Реферат по предмету "Банковское дело"


Банки (курс лекций)

ВВЕДЕНИЕ

Изучениезарубежного банковского опыта в бывшем СССР было довольно экзотическимзанятием, уделом избранных. Издававшаяся в на­шей стране научная литературапредставляла интерес лишь для ограниченного круга экономистов. И хотя она неслаобязательную в советские годы идеологическую нагрузку, предполагавшую мно­гоумолчаний, благодаря таланту и фундаментальной подготовке авторов давалачитателю много новой и интересной информации.
Изменения видеологической и экономической сферах нашей жизни значительно облегчили задачусовременного автора: свобо­ден доступ к зарубежной информации по банковскимвопросам, нет прежних идеологических рамок. Вместе с тем изменился и чи­татель– вопросы банковской деятельности в настоящее время интересуют не толькоспециалистов, но и широкий круг людей, которые хотят самостоятельно разбиратьсяв экономических про­цессах, строить свои прогнозы в финансовой сфере или, покрай­ней мере, уметь выбирать из широкого перечня прогнозов, пред­лагаемыханалитиками.
Рассмотрениемножества зарубежных финансово-кредитных систем, их сравнительный анализпозволяют выявить закономер­ности их развития, установить направленностьвоздействующих на них внешних факторов, отличать реально позитивные тенденцииот лишь кажущихся таковыми, разрушить некоторые сложившиеся стереотипы,мешающие полной самореализации даже талантли­вым экономистам и менеджерам.
«Чёрныйвторник», 17 августа 1998 года и, к сожалению, мно­гие другие даты потрясали нетолько банки, но и нетолстые ко­шельки граждан. Россияне, особенно среднийкласс, и люди, стре­мящиеся войти в него, стали проявлять пристальный интерес ксобытиям на финансовых рынках.
Метод проб иошибок имеет право на существование, но всё-таки более разумно учиться на чужомопыте. Именно поэтому и нужно знать, как устроены зарубежные банковские системыи от­чего именно так, почему много внимания уделяется вопросу о не­зависимостицентральных банков, к каким последствиям может привести отказ от либерализацииденежно-кредитной политики и почему и при каких условиях такой отказ всё-такидопустим.
Внешнебанковские системы различных стран кажутся непохожими. Действительно, онисложились в разные исторические пе­риоды под воздействием национальныхособенностей, функцио­нируют в экономическом пространстве неодинакового уровняраз­вития. Но, если рассматривать банковские системы не в статичес­ком,застывшем состоянии, а в исторической перспективе, то чёт­ко обнаруживаются ихобщие черты. Развиваются они по единым законам, проходят в своём формированиисхожие этапы, среди которых можно выделить следующие:
• этапразрозненных дерегулированных банков;
• ступеньконцентрации эмиссионных функций в едином, необязательно государственном,центре;
• периодмобилизации финансово-кредитных учреждений на финансирование концентрирующего всвоих руках всю пол­ноту власти государства или определенных им приоритетныхотраслей экономики;
• фазанационализации всей или значительной части банковс­кой системы;
• стадияприватизации банковской системы;
• этапделиберализации денежно-кредитной политики;
• периодстабильности и роста банковской системы. Перечисленные фазы могут следовать вотдельных случаях с отступлениями и пропусками и, как правило, перемежаются кри­зиснымипериодами, материализующими накопившийся в финан­совых системах потенциалвнутреннего конфликта (например, не­соответствия сложившегося устройствафинансово-кредитной сфе­ры современному уровню развития экономики).
Банковскиесистемы, подвергнутые анализу в предлагаемой книге, находятся на различныхэтапах развития. В зависимости от политики властей их движение может бытьпоступательным или регрессивным, но в определённых границах. Превышение преде­ловпрочности экономики приводит к её кризисам, после которых либо властиспособствуют позитивному развитию финансовой си­стемы, либо на их местоприходят другие. Такой вывод не полнос­тью верен для тоталитарных режимов садминистративно-команд­ными методами управления экономикой, но лишь доопределённо­го периода их развития.
Сравнениебанковских систем стран, находящихся на постсо­циалистическом этапе развития, ссистемами стран Латинской Америки или банковскими секторами стран ЗападнойЕвропы в послевоенные годы позволяет установить много общего между ними.Поэтому изучение и использование чужого опыта позволяет избежать собственныхпромахов в аналогичных или близких ситуа­циях.
