СОДЕРЖАНИЕ
стр.
ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................3
ГЛАВА 1. Организация и становление Центрального банка России................
1.1. Становлениеи пути развития ЦБ.....................................................................
1.2. Организационно-правовойстатус ЦБ РФ.......................................................
ГЛАВА 2. Роль ЦБ в регулировании экономики России.....................................
2.1. Принципы деятельности и основные функции ЦБ насовременном этапе.
2.2. Значение ЦБ для развития экономики страны...............................................
ГЛАВА 3. Совершенствование деятельности ЦБ России в системеэкономических преобразований.............................................................................
ЗАКЛЮЧЕНИЕ........................................................................................................
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.....................................................
ПРИЛОЖЕНИЕ. Глоссарий...................................................................................
ВВЕДЕНИЕ
В банковской системеРоссии ЦБ РФ (ЦБР) определен как главный банк страны и кредитор последнейинстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложеныфункции общего регулированиядеятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно — кредитнойсистемы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствиес общей экономической стратегией и выступает ключевым агентом государственнойденежно — кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первуюочередь экономические методы управления и только в отдельных случаяхадминистративные.
В курсовой работерассмотрены принципы организации и деятельности Центрального банка РФ (БанкаРоссии), его статус, задачи, функции, полномочия определённые КонституциейРоссийской Федерации, Законом о Центральном банке и другими федеральнымизаконами.
ГЛАВА 1. Организация и становлениеЦентрального банка России
1.1. Становление и пути развития ЦБ
В 1859 г. были приняты решения, положившие начало новомуэтапу развития кредитно-банковской системы России. Реформа банковского делабыла проведена указами Александра IIот 10 июля, 1 сентября, 26 декабря 1859 г. и от 31 мая и10 июня 1860 г. Содержание ее сводилось к следующему. Во-первых, былиликвидированы все существующие государственные кредитные учреждения. Во-вторых,был прекращен прием вкладов в Заемный банк, сохранные казны и приказыобщественного призрения, и они были переведены в подчинение министра финансов.С 1 января 1860 г. был прекращен прием вкладов до востребования в Коммерческийбанк. В-третьих, была образована комиссия для разработки проекта устройстваземских банков.
Еще до принятия перечисленных решений Комитетом финансов поуказу от 31 мая 1860 г. был упразднен Заемный банк, а Коммерческий банк былпреобразован в Государственный банк с новым уставом. Пункт 4 именного указа,завершившего банковскую реформу, гласил: «Государственному Коммерческомубанку, согласно с утвержденным нами уставом, дать новое устройство инаименование Государственного банка, с передачей в ведение оного всехсуществующих контор и временных отделений Коммерческого банка, ируководствоваться существующими уставами впредь до изменения их устройствасоответственно уставу Государственного банка, о чем министр финансов имеетвойти с особым представлением, установленным порядком».
Пункт 8 того же указа повелевал: «На устройствоГосударственного банка и его контор отделить в основной капитал оного 15 млн.рублей из капиталов Заемного и Коммерческого банков и, сверх того, отчислить 1млн. рублей в резервный капитал Государственного банка. Министру финансов былоприказано проводить работу по открытию новых банковских контор в городах,имеющих важное значение во внутренней торговле и промышленности.
Таковы были первые меры, направленные на организациюГосударственного банка. Новыми в уставе банка являлись статьи,предусматривающие стабилизацию денежной системы и регулирующие вкладные операции.Учитывая печальные уроки бывших кредитных учреждений, устав Государственногобанка провозглашал прежде всего то, что „вклады, вверенныеГосударственному банку, не подлежат ни описи, ни отчуждению по каким бы то нибыло взысканиям“ и что вклады эти, равно как и собственные капиталы банка- основной и резервный, не могут быть обращаемы на государственные расходы.Вклады делились на срочные, бессрочные и текущие счета. Прежние кредитныеустановления оперировали исключительно бессрочными вкладами. По вкладамбессрочным Государственный банк выплачивал 3%, для срочных вкладов былаустановлена повышенная ставка: 4% — для вкладов на срок 5 лет и 4,5% — на срок10 лет.
Дальнейшая реформа Государственного банка проводилась подруководством одного из выдающихся министров финансов того времени С.Ю. Витте.Секрет его финансового искусства и финансовой политики заключался в умениииспользовать выгодную для России политическую и экономическую обстановку вцелях широкого привлечения иностранного капитала для реализации экономическихпрограмм страны.
