Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Курсовая работа по дисциплине:
«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Вариант №4
Выполнила: Ветрова Е.В.
Специальность: БУ А и А
№ зачетной книжки: 08убд 43660
Проверил: Калашников С.К.
Пенза 2011
Содержание:
1. Анализ ресурсного потенциала организации
Задание №1…………………………………………………………….
3
Задание №2……………………………………………………………
5
Задание №3……………………………………………………………
7
Задание №4…………………………………………………………….
13
Задание №5…………………………………………………………….
16
2. Анализ производства и объема продаж
Задание №6…………………………………………………………….
17
Задание №7…………………………………………………………….
19
3. Анализ затрат и себестоимости продукции
Задание №8……………………………………………………………
23
Задание №9……………………………………………………………
25
Задание №10………………………………………………………….
26
Задание №11…………………………………………………………..
29
Задание №12…………………………………………………………..
32
Задание №13…………………………………………………………..
33
4. Анализ финансовых результатов деятельности организации
Задание №14…………………………………………………………..
35
Задание №15…………………………………………………………..
36
Задание №16…………………………………………………………..
40
Задание №17………………………………………………………….
41
Задание №18…………………………………………………………..
44
5. Анализ финансового положения организации
Задание №19………………………………………………………….
46
Задание №20…………………………………………………………..
49
Задание №21…………………………………………………………...
52
Задание №22…………………………………………………………..
57
Задание №23…………………………………………………………..
64
Задание №24………………………………………………………….
69
6. Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации
Задание №25…………………………………………………………..
72
Задание №26………………………………………………………….
76
Список использованной литературы………………………………
81
1. Анализ ресурсного потенциала организации
Задание № 1
Таблица 1
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов
№ п/п
Показатель
Прош
лый
год
Отчет
ный
год
Динамика показателя
(в %)
Разница в процентах (+, -)
Расчет влияния фактора
Фактор, повлиявший на выявленное изменение
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Численность рабочих, (N)чел.
11200
11424
102
2
164876
Численность рабочих
2
Число отработанных человеко-дней, чел.-дн. (Чд)
2744000
2856000
104,082
2,082
171636
Изменение числа дней отработанных 1-м рабочим
3
Число отработанных человеко-часов, чел.-ч. (Чч)
21952000
22848000
104,082
Изменение продолжительности рабочего дня
4
Объем продаж (без НДС), тыс. руб. (V)
8243819
8738523
106,001
1,919
158192
Изменение среднечасовой выработки одного рабочего
1. Заполняем графу №5 таблицы №1. Рассчитаем динамику показателя (в %):
% динамики изменения числа рабочих = N1 / N0 * 100 =
11424 / 11200 * 100 = 102 %;
% динамики изменения числа отработанных человеко-дней =
Чд1 / Чд0 * 100 = 2856000 / 2744000 * 100 = 104,082 %
% динамики изменения числа отработанных человеко-часов=
Чч1 / Чч0 * 100 = 22848000 / 21952000 * 100 = 104,082 %;
% динамики изменения объема продаж = V1 / V0 * 100 = 8738523 / 8243819 * 100 = 106,001 %
2. Заполняем графу №6 таблицы №1. Определим разницу в % (+,-). Разница в % определяется сопоставлением выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя. Исключением является первый показатель (численность рабочих) динамика которого сравнивается со 100%.
Отклонение численности работников =102 % – 100% = 2 %
Отклонение отработанных человеко-дней = 104,082 % – 102% = 2,082 %
Отклонение отработанных человеко-часов=104,082 % – 104,082% =0
Отклонение объема продаж = 106,001 % – 104,082% =1,919 %
3. Рассчитаем степень влияния каждого фактора, которая определяется следующим образом: выявленная разница в % умножается на прошлогодний объем продаж(8243819 тыс. руб.) и делится на 100.
1 фактор. Влияние изменения численности рабочих = 2*8243819/100=164876 тыс. руб;
2 фактор. Влияние изменения числа отработанных человеко-дней = 2,082 *8243819/100=171636 тыс. руб;
3 фактор. Влияние изменения числа отработанных человеко-часов = 0*8243819/100 = 0;
4 фактор. Влияние изменения среднечасовой выработки одного рабочего = 1,919* 8243819/100 = 158192 тыс. руб;
4. Рассчитаем общее влияние всех факторов на изменение объема продаж = 164876 +171636 + 0+158192 = 494704
Баланс = 8738523-8243819 = 494704. Была произведена проверка балансовым методом. Баланс показал правильность расчета влияния изменения каждого фактора на изменение объема продаж.
В результате произведенных расчетов была определена степень влияния факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов на прирост выручки от продаж по сравнению с прошлым годом.
В отчетном году объем продаж (без НДС) составил 8738523 тыс.руб., что по сравнению с прошлогодним показателем (8243819 тыс.руб.) выше на 494704 тыс. руб.
Произведя необходимые расчеты, требуемые в данном задании, были определены те факторы, которые оказали влияние на увеличение объема продаж. Число рабочих ООО «Рубин» в отчетном году выросло на 2% по сравнению с прошлым годом, т.е. на 224 человека. Было увеличено среднее число дней отработанное одним рабочим на 5 дней. Уменьшение целодневных потерь рабочего времени в отчетном году увеличило объем продаж на 171636 тыс.руб. Как мы видим средняя продолжительность рабочего дня не изменилась. Произошло увеличение среднечасовой выручки одного рабочего, что привело к росту продаж на 15819 тыс.руб., следует заметить, что именно этот фактор является единственным фактором, практически не имеющим ограничений, размер которого постоянно растет с расширением технических возможностей машин и механизмов, применяемых в технологическом процессе.
--PAGE_BREAK--Задание № 2
Таблица 2
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
Объем продаж (без НДС) (V),
тыс. руб.
8243819
8738523
494704
2
Стоимость материалов в себестоимости продаж,( МЗ).тыс.руб
4756320
4922300
165980
3
Коэффициент материалоотдачи проданной продукции (Кмо) тыс. руб
1,7332
1,7753
0,0421
Влияние на объем продаж (V) следующих факторов
Х
Х
Х
4
Изменения стоимости материалов в себестоимо сти продаж (∆МЗ) тыс. руб.
Х
Х
287682,3
5
Изменения материалоотдачи продаж (∆Кмо) тыс. руб
Х
Х
207021,7
1. Определим коэффициент материалоотдачи проданной продукции за прошлый год = Vо/МЗо = 8243819/4756320 = 1,7332;
2. Определим коэффициент материалоотдачи проданной продукции за отчетный год = V1/МЗ1 = 8738523/4922300 = 1,7753
3. Используя метод абсолютных ризниц, определим влияние факторов на прирост объема продаж (V = МЗ * Кмо):
Определим изменение влияния на объем продаж изменения стоимости материалов Δ(МЗ) = 165980* 1,7332 = 287682,3тыс. руб.
Определим влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции Δ(Кмо) = 0,0421* 4922300= 207021,7 тыс. руб.
Общее влияние факторов составит: 287683,30 + 207021,70 = 494704 тыс. руб. Проверка балансовым методом показала правильность расчета.
Проведя анализ, был сделан вывод, что в ООО «Рубин» произошло увеличение материалоотдачи – интенсивного фактора на 0,0421 привело к увеличению объема продаж на 207021,70 тыс. руб., что говорит об эффективном их использовании в отчетном году по сравнению с прошлым годом.
Задание №3
Таблица 3
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
Объем продаж (без НДС),( V) тыс. руб
8243819
8738523
494704
2
Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, (ОСакт) тыс. руб.
1181663
1270607
88944
3
Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, (Рд)
245
250
5
4
Коэффициент сменности работы оборудования, (Ксм )
1,5
1,8
0,3
5
Средняя продолжительность смены, (Псм ), ч
8
8
0
6
Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части
основных производственных средств за 1 машино-час работы оборудования, (Вч )тыс. руб.
0,0024
0,0019
-0,0005
7
Влияние на изменение объема продаж (∆V) следующих факторов:
Х
Х
Х
а) изменения первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, (∆ОСакт) тыс. руб.
Х
Х
620513,83
б) изменения количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, (∆Рд) тыс. руб.
Х
Х
180904,75
в) изменения коэффициента сменности (∆Ксм ) тыс. руб.
Х
Х
1809047,52
г) изменения средней продолжительности смены, (∆ Псм) тыс. руб.
Х
Х
0
д) изменения продукции, приходящийся на 1 т. р. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, (∆Вч )тыс. руб.
Х
Х
-2115762,1
1. Рассчитаем среднегодовую первоначальную стоимость активной части производственных основных средств
ОСак.0 = (ОС акн.г + ОС ак. к.г) / 2 = (1150371+ 1212955) / 2 = 1181663 тыс.рублей
ОСак.1 =(ОСак. н.г + ОС ак. к.г) / 2 = (1212955 + 1328259) / 2 = 1270607 тыс.рублей
2. Для оценки состояния действующих основных средств рассчитаем ряд показателей и коэффициентов:
Основными показателями интенсивности использования основных средств является фондоотдача и обратный ей показатель – фондоемкость. Фондоотдача рассчитывается как отношение объема продаж к средней стоимости активной части основных производственных средств.
Фо = V / ОСак
Фо 0 = V0/ ОСак0 = 8243819/ 1181663= 6,9765 руб.
Фо 1 = V1 / ОСак1 = 8738523/ 1270607= 6,8774руб
Фондоемкость рассчитывается как отношение средней стоимости активной части основных производственных средств к объему продаж.
Фе= ОСак/ V
Фе0 =1181663/8243819=0,1433руб.
Фе1 =1270607/8738523=0,1454руб
Для определения влияния изменения фондоотдачи на изменение объема продаж составим 2-х факторную мультипликативную модель V = ОСак * Фо
V0= ОСак0* Фо 0 = 1181663* 6,9765 = 8243819 тыс.рублей
V1 = ОСак1 * Фо 1 = 1270607* 6,8774= 8738523 тыс.рублей
ΔV= V1 — V0 =8738523-8243819=494704 тыс.руб.
а) изменение объема продаж за счет изменения среднегодовой стоимости активной части ОС (метод абсолютных разниц)
ΔV(ОСак) = ΔОСак* Фо 0 = 88944* 6,9765 = 620513,83тыс.рублей
б) изменение объема продаж за счет изменения фондоотдачи
ΔV(Фо) = ОСак1*Δ Фо = 1270607*-0,0990 = -125809,83тыс.рублей
в) Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:
Δ V = ΔV(ОСак) + ΔV(Фо) = 620513,83-125809,83 =494704 тыс. рублей.
Фондемкость показывает сколько рублей стоимости основных средств приходится на 1 рубль продаж. Фондоемкость отчетного года возросла по сравнению с прошлым годом на: 0,1454руб-0,1433руб=0,0021руб.
Рост объема продаж произошел из- за увеличения средней стоимости активной части основных средств на 620513,83 тыс. руб., но при этом снизился на 125809,83 тыс.руб. из за снижения фондоотдачи основных средств.
Снижение фондоотдачи и повышение фондоемкости говорит, о том, что предприятие в отчетном году менее эффективно использует основные средства и имеет смысл при дальнейших расчетах более детально изучить этот вопрос. Для того чтобы выяснить и устранить причину снижения производительности основных средств.
Коэффициент износа:
Кизн=АМ/ОСак
Кизн0 =202767/1181663=0,1716=17,16%
Кизн1 =206150/1270607=0,1622=16,22%
Коэффициент износа уменьшился на 0,935% в отчетном году по сравнению с прошлым годом, что говорит об улучшении структуры активной части основных средств, об их омоложении, замене устаревшего оборудования, новым.
Коэффициент обновления.
Кобн= Стоимость поступивших ОСак/ остаток ОСак на конец года
Кобн=256368/1328259=0,193=19,3%
Коэффициент выбытия.
Квыб= Стоимость выбывших ОСак/ остаток ОСак на начало года
Квыб= 141064/ 1212955=0,1163=11,63%
Коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия на 19,3-11,63=7,67%, что свидетельствует о том, что компания выполняет программу по обновлению активной части основных средств.
3. Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования рассчитываем по формуле:
Вч= V/ОСак*Рд*Ксм*Псм
Вчо =8243819/1181663*245*1,5*8*=0,0024 тыс.руб.
Вч1= 8738523/1270607*250*1,8*8=0,0019 тыс. руб.
∆Вч= Вч1 – Вчо = 0,0019-0,0024=-0,0005 тыс.руб.
Снижение объема продаж, приходящегося на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино- час работы оборудования свидетельствует о снижении интенсивности работы оборудования.
4. Для оценки влияния факторов, характеризующих использование оборудования во времени и по мощности используем 5-ти факторную мультипликативную модель V = ОСак * Рд * Ксм * Псм * Вч
V0= 1181663*245 *1,5 * 8,0 * 0,0024 = 8243819 тыс.рублей
V1 = 1270607 * 250 *1,8 * 8,0 * 0,0019 = 8738523 тыс.рублей
∆ V= V1 — V0 =8738523-8243819=494704 тыс.руб.
Расчет влияния факторов выполним методом абсолютных разниц:
а) Определяем влияние изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных ОС на изменение объема продаж:
∆ Vос=∆ОСак0* Рд0* Ксм0 * Псм0 * Вч0=88944*245*1,5*8*0,0024= 620513,83 тыс.руб.
