Учет лизинговых операций

Центральный Банк РоссийскойФедерации
Казанская банковская школаКУРСОВАЯ РАБОТА
Предмет: «Учет в банках»
Тема: «Учет лизинговых операций»
                                                                             Выполнил: Хафизов Т.Р.
                                                          Специальность:”Банковское дело”
                                                      Преподаватель: Мефодьева Е.Н.        Казань 2003год
Содержание
1
Введение.
3
2
История возникновения и мировой опыт.
4
3
Сущность лизинга.
5
3.1
Определение лизинга.
5
3.2
Субекты лизинга.
6
3.3
Отличительные особености лизинговых операций.
8
4
Виды лизинга.
10
5
Организация лизинговых операций.
12
6
Риски лизинговых операций.
15
7
Особенности лизинговых операций в России.
16
7.1
Льготы для участников лизинговых операций.
18
7.2
Особенности современной ситуации в России, влияющие на         развитие лизинговых операций банков.
2 0
8
Учет лизинговых операций.
24
9
Заключение.
28
10
Литература.
30
11
Приложение.
32
         1. Введение.
Переход к рыночной экономике поставил перед промышленнымипредприятиями ряд проблем, главными из которых являются: как утвердиться внеобходимых для них условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбытаиз-за высоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поискапоставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.
Существует мировая практика кооперации как внутри стран,так и международная в использовании промышленного оборудования, машин, новыхтехнологий, сооружений промышленного назначения через особую формупредпринимательской деятельности — лизинг.
В настоящее время на рынке лизинговых услуг работаетбольшое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Этикомпании способны привести в движение высвобождающиеся производственныемощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческихпредприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефицитефинансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям,обеспечив технологическое оснащения их производства, т.е. заложить основывыхода из кризиса и будущего экономического подъема.
Долголетний опыт использования лизингового механизма впредпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод оего эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России впереходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями,необходимо отметить позитивность лизингового механизма. Поэтому целесообразновоспользоваться его возможностями и более активно внедрять в производственнуюдеятельность.
2.  История возникновения и мировой опыт.
Первые лизинговые сделки по словам историков заключалисьеще до нашей эры в древнем государстве “Шумер”. Бурное развитие лизинганачалось на Западе в 80-х годах прошлого века. Тогда американская компания«Белл» стала сдавать в аренду свои телефонные аппараты, что далостимул быстрому развитию услуг связи. Спустя полвека Генри Форд использоваларенду для расширения сбыта автомобилей.
В 50-x годах в Соединенных Штатах, а через некотороевремя и в Западной Европе в лизинг стали активно передаваться средствапроизводства, и это произвело самую настоящую революцию в арендных отношениях.
Первая специализированная лизинговая компания быласоздана в США в 1952 году, а в 60-е годы объем лизинговых операций составлялуже около 1 млрд. долларов, а к концу 80-х превысили 110 млрд. долларов.  Лизинговые компании получили название“финансово-лизинговые общества”.
В Европе финансово-лизинговые общества появились в конце50-х — начале 60-х годов. Однако их развитие сдерживалось несовершенствомзаконодательства. Бурный рост их количества и объемов лизинговых операцийначался после правового закрепления статуса лизинговых договоров. Этот периодпришелся на 80-е годы. Больше всего «лизинговых инвестиций» средизападноевропейских стран осуществляют Ирландия (46% от общего объема) и Англия(35.8%), а среди стран Восточной Европы — Чехия.
В азиатском регионе лизинговый бизнес получил своеразвитие с 60-х годов.
В настоящее время 25 — 30% инвестиций в развитых странахприходятся на лизинговые операции. И около 80% новых видов продукциипроизводятся как раз на оборудовании, взятом в аренду.
      На современном этапе развитиялизинга происходит создание международных лизинговых обществ. Например“Объединение европейских лизинговых обществ”, которое объединяет общества исоюзы 17 европейских стран.
В некоторых странах государство использует лизинг дляподдержки малого бизнеса обеспечивая предоставление лизинговых услуг малымпредприятиям.
