Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Завод

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Кафедра бухгалтерского учета, анализ и аудита
ПРОЕКТ
По дисциплине: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
На тему: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО “Завод ЖБК -1”
Проверила:
Бендерская О.Б.
Белгород 2007
Содержание
Введение
I.Краткая характеристика предприятия
II.Оценка качества отчетности
III. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия
Состав, структура и динамика активов и пассивов организации
2.Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия
3. Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
4. Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования
5. Оценка ликвидности баланса
6. Коэффициенты платежеспособности предприятия
7. Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности
8. Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия
9. Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия
10. Оценка показателей рентабельности
11. Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности
12. Факторный анализ показателей рентабельности
13. Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности
VI. Управленческий производственный анализ
14. Анализ динамики объемов продаж продукции
15. Анализ использования трудовых ресурсов
16. Анализ состава, структуры и динамики основных фондов
17. Показатели движения и технического состояния основных фондов
18. Анализ эффективности использования основных фондов
19. Анализ использования производственной мощности и оборудования
20. Анализ использования материальных ресурсов
21. Оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов на отклонение в объеме продукции
22. Оценка производственного потенциала предприятия
23. Анализ состава, структуры и динамики затрат
24. Анализ показателей себестоимости продукции
Заключение
Список литературы
Приложения
Введение
Управление предприятием в рыночной экономике характеризуется особенностями:
В общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую часть приобретают финансовые ресурсы;
Следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики;
Устанавливая коммерческие отношения с контрагентами, нужно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности.
Все эти особенности предполагают проведение комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности – это системное, комплексное, планомерное исследование всех процессов хозяйственной деятельности во всех звеньях хозяйственной деятельности предприятия.
Цель данного курсового проекта – комплексный экономический анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Для достижения поставленной цели, необходимо решить ряд следующих задач:
Кратко описать исследуемое предприятие;
Провести оценку качества бухгалтерской отчетности;
Проанализировать финансовое состояние и финансовые результаты предприятия;
Провести управленческий производственный анализ.
Предмет исследования – финансовое состояние предприятия. Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество «Завод ЖБК- 1».
I. Краткая характеристика предприятия
Характеристика ОАО завод ЖБК-1
Открытое Акционерное Общество «Белгородский завод железобетонных конструкций 1» создано в порядке приватизации государственных и муниципальных предприятий и в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.1992г. №721.
Открытое акционерное общество «Завод ЖБК-1» создано в 2003 году путем выделения из ОАО «Белгородский завод ЖБК – 1». Уставный капитал Общества составляет 4650600 руб.
Общество имеет собственную производственную базу, расположенную по адресу: г.Белгород, ул. Коммунальная 5.
Основной целью деятельности Общества является наиболее полное и качественное удовлетворение потребностей российских и иностранных юридических лиц, граждан РФ в продукции (работах, услугах) производимой Обществом в соответствии с уставной деятельностью, а так же получении прибыли.
Основными видами деятельности Общества являются:
Производство и реализация строительных материалов
( железобетонные конструкции, бетоны, растворы, стеновые камни, тротуарная плитка и пр.);
Оптовая торговля;
Сдача имущества в аренду.
ОАО «завод ЖБК-1» на рынке стройматериалов более 50 лет. Все это время шло непрерывное развитие и совершенствование производства, внедрение новых передовых технологий, расширение сфер услуг, предоставляемых предприятием.
В результате завод ЖБК-1 способен в настоящее время выполнять весь комплекс проектных, строительных, монтажных работ от начала строительства объекта до сдачи «под ключ».
Общество имеет доли в следующих предприятиях:
ООО ДОЗ ЖБК – 1 – 100%;
ООО ЗХМ ЖБК – 1 – 100%;
ООО СТС ЖБК – 1 – 98%;
ООО Стройколор ЖБК – 1 – 100%;
ООО Управляющая компания ЖБК – 1 – 100%.
Среднесписочная численность работников в 2003 году составила 886 человек, а в 2004 году – 889 человек.
Индекс цен – 1,162.
В условиях реформирования экономики завод взял курс на переориентацию и расширение производства, на выпуск только конкурентоспособной продукции, имеющей спрос на рынке сбыта, в том числе, выпуск конструкций для строительства многоэтажных домов по прогрессивным технологиям и индивидуального жилищного строительства.
В строительном комплексе Белгородской области завод ЖБК-1 занимает ведущее место.
Желая остаться на уровне возрастающих требований заказчиков, постоянно совершенствуется продукция, повышается ее технологичность, потребительские свойства и экологическая безопасность.
Основные виды деятельности:
Изготовление железобетонных изделий и деталей КПД для объектов социального, культурного, бытового, жилищного и промышленного назначения, арматурных каркасов, товарных бетонов и растворов, керамзитового гравия;
Изготовление индивидуальных сборных железобетонных изделий;
Производство мелкоштучных изделий, изготовленных на Производство комплектующих деталей для строительства домов «под ключ»:
сантехническая фасонина из пластмассы;
электротехнические заготовки;
изделия из жести для кровельных работ;--PAGE_BREAK--
шпатлевки и мастики;
приборы отопления.
Изготовление малых архитектурных форм из металла, бетона, дерева;
Благоустройство территории с применением тротуарной плитки;
Изготовление грузозахватных приспособлений;
Оптовая и розничная торговля.
В настоящее время коллектив завода достаточно успешно работает в сложных условиях становления рыночной экономики, проявляет творчество в решении технических вопросов, делая упор на передовые технологии и высокую квалификацию работников.
Общество является акционером ОАО Нижнеольшанское, ОАО Северинвестбанк. По итогам 2003 года Северинвестбанком был выплачен доход в сумме 141972 рублей.
Генеральным директором назначаются исполнительные директора, которые следят за деятельностью предприятия по различным направлениям.
Динамика развития ОАО «З ЖБК-1» ЗА 1997 -2003г.




1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Годовой
Оборот с НДС
Мл.
Руб.
4,3
18,6
71,2
88,4
120,6
144,0
304,7
Производство
продукции (ж/б, бетон)
Тыс.м


164,0
159,0
182,9
143,1
143,3
145,0
197,0
Керамзитовый
гравий
Тыс.м
77
92
92
61
67
62
93
Столярные изделия
Тыс.м
29,3
37
50,9
48
40
41,3
51
Ввод жилой площади в эксплуатацию
М.
1324
2445
3216
9600
13134
16600
18364
В структуру предприятия входят несколько цехов и участков.
Основные цеха:
цех железобетонных изделий;
бетонно-растворный узел;
арматурный цех;
цех мелкоштучных изделий;
цех кузнечно-прессовых изделий;
Вспомогательные цеха:
ремонтно-механический цех;
паросиловое хозяйство;
крановая бригада;
электроцех;
автозаправочная станция.
Инженерно-технические работники объединены в различные службы и отделы, одним из которых является бухгалтерия.
Высшим органом управления Обществом является общее собрание акционеров. В промежутках между общими собраниями высшим органом управления Обществом является совет директоров Общества, в компетенцию которого входит решение вопросов общего руководства деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров.
Исполнительным органов Общества является генеральный директор. Генеральный директор назначается общим собранием акционеров. Он осуществляет оперативное руководство текущей деятельностью предприятия.
Все цеха и службы завода оснащены современной компьютерной техникой, которая связана в единую локальную сеть. Специалистами отдела информационных технологий разработан программный комплекс для автоматизации производственных задач. С начала 1998 года завод имеет выход в глобальную сеть INTERNET и представлен там своей страницей.
II. Оценка качества отчетности
Проанализировав бухгалтерскую отчетность ОАО «Завод железобетонных конструкций №1» можно сделать вывод о том, что данные по отчетности за прошлый и отчетный год совпадают. А именно значение актива и пассива баланса на конец 2003 года совпадает с началом 2004 года.
В I разделе бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы» у ОАО «ЖБК№1»на 2003 год отсутствуют данные о нематериальных активах, доходных вложениях в материальные ценности и прочих внеоборотных активах. В 2004 году отсутствуют данные о нематериальных активах и прочих внеоборотных активах.
Во II разделе баланса « Оборотные активы» на 1 января 2004 года нет данных о прочих внеоборотных активах и долгосрочной дебиторской задолженности, а на 1 января 2005 года отсутствуют данные только о прочих внеоборотных активах.
В III разделе бухгалтерского баланса « Капитал и резервы» за 2003 и 2004 год имеются в полном объеме данные о собственном капитале и резервах.
В IV разделе « Долгосрочные обязательства» за два анализируемых периода нет только данных о прочих долгосрочных обязательствах.
В V разделе « Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса отсутствуют данные о задолженности перед участниками(учредителями) по выплате доходов, резервах предстоящих расходов и прочих краткосрочных обязательствах.
Данные в Отчете о прибылях и убытках за отчетный и прошлый годы представлены в полном объеме, отсутствуют данные только о чрезвычайных доходах и расходах.
Информация по Отчету об изменениях капитала за прошлый и отчетный годы представлена не в полном объеме, а именно имеются данные о чистой прибыли и резервах, образованных в соответствии с учредительными документами. Это объясняется тем, что открытое акционерное общество «Завод ЖБК-1» создано в 2003 году путем выделения из ОАО «Белгородский завод ЖБК – 1», т.е. произошло создание нового юридического лица.
В отчете о движении денежных средств представлена вся информация, необходимая для анализа хозяйственной деятельности предприятия.
В отношении формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» можно сказать, что имеются данные об основных средствах, амортизации основных средств и доходных вложений в материальные ценности, о финансовых вложениях в уставные капиталы других организаций, о дебиторской и кредиторской задолженности и о расходах по обычным видам деятельности (по элементам затрат).
Пояснительная записка, необходимая для анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, нам не была предоставлена.
В целом, бухгалтерскую отчетность за два года можно считать достоверной и качественной для проведения анализа. Потому, что все данные на конец прошлого года соответствуют началу отчетного. Отсутствуют данные лишь за 2002 год, т.к. в 2003 году произошла реорганизация юридического лица.
III. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия
Состав, структура и динамика активов организации    продолжение
--PAGE_BREAK--
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем агрегирования (уплотнения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчётами динамики.
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует расчеты. Этот баланс объединяет показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Сравнительный аналитический баланс позволяет предварительно оценить финансовое состояние предприятия, то есть провести экспресс – анализ.
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят. Главным признаком активов бухгалтерского баланса является степень ликвидности.
Все активы делятся на:
-внеоборотные;
-оборотные.
Раздел I. Внеоборотные активы. В этом разделе отражаются: нематериальные активы, основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование, находящиеся в собственности организации, земельные участки, объекты природопользования и т. д.); незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в дочерние и зависимые общества, другие организации), отложенные налоговые активы.
Раздел II. Оборотные активы. Этот раздел объединяет запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Актив строится в порядке возрастающей ликвидности.
Таблица 1
Аналитический баланс предприятия
Наименование статей
Коды
строк
Абсолютные значения