б) Определяем влияние изменения количества дней работы, в течение которых активная часть производственных ОС находилась в рабочем состоянии:
∆ Vрд = ОСак1 *∆ Рд * Ксм 0 * Псм0* Вч 0 = 1270607 * 5 * 1,5 * 8,0 * 0,0024 = 180904,75 тыс. рублей
в) Определяем влияние изменения коэффициента сменности работы оборудования на изменение объема продаж:
∆ Vксм = ОСак1 * Рд1 * ∆ Ксм * Псм0* Вч 0 = 1270607* 250 * 0,3 * 8,0 * 0,0024 = 1809047,52 тыс. рублей
г) Определяем влияние изменения средней продолжительности смены работы оборудования на изменение объема продаж:
∆Vпсм = ОСак1 * Рд 1 * Ксм 1 *∆Псм 1 * Вч 0 = 1270607* 250 * 1,8 * 0 * 0,0024 = 0 тыс. рублей
д) Определяем влияние изменения продукции на объем продаж, приходящийся на 1 тыс. рублей стоимости активной части ОС за 1 машино- час работы оборудования:
∆Vвч = ОСак1 * Рд 1 * Ксм 1 * Псм1 * ∆Вч = 1270607* 250 * 1,8 * 8,0 * (-0,0005) = -2115762,10 тыс. рублей
е) Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:
620513,83+180904,75+1809047,52+0-2115762,10=494704 тыс. рублей.
Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Рубин» по сравнению с предыдущим годом произошел рост объема продаж на 494704 тыс. рублей, на что оказали влияние, как экстенсивные факторы, такие как:
рост коэффициента сменности в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,3 привел к увеличению объема продаж в отчетном году на 1809047,52 тыс. рублей; увеличение среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных ОС в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 88944 тыс. рублей позволило увеличить объем продаж на 620513,83 тыс. рублей; увеличение количества дней работы, в течение которых активная часть производственных ОС находилась в рабочем состоянии в отчетном году на 5 дней привело к увеличению объема продаж на 180904,75 тыс. рублей, так и интенсивные: снижение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей ОС на 0,0005 тыс. рублей привело к снижению объема продаж на 2115762,10 тыс. рублей. Данный расчет позволяет выявить резерв повышения объема продаж, за счет выявления и устранения причин снижения производительности оборудования. Сумма отрицательно повлиявших факторов – есть неиспользованный резерв роста объема продаж. он составляет -2115762,1 тыс. руб.
Задание №4
Таблица 4
Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Темп прироста
Прирост ресурса на 1 % прироста выруч-
ки от продаж, Кэкст.i
Коэффициенты влияния на прирост выручки от
продаж
экстен-сивности исполь-
зования
ресурса
Кэкст.i х 100
интенсив-ности ис-пользова-
ния ресурса
100 — Кэкст.i х 100
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Численность рабочих, чел.
11200
11424
2
0,3333
33,33
66,67
2
Среднегодовая стоимость активной части производственных средств, тыс. руб.
1181663
1270607
7,527
1,2545
125,45
-25,45
3
Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс.руб
4756320
4922300
3,489
0,5815
58,15
41,85
4
Выручка от продаж продукции, тыс. руб.
8243819
8738523
6
1
100
0
5
Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов
Х
Х
Х
ΣКэкст.i/n
ΣКэкст.iх
х 100/n
100 — ΣКэкст.iх х 100/n
6
Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов
Х
Х
Х
0,7231
72,31
27,69
1. Рассчитаем темп прироста гр.5, по условию задания она определяется как: гр.5= гр.4/гр.3*100-100
Темп прироста численности =(11424/11200)*100-100=2
Темп прироста ОС акт= (1270607/1181663)*100-100=7,527
Темп прироста стоим. материалов =(4922300/4756320)*100-100=3,489
Темп прироста выручки =( 8738623/8243819)*100-100=6
2. Рассчитаем прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж гр.6, по условию задания она определяется как гр.6 стр.1 (2,3)= гр.5 стр.1 (2,3)/ гр.5 стр.4
Кэкст труда=2/6=0,3333
Кэкст ОСак=7,527/6=1,2545
Кэкст МЗ=3,489/6=0,5815
Гр.6 стр.6 = (∑гр.6 по стр.1.2,3)/п = 0,3333+1,2545+0,5815/3=0,723
3. Рассчитываем коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж экстенсивности вида ресурса, по условию задания определяется как:
гр.7 стр 1 (2,3) = гр.6*100
К труда=0,3333*100=33,33%
КОС ак=1,2543*100=125,45%
Кмз=0,5815*100=58,15%
Гр.7 стр6 =(∑гр.7 по стр.1.2,3)/п = (33,33+125,45+58,15/3) = 72,31.На основании этих данных заполняем графу 7 Таблицы №4.
4. Рассчитаем коэффициент интенсивности использования ресурса. по условию задания определяется как гр.8 стр.1 (2,3)= 100- гр.7 стр.1 (2,3):
Кинт труда=100-33,33%=66,67
Кинт ОС ак=100-125,45=-25,45%
КинтМЗ=100-58,15=41,85%
5. На основании проведенных расчетов определяем комплексные показатели использования всех видов ресурсов :
∑Кэкстi/n=(0,3333+1,2545+0,5815)/3=0,7231
Комплексный показатель экстенсивности равен:
∑Кэкстi*100/n=(33,33+125,45*58,15)/3=72,31%
Комплексный показатель интенсивности:
100-∑Кэкстi*100/n=100-72,31=27,69%
В результате комплексной оценки использования всех ресурсов можно сделать вывод о преимуществе экстенсивного их использования 72,31%, интенсивность использования ресурсов на прирост составляет 27,69 %.
Наибольшее влияние из экстенсивных факторов оказал рост среднегодовой стоимости активной части ОС (125,45%), рост материальных затрат (58,15%), увеличение количества рабочих (33,33%). Наибольшее
влияние из интенсивных факторов оказал рост производительности труда (66,67%), его влияние на рост объема продаж больше экстенсивного фактора, роста численности рабочих, что свидетельствует о том, что рост объема продаж за счет трудовых ресурсов в большей степени произошел из-за грамотной организации труда.
Задание №5
Таблица 5
Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции
за счет внутренних резервов использования ресурсов (тыс. руб.)
№ п/п
Показатель
Резерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа
Резерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов
1
Увеличение объема продаж за счет оптимизации использования трудовых ресурсов
----
---
2
Увеличение объема продаж за счет оптимизации использования материальных ресурсов
---
----
3
Увеличение объема продаж за счет оптимизации использования основных производственных средств
2115762,10
---
4
Итого комплектный ресурс
Х
---
Системное использование всех видов ресурсов – показатель, применение которого обосновывает правомерность предположения, что увеличение объема продаж в размере 494 704 тыс. руб. в ООО «Рубин» было
достигнуто за счет комплексной системы мер наилучшего использования трудовых ресурсов, материалов и основных средств. Понятие полного резерва увеличения выпуска и продажи продукции можно сформулировать как резерв, обеспеченный в равной мере всеми видами производственных ресурсов. Такой резерв представляет собой наименьшую сумму имеющихся резервов увеличения объема производства и продаж по каждому виду ресурса в стоимостной оценке. Обобщим выявленные резервы в таблицу №5.
Результаты анализа эффективности использования отдельных видов ресурсов свидетельствует о неблагополучном положении дел в использовании активной части основных средств. Активная часть основных средств используется нерационально. Сказалось наличие внутрисменных потерь рабочего времени и снижение фондоотдачи, что привело к снижению объема продаж на 2115762,10 тыс. руб.
Сумму резерва анализируемого предприятия нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва по таким ресурсам как сырье и трудовые ресурсы.
Компания не может увеличить свой резерв за счет внутренних резервов. Но такой результат нельзя интерпретировать как окончательный в оценке возможности динамического развития организации. Он показывает, что деятельность компании, направленная на снижение нерационального использования ресурсов, может значительно улучшить объемные показатели за счет пересмотра политики в области капиталовложений, например приобретение нового, более производительного оборудования- активной части основных средств.
2. Анализ производства и объема продаж Задание № 6
Таблица 6
Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения
степени
влияния
на изменение выручки о продаж количества, структуры и цен на проданную продукцию
№ п/п
Показатель
Изделие А
Изделие В
Изделие С
Итого
Прош-лый год
Отчет-ный год
Прош-лый год
Отчет-ный год
Прош-лый год
Отчет-ный год
Прош-лый год
Отчет-ный год
1
Количество, шт.
11680
8000
5600
9100
11976
12156
29256
29256
2
Цена, тыс. руб.
302,3
309,00
264,42
287,00
269,89
300,66
х
х
3
Выручка, тыс. руб
3530864
2472000
1480752
2611700
3232203
3654823
8243819
8738523
4
Расчетный показатель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года, тыс.руб.
х
3530864
х
1480752
х
3232203
х
8243819
5
Расчетный показатель выручки за отчетный год при ценах прошлого года, тыс.руб
х
2418400
х
2406222
х
3280783
х
8105405
Выручка за прошлый год:
Изделие А = 11680 * 302,3 = 3530864 тыс.руб.
Изделие В = 5600 * 264,42 = 1480752 тыс.руб.
Изделие С = 11976 * 269,89 = 3232203 тыс. руб.
Выручка за отчетный год:
Изделие А = 8000 * 309,00 = 2472000 тыс.руб.
Изделие В = 9100 * 287,00 = 2611700 тыс. руб.
Изделие С = 12156 * 300,66 = 3654823 тыс. руб.
2)Расчетный показатель выручки за отчетный год при структуре и ценах за прошлый год
Изделие А = 11680 * 302,3 = 3530864
Изделие В = 5600 * 264,42 = 1480752
Изделие С = 11976 * 269,89 = 3232203
3) Расчетный показатель выручки за отчетный год при ценах прошлого года Изделие А = 8000 * 302,3 = 2418400
Изделие В = 9100 * 264,42 = 2406222
Изделие С = 12156 * 269,89 = 3280783
Баланс: 8738523 – 8243819 = 494704
Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что изменение выручки произошло под влиянием двух факторов, за счет структурных сдвигов и за счет изменения цен. Влияние роста цен положительное выручка увеличилась за счет этого фактора на 633119 тыс.руб. Однако следует провести дополнительный анализ роста цен на готовую продукцию и анализ материальных затрат.
Задание №7
При составлении бизнес-плана следует учесть, что отсутствие информации о себестоимости единицы продукции, пользующейся спросом,
свидетельствует о том, что организация вообще не имеет возможности выпускать данную продукцию в следующем отчетном году.
Используя информацию отчета по форме №2 и результатах маркетингового исследования спрос на изделия разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год. Расчеты обобщим в таблице №7.
Таблица 7
Исходные данные для составления бизнес-плана на будущий отчетный период
№п/п
Показатель
Изделие А
Изделие В
Изделие С
Изделие D
Изделие Е
Итого
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Спрос на изделие, шт
14000
4500
4500
5400
3000( 250)
23200
2
Цена изделия на будущий период, тыс.руб
360
460
330
590
980
Х
3
Себестоимость единицы продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году.
340
410
268
-
696
Х
4
Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб.
5040000
2070000
1485000
−
245000
8840000
5
Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес план, тыс. руб.
4760000
1845000
1206000
−
174000
7985000
6
Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб.
280000
225000
279000
−
71000
855000
7
Рентабельность продаж, %
5,56
10,87
18,79
−
28,98
9,67
8
Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы.
3
2
2
−
1
−
1. Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план рассчитывается по формуле
Vпр = спрос*цену
Изделие А: 14000*360=5040000 тыс. руб.
Изделие В: 4500*460=2070000 тыс. руб.
Изделие С:4500*330=1485000 тыс.руб.
Изделие Е: 250*980= 245000 тыс. руб.
Совокупный объем продаж составит:
5040000+2070000+1485000+245000=8840000 тыс.руб.
2. Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план рассчитывается по формуле (расчеты производятся в таблице № 7):
С/с = спрос*Sед
Изделие А: 14000*340=4760000 тыс. руб.
Изделие В: 4500*410=1845000 тыс. руб.
Изделие С:4500*268=1206000 тыс.руб.
Изделие Е: 250*696= 177000 тыс. руб
Себестоимость всех изделий составит:
4760000+1845000+1206000+177000=7985000 тыс.руб.
3. Прибыль от продаж на планируемый период рассчитывается по формуле (расчеты производятся в таблице № 7):
П = Vпр – С/с
Изделие А: 5040000-4760000=280000 тыс. руб.
Изделие В: 2070000-1845000=225000 тыс. руб.
Изделие С:1485000-1206000=279000 тыс.руб.
Изделие Е: 245000-177000=71000 тыс. руб
Прибыль по всем изделиям:
280000+225000+279000+71000=855000 тыс.руб.
4. Коэффициент рентабельности изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж рассчитывается по формуле (расчеты производятся в таблице № 7):
Ризд. = П/ Vпр *100%.
Изделие А: 280000/5040000*100=5,55%
Изделие В: 225000/ 2070000*100= 10,87%
Изделие С: 279000/1485000*100= 18,79
Изделие Е: 71000 / 245000*100=28,98%
В целом по всей продукции рентабельность: 855000/8840000*100=9,67%
По показателю объема продаж наиболее выгодно выпускать изделие А 5040000 тыс. руб., затем изделие В 2070000 тыс. руб., изделие Е 245000тыс. руб.
По показателю прибыльности наиболее выгодно производить изделие А 280000 тыс. руб., затем изделие С 279 000 тыс. руб., изделие В 225000 тыс. руб., и Е 71000 тыс. руб.
Анализируя результаты, отраженные в этой таблице приходим выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, отсутствуют
убыточные изделия. Изделие А – низкий уровень рентабельности (5,55%); изделия В и С – средний уровень рентабельности (10,87% и 18,79%); а изделие Е – высокий уровень рентабельности (28,98%).