Недостатки прежних устава и практики банка былиохарактеризованы в объяснительной записке к проекту нового устава. Приведемнекоторые выдержки: «На основании более 30-летнего опыта нельзя не признать,что поставленная банку задача „оживить торговые обороты страны“понималась им в тесном и слишком узком смысле. Во все время своегосуществования банк содействовал преимущественно развитию торгового кредита, ноне кредита промышленного в широком смысле слова, включая сюда и кредитсельскохозяйственный. Такое направление деятельности банка выражалось в том,что банк по мере возможности облегчал кредит для торговых оборотов с готовымиценностями, но не ставил себе задачей облегчение кредита для производства новыхценностей. Ссуды промышленным предприятиям для улучшений в производстве и дляснабжения сил предприятий оборотными средствами, вовсе недопускаемые по уставубанка, имели всегда исключительный характер и разрешались с особых высочайшихсоизволений. Только в 1884 г. разрешена банку операция открытия кредитовземлевладельцам под их соло-векселя для снабжения сельскохозяйственных именийнеобходимыми оборотными средствами, но и эта операция, обставленная значительнобольшими формальностями, чем учет торговых векселей, не получила надлежащегоразвития. Что касается собственно торгового кредита, то он получил также одностороннеенаправление, выражаясь почти исключительно в форме учета торговых векселей.Другая весьма важная операция — ссуды под товары — не превышает нескольких миллионоврублей в год, из коих значительная часть приходится на ссуды под металлы».
В пользу идеи производственных целей в записке приводятсянекоторые соображения: „В промышленных ссудах возмещение ссудыобеспечивается в значительной мере именно производительной затратой денег; в этомсмысле она является самообеспечивающейся“. При этом упускалось из виду,что товар надо не только произвести, но еще и сбыть, и что такого рода кредитнеизбежно принимает затяжной долгосрочный характер, увеличивающий его риск.
Как бы то ни было, перед Государственным банком былипоставлены новые задачи, которые нашли свое выражение в уставе, утвержденном виюле 1894 г. и введенном в действие с 1 января 1895 г. Если в уставе 1860 г.кратко указывалось, что банк „учреждается для оживления торговых оборотови упрочения денежной кредитной системы“, то теперь назначение банка былоопределено гораздо более обстоятельно. Статья 1 нового устава гласит»Государственный банк имеет целью облегчение денежных оборотов,содействие, посредством краткосрочного кредита, отечественной торговле,промышленности и сельскому хозяйству, а также упрочение денежной системы".
В соответствии с этим были расширены операции банка. Кучету могли впредь приниматься векселя, «как основанные на торговыхсделках, так и выданные для торгово-промышленных целей»; учетный сроквекселей был установлен в 6 месяцев с разрешения министра финансов, дляотдаленных местностей и для определенных ввдов торговли и промышленности он могбыть увеличен до 12 месяцев. Разрешена была выдача промышленных ссуд подсоло-векселя, обеспеченные: залогом недвижимого имущества; закладом сельскохозяйственногоили фабрично-заводского инвентаря (машин и орудий производства);поручительством; другими благонадежными обеспечениями, по ближайшему указаниюминистра финансов. Обозначенные ссуды, согласно ст. 90 устава, могли выдаватьсяисключительно для снабжения оборотными капиталами и необходимым инвентаремсельского хозяйства, промышленных предприятий, ремесленников и кустарей имелких торговцев.
Ссуды под обеспечение недвижимым имуществом выдавались на12-месячный срок с правом продления на такой же срок. Ссуды на приобретениеинвентаря могли выдаваться на срок до трех лет с постепенным погашением. Размерссуд одному промышленному предприятию не мог превышать 500 тыс. руб., мелкомуторговцу при наличии обеспечения — 600 руб., без обеспечения — 300 руб. Ссудына снабжение оборотными средствами не должны были превышать 75% потребляемыхсредств, 75% оценки сельскохозяйственных имений и 50% оценки фабрик.
Разрешено было (правда, с известными ограничениями)открытие кредита земствам и городам для снабжения их оборотными средствами.Была введена операция ссуд через посредников: для выдачи мелким землевладельцами арендаторам сельскохозяйственных имений, крестьянам, кустарям и ремесленникамссуд на оборотные средства и приобретение инвентаря. Посредниками могли бытьземские учреждения, банки, общества взаимного кредита, ссудо-сберегательныетоварищества и т. д., а также известные банку частные лица.
