Управлениефинансовыми рисками как фактор развитияинновационной экономики
управлениериск банковский кредитование инновационный
Финансовый кризисобусловил генезис и развитие экономического кризиса во всех странах мира, в томчисле и в сравнительно неустойчивом рыночном хозяйстве России. Логики ипобудительные мотивы данного состояния экономики имеют свои причины, которыекоренятся в опережающем росте виртуальной формы, т.е. фиктивного капитала всравнении с реальным капиталом. Такое состояние мировой экономики являетсязакономерным, так как «за последние 30 лет стоимость мировых финансовых активов(акции, негосударственные и государственные долговые обязательства, банковскиевклады), росли намного быстрее, чем мировой ВВП. Если в 1980 г. общемироваястоимость финансовых активов (»виртуальный" капитал) равнялся 12 трлндолл. – 119 % мирового ВВП (10 трлн долл.), то в 2007 г. она увеличилась до 119трлн долл., т.е. более, чем в 3,5 раза – 356 % ВВП".
В связи с ростомвиртуальности капитала, который создаётся финансовыми институтами, в том числеи банковской системой экономическое положение банков находится в зонепостоянного роста риска. Это явление объективно, оно реально, а поэтому банкамнеобходимо наращивать усилия, повышать эффективность в направлении минимизациинарастающих угроз и рисков. Однако проведённые исследования дают основания длявывода, что в России около 50 % банков в своей деятельности не учитываютсложившегося положения как в мировом экономическом пространстве, так и нанациональном его уровне. Подавляющее большинство руководителей банковскихинститутов провели (или планируют провести) анализ собственных систем поуправлению рисками. Однако при этом только 42 % из них намерены существенноизменить этот процесс. Судя по всему, ряд банков ещё не осознали до конца всюмасштабность негативных последствий кризиса для банковской сферы, а также рольи возможности риск-менеджмента в упреждении кризисных ситуаций.
Представителиучаствовавших в исследовании банков практически не сомневаются, что отсутствиедолжной дисциплины при управлении рисками стало одним из факторов,предопределивших финансовый кризис. Однако говоря об антикризисных мерах,только четверо из десяти руководителей банков сообщили, что в их организацияхпланируются достаточно серьёзные преобразования, которые необходимо осуществитьв условиях кризиса такого масштаба. Когда он только начинался, многие называлипричиной потерь общее стремление банков повысить доходы, когда политика лёгкогодоступа к кредитам или политика вознаграждений не способствовали созданиюустойчивой ценности для акционеров в долгосрочной перспективе. Эти факторыдействительно сыграли свою роль, однако надёжные системы управления рискамидолжны были бы снизить их воздействие. Поэтому ключевым элементом «исцеления»после кризиса должна стать перестройка всей системы управления рисками вбанковской сфере посредством её ориентации на реальный сектор производства. Нонаряду с этим необходимо решать следующие проблемы управления рисками:
повышения уровняпрофессиональных знаний по управлению рисками, в том числе и руководителямбанков;
обеспечения ростаэффективности функционирования служб управления рисками на основе использованияновых информационных технологий, экономико-математических теорий и методов,проведения постоянного мониторинга вопросов, связанных с использованиембанковских средств с целью минимизации рисковых операций;
внедрения системыменеджмента качества в банковской сфере, в том числе и в службах управлениярисками.
76 % респондентовпо-прежнему считают выявление и управление рисками своего рода вспомогательнойфункцией. Тем не менее, семеро из десяти признают, что авторитет данной службывырос по сравнению с тем, что наблюдалось два года назад. Ещё больший процентреспондентов уверен в том, что высокий уровень работы с рисками может являтьсязначительным конкурентным преимуществом для банка. Кроме того, многиереспонденты считают, что уровень ответственности и авторитета руководителей техподразделений, которые отвечают за работу с рисками, теперь значительновозрастет, особенно при разработке стратегий развития и размещения капитала. Нодля того чтобы это действительно произошло, нужно сделать так, чтобы этиподразделения перестали считать вспомогательными.