Задание №8
Таблица 8
Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом
№ п/п
Показатель
За отчетный год
На планируемый период, обеспеченный спросом
1
Выручка от продаж, тыс. руб.
8738523
8840000
2
Переменные затраты, тыс. руб.
4710064
4950700
3
Постоянные затраты, тыс. руб.
3032268
3034300
4
Прибыль от продаж, тыс. руб.
996191
855000
5
Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб.
4028459
3889300
6
Доля маржинального дохода в выручке от продаж
0,461
0,4399
7
«Критическая точка» объема продаж, тыс. руб.
6577588
6896668
8
Запас финансовой прочности, тыс. руб.
2160935
1943332
9
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %
24,73
21,98
1. Маржинальный доход в составе выручки от продаж рассчитывается по формуле:
МД = Vпр. – Sпер.
МД1=8738523-4710064=4028459 тыс.руб.
МДпл =8840000-4950700=3889300 тыс.руб.
2. Доля маржинального дохода в выручке от продаж рассчитывается по формуле :
Дмд = МД/Vпр.
Доля МД1=4028459/8738523 =0,461
Доля МДпл =3889300/8840000=0,4399
3. Критическая точка – это состояние, при котором, выручка от продаж равна величине затрат.
«Критическая точка» объема продаж рассчитывается по формуле
Кр.т. = Sпост./Дмд
3032268/0,461=6577588 тыс.руб.
3034300/0,4399=6896668 тыс.руб.
4. Запас финансовой прочности характеризует величину, по достижению которой может начать снижаться объем продаж, и наступят убытки. Чем выше его значение, тем безопаснее ситуация на предприятии, так как снижается риск точки безубыточности. Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж.
8738523-6577588=2160935 тыс.руб.
8840000-6896668=1943332тыс.руб.
5. Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж рассчитывается по формуле:
УРзфп = ЗФП/Vпр.*100%
2160935/8738523=0,2473*100=24,73%
1943332/8840000=0,2198*100=21,98%
Таким образом, в отчетном году точка безубыточности составила 6577588 тыс. руб., а на планируемый период она составит 6896668 тыс. руб. Рост точки безубыточности можно оценить отрицательно, так как с помощью продажи большего количества продукции предприятие может полностью покрыть свои затраты и начать получать прибыль. При этом снизился запас финансовой прочности, то есть количество продукции, приносящей прибыль, о чем свидетельствуют данные строк 8 и 9 таблицы 8 и что можно оценить отрицательно.
Необходимо заметить, что запас финансовой прочности в несколько раз ниже нормы: 24,73% или 2160935 тыс. руб. в отчетном году и 21,98% или 1943332 тыс. руб., а нормативное значение запаса финансовой прочности составляет 40-50% от объема продаж. Поэтому данному предприятию следует принять меры по снижению точки безубыточности, в частности за счет увеличения спроса и продаж наиболее рентабельных изделий, снижения издержек производства.
3. Анализ затрат и себестоимости продукции
Задание №9
Таблица 9
Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы
№ п/п
Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности
За прошлый год
За отчетный год
Изменение (+,-)
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
1
Материальные затраты
4756320
64,83
4922300
63,58
165980
-1,25
2
Затраты на оплату труда
1540778
20,99
1703313
21,99
162535
1
3
Отчисления на социальные нужды
400602
5,46
459895
5,94
59293
0,48
4
Амортизация
475025
6,47
485150
6,27
10125
-0,19
5
Прочие затраты
165314
2,25
171674
2,22
6360
-0,04
Итого
7337039
100,00
7742332
100,00
405293
0
Расходы организации по сравнению с прошлым годом выросли на 405 293 тыс. руб, это может вызвано ростом выпуска продукции, а так же изменением структуры продукции, ростом цен на материальные ресурсы. Из расчетов следует, что анализируемая организация является материалоемкой, так как в отчетном году доля материальных затрат составила 63,58%, темп прироста составляет 3,49 %. Основные резервы снижения себестоимости следует искать в направлении рационального использовании материальных ресурсов.
В составе всех элементов затрат произошли незначительные изменения. Сумма затрат на оплату труда выросла на 162535 тыс. рублей Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году на 59293тыс. рублей Прочие затраты изменились на 6360 тыс. руб. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросла на 10125 тыс. рублей. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и прошлый год выявлено снижение доли материальных затрат. Это свидетельствует о том, что решения об осуществлении затрат стали приниматься своевременно и взвешенно, появилась возможность находить и заранее выбирать материалы по приемлемым ценам.
Задание №10
Таблица10
Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 руб. продаж
№ п/п
Показатель
Изделие А
Изделие В
Изделие С
Итого
Прош-лый
год
Отчет-ный
год
Прош-лый год
Отчет-ный год
Прош-лый год
Отчет-ный год
Прош-лый
год
Отчет-ный
год
1
Количество, шт. Q
11680
8000
5600
9100
11976
12156
29256
29256
2
Цена, тыс. руб.Z
302,3
309
264,42
287
269,89
300,66
Х
Х
3
Стоимость, тыс. руб.QZ
3530864
2472000
1480752
2611700
3232203
3654823
8243819
8738523
4
Себестои-мость единицы продукции, тыс. руб. P
264,01
282,89
250
292,2
238,26
232
Х
Х
5
Себестои-мость продукции, тыс. руб. QP
3083637
2263120
1400000
2659020
2853402
2820192
7337039
7742332
6
Себестои-мость объема продаж отчетного года при себестоимос-ти единицы прошлого года, тыс. руб. Q1Р0
Х
2112080
Х
2275000
Х
2896288,50
Х
7283368,50
7
Стоимость продаж отчетного года в ценах предыдущего года, тыс. руб. Q1Z0
Х
2418400
Х
2406222
Х
3280782,80
Х
8105404,8
Заполняем графу 6 таблицы №10. Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года
Изделие А: 8000*264,01=2112080 тыс.руб. Изделие В: 9100*250=2275000тыс.руб.
Изделие С: 12156*238,26=2896288,50 тыс.руб.
Итого: 2112080+2275000+2896288,50=7283368,50 тыс.руб.
Заполняем графу 7 таблицы № Рассчитываем стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года:
Изделие А: 8000*302,3=2418400 тыс.руб
Изделие В: 9100*264,42=240222 тыс.руб.
Изделие С: 12156*269,89=3280782,80 тыс.руб.
Итоговая стоимость продаж отчетного года по ценам продаж прошлого года:
2418400+240222+3280782,84=8105404,80 тыс.руб.
Таблица 11
Расчет влияния факторов на уровень продаж
Показатели
С/сть в тыс.руб
с/сть пр-в тыс.руб
Затраты на 1 руб. в коп.
1. Предудущий год
∑
7337039
∑
8243819
7337039/8243819*100 =89
2. Себестоимость Vпродаж отчетного года при с/стоимости единицы прошлого года
∑
7283368,5
∑
8105404,84
7283368,50/8105404,84*100=89,858
3. Стоимость продаж отчетного года в ценах предыдущего года
∑
7742332
∑
8105404,8
7742332/8105404,80*100= 95,521
4. Стоимость продаж отчетного года по текущим ценам
∑
7742332
∑
8738523
7742332/8738523*100=88,60
Общее отклонение= 88,60-89 = -0,4 коп.
Влияние изменения структуры и ассортимента
89,858-89 = 0,858 коп.;
95,521-89,858 = 5,663;
88,60-95,521 = -6,921
Рост затрат на 0,858 связан с увеличением удельного веса в общем объеме продаж низкорентабельных видов продукции.
Влияние изменения себестоимости отдельных видов продукции. Увеличение себестоимости отдельных видов изделий в отчетном году привело к существенному росту затрат на один рубль продукции на 5,663 коп.
Влияние увеличения цен на продукцию. Рост цен на продукцию в отчетном году приводит к снижению затрат на 6,921 коп.
Проверка баланса факторов: 0,858 +5,663-6,921 = -0,4 коп.
Несмотря на снижение затрат по сравнению с прошлым годом на 0,4 коп. у предприятия имеются существенные резервы по неэкономичному использованию ресурсов на 5,663. Необходимо разобраться в себестоимости, так как данная структура не выгодна для предприятия.
Задание №11
Таблица 12
Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат
№ п/п
Наименование материалов
Количество израсходованного материала, т
Цена, тыс. руб.
Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.
Отчет-ный год
Прош-лый год
Отчет-ный год
Прош-лый год
Отчет-ный год
Прош-
лый год
1
Материал вида Х
2 060
2 240
585
596
1 205 100
1 335 040
2
Материал вида У
1 240
1 340
310
334
384 400
447 560
3
Материал вида Z
1 040
1 010
743
700
772 720
707 000
4
Материал вида W
2 690
2 700
890
901
2 394 100
2 432 700
Итого
Х
Х
Х
Х
4 756 320
4 922 300
Анализ влияния факторов проведем способом абсолютных разниц.
Материал Х:
Отклонение = 1335040-1205100=129940
Определим влияние факторов:
1) Изменение количества израсходованного материала
2240-2060=180
180*585 =105300 тыс.руб.
2) Влияние изменения цены материала Х
596-585 = 11
11*2240=24640 тыс.руб.
Баланс = 24640+105300=129940 тыс.руб.
Увеличение количества использованного материала вида Х, а также его цены приводят к существенному росту материальных затрат по материалу Х
Материал Y
Отклонение =447560-384400=63160тыс.руб
1) Влияние изменения количества израсходованного материала
1340-1240=100
100*310=31000 тыс.руб.
2) Влияние изменения цены материала Y
334-310=24
24*1340=32160 тыс.руб.
Баланс = 32160+31000=63160 тыс.руб.
Материал Z
Отклонение = 707000-772720 = -65720 тыс.руб.
1) Влияние изменения количества израсходованного материала
1010-1040= — 30
-30*743 = -22290 тыс.руб.
2) Влияние изменения цены материала
700-743 = — 43
-43*1010= — 43430 тыс.руб.
Баланс= -22290+(-43430) = -65720 тыс.руб.
Материал W
Отклонение = 2432700-2394100=38600 тыс.руб
1) Влияние изменения количества израсходованного материала
2700-2600=100
100*890=8900 тыс.руб.
2) Влияние изменения цены материала
901-890=11
11*2700=29700 тыс.руб.
Баланс 8900+29700=38600 тыс.руб.
Суммарное влияние факторов на изменение стоимости всех израсходованных материалов составило = 129940+ 63160-65720+ 38600= 165980 тыс. рублей.
Баланс отклонений = 37290+126690= 165980 тыс.руб.
Стоимость материалов выросла по сравнению с предыдущем годом на 165980 тыс. руб., это произошло как за счет роста количества материала, так и увеличения цены на него. Наибольший рост произошел материала У на 32160 тыс. руб. Количество израсходованного материала зависит от количества материала на единицу продукции, объема производства и структуры. Уровень средней цены на материалы зависит от рынков сырья, инфляционных факторов, качества материалов и т.д., поэтому резерв снижения суммы материалов заключается в первую очередь в снижении удельного расхода материалов, снижения цен на потребительские ресурсы и в увеличении выпуска менее материалоемких видов продукции.
Задание №12
Таблица 13
Анализ степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда
№ п\п
Показатели
Прошлый год
Отчетный год
Отклонение (+,-)
1
2
3
4
5
1
Затраты на оплату труда, с отчислениями на социальные
нужды, тыс. руб.
1540778+400602= 1941380
1703313+459895= 2163208
+221828
2
Численность работников, чел.
29230
30040
+810
3
Средняя заработная плата на 1 работника, тыс. руб. (1:2)
66,42
72,01
+5,59
Влияние факторов на размер оплаты труда
4
изменение численности работников, тыс. руб.
Х
Х
+53904,4
5
изменение заработной платы на 1 работника, тыс. руб.
Х
Х
+167923,6
Степень влияния факторов проводим методом цепной подстановки:
1. влияние изменения численности работников:
30040 * 66,42 = 1995256,8 тыс. руб.;
1995256,8– 1941380 = +53904,4 тыс. руб.
2. влияние изменения средней заработной платы на 1 работника:
30040 * 72,01 = 2163180,4 тыс. руб.;
2163180,4 – 1995256,8 = + 167923,6 тыс. руб.
Общее влияние факторов:
53876,80+ 167923,6=221828 тыс.руб.
Таким образом, оба фактора привели к росту фонда оплаты труда, а наибольшее влияние на увеличение затрат на оплату труда оказал рост средней заработной платы на 1 работника. Рост численности рабочих в отчетном году говорит о расширении производств для изготовления новой продукции, что в свою очередь ведет к большему выпуску продукции и как следствие увеличению прибыли. При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (ЗОТ). Возможен переход от двухфакторной мультипликативной модели к четырехфакторной:
ЗОТ = Ч(численность работников) * Д(количество отработанных дней 1 работником в году) * П(средняя продолжительность рабочего дня (смена)) * Чзп(среднечасовая заработная плата 1 работника).
Задание №13
Таблица 14
Состав, структура и динамика доходов и расходов
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный годод
Изменение(+,-)
Сумма,
тыс. руб.
% к итогу
Сумма,
тыс. руб.
% к итогу
Сумма,
тыс. руб.
