. табл. — 3647 — 738 — 3729 -82 Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников 3+5-6 стр. табл. — 154 — 1207 1735 1889 Излишек (+) или недостаток (–) общей суммы 7-4 стр. табл. — 3438 1154 — 3729 -291 Тип финансовой устойчивости 3-х компонентный 0,0,0 0,0,1 0,1,0
В 2005г. тип финансовойустойчивости на предприятии ООО «ТД „Ресурс Поволжье“соответствовал IV типу, т.е.положение было кризисным, ведущим к банкротству. В 2006г. ситуация немногоулучшается – тип финансовой устойчивости соответствует IIIтипу. В следующем 2007 году положение на предприятии не изменяется и остаетсяна прежнем уровне – предприятие все еще является финансово неустойчивым. Теперьпроведем анализ финансовой устойчивости предприятия ООО „ТД “РесурсПоволжье» с помощью относительных показателей, данные занесем в таблицу 5.При анализе финансовой устойчивости с помощью относительных показателейиспользуются такие коэффициенты как:
Кавтономии –характеризует долю собственного капитала. Кфинансовой зависимости –показывает долю заемного капитала в общей сумме источников формированиякапитала и отражает тенденцию зависимости предприятия от заемных источниковформирования капитала.
Кфинансовойустойчивости – показывает долю чистых активов в совокупных активахкомпании. Характеризует обеспеченность оборотных активов долгосрочнымиисточниками формирования.
Кфинансовоголевереджа – это коэффициентсоотношения заемных и собственныхсредств и коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага),характеризует сумму заемного капитала на 1 руб. собственных средств. Кобеспеченностисобственными оборотными средствами – определяет степень обеспеченности организациисобственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовойустойчивости.
Кманевренностисобственного капитала – показывает, какая часть собственного капиталанаходится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрироватькапиталом.
Таблица 5 Анализфинансовой устойчивости с помощью относительных показателей ООО «ТД „РесурсПоволжье“ (тыс. руб.)Показатели Нормативные значения Алгоритм расчета На конец 2005 На конец 2006 На конец 2007 Изменение 2007г. к 2005г.
Кавтономии ≥ 0,5
/> 0,009 0,19 0,20 0,19
Кфинансовой зависимости /> 0,99 0,80 0,79 -0,20
Кфинансовой устойчивости ≥ 0,6
/> 0,009 0,19 0,20 0,19
Кфинансового левереджа /> 107,07 4,16 3,92 -103,15
Кобеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1
/> 0,009 0,19 0,20 0,19
Кманевренности собственного капитала -
/> 1 1 0,99 -0,01
На протяжениианализируемого периода (2005-2007гг.) значение коэффициента автономии было нижеминимальной нормативной величины – это свидетельствует о значительнойзависимости предприятия ООО „ТД “Ресурс Поволжье» от внешнихинвесторов, что подтверждается несоответствием нормативным значениямкоэффициента финансовой зависимости. Финансовая устойчивость предприятия такженаходится под угрозой, но на протяжении 3-х лет происходит некоторое увеличениеданного коэффициента. Коэффициент соотношения заемных и собственных средствпревышает нормативное значение, что свидетельствует о присутствии риска потерифинансовой устойчивости предприятия. Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами повышается на протяжении исследуемого периода и в 2006,2007гг. имеет значения несколько выше нормативных, что говорит обобеспеченности запасов предприятия собственными источниками формирования. Прибыльпредприятия является важнейшей экономической категорией и основной цельюдеятельности любой коммерческой организации. В условияхперехода к рыночной экономике прибыль составляет основу экономического развитияпредприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования,расширенного производства, решение проблем социальных и материальныхпотребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняется также частьобязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями иорганизациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими дляоценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Онихарактеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.Основным источником информации при анализе финансовых результатов деятельностипредприятия является форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»(Приложение 2). Произведем анализ финансовых результатов предприятия ООО ТД «Ресурс-Поволжье»,данные занесем в таблицу 6.
Таблица 6 Анализфинансовых результатов ООО «ТД „Ресурс Поволжье“ (тыс. руб.)Показатели Годы Изменение 2007г. к 2005г. Темп роста, % 2005 2006 2007 Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей) 66739 87529 101169 34430 151,59 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 65785 85406 97887 32102 148,80 Валовая прибыль 954 2123 3282 2328 в 3,4 р. Коммерческие расходы 869 1328 1840 971 в 2,1 р. Управленческие расходы - - - - - Прибыль (убыток) от продаж 85 795 1442 1357 в 17,0 р. Прочие доходы 1433 13927 2170 737 151,43 Прочие расходы 1452 13989 2408 956 165,84 Прибыль (убыток ) от финансово-хозяйственной деятельности 66 733 1204 1138 в 18,2 р. Проценты к получению 1 3 26 25 в 26 р. Проценты к уплате 8 58 67 59 в 8,4 р. Балансовая прибыль (убыток) отчетного периода 59 678 1163 1104 в 19,7 р. Текущий налог на прибыль 18 50 100 82 5,55 Чистая прибыль 41 628 1063 1022 в 25,9
За исследуемый период2005-2007гг. на предприятии ООО „ТД “Ресурс Поволжье» суммавыручки от реализации возросла на 51,59%, т.е. рост прибыли от продаж произошелв 17 раз. Прирост балансовой прибыли увеличился в 19,7 раз, влияние здесьоказали инфляционные процессы, тем не менее, выраженный прирост являетсяположительной тенденцией. Структура балансовой прибыли представлена прибылью отреализации товарной продукции. Это является отражением того, что предприятиезанимается только основным видом деятельности – реализацией закупаемойпродукции и не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценныхбумаг, не является арендодателем основных фондов и т. п. После налоговых вычетокончательный прирост чистой прибыли произошел в 25,9 раз.
2.3 Анализ состояния идвижения дебиторской задолженности в ООО «Торговый дом „РесурсПоволжье“
Изучение дебиторскойзадолженности и анализ дебиторской задолженности необходим предприятию длявыявления круга его заемщиков и работы с ними, принятия мер по взысканиюпросроченной задолженности, контроля над величиной задолженности и выявлениястепени ее влияния на финансовую устойчивость. Дебиторская задолженность – этофинансовые обязательства внутренних и внешних контрагентов предприятия передним. Она образуется при расчетах за товары, работы и услуги, срок оплатыкоторых не наступил или уже просрочен, поэтому анализ дебиторской задолженностинеобходим с целью улучшения расчетов предприятия со своими покупателями.
Дефицит денежныхсредств, массовые неплатежи и обусловленный этим рост дебиторской задолженноститакже определяют значимость анализа расчетов с дебиторами. Проблема анализадебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управлениясистемой взаимоотношений организации с ее контрагентами осложняютсянесовершенством нормативной и законодательной базы в части востребованиязадолженности. Вместе с тем при всей объективной сложности управлениядебиторской задолженностью, на ее величину существенное влияние оказываютспецифические условия деятельности организации, анализ которых позволяетвоздействовать на состояние расчетов с дебиторами.