Непростым являетсявопрос о профессиональных знаниях членов совета директоров в сфере управлениярисками. В целом недостаток специальных знаний у руководства высшего звенареспонденты оценивают как негативное явление, а некоторые из них высказалимнение, что этот фактор способствовал ухудшению ситуации во многих банках.Особенно серьезным этот недостаток считают руководители среднего звена. Однакоруководители более высокого уровня не столь категоричны в оценке даннойситуации.
Что касается факторанедостаточно эффективного взаимодействия, важным его считают менее 20 %респондентов. При этом в ходе детального анализа выяснилось, что политикакомпании или банка по управлению рисками не всегда чётко транслируется науровень операционных подразделений. Таким образом, взаимодействие сбизнес-единицами, подразделениями внутреннего аудита и комитетом по аудитуможет быть усовершенствовано.
Исследованиепоказало, что банкам следует формировать более серьёзное отношение к рискам ивнедрять культуру управления ими на всех уровнях. По сути, практически каждыйсотрудник банка должен стать риск-менеджером. В связи с этим требуетсяпонимание и осознание сотрудниками уровня приемлемости рисков для их конкретнойкомпании. Современные структуры по управлению рисками должны быть основаны натрёх уровнях:
работающие склиентами сотрудники;
функциональноеподразделение по управлению рисками;
служба внутреннегоаудита.
Чтобы воплотить напрактике правильное отношение к рискам, необходимо последовательное внимание кэтим вопросам со стороны высшего руководства. Это могло бы повысить статусданной функции. Текущая же работа в этом направлении может быть передана насредний уровень руководства.
Банкам также следуетуделять больше внимания качественной стороне анализа рисков, связанных с любымстратегическим решением. Это вызвано тем, что предложения банков сейчас сталинастолько сложными, что количественные методы анализа сами по себе необеспечивают должный уровень оценки рисков, особенно в условиях современныхбыстро меняющихся и непредсказуемых рынков.
Недостаточнаяобоснованность решений, когда основной упор делался на краткосрочный выигрыш, аздорового скептицизма при оценке принимаемых решений не хватало, стала одной изпричин кризиса. Процесс принятия стратегических решений следуетсовершенствовать, и первым шагом в этом направлении для банков должно статьукрепление дисциплины в сфере управления рисками.
Исследованиеподтвердило исключительно высокий уровень требований, предъявляемых куправлению рисками в банках. Можно констатировать, что российские банки сразвитыми системами управления рисками и менее рискованной политикой даже вусловиях глобального финансового кризиса имеют очевидные конкурентныепреимущества. По нашему мнению, активная работа по реорганизации системуправления рисками на основе лучших практик позволит минимизировать последствиякризиса и качественно спланировать свою деятельность в новых условиях.
По мере развития иэволюции мировых финансов и финансового сектора развивались и видоизменялисьбанки, условия и ритм их работы, предоставляемые услуги, сферы деятельности, атакже связанные с этим риски, существование и влияние которых на деятельность ижизнеспособность банков необходимо учитывать для успешного управления банком.
Умение экономическиобосновано рисковать – один из элементов профессионализма и культурыпредпринимательства в целом, а банковской деятельности – в особенности.
Банки, помимо функциибизнеса, несут в себе функцию общественной значимости и проводникаденежно-кредитной политики, а поэтому знание, определение и контроль банковскихрисков представляет интерес для большого числа внешних заинтересованных сторон.
Современныероссийские коммерческие банки – наиболее активное и мобильное звено сферыобращения. Коммерческие банки являются профессиональными участникамифинансового рынка, причём одновременно различных его секторов. Банки стремятсясохранить достигнутый уровень прибыльности, поэтому в первую очередь озабоченыпроблемами поиска рационального сочетания прибыльности и минимизации рисков.Коммерческие банки не только формируют рынок кредитов, рынок ценных бумаг ивалютный рынок страны, принимают участие в создании и функционированиитоварных, фондовых и валютных бирж, но они так же являются обладателяминеобходимой информации о финансовом положении предприятий и организаций,конъюнктуре фондового, кредитного и валютного рынков Российской Федерации.