%
1
Выручка (нетто)
8243918
99,39
8738523
99,46
494704
0,08
2
Проценты к получению
24890
0,3
26208
0,3
1318
-
3
Прочие доходы
25960
0,31
20772
0,24
-5188
-0,08
4
Всего доходов
8294669
-
8785503
-
490834
-
5
Себестоимость продукции
5409150
67,61
5556927
65,97
147777
-1,64
6
Коммерческие расходы
759877
9,5
870550
10,33
110673
0,83
7
Управленческие расходы
1168012
14,6
1314855
15,61
146843
1,01
8
Проценты к уплате
285035
3,56
295236
3,51
10201
-0,05
9
Прочие расходы
378349
4,73
385802
4,58
7453
-0,15
10
Всего расходов
8000423
-
8423370
-
422947
-
11
Превышение доходов над расходами
294246
-
362133
-
67887
-
12
Отношение доходов к расходам
1.0367
-
1,0374
-
0,0007
-
продолжение
--PAGE_BREAK--
В отчетном году общая величина доходов организации увеличилась на 490234 тыс. руб. или на 5,92% за счет роста выручки от продаж на 494704 тыс. руб. или на 6%. % к получению также увеличились на 1318 тыс. руб. (5,3%) удельный вес снизился. Прочие доходы снизились на 5188 тыс. руб. (около 20%). Если проанализировать структуру доходов, то преобладает выручка от продаж, удельный вес 99,47%.
Можно отметить высокое качество доходов организации, так как они сформированы в большей доли доходов от текущей деятельности. Структура доходов в отчетном году незначительно изменилась по сравнению прошлым годом, что свидетельствует о стабильности и росте прибыли, за счет основного вида деятельности.
Общая величина расходов также увеличилась на 422947 тыс. руб. или на 5,29%. Рост совокупных доходов превышает рост совокупных расходов, что является положительным фактором и говорит о рациональном расходовании ресурсов. Все статьи расходов по сравнению с прошлым годом увеличились. Себестоимость увеличилась на 147 777 тыс. руб или на 2,73%. Этот рост связан с ростом производственных затрат в результате увеличения трудовых и материальных ресурсов, а вот удельный вес в структуре расходов снизился на 1,64%. Коммерческие расходы существенно выросли на 0,84%. Необходимо более детально проанализировать и установит причину роста данных расходов, это может зависеть от таких факторов как: реклама продукции, маркетинг, исследования, представительские расходы. Управленческие расходы увеличились на 146 843 тыс. руб.
Превышение доходов над расходами в отчетном году составляет 362133 тыс. рублей, и имеет тенденцию к увеличению. Об этом же свидетельствует коэффициент соотношения доходов и расходов, который рассчитываем как отношение доходов к расходам, он составил в отчетном году 1,0374, а в прошлом году 1,0367, его рост составляет 0,0007.
4. Анализ финансовых результатов деятельности организации
Задание №14
Таблица 15
Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших
на чистую прибыль организации, тыс.руб.
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение(+,-)
Темп роста
1
2
3
4
5
6
1
Валовая прибыль
2842626
3181596
338970
1,1192
2
Прибыль от продаж
906780
996191
89411
1,0986
3
Прибыль (убыток) по прочим операциям
-612534
-634058
-21524
1,0351
4
Прибыль (убыток) до налогообложения
294246
362133
67887
1.2307
5
Налог на прибыль
38296
15934
-22362
0,4161
6
Чистая прибыль (убыток)
255950
346199
90249
1,3526
7
Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:
Х
Х
Х
Х
8
а) изменения прибыли до налогообложения
Х
Х
67887
Х
9
б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей
Х
Х
22362
Х
Таким образом, данные Таблицы «Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации» показывают, что общая сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 67887 тыс. руб. или на 23,07%, а уменьшение налога на прибыль привело к увеличению чистой прибыли на 22362 тыс. руб. В результате, сумма чистой прибыли выросла на 90249 тыс. руб. или на 35,26%, что является положительным моментом в работе предприятия.
Чистая прибыль растет быстрее прибыли от продаж (36,26% и 9,86%), выручка от продаж растет медленнее прибыли от продаж, что свидетельствует об уменьшении затрат на производство. В наибольшей степени формирование прибыли происходит за счет валовой прибыли. Положительно повлияло увеличение прибыли от продаж в отчетном году на 81454 тыс. руб. или на 8,90%, однако от прочих операций получен убыток в размере 20524 тыс. руб., хотя и в прошлом году по прочим операциям
наблюдался убыток в отчетном году данный убыток возрос, а не снизился, что и привело к общему снижению прибыли до налогообложения.
Задание №15
Таблица 16
Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж
№
Показатель
Прошлый
год,
ΣQ0Z0,
ΣQ0P0
Отчетный год
при прошлогодних
ценах и себестоимости,
ΣQ1Z0, ΣQ1P0
Отчетный
год,
ΣQ1Z1,
ΣQ1 P1
Темп прироста
%
1
Выручка от продаж (N=Q*Z)
8 243 819
8 105 404,84
8 738 523
6,0
2
Полная себестоимость проданных товаров (C=Q*Р)
(7 337 039)
(7 283 368,5)
(7 742 332)
5,52
3
Прибыль от продаж
(П=N-C)
906 780
822 036,34
996 191
9,86
Q — количество проданной продукции, шт.; P — себестоимость единицы продукции, тыс. руб.; Z — цена продукции тыс. руб; ∑Q°Z° — стоимость продаж прошлого года; ∑Q¹Z° — стоимость продаж отчетного года в ценах прошлого года; ∑Q¹Z¹ — стоимость продаж отчетного года в ценах отчетного года; ∑Q°P° — себестоимость продаж прошлого года; ∑Q¹P° — себестоимость продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года; ∑Q¹P¹ — себестоимость продукции отчетного года. (Данные из Приложения № 2)
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.
Темп прироста прибыли = 996191 / 906780 * 100% -100% = 9,86%
Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.
Прибыль от продаж предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 89 411 тыс. рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:
— изменение объема проданной продукции;
— изменение себестоимости продукции;
— изменение цен на продукцию;
— изменение структуры и ассортимента проданной продукции.
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли:
Влияние объема продаж продукции на изменение прибыли от продаж.
Между объёмом продаж и прибылью от продаж существует прямая зависимость: процент прироста объёма продаж равен проценту приросту прибыли от продаж:
∆ПN=П0*КN/100%, где
∆РN — приращение прибыли, тыс. руб.
П0– прибыль прошлого периода
КN – темп прироста объёма продаж, %
∆ПN=906 780*0,06=54 406,8 тыс. руб.
Прирост продажи продукции способствовал приращению прибыли в размере 54 406,8 тыс. руб.
2. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.
ΔС = ΣQ1* Р1 – ΣQ1* Р0= 7 742 332 – 7 283 368,56 = 458 963,44 тыс. руб.
Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот. Следовательно увеличение себестоимости привело к снижению прибыли от продаж на 458 963,44 тыс. руб.
ΔПс=- ΔС= — 458 963,44 тыс. руб.
3. Влияние на величину прибыли изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.
ΔПZ = ΣQ1* Z1 – ΣQ1* Z0= 8 738 523– 8 105 404,84= 633 118,16 тыс. руб.
4. Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура =Ппересч-Ппред*Троста выручки= 822 036,34 – (906780*1,06) = — 139 150,46 тыс. рублей.
5. Определим общее влияние факторов
ΔП = 54 406,8 — 458 963,44 + 633 118,16 — 139 150,46 = 89 411,06 тыс. руб.
ΔП=Потч-Ппред=996191-906740=89 411 тыс.руб.
По сравнению с прошлым годом организация получила дополнительную прибыль в сумме 89411 тыс. руб., достигнуто это в первую очередь за счет роста цен на проданную продукцию, связано это как с ростом качества продукции, так и коньюктурой рынка, также положительно повлияло на рост прибыли снижение себестоимости продукции (159084 тыс. руб) за счет экономичного использования производственных ресурсов. В тоже время у организации существую проблемы, во-первых это резкий рост управленческих и коммерческих расходов. Был снижен объем продаж, весь прирост дополнительной прибыли обусловлен экстенсивными факторами.
Задание №16
Таблица 17
Расчет коэффициентов эксплуатационных затрат и
рентабельности (прибыльности) производственной деятельности
1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение переменных расходов к сумме выручки от продаж:
КЭЗ = Сп / N
а) отчетный год КЭЗ1. =5 401 193/ 8 738 523 = 0,655
б) прошлый год КЭЗ0 = 5 556 927/ 8 243 819 = 0,674
2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:
RПД = Валовая прибыль / N.
а) отчетный год RПД 1. = 3 181 596/ 8 738 523= 0,364
б) прошлый год RПД 0 = 2 842 626 / 8 243 819= 0,3448
3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.
а) отчетный год: КЭЗ1. + RПД 1. = 0,618 + 0,364 1
б) прошлый год: КЭЗ0. + RПД 0 = 0,674 + 0,345 1
Полученные расчеты свидетельствуют, об ухудшении производственной деятельности в планируемом периоде. Составленный бизнес план имеет недостатки в планировании ассортимента продукции. Необходимо пересмотреть и дополнительно проанализировать составленный бизнес план. О чем так же свидетельствуют проведенные ранее расчеты в задании №7. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в следующем периоде предприятию следует выпускать изделия А, В, С, Е. Но рекомендуется изыскать возможности для выпуска изделия Е на весь объем спроса (3000 изделий вместо 250 планируемых), возможно за счет низкорентабельных изделий А.
Задание №17
Таблица 18
Анализ рентабельности активов организации
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
Чистая прибыль, тыс. руб.
255 950
346 199
+ 90 249
2
Средняя стоимость активов, тыс. руб.
3 207 870
3 532 666,5
+ 324 796,5
3
Рентабельность активов,%.
7,9788
9,7999
+ 1,8211
4
Изменение рентабельности активов за счет:
Х
Х
Х
а) изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала
Х
Х
— 0,7
б) изменение коэффициента независимости
Х
Х
+0,411
в) изменения чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж.
Х
Х
+2,11
1.Рассчитаем среднюю стоимость активов прошлого и отчетного годов, воспользовавшись данными формы № 1.
Средняя стоимость активов = (С-ть А нач. г.+ С-ть А кон. г.)/2
2.Вычислим рентабельность активов:
R акт = (ЧП /среднегодовые стоимость активов)*100%
а) прошлый год: (255 950 / 3 207 870)*100% = 7,9788 %
б) отчетный год: (346 199 / 3 532 666,5)*100%= 9,7999 %
3. Определяем среднегодовую балансовую величину собственного капитала за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса:
СК 0= (1 979 505 + 1 941 951)/ 2 = 1 960 728 тыс. руб.
СК1=(2 583 574 + 1 979 505)/ 2 = 2 281 539,5 тыс. руб.
4.Определим размер коэффициента оборачиваемости:
Коб. ск0= Выручка/СК=8 243 819/1 960 728 =4,2044
Коб. ск1 =Выручка1/СК1=8 738 523/2 281 539,5 =3,8301
∆Коб. зк=3,8301 — 4,2044= — 0,3743.
5.Определим размер коэффициента независимости;
Кнез=СК0 / А0= 1 960 728 /3 207 870=0,6112
Кнез1 =СК1 / А1= 2 281 539,5 /3 532 666,5=0,6458
∆Кнез= 0,6458 — 0,6112 = 0,0346
6. Определим размер рентабельности продаж;
Rпрод0 =(ЧП/Выручка)= 255 950/8 243 819=0,031
Rпрод1 =(ЧП1/Выручка1)= 346 199/8 738 523=0,0396
∆Rпрод = 0,0396-0,031=0,0086.
7. Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на размер влияния активов:
R акт = Rпрод. * Коб. ск * Кнез.
а) влияние изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала:
— 0,3743*0,6112*0,031*100= — 0,7 %;
б) влияние изменения коэффициента независимости:
0,0346*3,8301*0,031=-0,004 *100=0,411 %;
в) влияние рентабельности продаж:
0,0086*3,8301*0,6458=0,02125*100=2,11%;
Совокупное влияние факторов (баланс отклонений):
0,411-0,7+2,11=1,821%.
Таким образом из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1,821%, что является положительным фактом. Также видим что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж( на 2,12%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,75%.
Задание №18
Таблица 19
Анализ рентабельности собственного капитала
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
Чистая прибыль, тыс. руб.
255 950
346 199
+90 249
2
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
1 960 728
2 281 539,5
+320811,5
3
Средняя стоимость заёмного капитала тыс. руб.
1 247 142
1 251 127
+3 985
4
Рентабельность собственного капитала %
13,054
15,1739
2,12
5
Влияние рентабельности собственного капитала за счет:
Х
Х
Х
— изменения финансового рычага
Х
Х
-1,8
-изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала
Х
Х
0,64
— изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании ЧП
Х
Х
3,28
1.Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период:
СКср=(СК1+СК0)/2;
СК=ДО+КО
2.Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле
RСК = ЧП/СКср*100%.
RСК0 = (255 950/1 960 728)*100=13,054%
RСК1 = ( 346 199/2 281 539,5)*100=15,1739%
∆ RСК=15,1739 % — 13,054%=2,12%
Факторная модель имеет вид:
RСК=Кфр*КобЗК *Rпр= ЗК/ СК * Выр / ЗК * ЧП/ Выр
3. Рассчитаем коэффициент финансового рычага:
Кфр0 = ЗК/СК=1 247 142 / 1 960 728=0,636
Кфр1= ЗК1/СК1=1 251 127/2 281 539,5 = 0,548
∆Кфр=0,548 – 0,636= — 0,088
4.Рассчитаем коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
КобЗК 0= Выр0/ ЗК0=8 243 819 / 1 247 142=6,61
КобЗК 1= Выр1 / ЗК1=8 738 523/ 1 251 127=6,984
∆ КобЗК=6,984 — 6,61=0,374
5.Рассчитаем рентабельность продаж
Rпрод0 =(ЧП0/Выручка0)= 255 950/8 243 819=0,031
Rпрод1 =(ЧП1/Выручка1)= 346 199/8 738 523=0,0396
∆Rпрод = 0,0396-0,031=0,0086.