На величину дебиторскойзадолженности предприятия влияют:
- общийобъем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростомобъема продаж растут и остатки дебиторской задолженности);
- условиярасчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований пооценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности);
- политикавзыскания дебиторской задолженности (чем активнее предприятие во взысканиидебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше „качество“дебиторской задолженности);
- платежнаядисциплина покупателей и общее экономическое состояние отраслей, к которым ониотносятся;
- качествоанализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании егорезультатов.
При удовлетворительномсостоянии аналитической работы на предприятии создаются предпосылки дляперехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого восновном, к регистрации информации о составе и структуре задолженности, кполитике активного управления, предполагающего целенаправленное воздействие наусловия предоставления кредита покупателям.
Основной целью анализадебиторской задолженности является разработка и обоснование политикикредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение рисканеплатежей. В этой связи в качестве главных задач анализа можно выделить:
- оценкусостояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;
- формированиеаналитической информации позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;
- разработкуполитики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельнымпокупателям;
- определениереальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейсяпокупательной способности;
- контрольза соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
В общем виде измененияобъема дебиторской задолженности за период могут быть охарактеризованы даннымибаланса.
Основными видамидебиторской задолженности являются:
- дебиторскаязадолженность за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил;
- дебиторскаязадолженность за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок;
- дебиторскаязадолженность по расчетам с дочерними организациями;
- дебиторскаязадолженность по полученным векселям;
- дебиторскаязадолженность по расчетам с бюджетом;
- дебиторскаязадолженность по расчетам с персоналом.
В бухгалтерскомбалансе, являющемся основным регистром публичной отчетности предприятия,доступной внешним пользователям, вся дебиторская задолженность организацииподразделяется на долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которойожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и краткосрочнуюдебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцевпосле отчетной даты).
В ООО „ТД “РесурсПоволжье» согласно данных отчетности в течение всех трех лет отчетногопериода имеется только краткосрочная задолженность.
При анализе дебиторскойзадолженности, прежде всего, необходимо определить долю дебиторскойзадолженности в общей структуре оборотных средств предприятия.
Произведем анализструктуры, динамики и состава оборотных средств ООО «ТД „РесурсПоволжье“, анализ представим в таблице 7.
Таблица 7 Анализструктуры, состава и динамики оборотных средств ООО „ТД “РесурсПоволжье» (тыс. руб.)Показатели 2005г 2006г 2007г. Изменение 2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г. абсолютное в % абсолютное в % Запасы 3702 1423 5464 -2279,00 38,44 4041,00 383,98 В % к оборотным активам 62,28 40,22 63,53 -22,06 64,58 23,31 157,96 В т.ч. готовая продукция и товары готовые для перепродажи 3696 1418 5409 -2278,00 38,37 3991,00 381,45 В % к оборотным активам 62,18 40,08 62,90 -22,10 64,46 22,82 156,94 НДС 825 1 1 -824,00 0,12 0,00 100,00 В % к оборотным активам 13,88 0,03 0,01 -13,85 0,22 -0,02 0,33 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении через 12 мес.после отчетной даты) 1416 1971 1091 555,00 139,19 -880,00 55,35 В % к оборотным активам 23,82 55,71 12,69 31,89 233,88 -43,02 22,78 Покупатели и заказчики 1379 1918 537 539,00 139,09 -1381,00 28,00 В % к дебиторской задолженности 97,39 97,31 49,22 -0,08 99,92 -48,09 50,58 Краткосрочные финансовые вложения - 117 262 117,00 0,00 145,00 223,93 В % к оборотным активам - 3,31 3,05 -3,31 - -0,26 92,15 Денежные средства 1 26 1782 25,00 в 26 р. 1756,00 в 69 р. В % к оборотным активам 0,02 0,73 20,72 0,71 в 37 р. 19,99 в 28 р. Всего оборотных активов 5944 3538 8600 -2406,00 59,52 5062,00 243,08
Исходя из данныхтаблицы 7, видим, что в состав оборотных средств ООО «ТД „РесурсПоволжье“ входят запасы, дебиторская задолженность, платежи по которойожидаются в течение 12 месяцев, денежные средства и прочие оборотные активы. Вструктуре оборотных средств предприятия отсутствует дебиторская задолженность,платежи по которой ожидаются позднее 12 месяцев после отчетной даты. Наибольшуюдолю в структуре оборотных средств предприятия на 2007г. занимают запасы, вт.ч. готовая продукция и товары готовые для перепродажи, которые в 2007г.составили 63,53 % от оборотных средств. Второе место в структуре оборотныхсредств предприятия принадлежит денежным средствам, которые занимают 20,72%.Третье место занимает дебиторская задолженность, в том числе дебиторскаязадолженность покупателей и заказчиков. В структуре оборотных активов в 2007г.на нее приходится 12,69 %. Как положительную тенденцию можно отметить то, чтодоля дебиторской задолженности за исследуемый период уменьшилась.
Произведем анализ состава,структуры и динамики дебиторской задолженности, данные которого представим втаблице 8.
Таблица 8 Анализсостава, структуры и динамики дебиторской задолженности ООО „ТД “РесурсПоволжье» (тыс. руб.)Показатели 2005г. 2006г. 2007г. Изменение абсолютное
тыс.
руб. %
тыс.
руб. %
тыс.
руб. % 2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г. Краткосрочная дебиторская задолженность 1416 100 1971 100 1091 100 555 -880 в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками 1379 97,39 1918 97,31 537 49,22 539 -1381 прочая 37 2,61 53 2,69 554 50,78 16 501 Долгосрочная дебиторская задолженность - - - - - - - - в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками - - - - - - - - Всего 1416 1971 1091 555 -880
Из таблицы видно, что вначале исследуемого периода краткосрочная дебиторская задолженность напредприятии ООО «ТД „Ресурс Поволжье“ составляла 1416 тыс. руб.В 2006г. произошло ее увеличение до 1971 тыс. руб., а в 2007г. она понизиласьна 880 тыс. руб. и составила 1091 тыс. руб. На протяжении 2005-2007гг. напредприятии постоянно присутствуют только два вида дебиторской задолженности:задолженность покупателей и заказчиков и задолженность прочих дебиторов.Наибольший удельный вес приходится на задолженность покупателей и заказчиков,что является закономерным. Но к концу 2007г. доля прочих дебиторов в общейструктуре задолженности значительно увеличилась. Данная тенденция являетсяотрицательной, поскольку, по большей части это необоснованная задолженность,возникшая в результате несоблюдения платежной дисциплины по операциям, несвязанным с движением продукции. Таким образом, к кону анализируемого периодапроизошло уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности на 22,95%. Долгосрочнаядебиторская задолженность на предприятии отсутствует.