В условиях кризисапроблема профессионального управления банковскими рисками, оперативный учётфакторов риска приобретают первостепенное значение для участников финансовогорынка, а особенно для коммерческих банков.
Банковскому бизнесуприсущ риск, поскольку кредитные организации, во-первых, осуществляют в большомобъёме операции на финансовых рынках, что приводит к колебаниям стоимостиактивов и обязательств. Во-вторых, постоянные изменения в окружающей средетребуют корректировки позиций и могут негативно отразиться на финансовыхрезультатах. В-третьих, изменение потребностей клиентов в совокупности с возрастающейконкуренцией, в том числе со стороны небанковских организаций, требуетразработки и продвижения на рынок новых продуктов и услуг, при этом их будущуюстоимость оценить достаточно сложно.
Риски в сферебанковской деятельности возникли вместе с появлением денежного обращения иотношений «заемщик – кредитор». По мере развития финансовых системспектр рисков постоянно расширялся, однако задача профессионального управлениярисками встала необычайно остро как для участников финансового рынка, так игосударственных регулирующих органов лишь в последние 10–15 лет.
Представляетсяцелесообразным проанализировать понятие «степень риска», посколькуколичественная и качественная мера учёта определенности находят свое выражениев этом термине.
Все факторы,потенциально влияющие на увеличение степени риска проекта, целесообразноразделять на объективные и субъективные. Первые – это так называемые факторывнешней среды, не зависящие непосредственно от самого участника проекта(политические и экономические кризисы, конкуренция, инфляция, экономическаяобстановка, таможенные пошлины, наличие или отсутствие режима наибольшегоблагоприятствования и т.д.). Вторые характеризуют внутреннюю среду организации(производственный потенциал; уровень технического оснащения, предметной итехнологической специализации, организации труда; степень кооперированныхсвязей; уровень производительности труда; выбор типа контрактов с инвестором,заказчиком и т.д.).
Й.Шумпетер в книге «Теория экономического развития» пишет о том, чтоесли риски не учитываются в хозяйственном плане, тогда они становятсяисточником, с одной стороны, убытков, а с другой – прибылей. Можно выбрать решения,содержащие меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль.
Нарисунке 1 показана зависимость риска и прибыли. Более высокий риск связан свероятностного извлечения более высокого дохода.
/>
Рис. 1 Взаимосвязьриска и прибыли
Изграфика видно, что нулевой риск обеспечивает самый низкий доход (0; П0), а присамом высоком риске Р = Р2 прибыль имеет наиболее высокое значение П = П2 (П2> П1> П0). Иными словами, для получения экономической прибылипредприниматель должен осознанно пойти на принятие рискового решения.
В работах Й.Шумпетера впервые была обоснована взаимосвязь инноваций и рисков в экономике,так как он доказал, что предприниматель, являясь новатором, постояннофункционирует в инновационной деятельности, находится в зоне экономическихрисков. Поэтому важной составной частью его деятельности является мероприятийпо снижению или предупреждению выявленного риска. Особенно это относится к банковскомусектору экономики, так как риску подвержены почти все виды банковских операций.
Анализируя рискикоммерческих банков России на современном этапе, необходимо учитывать, преждевсего:
кризисное состояниеэкономики переходного периода, которое выражается не только повальным падениемпроизводства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожениемогромного количества хозяйственных связей;
неустойчивостьполитического положения (очень низкий уровень индекса БЕРИ);
незавершенностьформирования банковской системы;
отсутствие илинесовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие междуправовой базой и реально существующей ситуацией;
инфляцию, временамипереходящую в гиперинфляцию, что актуализирует проблему взаимосвязи банковскихопераций кредитного характера и временного фактора. Наиболее рисковымистановятся отношения долгосрочного периода.