3. Сущность лизинга.
3.1. Определение лизинга.
В мировой практике термин “лизинг“ используется дляобозначения сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортныхсредств, сооружений производственного назначения. В международной практикеразличают три вида аренды оборудования в зависимости от срока :
— краткосрочная (рентинг) — на срок от одного дня доодного года;
— среднесрочная (хайринг) — на срок от одного года дотрех лет;
— долгосрочная (лизинг) — на срок от трех и более лет.
Существует множество определений лизинга:
Лизинг  - долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем дляарендатора с целью их производственного использования, при сохранении правасобственности на них за арендодателем на весь срок договора.
                                      (“Банковскоедело” под ред. О.И. Лаврушина.)
Лизинг  - вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестированиевременно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договоруфинансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести всобственность обусловленное договором имущество у определенного продавца ипредоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательскихцелей.
                (“Банки и банковские операции в России”В.И.Букато, Ю.И. Львов)
Лизинг — это приобретение оборудования спредоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен нализинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования поистечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточнойстоимости.
В отличие от договора купли-продажи, покоторому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, прилизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, ализингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. Поистечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объектсделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернутьоборудование владельцу.
3.2. Субъекты лизинга
Лизингодатель — лицо осуществляющее лизинговую деятельность (обычно  лизинговая компания), т.е. передачу в лизингспециально приобретенного для этого имущества.
Лизинговыми называются все компании, осуществляющиеарендные отношения независимо от вида аренды. Различают специализированные компании, занимающиеся одним видом товаров илигруппой товаров,  и универсальные, предающие в аренду самые разнообразные виды машин иоборудования. Специализированные компании как правило эти фирмы располагаютсобственным запасом машин и оборудования предоставляемых потребителю.Универсальные лизинговые компании предоставляют арендатору право выборапоставщика оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки.
В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговыекомпании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компаниикрупных банков. При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании,предоставляя им кредиты. Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют влизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать влизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы.Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано, во-первых, с тем, чтолизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основнымидержателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги тесно связаны сбанковским кредитованием.
Обладая рядом преимуществ, лизинговые операции являютсяальтернативой долгосрочного кредитования. Банк, выдавая ссуду в денежной форместремится иметь ее обеспечение. В случае задержки в погашении ссуды необходимоосуществить достаточно сложную процедуру реализации имущества, на которое могутпретендовать и другие кредиторы заемщика. При лизинговых отношенияхлизингодатель передает объект обеспечения (он же объект лизинга) враспоряжение  лизингополучателя, но приэтом сохраняет право собственности на этот объект.
Лизингополучатель — лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга.
Лизинг дает ряд преимуществлизингополучателю:
  — уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так каклизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудованиябез лизинга осуществляется из прибыли;
— возможность более простого получениякредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией;
— упрощение бухгалтерского учета (учетосновных средств, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов, атакже управление долгом осуществляется лизинговой компанией);
— возможность приобретения качественногооборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.
 Поставщик (продавец) объекта лизинга — изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектомлизинга.
Кроме того косвенными участниками лизинговой сделкиявляются:
  банки, кредитующиелизингодателя и выступающие гарантами сделок;
  страховыекомпании, которые страхуют выданные кредиты на приобретение оборудования отвозможных рисков неплатежей лизингополучателя лизингодателю, а также производятстрахование имущества лизингополучателя.
  брокерские идругие посреднические фирмы.
Рис.1.Схема лизинговых операций.

3.3 Отличительные особенностилизинговых операций.
В соответствии с Временным положением олизинге, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 29июня 1995 г. N 633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности»,операциями финансовой аренды (лизинга) занимаются специализированныеорганизации (лизинговые компании), передающие приобретенное по заказуполучателя (лизингополучателя) имущество в долгосрочную аренду. Если полученноепо лизингу имущество не капитализируется арендатором, то до перехода правасобственности на него к арендатору учитывается последним за балансом.Арендодатель (лизингодатель), передавший имущество по лизингу, продолжаетучитывать его в своем балансе как собственное, производить амортизационныеотчисления, уплачивать налоги.