Проанализированные вышеданные позволяют дать оценку дебиторской задолженности лишь по состоянию наконец года. Для получения более обоснованных выводов следует проанализироватьдвижение дебиторской задолженности в течение отчетных периодов. Данные дляподобного анализа содержатся в таблице 9.
Таблица 9 Движениедебиторской задолженности на предприятии ООО „ТД “Ресурс Поволжье»(тыс. руб.)Наименование показателя 2005г. 2006г. 2007г. Изменение 2007г. к 2005г. Темп роста, % Остаток на начало отчетного периода 182 1416 1971 1789 в 10,8 р. Возникло обязательств 26173 46931 53485 27312 в 2,1 р. Погашено обязательств 24939 46376 54365 29426 в 2,8 р. Остаток на конец отчетного периода 1416 1971 1091 -322 77,05 Отношение погашенных обязательств к возникшим, % 95,29 98,82 101,65 6,36 106,66
В отношении остатковзадолженности на начало и конец отчетных периодов можно сказать, чтозначительных изменений за три года на предприятии не произошло. Однако нельзяне отметить, что остаток дебиторской задолженности на конец 2007 годасоставляет только 77,05% от уровня 2005 года. Положительным является также то,что в 2007 году отношение погашенных к возникшим обязательствам составляетболее 100 процентов. Данное обстоятельство свидетельствует не только опогашении текущих долгов, но и об уменьшении просроченной дебиторскойзадолженности. Величина возникших и погашенных обязательств в 2007 годупревышает аналогичные показатели в 2005 году более чем на 50 процентов.
Объем выручки, такжезависящий от своевременности и полноты расчетов с дебиторами, полученный вкаждом отчетном периоде, значительно варьирует, что может означать, чтозначительно изменяется оборачиваемость дебиторской задолженности, являющейсяважнейшей характеристикой деловой активности предприятия и косвеннохарактеризующей эффективность расчетных взаимоотношений ООО «ТД „РесурсПоволжье“ со своими покупателями. Кроме того, для получения более полнойкартины состояния расчетов необходимо рассчитать не только показателиоборачиваемости дебиторской, но и кредиторской задолженности.
К показателям,применяемым для расчета и оценки оборачиваемости дебиторской задолженности,относятся коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота в днях.Указанная пара показателей рассчитывается отдельно для каждой категориидебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной и общей). Показатели длякаждой категории рассчитываются аналогичным образом.
1. Коэффициентоборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности – />:
/>
где КДЗср –средняя за исследуемый период величина краткосрочной дебиторской задолженности.
2. Длительностьодного оборота (в днях) краткосрочной дебиторской задолженности за период (год)– LКДЗ:
/>
Дебиторскаязадолженность отвлекает денежные средства из хозяйственного оборота, из-за чегоорганизации зачастую бывают вынуждены привлекать краткосрочные кредиты, поэтомуувеличение коэффициентов оборачиваемости и сокращение периода оборота по каждойкатегории дебиторской задолженности – положительная тенденция. Сокращениедлительности оборота дебиторской задолженности позволяет уменьшить длительностьоборота денежных средств, а это означает, что для данного уровня хозяйственнойдеятельности организации понадобится меньшее количество денежных средств.
Показателиоборачиваемости кредиторской задолженности выбираются аналогичным образом –коэффициент оборачиваемости и длительность оборота – и рассчитываются поаналогичным категориям — краткосрочной, долгосрочной и общей.
1. Коэффициентоборачиваемости общей кредиторской задолженности – />:
/>
где КЗср –средняя за период общая кредиторская задолженность;
Sv– себестоимость продаж за период.
2. Длительностьодного оборота (в днях) общей кредиторской задолженности – LКЗ:
/>
Коэффициентоборачиваемости показывает расширение или снижение коммерческого кредита,предоставляемого организации, его рост свидетельствует об увеличении скоростиоплаты задолженности, а снижение отражает рост покупок в кредит. Длительностьоборота отражает средний срок погашения обязательств организацией. Увеличениеэтого показателя сокращает финансовый цикл, что является положительнойтенденцией, однако необходимо своевременно выявлять недопустимые видыкредиторской задолженности (просроченная задолженность поставщикам, в бюджет идр.; кредиторская задолженность по претензиям и т.д.), т.е. ту задолженность,наличие которой в пассивах организации может привести к финансовым потерям ввиде штрафов или неустоек.
Приведем необходимыедля анализа данные в таблице 10.
Таблица 10 Показателиоборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ООО „ТД “РесурсПоволжье» (тыс. руб.)Показатели На конец 2005г. На конец 2006г. На конец 2007г. Изменение 2007г. к 2005г. Темп роста, % Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 66739 87529 101169 34430 151,59 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 65785 85406 97887 32102 148,80 Дебиторская задолженность краткосрочная 1416 1971 1091 -325 77,05 в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками 1379 1918 537 -842 38,94 прочая 37 53 554 517 в 15 р. долгосрочная - - - - - Всего дебиторской задолженности 1416 1971 1091 -325 77,05 Кредиторская задолженность краткосрочная 5680 961 6865 1185 120,86 в т.ч. задолженность перед поставщиками и подрядчиками 5228 592 4581 -647 87,62 перед персоналом организации 14 22 72 58 в 5,1 р. перед государственными внебюджетными фондами 7 11 20 13 в 2,9 р. задолженность по налогам и сборам 18 26 30 12 166,67 прочая 413 310 2162 1749 в 5,2 р. краткосрочные кредиты и займы 209 1892 - -209 0,00 долгосрочная - - - - - Всего кредиторской задолженности 5889 2853 6865 976 116,57 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 83,53 51,69 66,08 -17,45 79,11 Длительность одного оборота (в днях) 4,31 6,96 5,45 1,14 126,45 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 21,55 19,54 20,15 -1,4 93,50 Длительность одного оборота(в днях) 16,71 18,42 17,87 1,16 106,94
Из таблицы видно, что заисследуемый период 2005-2007гг. на предприятии ООО «ТД „РесурсПоволжье“ произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторскойзадолженности на 17,45 пунктов, а средний период ее погашения увеличился на 1день. Увеличение длительности оборота дебиторской задолженности увеличиваетдлительность оборота денежных средств, это говорит о том, что для веденияхозяйственной деятельности предприятию понадобится большее количество денежныхсредств. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на1,4 пункта, а средний период ее погашения увеличился на 1 день. Все этоявляется отрицательной тенденцией и свидетельствует о понижении деловойактивности предприятия.
Произведем анализдебиторской задолженности по давности ее образования, данные анализа представимв таблице 11.
Таблица 11 Анализдебиторской задолженности по давности ее образования на ООО „ТД “РесурсПоволжье» (тыс. руб.)Дебиторская задолженность 2005г. 2006г. 2007г. 0-3 месяцев 40 352 630 3-6 месяцев 30 420 745 6-12 месяцев 112 644 596 более 12 месяцев - - - Итого на начало года 182 1416 1971
Из таблицы видно, чтопо давности образования дебиторская задолженность является краткосрочной, т.к.платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев. Долгосрочная дебиторскаязадолженность на ООО «ТД „Ресурс Поволжье“ отсутствует.
