--PAGE_BREAK--· горизонтального анализа;
· вертикального анализа;
· анализа с использованием коэффициентов.
Данные виды анализа используются также и при интерпретации других форм отчётности.
Горизонтальный анализ является простейшим из приёмов анализа, однако с его помощью можно получить ценную информацию о финансовом состоянии предприятия. Он предполагает сравнение показателей нескольких анализируемых периодов в динамике и позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчётности.
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, а также долю в группе или подгруппе конкретной статьи и её влияние на деятельность предприятия. Основной причиной, обуславливающей необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа, является переход к относительным величинам, который позволяет проводить межхозяйственные сравнения результатов деятельности предприятий.
При проведении анализа с использованием коэффициентов субъект финансового анализа может не только оценивать текущее финансовое состояние организации, но и предвидеть реакции кредиторов и пользователей финансовой отчётности.
После составления сравнительного аналитического баланса Часов-Ярского РУ ГПП «Укрпромводчермет» и проведения необходимых расчётов представлен ряд важнейших характеристик, описывающих финансово-имущественное состояние предприятия.
На начало отчётного периода валюта баланса Часов-Ярского РУ составляла 60039,9 тыс. грн. Общая стоимость имущества предприятия в течение отчётного года увеличилась на 2729,4 тыс. грн. и на конец периода составила 62769,3 тыс. грн. Увеличение валюты баланса по сравнению с предыдущим периодом на 4,55% свидетельствует о расширении предприятием хозяйственного оборота, а, следовательно, и увеличении имущества предприятия, что в свою очередь вызвано повышением спроса на продукцию данного предприятия.
Для исследования структурных изменений необходимо определить удельный вес каждого вида имущества и источника его формирования в общей валюте баланса, выявить значительные отклонения и определить причины изменения структуры имущества и его источников.
В структуре совокупных активов предприятия наибольший удельный вес занимают необоротные активы, удельный вес которых на начало отчётного периода составил 54,76%, на конец периода – 51,74%. Исходя из этого можно сделать вывод о том, что предприятие имеет «тяжёлую» структуру активов, так как доля необоротных активов в совокупной структуре имущества предприятия в течение анализируемого периода составляет более 40%. Это свидетельствует о значительных накладных расходах предприятия и высокой чувствительности к изменению выручки.
При этом также следует отметить, что по сравнению с предыдущим отчётным периодом стоимость необоротных активов в имуществе предприятия снизилась на 1,22% или 399,8 тыс. грн. Это в большей степени произошли за счёт уменьшения на 112,9 тыс. грн. (82,59%) стоимости незавершеного строительства. Такие изменения способствуют ускорению оборачиваемости.
В течение анализируемого периода в Часов-Ярском РУ производилось внедрение автоматизированной системы бухгалтерского учёта с использованием автоматизированных рабочих мест бухгалтера на базе современных средств вычислительной техники. Для этого у ООО «Компьютеруправление ЛТД» был закуплен сетевой программный продукт, предназначенный для автоматизации всех сторон деятельности предприятия. Поэтому нематериальные активы предприятия увеличились на 8 тыс. грн. (200%) и на конец исследуемого периода составили 1,2 тыс. грн. Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает свои средства в интеллектуальную собственность.
Проанализировать изменение отдельных статей необоротных активов за отчётный период можно с помощью сравнительного аналитического баланса, представленного в таблице.
Таблица – Анализ динамики и структуры необоротных активов предприятия
АКТИВ
Код строки
На начало отчётного периода
На конец отчётного периода
Отклонения (+; — -)
Доля (%) к итогу
Примечания
тыс. грн
%
Начало периода
Конец периода
1
2
3
4
5
6
7
8
9
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість
10
0,4
1,2
0,8
200,00
0,001
0,004
первісна вартість
11
0,7
1,6
0,9
128,57
0,002
0,005
знос
12
0,3
0,4
0,1
33,33
0,001
0,001
Незавершене будівництво
20
136,7
23,8
-112,9
-82,59
0,416
0,073
Основні засоби:
злишкова вартість
30
32741,7
32454,0
-287,7
-0,88
99,583
99,923
первісна вартість
31
118301,7
118998,4
696,7
0,59
359,811
366,386
знос
32
85560,0
86544,0
984,0
1,15
260,228
266,461
Усього за розділом I
80
32878,8
32479,0
-399,8
-1,22
100,00
100,00
Наибольший удельный вес в структуре необоротных активов занимают основные средства предприятия, удельный вес которых на начало отчётного периода составила 99,6%, на конец периода – 99,9%. Анализируя имущественное положение предприятия, необходимо также оценить и состояние используемых основных средств. Для этих целей рассчитываются следующие показатели:
· коэффициент износа основных средств;
· коэффициент обновления основных средств;
· коэффициент выбытия основных средств.