Таким образом, новый устав вносил в деятельностьГосударственного банка значительные изменения. Основной капитал банка былувеличен до 50 млн. руб., резервный — до 5 млн. руб.
В таком виде Государственный банк просуществовал до 1917г., когда он подвергся реорганизации, а вскоре был ликвидирован в связи сДекретом о национализации банков. На протяжении 57 лет существования Государственногобанка в народном хозяйстве России произошли, как известно, крупные перемены. Заэто время была построена большая сеть железных дорог, выросла промышленность,произошли изменения в сельском хозяйстве.
Октябрьский переворот 1917 г., мероприятия, последовавшиеза ним, завершили целый этап истории кредитной системы. На протяжениипоследующего 70-летнего периода для кредитной политики России были характернымногочисленные зигзаги, крутые повороты. К концу периода «военногокоммунизма», когда товарно-денежные отношения в стране были принудительноликвидированы, кредитная система за ненадобностью была практически уничтожена.
В 20-е годы в связи с возрождением разныхформ собственности, рыночной ориентации экономики Советское правительствовосстанавливает кредитную систему в виде Государственного банка, отраслевых итерриториальных коммерческих банков, обществ взаимного кредита, кредитной кооперации.Однако эпоха рыночного Ренессанса закончилась, едва начавшись. В конце 20-хгодов Советское правительство встало на путь отказа от многоукладной экономики,свертывания негосударственных форм собственности.
Вторичная после 1917 г. ликвидация рыночной моделикредитной системы сопровождалась созданием гигантских государственныхбанковских монополий. Характерной чертой нового Государственного банка сталаработа по единому плану, утвержденному «сверху», жесткая зависимостьот административно-командной системы. Эта система лишала банк права насамостоятельность. Его главной задачей становились поддержка малоэффективногомеханизма хозяйствования, льготное кредитование и финансированиегосударственных предприятий.
Относительное спокойствие царило в банковской системевплоть до 1988 г. Именно тогда правительство Н.И. Рыжкова подписалопостановление о ликвидации старой модели Госбанка СССР и создании двухуровневойбанковской системы. Почти одновременно в стране начался процесс возрожденияразных форм собственности, рыночной ориентации экономики.
Реформа банковской системы в Россииначалась с принятия 13 июля 1990 г. Верховным Советом России постановления«О Государственном банке РСФСР и банках на территории республики». 2декабря 1990 Верховный Совет России принял Закон «О Центральном банкеРСФСР (Банке России)» и Закон РСФСР «О банках и банковскойдеятельности на территории России». Эти два закона создали правовую основудля формирования двухуровневой банковской системы. Необходимо отметить, чтопоявление начальных вариантов данных законов в декабре 1990 г., когда рыночнаяэкономика делала первые шаги, банковская система страны находилась в стадиизарождения, а денежно-кредитное регулирование осуществлял Государственный банкСССР, означало собой значительный прогресс. Впервые за многие годы деятельностьбанков получила законодательную основу. Банки были объявлены самостоятельнымиюридическими лицами, экономически самостоятельными учреждениями, не несущимиответственности по обязательствам государства (так же как и государствоперестало отвечать по обязательствам банков). Были определены уставные капиталыи различные целевые фонды. В соответствии с Законом Банк России создаетстраховой фонд за счет обязательных отчислений банков. По законодательствуРСФСР запрещалось использовать эмиссию денег непосредственно для финансированиядефицита государственного бюджета РСФСР. Центральный банк Российской Федерацииобъявляется органом денежно-кредитного регулирования экономики, объема иструктуры денежной массы в обращении. Он призван, с одной стороны, управлять,корректировать, регулировать все денежные потоки внутри страны и на мировойарене, а с другой стороны, на основе денежных инструментов и потоковрегулировать макропропорции в экономике и отчасти во всем обществе исходя изего потребностей и места в мировом хозяйстве.
1.2. Организационно-правовой статус ЦБРФ
Правовое положение Банка России определяется Законом «ОЦентральном банке (Банке России)», принятым в 1995 г. с изменениями идополнениями от 20.06.1996, от 27.02.1997, от 28.04.1997, от 04.03.1998, от31.07.1998, от 08.07.1999, 2000 г. В то же время статус, задачи, функции,принципы организации и деятельности Центрального банка как публично-правовойорганизации определяются Конституцией РФ, ФЗ «О банках и банковскойдеятельности», другими федеральными законами.