Таким образом, завершаяанализ состояния дебиторской задолженности, следует отметить, что за три годаанализируемого периода значительных изменений в состоянии дебиторскойзадолженности не произошло, тем не менее, наблюдается незначительное улучшениерасчетов, обусловленное их ускорением.
Глава3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью в ООО „Торговыйдом “Ресурс Поволжье»
3.1 Пути улучшения управлениядебиторской задолженностью
Политика управлениядебиторской задолженностью – часть общей бизнес-политики предприятия,направленная на расширение объема реализации продукции и заключающаяся воптимизации общего объема размера дебиторской задолженности и обеспечениисвоевременной ее инкассации.
В ООО «ТД „РесурсПоволжье“ с целью максимизации притока денежных средств следуетразрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплатыи гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты иличастичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Формирование политикиуправления дебиторской задолженностью предприятия должно осуществляться последующим основным этапам[44]:
- анализдебиторской задолженности в предшествующем периоде;
- формированиепринципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции;
- определениевозможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженностьпо кредиту;
- формированиесистемы кредитных условий;
- формированиестандартов оценки покупателей и дифференциация предоставления кредитов;
- формированиепроцедуры инкассации дебиторской задолженности;
- обеспечениеиспользования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторскойзадолженности.
Анализ дебиторской задолженностиООО „ТД “Ресурс Поволжье» целесообразно проводить по схеме,аналогичной приведенной в работе, но ее следует дополнить расчетом суммыэффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Вэтих целях сумму дополнительной прибыли, полученной за счет предоставлениякредита, необходимо сопоставить с суммой дополнительных затрат по оформлениюкредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозвратадолга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи снеплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности).
При формированиипринципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаютсявопросы о форме осуществления реализации продукции в кредит и о типе кредитнойполитики предприятия (консервативном, умеренном или агрессивном).
При определениивозможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженностьпо кредиту необходимо учитывать планируемые объемы реализации продукции вкредит; средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формамкредита; средний период просрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственнойпрактики; коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой продукции.При формировании системы кредитных условий, вырабатывая политику кредитованияпокупателей своей продукции, ООО «ТД „Ресурс Поволжье“ долженопределиться по следующим вопросам:
- срокпредоставления кредита – чаще всего применяются стандартизированные по условиямоплаты, в том числе и по продолжительности кредитования, договоры; тем не менее,возможны и отклонения от данной политики; определяя договором максимальнодопустимый срок оплаты поставленной продукции, следует принимать во вниманиекак правовые аспекты заключения договоров поставки, так и экономическиепоследствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции);
- стандартыкредитоспособности – заключая договор на поставку продукции и определяя в немусловия оплаты, предприятие может придерживаться установленных им критериевфинансовой устойчивости в отношении покупателей; в зависимости от того,насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условия договора, в том числе вотношении предоставляемой скидки, размера партии продукции, форм оплаты идругие, могут меняться;
- системасоздания резервов по сомнительным долгам – при заключении договоровпредприятие, естественно, рассчитывает на своевременное поступление платежей,однако, не исключены варианты появления просроченной дебиторской задолженностии полной неспособности покупателя, рассчитаться по своим обязательствам.Поэтому существует практика создания резервов по сомнительным долгам,позволяющая, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и,во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансовогосостояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях,связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергатьсятщательному регулярному анализу;
- системасбора платежей – этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку:процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты;критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенностинарушений; системы наказания недобросовестных контрагентов;
- системапредоставляемых скидок – в предыдущем пункте делался акцент на репрессивныеметоды работы с недобросовестными дебиторами; гораздо больший эффект имеютметоды поощрения, к которым в данном случае относятся предоставлениепокупателям опциона на получение скидки с отпускной цены.
Предоставление скидокстимулирует не только увеличение продаж, но и сокращение сроков отвлеченияденежных средств в расчетах с покупателями. Ценовая мотивация сейчас являетсяобщепринятой практикой. Эффективная ее реализация поставщиком позволяет ему сократитьтоварные запасы на складах и существенно уменьшить дебиторскую задолженность.
Рассмотрим примерпредоставления скидок предприятием ООО „ТД “Ресурс Поволжье» нанефтепродукты. Покупатель получает скидку в случае оплаты полученной продукциив течение 10 дней с начала периода кредитования (с момента отгрузки продукции).
Таблица 12 Системапредоставления скидок дебиторам в условиях ООО «ТД „Ресурс Поволжье“Наименование продукции Скидка, % Количество, тонн Стоимость руб./тонн Стоимость со скидкой руб./тонн Бензин А-76 18 ≥ 250 17 000 13 940 Бензин Регуляр-92 15 ≥ 200 20 000 17 000 Бензин Премиум-95 15 ≥ 200 23 000 19 550 Бензин Супер-98 10 ≥ 150 25 000 22 500 Диз.топливо Летнее 20 ≥ 300 15 000 12 000 Диз.топливо Зимнее 20 ≥ 300 15 000 12 000
Если оплата совершаетсяпозже установленного срока (с 11-го по 45-й день), скидка на продукцию непредоставляется и покупатель оплачивает полную стоимость товара. В случаенеуплаты в течение всего кредитного периода, покупатель будет вынуждендополнительно оплатить штраф.
Формирование стандартовоценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита включаетследующие основные элементы:
- определениесистемы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групппокупателей;
- формированиеи экспертизу информационной базы проведения оценки кредитоспособностипокупателей;
- выборметодов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей;
- группировкупокупателей продукции по уровню кредитоспособности;
- дифференциациюкредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.
Отбор долженосуществляться с помощью неформальных критериев: соблюдение платежнойдисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплатезапрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровеньфинансовой устойчивости, экономические и финансовые условияпредприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличностии т.п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемойфинансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, изнеформальных источников.
Дифференциациякредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей можетосуществляться по таким параметрам, как срок предоставления кредита,необходимость страхования кредита за счет покупателей, формы штрафных санкций.
Основными формами,обеспечивающими использование на предприятии современных форм рефинансированиядебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются[10, с.5]:
- факторинг– финансовая операция, заключающаяся в уступке предприятием-продавцом навозмездной основе права получения денежных средств по платежным документам запоставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании (фактор-фирма),которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга.Воспользовавшись факторингом, поставщик получает большую часть суммы (60-90%) запоставленную продукцию от фактор-фирмы сразу же после отгрузки товара.Оставшаяся часть придерживается для покрытия риска неоплаты. После поступленияплатежа блокированная сумма за вычетом процентов и комиссионных фактор-фирмы,выплачивается поставщику в срок, определяемый фактор-соглашением, причемнезависимо от текущего финансового положения покупателя. Эта операция –достаточно дорогая для предприятия[23, с.111].