· коэффициент износа основных средств
Доля износа основных средств предприятия на конец отчётного периода составила 0,73. Данный коэффициент говорит о том, что стоимость основных средств в размере 73% в первоначальной их стоимости на конец периода списана на затраты в предыдущих отчётных периодах.
Дополнением этого показателя является коэффициент годности:
На основании рассчитанных показателей можно сделать вывод о том, что состояние основных средств предприятия неудовлетворительное, так как они изношены на 73%, что свидетельствует о продолжительном функционировании анализируемого предприятия. Вместе с тем годность основных средств предприятия составляет 27%, что является нежелательным для предприятия. Увеличение коэффициента износа основных средств и, соответственно, снижение коэффициента годности свидетельствуют об ухудшении положения материально-технической базы предприятия. Часов-Ярскому РУ необходимо рассмотреть вопрос о техническом перевооружению производства, так как износ оборудования может привести к негативным последствиям для предприятия. В связи с тем, что предприятие занимается достаточно специфическим видом деятельности, таковыми являются и используемые для производства готовой продукции основные средства. Замена устаревших трубопроводов, запорной арматуры, оборудования для очистки воды и насосных агрегатов требует от предприятия достаточно больших средств, поэтому этот процесс осуществляется медленно.
Однако нельзя не указать и на некоторую условность этих показателей. Причина тому – зависимость коэффициента износа и коэффициента годности от выбранного предприятием метода начисления амортизации. Другими словами, коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, также как коэффициент годности не даёт точной оценки их текущего состояния. В Часов-Ярском РУ применяется прямолинейный метод начисления амортизации, поэтому его основные средства достаточно изношены.
Коэффициент обновления и выбытия.
Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства. Из произведённых расчётов видно, что 1% (сотая часть) от имеющихся на конец анализируемого периода основных средств Часов-Ярского РУ составляют новые основные средства.
Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчётном периоде, выбыла по различным причинам. На основании произведённых расчётов можно сделать вывод о том, что 0,02 основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчётном периоде, выбыла в следствии полного износа или других причин.
Удельный вес оборотных активов в структуре совокупных активов предприятия составляет 45,14% на начало отчётного периода и 48,12% – на конец периода. Стоимость оборотных активов Часов-Ярского РУ возросла на 3103,9 тыс. грн. или 11,45% и на конец анализируемого периода составила 30203,9 тыс. грн. Это свидетельствует о расширении производства. Проанализировать изменение отдельных статей оборотных активов за отчётный период можно с помощью сравнительного аналитического баланса, представленного в таблице
Таблица – Анализ динамики и структуры оборотных активов предприятия
АКТИВ
Код строки
На начало отчётного периода
На конец отчётного периода
Отклонения (+; — -)
Доля (%) к итогу
Примечания
тыс. грн
%
Начало периода
Конец периода
1
2
3
4
5
6
7
8
9
II. Оборотні активи
Запаси
виробничі запаси
100
1311,5
1346,7
35,2
2,68
4,84
4,46
тварини на вирощуванні та відгодівлі
110
незавершене виробництво
120
172,8
172,8
0,57
готова продукція
130
товари
140
6,6
6,3
-0,3
-4,55
0,02
0,02
Векселі одержані
150
30,0
50,0
20,0
66,67
0,11
0,17
Продолжение таблицы
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість
160
12197,5
11929,8
-267,7
-2, 19
45,01
39,50
первісна вартість
161
12639,8
12437,7
-202,1
-1,60
46,64
41,18
резерв сумнівних боргів
162
442,3
507,9
65,6
14,83
1,63
1,68
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом
170
за виданими авансами
180
1,1
1,0
-0,1
-9,09
0,004
0,003
з нарахованих доходів
190
0,00
із внутрішніх розрахунків
200
12459,3
15976,4
3517,1
28,23
45,98
52,90