6. Влияние факторов определим методом абсолютных разниц:
а) определим размер влияния на рентабельность собственного капитала изменения финансового рычага:
— 0,088*6,61*0,031*100%=- 1,8 %
б) определим размер влияния на рентабельность собственного капитала изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов:
0,374*0,548*0,031*100%=0,634 %
в) определим размер влияния на рентабельность собственного капитала изменения рентабельности продаж:
0,0086*0,548*6,984*100%= 3,29%
Баланс факторов = — 1,8+0,634+3,29=2,124%
Из расчета видно, что увеличение рентабельности собственного капитала на 2,124 % в первую очередь произошло за счет изменения рентабельности продаж Факторы, оказавшие отрицательное влияние—изменение финансового рычага на 0,877%, его изменение, уменьшило рентабельность собственного капитала на 1,8%. Исходя из кратной модели можно сделать вывод, что рост рентабельности собственного капитала произошло в основном за счет роста чистой прибыли на 35,26%. За счет собственного капитала произошло уменьшение рентабельности на 2,49%. Источники роста рентабельности стоит искать в реструктуризации, модернизации производственной деятельности организации.
5. Анализ финансового положения организации
Задание №19
Таблица 20
Показатель
На начало года
На конец года
Изменение (+,-)
Влияние на изменение собственных оборотных средств
1
2
3
4
5
1.Капитал и резервы
Уставный капитал
110
110
0
0
Добавочный капитала
1723364
2237170
513806
513806
Резервный капитал
81
95
14
14
Нераспределенная прибыль
255950
346199
90249
90249
Итого по разделу 1
1979505
2583574
604069
604069
2. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
344104
217014
-127090
-127090
Итого по разделу 2
344104
217014
-127090
-127090
3. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
-
-
-
-
Основные средства
1247434
1358972
111538
-111538
Незавершенное строительство
293094
358761
65667
-65667
Итого по разделу 3
1540528
1717733
177205
-177205
Наличие собственного оборотного капитала
783081
1082855
299774
299774
Считаем коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
Коб=СОС/Оборотные активы=(490+590+640)-190/290
Коб0=783081/1728872=0,4529
Коб1=1082855/2078200=0,5211
∆Коб=0,5211-0,4529=0,0682
Коб и в прошлом и отчетном году больше нормативного значения0,1, следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.
4.Коэффициент обеспеченности материальными запасами.
Кмз=СОС/Запасы( стр 210)
Кмз0=783081/993054=0,7886
Кмз1=1082855/1188523=0,9111
∆Кмз=0,1225
Коэффициент находится в пределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.
5.Коэффициент маневренности.
Км=СОС/(490+590+640)
Км0=783081/2323609=0,3370
Км1=1082855/2800588=0,3867
∆Км=0,0497 Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальное значение 0,5. В нашем случае Км меньше оптимального значения, но наблюдается рост данного показателя.
Собственные оборотные средства увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 299774 тыс. руб.Увеличение этого показателя произошло в основном за счет увеличения добавочного капитала на 513806 тыс.руб и роста нераспределенной прибыли на 90249 тыс.руб., а так же за счет увеличения основных средств и незавершенного производства, это говорит о том, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств для проведения независимой финансовой политики. Уменьшение собственного оборотного капитала произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств на 127090 тыс.руб. Что говорит о значительных выплатах по кредитам и займам в отчетном году. А также за счет увеличения основных средств и незавершенного строительства на 177205 тыс.руб. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и в прошлом и отчетном году больше нормативного значения 0,1,
он составил 0,4529 и 0,5211 а следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальное значение 0,5. В нашем случае Км меньше оптимального значения, в отчетном году 0,3867, в прошлом году 0,3370 но наблюдается рост данного показателя на 0,0497. Что говорит об улучшении положения. Так же для оценки данного коэффициента необходимо проанализировать сферу деятельности предприятия, поскольку у фондоемких предприятий данный коэффициент может быть меньше нормативного.
Задание №20
Таблица 21
Таблица расчета операционного рычага
№п/п
Показатели
Прошлый год
Отчетный год
1
2
3
4
1
Выручка от продаж, тыс. руб.
8243819
8738523
2
Переменные затраты, тыс.руб.
4426831
4710064
3
Прибыль от продаж, тыс.руб.
906780
996194
4
Маржинальный доход в составе выручки, тыс.руб.
3816988
4028459
5
Операционный рычаг
4,2094
4,0438
6
Эффект операционного рычага
Х
1,6432
1.Определяем значение операционного рычага за прошлый и отчетный год.
Прошлый год =3816988/906780=4,2094
Отчетный год= 4028459/996191=4,038
2. Темп прироста прибыли составил:
996191/906780*100-100=9,86%
3. Темп прироста выручки составил:
8738523/8243819*100-100=6%
4.Эффект операционного рычага:
9,86/6=1,6432
Темп прироста прибыли превышает темп прироста выручки, если выручка выросла на 1%, то прибыль увеличится на 1,64%
Финансовый рычаг — отражает отношение заемного и собственного капитала, показывает сколько приходится заемного капитала на 1 рубль собственного.
Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов изменится рентабельность капитала за счет привлечения заемных средств.
ЭФР= (1-Кнал)*( ρк- ЦЗК) ЗК/СК;
Таблица 22
Таблица расчета финансового рычага
№п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
1
2
3
4
1
Капитал
3207870
3532666,5
2
Собственный капитал(среднегодовая величина), тыс.руб.
1960728
2281539,5
3
Заемный капитал (среднегодовая величина), тыс.руб.
1247142
1251127
4
Финансовый рычаг
0,6361
0,5484
5
Прибыль до уплаты налога и % за пользование заемным капиталом, тыс.руб.
579281
657369
6
Рентабельность капитала%
18,06
18,61
7
Цена заемного капитала%
16
16
8
Расходы за пользованием заемного капитала, тыс.руб
285035
295236
9
Прибыль к налогообложению, тыс.руб.
294246
362133
10
Коэффициент налогообложения Кнал
0,2
0,2
11
Налог на прибыль, тыс.руб
38296
15934
12
Чистая прибыл, тыс.руб
255950
346199
13
Рентабельность собственного капитала, %
13,05
15,17
14
Эффект финансового рычага
1,0482
1,145
1. Рассчитаем среднегодовую стоимость собственного и заемного капитала как среднее арифметическое на начало и конец периода.
2. Рассчитаем рентабельность капитала, как отношение прибыли до уплаты налога и % за пользование заемным капиталом к капиталу.
Прошлый год=579281/3207870*100=18,06%
Отчетный год=657369/3532666,5*100=18,61%
3. Рассчитаем финансовый рычаг как отношение заемного капитала к собственному.
Прошлый год =1247142/1960728=0,6361
Отчетный год=1251127/2281539,5=0,5484
4. Рассчитаем рентабельность собственного капитала, как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала.
Прошлый год=255950/1960728*100=13,05%
Отчетный год=346199/2281539,5*100=15,17%
5. Рассчитаем эффект финансового рычага по формуле:
ЭФР= (1-Кнал)*( ρк- ЦЗК) ЗК/СК;
Прошлый год= (1-0,2)*( 18,06-16)* 1247142/1960728=1,0482
Отчетный год=(1-0,2)*( 18,61-16)* 1251127/2281539,5=1,145
Из приведенных расчетов видим, что финансовый рычаг имеет положительный эффект за счет того, что рентабельность капитала выше процентной ставки ссудного капитала. Следовательно, повышение доли заемного капитала позволит увеличить рентабельность совокупного капитала.
Операционно-финансовый рычаг-это сопряженный эффект финансового и операционного рычага, определяется как произведение операционного и финансового рычага.
Между эффектом финансового и эффектом операционного рычага имеется прямая функциональная зависимость, которая проявляется в том, что рост силы операционного рычага, увеличивается эффектом финансового рычага, что в конечном итоге приводит к усилению производственному и финансовому риску.
Задание №21
Определим эффективность использования оборотных активов и влияния произошедших изменений на финансовое положение организации.
Таблица 23
Факторный анализ рентабельности оборотных активов
Показатель
Предшествующий год
Отчетный год
Изменение (+, -)
Алгоритм расчета
1
2
3
4
5
1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.
255950
346199
90249
Ф№2
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.
1637198
1903536
266338
(А к+Ан)/2
3. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.
1960728
2281539,5
320811,5
(СКк+СКн)/2
4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс. руб.
8243819
8738523
494704
Ф№2
5. Рентабельность оборотных активов, %
15,63%
18,19%
2,55%
6. Коэффициент автономии (независимости)
1,1976
1,1986
0,0010
К авт. = СК/А
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
4,2045
3,8301
-0,3744
Коб. ск=N\СК
8. Рентабельность продаж, %
3,1048
3,9618
0,8570
ρпр = P/N
9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов — всего В том числе:
X
X
2,55
а) коэффициента автономии (независимости)
X
X
0,01
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала
X
X
-1,39
в) рентабельности продаж, %
Х
Х
3,93
1. Показатель рентабельности активов, это результат текущей деятельности, в котором прибыль сопоставляется с величиной активов организации, представляющих собой основной и оборотный капитал,
использование которого должно приносить экономические выгоды. Рентабельность активов показывает на сколько эффективно используется имущество и определяется как отношение прибыли к среднегодовой величине активов. Определяется по формуле:, где Р — прибыль, А – средняя величина активов.
Предыдущий год=255950/1637198*100=15,63%
Отчетный год=346199/1903536*100=18,19%
∆ρ=18,19%-15,63%=2,55%
2. Коэффициент автономии (независимости) определяется как отношение средних остатков собственного капитала к среднегодовым остаткам активов.
К авт. = СК/А
Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Норма коэффициента> 0,5 .
Предыдущий год=1960728/1637198=1,1976
Отчетный год=2281539,5/1903536=1,1986
∆ К авт=1,1986-1,1976=0,0010
И в отчетном и прошлом году коэффициент больше 0,5, что соответсвует нормативному значению, величина этого показателя изменилась незначительно.
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности, показывает размер выручки, приходящейся на 1 рубль собственного капитала. Рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров
(продукции, выполнения работ, оказания услуг) к средним остаткам собственного капитала
Коб. ск=N\СК
Прошлый год= 8243819/ 1960728=4,2045 руб.
Отчетный год=8738523/1903536=3,8301 руб.
∆ Коб. ск=3,8301-4,2045=-0,3744 руб.
Этот показатель уменьшился на -0,3744, это свидетельствует о том, что выручка на 1 рубль собственного капитала в отчетном году увеличилась в меньшей степени по сравнению с предыдущим годом, т.е нет адекватного увеличения выручки в связи с ростом собственного капитала.
4. Рентабельность продаж( ρ пр) — это процентное отношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажи продукции (товаров).
Определяется по формуле:
ρпр = P/N, где Р — прибыль от продаж, а N – выручка от продажи продукции (товаров).
Прошлый год= 255950/ 8243819*100= 3,1048%
Отчетный год= 346199/ 8738523*100= 3,9618%
∆ ρпр=3,9618-3,1048=0,8570%
5. В анализируемой организации рентабельность оборотных активов увеличилась на 2,55%. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов кратная модель преобразуется в трехфактрорную мультипликативную модель, в результате следующих преобразований с помощью методики Дюпон:
p = ρпрод.* Коб. ск* Кавт.
Из трехфакторной мультипликативной модели рентабельности активов видно, что рентабельность активов прямопропорциональна изменению коэффициента автономии, оборачиваемости собственного капитала и рентабельности продаж. Для количественной оценки влияния этих факторов проводим анализ с помощью метода абсолютных разниц.
y=a*b*c
; ;
∆у=∆ρ=18,19%-15,63%=2,55%-изменение рентабельности под влиянием всех факторов.
∆у(а)=0,0010*4,2045*3,1048=0,01%- изменение рентабельности за счет влияния коэффициента автономии.
∆у(б)=-0,3744*1,1986*3,9618=-1,39%- изменение рентабельности за счет влияния коэффициента оборачиваемости собственного капитала.
∆у(в)=-0,3744*3,8301*0,8570=3,93%- изменение за счет увеличения рентабельности продаж.
Проверка балансовым методом:
0,01-1,39+3,93=2,55%
Таким образом, из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 2,55%, что является положительным фактом. Также видим что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж( на 3,93%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за
счет влияния этого фактора рентабельность оборотных активов снизилась на 1,39%.
Задание №22
Задача проанализировать ликвидность баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности компании, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчиты
ваться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обя
зательств компании ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и распо
ложенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и располо
женными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превра
щения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. К наиболее ликвидным активам относятся все статьи денеж
ных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Стоимость активов данной группы рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вло
жения (стр. 250 + стр. 260).
А2. Быстро реализуемые активы представляют собой дебитор
скую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240).
А3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива балан
са, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебитор
скую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 I + стр. 270).
А4. Трудно реализуемые активы составляют статьи раздела I актива баланса — обычно внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы (стр. 190).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность (стр. 620).
П2. Краткосрочные пассивы состоят из краткосрочных заемные средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательство (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660).
П3. Долгосрочные пассивы — статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 590 + стр. 640-1 + стр. 650).
П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) (стр.490).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить, итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: 1) А1 ≥ П1, 2) А2 ≥ П2, 3) А3 ≥ П3, 4) А4 ≤ П4 .
Второе и третье неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышения активов над обязательствами, четвертое – определяет минимальное условие финансовой устойчивости организации (собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах).
Таблица 24
Анализ ликвидности баланса ООО «Рубин»» в отчетном году
№
п/п
Актив
На начало
года, тыс. руб.