В соответствии с п. «М» статьи5 Закона РФ «О банках и банковской деятельности» Банкам разрешенонаряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом Банк можетучаствовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но инепосредственно как Лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговомпроцессе.
В соответствии с законодательством (ст.665, 670 Гражданского Кодекса Российской Федерации) арендодатель покупаетимущество по указанию арендатора, а последний входит во взаимоотношения с егопоставщиком по поводу качества, условий и сроков поставки, комплектования и др.Риск случайной порчи или гибели имущества переходит к арендатору в моментфактической передачи ему этого имущества поставщиком либо арендодателем, хотяиные виды ответственности наступают ранее, в момент заключения договорадолгосрочной финансовой аренды (лизинга).
Постановлением Правительства РоссийскойФедерации от 27 июня 1996 г. N 752 «О государственной поддержке развитиялизинговой деятельности в Российской Федерации» определено, что условияпостановки лизингового имущества на баланс лизингополучателя определяются посогласованию между сторонами в договоре о лизинге. Следовательно, допускаетсякапитализация лизингового имущества как лизингополучателем, так и лизингодателем.При этом доходы последнего исчисляются как разница между общей суммойлизинговых платежей, получаемых лизингодателем, и суммой, возмещающей стоимостьлизингового имущества.
Арендная плата по каждому наступающемусроку платежа за имущество, сданное в долгосрочную аренду, содержит платежи,погашающие сумму основного долга, процентов по основному долгу за истекшийпериод, налогов, платы за страхование контракта и маржу лизингодателя. Тем жепостановлением определено, что при реализации лизингового контракта может бытьприменен коэффициент ускорения амортизации имущества, передаваемого в лизинг,до 3-х лет ...
Отличия лизинговых операций от традиционной аренды :
              1.объект сделки выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем, которыйприобретает оборудование за свой счет;
              2.срок лизинга меньше срока физического износа оборудования и приближается ксроку налоговой амортизации;
              3. поокончании действия договора лизингополучатель может продлить аренду по льготнойставке или приобрести имущество по остаточной стоимости;
              4. вроли лизингодателя обычно выступает финансовое учреждение — лизинговаякомпания.
С экономической точки зрения лизинг имеет сходство скредитом, предоставленным на покупку оборудования.
Основными параметрами лизинговой операции являются сроклизинга (период лиза) и его стоимость.
Под периодом лиза понимается срокдействия лизингового договора.  Приопределении срока лизингового договора учитываются следующие моменты:
  срок службыоборудования;
  период амортизацииоборудования;
  цикл появленияболее производительного или дешевого аналога сделки;
  динамикаинфляционных процессов;
  конъюнктура рынкассудных капиталов т тенденции его развития.
Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определениесуммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю.
В состав лизингового платежа входят следующие основныеэлементы:
  амортизация;
  плата за ресурсы,привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
  лизинговая маржа,включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги;
  рисковая премия,величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несетлизингодатель.
Вместе эти элементы составляют лизинговый процент.
4. Виды лизинга
Существует два основных вида лизинговых операций: лизингс полной окупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.
ЛИЗИНГ С НЕПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮобычно называется оперативным; в этом случае затратылизингодателя, связанные с приобретением и содержанием лизингового оборудованияне окупаются полностью в течение срока лизинга. В силу того, что срок договорализинга короче, чем нормативный срок службы оборудования, лизингодательвынужден сдавать его во временное пользование несколько раз и для неговозрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга приотсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условияхразмеры лизинговых платежей гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Другойособенностью оперативного лизинга является то, что обязанности по техническомуобслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании. Лизинговаякомпания, приобретая оборудование при оперативном лизинге, не знает егоконкретного пользователя, поэтому ей необходимо хорошо знать конъюнктуру. рынкализингового оборудования, причем как нового, так и бывшего в употреблении.