В силу своего особого положения в кредитной системе Центральныйбанк, как правило, государственный банк, т.е. капитал банка принадлежитгосударству. В соответствии с российским законодательством Центральный банк РФявляется государственным банком, уставный капитал которого в размере 3 млрд.руб. и иное имущество являются федеральной собственностью (ст.2 Закона «ОЦентральном банке РФ (Банке России)»). Банк России осуществляет полномочия повладению, пользованию и распоряжению имуществом; изъятие и обременениеобязательствами имущества Банка России без его согласия не допускается.
Ключевым элементом статуса Центрального банка РФ, как ивсех других центральных банков, независимо от формы собственности, является егонезависимость, которая проявляется в том, что ЦБ не входит в структуруФедеральных органов государственной власти, является юридическим лицом ивыступает как субъект публичного права. Независимость статуса Банка Россииотражена в ст. 1, 2 и 5 ФЗ «О Центральном банке (Банке России)». Банк Россииосуществляет свои расходы за счет собственных доходов, не регистрируется вналоговых органах, что отражает его финансовую независимость, имеет печать сизображением Государственного герба РФ и своим наименованием.
Государство не отвечает по обязательствам Банка России, аБанк не отвечает по обязательствам государства, если они не приняли на себятакие обязательства. В соответствии со ст. 5 федеральные органы государственнойвласти, органы государственной власти субъектов РФ и органы местногосамоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России. В случаетакого вмешательства Банк информирует об этом Государственную Думу и Президента.Кроме того, Банк России может защищать свой статус и полномочия в судебномпорядке.
Необходимость независимости Банка связана с полномочиями,накладываемыми на Центральный банк, — эмиссией банкнот, регулированием денежногообращения, проведением денежно-кредитной политики, валютной политики. ПоложениеЦентрального банка весьма противоречиво: с одной стороны, в важнейших областяхэкономики и политики он «работает» вместе с правительством, с другой — ввопросах тактики в отдельных областях экономической политики междуправительством и банком существуют большие разногласия, которые иногда носятпринципиальный характер. Политика Центрального банка — камень преткновениямежду государством, корпорациями и профсоюзами, что позволяет говорить о«магическом четырехугольнике».
Банк России образует единую централизованную систему свертикальной структурой управления. В его систему входят центральный аппарат,территориальные управления, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры,полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения иорганизации, в том числе Российское объединение инкассации и подразделениябезопасности, необходимые для осуществление деятельности Центрального банка.
Высший орган Центрального банка — Совет директоров —коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка Россиии осуществляющий руководство и управление. Совет директоров состоит изПредседателя и 12 членов, избираемых на 4 года Государственной Думой. РешенияСовета директоров принимаются большинством голосов от числа присутствующих прикворуме в 7 человек. Заседания проводятся не реже одного раза в месяц.
Банк России подотчетен Государственной Думе ФедеральногоСобрания РФ, которая назначает на должность и освобождает от должностиПредседателя Банка России (по представлению Президента РФ) и членов Советовдиректоров, а также назначает аудитора Банка России и утверждает годовой отчетЦентрального банка и аудиторское заключение, проводит парламентские слушания одеятельности Банка, заслушивает доклады председателя 2 раза в год одеятельности Банка.
Для проведения денежно-кредитной политики при Центральномбанке создается Национальный банковский Совет, состоящий из представителейпалат Федерального Собрания РФ, Президента РФ, Правительства РФ, Банка России,кредитных организаций и экспертов. Председателем Совета является ПредседательЦентрального банка.
Банк России может быть ликвидирован только на основаниипринятия соответствующего Федерального закона, который определяет и порядокиспользования его имущества.
ГЛАВА 2. Роль ЦБ в регулированииэкономики России
2.1. Принципы деятельности и основныефункции ЦБ
на современном этапе
Основными целями Банка России в соответствии со ст. 3Закона РФ о Центральном банке являются:
1) укрепление покупательной способности и курса рубляпо отношению к иностранным валютам (при этом Центральный банк — единственныйэмиссионный центр);
2) развитие и укрепление банковской системы РФ (ЦБвыступает как орган банковского регулирования и надзора);
3) обеспечениеэффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
Реализация этих целей осуществляется Центральнымбанком РФ независимо от органов государственной власти (ст. 75 Конституции РФ ист. 5 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»). Получениеприбыли не входит в цели деятельности Банка России.