Данные обстоятельствавносят существенные коррективы в совокупность возникающих банковских рисков иметодов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблемвозникновения рисков и тенденций динамики их уровня.
Сущность рискасостоит в возможности отклонения полученного результата от запланированного.Более того, правомерно говорить о риске упущенной возможной выгоды, т.е. рискекосвенного (побочного) финансового ущерба (не полученная прибыль) в результатетого, что какое-либо мероприятие не было проведено или была остановленахозяйственная деятельность. Если смотреть на проблему ещё более формально, торечь может идти не только о риске потерь, но и о риске выгоды (получениядополнительной прибыли), так как отклонение от планируемого результата можетбыть и в положительную сторону. Следовательно, риск как элемент хозяйственногорешения может быть определен следующим образом – это ситуативная характеристикадеятельности любого субъекта рыночных отношений, в том числе банка, выражающаянеопределённость её исхода и возможные неблагоприятные (или, напротив,благоприятные) последствия в экономической деятельности. Коммерческий рискозначает неуверенность в возможном результате и его неопределённость. Составнойчастью коммерческих рисков являются финансовые риски, связанные с вероятностьюпотерь доходов в денежной форме или их снижения.
Финансовые рискиотносятся к спекулятивным рискам. Инвестор, осуществляя венчурное вложениекапитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов:доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятностьнаступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитнойи биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е.риска, который вытекает из природы этих операций.
Таким образом,получать прибыль можно только в случаях, если возможности понести потери(риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и подстрахованы. Поэтомупроблемам экономических рисков в деятельности коммерческих банков должноуделяться первостепенное внимание.
Изучение банковскихрисков является обязательной информационной основой разработки практическихмер, направленных на обеспечение безопасности банка в целом, его элементов иконкретных операций и сделок. Названные меры призваны предупреждать действия исобытия, несущие угрозы имуществу, инфраструктуре и самому существованию банка,уменьшать их вероятность либо снижать тяжесть нежелательных последствий. Втеории и на практике такие угрозы принято именовать рисками, а меры попредотвращению рисков и уменьшению их вредных последствий – управлениемрисками.
Анализ банковскихрисков призван ответить на следующие основные вопросы: какие элементы структурыбанка являются объектами потенциальных угроз; какие именно опасности угрожаютэтим объектам; каковы возможные последствия реализации указанных угроз; какиемеры следует принять для их предотвращения или локализации, а также возмещениявозможного ущерба. Процедура анализа предполагает обязательное определениекачественных характеристик угроз (рисков), четкое описание всех присущих банкуопасностей и составление перечня нежелательных событий, наносящих банку ущерб.
Представляется, чтополный перечень возможных разновидностей рисков, имеющих отношение кбезопасности банка, может быть гораздо более широким. Это объясняется тем, чтокак самостоятельные «базовые» риски, так и их отдельные структурныеэлементы могут составлять множество разнообразных комбинаций, выступающих вкачестве новых подвидов угроз (бесконечная цепь причинно-следственных связей).Причём количество таких возможных комбинаций будет меняться в зависимости отстоящих перед банком задач и условий, в которых он работает. По этой причиненаправление совершенствования описания рисков только за счёт увеличения числаих наименований представляется малоперспективным. Неоправданное стремление «обозначитькаждый источник неопределённости своим видом риска» уже отмечено российскимиисследователями.
Так как ключевымсловом в определении риска является «неопределённость», топредставляется разумным выделять три вида риска, в соответствии с источникаминеопределённости:
Рыночные риски.Финансовый результат операции может быть не определен вследствие возможностиизменений на рынке, в которые входит изменение не только котировок, но и, кпримеру, процентных ставок или волатильности (т.е. степени изменчивости рынка).Соответственно, к этой группе относятся такие риски, как валютный, процентный,фондовый и т.д. Именно рыночные риски традиционно находятся в центре вниманияуправления рисками. Это не означает, конечно, наибольшую опасность только такихрисков, – просто для их анализа оказалось возможным построить хорошие модели,которые вошли в практику.