Анализируемые вкниге банковские системы сгруппированы по географическому признаку, что, впринципе, отвечает и уровню экономического развития соответствующих стран,позволяет лег­че отслеживать нюансы в устройстве банковских систем и отража­етпроисходящие быстрыми темпами интеграционные процессы.


АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯБАНКОВСКИХ СИСТЕМ РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН АМЕРИКИ

Финансовыесистемы раз­вивающихся стран Америки имеют много общего и тесно связаны междусобой. На крупнейшие страны региона — Бразилию, Мексику, Ар­гентину и Чили —приходит­ся 90% его финансовой струк­туры. Согласно статистическим даннымколичество банков в этих странах превышает 400 единиц, их собственные капиталысостав­ляют 50 млрд. долларов, депозиты — 265 млрд. долларов, кредиты — 300млрд. долларов. Банковская сеть включает 20 тыс. филиалов и обеспечиваетработой 600 тыс. человек.
Являясьчастью мировой финансовой системы, финансовая система региона, состоящего изразвивающихся стран, в числе первых подвергается воздействиям различныхнеблагоприятных факторов. Ряд кризисов 1995—1998 годов оказал серьёзное воздей­ствиена структуру и общее состояние финансовых и, в частно­сти, банковских секторовлатиноамериканских стран.
Длястран региона характерно парадоксальное сочетание низ­кого уровня банковскогообслуживания экономических агентов наряду с перенасыщенностью финансовымиинститутами, боль­шинство из которых неконкурентоспособно в условиях рыночнойэкономики. Наиболее высокий уровень банковского обслужива­ния наблюдается вЧили.
Итак,рассмотрим банковские системы наиболее круп­ных стран региона — Бразилии, Чили,Аргентины, Мексики, Ве­несуэлы и Перу.
ВБразилии главным контролирующим экономику страны ор­ганом является Национальныйсовет по финансам. В его прерогативу входит осуществление контроля над курсомнациональной валюты, платёжеспособности и ликвидности финансово-кредит­ныхучреждений. Центральный банк страны подотчётен Совету и обязан исполнять егораспоряжения вплоть до указаний об эмис­сии банкнот.
Встране на 155 млн. человек имеется около 270 банков. Откры­тие нового банка —дело практически нереальное в силу жёсткого законодательства. Очень сложнодоказать его целесообразность. Банковский сектор страны в значительной степенипредставлен государственными банками, которые, как и в большинстве дру­гихстран, постоянно испытывают трудности. Основной причиной финансовых трудностейбразильских госбанков является их под­чинение губернаторам штатов. Такаязависимость позволила пра­вительствам штатов получать у госбанков кредиты,многие из ко­торых не возвращаются. В отличие от частных банков госбанки имеютнизкий уровень капитализации и рентабельности. Ведущие част­ные коммерческиебанки Bradesco, Itauи Unibancoимеют, на­пример, уровень достаточностикапитала свыше 20%, просрочен­ные долги в банках Itau и Unibancoсоставляют соответственно 5% и 2% иобеспечены резервными покрытиями на 200% и 325%. Чи­стая прибыль банка Itauсоставила за первые три квартала 1996 года 419 млн. долларов. Для сравнения:самый большой в стране финансовый конгломерат, в котором государство владеет74% ак­ций, понёс в 1995 году убытки на 4,2 млрд долл.
Серьёзныефинансовые трудности у местных банков появи­лись после успешного снижениябразильским правительством ме­нее чем за год ежемесячной инфляции с 50 до 2%.Ранее, чтобы поспеть за темпами инфляции, банки принимали депозиты на текущиесчета с выплатой клиентам очень низкого процентного дохода и затем размещалиэти депозиты в государственные долго­вые обязательства, которые приносили до 2%дохода в день. Многие банки получали до 40% своих доходов именно таким путём.
Мерыпо финансовой стабилизации вынудили банки пойти на переориентацию источниковсвоих прибылей. Так, по сравнению с 1993 годом в 1994 году их процентный доходот кредитования вырос на 85%, а объёмы кредитования — на 72%. Но как толькоосновным источником получения доходов стало кредитование, Центробанк увеличилпроцентные ставки и повысил размер ре­зервных требований, что ещё болееусугубило неустойчивое поло­жение банков.