На ООО „ТД “РесурсПоволжье» использование факторинга является нецелесообразным, т.к.дебиторская задолженность является краткосрочной и ее возврат предполагается втечение 12 месяцев.
- учетвекселей, выданных покупателям продукции, – финансовая операция по их продажебанку или другому финансовому институту по определенной (дисконтной) цене,устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетнойвексельной ставки.
Рассмотрим пример учетавекселей на предприятии ООО «ТД „Ресурс Поволжье“.
Таблица 13 Системаприменения векселей на ООО „ТД “Ресурс Поволжье»№ п/п Серия векселя Номер векселя Номинал векселя, руб. Дата составления векселя Наименование филиала Сбербанка России, выдавшего вексель Срок платежа по векселю 1 ВА 1615420 50 000,00 30.03.2007 Дополнительный офис №8588/035 Ульяновского отд. 8588 СБ РФ По предъявлении 2 ВА 1615423 83 874,00 12.05.2007 Дополнительный офис №8588/035 Ульяновского отд. 8588 СБ РФ По предъявлении 3 ВА 1602864 63 000,00 23.11.2007 Дополнительный офис №8588/035 Ульяновского отд. 8588 СБ РФ По предъявлении Итого 196 874,00
Среди проблемуправления дебиторской задолженностью ООО «ТД „Ресурс Поволжье“можно выделитьследующие:
- нетдостоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;
- нерегламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;
- отсутствуютданные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторскойзадолженности и времени ее оборачиваемости;
- непроводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческогокредитования;
- функциисбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения опредоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом несуществует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуютответственные за каждый этап.
Для решения проблемуправления дебиторской задолженностью в ООО „ТД “Ресурс Поволжье»можнопредложить:
1. Дляконтроля и планирования дебиторской задолженности на предприятии должна бытьналажена работа по получению следующей информации:
- данныео выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;
- времяпросрочки платежа по каждому из счетов;
- размербезнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основанииустановленных внутрифирменных нормативов;
- кредитнаяистория контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).
2. Автоматизироватьпроцесс управления дебиторской задолженностью. Основная причина, по которой ООО«ТД „Ресурс Поволжье“ должен отказаться от ведения учета иконтроля дебиторской задолженности в Excel, связана с трудностью оперативногообновления данных и настройки, обязательных для исполнения процедурутверждения.
3. Снизитьриск несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков можно,заключив договор страхования дебиторской задолженности. Страхованиедебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков отнесвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства.Безусловно, страхование дебиторской задолженности со временем станет нормой длямногих российских компаний. Заключение договора страхования позволит не толькопровести обоснованную оценку кредитных рисков компании, но и переложить самириски на страховую компанию.
Таким образом,рекомендуемые выше положения, которые могли бы лечь в основу политикиуправления дебиторской задолженностью в ООО „ТД “Ресурс Поволжье»,позволят предприятию избежать убытков связанных со списанием безнадежной квзысканию дебиторской задолженности, повысить эффективность расчетов спокупателями.
3.2 Применениеэффективного механизма управления дебиторской задолженностью
В отечественной имировой практике наработан определенный эффективный механизм управлениядебиторской задолженностью. Рассмотрим некоторые примеры построения эффективнойсистемы управления дебиторской задолженностью.
В первую очередь важноопределить, кто все же должен и будет заниматься сбором информации о должниках,ведением учета и получением просроченных платежей. Под получением понимаетсявесь процесс напоминаний и переговоров до момента поступления денежных средствна расчетный счет компании. Чаще всего это входит в обязанности менеджеров,которые работают со своими клиентами и непосредственно заинтересованы в четкихфинансовых поступлениях. В некоторых компаниях этим вопросом занимаетсяотдельный человек, который специально обучен именно ведению переговоров повозврату задолженностей и полностью сосредоточен только на решении этоговопроса. Здесь есть свои плюсы и минусы. С одной стороны, действительно, прибольшом количестве клиентов и большой нагрузке менеджер не всегда имеетвозможность постоянно и четко отслеживать все платежи и сидеть на обзвонедолжников, тем более, если их количество не так уж мало. Кроме того, менеджеры,которые могут быть вполне профессиональны в продажах, не всегда комфортно чувствуютсебя в роли «сборщика долгов». Также необходимо учесть тот факт, что,потратив много усилий на установление и поддержание с клиентом хорошихотношений, совсем не хочется их портить таким моментом, как постоянноенапоминание о долге. Да и профессионализм в технике продаж, не всегда означаеттакое же умение и способность к переговорам с должниками. С другой стороны, именноменеджер, как никто другой знает своего клиента. Именно менеджер может оценитьреальное положение дел у клиента и определить причины задержки платежей: немогут или не хотят. Менеджер как раз может использовать и свои установившиесяотношения для того, чтобы убедить клиента производить расчеты своевременно[12].
В качестве мотивациинаиболее часто сегодня на практике используют следующие системы мотивациименеджеров:
- измерениерезультата продаж менеджера не по факту подписания договора продажи товара, апо факту оплаты;
- разнаяшкала процентов, получаемых менеджером от объема продаж в зависимости от срокаоплаты;
- системабонусов за своевременную оплату.
Здесь можетиспользоваться единый бонус, который выплачивается по результатам месяца, еслисумма задолженностей просроченных более чем на заданный срок не превышаетопределенной величины. Либо это может быть шкала бонусов, где каждому бонусусоответствуют величина задолженности или ее срок, а возможно и то и другое.
На практике, кромепоощрений часто используется штраф или даже система (шкала) таких штрафов,аналогичная бонусам. Часто штрафные санкции оказываются гораздо жестчепричитающихся бонусов. Такая ситуация обосновывалась тем, что получение денегвовремя – это обязанность менеджера, а вот просрочки платежей – это потери длякомпании. В этом случае демотивируют менеджеров ситуации, когда размеры штрафовза просроченные задолженности по конкретным клиентам практически сводят на нетвсе бонусы, полученные за хорошие показатели продаж. Выходит, что, наказывая заодно, мы полностью нейтрализуем поощрение, полученное за другие реальныезаслуги. Но те заслуги целиком и полностью зависели от эффективности менеджера,а вот, что касается оплат, тут далеко не все всегда однозначно.
Для эффективной мотивацииважно, чтобы менеджер прилагал максимум усилий к сокращению сроков и суммзадолженностей, но при этом не был наказан за ситуации, когда все было с егостороны сделано, но клиент задерживает оплату по иным не зависящим от менеджерапричинам.
Также необходимо четкоопределить те группы клиентов и ситуации, по которым могут идти особые условия.По этим ситуациям решения по должникам принимаются на уровне руководства илисовместно с руководством.
Что еще демотивируетменеджеров? Когда от них требуют решения вопроса задолженности по клиентууровня VIP, но про которого все хорошо знают, что он платит поздно, но большевсех или просто важен по другим причинам. И все при этом знают, что отсрочкиидут с разрешения руководства и по договоренностям на более высоком уровне.Только вот менеджер оказывается оштрафован согласно общей системе.