Выполнение целей и задач, поставленных передЦентральным банком, предполагает наличие определенных функций, которые также законодательнорегламентированы.
Функции Центрального банка
ЦБ во взаимодействии с Правительством РФ разрабатываети проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную назащиту и обеспечение устойчивости рубля.
Денежно-кредитная политика — система мероприятий,направленных на регулирование денежной массы в обращении. Банк России ежегодноне позднее 1 октября представляет в Государственную Думу проект основныхнаправлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящийгод и не позднее 1 декабря — основные направления единой государственнойде-нежно-кредитной политики на предстоящий год.
Методы денежно-кредитной политики. Основной методденежно-кредитной политики — учетная политика, включающая в себя политикурефинансирования (кредитования Центральным банком коммерческих банков, в томчисле учет и переучет векселей). Под учетной политикой понимают условияпереучета коммерческих векселей Центральным банком. Изменение учетной ставкиприводит к притоку или оттоку векселей в Центральный банк, что связано свозможностью расширения или сужения кредитования экономики коммерческимибанками, т.е. реальным увеличением или уменьшением денежной массы в обращении.Такая политика впервые появилась в Англии и в настоящее время имеетсущественное значение для ФРГ, где вексельное обращение чрезвычайно развито. ВРоссии, где вексельное обращение не получило пока широкого развития,используется другое направление этой политики — рефинансирование, под которойпонимается кредитование Банком России коммерческих банков, которые нуждаются в поддержкепод соответствующую процентную ставку, называемую ставкой рефинансирования.Такая процентная ставка используется в правоприменительной практике каккритерий для определения стоимости кредитных ресурсов. Увеличение ставкирефинансирования приводит к удорожанию кредитов, что означает снижение спросана них и, наоборот, что непосредственно влияет на изменение денежной массы вобращении. Денежный рынок и рынок ценных бумаг взаимосвязаны, и изменениепроцентных ставок приводит к изменению курсовых соотношений и доходности нарынке ценных бумаг как способу альтернативного вложения денежных средств.Поэтому очень часто для защиты или стимулирования рынка государственных ценныхбумаг используется изменение ставки рефинансирования, что стало характернымявлением для нашей страны, особенно проявившимся летом 1998 г., когда дляспасения рынка ГКО ставка рефинансирования 27.05.1998г. была повышена с 50% до150% годовых, а затем 05.06.1998 г. вновь снижена до 60 %. В то же время ставкарефинансирования отражает и уровень инфляции, ее изменение соответствуетизменению и ставки рефинансирования, особенно при высоких темпах инфляции,например в период 1995—1996 гг., при условии снижения темпов инфляциипроисходило постепенное снижение ставки рефинансирования со 160 % (01.12.1995)до 24 % (05.10.1997).
Формы, порядок и условия рефинансированияустанавливаются Банком России путем издания соответствующих указаний идоводятся до кредитных организаций телеграммами. В соответствии с УказаниемЦентрального банка РФ от 10 июня 1999 г. ставка рефинансирования составила 55%; с 25 января 2000 г. — 45 %; 1.03.2000 г. ставка вновь была снижена до 33 %,а в июле 2000 г. установлена на уровне 28 %.
Одним из методов денежно-кредитной политикиЦентрального банка является изменение процентной ставки по операциям БанкаРоссии. В соответствии со ст. 37 Федерального Закона «О Центральном банкеРоссийской Федерации (Банке России)», банк может устанавливать одну илинесколько процентных ставок по различным видам операций или проводитьпроцентную политику без фиксации процентных ставок. Процентные ставки БанкаРоссии представляют собой минимальные ставки, по которым Банк Россииосуществляет свои операции и воздействует при помощи их на рыночные проценты вцелях укрепления рубля. В силу того, что Банк России является кредиторомпоследней инстанции, то установленные им процентные ставки — основа дляустановления коммерческими банками процентов по кредитам, поэтому, как былопоказано выше, их изменение может повлиять на денежный рынок. На данный моментпо другим своим операциям установление процентных ставок Банком России не определено.