Врезультате федеральное правительство пришло к выводу о том, что переплетениечастных и государственных секторов в про­мышленности и банковской отрасли можетиметь самые печаль­ные последствия. Такое перемешивание в корне подрывает прин­ципыдемократии, прозрачности и отчётности. Поэтому было ре­шено реформироватьгосбанки, 11 из 27 оказались в чрезвычайно трудном положении. Общая суммапросроченных и невозвращён­ных кредитов в их балансах составила ко второмуполугодию 1996 года 21 млрд реалов. В частности, правительство Бразилии взялопод федеральный контроль крупнейший госбанк Banespa. Этому предшествовало заключение вдекабре 1995 года соглашения с губернатором штата Сан-Паулу о его санации.Правительство Сан-Паулу должно было продать принадлежащие штату активы (аэро­порты,железные дороги и др. недвижимость) для покрытия поло­вины своей общейзадолженности банку в размере 15 млрд. реа­лов, другая половинареструктурировалась посредством эмиссии федеральных облигаций. Однако правительствоштата медлило с распродажей недвижимости, долг банка вырос до 18,2 млрд. реа­лов,и соглашение потеряло силу.
Правительствамштатов были предложены различные вариан­ты вывода из кризиса госбанков. Приэтом размер и способы гос­поддержки увязывались с тем, откажется ли штат отправа конт­роля над своим банком в пользу федерации. Если банк оставался подконтролем штата, то на правительство штата возлагалась обя­занностьпредоставить план его санации и 50% необходимого ка­питала, остальные 50%выделяло центральное правительство. В случае отказа штата от прав на банкфедерация получала право приватизировать, ликвидировать, слить госбанк сдругими банка­ми или преобразовать в государственный банк развития. Так, пра­вительствоштата Минас-Жеранги заключило с федеральным правительством соглашение офинансовой помощи в размере 950 млн. реалов на санацию и последующуюприватизацию местного банка Кредитреал.
Другимпримером реформирования бразильских госбанков ста­ло решение правительстваштата Рио-де-Жанейро приватизиро­вать принадлежащий ему банк Банерджи. С этойцелью в 1995 году его управление было поручено частному банку Бозано Симонсенза символическую плату. При этом бонусом для управляющего банка являетсяусловие получения им 20% прибылей и 5% продажной стоимости банка Банерджи приего приватизации. До Бозано Си­монсен банк Банерджи управлялся непосредственноцентральным банком страны.
Имея218 отделений, 11,5 тыс. служащих, 1,5 млн. клиентов и располагая значительнойнедвижимостью, второй по величине бразильский банк Банерджи, основнымакционером которого яв­лялось государство, играл важную роль в национальнойэкономи­ке. Однако его операционные издержки были выше, чем у конку­рентовчастного сектора. Его убытки составляли 7,5 млн. француз­ских франков в день, азадолженность штата перед банком дос­тигла 1,8 млрд. франков.
Серьёзнымшагом на пути реформирования национального банковского сектора стало облегчениедоступа капитала к бра­зильской банковской отрасли: национальные банки впервыепо­лучили возможность размещать АДР на международных рынках. До начала реформыбанковского сектора деятельность иностран­ных банков в стране была официальнозапрещена. Запрещена так­же была внешнеэкономическая деятельность местныхбанков. Все корреспондентские счета в иностранной валюте были открыты вцентральном банке страны (запрет на открытие инвалютных сче­тов сохранён и досих пор).
Теперьв Бразилии насчитывается 22 иностранных банка и 24 банка со смешаннымкапиталом. В стране действует 30-процентное ограничение на владение банковскимиакциями для иностранных инвесторов. Совокупные активы инобанков составляют 34,7млрд. долл., с 1995 года их доля на местном рынке выросла с 4 до 7%, а банковсо смешанным капиталом — с 6,3 до 7,4%. Центробанк Бразилии рассматривает списокещё из 16 инобанков, желающих получить разрешение на работу с местнойклиентурой. Возможно, к 2000 году на долю международных банков будетприходиться до 25% местного банковского сектора, притом, что активы местныхбанков составляют 510 млрд. долл. Интерес инобанков к банковс­кому рынкуБразилии объясняется успешной реализацией про­граммы стабилизации экономики,начатой в 1993—1994 годах. Про­грамма способствовала подавлению гиперинфляции(с 2000% в годовом исчислении до однозначной цифры), а также росту напотребительские кредиты и новые банковские продукты.