ЛИЗИНГ С ПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮлизингового оборудования называется финансовым. Срок, на которыйпередается оборудование во временное пользование, приближается попродолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей частистоимости оборудования. В течение срока договора лизингодатель за счетлизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества. При финансовомлизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованиюложится на лизингополучателя.
Финансовый лизинг является наиболее распространеннымвидом лизинга и содержит в себе множество различных форм, которые получилисамостоятельное название.
По объему обслуживания передаваемого оборудования лизингподразделяется на «чистый» и «мокрый».
ЧИСТЫЙ ЛИЗИНГ — этоотношения, при которых все обслуживание имущества берет на себялизингополучатель. Поэтому в этом случае расходы по обслуживанию включаются влизинговые платежи. Эти отношения характерны для финансового лизинга.
МОКРЫЙ ЛИЗИНГпредполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт,страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе.
Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателялизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированногоперсонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Этотвид отношений характерен в основном для мокрого лизинга.
В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговыеоперации, выделяют:
·ВНУТРЕННИЙЛИЗИНГ — все участники сделки представляютодну страну;
·ВНЕШНИЙ(МЕЖДУНАРОДНЫЙ) ЛИЗИНГ — лизингодатель илизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества можетнаходиться в одной из этих стран или в другом государстве.
Существуют различные схемы лизинговых сделок:
·КЛАССИЧЕСКИЙФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ.Эта схема была описана выше.
·ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ.Производитель оборудования самостоятельно сдаст в лизинг имущество. Втаком виде лизинговые сделки не нашли широкого распространения, т.к. приувеличении лизинговых операций производитель, как правило, создаст своюлизинговую компанию.
·ВОЗВРАТНЫЙЛИЗИНГ,находящий все более широкое применение.Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватаетсредств для производственной деятельности. Тогда оно находит лизинговуюкомпанию и продаст ей свое имущество, а последняя, в свою очередь, сдаст его влизинг этому же предприятию. В результате реализации такой схемы у предприятияпоявляются денежные средства, которые оно может направить, например, напополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что послеокончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и темсамым восстанавливает на него право собственности. Этот вид лизинга в первуюочередь заинтересует предприятия, испытывающие трудности с финансовымиресурсами. Им выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременнозаключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться этим жеимуществом.
·РАЗДЕЛЬНЫЙЛИЗИНГ,или лизинг с дополнительным привлечениемсредств, или лизинг частично финансируемый лизингодателем.
Это наиболее сложная разновидностьлизинга, т.к. связана с многоканальным финансированием и используется, какправило, для реализации дорогостоящих проектов.
Отличительной его чертой является то,что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всюсумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или несколькихкредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеминалоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.
Еще одной особенностью этого видализинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях,которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений.Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возвратссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило,лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашениязайма и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счетпогашения ссуды.
Таким образом, основной риск по сделкенесут кредиторы — банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другиефинансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуд служат только лизинговыеплатежи и сдаваемое в лизинг имущество.
·РЕВОЛЬВЕРНЫЙЛИЗИНГили лизинг с последовательной заменойоборудования используется, когда лизингополучателю по технологиипоследовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствиис условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право поистечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объектлизинга.
Часто лизинг осуществляется не напрямую,а через посредника. Схематично это выглядит так. Имеется основнойлизингодатель, который через посредника, как правило, также лизинговуюкомпанию, сдаст оборудование в лизинг лизингополучателю. При этом в договорепредусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротствепосредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю.Подобные сделки получили название сублизинг.
Договор лизинга оборудования можетвключать пункт о выкупе оборудования по остаточной стоимости или по цене,оговоренной между лизинговой компанией и лизингополучателем. Эта цена может составлять10-15% от первоначальной стоимости оборудования. При постановке на баланстакого оборудования, предприятие экономит на платежах по налогу на имущество.
Оперативный и финансовый лизингпредставляют собой два основных типа операций, все остальные являются ихразновидностью.