Удельный
вес
Изменения
Темп прироста цепной










Абсолютных
значений
Удельного
веса






Нач. пр.г.
Нач. отч.г.
Кон. отч.г.
Нач пр.г
Нач.отч.г.
Кон.отч.г.
Пр.г.
Отч.г
Пр.г.
Отч.г.
П.
г
Отч.г
Нематериальные активы
110
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-


-
Основные средства
120
117 175
134 832
149 977
30,5
27,7
20,9
17657
15145
-2,8
-6,8
15,1
11,2
Незавершенное строительство
130
26 988
17 286
8416
7,0
3,6
1,2
-9702
-8870
-3,4
-2,4
-35,9
-51,3
Доходные вложения в мат. ценности
135
-
-
24 741
-
-
3,5
-
24741
-
3,5
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
21 331
21 338
14 874
5,5
4,4
2,1
7
-6464
-1,1
-2,3
0,03
-30,3
Отложенные налоговые
активы
145
-
3
45
-
0,0006
0,0062
3
42
0,0006
0,0056
-
1400
Итого внеоборотныхактив
190
165 494
173 459
198 053
43,0
35,7
27,6
7965
24594
-7,3
-8,1
4,8
41,1
Запасы    продолжение
--PAGE_BREAK--
210
58 463
59 794
79 848
15,2
12,3
11,1
1331
20054
-2,9
-1,2
2,3
33,5
НДС по приобретенным ценностям
220
6 476
5 370
9 293
1,7
1,1
1,3
-1106
3923
-0,6
0,2
-17,1
73,1
Долгосрочная дебиторская
задолженность
230
-
-
1 801
-
-
0,25
-
1801
-
0,25
-
-
Краткосрочная дебиторская
задолженность
240
150 716
225 230
345 835
39,2
46,3
48,3
74514
120605
7,1
2
49,5
53,5
Краткосрочныефинансовые вложения
250
3 459
15 157
40 593
0,9
3,1
5,7
11698
25436
2,2
2,6
338,2
62,7
Денежные средства
260
100
6979
40 903
0,03
1,4
5,7
6879
33924
1,37
4,3
6879
486,1
Итого оборотных активов
290
219 214
325 530
518 273
57,0
64,3
72,4
106316
192743
7,3
8,1
48,5
59,2
Итого активы
300
384 708
485 989
716 326
100
100
100
101281
230337
-
-
26,3
47,3
Вывод:
Проанализировав данные бухгалтерского баланса за два года, можно сделать вывод, что валюта баланса с каждым годом увеличивается, так на конец 2004 года ее стоимость составляет716 326 тыс. руб., тогда как на начало 2004 года она составляла 485 989 тыс. руб.Т.е. валюта баланса увеличилась в отчетном году на 230337тыс. руб., а в прошлом на 101281 тыс.руб. Это свидетельствует о наращивании хозяйственного оборота ОАО «ЖБК №1».
Стоимость активов увеличивается за счет значительного увеличения оборотных активов, если на начало 2003 года стоимость оборотных активов составляла 219 214, а на конец 2003 и на начало 2004 года их стоимость составляла 325 530 тыс. руб., то на конец 2004 года она составила 518 273 тыс. руб. Темп прироста оборотных активов за 2003 год составил 48,5%, а за 2004 год 59,2 %, что свидетельствует о стабильной работе предприятия и росте объемов производства.
Внеоборотные активы увеличились за 2003 год на 7965тыс. руб., а за 2004 год на 24594 тыс. руб., но доля внеоборотных активов в составе всех активов предприятия уменьшилась в 2003 году на 7,3 % и составила 35,7% на конец года по сравнению с 43,0 % на начало года. В 2004 году доля внеоборотных активов в составе совокупных активов так же уменьшилась на 8,1 % и составила на конец года 27,6 %. Темп прироста на конец2003 года составил 4,8 %, а на конец 2004 года – 41,1 %..
Нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения составляют внеоборотные активы предприятия, но наибольший удельный вес имеют основные средства
(20,9 %от валюты баланса на конец отчётного года, в то время как внеоборотные активы – всего – 27,6 %). Стоимость основных средств за 2003 год увеличилась на 17657 тыс.руб., а за 2004 год на 15145 тыс.руб. Доля остальных составляющих незначительна. Доля незавершенного строительства в составе активов на начало прошлого года составляла 7%, на начало отчетного – 3,6%, на конец отчетного – 1,2%.
Долгосрочные финансовые вложения в прошлом году увеличились на 7 тыс. руб., а в отчетном уменьшились на 6464 тыс.руб.
Наибольшую долю в составе оборотных активов на начало 2003 составляет краткосрочная дебиторская задолженность – 39,2 %, на начало и конец 2004 года так же набольшую долю в составе оборотных активов занимает краткосрочная дебиторская задолженность – 46,3% и 48,3% соответственно.
Запасы за 2003 год увеличились на 1331 тыс. руб., а за 2004 год на 20054 тыс. руб., что свидетельствует о стабильности производственного потенциала, а краткосрочная дебиторская задолженность постоянно увеличивается. Денежные средства предприятия в каждом отчётном периоде так же увеличиваются, так за 2003 год их стоимость увеличилась на 6879 тыс.руб., а в 2004 году на 33924 тыс.руб., что говорит о достатке денежных средств у организации. Краткосрочные финансовые вложения так же с каждым годом увеличиваются, темп прироста за 2003 г. Составил 338,2%, а за 2004 г. – 62,7%.
Таким образом, в прошлом и отчетном периодах стоимость имущества ОАО «ЖБК №1» увеличилась. Это произошло в основном за счет увеличения стоимости оборотного капитала, а так как основную долю оборотных средств составляет запасы и дебиторская задолженность, то их увеличение говорит об увеличении спроса на продукцию ОАО «ЖБК №1».
Если актив баланса раскрывает предметный состав имущественной массы организации, то пассив имеет иное значение. Он показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность организации и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании её имущественной массы. Пассив баланса – это, в определенном смысле, сумма обязательств организации.
Пассив бухгалтерского баланса состоит из трёх разделов, а именно
3 раздел « Капитал и резервы»;
4 раздел « Долгосрочные обязательства»;    продолжение
--PAGE_BREAK--
5 раздел «Краткосрочные обязательства».
В 3 разделе приводятся данные о собственных источниках средств в различных группировках: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
В 4 разделе отражаются долгосрочные займы и кредиты, а так же отложенные налоговые обязательства.
В 5 разделе баланса приводятся данные о краткосрочных займах и кредитах, кредиторской задолженности, доходах будущих периодов и резервах предстоящих расходов.
В процессе анализа необходимо изучить состав, структуру и динамику источников формирования средств предприятия. Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников, т.е. капитал разделяется на собственный и заемный.
Собственный капитал предприятия рассчитывается как сумма строк 490 «Капитал и резервы», 640 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей».
Заемный капитал рассчитывается как сумма строк 590 «Долгосрочные заемные средства», 690 «Краткосрочные заемные средства», за вычетом суммы по строкам 640 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей».
Совокупный капитал предприятия равен сумме собственного и заемного капитала или валюте баланса (строка 700).
В России организация считается финансово устойчивой, если доля собственного капитала будет составлять более 50% от совокупного капитала.
Важным является наличие у предприятия постоянного капитала.
Постоянный капитал — это сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств (строка 590).
Постоянный капитал направляется на финансирование активов, которые дадут отдачу в долгосрочной перспективе.
Наименование
статей
Коды
строк
Абсолютные значения
Удельный вес
Изменения
Темп прироста цепной








Абсолютных
значений
Удельного
веса






Нач пр. г.
Нач отч.г.
Кон отч г
Нач.пр.г
Нач отч.г
Кон.отч.г
Прош.г.
Отч.г.
Пр.г.
Отч.г


