В мировой и нашейпрактике уже наработаны и существуют определенные схемы возвращения долгов.Однако, у каждой компании в зависимости от специфики ее деятельности,возможностей, стратегии и сложившийся ситуации могут быть свои особенности.Например, если компания с твердой позицией на рынке, наработанной клиентскойбазой и популярным брендом, и может себе позволить занять жесткую позицию, тодля компании только развивающей клиентскую базу такая позиция будетнеприемлема. Так как именно определенная лояльность к клиентам и может статьодним из главных ее конкурентных преимуществ. С другой стороны, если компанияборется за упрочнение своих позиций и стремится к развитию, то неграмотное планированиезадолженностей может привести к полному финансовому кризису[44].
И все же в любойситуации, связанной с возвращением дебиторских задолженностей, важно помнить,что речь идет не просто о возвращении денег, но и о сохранении клиентскихсвязей.
Поэтому чаще всегоприменяют популярную универсальную схему сочетания кнута и пряника. Пряникоммогут выступать определенные бонусы за период, а также, например, скидки задосрочную оплату счетов.
Однако, при этомнеобходимо очень четко просчитать экономическую выгодность и целесообразностьдля компании таких скидок.
Так, по расчетам однойконсалтинговой компании, такая схема может выглядеть следующим образом.Рассматривалась ситуация, когда компания предлагает скидку в 2,5% при оплате втечение семи или десяти дней с даты, указанной в счете. В этом случае, еслипокупатель оплачивает счет на два месяца раньше, то без стимулирования эторавноценно 15% годовых. Эта цифра рассчитывалась так: затраты в 2,5% с цельюполучения оплаты на два месяца раньше надо умножить на шесть, чтобы получитьстоимость скидки в годовом масштабе. Затем ее сравнивали с альтернативнойстоимостью соответственно увеличенного овердрафта. Выходило, что в определенныхслучаях это целесообразно и оправданно. Однако если в результате 2,5%-нойскидки за быструю оплату покупатель платит лишь на месяц раньше, то это будетстоить поставщику 30% годовых, что уже дорого.
Также практикиотмечают, что в реальности возникают и ситуации, когда некоторые крупныепокупатели оплачивали свои счета, к примеру, через месяц. Но при этомавтоматически вычитали скидку за быструю оплату. По сути, нужно было либоконфликтовать с клиентом, либо смиряться со сложившийся ситуацией. Как правило,менеджеры, не желая портить отношения с важным клиентом, выбирали второй вариант.
Безусловно, такаяситуация не эффективна ни для мотивации, ни для работы компании в целом.
Кроме того, клиенты,часто осознав, что скидка возможна, пытаются настаивать на ее предоставлениинезависимо от сроков оплаты.
Еще следует отметить,что по опыту большинства компаний, более результативными оказывались методы «кнута».Это, безусловно, связано с тем, что выгода от несвоевременной оплаты частооказывается более очевидна, чем выгода от выполнения обязательств,выплачиваемая в виде бонусов или иных поощрений. Задержка платежа – это, посути, беспроцентный кредит, которым и пользуются недобросовестные должники.
Как вариант, используютсякредитные лимиты, определяющие максимальный размер разрешенного кредита. Такойлимит можно установить на каждого корпоративного клиента. Если в результатевыполнения очередного заказа этот лимит будет превышен, следует связаться склиентом и предупредить, что прежде, чем будет выполнен следующий заказ,необходимо погасить текущую задолженность.
Чтобы выработатьразумную стратегию поведения с должником, прежде всего, нужно выяснить, почемуон не платит. Далеко не все компании имеют настолько устойчивое финансовоеположение, чтобы легко и одновременно производить оплаты по различнымобязательствам. В этом случае составляется очередность платежей. Вопрос в том,какое место компания будет занимать в этой очереди. На очередность влияютследующие факторы[55]:
- договоренностии личные отношения между руководителями компаний;
- статускомпании на рынке;
- значимостьи имидж компании в глазах конкретного клиента;
- значимостьделовых отношений и партнерства с компанией для бизнеса клиента;
- конкурентоспособностькомпании, товара и предложений;
- привлекательностьсотрудничества с компанией;
- деловыеи личные отношения, сложившиеся с представителями клиента, ответственными зафинансовые вопросы;
- четкостьдоговоров и договоренностей;
- наличиемотивирующих стимулов;
- настойчивостьсотрудников.
Из этих пунктов нетрудно заметить, что решающими факторами будут аспекты, связанные с улучшениемимиджа компании на рынке и конкурентоспособностью ее предложений, а такжевозможностью предложить привлекательные формы сотрудничества или особый товар.Часто компания и ее менеджеры считают финансовый вопрос и финансовую лояльностьединственным элементом своей конкурентоспособности и пытаются создать клиентулояльные условия взаиморасчетов. Однако, подобная стратегия не способствуетулучшению имиджа компании и не ведет ее к финансовой устойчивости. Гораздоважнее искать иные преимущества и мотивы для сотрудничества. Здесь важнообратить внимание, что недостаточно только создать привлекательные условия илипредложения, нужно их активно презентовать своим клиентам, формируя у нихдолжный имидж компании и ее предложений.
Можно наблюдать и другуюситуацию, когда клиент за счет компании стремится обеспечить комфорт своемубизнесу. В этом случае именно настойчивость и постоянные напоминания лишат егоэто комфорта и заставят пересмотреть взаимоотношения с компанией. И чемактивнее в этом менеджеры, тем выше шансы ускорить оплату. Кроме того, еслитакой клиент снова обращается к услугам компании, ее представители, в своюочередь, также могут рассказать о финансовых трудностях и невозможностипродолжить сотрудничество без предыдущего платежа.
Возможна ситуация,когда должник действительно испытывает финансовые проблемы. Но даже в этойситуации, необходимо помнить, что до объявления банкротства, предприятиеплатить может и должно. Другое дело, что оно будет стремиться за счет задержкиименно оплат решать свои финансовые проблемы. Безусловно, в особых ситуацияхможно пойти на встречу, однако, если это станет нормой, то скоро таких клиентовбудет становиться все больше и больше. И если в качестве аргумента оневозможности платить, используют именно финансовые трудности, необходимо безэмоций воспринять эту информацию и не вступать в долгие рассуждения. Главнаязадача перевести обсуждение вопроса к возможности оплаты и условий, при которыхэто будет возможно. То есть речь идет о том, чтобы обсудить разумные срокиплатежа.
Есть также средидолжников целый ряд компаний, для которых это стиль работы. Такие организациивполне осознанно выбирают тактику платить только после многочисленныхнапоминаний. Они действуют по принципу: кто платит позже, тот платит меньше. Вэтом случае у представителей компании есть возможность воздействовать толькодвумя способами: «надоедать» или мотивировать. Крайним случаем, можетбыть ужесточение условий договора с наложением штрафных санкций. Однако, этоможет грозить если и не потерей клиента, то значительным ухудшением отношений сним.