5. Организация лизинговых операций.
Организация лизингового процессаосуществляется с учетом приоритетных направлений. Предпочтение отдается впервую очередь тому виду оборудования (имущества), которое обеспечиваетпроизводство высококачественных товаров и развитие эффективной сферы услуг.
Лизинговый процесс осуществляется, какправило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключениююридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное изучение всехусловий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка,получаемая Лизингодателем от будущего Лизингополучателя, заключение оплатежеспособности Лизингополучателя и эффективности лизингового проекта,заказ-наряд, направляемый Поставщику оборудования Лизингодателем, кредитныйдоговор, заключаемый Лизингодателем (лизинговой Компанией) с Банком опредоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок.
На втором этапе лизингового процесса втрех- и двухсторонних договорах производится юридическое закрепление лизинговойсделки. При этом оформляются: договор купли-продажи оборудования (имущества) влизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор натехническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).
Третий этап лизингового процессаохватывает период использования оборудования (имущества). При этом ведетсябухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляетсявыплата Лизингодателю лизинговых платежей, а по истечению срока лизингаоформляется дальнейшее использование оборудования (имущества).
Основным документом лизинговой сделки, вкотором отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение. Онозаключается между Лизингодателем и Лизингополучателем, где указывается, чтоЛизингополучателю предоставляется в пользование для производственнойэксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу смомента подписания акта приемки оборудования (имущества), как объекта сделки вэксплуатацию и действует в течение оговоренного в нем срока. Акт приемкиоформляется Лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами, участникамилизинговой сделки, т.е. Лизингодателем, Лизингополучателем и Поставщиком — изготовителем.
После оформления акта приемки оборудования(имущества) в эксплуатацию Лизингодатель не несет ответственности передЛизингополучателем, поскольку последний выбор оборудования (имущества)осуществлял самостоятельно.
В процессе эксплуатации оборудования(имущества) Лизингополучатель призван использовать его в соответствии срекомендациями и техническими инструкциями Поставщика, содержать его вработоспособном состоянии, производить необходимое обслуживание, текущий ремонти все это за свой счет.
Все риски, возникающие в процессеэксплуатации оборудования (имущества) и связанные с разрушением, потерей,преждевременным износом, порчей или повреждением независимо от причиненногоущерба, Лизингополучатель принимает на себя.
Как правило, общая сумма лизинговыхплатежей включает: сумму, возмещающую стоимость лизингового оборудования(имущества), плату Лизингодателю за использование, кредитные ресурсы на егоприобретение по лизинговому договору, комиссионное вознаграждениеЛизингодателю, плату за страхование лизингового оборудования (имущества), еслионо было застраховано Лизингодателем, плату за дополнительные услугиЛизингодателю, предусмотренные договором, сумму налога на лизинговоеоборудование (имущество), на приобретение автотранспортных средств, являющихсяпредметом лизингового договора, иные затраты Лизингодателя, предусмотренныедоговором.
Вся сумма лизинговых платежей уЛизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции (работ,услуг). Сумма затрат за пользование кредитами, используемыми на финансированиелизинговых сделок, относится у Лизингодателя на себестоимость лизинговых услуг.Лизинговое оборудование (имущество) учитывается на балансе Лизингодателя постоимости, им же начисляется и амортизация лизингового оборудования (имущества)в пределах коэффициентов, установленных действующим законодательством РФ.
Сравнение вариантов получения кредитанапрямую и через лизинг показывает, что очевидна и финансовая выгодна. Крометого, поскольку средства по лизингу находятся на балансе у Лизингодателя, уЛизингополучателя появляются дополнительные возможности к привлечению заемныхсредств.
Международный лизинг осуществляетсяроссийскими Лизингодателями и Лизингополучателями в форме импортного иэкспортного лизинга. При этом таможенные пошлины и налоги на лизинговоеоборудование (имущество) не взимаются, если в лизинговом договоре предусмотренего возврат по истечении срока лизинга. В случае, если в договоре предусмотренпоследующий переход права собственности на лизинговое оборудование (имущество)российской стороне (или наоборот) в конце срока договора таможенные пошлины иналоги на лизинговое оборудование взимаются.