Пг
Ог
Уставный капитал
410
4651
4651
4651
1,2
0,96
0,6
-0,2
-0,4
-
-
Соб.акции вык. у акц-в


-
7
-
-
0,001
-
7
-7
0,001
-0,001
-
-
Добавочный
капитал
420
156032
156030
156030
40,6
32,1
21,8
-2
-8,5
-10,3
-0,001
-
Резервный капитал
430
-
233
233
-
0,05
0,03
233
0,05
-0,02
-
-
Нераспределенная прибыль
470
160 104
247 619
376353
41,6
51,0
52,5
87515
128734
9,4
1,5
54
519
Итого капитал и резервы
490
320 787
409 180
539259
83,4
84,2
75,3
88393
130079
0,8
-8,9
27,6
31,8
Долгосрочные займы и кредиты
510
-
2352    продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
80065
105236
2
Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов




/>
/>0,1
0,71
0,72
0,66
0,01
-0,06
3
Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов


/>
0,6 – 0,8
2,6
3,9
4,3
1,3
1,1
4
Коэффициент маневренности




/>
>0,5
0,5
0,6
0,6
0,1
Вывод:
Абсолютная величина собственных оборотных средств ОАО «ЖБК №1» положительна и увеличивается в каждом отчетном периоде. За 2003 г. значение собственных оборотных средств увеличилось на 80065 тыс. руб., а за 2004 г. – на 105236 тыс.руб. Это характеризует предприятие с положительной стороны.
Значения коэффициента обеспеченности оборотных активов предприятия собственными средствами удовлетворяют нормативы. Значение этого коэффициента в отчетном году незначительно снижается. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточную величину собственного капитала для ведения производственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, финансовое состояние предприятия стабильно и устойчиво.
Рассчитанные значения коэффициента обеспеченности собственными источниками запасов гораздо выше нормативных значений. В динамике этот показатель увеличивается. Это говорит о том, что на складах предприятия большие объемы запасов. Значения коэффициента маневренности соответствуют нормативным значениям. Исходя из этого, можно сделать вывод, что значительная часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей ОАО «ЖБК№1» свободно маневрировать капиталом. Значения этого коэффициента в динамике практически не изменяется, хотя высокие его значения положительно характеризуют финансовое состояние предприятия.
4. Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования
Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, применяют методику оценки достаточности источников финансирования материальных оборотных средств. То есть соотношение стоимости запасов и величин собственных и заёмных источников их формирования является важнейшим фактором устойчивости финансового состояния предприятия.
Запасы – строка 210 бухгалтерского баланса.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1.Собственные оборотные средства:
СОС = СК – ВнА = (490 + 640 + 650) – 190
2.Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат:
СОС′ = СК – ВнА + ДЗК = 490 + 640 + 650 – 190+ 590
3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
Общ.Σист. = СК – ВнА + ДЗК + КрКриЗ = (490 + 640 + 650) – 190 + 590 + 610
Для определения типа финансовой устойчивости необходимо сравнить величину запасов и затрат с величиной источников их формирования.
Существует 4 типа финансовой устойчивости:
1.Абсолютная устойчивость:
З ≤ СОС
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.
Нормальная устойчивость:
З≤ СОС + ДЗК
Данное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов и затрат «нормальные источники средств», т.е. собственные и привлеченные.
3. Неустойчивое положение:
З ≤ СОС + ДЗК + КрКриЗ
Неустойчивое финансовое положение предприятия сопряжено с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
4. Кризисное финансовое состояние:
З ≥ СОС + ДЗК + КрКриЗ
При данном состоянии организация полностью зависит от заемных источников финансирования, т.е. собственного капитала, долго и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств.
Таблица 4
Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования
Наименование показателя


Порядок
расчета


Значение




нач. пр. г


нач. отч.г


кон. отч. г


Величина запасов, тыс. руб.




Стр.210(Ф№1)
58463
59794
79848
Собственные источники формирования запасов, тыс. руб.




СК – ВнеобА+ДЗК
155905
235970
341206
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов, тыс. руб.


СОС + ДЗК
155905
239374
344151
Общая сумма нормальных источников формирования запасов, тыс. руб.
-
155905
239374
344151
Тип финансовой устойчивости


-
Нормальная
устойчивость
Нормальная
устойчивость
Нормальная
устойчивость
Вывод:     продолжение
--PAGE_BREAK--
Сравнивая рассчитанные выше показатели, можно сказать, что на начало 2003 года состояние ОАО «ЖБК №1» было нормальным. Т.е. пополнение запасов на предприятии происходило только за счёт собственных и долгосрочных заёмных средств. Величина запасов в динамике увеличивается, собственные и долгосрочные источники формирования так же увеличиваются.
К началу 2004 года состояние предприятия осталось неизменным нормально устойчивым. Это означает, что запасы предприятия покрываются «нормальными источниками», т. е. собственным и долгосрочным заёмным капиталом.
К концу 2004 года финансовое состояние ОАО «ЖБК №1» продолжает оставаться нормально устойчивым, т. е. у предприятия нет необходимости привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия запасов, так как они полностью покрываются собственным капиталом и долгосрочными заемными средствами. Следовательно ОАО «ЖБК №1» успешно и стабильно функционирует.
Оценка ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации. То есть её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – это способность активов превращаться в деньги, и чем быстрее, тем лучше.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания их сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы.
А1 = с.250 + с.260, где
с. 250 – краткосрочные финансовые вложения;
с.260 – денежные средства.
К А2 относятся быстро реализуемые активы:
А2 =с. 240 +с 270, где
с.240 – краткосрочная дебиторская задолженность;
с.270 – прочие оборотные активы.
А3 – медленно реализуемые активы.
А3 = с.210 + с.220, где
с.210 – запасы;
с.220 – НДС по приобретенным ценностям.
А4 – это труднореализуемые активы.
А4 = с.190 +с. 230
с.190 – внеоборотные активы;
с.230 – долгосрочная дебиторская задолженность.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства.
П1 = с.620, где
с.620 – кредиторская задолженность
П2 – краткосрочные пассивы.
П2 = с.610 +с. 630 + с.660, где
С.610 – краткосрочные кредиты и займы
С.630 – задолженность участникам по выплате доходов
С.660 – прочие краткосрочные пассивы
П3 – долгосрочные пассивы.
П3 = с.590, где
С.590 – долгосрочные обязательства
П4 – постоянные (устойчивые) пассивы.
П4 = с.490 +с. 640 +с. 650, где
С.490 – собственный капитал
С. 640 – доходы будущих периодов
С.650 – резервы предстоящих расходов
Таблица 5
Оценка ликвидности баланса
Наименование группы активов, порядок расчета




Значение, т.р.


Наименование группы пассивов, порядок расчета


Значение, т.р.


Знак


Величина платежного избытка (недостатка), т.р.








Нач пр.г.
Нач отч.г.
Кон отч.г.


Нач пр.г.
Нач отч.г.
Кон отч.г.
Нач. пр. г.


Нач отч.г.
Кон отч.г.
Нач пр.г.
Н г
Кг
А1=стр 250+
стр260
Наиб. ликвидные активы
3559
22136
81496
П1=
стр620
Наиболее срочные обязательства
61119
73156
132122
А1
А1
А1
-57560
-51020
-50626
А2=
стр240+
стр270
Быстрореализ. активы
150716
225230
345835
П2=
стр610+стр630+
стр660
Краткосрочные пассивы
2190
-
42000
А2>П2
А2>П2
А2 >П2
148526
225230
303835
А3=
стр210+стр
220
Медленнореализуе
мые активы
64939
65164
89141
П3=
стр590
Долгосрочные пассивы
-
3404
2945
А3>П3
А3>П3    продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
/>
Х
1,02
1,6
Х
0,58
Вывод:
Рассчитанное значение коэффициента автономии на начало 2003 г., а так же на начало и конец 2004 г. соответствует нормативу, но в отчетном году наметилась тенденция к его уменьшению (-0,09). Это говорит о том, что данное предприятие устойчиво, стабильное и не зависит от внешних кредиторов.
Расчётные значения коэффициента абсолютной ликвидности удовлетворяют нормативным, а именно, на начало прошлого года – 0,1, на начало отчетного – 0,3, а на конец отчетного периода – 0,5.Это означает, что организация в случае необходимости сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
Рассчитанные значения коэффициента промежуточной ликвидности в нашем случае не удовлетворяют нормативным, то есть предприятие на данный момент не способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами.
А вот расчётные значения коэффициента текущей ликвидности соответствуют нормативному значению. Это значит, что организация сможет погасить свои текущие обязательства при реализации оборотных средств, т. е. текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности- это главный показатель платежеспособности. За 2003 год наблюдается увеличение этого показателя на 0,8, а за 2004 год значение коэффициента текущей ликвидности снизилось на 1,3.
Значение коэффициента платежеспособности за период в 2003 году равно 1,02, а в 2004 году 1,6. Это говорит о том, что бизнес – план предприятия разработан корректно, а притоки и оттоки денежных средств сбалансированы.
Таким образом, можно сказать, что предприятие в целом является платежеспособным.
7. Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности
В законе « О несостоятельности (банкротстве)» от 16.10.02 года № 127 — ФЗ. В этом законе дано четкое определение понятия несостоятельности. Это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязательство по уплате обязательных платежей. Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную сумму денег по гражданско-правовому договору и по другим основаниям, предусмотренным Гражданским Кодексом РФ. К обязательным платежам отнесены налоги, сборы и другие обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ.
Критерием неплатежеспособности должника – юридического лица является неисполнение обязанности по уплате указанных выше сумм платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.
Согласно данному закону и Методическому положению по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса (№31-р от 12.08.94) оценка неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса проводится на основе следующих показателей:
1. Коэффициент текущей ликвидности
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Если первые два коэффициента оба или хотя бы один из них не удовлетворяют нормативу, то предприятие признается неплатежеспособным и тогда рассчитывается коэффициент восстановления за период равный 6 месяцев.
Если коэффициент восстановления больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев и наоборот. Если значения первых двух коэффициентов превышают нормативные значения, но наметилась тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности на конец периода, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца. Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами уже были рассчитаны в ходе анализа.
Таблица 7
Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности
Наименование показателя


