Анализ состояния предприятия и финансов

Анализ финансового состояния предприятия.Вданной работе проводится анализ финансово хозяйственной деятельностипредприятия по данным бухгалтерской отч тности.Обычно, при проведении анализа логика работыпредполагает е организацию в виде двухмодульной структуры экспресс анализ финансового состояния,детализированный анализ финансового состояния.Цельэкспресс анализа обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности ифинансового состояния

объекта. В общем виде, методикой экспресс анализапредусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования,эффективности использования за мных и собственных средств.Цель детализированного анализа характеристикаимущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов егодеятельности в истекшем отчетном периоде. Он конкретизирует, дополняет ирасширяет отдельные процедуры экспресс-анализа, который да т только общуюоценку

финансового состояния предприятия. Экономический потенциал хозяйствующего субъектахарактеризуется с позиции имущественного положения и с позиции финансового положения.1. Устойчивостьфинансового положения предприятия в значительной степени зависит отцелесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Впроцессе функционирования предприятия и величина активов, и их структурапретерпевают постоянные изменения.

Наиболее общее представление об имевшихместо качественных изменениях можно получить с помощью вертикального и горизонтальногоанализа отч тности.В таблицевертикального анализа приведено структурное представление баланса поукрупненной номенклатуре статей. Отрицательной тенденцией является увеличениедебиторской задолженности, на конец года она составила 15,73 от величины всехактивов. При этом происходит уменьшение основных средств на 14,32 , что такжеоказывает неблагоприятное влияние

на финансовое положение предприятия.Возможная причина уменьшения основных средств реконструктаризацияпредприятия, выделение филиалов.В таблицегоризонтального анализа приведены абсолютные показатели дополненные темпамироста. Из этой таблицы также видно, что дебиторская задолженность увеличилась ина конец периода составляет 127,86 от величины на начало периода.Для анализа имущественногоположения используем также показатели издетализированного анализа таблица 3.1 . Сумма хозяйствующих средств,находящихся в распоряжении организации 1.1 уменьшилась,

что говорит о паденииимущественного потенциала предприятия, что в основном связано с уменьшениемсуммы основных средств. Доля активной части основных средств незначительно, носнизилась, т.е. возможно произошло уменьшение использования машин,оборудования, транспортных средств в связи с уменьшением объема производства.Выбытие и обновление основных средств осуществляется, но судя по значениямкоэффициентов, они незначительны.2. Оценка финансовогоположения включает в себя анализ ликвидности и финансовой

устойчивости. 1. Значения коэффициентов ликвидности, приведенные втаблице 3.2, помогают проанализировать способность предприятия оплатить своикраткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Для данногопредприятия они свидетельствуют об улучшении ситуации в отношенииликвидности - повысились значения всехкоэффициентов ликвидности. Платежная же готовность оста тся достаточно низкой,на что указывают низкие значения коэффициентов абсолютной

ликвидности 0,0008на начало года и 0,039 на конец года и маневренности собственных оборотныхсредств 0,0066 на начало года и 0,1602 на конец года . Коэффициент абсолютнойликвидности характеризует ту часть краткосрочных заемных обязательств котораяможет быть при необходимости погашена немедленно, его значение зависит от тогонасколько высока ежедневная потребность предприятия в собственных денежныхресурсах. Коэффициент текущей ликвидности увеличился с 1,121 до 1,211, т.е.текущие активы по величине превышают

текущие обязательства. Значениекоэффициента покрытия запасов 0,85 и его уменьшение к концу периодасвидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии предприятия. 2. Одна из важнейшиххарактеристик финансового состояния предприятия стабильность его деятельностив свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структуройпредприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

Изприведенных в таблице 3.3 выделим прежде всего коэффициент концентрациисобственного капитала. Значение показателя на начало периода 0,56, на конецпериода 0,47. При такой доле собственного капитала предприятия рассматривается рискованным для кредиторов ипотенциальных инвесторов. Коэффициент соотношение за мных и собственных средствхарактеризует сколько за мных средств приходится на один рубль собственногокапитала. Для рассматриваемого предприятия значение показателя

за отч тныйпериод существенно увеличилось 0,78 - на начало года, 1,11 на конец года,что указывает на полную зависимость от внешних кредиторов и некоторое ухудшениефинансовой устойчивости предприятия с позиций долгосрочной перспективы. Высокоезначение коэффициента можно объяснить наличием больших долгов за предыдущиемесяцы или года. Так же об ухудшении свидетельствует значение коэффициентафинансовой зависимости, которое увеличилось

с 1,77 до 2,1 за отч тный период.Такая высокая зависимость может существенно ухудшить положение предприятия вслучае замедления темпов реализации. На основе значенийэтих коэффициентов можно признать предприятие финансово неустойчивым. Кроме анализаимущественного и финансового положения необходимой частью финансового анализаявляется оценка результативности финансово хозяйственной деятельностисубъекта хозяйствования, которая включает в себя оценку деловой активности иоценку рентабельности.3.1.

Оценка деловой активности.Показатели этойгруппы характеризуют результаты иэффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловойактивности на качественном уровне может быть получена в результате сравнениядеятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капиталапредприятий. Т.к. значений по другим предприятиям нет, то невозможно провестиполный анализ деловой активности. Тем не менее необходимо отметить снижениевыручки реализации продукции, что скорее всего связано с уменьшением

объемовпроизводства. Повышение фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективностииспользования основных фондов и вед т к экономии капитальных вложений.Значительное уменьшение оборачиваемости активов свидетельствует об уменьшениивовлекаемых средств в оборот, что может быть связано с увеличением дебиторскойзадолженности. 3.2. Оценка рентабельности.Коэффициентырентабельност и характеризуют относительную доходность или прибыльностьизмеряемую в к затратам средств или имущества. Значение показателя чистойприбыли незначительно, но увеличилось

к концу периода, но произошло это за сч тзначительного уменьшения налога на прибыль возможно были введены налоговыельготы , а не за счет увеличения выручкиот реализации. Поэтому нельзя рассматривать увеличение чистой прибыли какположительную характеристику текущей деятельности. Экономическая интерпретациярентабельности собственного и авансированного капитала - сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного илисобственного капитала.

Рентабельность собственного капитала показывает, что скаждого рубля владельцы получаю 1копейку. Естественно это негативная тенденция. Снижение рентабельностисвидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.