На конец
года, тыс. руб.
Пассив
На начало
года,
тыс. руб.
На конец
года,
тыс. руб.
Излишек (дефицит), тыс. руб.
начало года
конец года
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10*
11**
1
Наиболее ликвидные активы (250+ 260)
А1
145295
151365
Наиболее срочные обязательства (620)
П1
786717
832546
— 641422
— 681181
2
Быстро реализуемые активы (240)
А2
468217
578973
Краткосрочные
обязательства (610+630+660)
П2
159044
162775
+ 309173
+ 416198
3
Медленно реализуемые активы (210+220+230+270)
А3
1115360
1347862
Долгосрочные
обязательства (590+640+650)
П3
344134
217038
+ 771226
+ 1130824
4
Труднореализуемые активы (190)
А4
1540528
1717733
Постоянные
пассивы (490)
П4
1979505
2583574
— 438977
— 865831
5
Баланс
3269400
3795933
Баланс
3269400
3795933
Х
Х
* графа 10 таблицы = гр.4 – гр. 8
**графа 11 таблицы = гр.5 – гр. 9
Из таблицы мы видим что первое условие не соблюдается, это означает, что увеличился дефицит высоколиквидных активов относительно кредиторской задолженности. «Качество» активов с точки зрения их ликвидности к концу года ухудшилось за счет снижения доли наиболее ликвидных активов, но при этом увеличился удельный вес быстро реализуемых и медленно реализуемых активов. Структура пассивов по срочности погашения обязательств: наиболее срочные, долгосрочные и краткосрочные обязательства в течение года снизились, а доля собственного капитала (строка 4 гр. 8 и 9) увеличилась.
Таблица 25
Структура баланса для анализа его ликвидности
№
п/п
Актив
на начало
года
на конец
года
Пассив
на начало
года
на конец
года
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
Наиболее ликвидные активы (250 + 260)
А1
4,444
3,988
Наиболее срочные обязательства (620)
П1
24,063
21,933
2
Быстро реализуемые
активы (240)
А2
14,321
15,252
Краткосрочные
обязательства (610+630+660)
П2
4,865
4,288
3
Медленно реализуемые
активы
(210+220+230+270)
А3
34,115
35,508
Долгосрочные
обязательства
(590+640+650)
П3
10,526
5,718
4
Труднореализуемые
активы (190)
А4
47,12
45,252
Постоянные
пассивы (490)
П4
60,546
68,061
5
Баланс
100%
100%
Баланс
100%
100%
Из таблиц видно, что первое (строка 1) неравенство не соблюдается и в начале, и в конце года, поскольку высоколиквидные (А1) значительно меньше суммы наиболее срочных (П1) обязательств, а второе неравенство (строка 2) соблюдается: быстрореализуемые (А2) активы значительно больше суммы краткосрочных (П2) обязательств, поэтому погасить свои обязательства в срочном порядке у предприятия шансы не большие. При этом на конец года положение изменилось не на много, т.к. платежный недостаток вырос по наиболее срочным обязательствам на 1,06% (681181/641422), но при этом на 1,35% снизился по краткосрочным обязательствам (416188/309173).
Третье неравенство (строка 3), характеризующее перспективную ликвидность, выполняются полностью. Выполнение четвертого неравенства (строка 4) и в начале, и в конце года означает, что предприятие формирует свои активы в основном за счет собственных средств.
Таким образом, можно сделать вывод, что баланс ООО «Рубин» в отчетном году можно считать не достаточно ликвидным. Но для того, чтобы убедиться в этом рассмотрим дополнительно коэффициенты ликвидности на начало и на конец года.
Найдем коэффициенты ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/П1, показывает достаточно ли средств нашему предприятию для покрытия расходов.
Кабс.л. пр.г.= 145295 / 786717 = 0,185
Кабс.л. отч.г.= 151365 / 832546 = 0,182
Нормативное значение данного коэффициента составляет (0,2-0,5)
На нашем предприятие и в отчетном, и в прошлом году данный коэффициент немного меньше нормативного значения, а в отчетном году его
значение даже несколько снизилось, что отрицательно сказывается на нашем предприятии.
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности = (А1+А2)/(П1+П2), показывает достаточно ли средств на все расходы, обязательства.
Ктек.ликв. пр.г.= (145295 + 468217) / (786717 + 159044) = 0,649
Ктек.ликв. отч.г.= (151365 + 578973) / (832546 + 162775) = 0,734
Нормативное значение данного коэффициента составляет(0,5-1)
На нашем предприятие и в отчетном, и в прошлом году данный коэффициент соответствует нормативному значению, что характеризует платежеспособность нашего предприятия положительно т.к нашему предприятию достаточно средств для покрытия всех расходов и обязательств.
3. Коэффициент текущей ликвидности = (А1+А2+А3) /(П1+П2)
Ктек.ликв. прошл.г. = 1728872 / 945761 = 1,828
Ктек.ликв.отч.г. = 2078200 / 995331 = 2,088
Нормативное значение данного коэффициента (1-3).
На нашем предприятии данный коэффициент и в прошлом, и в отчетном году соответствует нормативному значению. В отчетном году данный коэффициент вырос, что характеризует наше предприятие с положительной стороны и говорит о нашей кредитоспособности. Мы можем без дополнительных усилий брать кредит в банках.
Проанализируем показатели финансовой устойчивости
Таблица 26
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент
Расчет
Нормаль
ное
Расчетное
значение
Характеристика
ограни-
Прош.
Отч.
чеиие
год
год
Финансовой
Ка = Собственный капитал /
Ка 0,5
0,605
0,68
Доля источников
независимости
/ Активы
собственных
(автономии)
средств в общей
валюте баланса
Финансовой
КФз = Заемный капитал / Активы
Кфз 0,5
0,38
0,33
Степень зависи-
зависимости
мости организа-
ции от заемных
источников
Текущей задол-
Ктз = Краткосрочные обязатель-
Ктз 0, З
0,289
0,26
Доля текущих
женности
ства / Валюта баланса
обязательств в
валюте баланса
Долгосрочной
КФн = (Собственный капитал +
Кфн0,6
0,711
0,738
продолжение
--PAGE_BREAK--Часть актива,
финансовой
+ Долгосрочные обязательства) /
финансируемая
независимости
/ Активы
за счет устойчи-
(устойчивого
вых источников
финансирова-
ния)
Финансирова-
КФ = Собственный капитал /
Кф0,7
1,53
2,13
Часть деятель-
ния (платеже-
/Заемный капитал
ности, финанси-
способности)
руемой за счет
собственных,
часть — за счет
заемных источ-
ников
Финансового
КФин = Заемный капитал /
Кфин1,5
0,652
0,469
Объем привлека-
левериджа
/ Собственный капитал
емых средств на
(финансового
1 руб. вложенных
риска)
в активы собст-
венных средств
Маневренности
КМ = (Собственный капитал-
Км-чем
0,22
0,335
Часть собствен-
собственного
— Внеоборотные активы) /
выше, тем
ных средств,
капитала
/ Собственный капитал
лучше
находящихся
в мобильной
форме
Инвестирова-
Ки = Собственный капитал /
Ки 1
1,285
1,5
Доля собствен-
ния
/ Внеоборотные активы
ного капитала,
участвующего в
формировании
внеоборотных
активов
Анализируя полученные результаты, необходимо учитывать, что зачастую успешные организации, имеющие высокие показатели эффективности бизнеса, характеризуются низкими формальными показателями ликвидности и платежеспособности. Эту особен
ность можно объяснить следующим образом: развивающиеся ор
ганизации, которые интенсивно привлекают внешние источники финансирования и вкладывают
свободные денежные средства в работающие активы, имеют вследствие этого низкие показатели ликвидности и платежеспособности. Однако до тех пор, пока такие организации генерируют устойчивый денежный поток, бизнес растет высокими темпами и не возникает проблем с реализацией продукции, они могут придерживаться достаточно рискованной стратегии финансирования.
Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой ус
тойчивости компании. На величину этого показателя влияют сле
дующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и реализации, низкий уровень постоянных затрат.
Значение коэффициента финансовой независимости может оказаться выше критической точки — это свидетельствует о бла
гоприятной финансовой ситуации, при которой собственникам принадлежат 68% стоимости имущества.
Динамика рассмотренных коэффициентов также положи
тельная. На основании анализа показателей финансовой устойчи
вости можно сделать вывод о высокой финансовой устойчивости, независимости и платежеспособности исследуемой компании. Рассмотренные показатели представляют собой наиболее важ
ные финансовые коэффициенты, изучение которых составляет ос
нову анализа финансовой устойчивости организации.
Задание №23
Таблица 27
Структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности
№п/п
Показатели
на начало года
на конец года
Темп роста %
Абсолютное отклонение
Относительное отклонение
тыс.руб.
удельный вес%
тыс.руб.
удельный вес%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
Дебиторская задолженность:
590389
100,00
738173
100,00
125,03
147784
-
1.1
Краткосрочная -всего
468217
79,31
578973
78,43
123,65
110756
-0,87
1.2
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками
424161
71,84
441057
59,75
103,98
16896
-12,09
1.3
авансы выданные
-
-
-
-
-
-
-
1.4
прочая
44056
7,46
137916
18,68
313,05
93860
11,22
1.5
долгосрочная- всего
122172
20,69
159200
21,57
130,31
37028
0,87
2
Кредиторская задолженность
1130821
100,00
1065565
100,00
94,23
-65256
-
2.1
Краткосрочная всего
786717
69,57
832546
78,13
105,83
45829
8,56
2.2
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками
594662
52,59
630956
59,21
106,10
36294
6,63
2.3
авансы полученные
-
-
-
-
-
-
-
2.4
расчеты по налогам и сборам
87720
7,76
91778
8,61
104,63
4058
0,86
2.5
кредиты и займы
-
-
-
-
-
-
-
2.6
прочая
104335
9,23
109812
10,31
105,25
5477
1,08
2.7
долгосрочная- всего
344104
30,43
233019
21,87
67,72
-111085
-8,56
2.8
займы
-
-
-
-
-
-
-
3
Индекс покрытия кредиторской задолженности дебиторской
0,5221
Х
0,6928
Х
Х
0,1707
Х
1. Проведем анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.
Дебиторская задолженность выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 25,03%. Большую ее часть составляет краткосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 78,43 % в отчетном году, и снизилась незначительно по сравнению с прошлым годом. В свою очередь стоит отметить, что в краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями и заказчиками, 71,84% в прошлом году и 59,75% в отчетном, причем ее удельный вес снизился на 12,09% в пользу прочей задолженности. О чем так же свидетельствует прирост прочей дебиторской задолженности на 213,05%.
В свою очередь видно, что снижение кредиторской задолженности составило 5,77% в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Наибольший удельный вес занимает краткосрочная задолженность, (78,13% в отчетном году), ее значение возросло на 8,54%. Основную ее часть составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками, этот показатель вырос на 6,63 % в отчетном году и составил 59,21%. Также следует отметить, что в отчетном году снизился удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности на 8,56% и составил 21,87% на конец периода. Это может свидетельствовать о значительных выплатах по долгосрочным кредитам и займам в отчетном году.
2. Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.
Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, при которых
предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.
При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.
Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в на начало года:
ДЗ / КЗ = 590389/ 1130821= 0,5221
Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в конце года:
ДЗ / КЗ = 738173/ 1065565= 0,6928
Изменение показателя = 0,6928-0,5221=0,1707
Показатель меньше 1, а это характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.
Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в прошлом году и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства. Но данный показатель имеет положительную динамику за счет существенного снижения долгосрочной кредиторской задолженности, что является положительным
фактором для возможности восстановления ликвидности баланса в дальнейшем. Так же имеет смысл проанализировать структуру продаж, для того чтобы увеличить объемы за счет продаж в кредит и скидок с цены, что приведет так же к увеличению ликвидности баланса, за сет увеличения дебиторской задолженности.
3. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываем следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости: Коб=V/ДЗ
ДЗср0=(476931+590389)/2=533660 тыс.руб.
ДЗср1=ДЗнач.г+ДЗ к.г/2= (590389+738173)/2= 664281тыс.руб.
За прошлый год Коб=8243819/533660=15,45
За отчетный год Коб=8738523/664281=13,15
Коэффициент закрепления: Кзак= ДЗ/ V
Прошлый год Кзак=533660/8243819=0,0647 руб
Отчетный год Кзак=664281/8738523=0,07602 руб
Скорость оборота
Прошлый год =360/Коб=360/15,45=23,3 дня
Отчетный год=360/13,15=27,38 дня
Таблица 28
Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности
№п/п
Показатели
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+ -)
1
Скорость одного оборота, дней
23,30
27,38
4,08
2
Коэффициент оборачиваемости
15,45
13,15
-2,30
3
Коэффициент закрепления
0,0647
0,0760
0,0113
Из проведенных расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом, что говорит о снижении эффективности использования ресурсов и ухудшении управления дебиторской задолженностью. Необходимо провести комплекс мер по анализу задолженности и направлению улучшения управления дебиторской задолженностью. В следствии этого увеличилась длительность одного оборота на 4,08 дня.
Коэффициент закрепления показывает, сколько находится средств на 1 руб. реализованной продукции. На анализируемом предприятии этот показатель на отчетный год составил 0,076 руб или 7,6 коп. Он вырос по сравнению с прошлым годом, что подтверждает сделанные ранее выводы об ухудшении управлением дебиторской задолженностью.