Порядок расчета


Нормативное значение
Фактическое значение








на начало года


наконец
года


Коэффициент текущей ликвидности


/>
/>/>
4,2
2,9
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами


/>
/>0,1
0,72
0,66
Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам




/>
>1
Х
2,3
Коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам




/>
>1
Х
Х
Вывод:
Из таблицы 7 видно, что значения коэффициента текущей ликвидности соответствуют нормативному значению. А именно, на начало отчетного года – 4,2, а на конец – 2,9.
Рассчитанное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и конец года удовлетворяет нормативному значению.
В соответствии с Методическим положением по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса (№31-р от 12.08.94): если значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами превышают нормативные значения, но наметилась тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности на конец периода, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца.
Следовательно, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.
/>>1,
Кутр. = 2,3
Полученное значение этого коэффициента больше 1, что говорит о реальной возможности не утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев.
Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что ОАО «ЖБК №1» не имеет тенденций к развитию банкротства. Структуру его баланса можно считать удовлетворительной.
8. Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия
Термин деловая активность в широком смысле означает весь спектр усилий направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда капитала, т.е. показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность, текущей основной производственной и коммерческой деятельности.
Для оценки деловой активности используются:
1) качественные критерии;
2) количественные показатели.
Качественные — то есть жёстко неформализуемые:
широта рынков сбыта;
наличие продуктов поставляемых на экспорт;
репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов.
Количественная оценка деловой активности может быть проведена по следующим категориям:
оценка степени выполнения плана по основным показателям и анализ отклонений;
оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия.
Показатели оборачиваемости очень важны для оценки финансового состояния предприятия. К этим показателям относятся:    продолжение
--PAGE_BREAK--
1. Коэффициент оборачиваемости капитала – показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства;
2. Продолжительность одного оборота – это средний срок за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно – коммерческие операции.
Чем выше скорость оборота, тем больше прибыли получит предприятие при вложении одних и тех же средств. Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, укрепляется платежеспособность. Но ускорение оборачиваемости имеет смысл, когда деятельность предприятия рентабельна, то есть в качестве финансового результата – прибыль.
Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности организации хотя бы на уровне прошлого периода.
Возможно также определение частных показателей оборачиваемости; при этом вместо общей суммы оборотных активов используются отдельные составляющие элементы.
Для предприятия желательно, чтобы изменение коэффициента оборачиваемости в динамике имело положительное значение, при изменении продолжительности одного оборота в динамике – с отрицательным значением.
Если число оборотов сократилось, то есть имело место ускорение оборачиваемости, то можно посчитать относительную экономию (перерасход – при замедлении оборачиваемости). В таблице 8 приведен расчет показателей оборачиваемости заемного и собственного капитала, совокупного капитала и оборотных активов.
Таблица 8
Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия
Наименование показателя


Порядок расчета


Значения


Изменение








Нач отч.г.
Кон отч.г.


Оборот за год, тыс. руб.


Стр 010 ф №2 (выручка)
384557
878034
Х
Среднегодовая величина
совокупного капитала,
тыс. руб.
/>
435348,5
601157,5
Х
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала
/>/>
0,88
1,46
0,58
Продолжительность одного оборота совокупного
капитала, дни
/>
409
247
-162
Среднегодовая величина
собственного капитала,
тыс. руб.
/>
365414
474344
Х
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
/>
1,05
1,85
0,8
Продолжительность одного оборота собственного
капитала, дни
/>
343
195
-148
Среднегодовая величина
заемного капитала, тыс. руб
/>
70365
126938
Х
Коэффициент
оборачиваемости заемного капитала
/>
5,47
6,92
1,45
Продолжительность одного оборота заемного капитала, дни
/>
66
52
-14
Среднегодовая величина
оборотных активов, тыс. руб
/>
272372
421901,5
Х
Коэффициент
оборачиваемости оборотных активов
/>
1,41
2,08
0,67
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни, в том числе:


/>
255
173
-82
продолжительность одного оборота запасов, дни
/>
55
28
-27
продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни


/>
180
117
-63
продолжительность одного оборота краткосрочных
финансовых вложений, дни
/>
9
11
2
продолжительность одного оборота денежных средств, дни
/>
3
10
7
-родолжительность одного оборота прочих оборотных активов, дни    продолжение
--PAGE_BREAK--

--PAGE_BREAK--
85,7
Коммерческие расходы
030
3363
7525
0,87
0,85
4162
-0,02
123,8
Управленческие расходы
040
15777
30678
4,1
3,5
14901
-0,6
94,5
Прибыль(убыток) от продаж
050
125675
231207
32,7
26,3
105532
-6,4
83,9
Операционные доходы
090
14856
84114
3,9
9,6
69258
5,7
466,2
Операционные расходы
100
12598
86210
3,3
9,8
73612
6,5
584,3
Внереализационные доходы
120
1133
1765
0,3
0,2
632
-0,1
55,8
Внереализационные расходы
130
6072
43184
1,6
4,9
37112
3,3
611,2
Прибыль(убыток) до налогообложения
140
122856
188546
31,9
21,4
65690
-10,5
53,5
Сальдо отложенных налоговых активов и обязательств


141-142
-1055
575
-0,3
0,07
-1630
0,37
154,5
Текущий налог на прибыль
150
29624
58104
7,7
6,6
28480
-1,1
96,1
Сальдо чрезвычайных доходов и расходов


160
-
-
-
-
-
-
-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода




190
92180
129887
23,9
14,8
37707
-9,1
40,9
Вывод:
Проанализировав показатели Отчета о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы: по данным таблицы 9 произошло значительное увеличение выручки, ее темп прироста составляет 128,3%. По абсолютным значениям выручка увеличилась по сравнению с 2003 годом с 384557 тыс. руб. до 878034 тыс. руб.
Себестоимость проданной продукции в 2004 году увеличилась на 368873 тыс.руб. и составила 608615 тыс.руб. Темп ее прироста составил 153,9%.
Удельный вес себестоимости увеличился на 9 %. Это повлекло за собой увеличение валовой прибыли на 124604 тыс. руб.
Значительно увеличились коммерческие и управленческие расходы предприятия, темп прироста управленческих расходов составил — 94,5%, а темп прироста коммерческих расходов – 123,8%. Вследствие чего, увеличивается прибыль от продаж на 105532 тыс.руб., хотя ее удельный вес за отчетный период снизился на 6,4%.
Значение операционных доходов увеличивается на 69258 тыс.руб., их удельный вес так же увеличивается на 5,7%, а темп прироста составил – 466,2%.
Значение и удельный вес операционных расходов увеличивается в течение отчетного периода, а темп прироста составляет – 584,3%.
Внереализационные доходы увеличиваются на 632 тыс.руб., а удельный вес сокращается на 0,1%. Темп их прироста составил – 55,8%.
Внереализационные расходы так же увеличиваются на 37112 тыс.руб., темп их прироста составляет 611,2%.
В результате этого прибыль до налогообложения увеличивается на 65690 тыс.руб., удельный вес снижается на 10,5%, а темп ее прироста составит – 53,5%.
Сальдо отложенных налоговых активов и обязательств уменьшается на 1630 тыс.руб., а удельный вес увеличивается на 0,37%.
Текущий налог на прибыль так же увеличивается на 28408 тыс.руб., его удельный вес уменьшается на 1,1%, а темп прироста составляет 96,1%.
Сальдо чрезвычайных доходов и расходов отсутствует.
В результате прибыль (убыток) до налогообложения заметно выросла: если в 2003 году она была равна 92180 тыс. руб., то к 2004 году стала 129887 тыс.руб. Удельный вес чистой прибыли предприятия в 2003 году – 23,9%, а в 2004 году снизился на 9,1% и составил 14,8%,.Темп прироста – 40,9%.
10. Оценка показателей рентабельности
Существует множество коэффициентов рентабельности (доходности) в зависимости от того, с какой позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчёта, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчётах. В мировой учётно–аналитический практике известны различные интерпретации показателей прибыли, а какого-то единого универсального коэффициента эффективности (рентабельности) не существует.
В зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяют две группы коэффициентов рентабельности:
рентабельность инвестиций (капитала);
рентабельность продаж.
В первом случае в качестве базисного показателя (знаменателя дроби) берется какой – либо из показателей ресурсов, а в числителе дроби – соответствующий показатель прибыли.
Во втором случае сопоставляют показатель прибыли и выручку от реализации.    продолжение
--PAGE_BREAK--
Коэффициенты рентабельности (доходности), с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта выступает в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе – величина ресурсов или затрат.
Таблица 10
Оценка показателей рентабельности
Наименование показателя