Такжеповышенный интерес зарубежных инвесторов в целом объясняется поддерживавшимисяв Бразилии высокими процент­ными ставками. В результате Бразилия даже былавынуждена ввес­ти ограничение на приток иностранного капитала с целью оста­новитьпоток спекулятивных инвестиций, которые могли подпитать инфляционные процессы.Введённое ограничение предусмат­ривало, что при инвестировании в специальныеприватизацион­ные фонды иностранцы должны были заплатить вступительный налог вразмере 5%. Минимальный срок долговых обязательств бразильских компаний,мобилизующих финансовые средства на зарубежных рынках облигаций, был увеличен с2 до 3 лет.
Вянваре 1997 года правительство страны одобрило приобрете­ние 100% акцийместного банка Сожерал французским банком Сосьете Женераль, разрешения нарасширение своих розничных операций получили американские Сити-банк и Бэнк офБостон. Вслед за ними, в феврале, английский банк Ллойде объявил о намеренииприобрести контрольный пакет акций своего бразиль­ского партнёра в банкеМултиплик. Целью сделки является полу­чение контроля над отделомпотребительского кредита, имеющим 4,5 млн клиентов. В марте того же годаиспанский банк Сантандер приобрёл контрольный пакет акций местного банка Жералде Комерсиу.
Самоекрупное иностранное вторжение на бразильский бан­ковский рынок произошло вначале 1997 года, когда Банковская корпорация Гонконга и Шанхая (БКГШ), второйпо размеру ак­тивов банк в мире, поглотила 4-й по величине бразильский банкБамериндуш с его 1300 отделениями. БКГШ эта сделка обошлась почти в 1 млрддолларов, направляемых на рекапитализацию куп­ленного банка, плюс 380 млн.долларов за его репутацию и нефи­нансовые активы. Сделка была организованаЦентробанком Бра­зилии для предотвращения кризиса ликвидности. Не приходитсясомневаться, что столь крупное для банков Бразилии событие приведёт кужесточению конкуренции и вынудит их принять меры к улучшению обслуживаниянаселения. Кстати, инвестиции БКГШ являются не только масштабными, но ицеленаправленными. Только в 1997 году она вложила 1,6 млрд долларов вбанковский сек­тор не только Бразилии, но и Аргентины. Также активно ведутсяпереговоры о расширении присутствия БКГШ в Чили. Аналитики объясняют этуэкспансию относительной дешевизной местных кредитных институтов и хорошимиперспективами развития.
Открытиефинансовых систем стран сообщества Меркосур, объединяющего Бразилию, Парагвай,Аргентину и Уругвай, а так­же (в качестве ассоциированных членов) Боливию иЧили, после финансового кризиса середины 90-х годов коренным образом из­менилосоотношение отечественного и иностранного капитала в странах Меркосур. Поданным на 1998 год, из пяти крупнейших банков Аргентины четыре принадлежалииностранцам. Нерезиденты владели 44% всех банковских активов Аргентины и 15% —Бразилии (что значительно ниже 40% иностранного участия в других отрасляхэкономики). При этом на смену североамериканским бан­кам, традиционнозанимавшим ведущие позиции в регионе, при­шли европейские институты, среди которыхна первые места выд­винулись испанские банки Сантандер и Банко Бильбао Бискайа.Только в странах Меркосур оба банка инвестировали 1,6 млрд долларов. Испанскиебанки имеют в регионе целый ряд преиму­ществ, а именно — возможность безизменений внедрять разрабо­танные и опробованные в Испании оборудование ипрограммное обеспечение, отсутствие языкового барьера и наличие много­численныхэмигрантов из Испании, потенциальных клиентов банков.
БанкГолдмэн Сане укрепляет своё присутствие в Бразилии: в ноябре 1995 года оноткрыл отделение в Сан-Паулу, которое сосредоточилось на финансированиимеждународной эмиссии ак­ций и долговых обязательств, слияниях и поглощениях,проект­ном финансировании. В октябре того же года банк инвестировал крупныесредства в акционерный капитал Ассоциации торговых банков Аргентины. По мнениюспециалистов, иностранные банки могут составить конкуренцию национальным банкамв области инвестирования и финансирования внешней торговли, но потес­нить их нарынке обслуживания населения, видимо, будут не в состоянии. Дляюжноамериканских банков характерна строгая ори­ентация на национальные рынки.Они практически не работают даже в соседних странах. Единственным исключениемсреди них является бразильский Банко Итау, открывший несколько филиа­лов вБуэнос-Айресе.