Кредитные риски, илириски контрагента. Они проистекают из неопределенности, связанной с будущимфинансовым состоянием (а порой –просто с порядочностью) контрагента (стороны, скоторой заключается сделка), т.е. с тем, в какой степени контрагент выполнитсвои обязательства. Принятие решений с учётом кредитного риска уже упоминалоськак пример задачи с недостаточным количеством точных объективных данных. Какуже отмечалось, здесь часто используются экспертные оценки. Возникающиетрудности в формализации действий экспертов стали одной из причин, по котороймодели для анализа кредитного риска стали разрабатываться относительно недавно.Имеющиеся модели пока сложно назвать совершенными. Однако уже появился />рыночныйспособ регулирования уровня кредитных рисков – при помощи так называемыхкредитных производных.
Операционные риски. Кэтой группе относятся риски, связанные с неопределённостью в самом процессеработы финансового института. Эти риски в наименьшей степени изучены с точкизрения математического моделирования, но они не менее важны, чем перечисленныеранее. Минимизация таких рисков обычно подразумевает такую организацию процессазаключения и проведения сделок, при которой случайная ошибка и дажецеленаправленное нанесение ущерба оказывается затрудненным. Одним из примеровявляется наряду с существованием фронт- и бэк-офиса (т.е. подразделений,занимающихся заключением сделок и их проведением), создание независимогоподразделения мидл-офиса, наделённого исключительно функциями контроля. Яркойиллюстрацией тех последствий, которые возможны при нарушении этого правила,явился крах банка Бэррингс.
Причины возникновениябанковского риска – самые разнообразные. Среди них: экономические кризисы, роствнешней задолженности, финансовые инновации, инфляционные процессы, рострасходов банка и другие.
Классическое учение обанковской системе исходит из исключительного и существования трёх ведущихкритериев, которые следует учитывать банкам. Это – ликвидность, рентабельностьи безопасность.
В практическойбанковской деятельности предполагается либо, во-первых, одинаковая значимостьцелей, либо, во-вторых, выбирается максимизация прибыли при поддержанииликвидности и учёта безопасности.
Как свидетельствуетзарубежная практика, содержательная сторона риска, способы его установленияпостоянно подвергаются модификации. На это влияют ряд причин, среди которыхможно выделить следующие группы:
Первая – изменениеструктуры рынка, обострение конкуренции, универсализация банков, экспансияотделений, выравнивание структуры клиентов.
Вторая –усиливающиеся колебания процентов, обусловленные внешними />/>факторами: конъюнктурой, денежной политикой, усилениемнебанковской конкуренции.
Третья –усиливающиеся требования клиентов, что находит выражение в растущей чувствительностипен и более дифференцированном спросе на банковские услуги.
Четвёртая – ростбанковских расходов.
Пятая – повышениезначения и количественный рост типичных банковских рисков, которые всегда имеютместо (кредитный риск, процентный риск и др.).
Шестая – тенденциястагнации темпов экономического роста, которые имеют значение для собственногоразвития банков.
Каждый банк винтересах безопасности проводит свои защитные мероприятия против риска. Этимероприятия и составляют содержание рисковой политики, которая можетосуществляться в двух направлениях: во-первых, в целях предотвращения риска;во-вторых, в целях смягчения неизбежных рисков.
Наряду с рисковойполитикой отдельного банка (инструментами которой являются банковские договора,устав банка), применяются и коллективные методы обеспечения финансовойбезопасности (например, системы страхования вкладов и др.).