Порядок расчета


Значения


Изменение








Прошлый год
Отчетный год


Окупаемость затрат по прибыли от продаж


/>
48,5
35,7
-12,8
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения


/>
31,9
21,5
-10,4
Рентабельность продаж по чистой прибыли


/>
23,9
14,8
-9,1
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения


/>
25,3
27,8
2,5
Рентабельность фондов по прибыли до налогообложения


/>
3,26
0,26
3
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли


/>
22,5
25,9
3,4
Рентабельность заемного капитала по чистой прибыли


/>
120,1
73,4
-46,7
Вывод:
В 2004 году по сравнению с предыдущим годом некоторые показатели рентабельности уменьшились, а некоторые увеличились.
Окупаемость затрат по прибыли от продаж уменьшилась на 12,8. Это говорит о том, что значение прибыли от продаж, приходящейся на один рубль затрат, снизилось с 48,5 до 35,7 руб.
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения так же снизилась на 10,4 руб. А следовательно, прибыль до налогообложения, приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции снизилась с 31,9 руб. до 21,5 руб.
Значение рентабельности продаж по чистой прибыли за 2004 год так же упало с 23,9 до 14,8 руб. Значит, чистая прибыль, приходящаяся на рубль выручки от продажи, тоже сократилась.
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения увеличилась на 1 рубль. Это значит, что значение прибыли до налогообложения по отношению к активам, увеличилось на 1 рубль.
Рентабельность фондов по прибыли до налогообложения увеличилась на 0,36 рублей. Это говорит о том, что значение прибыли до налогообложения по отношению к рублю использовавшихся фондов, выросло с 0,9 до 1,26 рублей.
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли выросла на 1,6 рубля. Т.е. чистая прибыль, приходящийся на один рубль собственного капитала, выросла.
Рентабельность заемного капитала по чистой прибыли сократилась на 46,7 рублей. Это говорит о том, что величина чистой прибыли за отчетный период сократилась по отношению к одному рублю заемного капитала с 120,1 до 73,4 рублей.
В целом все показатели рентабельности положительные и снизились за отчетный период незначительно, следовательно ОАО «ЖБК №2» прибыльно.
11. Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности
Для проведения факторного анализа показателей рентабельности необходимо изначально рассчитать некоторые показатели:
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке.
Среднегодовая величина совокупных активов.
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов рассчитывается путем деления выручки предприятия на среднегодовую величину совокупных активов.
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости.
Фондоотдача рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой величине основных фондов по остаточной стоимости.
Среднегодовая величина оборотных фондов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов рассчитывается путем соотношения выручки к среднегодовой величине оборотных фондов.
Рентабельность продаж по чистой прибыли – это соотношение чистой прибыли к выручке.
Среднегодовая величина собственного и заемного капитала.
Среднегодовая величина коэффициента финансового риска
Таблица 11
Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности
Наименование показателя


Порядок расчета


Значения


Изменение






Прошлый год
Отчетный год




Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения


/>
31,9
21,5
-10,4
Среднегодовая величина совокупных активов, тыс. руб.


/>
435348,5
601157,5
Х
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов


/>
0,9
1,46
0,56
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости, тыс. руб.    продолжение
--PAGE_BREAK--

--PAGE_BREAK--




/>
-6,8
3
Оборачиваемость оборотных фондов




/>
-6,25


Суммарное влияние факторов




Х
3,35
III.
Оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли




1
Рентабельность продаж по чистой прибыли




/>
-13,63
2
Структура капитала




/>
13,62
3
Оборачиваемость совокупных активов


/>
3,16


Суммарное влияние факторов




Х
3,15
Вывод:
Рассчитав влияние факторов на изменение показателя
общей экономической рентабельности, можно сделать вывод о том, что рентабельность продаж по прибыли до налогообложения влияет отрицательно. Значение общей экономической рентабельности увеличилось в результате изменения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения в сторону уменьшения на 12,272 и изменения оборачиваемости совокупных активов, но в положительную сторону на 14,952.Причем наибольшее влияние на экономическую рентабельность оказала оборачиваемость совокупных активов (14,952). Суммарное влияние факторов составило 2,68.
По данным факторного анализа можно сделать вывод о том, что
показатель рентабельности фондов по прибыли до налогообложения увеличилась в результате увеличения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения на 16,4; а так же в результате отрицательного влияния фондоотдачи основных фондов на -6,8 и оборачиваемости оборотных фондов на 6,25. Суммарное влияние факторов составило 3,35.
III. По данным факторного анализа можно сделать вывод о том, что на изменение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли оказало наибольшее влияние оборачиваемость совокупных активов на 5,97. В целом рентабельность собственного капитала увеличилась в результате: отрицательного влияния рентабельности продаж по чистой прибыли на 6,36, положительного влияния фондоотдачи на 1,3 и положительного влияния совокупных активов на 5,97. Суммарное влияние факторов составило 0,91.
13. Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности
Формализация процедур анализа и планирования расходов основана на их подразделении на переменные и постоянные. Первые изменяются пропорционально объему производства, вторые остаются стабильными при изменении этого объема. Но группировка расходов на постоянные и переменные является условной и иногда предлагается делить расходы на полупеременные и полупостоянные. Определение постоянных переменных затрат позволяет выявить условия безубыточности производства и реализации продукции.
Безубыточный объем продаж – это объем продукции, доходы от продажи которой в точности покрывают совокупные расходы на ее производство и реализацию, обеспечивая тем самым нулевую прибыль. Это так же тот объем производства, который нужно реализовать, что бы покрыть затраты на производство и коммерческие расходы. Т.к. предприятие производит несколько видов продукции, то мы будем находить безубыточную выручку:
/>.
Графический метод удобен для иллюстрации зависимости между показателями, участвующими в расчете точки безубыточности аналитическим методом.
Таблица 13
Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности
Наименование показателя


Порядок расчета


Значения


Изменение






Прошлый год
Отчетный год


Объем продаж, тыс.руб.


Выручка (стр. 010 Ф№2)
384557
878034
493477
Сумма переменных затрат,
тыс. руб.




Себестоимость (стр.020 Ф№2)
239742
608615
368873
Сумма постоянных затрат,
тыс. руб.


Комм.+Управл. Расходы(стр.030+040 Ф№2)
19140
38212
19072


Безубыточный объем продаж, тыс. руб.




/>
50368
123265
72897
Запас финансовой прочности, тыс. руб.






/>
334189
754769
420580
Запас финансовой прочности, %




/>
86,9
85,9
-1
Найдем точку безубыточности графическим способом
/>

В
Вывод:
По данным таблицы 13 графика видно, что с объемом продаж увеличивается и сумма переменных и постоянных затрат. Величина переменных затрат увеличивается на 368873 тыс. руб., а значение постоянных на 19072 тыс.руб.
Безубыточный объем продаж в прошлом году равен 50368 тыс. руб., а в отчетном – 123265 тыс. руб., т.е. безубыточный объем продаж увеличился на 72897 тыс.руб. Следовательно, порог рентабельности в отчетном году равен 50368 тыс. руб., при этом объеме продаж прибыль и убыток предприятия равняются нулю. На самом деле это тот объем продаж, который нужно реализовать, чтобы выручкой покрыть затраты на производство и коммерческие расходы. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ОАО «ЖБК №1» может значительно понизить объем продаж и не стать банкротом.    продолжение
--PAGE_BREAK--
Значение запаса финансовой прочности увеличивается в отчетном году на 420580 тыс. руб. Аналитические расчеты совпали с графическими.
IV. Управленческий производственный анализ.
14. Анализ динамики объемов продаж продукции
Для анализа динамики объемов продаж продукции необходимы данные не только об объемах продаж за прошлый и отчетный годы, но и за отчетный год в ценах прошлого года. Для этого мы используем индекс цен, который равен 1,162. Объем продаж за отчетный год в ценах прошлого года определяется путем деления значения за отчетный год на индекс цен.
Индекс роста равен отношению значений объемов продаж за отчетный год в ценах прошлого к прошлому году.
Анализ динамики объемов продаж продукции необходим для дальнейших расчетов по анализу использования трудовых ресурсов, анализу использования материальных ресурсов и т.д.
Таблица 14
Анализ динамики объемов продаж продукции
Объем продаж продукции,
тыс. руб.


Изменение, тыс. руб.