Классическим инструментом денежно-кредитной политики,впервые появившемся и распространившемся в США, стала «политика открытогорынка». Под «операциями на открытом рынке» понимаются купля-продажа Центральнымбанком казначейских векселей, государственных облигаций и прочихгосударственных ценных бумаг; краткосрочные операции с ценными бумагами ссовершением позднее обратной сделки в пределах лимита, установленного Советомдиректоров с целью регулирования денежной массы, укрепления рубля. Принеобходимости уменьшения денежной массы в обращении Центральный банкосуществляет продажу государственных ценных бумаг в определенных лимитах,причем по курсу, выгодному для коммерческих банков; впоследствии же, когдаденежная масса сократилась и следует ее увеличить, происходит обратная сделка,т.е. покупка ценных бумаг. В таком случае коммерческие банки, приобретая илипродавая государственные ценные бумаги, уменьшают или увеличивают денежнуюмассу в обращении, что и дает возможность говорить об укреплении денежной единицыи развитии экономики.
Третьим классическим методом денежно-кредитной политики Центральногобанка является политика использования минимальных обязательных резервов. Методвведен в США и в настоящее время широко применяется большинством стран какадминистративный метод денежно-кредитной политики. Минимально обязательныерезервы означают, что каждый коммерческий банк должен перечислять в Центральныйбанк определенную сумму привлеченных денежных средств. В РФ в соответствии сЗаконом размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствамкредитной организации не должен превышать 20 %; порядок депонированияобязательных резервов в Банке России устанавливаетсяСоветом директоров. Изменение нормы обязательных резервов (уменьшение илиувеличение, чем в соответствии с Законом, не более чем на 5 пунктов) 1водит красширению или ограничению возможностей кредитной организации в областикредитования производства, что определяет темпы изменения денежной массы исоответственно инвестиций и экономики.
В настоящее время минимальные обязательные резервы играютдвоякую роль, с одной стороны, как метод денежно-кредитной политики, а с другой— как способ обеспечения ликвидности кредитных организаций. В настоящее времяфонд обязательных резервов создается в соответствии с Положением ЦБ РФ № 37 от03.1996 «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых вЦентральном банке РФ». В данном положении, в частности, указывается, чтообязательные резервы беспроцентны и ихразмер (в абсолютном выражении) рассчитывается самой кредитной организацией, аЦентральный банк выполняет лишь контрольную функцию. При нарушении порядкаотчислений банк России имеет право взыскать в бесспорном порядке с кредитнойорганизации сумму недовнесенных средств, а также штраф в установленном имразмере, но не более двойной ставки финансирования. Законом же устанавливаетсяи порядок использования обязательных резервов в случае ликвидации иреорганизации кредитной организации. Однако в Положении ЦБ РФ ничего не сказаноо перечислении обязательных резервов при возникновении временных трудностей.Как показала практика 1998 г., при этом лишь снижается норма обязательныхрезервов. Так, она была снижена с 1 сентября 1998 г. с 10 % до 5 %. Причемначиная с 1 декабря 1998 г. был введен единый норматив обязательных резервов попривлеченным средствам в рублях и иностранной валюте. Установление нормыобязательных резервов производится Центральным банком РФ в соответствии с егоуказаниями. Например, в соответствии с Указанием № 573—4 от 9.06.1999 «Обизменении нормы обязательных резервов кредитным организациям и Сберегательномубанку РФ и проведении (очередного регулирования обязательных резервов»,установлен размер нормы обязательных резервов по привлеченным средствамюридических лиц в валюте Российской Федерации и в иностранной валютеюридических и физических лиц в размере 8,5 %, а по денежным средствамфизических лиц в валюте РФ — 5,5 %. С 1.01.2000г. нормы обязательныхрезервов были изменены: по привлеченным средствам юридических лиц в валюте РФ ив иностранной валюте юридических и физических лиц — 10 %, а по денежнымсредствам физических лиц в валюте РФ — 8 %.
Следующим инструментом денежно-кредитнойполитики в соответствии сЗаконом выступают прямые количественные ограничения, под которыми понимаютустановление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитнымиорганизациями отдельных банковских операций. Такие количественные ограничения,как правило, касаются кредитов ипотечных, потребительских, под залоггосударственных ценных бумаг. В РФ четко не определено, по каким операциямосуществляются такие ограничения, но установлена их исключительность исогласование с Правительством РФ.