Інша поточна дебіторська заборгованість
210
336,4
104,0
-232,4
-69,08
1,24
0,34
Поточні фінансові інвестиції
220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті
230
56,9
26,1
-30,8
-54,13
0,21
0,09
в іноземній валюті
240
Інші оборотні активи
250
700,7
590,8
-109,9
-15,68
2,59
1,96
Усього за розділом II
260
27100,0
30203,9
3103,9
11,45
100,000
100,000
Как видно из таблицы в течение исследуемого периода наибольшее влияние при формировании оборотных активов предприятия оказала дебиторская задолженность (Ф № 1 сумма строк 150-210). Она составила 92,34% (25024,3 тыс. грн.) и 92,91% (28061,2 тыс. грн) в общей структуре оборотных активов предприятия соответственно на начало и конец отчётного периода. Увеличение данной статьи оборотных активов в течение исследуемого периода на 3036,9 тыс. грн. (14,53%) является негативным процессом в деятельности предприятия.
Денежные средства и их эквиваленты предприятия за исследуемый период (Ф №1 сумма строк 230-240) составляют незначительный удельный вес в структуре оборотных активов предприятия: 0,21% и 0,09% на начало и конец отчётного периода соответственно. В течение анализируемого периода они уменьшились в абсолютной величине на 30,8 тыс. грн. (54,13%).
На основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что структура оборотных активов Часов-Ярского РУ с высокой долей дебиторской задолженности и низкой долей денежных средств свидетельствует о преимущественно не денежном характере расчётов с водопользователями посредством применения в расчётах взаимных зачётов задолженностей и простых векселей. Это обуславливается спецификой функционирования предприятия и важностью выпускаемой им продукции.
Реализацией продукции завершается процесс кругооборота оборотных средств предприятия и создаётся возможность возобновить цикл производства, используя выручку от реализации продукции для приобретения новых производственных запасов, для оплаты труда работников, расчётов с поставщиками и бюджетом по налогам и другим платежам, органами социального и пенсионного страхования и так далее. Наличие просроченной дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать нехватку финансовых ресурсов для возобновления цикла производства.
Необходимо отметить, что в течение анализируемого периода наблюдается тенденция увеличения резерва сомнительных долгов. За отчётный период он увеличился на 65,6 тыс. грн. (14,83%) и на конец периода составил 507,9 тыс. грн., что свидетельствует о росте просроченной дебиторской задолженности, а, следовательно, и вероятности не возврата денежных средств. Кроме того, замораживание средств, приводит к замедлению оборачиваемости капитала, поэтому вышеуказанные изменения носят негативный характер, поэтому предприятию необходимо усилить контроль за платёжной дисциплиной.
Большое влияние на финансовое положение предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и реализации готовой продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала. С другой стороны недостаток запасов также негативно отражается на финансовом положении предприятия из-за сокращения производства готовой продукции, а, следовательно, и уменьшения прибыли предприятия от основной деятельности. То есть любой (даже незначительный) рост стоимости запасов должен сопровождаться таким же (или большим) ростом оборачиваемости оборотного капитала. В рассматриваемом случае стоимость производственных запасов за отчётный период увеличилась на 35,2 тыс. грн., что составляет 2,68%. При этом необходимо отметить, что доля производственных запасов в структуре оборотных активов предприятия уменьшилась на 0,38% и на конец отчётного периода составила 4,46%. Данные изменения произошли за счёт появления в оборотных активах такой статьи, как незавершённое производство, в которой Часов-Ярское РУ отражает нереализованную готовую продукцию. Величина нереализованной готовой продукции на конец анализируемого периода составила 172,8 тыс. грн., что негативно скажется на результатах деятельности предприятия.
продолжение
--PAGE_BREAK--