Управление рисками –достаточно сложный вид деятельности, так как система управления рискамипредполагает её сложную структуру, что подразумевает не только необходимостьодновременного анализа большого числа рисков разной природы, т.е. значительнуюнеоднородность совокупности рисков, но и особенности взаимозависимости междурисками, а такжевозможность её использования для решения проблем разного уровня.
Необходимо учитыватьследующие аспекты системы управления рисками:
многофункциональностьи универсальность, т.е. способность бороться с рисками разной природы иразличными последствиями их реализации;
модульность, т.е.возможность использования различных сочетаний процедур управления рисками вразных ситуациях, что позволяет учесть специфику конкретной ситуации и принеобходимости настроить указанную систему на решение индивидуальных потребностейпользователей;
многоуровневость,т.е. обеспечение подходящей иерархической структуры принятия решений, котораяобеспечивает адекватное распределение полномочий и ответственности.
К основным принципамуправления рисками на уровне банка могут быть отнесены следующие:
система управлениярисками является частью процедур общего менеджмента банка, что означает еёотсутствие стратегии развития банка и институциональ/>ным особенностям его функционирования;
/>особенности системы управления рисками отражаются наеё целях и задачах, что подразумевает высокоспециализированный характерпринятия решений в рамках системы управления риском;
при управлениирисками следует учитывать внешние и внутренние ограничения, что означаетсогласование соответствующих специальных мероприятий с возможностями иусловиями функционирования банка;
в отношении всейсовокупности рисков должна проводиться единая политика по управлению рисками,что требует комплексного и одновременного управления всеми рисками;
процесс управленияриском носит динамический характер, что связано с непрерывным характеромпринятия решений, касающихся управления риском.
Главной целью системыуправления рисками, является обеспечение успешного функционирования банка вусловиях риска и неопределенности. Это означает, что даже в случаевозникновения экономического ущерба реализация мер по управлению рисками должнаобеспечить банку возможность продолжения операций, их стабильности иустойчивости соответствующих денежных потоков, поддержания прибыльности и ростабанка, а также достижения прочих целей.
Управление рискамипредставляет собой динамический процесс. Это означает, что сбор данных и анализрисков, а также выработка, претворение в жизнь и пересмотр решений о реализациитех или иных методов управления рисками должны происходить постоянно и бытьчастью общей процедуры управления банком, иными словами, управление рискамиесть неотъемлемый и важный элемент общего менеджмента. Процесс управлениярисками является сложной и многоуровневой процедурой, его можно условноразделить на ряд этапов в соответствии с особенностями последовательностидействий по управлению рисками.
Первоначальный этапраспознания или идентификации рисков предполагает выявление вероятности,факторов, причин и обстоятельств />/>возникновения рисков, его компонентов и источниковинформации о нем. В качестве источников информации о банковских рискахрассматривают, прежде всего, бухгалтерскую и статистическую отчетность,оперативные данные, экспертные оценки, нормативно-правовые акты.
Качественная иколичественная оценка рисков означает установление экономической природы,сущности конкретного вида риска и расчёт размеров возможных убытков/шансов(эффектов). Качественная оценка применима и тогда, когда точное измерениепредполагаемых убытков или эффектов невозможно. При этом в банковскойдеятельности применимы аналитический, экспертный, статистический икомбинированный методы оценки рисков.
Соотношениемаксимально возможного объёма убытка и объёма собственных финансовых ресурсовпредставляет собой степень абсолютного риска, ведущего к банкротству. Онаизмеряется с помощью коэффициента риска:
Kp = Y/C, (1)
где Kp – коэффициент риска; Y – максимально возможная сумма убытка; C –объём собственных финансовых ресурсов с учётом точно известных поступленийсредств.
Исследователи считаютоптимальным коэффициент риска, равный 0,3, а коэффициент риска, ведущий кбанкротству, равный 0,7 и более.
В своей деятельностируководители банков нередко сталкиваются с трудностями практической реализациипроцесса управления рисками. Представление процесса управления рисками кактехнологического процесса упрощает эту задачу.