Хроническаягиперинфляция оказала, как ни странно, на банковскую систему Бразилии одноположительное воздействие. Она заставила бразильские банки полностьюперестроить технологию. Во второй половине 70—80-х годов была созданасовершенная система расчётов. Около 95% банков работает в режиме реальноговремени. Причём для этого не потребовалось государственных про­грамм илиинвестиций. Каждый банк разрабатывал свою схему автоматизации. Рольправительства заключалась в том, что оно не чинило препятствий и даловозможность использовать государ­ственные линии связи.
Бразилия— первая страна «третьего мира», где были введены круглосуточные банковскиеуслуги по телефону. Местный Унибанко создал специальный филиал под названиемБанко-1, ори­ентированный на клиентов в основном в городах Сан-Паулу иРио-де-Жанейро. Помимо обычного набора услуг, принятого в банках западныхстран, филиал взял на себя курьерскую доставку наличных денег и чековых книжекв радиусе до 35 км.Услуги Бан­кэ-1 рассчитаны главным образом на клиентов с годовым дохо­дом неменее 18 тыс. бразильских реалов, что немало по бразильским стан­дартам.
Количествосовершаемых в Бразилии банковских операций приближается к показателю вГермании. На бразильцев старше 18 лет, обладающих годовым доходом свыше 5 тыс.реалов, прихо­дится 2,4 счёта, что выше, чем в США, но всё же почти вдвоеменьше, чем в Германии. Только один бразилец из пяти может позволить себеобладать счётом в банке (у 77% населения всё ещё нет банковских счетов).Несмотря на то, что предоставляемые ме­стными банками услуги отличаютсязачастую низким качеством, в частности, на оплату чеками могут уйти часыстояния в очере­дях, Бразилия вместе с тем обладает одной из наиболееэффективных в мире электронных систем чекового клиринга.
Донедавнего времени законодательство страны было весьма либеральным в отношениисомнительных финансовых операций. Ещё в 1996 году разгорелся серьёзный скандал,причиной которо­го послужили случаи финансового мошенничества на многие мил­лиардыдолларов в двух крупных бразильских банках BancoNacionalи BancoEconimico. Эти факты были преданы огласке,когда бан­ковская индустрия уже переживала кризис доверия в связи с ох­ватившимиеё затруднениями с ликвидностью. Счета BancoNacionalподвергались мошенническимманипуляциям с 1986 года, когда он начал «выдавать» фиктивные займы сотнямклиентов с целью сокрытия в своих отчётах безнадёжных долгов на сумму 4,6 млрд.долларов.
Всложившейся ситуации способность Центробанка компетент­но осуществлятьнадзорные, контрольные и регулирующие функ­ции была подвергнута сомнению.Согласно заявлению руковод­ства Центробанка страны ему было известно озатруднениях Banco Nacionalещё в октябре 1995 года, но о неблаговидных делах в банкеоно не знало. Центробанк принял на себя его безнадёжные долги и продалликвидные активы банку Unibancoдо обнаруже­ния факта мошенничества.Центробанк Бразилии был вынужден признать, что его неспособностьзаблаговременно обнаружить финансовые махинации BancoNacionalсвидетельствует о серьёз­ныхпросчётах службы банковского надзора. По просьбе прави­тельства в Бразилиюприбыла миссия Международного валютного фонда для оказания помощи всовершенствовании функций Центробанка, а представители последнего быликомандированы за рубеж для изучения опыта других стран.
Помнению аналитиков, кризисные явления в банковской от­расли Бразилии возникли врезультате того, что банки, получая большие доходы в условиях высокой инфляции,после её обузда­ния переключились на операции по кредитованию. Но не все бан­киосвоили эту работу, и у них накопилось много просроченных ссуд. Кроме того,уровень бухгалтерского учёта и отчётности, рав­но как и всей финансовойинформации, крайне низок, и из ана­лиза балансов невозможно определить качествобанковских акти­вов. К тому же в Бразилии почти не практикуются в законодатель­номпорядке преследования компаний и их аудиторов за махина­ции с отчётностью.