Наряду с этим на Центральный банк РФ возложено правоустановления ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массыисходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитнойполитики. Объектом такого ограничения выступает денежный агрегат, которыйдолжен возрасти в 2000 г. не более чем на 21—25 % при предполагаемой эмиссии60—65 млрд. руб.
В целях реализации денежно-кредитной политики Банк Россииможет от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемыхтолько среди кредитных организаций. Закон определяет предельный размер общейноминальной стоимости этих облигаций, который устанавливается как разница междумаксимально возможной величиной обязательных резервов кредитных организаций исуммой обязательных резервов, определенной исходя из действующего нормативаобязательных резервов.
Помимо влияния на устойчивость рубля на внутреннем рынке,Банк России имеет право проводить валютные интервенции, т.е. покупку-продажуиностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и насуммарный спрос и предложение денег, а также устанавливать и публиковатьофициальную котировку иностранных валют по отношению к рублю.
Как орган валютного контроля Центральный банк осуществляетфункции валютного контроля, регулирования валютной деятельности в соответствиис Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» и другиминормативными актами.
2. Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличныхденег и организует их обращение. В настоящее время эмиссия денег являетсяпрерогативой центральных банков всех стран, и России в том числе. Решение овыпуске и изъятии новых банкнот и монет принимает Совет директоров Центральногобанка РФ, он же утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков иинформирует о своем решении Правительство РФ.
Официальной денежной единицей РФ является рубль, состоящийиз 100 копеек и не имеющий золотого содержания. Выпускаемые банкноты и монетыявляются безусловным обязательством Банка России, обеспечиваются всеми егоактивами. Они обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видахплатежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территорииРФ.
Эмиссия наличных денег является основной пассивнойоперацией, дающей возможность Центральному банку увеличивать денежные средствапри необходимости расширения и проведения активных операций. Именно этаоперация выделяет Центральный банк из состава обычных банков. Помимо эмиссииЦентральный банк осуществляет прогнозирование налично-денежного оборота,организацию производства, перевозку, хранение банкнот и монет; устанавливаетпризнаки неплатежеспособности денежных знаков и замены поврежденных банкнот имонет; определяет порядок ведения кассовых операций. В дополнение к законуЦентральный банк издал Положение «О правилах организации наличного денежногооборота на территории РФ» (5.01.1998). В соответствии с ним Банк России ежеквартальноанализирует состояние наличного оборота в регионах. В частности, Центральныйбанк определяет:
1) тенденции в налично-денежном обращении;
2) источники поступлений наличных денег в кассы учрежденийкоммерческих банков и направления их выдачи из касс, учреждений;
3) скорость возврата наличных денег;
4) изменение индекса потребительских цен;
5) состояние и развитие безналичных расчетов междуюридическими и физическими лицами;
6) уровень инкассации налично-денежной выручки;
7) территориальное размещение выпуска денег в обращение иизъятие денег из обращения;
8) причины роста эмиссии;
9) направления использования денежных доходов населения иисточники их формирования.
3. Центральный банк устанавливает правилаосуществления расчетов в Российской Федерации. Центральный банк контролирует, регулирует илицензирует расчетные и клиринговые системы в РФ. Правила, формы, сроки истандарты осуществления безналичных расчетов определены в Положении «Обезналичных расчетах в РФ» 1992 г. и указаниях о внесении изменений идополнений в Положение «О проведении безналичных расчетов кредитнымиорганизациями в РФ» (25.11.1997). Центральный банк осуществляет межбанковскиерасчеты через систему валовых расчетов в режиме реального времени, на которыеприходится основная масса расчетов (до 70 %).
4. Центральный банк является кредиторомпоследней инстанции для кредитных организаций, организует системурефинансирования. Как ужеотмечалось при анализе денежно-кредитной политики, Центральный банк являетсякредитором для коммерческих банков. Это проявляется, во-первых, в том, чтоэмиссия осуществляется в порядке кредитования народного хозяйства, котороепроисходит через коммерческие банки, поэтому для расширения денежной массыЦентральный банк предоставляет им кредиты. Во-вторых, кредитованиеосуществляется в порядке помощи коммерческим банкам, испытывающим временныетрудности, когда трудно найти кредитора и им становится Центральный банк. Такиекредиты предоставляются на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагамии другими активами.
Объем кредитов, предоставляемых коммерческим банкам,ограничивается лимитами роста денежной массы, что проявляется в процентныхставках, устанавливаемых Центральным банком, которы