Под элементамипроцесса управления рисками понимают действия (процедуры), а под связями –взаимосвязь действий (процедур), которые />приводятк достижению цели риска финансовых взаимоотношений между/> субъектамирисковых вложений капитала. Для обозначения этих действий применяют различные названия:фазы, этапы, работы и др. Поскольку эти действия выполняются последовательно,но могут частично перекрываться или выполняться параллельно, то целесообразноэти действия назвать фазами управления. Следовательно, фаза характеризуетсостояние процесса управления рисками в определённый момент времени.
В целом процессуправления рисками целесообразно представить в виде трёхстадийного комплексапроцедур или этапов:
постановка цели на ведениеконкретного вида (операции) предпринимательской деятельности;
анализ риска впроцессе выбора решения на её осуществление;
управление, рисками впроцессе реализации выбранного решения. Первая стадия процесса управлениярисками – определение цели, под которой в общем случае может пониматьсясохранение полностью или частично своих ресурсов или получение ожидаемогодохода в полном объёме при приемлемом уровне риска.
Цель представляетмодель будущего результата предпринимательской деятельности и предполагаетвыбор конкретной совокупности ресурсов и способов (методов) их использованиядля получения при рассматриваемых причинах и факторах риска (рисковой ситуации)требуемого результата. Причём признаки и свойства этого результата должны бытьопределены точно.
Результатом первойстадии (первой фазы) является установление начального («стартового»)уровня риска, т.е. риска в идее, замысле, предполагаемом решении. Это риск, какотмечалось ранее, достаточно высокого уровня, так как он определён без учётапроведения мероприятий по его анализу и смягчению (компенсации).
В состав второйстадии анализа риска входят фазы: выявление, />идентификация, выбор показателей и оценка риска,анализ полученных вариантов принимаемого решения. Анализ вариантов и выборрешения по рисковому вложению капитала осуществляется путём сопоставленияожидаемой выгоды и величины возможных потерь. Это сопоставление осуществляетсяв зависимости от модели принимаемого решения на основе критерия пригодности,оптимальности или адаптивности.
/>Результатом стадии анализа и оценки риска являетсяреальная оценка его степени и последствий. Этот риск по значимости болеенизкого уровня вследствие готовности субъекта к возможному появлению рисковыхвложений. Полученные оценки степени риска являются исходными данными для стадииуправления рисками.
Управление рискамидолжно опираться на организационную структуру, которая охватывает всюбанковскую иерархию. Обобщение опыта ведущих банков развитых стран позволяетвыделить следующие элементы организационной структуры управления рисками в ихвзаимосвязи и в соответствии с решаемыми задачами. Правление банкаустанавливает высшие руководящие принципы, определяющие курс банка. Управлениерисками в масштабе всего банка находится в компетенции главного управляющегоотдела по управлению рисками и отдела контроллинга риска (risk controlling). На основе принципа децентрализации, он делегируетполномочия: определяет компетенцию руководителей разных уровней в вопросахрисковых операций. Отдел по управлению рисками разрабатывает методологиюуправления рисками, формулирует политику в области анализа, оценки,прогнозирования и мониторинга рисков, применения классификации и квантификациирисков, устанавливает инструменты, информационные системы, стандарты надокументацию для рисковых операций и принципы их страхования. Отдел (комитет)по управлению банковскими рисками состоит из представителей департаментов ипредседателя (заместителя президента). Отдел предоставляет правлению данные овеличине и структуре рисков, эффективности управления банковским портфелем.
Существованиеспециализированного органа управления рисками с определенными функциональнымиобязанностями и необходимыми материальными, финансовыми, трудовыми иинформационными ресурсами –условие стабильной работы современного банка. Отделуправления рисками решает задачи тактического и оперативного управления тем илииным видом риска, тогда как прерогативой высшего руководства является выработкацелей и стратегии всего риск-менеджмента. Деятельность отдела управлениярисками должна быть направлена как на предотвращение и снижение риска, так и наего использование в качестве эффективного инструмента получения дохода.