Задание №24
Таблица 29
Комплексная оценка финансового положения
№ п/п
Показатели
На начало года
На конец года
Темп роста
1
2
3
4
5
1
Коэффицинт абсолютной ликвидности
0,185
0,182
0,984
2
Коэффициент промежуточной ликвидности
0,649
0,734
1,131
3
Коэффициент текущей ликвидности
1,828
2,088
1,142
4
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
0,522
0,692
1,325
5
Комплексный показатель оценки
финансовой устойчивости предприятия
Х
Х
1,14386
Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости предприятия = = 1,14386
Темп роста финансовой устойчивости = 1,14386 * 100% = 114,386%.
Таким образом, финансовая устойчивость на нашем предприятии выросла. Это говорит о хорошей стабильной работе нашего предприятия.
На основании данных, полученных в результате экономического анализа деятельности ООО «Рубин» дается комплексная оценка экстенсивности и интенсивности его деятельности.
Таблица 30
Основные показатели по использованию производственных ресурсов
№ п/п
Показатели
Условные обозначения
Предыдущий год
Отчетный год
Темп роста (%)
1
2
3
4
5
6
1
Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.
N
8243819
8738523
+1,06
2
Среднесписочная численностьрабочих, чел.
ССЧ
11200
11424
+1,02
3
Материальные затраты, тыс. руб.
MЗ
4922300
4756320
+0,96628
4
Производственные основные средства,
активная часть, тыс. руб.
F
1688169,5
1721459,5
+ 1,056
5
Производительность труда, тыс. руб. (1/2)
ПТ
736,055
764,926
+1,039
6
Материалоотдача, тыс. руб. (1/3)
Мо
1,733
1,776
+1,096
7
Фондоотдача основных средств, тыс. руб. (1/4)
Fо
4,88
4,902
+1,003
Согласно данным таблицы на предприятии в отчетном году наблюдался рост показателей интенсификации производства: производительности труда на 1,039%, рост показателя фондоотдачи – на 1,003%, что говорит о
повышении качественного уровня использования ресурсов. Повысилась материалоотдача на 1,096% что говорит о экономном использовании материалов и снижении материальных затрат, что могло произойти по причине закупки более дешевых материалов.
Таблица 31
Комплексная оценка эффективности использования производственных ресурсов
№ п/п
Показатели
Условное
Обозначение показателей
Темп роста
качественных показателей (коэф)
Прирост ресурса на 1% прироста выручки
Доля влияния
на прирост выручки
Коли-
честве-
нных
Каче-
ствен-
ных
Экстенсивного использования ресурсов
Интенсивного использования ресурсов
1
2
3
4
5
6
7
8
1
ССЧ рабочих
R
ПТ
0,9676
1,592
159,2
— 59,2
2
Материальные затраты
M
Mо
1,0248
0,58
58,0
+ 42
3
Среднегодовая стоимость ОС
F
Fо
1,0045
0,93
93
+ 7
4
Комплексный показатель использования производственных ресурсов
Х
Х
0,9961
1,034
103,4
— 3,4
Комплексный показатель использования производственных ресурсов (гр. 5) = 0,9676 * 1,0248 * 1,0045 = 0,9961
Прирост ресурса на 1% прироста выручки (гр. 6) = (прирост ресурса (%) -100) / (прирост выручки (%) – 100). Полученные данные прироста ресурсов на 1% прироста объема продаж переводятся на 100% прироста объема продукции умножением на 100% — данная величина относится на счет влияния факторов интенсивности (графа 7), оставшаяся до 100% часть (полученный результат вычитается из 100%) – есть доля влияния фактора интенсивности (графа 8).
Прирост ресурсов на 1% прироста объема продаж составил:
— численности рабочих = = = 1,592
— материальных затрат = = == 0,58
— стоимости основных средств = = == 0,93
Таким образом, на 100% процентов роста объема продукции произошло увеличение численности рабочих на 159,2%; рост материальных затрат на 58% и стоимости основных средств на 93%. Общее влияние факторов экстенсивности на прирост объема продаж составило в отчетном году:
(1,592 + 0,58 + 0,93) / 3 = 1,034 (103,4%), а факторов интенсивности: 100% — 103,4% = — 3,4%.
В рассматриваемый период увеличились и доходы и расходы предприятия. Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами. В отчетном периоде произошло увеличение общей суммы балансовой прибыли на 67887 тыс. руб.(Прибыль до налогообложения отч. г – Прибыль до налогообложения прош. г = 362133-294246). Данное увеличение прибыли является результатом увеличения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внереализационная прибыль, плюс то, что прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличилась.
6. Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации
Задание №25
Таблица 32
Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО
№ п/п
Стандартизированный комплексный показатель
ООО
Наибольшее значение показателя (эталон)
«Алмаз»
«Агат»
«Рубин»
1
2
3
4
5
6
1
Коэффициент рентабельности продаж
0,096
0,095
0,114
0,114
2
Коэффициент рентабельности активов
0,091
0,102
0,1025
0,1025
3
Коэффициент рентабельности собственного капитала
0,059
0,067
0,1517
0,1517
4
Коэффициент рентабельности доходов
0,041
0,03
0,041
0,041
5
Коэффициент рентабельности расходов
0,039
0,028
0,043
0,043
6
Коэффициент финансовой зависимости
0,68
0,607
0,365
0,68
Rп = = = 0,114
Rа = = = 0,1025
Rск = = = 0,1517
Rдох = = = 0,041
Rрасх = = = 0,043
Кфз = = = 0,365
Рассчитаем стандартизированный показатель по формуле: Хij= (Х/Хmax)2
Таблица 33
Расчет стандартизированных показателей
«Агат»:
Рпр = (0,095 / 0,114)2 = 0,694
РА = (0,102 / 0,1025)2 = 0,990
Рск = (0,067 / 0,1517)2 = 0,195
РД = (0,03 / 0,041)2 = 0,73
РР = (0,028 / 0,043)2 = 0,424
Кфн = (0,607 / 0,680)2 = 0,797
«Алмаз»:
Рпр = (0,096 / 0,114)2 = 0,709
РА = (0,091 / 0,1025)2 = 0,788
Рск = (0,059 / 0,1517)2 = 0,151
РД = (0,041 / 0,041)2 = 1
РР = (0,039 / 0,043)2 = 0,822
Кфн = (0,680 / 0,680)2 = 1
«Рубин»:
Рпр = (0,114 / 0,114)2 = 1
РА =(0,1025 / 0,1025)2 = 1
Рск = (0,1517/ 0,1517)2 = 1
РД = (0,043 / 0,043)2 = 1
РР = (0,043 / 0,043)2 = 1
Кфн = (0,365 / 0,680)2 = 0,288
Таблица 34
Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО
№ п/п
Стандартизированный комплексный показатель
ООО
Коэффициент значимости показателя
«Алмаз»
«Агат»
«Рубин»
1
2
3
4
5
6
1
Коэффициент рентабельности продаж
0,709
0,694
1
1,8
2
Коэффициент рентабельности активов
0,788
0,99
1
1,4
3
Коэффициент рентабельности собственного капитала
0,151
0,195
1
2,0
4
Коэффициент рентабельности доходов
1
0,73
1
1,6
5
Коэффициент рентабельности расходов
0,822
0,424
1
1,5
6
Коэффициент финансовой зависимости
1
0,797
0,288
1,7
Итого (∑ стр. 1, 2, 3, 4, 5, 6)
4,47
3,83
8,3
Х
7
Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя
2,685
2,486
2,965
Х
8
Ранжирование мест ООО
2
3
1
Х
Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем.
Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:
Rij =
1. С учетом показателей ООО «Алмаз»
= =2,6825
2. С учетом показателей ООО «Агат»
= 2,486
3. С учетом показателей ООО «Рубин»
= 2,965
На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку
получило ООО «Рубин» – первое место, второе место занимает ООО «Алмаз» и третье место – ООО «Агат». Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Рубин» (предприятия, анализируемого в данной работе), а наименее результативной – деятельность ООО «Агат».
Задание №26
На основе расчетов произведенных в данной курсовой работе, сделаем обобщающие выводы и дадим рекомендации организации ООО «Рубин» по улучшению эффективности его деятельности.
Анализ степени влияние отдельных факторов, связанных с использование трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж показал что организация наращивает количественные факторы, вместо того чтобы наращивать качественные факторы, т.к. наращивание рабочей силы приведет к увеличению затрат на производство, а это в свою очередь приведет к снижению прибыли организации.
Снижение фондоотдачи и повышение фондоемкости говорит, о том, что предприятие в отчетном году менее эффективно использует основные средства и имеет смысл при дальнейших расчетах более детально изучить этот вопрос. Для того чтобы выяснить и устранить причину снижения производительности основных средств.
Результаты анализа эффективности использования отдельных видов ресурсов свидетельствует о неблагополучном положении дел в использовании активной части основных средств. Активная часть основных средств используется нерационально. Сказалось наличие внутрисменных потерь рабочего времени и снижение фондоотдачи, что привело к снижению объема продаж на 2115762,10 тыс. руб.
В отчетном году точка безубыточности составила 6577588 тыс. руб., а на планируемый период она составит 6896668 тыс. руб. Рост точки
безубыточности можно оценить отрицательно, так как с помощью продажи большего количества продукции предприятие может полностью покрыть свои затраты и начать получать прибыль.
Расходы организации по сравнению с прошлым годом выросли на 405 293 тыс. руб, это может вызвано ростом выпуска продукции, а так же изменением структуры продукции, ростом цен на материальные ресурсы. Из расчетов следует, что анализируемая организация является материалоемкой, так как в отчетном году доля материальных затрат составила 63,58%, темп прироста составляет 3,49 %. Основные резервы снижения себестоимости следует искать в направлении рационального использовании материальных ресурсов.
В составе всех элементов затрат произошли незначительные изменения. Сумма затрат на оплату труда выросла на 162535 тыс. рублей Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году на 59293тыс. рублей Прочие затраты изменились на 6360 тыс. руб. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросла на 10125 тыс. рублей. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и прошлый год выявлено снижение доли материальных затрат. Это свидетельствует о том, что решения об осуществлении затрат стали приниматься своевременно и взвешенно, появилась возможность находить и заранее выбирать материалы по приемлемым ценам.
В отчетном году общая величина доходов организации увеличилась на 490234 тыс. руб. или на 5,92% за счет роста выручки от продаж на 494704 тыс. руб. или на 6%. % к получению также увеличились на 1318 тыс. руб. (5,3%) удельный вес снизился. Прочие доходы снизились на 5188 тыс. руб. (около 20%). Если проанализировать структуру доходов, то преобладает выручка от продаж, удельный вес 99,47%.
Можно отметить высокое качество доходов организации, так как они сформированы в большей доли доходов от текущей деятельности. Структура
доходов в отчетном году незначительно изменилась по сравнению прошлым годом, что свидетельствует о стабильности и росте прибыли, за счет основного вида деятельности.
Общая величина расходов также увеличилась на 422947 тыс. руб. или на 5,29%. Рост совокупных доходов превышает рост совокупных расходов, что является положительным фактором и говорит о рациональном расходовании ресурсов. Все статьи расходов по сравнению с прошлым годом увеличились. Себестоимость увеличилась на 147 777 тыс. руб или на 2,73%. Этот рост связан с ростом производственных затрат в результате увеличения трудовых и материальных ресурсов, а вот удельный вес в структуре расходов снизился на 1,64%. Коммерческие расходы существенно выросли на 0,84%. Необходимо более детально проанализировать и установит причину роста данных расходов, это может зависеть от таких факторов как: реклама продукции, маркетинг, исследования, представительские расходы. Управленческие расходы увеличились на 146 843 тыс. руб.
Собственные оборотные средства увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 299774 тыс. руб.Увеличение этого показателя произошло в основном за счет увеличения добавочного капитала на 513806 тыс. руб. и роста нераспределенной прибыли на 90249 тыс.руб., а так же за счет увеличения основных средств и незавершенного производства, это говорит о том, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств для проведения независимой финансовой политики. Уменьшение собственного оборотного капитала произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств на 127090 тыс.руб. Что говорит о значительных выплатах по кредитам и займам в отчетном году.
Дебиторская задолженность выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 25,03%. Большую ее часть составляет краткосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 78,43 % в отчетном году, и снизилась незначительно по сравнению с прошлым годом. В свою очередь
стоит отметить, что в краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями и заказчиками, 71,84% в прошлом году и 59,75% в отчетном, причем ее удельный вес снизился на 12,09% в пользу прочей задолженности. О чем так же свидетельствует прирост прочей дебиторской задолженности на 213,05%.
Рейтинговое ранжирование, проведенное на основе полученных в процессе анализа показателей, определило, что ООО «Рубин» имеет высший рейтинг среди конкурентов (первое место).
Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:
— совершенствование управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременно образовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов; предоставление системы скидок покупателям; введение штрафных санкций за просрочку платежа; использование возможности оплаты долгов векселями;
— повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;
— совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;
— внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;
— пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целью их снижения;
— повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости.
продолжение
--PAGE_BREAK--Список использованной литературы
Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С.Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/Под ред. М.А. Вахрушиной.– М.: Вузовский учебник, 2008.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2006.
ШереметА.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности – М: Инфра-М, 2009.