Темп прироста, %


Индекс роста


Прошлый год
Отч.год в ценах прошлого года
Отчетный год






384557
755623
878034
371066
96
1,96
Вывод:
Объем продаж продукции за отчетный год в ценах прошлого года увеличился на 371066 руб. Темп прироста составил 96%, а индекс роста 1,96.
15. Анализ использования трудовых ресурсов
Трудовые ресурсы – это работоспособная часть населения. Использование трудовых ресурсов влияет на эффективность хозяйственной деятельности и финансовое благополучие организации.
Задачи анализа трудовых ресурсов:
Оценка объема, состава, структуры и качества трудовых ресурсов;
Анализ обеспеченности производства кадрами. Обеспеченность производства кадрами – это соответствие фактического наличия работников тех или иных категорий и потребностей производства в кадрах;
Анализ использования фонда рабочего времени. Фонд рабочего времени – это количество часов, отработанных всеми работниками в соответствии с планом. Данный показатель характеризует полноту использования трудовых ресурсов по времени, т.е. интенсивность использования трудовых ресурсов. Фонд рабочего времени зависит от численности работников, продолжительности рабочей смены в часах от количества отработанных дней;
Анализ производительности труда и трудоемкости продукции, т.е. анализ эффективности использования трудовых ресурсов. К таким показателя относятся среднечасовая выработка одного работника, трудоемкость одного рубля продукции, а так же экономия (перерасход) трудовых ресурсов. Трудоемкость является обратным показателем эффективности использования трудовых ресурсов. Относительная экономия или перерасход трудовых ресурсов характеризует на сколько человек меньше (при экономии) или больше (при перерасходе) понадобилось бы в отчетном году, что бы произвести такое же количество как в прошлом периоде за счет роста (снижения) производительности труда.
Индекс физического объема равен 2,28. Рассчитывается он путем деления объема продаж отчетного периода на объем продаж прошлого периода.
Таблица 15
Анализ использования трудовых ресурсов
Наименование показателя


Порядок расчета


Значения


Изменение








Прошлый год
Отчетный год


Среднегодовая численность работников, чел.


Х
886
889
3
Объем продаж продукции в сопоставимых ценах,
тыс. руб.
Х
384557
755623
371066
Среднегодовая выработка одного работника,
тыс. руб./чел.


/>
434
850
416
Отработано часов всемиработниками за год
/>
1707853,6
1733550
25696,4
Среднечасовая выработка одного работника, руб./ч


/>
0,22517
0,435882
0,210712
Трудоемкость одного рубля продукции, ч/руб.
/>
4,44109
2,2942
-2,14689
Относительная экономия
(перерасход) трудовых ресурсов


/>
Х
Х
-1131
Вывод:
Среднегодовая численность работников ОАО « ЖБК №1»увеличилась в отчетном году на 3 человека. Среднегодовая выработка одного работника в прошлом году составляла 434 тыс./чел., а в отчетном – 850 тыс.руб/чел., следовательно выработка увеличилась на 416 тыс.руб/чел. Что является положительной тенденцией для предприятия.
Количество отработанных часов всеми работниками за отчетный год увеличивается на 25696,4 часов и становится 1733550 часов. Это говорит о том, что трудовые ресурсы используются намного интенсивнее, чем в прошлом.
Среднечасовая выработка одного работника так же увеличивается на 0,210712 руб./чел. и в 2004 составляет 0,435882 руб./чел. Увеличение в динамике этого показателя — это положительная тенденция.
Трудоемкость одного рубля продукции уменьшается с 4,44109 ч/руб. до 2,2942 ч/руб. Это говорит о том, что затраты на трудовые ресурсы сокращаются. Что положительно характеризует предприятие.
Полученное значение экономии говорит о том, что на 1131 человека меньше понадобилось бы в отчетном году, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом периоде за счет роста производительности труда.
16. Анализ состава, структуры и динамики основных фондов
Основные фонды – это средства производства и в совокупности составляют производственную базу предприятия. Производство продукции обеспечивается наличием промышленно – производственных фондов. Кроме того, хозяйственная деятельность обеспечивается за счет основных производственных фондов непромышленного назначения (основные фонды транспорта, сельского хозяйства, строительства и т.д.). В составе основных фондов есть фонды непроизводственного назначения (объекты социальной инфраструктуры).    продолжение
--PAGE_BREAK--
По степени использования различают: основные фонды в эксплуатации, на ремонте, на консервации и в резерве. По функциональному назначению различают земельные участки, объекты природопользования, здания и сооружения.
По степени принадлежности основные фонды делят на собственные, арендованные и переданные в аренду.
Основные фонды отражаются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости, а в приложении к бухгалтерскому балансу по первоначальной и восстановительной. При оценке объемов основных фондов, динамики нужно помнить о том, что они могут переоцениваться. Поэтому, сравнивая объемы основных фондов за разные периоды, необходимо привести их к сопоставимой стоимостной оценке.
При анализе структуры основных фондов необходимо выделить активную и пассивную часть. К активной части относятся объекты непосредственно участвовавшие в изготовлении продукции (рабочие машины, оборудование и транспортные средства). К пассивной части относятся все остальные.
Таблица 16
Анализ состава, структуры и динамики основных фондов
Наименование показателя


Порядок расчета (коды строк)


Абсолютные значения, т.р.


Удельный вес, %


Изменение удельного веса, %


Темпы прироста цепные, %








Нач пр.г.
Нач отч.г.
Кон отч.г.
Нач пр.г.
Нач отч.г.
Кон отч.г.




















Прош.г.
Отч.г.
Прош.г.
Отч.г.
Здания




56556
56556
50153
39,5
39,8
28,7
0,3
-11,1
-
-11,3
Сооружения и передат. устр.


8285
8166
19814
5,8
5,7
10,3
-0,1
4,6
-1,4
142,6
Машины и оборудование


61841
61783
87200
43,2
43,5
49,3
0,3
-0,2
-0,09
0,4
Транспорт


2067
1251
2699
1,4
0,9
1,5
-0,5
0,6
-39,5
115,7
Производств. и хоз.инвентарь


1282
1275
1792
0,9
0,9
1,0
0,1
-0,5
40,5
Земельн. участки и объекты прир-ния


12933
12933
12933
9,1
9,1
9,1
-
-
Проч. виды основных средств


180
132
163
0,1
0,1
0,1
-26,6
23,4
Итого основные фонды, в т. числе:


143144
142096
174754
100
100
100
-
-
-0,03
22,9
активная часть




63908
63034
89899
44,6
44,4
50,8
-0,2
6,4
-1,4
42,6
Вывод:
По данным таблицы 16 можно сказать, что в целом значение основных фондов в прошлом году снизилось, а в отчетном значительно повысилось.
Это объясняется значительным увеличением сооружений и передаточных устройств, а так же транспортных средств.    продолжение
--PAGE_BREAK--
Темп прироста основных фондов за 2003 год составил – 0,03%, а в 2004 году составил 22,9%.
В составе основных фондов значение зданий в прошлом году не изменилось, а в отчетном темп прироста составил – 11,3%, т.е. абсолютное значение уменьшилось.
Сооружения и передаточные устройства в прошлом году сократились, а отчетном увеличились. Темп прироста в отчетном году составил 142,6%, а в прошлом1,4%. Удельный вес их на начало 2003 г. составлял 5,8% от всех основных фондов, на начало 2004 г.5,7%, а на конец10,3%.
Количество машин и оборудования за два года меняется незначительно. Темп их прироста в прошлом году составляет – 0,09%, а в отчетном 0,4%
Удельный вес транспортных средств в прошлом году уменьшился на – 0,5%, а в отчетном вырос на 0,6%. Темп прироста за 2003 г. составил – 39%, а за 2004 г. 115,7%.
Значение производственного и хозяйственного инвентаря практически в прошлом периоде не меняется, а вот в отчетном темп прироста составляет 40,5%.
Прочие виды основных средств в прошлом периоде снижается, в отчетном – увеличивается.
В целом, основные фонды в отчетном периоде увеличиваются. Что положительно характеризует предприятие.
Активная часть основных фондов составляет практически половину всех фондов. За 2003 год активная часть уменьшается на 1,4%, а за 2004 год увеличивается на 42,6%.
17. Показатели движения и технического состояния основных фондов
Эффективность производства зависит от обеспеченности основными фондами. Обеспеченность основными фондами- это соответствие потребностей производства в основных фондах и наличия основных фондов, которое определяется как в целом по предприятию (в стоимостном выражении), так и по отдельным группам однородных объектов. Обеспеченность производства основными фондами меняется в результате движения основных средств. Интенсивность этих процессов можно измерить при помощи коэффициента обновления основных фондов и коэффициента выбытия.
Важнейшим моментом при оценке обеспеченности производства основными фондами является оценка их технического состояния. Техническое состояние оценивается по данным бухгалтерского учета. Степень износа парка основных средств определяет коэффициент износа. Так же рассчитывается коэффициент годности.
Эти показатели рассчитываются на любую отчетную дату. Поскольку методы начисления амортизации напрямую связаны со скоростью старения оборудования, то данные показатели характеризуют техническое состояние с определенной долей условности.
Чем выше коэффициент годности, тем ниже коэффициент износа. В динамике желательно снижение коэффициента износа и увеличение коэффициента годности.
Об интенсивности замены оборудования можно судить по показателю среднего срока эксплуатации основных фондов, который является обратным коэффициенту выбытия. В отдельно взятом периоде величина этого показателя может оказаться аномально меньше или больше.
Таблица 17
Показатели движения и технического состояния основных фондов
Наименование показателя