Поданным Казначейства США, на счетах в бразильских бан­ках находится порядка 20млрд. долларов наркомафии. В связи с этим США проявляет серьёзную озабоченностьшироким проник­новением наркодолларов в бразильскую финансовую систему. Поддавлением США в начале 1998 года Президент Бразилии Ф. Кардозо подписал, асенат одобрил закон об отмывании денег, кото­рое теперь считается уголовнымпреступлением и наказывается тюремным заключением от 4 до 10 лет. Закономпредусмотрено создание Совета по контролю за финансовой деятельностью, в задачикоторого входит сбор данных с целью предотвращения ис­пользования финансовойсистемы для отмывания денег. В Совет входят представители федеральной полиции,налоговой службы, центрального банка, комиссии по ценным бумагам и некоторыхдругих ведомств. В него должна стекаться информация о крупных операцияхкомпаний и частных лиц, подозрительные случаи бу­дут передаваться полиции длярасследования. Банкам, эмитентам кредитных карточек, лизинговым компаниям,фондовым и фью­черсным рынкам вменяется в обязанность представлять централь­номубанку и налоговой службе информацию по всем финансо­вым операциям объёмом свышеустановленного максимума. В со­ответствии с законом финансовые институтыобязаны сообщать налоговым властям о всех операциях, превышающих 14 тыс. дол­ларов.
Сфераприменения закона весьма обширна, под его действие подпадают любые виды организованнойпреступности, нелегаль­ная торговля оружием, терроризм, коррупцияправительственных чиновников и работников финансового сектора. ЦБ Бразилиисообщил о планах заключить ряд соглашений с другими странами, которые позволилибы бразильским властям расследовать финан­совые операции местных компаний ичастных лиц за рубежом. Он намерен договориться прежде всего с властямиКаймановых ост­ровов, любимого пристанища бразильских «беглых денег». По этимсоглашениям аналогичные права будут предоставляться зарубеж­ным партнёрам.Новым элементом для бразильского права стало положение закона -о смягчениинаказания при условии сотрудни­чества с властями. Другим нововведением сталоправо судов нала­гать арест на отмываемые деньги или товары, на них приобретён­ные,ещё до окончания судебного процесса.
Вдополнение к закону об отмывании денег правительство на­мерено провести ещёодин закон, расширяющий круг лиц, упол­номоченных проверять банковские счетакомпаний и частных лиц в процессе расследования по подозрению в противозаконныхдей­ствиях. Такое право должны получить представители парламента,провинциальных и муниципальных ассамблей, федеральной про­куратуры игосударственной аудиторской службы.
Несмотряна несомненные успехи правительства Бразилии в стабилизации экономики, проблемыстраны окончательно не пре­одолены. Она по-прежнему имеет слишком большойвнешний долг и нуждается в структурных реформах для уменьшения внешнетор­говогои бюджетного дефицита, который повышает её уязвимость в периоды кризисов вдругих регионах мира. До решения этих про­блем ожидать значительного притока встрану долгосрочного ка­питала не приходится.
Значительныхуспехов в снижении темпов инфляции помимо Бразилии также достигла Чили. Если в1990 году инфляция в Чили составила 27%, то в 1996 году она упала до 6,5%.Этому способ­ствовало последовательное проведение в жизнь принятого в 1989 годуустава ЦБЧ, обеспечившего функциональную, финансовую и персональнуюнезависимость ЦБЧ от правительства. Согласно уставу, первоочередными задачами ЦБЧявляются поддержание стабильности денежной и валютной системы, а такжеобслужива­ние внутреннего и внешнего долгов. ЦБЧ контролирует объёмы денежноймассы и кредитов в экономике и не имеет права креди­товать правительство.Банковский надзор за банками и финансо­выми институтами осуществляетспециальное ведомство, автоном­ное от ЦБЧ. Глава ЦБЧ назначается Президентомстраны из со­става Совета директоров ЦБЧ, состоящего из пяти человек. Воз­можноназначение на второй срок. Срок полномочий членов Совета составляет 10 лет.Совет директоров при выработке своих ре­шений обязан принимать во вниманиеэкономическую политику правительства. Министр финансов участвует в заседанияхСовета директоров и имеет право откладывать реализацию его отдельных решений насрок до 15 дней.
Основныминструментом деятельности ЦБЧ по поддержанию стабильной стоимости денегявляется регулирование реальных процентных ставок. Долгое время ЦБЧ регулировалставки путём проведения аукционов по размещению на открытом рынке своихдолговых обязательств, причём аукционы по размещению 90-днев­ных обязательствпроводились ежедневно и 30-дневных обязательств — раз в неделю. В 1996 году ЦБЧначал устанавливать ставку по однодневным кредитам на межбанковском рынке ипродавать и покупать свои ценные бумаги с целью поддержания этой ставки,сглаживая колебания в обеспечении банковского сектора ликвид­ностью посредствомсделок РЕПО. ЦБЧ осуществляет в ограни­ченных масштабах рефинансирование банковс помощью кредит­ной линии, которая может быть предоставлена тремя траншамисроком на один день. Этот кредит ограничен по размерам и выда­ётся попрогрессивной процентной ставке.