Лизинговые расчеты производятся:денежными платежами, компенсационными товарами, услугами и др., а такжесмешанными, когда с денежными выплатами допускаются платежи товарами иуслугами. Используются платежи с авансом (депозитом), когда Лизингополучательвносит аванс Лизингодателю в момент оформления соглашения, а затем после вводаоборудования (имущества) в эксплуатацию выплачивает согласованными долямиоставшуюся сумму лизингового платежа.
Можно использовать также вариантрасчетов, который базируется на некотором установленном в соглашении процентеот объема реализации продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, от суммы,полученной прибыли.
Платежи, как правило, вносятся посогласованному сторонами графику, который прилагается к лизинговому соглашению,и могут иметь периодичность ежемесячную, ежеквартальную или ежегодную.Единовременные платежи в виде аванса осуществляются в сочетании спериодическими взносами, если они оговорены в соглашении сторон.
В зависимости от финансового состоянияЛизингополучателя в соглашении может оговариваться порядок выплаты лизинговыхплатежей равными долями, с увеличивающимися или уменьшающимися размерами, взависимости от устойчивости финансового положения Лизингополучателя.
Операции по лизингу (финансовому) могутосуществляться только при наличии соответствующей лицензии у Лизингодателя. Приотсутствии ее, указанные операции подлежат отражению в учете в порядке,предусмотренном действующим законодательством РФ, исходя из содержания договора(сделки по сдаче в аренду имущества, сделки купли-продажи).
6. Риски лизинговых операций.
Лизинговые операции являютсярисковыми, как и другие банковские операции. В зависимости от вида лизинговыериски можно классифицировать следующим образом.
МАРКЕТИНГОВЫЕ РИСКИ — риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ восновном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличениерисковой премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболеепопулярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки поокончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.
РИСК УСКОРЕННОГО МОРАЛЬНОГОСТАРЕНИЯ ОБЪЕКТА СДЕЛКИ. Поскольку объектами лизинговых сделок,как правило, выступает продукция наукоемких отраслей, то они часто “подверженывлиянию научно-технического прогресса”. Основным способом минимизации этогориска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течениекоторого договор не может быть расторгнут.
ЦЕНОВОЙ РИСК — риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объектализинговой сделки в течение срока действия лизингового договора. Лизингодательтеряет потенциальную прибыль в случае повышения цен на объекты лизинговых сделок,заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен наарендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого рискаосуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизинговогоплатежа на протяжении всего периода лиза.
РИСК ГИБЕЛИ ИЛИ НЕВОЗМОЖНОСТИДАЛЬНЕЙШЕЙ ЭКСПЛУАТАЦИИ минимизируетсяпутем страхования объекта сделки.
РИСК НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙЛИКВИДНОСТИ — возможность финансовых потерь,возникающих в случае, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать своиактивные операции, сроки платежей по которым не наступили, за счет привлечениясредств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем увязкипотоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда;диверсификации пассивных операций.
РИСК НЕПЛАТЕЖА — риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизацияоснована  на анализе финансовогоположения лизингополучателя; лимитировании суммы одного лизингового договора;получении гарантий от третьих лиц; страховании риска неплатежа.
ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК — опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок,выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками,предусмотренными лизинговым договором. Снижение осуществляется путемкупли-продажи финансовых фьючерсов или заключении сделки “процентный своп”
ВАЛЮТНЫЙ РИСК — возможность потерь в результате колебания валютных курсов. Минимизируютсяподобно процентному риску.
ПОЛИТИЧЕСКИЕ И ЮРИДИЧЕСКИЕ РИСКИ тесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлениимеждународных лизинговых операций.
Политический риск — опасность финансовых потерь,связанных с изменением политической ситуации в стране, з