Порядок расчета


Значения


Изменение








Прошлый
год


Отчетный год




Индекс роста ОФ


/>
1,15
1,11
-0,04
Коэффициент обновления ОФ


/>
0,01
0,32
0,31
Коэффициент выбытия ОФ


/>
0,17
0,17
Средний срок эксплуатации ОФ


/>
6
6
Коэффициент износа основных фондов по состоянию на конец года
/>
0,21
0,21
Коэффициент годности основных фондов по состоянию на конец года
1- />
0,79
0,79
Вывод:
По данным таблицы 17 индекс роста основных фондов в прошлом году равен 1,15, а в отчетном1,11. Коэффициент обновления основных фондов за 2004 год увеличивается на 0,31. Данный коэффициент показывает какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных фондов составляют новые фонды. Увеличение этого показателя в динамике говорит о том, что предприятие закупает и использует новое оборудование. Это положительно характеризует предприятие.
Коэффициент выбытия основных фондов так же увеличивается на 0,17.
Он показывает какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из – за ветхости и по другим причинам. Увеличение в динамике коэффициента выбытия говорит о том, что анализируемое предприятие избавляется от устаревшего оборудования.
Средний срок эксплуатации основных фондов за отчетный период увеличился приблизительно на 6 лет.
Коэффициент износа основных фондов по состоянию на конец года увеличился только в отчетном году на 0,21. Данный показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах. Следовательно, оборудование предприятия изнашивается, но незначительно. Дополнением к коэффициенту износа является коэффициент годности.
Коэффициент годности основных фондов по состоянию на конец года так же увеличился только в 2004 году на 0,79.
18. Анализ эффективности использования основных фондов
Эффект от использования основных фондов – это произведенная продукция и полученная в результате этого прибыль (убыток). К показателям, отражающим эффективность использования основных средств, относятся фондоотдача, фондоемкость и экономия (перерасход) фондов.
/>;
где ОФ в стоимостном измерении и Vпр в целом по предприятию, так же выражается в денежных единицах. Фондоотдача может рассчитываться как по первоначальной стоимости, так и по остаточной. Фондоотдача может рассчитываться по всем основным фондам, по основным или по их активной части. По отдельным видам продукции фондоотдача может рассчитываться в натуральных показателях. Обратным показателем эффективности использования основных фондов является фондоемкость продукции:
/>
Фондоемкость является основным фактором, определяющим уровень фондоотдачи. Если фондоотдача и фондоемкость рассчитываются в стоимостных показателях, то для сравнения их за разные периоды времени, нужно исчислить их в сопоставимых ценах. Рост фондоотдачи сокращает потребность производства в основных фондах и позволяет повысить объемы производства.
Экономический эффект от изменения эффективности использования основных фондов можно оценить как:
/>.
Величина этого показателя характеризует на сколько нужно увеличить или уменьшить основные фонды в отчетном периоде, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом году, из-за роста (уменьшения) фондоотдачи.
Таблица 18
Анализ эффективности использования основных фондов
Наименование показателя    продолжение
--PAGE_BREAK--


Порядок расчета


Значения


Изменение








Прошлый
год


Отчетный год






Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости в сопоставимых ценах, тыс. руб.


Х
126003,5
142404,5
16401
Объем продаж продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб.


Х
384557
755623
371066
Фондоотдача основных фондов, руб./руб.




/>
3,05
5,31
2,26
Фондоемкость продукции, руб./руб.




/>
0,33
0,19
-0,14
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости в действующих ценах, тыс. руб.




Х
126003,5
142404,5
16401
Рентабельность основных фондов по прибыли до налогообложения


/>
97,5
132,4
34,9
Относительная экономия (перерасход) основных фондов, тыс.руб.


Э(П)=/>
Х
-1448834
Х
Вывод:
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости в сопоставимых ценах увеличилась за отчетный период на 16401 руб. Переоценка основных фондов не производилась за анализируемые периоды.
Фондоотдача основных фондов за прошлый год составила 3,05 руб./руб., а в отчетном 5,31 руб./руб., следовательно увеличилась на 2,26. Рост фондоотдачи в динамике – это положительная тенденция.
Фондоемкость за 2004 год сокращается на 0,14 руб./руб и на 2004 год составляет 0,19 руб./руб. Это положительно характеризует предприятие.
Рентабельность основных фондов по прибыли до налогообложения увеличивается с 97,5% до 132,4%. Это говорит о том, что значение прибыли до налогообложения, приходящаяся на один рубль основных фондов, увеличивается на 34,9% в отчетном периоде.
Индекс физического объема – 2,28.
Полученное значение относительной экономии говорит о том, что на
1448834 рублей нужно уменьшить основные фонды в отчетном периоде, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом году, из-за роста фондоотдачи.
19. Анализ использования производственной мощности и оборудования
Технический уровень производства определяет эффективность производства и влияет на полноту использования всех ресурсов. К показателя технического уровня относятся фондовооруженность и техническая вооруженность. Фондовооруженность определяется по следующее формуле:
/>;
Техническая вооруженность:
/>.
Техническая вооруженность труда еще не гарантирует его высокую производительность, а является предпосылкой.
Производственная мощность – максимальный объем производства продукции, который может быть достигнут при использовании полной загрузки и максимальной эффективности использования всех имеющихся у предприятия ресурсов. Но реальные объемы производства всегда меньше производственной мощности из-за неполного использования. Достижение производственной мощности обеспечит наиболее экономичный режим работы предприятия. Поэтому в ходе анализа необходимо искать резервы производства. Во многом это достигается определенной полнотой использования средств производства как по времени, так и по мощности.
Таблица 19
Анализ использования производственной мощности и оборудования
Наименование показателя


Порядок расчета


Значения


Изменение








Прошлый
год


Отчетный год






Среднегодовая величина основных фондов по первоначальной (восстановительной) стоимости в сопоставимых ценах, тыс.руб.
Х
71048
158425
87377
Фондовооруженность,
тыс. руб./чел.
/>
80,19
178,2
98,02
Среднегодовая величина оборудования в сопоставимых ценах, тыс. руб.
Х
57505,3
68413
10907,7
Техническая вооруженность,
тыс. руб./чел.
/>/>
64,9
76,9
12
Вывод:
Среднегодовая величина основных фондов по первоначальной (восстановительной) стоимости в сопоставимых ценах в прошлом году составила 71048 рублей, а в отчетном 158425 руб., следовательно увеличилась на 87377 руб. Фондовооруженность показывает сколько основных фондов( в денежном выражении) приходится на человека. Значение фондовооруженности за прошлый год составило 80,19 тыс. руб./чел, а в отчетном 178,2тыс.руб./чел. среднегодовая величина оборудования в сопоставимых ценах за 2004 год увеличилась на 10907,7 тыс. руб.
Техническая вооруженность показывает сколько рабочих машин и оборудования (в денежном выражении) приходится на одного работника. В прошлом году это значение составило 64,9 тыс.руб./чел, а в отчетном 76,9 тыс.руб./чел. Увеличение в динамике показателей фондовооруженности и технической вооруженности характеризуют с положительной стороны анализируемое предприятие. Из этого можно сделать вывод о том, что     продолжение
--PAGE_BREAK--
ОАО « ЖБК №1»закупает и использует новое оборудование и основные фонды.
20. Анализ использования материальных ресурсов
Материальные ресурсы это неотъемлемая часть производственного процесса. Задачи анализа материальных ресурсов:
Анализ обеспеченности производства материальными ресурсами;
Оценка состояния складских запасов, сырья, материалов;
Анализ эффективности использования материальных ресурсов;
Оценка влияния использования материальных ресурсов и объемов изготавливаемой продукции.
В целом по предприятию уровень эффективности использования материальных расходов определяется с помощью следующих показателей:
Материалоотдача показывает сколько продукции в рублях приходится на рубль материальных затрат:
/>
где /> — объем продаж с каждого рубля материальных затрат
МЗ определяются по форме №5.
Материалоемкость показывает сколько рублей материальных затрат приходится на рубль продукции:
/>
Отклонение материалоемкости и материалоотдачи приводит к экономии или перерасходу материальных затрат.
/>
Таблица 20
Анализ использования материальных ресурсов
Наименование показателя


Порядок расчета


Значения


Изменение








Прошлый
год


Отчетный год






Материальные затраты в сопоставимых ценах, тыс. руб
Х
150325
329733
179408
Объем продаж продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб.




Х
384557
755623
371066
Материалоотдача, руб./руб.


/>
2,6
2,3
-0,3
Материалоемкость продукции, руб./руб.




/>
0,38
0,43
0,05
Относительная экономия (перерасход) материальных ресурсов, тыс. руб.


Э(П)=/>
Х
-13008
Х
Вывод:
Значение материальных затрат за отчетный период увеличилось на 179408 руб. Значение материальных затрат за отчетный год мы привели к сопоставимым ценам.
Материалоотдача незначительно сократилась с 2,6 руб./руб. до 2,3 руб/руб. Это говорит о том, что значение продукции в рублях, приходящееся на рубль материальных затрат снизилось на 0,3 руб/руб. Это отрицательно характеризует предприятие. Но значение материалоемкости сократилось на 0,05 руб/руб., это положительный момент. Это снижение предполагает, что материальные затраты на рубль продукции снизились.
Полученное значение относительной экономии говорит о том, что на 13008 рублей нужно уменьшить материальные затраты в отчетном периоде, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом году.
21. Оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов на отклонение в объеме продукции
Производительность труда и численность трудовых ресурсов являются факторами, непосредственно определяющими результаты производства.
Наращивание объемов производства за счет увеличения численности работников при неизменной выработке, т.е. за счет дополнительных затрат – это экстенсивный способ. А увеличение объемов производства за счет увеличения производительности труда при неизменной численности – это интенсивный путь (он предпочтителен при ограниченности ресурсов). Соответственно количественные факторы – экстенсивные, а качественные – интенсивные факторы. Для определения влияния экстенсивности и интенсивности трудовых ресурсов на объем производства составим факторную модель:
/>;
где среднегодовая численность – экстенсивный фактор, а выработка – интенсивный. Рассчитаем влияние интегральным методом.
/>
Для анализа влияния экстенсивности и интенсивности на объемы производства основных фондов, в качестве экстенсивного фактора мы берем среднегодовую стоимость основных фондов, а в качестве интенсивного – фондоотдачу. Составим факторную модель:
/>
Отклонение факторной модели позволяют оценить причины изменения объема производства в динамике, выявить резервы улучшенного использования основных фондов, планировать деятельность предприятия.
Проведем факторный анализ интегральным методом, аналогично описанному выше.
Оценка влияния экстенсивности и интенсивности на объемы производства материальных ресурсов, в качестве экстенсивного фактора мы выбираем материальные затраты, а интенсивный фактор – это материалоотдача. Факторный анализ проведем интегральным методом. Для его проведения составим факторную модель:
Х=МЗ*МО.
Таблица 21
Оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов на отклонение в объеме продукции
Фактор


Величина фактора в сопоставимых ценах
Изменение


Расчет влияния


Размер влияния






Пр.г.
Отч.г.