Освобождённыйот функций банковского надзора, ЦБЧ игра­ет ограниченную роль в качестве«кредитора последней инстан­ции» и не предоставляет никаких гарантий в случаекраха коммер­ческих банков. При банкротстве вкладчики имеют доступ к госу­дарственнойсистеме страхования вкладов, гарантирующей физи­ческим лицам компенсацию вкладав размере до 4000 долларов США на одного клиента.
ЦБЧобеспечивает стабильность реального обменного курса песо посредством егопривязки к валютной корзине, состоящей на 45% из доллара США, на 30% изнемецкой марки и на 25% из иены. С учётом темпов инфляции ЦБЧ регулярноизменяет пари­тет национальной валюты. При этом курс песо может колебаться впределах ±10% от базисного валютного курса. Для удержания его в этом коридореЦБЧ прибегает к интервенциям на валютном рынке.
Проведённоев 1992—1995 годах сокращение числа работников ЦБЧ с 1300 до 650 человек изакрытие всех его 5 филиалов не позволило банку выйти из полосы убытков, преждевсего из-за старых долгов, оставшихся от банковского кризиса 1983 года.
Всередине 1991 года под напором иностранного капитала Чили ввела в действиепорядок, направленный на ограничение его при­тока в страну. Эта политикаосновывается на двух механизмах. Во-первых, прямые инвестиции должны приходитьв экономику стра­ны на срок не менее года. Во-вторых, для защиты от притока спе­кулятивногокапитала 30% всех непрямых иностранных инвести­ций, включая торговые кредиты,должны депонироваться в цент­ральном банке сроком на один год без начисленияпроцентов. Эти резервные требования являются скрытым налогом, размеры кото­рогообратно пропорциональны срокам пребывания капитала в стране. В настоящее времямеханизм сдерживания притока иност­ранного капитала несколько видоизменён:минимальные резерв­ные требования по депозитам в иностранной валюте установленыв размере 30% по сравнению с требованиями по внутренним опе­рациям: 9% — повкладам до востребования и 3,6% — по срочным депозитам.
В 1986году Центральный банк Чили предписал экспортёрам погашать все экспортныекредиты выручкой от экспорта за пери­од не более одного года. Кроме того, в техже целях ЦБ решил не продлевать сроки погашения иностранных кредитов, накоторые не распространялось требование о внесении обязательных депози­тов. ЦБтакже ввёл штраф для должников, не купивших вовремя иностранную валюту дляпогашения иностранных кредитов. Вели­чина штрафа составляет 4% от суммыкредита.
Этимеры, обеспечившие сокращение суммарного притока капитала и сдвиг сроковпогашения в сторону долгосрочных обя­зательств, наряду с поддержаниемвнутренних процентных ста­вок, укреплением песо и жёсткой бюджетно-налоговойполити­кой, обеспечили снижение темпов инфляции, уменьшение уяз­вимостифинансовой системы страны, позволили избежать чрез­мерных заимствований,поддержать международную конкурентос­пособность и устойчивость чилийскойэкономики.
Вконце 70-х — начале 80-х годов Чили также пыталась ограни­чить приток капиталас помощью беспроцентных резервных тре­бований. Это, однако, не помогло избежатькрупного валютного и банковского кризиса 1982—1983 годов, когда национальнаявалю­та была девальвирована более чем на 90% и правительству при­шлось спасатьмногие банки. Во многом это было вызвано тем, что в то время банки были взначительной степени неконтролируемы и им позволялось спекулироватьнедвижимостью и предоставлять сомнительные кредиты своим владельцам. Масштабнаяреформа 1986 года создала надёжную банковскую систему, введя жёсткие нормативыбанковских рисков и операций с разветвлённой систе­мой проверок на местах.
Впериод мексиканского банковского кризиса наглядно про­явились основныенедостатки банковской системы Аргентины. В это время начались массовые изъятиядепозитов из провинциаль­ных банков. В ряде из них ЦБ был вынужден дажеприостановить операции. Всего отток депозитов составил 8 млрд. долларов (18% отобщей суммы). При этом число банков в стране было явно из­быточно — 166, причём80% вкладов было сосредоточено в 50 банках. Закономерным следствием возникшейситуации стала по­ощряемая властями волна слияний и поглощений, в ходе которойколичество банков сократилось до 130. Также были закрыты плохо управляемыебанки.