Задание №10
Таблица10
Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 руб. продаж
№ п/п
Показатель
Изделие А
Изделие В
Изделие С
Итого
Прош-лый
год
Отчет-ный
год
Прош-лый год
Отчет-ный год
Прош-лый год
Отчет-ный год
Прош-лый
год
Отчет-ный
год
1
Количество, шт. Q
11680
8000
5600
9100
11976
12156
29256
29256
2
Цена, тыс. руб.Z
302,3
309
264,42
287
269,89
300,66
Х
Х
3
Стоимость, тыс. руб.QZ
3530864
2472000
1480752
2611700
3232203
3654823
8243819
8738523
4
Себестои-мость единицы продукции, тыс. руб. P
264,01
282,89
250
292,2
238,26
232
Х
Х
5
Себестои-мость продукции, тыс. руб. QP
3083637
2263120
1400000
2659020
2853402
2820192
7337039
7742332
6
Себестои-мость объема продаж отчетного года при себестоимос-ти единицы прошлого года, тыс. руб. Q1Р0
Х
2112080
Х
2275000
Х
2896288,50
Х
7283368,50
7
Стоимость продаж отчетного года в ценах предыдущего года, тыс. руб. Q1Z0
Х
2418400
Х
2406222
Х
3280782,80
Х
8105404,8
Заполняем графу 6 таблицы №10. Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года
Изделие А: 8000*264,01=2112080 тыс.руб. Изделие В: 9100*250=2275000тыс.руб.
Изделие С: 12156*238,26=2896288,50 тыс.руб.
Итого: 2112080+2275000+2896288,50=7283368,50 тыс.руб.
Заполняем графу 7 таблицы № Рассчитываем стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года:
Изделие А: 8000*302,3=2418400 тыс.руб
Изделие В: 9100*264,42=240222 тыс.руб.
Изделие С: 12156*269,89=3280782,80 тыс.руб.
Итоговая стоимость продаж отчетного года по ценам продаж прошлого года:
2418400+240222+3280782,84=8105404,80 тыс.руб.
Таблица 11
Расчет влияния факторов на уровень продаж
Показатели
С/сть в тыс.руб
с/сть пр-в тыс.руб
Затраты на 1 руб. в коп.
1. Предудущий год
∑
7337039
∑
8243819
7337039/8243819*100 =89
2. Себестоимость Vпродаж отчетного года при с/стоимости
единицы прошлого года
∑
7283368,5
∑
8105404,84
7283368,50/8105404,84*100=89,858
3. Стоимость продаж отчетного года в ценах предыдущего года
∑
7742332
∑
8105404,8
7742332/8105404,80*100= 95,521
4. Стоимость продаж отчетного года по текущим ценам
∑
7742332
∑
8738523
7742332/8738523*100=88,60
Общее отклонение = 88,60-89 = -0,4 коп.
Влияние изменения структуры и ассортимента
89,858-89 = 0,858 коп.;
95,521-89,858 = 5,663;
88,60-95,521 = -6,921
Баланс: 0,858 +5,663-6,921 = -0,4 коп.
Несмотря на снижение затрат по сравнению с прошлым годом на 0,4 коп. у предприятия имеются существенные резервы по неэкономичному использованию ресурсов на 5,663. Необходимо разобраться в себестоимости, так как данная структура не выгодна для предприятия.
1. Рост затрат на 0,858 коп увеличивает себестоимость продукции, что невыгодно для предприятия. Рост данного показателя связан с увеличением удельного веса низкорентабельных видов продукции.
2. Полученный показатель 5,663 характеризует влияние изменения себестоимости отдельных видов продукции. Увеличение себестоимости выпущенной продукции негативно сказалось на деятельности предприятия, и привело к существенному росту затрат.
3. Показатель — 6,921 коп. показывает, что за счет роста цен на продукцию в отчетном году привело к снижению затрат на 6,921 коп.
Задание №13
Общая величина расходов также увеличилась на 422947 тыс. руб. или на 5,29%. Рост совокупных доходов превышает рост совокупных расходов, что является положительным фактором и говорит о рациональном расходовании ресурсов. Все статьи расходов по сравнению с прошлым годом увеличились. Себестоимость увеличилась на 147 777 тыс. руб. или на 2,73%. Этот рост связан с ростом производственных затрат в результате увеличения трудовых и материальных ресурсов, а вот удельный вес в структуре расходов снизился на 1,64%. Коммерческие расходы существенно выросли на 0,84%. Необходимо более детально проанализировать и установит причину роста данных расходов, это может зависеть от таких факторов как: реклама продукции, маркетинг, исследования, представительские расходы. Управленческие расходы увеличились на 146 843 тыс. руб. Увеличение управленческих расходов можно оценить отрицательно, к этому могли привести такие факторы, как увеличение управленческого персонала (рост заработной платы), служебных командировок управленцев, а также нужд управленческого персонала (канцелярские, типографские, телефонные разговоры, содержание охраны).
Задание №15
Прибыль от продаж предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 89 411 тыс. рублей.
На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:
— изменение объема проданной продукции;
— изменение себестоимости продукции;
— изменение цен на продукцию;
— изменение структуры и ассортимента проданной продукции.
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли:
Влияние объема продаж продукции на изменение прибыли от продаж.
Между объёмом продаж и прибылью от продаж существует прямая зависимость: процент прироста объёма продаж равен проценту приросту прибыли от продаж:
∆ПN=П0*КN/100%, где
∆РN — приращение прибыли, тыс. руб.
П0– прибыль прошлого периода
КN – темп прироста объёма продаж, %
∆ПN=906 780*0,06=54 406,8 тыс. руб.
2. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.
ΔС = ΣQ1* Р1 – ΣQ1* Р0= 7 742 332 – 7 283 368,56 = 458 963,44 тыс. руб.
Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот. Следовательно увеличение себестоимости привело к снижению прибыли от продаж на 458 963,44 тыс. руб.
ΔПс=- ΔС= — 458 963,44 тыс. руб.
3. Влияние на величину прибыли изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.
ΔПZ = ΣQ1* Z1 – ΣQ1* Z0= 8 738 523– 8 105 404,84= 633 118,16 тыс. руб.
4. Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура =Ппересч-Ппред*Троста выручки= 822 036,34 – (906780*1,06) = — 139 150,46 тыс. руб.
5. Определим общее влияние факторов
ΔП = 54 406,8 — 458 963,44 + 633 118,16 — 139 150,46 = 89 411,06 тыс. руб.
Оценим влияние каждого составляющего фактора:
1. Прирост продажи продукции способствовал приращению прибыли в размере 54 406,8 тыс. руб., что положительно сказывается на деятельности данной организации.
2. Полученный показатель 458963,44 показывает., что увеличение себестоимости проданной продукции привело к снижению прибыли от продаж на 458 963,44 тыс. руб.
3. Влияние на величину прибыли изменения отпускных цен составляет 633 118,16 тыс., что показывает, что за счет увеличения отпускных цен на продукцию в отчетном году произошло увеличение прибыли на 633 118,16 тыс. руб.
4. Изменение структуры продаж в отчетном году негативно повлияло на полученную прибыль, что привело к ее уменьшение по сравнению с прошлым годом на 139 150,46 тыс. руб.
ΔП=Потч-Ппред=996191-906740=89 411 тыс.руб.
По сравнению с прошлым годом организация получила дополнительную прибыль в сумме 89411 тыс. руб., достигнуто это в первую очередь за счет роста цен на проданную продукцию, связано это как с ростом качества продукции, так и коньюктурой рынка, также положительно повлияло на рост прибыли снижение себестоимости продукции (159084 тыс. руб) за счет экономичного использования производственных ресурсов. В тоже время у организации существую проблемы, во-первых это резкий рост управленческих и коммерческих расходов. Был снижен объем продаж, весь прирост дополнительной прибыли обусловлен экстенсивными факторами.
Задание №17
Таблица 18
Анализ рентабельности активов организации
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
Чистая прибыль, тыс. руб.
255 950
346 199
+ 90 249
2
Средняя стоимость активов, тыс. руб.
3 207 870
3 532 666,5
+ 324 796,5
3
Рентабельность активов,%.
7,9788
9,7999
+ 1,8211
4
Изменение рентабельности активов за счет:
Х
Х
Х
а) изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала
Х
Х
— 0,7
б) изменение коэффициента независимости
Х
Х
+0,411
в) изменения чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж.
Х
Х
+2,11
1.Рассчитаем среднюю стоимость активов прошлого и отчетного годов, воспользовавшись данными формы № 1.
Средняя стоимость активов = (С-ть А нач. г.+ С-ть А кон. г.)/2
2.Вычислим рентабельность активов:
R акт = (ЧП /среднегодовые стоимость активов)*100%
а) прошлый год: (255 950 / 3 207 870)*100% = 7,9788 %
б) отчетный год: (346 199 / 3 532 666,5)*100%= 9,7999 %
3. Определяем среднегодовую балансовую величину собственного капитала за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса:
СК 0= (1 979 505 + 1 941 951)/ 2 = 1 960 728 тыс. руб.
СК1=(2 583 574 + 1 979 505)/ 2 = 2 281 539,5 тыс. руб.
4.Определим размер коэффициента оборачиваемости:
Коб. ск0= Выручка/СК=8 243 819/1 960 728 =4,2044
Коб. ск1 =Выручка1/СК1=8 738 523/2 281 539,5 =3,8301
∆Коб. зк=3,8301 — 4,2044= — 0,3743.
5.Определим размер коэффициента независимости;
Кнез=СК0 / А0= 1 960 728 /3 207 870=0,6112
Кнез1 =СК1 / А1= 2 281 539,5 /3 532 666,5=0,6458
∆Кнез= 0,6458 — 0,6112 = 0,0346
6. Определим размер рентабельности продаж;
Rпрод0 =(ЧП/Выручка)= 255 950/8 243 819=0,031
Rпрод1 =(ЧП1/Выручка1)= 346 199/8 738 523=0,0396
∆Rпрод = 0,0396-0,031=0,0086.
7. Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на размер влияния активов:
R акт = Rпрод. * Коб. ск * Кнез.
а) влияние изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала:
— 0,3743*0,6112*0,031*100= — 0,7 %.
Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,7%.
б) влияние изменения коэффициента независимости:
0,0346*3,8301*0,031=-0,004 *100=0,411 %;
Изменение коэффициента независимости также положительно сказалось на рентабельности активов.
в) влияние рентабельности продаж:
0,0086*3,8301*0,6458=0,02125*100=2,11%;
Рост рентабельности продаж в отчетном году на 2,11% оказало положительное влияние на рентабельность активов.
Совокупное влияние факторов (баланс отклонений):
0,411-0,7+2,11=1,821%.
Таким образом из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1,821%, что является положительным фактом. Также видим что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж( на 2,11%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,75%.
Задание №18
Таблица 19
Анализ рентабельности собственного капитала
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
Чистая прибыль, тыс. руб.
255 950
346 199
+90 249
2
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
1 960 728
2 281 539,5
+320811,5
3
Средняя стоимость заёмного капитала тыс. руб.
1 247 142
1 251 127
+3 985
4
Рентабельность собственного капитала %
13,054
15,1739
2,12
5
Влияние рентабельности собственного капитала за счет:
Х
Х
Х
— изменения финансового рычага
Х
Х
-1,8
-изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала
Х
Х
0,64
— изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании ЧП
Х
Х
3,28
1.Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период:
СКср=(СК1+СК0)/2;
СК=ДО+КО
2.Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле
RСК = ЧП/СКср*100%.
RСК0 = (255 950/1 960 728)*100=13,054%
RСК1 = ( 346 199/2 281 539,5)*100=15,1739%
∆ RСК=15,1739 % — 13,054%=2,12%
Факторная модель имеет вид:
RСК=Кфр*КобЗК *Rпр= ЗК/ СК * Выр / ЗК * ЧП/ Выр
3. Рассчитаем коэффициент финансового рычага:
Кфр0 = ЗК/СК=1 247 142 / 1 960 728=0,636
Кфр1= ЗК1/СК1=1 251 127/2 281 539,5 = 0,548
∆Кфр=0,548 – 0,636= — 0,088
4.Рассчитаем коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
КобЗК 0= Выр0/ ЗК0=8 243 819 / 1 247 142=6,61
КобЗК 1= Выр1 / ЗК1=8 738 523/ 1 251 127=6,984
∆ КобЗК=6,984 — 6,61=0,374
5.Рассчитаем рентабельность продаж
Rпрод0 =(ЧП0/Выручка0)= 255 950/8 243 819=0,031
Rпрод1 =(ЧП1/Выручка1)= 346 199/8 738 523=0,0396
∆Rпрод = 0,0396-0,031=0,0086.
6. Влияние факторов определим методом абсолютных разниц:
а) определим размер влияния на рентабельность собственного капитала изменения финансового рычага:
— 0,088*6,61*0,031*100%=- 1,8 %
Изменение финансового рычага уменьшило рентабельность собственного капитала на 1,8%.
б) определим размер влияния на рентабельность собственного капитала изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов:
0,374*0,548*0,031*100%=0,634 %
Изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов общества оказало положительное влияние на рентабельность собственного капитала на 0,634 %, что свидетельствует о повышении эффективности текущей деятельности компании.
в) определим размер влияния на рентабельность собственного капитала изменения рентабельности продаж:
0,0086*0,548*6,984*100%= 3,29%
Увеличение рентабельности продаж способствовало увеличению собственного капитала организации на 3,29%
Баланс факторов = — 1,8+0,634+3,29=2,124%
Из расчета видно, что увеличение рентабельности собственного капитала на 2,124 % в первую очередь произошло за счет изменения рентабельности продаж Факторы, оказавшие отрицательное влияние—изменение финансового рычага на 0,877%, его изменение, уменьшило рентабельность собственного капитала на 1,8%. Исходя из кратной модели можно сделать вывод, что рост рентабельности собственного капитала произошло в основном за счет роста чистой прибыли на 35,26%. За счет собственного капитала произошло уменьшение рентабельности на 2,49%. Источники роста рентабельности стоит искать в реструктуризации, модернизации производственной деятельности организации.