1.Среднегодовая численность работников, чел.
886
883
3
/>    продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--




760
239742
554838
100
100
315096
-
131,4
Вывод:
По данным таблицы 23 абсолютное значение материальных затрат увеличивается за отчетный период на 232825 тыс.руб. Темп прироста составил 154,9%. Удельный вес в составе общих затрат увеличивается за отчетный год на 6,4 % и составляет 69,1%.
Затраты на оплату труда за анализируемый период увеличиваются на 58662 тыс.руб. Удельный вес в составе совокупных затрат увеличился 15,3% до 17,2%. Темп их прироста составил 159,9%.
Отчисления на социальные нужды так же за 2004 год увеличиваются на 17532 тыс.руб, удельный вес их незначительно увеличился в отчетном периоде на 0,2%. Темп прироста составил 140,3%.
Амортизация так же увеличивается на 4605 тыс. руб, но удельный вес за отчетный год сокращается на 1,9%, а темп прироста 38,9%. Прочие затраты увеличиваются на 1472 тыс. руб, а удельный вес в составе совокупных затрат сократился на 6,6%.
В целом совокупные затраты по предприятию за отчетный период увеличиваются на 315096 тыс.руб.
Т.к. преобладают материальные затраты в составе совокупных затрат, производство можно считать материалоемким. Рост затрат говорит о том, что предприятие увеличивает выпуск продукции.
24. Анализ показателей себестоимости продукции
Себестоимость – это выраженные в денежной форме затраты всех ресурсов, применяемых в производстве. Себестоимость это обратный показатель эффективности производства. При эффективной деятельности уровень себестоимости относительно низок и снижается в динамике.
Показателями себестоимости являются:
Полная себестоимость товарной продукции в целом, а так же по элементам затрат, по статьям калькуляции и другим группировкам;
Затраты периода по обычным видам деятельности (итого затрат по Ф№5);
Затраты на рубль продукции;
Полная себестоимость проданной продукции (стр.020+стр.030+стр.040 Ф№2);
Себестоимость отдельных изделий на единицу или на весь объем вида продукции;
Сумма затрат по центрам ответственности.
Снижение себестоимости является важнейшим фактором обеспечения прибыльности работы компании, ее конкурентоспособности, инвестиционной привлекательности. Основные задачи управления себестоимостью:
выявление резервов снижения себестоимости;
разработка мероприятий по их вовлечению в производство.
Таблица 24
Анализ показателей себестоимости продукции
Наименование показателя


Порядок расчета (коды строк)


Значения


Изменение








Прошлый год
Отчетный год


Полная себестоимость реализованной продукции, т.р.




Стр.020+
стр.030+стр040
258882
646827
387945
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р./р.


Стр.020/стр.010
0,6
0,7
0,1
Вывод:
По данным таблицы 24 полная себестоимость реализованной продукции за прошлый период составила 258882 тыс. руб., а за отчетный год 646827. Следовательно, значение этого показателя увеличилось на 387945 тыс. руб.
Затраты на рубль реализованной продукции за отчетный год увеличиваются на 0,1 руб. Значение этого показателя за прошлый год составило 0,6 рублей, а за отчетный год 0,7 рублей.
Увеличение себестоимости говорит о наращивании предприятием объемов производства и продаж.
Заключение
В данном курсовом проекте был произведен комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ОАО « Завод ЖБК№1».
Открытое Акционерное Общество «Белгородский завод железобетонных конструкций 1» создано в порядке приватизации государственных и муниципальных предприятий и в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.1992г. №721.
В целом, бухгалтерскую отчетность за два года можно считать достоверной и качественной для проведения анализа. Потому, что все данные на конец прошлого года соответствуют началу отчетного. Отсутствуют данные лишь за 2002 год, т.к. в 2003 году произошла реорганизация юридического лица.
Проанализировав данные бухгалтерского баланса за два года, можно сделать вывод, что валюта баланса с каждым годом увеличивается, так на конец 2004 года ее стоимость составляет716 326 тыс. руб., тогда как на начало 2004 года она составляла 485 989 тыс. руб.Т.е. валюта баланса увеличилась в отчетном году на 230337тыс. руб., а в прошлом на 101281 тыс.руб. Это свидетельствует о наращивании хозяйственного оборота ОАО «ЖБК №1». Основная часть пассивов организации принадлежит собственному капиталу, причем его абсолютные показатели увеличиваются в каждом отчётном периоде.
К концу 2004 года финансовое состояние ОАО «ЖБК №1» продолжает оставаться нормально устойчивым, т. е. у предприятия нет необходимости привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия запасов, так как они полностью покрываются собственным капиталом и долгосрочными заемными средствами. Следовательно, ОАО «ЖБК №1» успешно и стабильно функционирует.
Бухгалтерский баланс ОАО «ЖБК №1» за два года является ликвидным, но не абсолютно. Так как все необходимые неравенства выполняются, кроме одного и соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Это значит, что данная организация при необходимости своевременно и полностью способна рассчитаться по своим долгам.
Все коэффициенты платежеспособности удовлетворяют нормативам, поэтому, можно сказать, что предприятие в целом является платежеспособным. Структура баланса считается удовлетворительной и ОАО « Завод ЖБК – 1» имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев.
С уменьшением продолжительности одного оборота оборотных активов на 82 дня и с ускорением оборачиваемости, на предприятии за отчетный период произошла экономия оборотных средств, которая составила – 143828 тыс. рублей на конец отчетного года.
Проанализировав показатели Отчета о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы: по данным таблицы 9 произошло значительное увеличение выручки, ее темп прироста составляет 128,3%. По абсолютным значениям выручка увеличилась по сравнению с 2003 годом с 384557 тыс. руб. до 878034 тыс. руб.
В целом все показатели рентабельности положительные и снизились за отчетный период незначительно, следовательно ОАО « ЖБК №1» прибыльно.
Порог рентабельности в отчетном году равен 50368 тыс. руб., при этом объеме продаж прибыль и убыток предприятия равняются нулю. Это тот объем продаж, который нужно реализовать, чтобы выручкой покрыть затраты на производство и коммерческие расходы. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ОАО «ЖБК №1» может значительно понизить объем продаж и не стать банкротом.
Полученное значение экономии трудовых ресурсов говорит о том, что на 1131 человека меньше понадобилось бы в отчетном году, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом периоде за счет роста производительности труда.
Основные фонды в отчетном периоде увеличиваются. Что положительно характеризует предприятие. Активная часть основных фондов составляет практически половину всех фондов. За 2003 год активная часть уменьшается на 1,4%, а за 2004 год увеличивается на 42,6%. Полученное значение относительной экономии основных фондов говорит о том, что на
1448834 рублей нужно уменьшить основные фонды в отчетном периоде, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом году, из-за роста фондоотдачи.
На увеличение объема производства больше влияют интенсивные факторы, следовательно, анализируемое предприятие увеличивает объемы производства за счет интенсивности использования производственных ресурсов, не привлекая дополнительные.
Незавершенного производства и нематериальных активов
на предприятии не имеется. Поэтому производственный потенциал равен сумме основных фондов, незавершенного строительства и производственных запасов. Величина производственного потенциала с каждым годом увеличивается, что положительно характеризует предприятие. Но вот доля производственного потенциала в динамике уменьшается, это отрицательная тенденция. На начало прошлого года эта величина составила 53%, на начало отчетного 44%, а на конец 2004 года 33%.
В целом совокупные затраты по предприятию за отчетный период увеличиваются на 315096 тыс. руб.
Т.к. преобладают материальные затраты в составе совокупных затрат, производство можно считать материалоемким. Рост затрат говорит о том, что предприятие увеличивает выпуск продукции.
Список используемой литературы
Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия / Табурчак П.П., Викуленко А.Е.: Учебное пособие для вузов – Спб.: Химиздат, 2001 – 288с.
Баканов М.И. Теория экономическогоанализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2000г.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДИС, 2003г.
Ковалев В.В.
Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: финансы и статистика, 2002.- 560 с.
4) Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2002.
5) Савицкая Г.В.
Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / 7-е изд. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704 с.
6) Шеремет А.Д., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа», М.: Инфра-М, 2003.-325 с.