Вцелях оказания помощи банкам в решении проблем с ликвидностью в экстремальныхситуациях Центробанк страны создал чрезвычайный резервный фонд, из которогобанкам выделялись деньги под залог ценных бумаг. Среди прочих принятых в Арген­тинемер следует отметить создание в марте 1995 года трастового фонда в 2,5 млрддолларов для рекапитализации банков, могущих вновь стать платёжеспособными, ивосстановление системы стра­хования депозитов, упразднённой в начале 90-хгодов. Тогда она возместила убытки в несколько миллиардов долларов и тем са­мымподхлестнула инфляцию. Особенностью новой системы стра­хования депозитов сталото, что для нужд гарантийного фонда привлекаются минимальные резервы, которыебанки должны дер­жать на счетах в ЦБ. Обязанность отчислять в страховой фонд оп­ределённыйпроцент от хранящихся вкладов вызвала неудовольствие со стороны ряда крупныхбанков. Система страхования депозитов начала работать с 18 апреля 1995 года,распространяется на вклады, сделанные после указанной даты, и даёт 100-процен­тнуюгарантию по вкладам до 10 тыс. долларов со сроком хране­ния до 3 месяцев и повкладам до 20 тыс. долларов с более дли­тельным сроком хранения.
Благодаряпринятым мерам банковский сектор Аргентины смог вернуть к себе довериеинвесторов и является одним из самых динамично развивающихся в регионе. Объёмкредитования в 1997 году вырос на 14%, потребительских ссуд — на 30—35%.Активно внедряемая система выплаты зарплаты через банки по платёжным картамспособствовала быстрому распространению банковских услуг.
С 1июля 1997 года в Аргентине вступило в силу постановление Национальной комиссиипо ценным бумагам, направленное на предотвращение отмывания денег. В его основузаложены принци­пы Венской конвенции 1988 года, одним из участников которойявляется Аргентина, а также принятие Центробанком страны в 1996—1997 годах мер,в соответствии с которыми от финансовых организаций было потребованоотслеживать спекулятивные сдел­ки. В частности, перечислены операции, которыенеобходимо учи­тывать при выявлении мошеннических действий. Кроме того, фи­нансовыморганизациям предложено открывать и вести счета лишь тех клиентов, которые имлично известны. В постановлении также определены общие правила предоставленияинформации броке­рами по операциям с ценными бумагами, фьючерсами и опцио­нами,инвестиционными фондами, не являющимися финансо­выми организациями и фондовымибиржами, не связанными с рынком ценных бумаг. Указанные юридические ифизические лица обязаны сообщать в Комиссию о любой деятельности, представ­ляющейсянеобычной или скрывающей незаконные помыслы. Кроме того, в соответствии стребованиями, изложенными в многочисленных приложениях к постановлениюотносительно предоставления информации по сделкам, суммам на определённыепериоды и т.д., те же лица должны ежеквартально уведомлять о совокупных суммахсвыше 50 тыс. долларов в календарный месяц или 200 тыс. долларов в год,помещённых на счёте или счетах од­ного или более лиц. Полученной информациейКомиссия делится с Центробанком страны. Кроме того, аналогичные требования дол­жнысоблюдаться и на рынках ценных бумаг, в противном случае запрещаются инвестициипенсионных фондов в ценные бумаги, с которыми на этих рынках совершаютсясделки.
Уязвимостьбанковской системы Мексики, проявившаяся во время финансового кризиса 1995 годаи последовавшего экономи­ческого спада, явилась следствием необдуманнойполитики кре­дитования накануне девальвации песо в декабре 1994 года и не­здоровойпривычки банков предоставлять займы собственным ак­ционерам.
Вконце 1994 года отрицательные тенденции в динамике при­тока междун


Не сдавайте скачаную работу преподавателю!
Данный реферат Вы можете использовать для подготовки курсовых проектов.

Поделись с друзьями, за репост + 100 мильонов к студенческой карме :

Пишем реферат самостоятельно:
! Как писать рефераты
Практические рекомендации по написанию студенческих рефератов.
! План реферата Краткий список разделов, отражающий структура и порядок работы над будующим рефератом.
! Введение реферата Вводная часть работы, в которой отражается цель и обозначается список задач.
! Заключение реферата В заключении подводятся итоги, описывается была ли достигнута поставленная цель, каковы результаты.
! Оформление рефератов Методические рекомендации по грамотному оформлению работы по ГОСТ.

Читайте также:
Виды рефератов Какими бывают рефераты по своему назначению и структуре.