Среди клиентов могутбыть и предприятия, которые делают это ненамеренно. Они просто склонныбезответственно и небрежно относиться к платежным документам. В этом случаебудет нелегко установить, действительно ли причина задержек платежей вбеспорядке в компании или это сознательные действия. Безусловно, такогодолжника необходимо взять на контроль, интересоваться, как обстоят дела ипродвигается вопрос оплаты, выявить ответственных лиц и постараться наладить сними отношения.
Ну и самый неприятныйслучай, когда организация сталкивается с откровенным мошенничеством. Это когдаклиент намеренно не платит и платить не собирается. Стратегия поведения в этомслучае будет определяться главным образом суммой долга.
Работа с дебиторскимизадолженностями должна быть значимой частью ключевых задач менеджера.Проводиться она должна запланированно и систематически. Как только пошел отсчетвремени оплаты, у менеджера четко должны быть определены все даты контактовнапоминания и решительных мер. Также четко необходимо определить группыклиентов, исходя из информации их финансовой предыстории взаиморасчетов скомпанией. Для каждой группы необходимо выбрать стиль общения от мягкогонапоминания, до четкого жестокого уведомления об определенных действиях состороны компании. Также важно определить крайние сроки и максимальную суммукредитования, мотивацию и ваши действия в случае невыполнения.
Первые же напоминаниядолжны идти в первый же день просрочки. Это показывает ваше серьезное отношениеи то, что процесс держится под контролем. При телефонном напоминании, даже еслис клиентом установлены непринужденные отношения, желательно сразу настроить егона деловой лад. В самом послании (устном или письменном) рекомендуется непросто напомнить о сроке оплаты, но и целесообразно осведомиться о наличиикакой-либо причины неплатежа и попросить немедленно сообщить о ней. Приотправке сообщений по электронной почте или почтой обычной, важно обратитьвнимание на качество исполнения. Речь идет о форме и стиле письма, а такжекачестве носителей, на которых оно передается. Важно также убедиться вполучении письма соответствующими лицами.
Очень важно выяснитьфамилию, должность и адрес лица, ответственного за оплату. Наиболее эффективнынапоминания, адресованные конкретным лицам.
Если платеж не поступилв установленный срок после напоминания об оплате, следует позвонить лицу,ответственному за платежи. При неудовлетворительном ответе нужно позвонитьменеджеру, делавшему заказ, и попросить произвести оплату без дальнейшихзадержек. Если появляются какие-либо отговорки, причины или оправдания, с ниминужно разбираться немедленно. Возможно, потребуется выход на руководителя.
Если платеж неприходит, надо в течение нескольких дней предпринять дальнейшие действия.Промедление в этом вопросе будет свидетельствовать о нерешительности инеуверенности. Это может привести к еще большей задержке оплаты или полномуснижению вероятности ее получения. Дальше необходимо действовать согласностратегии, выработанной в отношении данной клиентской группы.
Очень важно, чтобысотрудники могли проконсультироваться с руководством и получить нужнуюподдержку в случае сложных ситуаций. Надо стремиться в компании к открытомуобсуждению этих проблем и искать вместе правильные решения, которые позволятсократить дебиторские задолженности и при этом не потерять клиента.
Безусловно, важнымэлементом являются все предупредительные меры, включая и форму договора.Однако, в реальной практике работы компаний, часто большое значение имеют недоговора, а личные договоренности. Поэтому наибольшее значение необходимопридавать договоренностям и созданию такой системы отношений, при которойпредложения компании и отношения с ней будут интересны и привлекательны дляклиента, а обман и некорректность финансовых отношений, станут не выгодны. Речьидет о целом комплексе мер по укреплению позиции компании на рынке и еепартнерской привлекательности.
Заключение
Подводя итоги дипломнойработы, можем сделать следующие выводы:
Дебиторская задолженность– естественный,объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. Она возникает приследующих обстоятельствах:
- коммерческоекредитование поставщиком покупателя, т.е. при отсрочке платежа;
- несвоевременнаяоплата, т.е. при просрочке платежа;
- недостачи,растраты, хищения;
- поставкинедоброкачественной или некомплектной продукции;
- другиеслучаи.
В данной работе былпроведен анализ состояния и движения дебиторской задолженности в ООО «ТД „РесурсПоволжье“. Данные анализа показали:
- вобщей структуре оборотных средств дебиторская задолженность занимает третьеместо после запасов и денежных средств. Доля дебиторской задолженности заисследуемый период уменьшилась;
- заисследуемый период на предприятии произошло сначала увеличение, затем уменьшениедебиторской задолженности. Наибольший удельный вес пришелся на задолженностьпокупателей и заказчиков, но к концу исследуемого периода в общей структурезадолженности значительно увеличилась доля прочих дебиторов;
- вотношении остатков задолженности на начало и конец отчетных периодовзначительных изменений за три года на предприятии не произошло. Отношениепогашенных к возникшим обязательствам к концу исследуемого периода составилоболее 100%;
- напредприятии произошло увеличение длительности оборота денежных средств и дляведения хозяйственной деятельности предприятию понадобится большее количестводенежных средств. Деловая активность на предприятии понизилась;
- дебиторскаязадолженность является краткосрочной и платежи по ней ожидаются в течение 12месяцев. Долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии отсутствует.
Среди проблемыуправления дебиторской задолженностью в ООО „ТД “Ресурс Поволжье»было выделено:
- нетдостоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;
- нерегламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;
- отсутствуютданные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторскойзадолженности и времени ее оборачиваемости;
- непроводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческогокредитования;
- функциисбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения опредоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом несуществует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуютответственные за каждый этап.
Для решения проблемуправления дебиторской задолженностью в ООО «ТД „Ресурс Поволжье“былопредложено:
1. Дляконтроля и планирования дебиторской задолженности на предприятии должна бытьналажена работа по получению следующей информации:
- данныео выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;
- времяпросрочки платежа по каждому из счетов;
- размербезнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленныхвнутрифирменных нормативов;
- кредитнаяистория контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).
2. Автоматизироватьпроцесс управления дебиторской задолженностью. Основная причина, по которой ООО»ТД «Ресурс Поволжье» должен отказаться от ведения учета иконтроля дебиторской задолженности в Excel, связана с трудностью оперативногообновления данных и настройки обязательных для исполнения процедур утверждения.
3. Снизитьриск несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков можно,заключив договор страхования дебиторской задолженности. Страхованиедебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков отнесвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства.Безусловно, страхование дебиторской задолженности со временем станет нормой длямногих российских компаний. Заключение договора страхования позволит не толькопровести обоснованную оценку кредитных рисков компании, но и переложить самириски на страховую компанию.
Список использованнойлитературы
1. Гражданский Кодекс РФ. Части 1 и 2. – М.: ИНФРА-М. – НОРМА, 2006.- 560с.
2. Федеральный Закон «Об аудиторской деятельности» от 8 июля2001г. №129-ФЗ в ред. с изм. доп. от 23 июля 1998г. № 123-ФЗ, от 28 марта2002г. № 32-ФЗ и 1.01.03г. № 129. (с посл. изменен. и дополн.).- 52с.
3. Аврова И.А. Баланс. – М.: ИндексМедиа, 2006.- 144с.
4. Антошина О.А. Анализ и учет стоимости оборотных активов//Аудиторскиеведомости №11, 2007.- 13-15с.
5. Базаров М.К., Рождествина Т.Г., Терновая Т.А., Торшина Т.А. Оценкафинансового состояния предприятия методом дискриминантного анализа//ВестникРоссийской академии сельскохозяйственных наук №3, 2007.- 23-24с.
6. Батурина М.В. Бухгалтерский учет некоторых видов оборотных активовНКО//Финансовые и бухгалтерские консультации №10, 2008.- 25-26с.
7. Бланк И.А.Финансовый менеджмент. – Киев: Эльга, 2005.- 656с.
8. Бригхэм Ю.,Эрхардт М. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2005.
9. Бурцев В.В.Комплексный экономический анализ корпорации//Современный бухучет №11, 2007.-15-18с.
10. Вагапова А. Учетопераций по продаже (покупке) дебиторской задолженности//Финансовая газета №37,2007.- 5с.
11. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторскойзадолженностью//Финансовый директор № 5, 2008.- 23-28с.
12. Вишневская И. Как управлять задолженностью. – www.2kaudit.ru/obzor.php?id=8.
13. Войко А.Особенности страхования дебиторской задолженности организаций//Финансоваягазета №32, 2007.- 3-4с.
14. Глазунов В.Н.Финансовый анализ в управлении доходом предприятия//Финансы №3, 2007.- 22-25с.
15. Головин А.А.,Прохамчук М.А. Оценка вероятности банкротства предприятий//Аграрная наука №9, 2007.- 12-14с.
16. Донцова Л.В. Никифорова Н. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис,2005.- 336с.
17. Ермакова М. Оценка финансовой надежности. О досадных неточностях ивозможности их устранения//Банки и деловой мир №3, 2008.- 28-30с.
18. Жилтухина О.Г., Михалева О.Л. Пути совершенствования информационной базыанализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия//Экономическийанализ теория и практика №14, 2008.- 26-28с.
19. Инвестиции: Учебник/Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. –М.: Проспект, 2007.- 527с.
20. Киперман Г. Анализ оборотных активов//Финансовая газета. Региональныйвыпуск №16, 2007.- 6-7с.
21. Киперман Г. Управление дебиторской задолженностью//Финансовая газета.Региональный выпуск №12, 2008.- 8-10с.
22. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект,2007.- 634с.
23. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент – 1. Учеб. пособие по Программеподготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров. – М.: БИНФА, 2008.- 232с.
24. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник. – М.: Проспект,2007.- 526с.
25. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. –М.: Проспект, 2007.- 287с.
26. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту: Конспектлекций с задачами и тестами. – М.: Финансы и статистика, 2006.- 128с.
27. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент:Учебно-методическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006.- 543с.
28. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность: Анализ финансовойотчетности (Основы балансоведения). – М.: Проспект, 2005.- 324с.
29. Колодеева А. политика финансового равновесия//Консультант №11, 2008.-35-36с.
30. Левшин Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованиемразличных критериев оценки// Экономический анализ: теория и практика №4, 2008.-23-26с.
31. Лукасевич И.Я.Финансовый менеджмент: Учебник – М.: Эксмо, 2007.
32. Любушин Н.П.Анализ финансового состояния организации: учебное пособие/Н.П. Любушин. – М.:Эксмо, 2007.- 256с.
33. Любушин Н.П.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. –2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.- 386с.
34. Любушкин Н.П.,Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельностипредприятия/ ЮНИТИ-ДАНА- М.: 2006. – 471 с.
35. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельностиорганизации. – М.: Финансы и статистика, 2005.- 264с.
36. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью//Экономическийанализ: теория и практика №5, 2008.- 35-37с.
37. Международные стандарты финансовой отчетности. – М.: Аскери, 2006.- 187с.
38. Морозова В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотныхактивов «платежеспособной» организации//Экономический анализ: теорияи практика №14, 2007.- 19-22с.
39. Незамайкин В.Н.Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. 3-е изд./В.Н.Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Эксмо, 2007.- 528с.
40. Никоноров Ю.В.Доходность организации: проблемы управления дебиторскойзадолженностью//Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии №3, 2008.-18-22с.
41. Овчинникова Т.И. Дискриминантная модель интегральной оценки финансовогосостояния предприятия//Финансовый менеджмент №5, 2007.- 27-35с.
42. Патласов О.Диагностика финансового состояния сельхозорганизаций//АПК: экономика,управление №11, 2007.- 22-25с.
43. Патласов О.Индикаторы банкротства сельхозорганизаций//АПК: экономика, управление №10, 2007.- 32-39с.
44. Покудов А. Приемыэффективного управления дебиторской задолженностью на предприятии. – www.b-seminar.ru/article/show/202.htm.
45. Пономарева Е.А.Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия?//Актуальные вопросыбухгалтерского учета и налогообложения №16, 2008.- 35-38с.
46. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – Минск: Новое знание,2005.- 668с.
47. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательскойдеятельности: методологические аспекты. – М.: ИНФРА-М, 2008.- 532с.
48. Свиридова Н.В. О методах сравнительного анализа платежеспособностиорганизаций//Налоговая политика и практика №5, 2008.- 16-18с.
49. Федяков М., Федяков А. Модельный ряд для финансиста//Консультант №11,2008.- 21-22с.
50. Филина Ф.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые вопросыналогообложения. – М.: ГроссМедиа, 2008.- 286с.
51. Финансы: Учебное пособие/Под ред. А.М. Ковалёвой. — М.:Финансы и статистика, 2006.- 416с.
52. Финансы: Учебник/Под ред. проф.В.В. Ковалева. – М.: Проспект, 2005.-532с.
53. Финансы: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическимспециальностям./Под ред. Г.Б. Поляка. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- 703с.
54. Хицков И.Диагностика в антикризисном управлении//АПК: экономика, управление №10, 2007.- 25-27 с..
55. Щербаков В.А. Политика управления дебиторской задолженностью. – www.iteam.ru/publications/finances/section_30/article_2998/.
56. Экономикапредприятия: Учеб. пособие/А.И. Ильин, В.И. Станкевич, Л.А. Лобан и др.; Подобщ. ред. А.И. Ильина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Новое знание, 2005.-698с.
57. Информационныйбанк компании «Гарант» – www.garant.ru
58. Справочнаяправовая система «Консультант +»