Для управлениярисками в масштабах всего банка недостаточно проверки рискованности отдельныхопераций. Часть рисков возникает не из отдельных сделок, а определяетсясоотношением и видами всех активных и пассивных операций банка. Поэтомунеобходим общий мониторинг рисков, связанных со структурой портфеля банка.Основным ориентиром управления рисками должен быть общий уровень потерь банка,определяемый как совокупность вероятных потерь банка по отдельным видамдеятельности. При этом задачей />управления рисками является определениевзаимозависимости между отдельными видами рисков и проведение анализа эффектов,усиливающих или компенсирующих различные риски.
Задачи управлениярисками в банке состоят в оптимизации соотношения «риск-выгода» и всоответствующем этому оптимуму планировании и финансировании бизнеса. Такоеуправление является важнейшим фактором прибыльности. При этом риски, как ииздержки, возлагаются на потребителя в той мере, в какой позволяет конкуренциябанков. Поэтому управление риском тесно связано с ценообразованием.Ценообразование с учётом риска необходимо для учёта соответствующих издержек идифференциации цен по категориям клиентов с различным уровнем риска. Безизмерения риска невозможен анализ эффективности операций в разрезеинструментов, клиентов или деловых подразделений банка.
В зависимости отстепени риска развивается и инновационная деятельность. Учитывая, что инновациивсегда относятся к зоне повышенного риска, банки тщательно их анализируют,особенно при решении вопросов кредитованиябизнеса. Число заемщиков, для которых кредитное бремя становится непосильным вкризисный период, неуклонно растёт. В последнеевремя участились случаи, когда материальные проблемы заставляют добросовестныхзаёмщиков идти на крайние меры – продажу недвижимости. Степень возрастаниярисков даже в секторе потребительских кредитов усиливается, не говоря уже означительном их росте в сфере кредитования инновационной деятельности.
Но еслипотребительские кредиты с позиций рисков и безопасности развития банковвозрастают, то в инновационном производстве они на несколько порядков выше. Нос другой стороны, выход из кризисного состояния экономики осуществляется засчёт инноваций, обновления основного капитала, использования информационныхтехнологий. Поэтому степень научного управления рисками в этот периодвозрастает. Кредитные операции банков участвующих в создании инновационногопродукта могут обеспечить получение значительных экономических выгод, а устранениеили же снижение интереса к этого рода деятельности могут приводить к состояниюупущенной выгоды, что снижает уровень собственной безопасности.
Таким образом,банковские риски сдерживают процесс кредитования инноваций, а с другой стороныэтим самым они могут снизить экономическую эффективность банков за счёт ростаупущенной выгоды. Поэтому научно-обоснованное управление данными процессамиповышает степень получения экономических выгод банками даже в период кризисногоразвития рыночного хозяйства.
Библиографический список
Черенков, В.И. Информационно-коммуникативная проблемаглобализации бизнеса / В.И. Черенков // Проблемы современной экономики[Электронный ресурс]. – 2009. – № 3(7) (4/8). – URL: www.m-economy.ru/art.php3?artid=18324
Третьяк, О.А. Рыночная политика предприятия / О.А. Третьяк,В.В. Кеворков, М.Ю. Шерешева // Российская промышленность: институциональноеразвитие [Электронный ресурс]: аналитический обзор. – М., 2009. – URL:www.marketing.divo.ru/publications /23.html
Маркетинг образовательных услуг: материалы семинара.Ч. 2. Служба маркетинга МЭСИ – 29.01.2008 – URL: www.marketing.spb.ru/conf/2008-01-edu/sbornik-2.htm
Выгинный, С.М. Проблемы продвижения услугдистанционного профессионального образования и концепция «маркетинговых сигналов»[Электронный ресурс] / С.М. Выгинный. – URL: www.marketing.spb.ru/conf/2009-01-edu/sbornik-2.htm
Романова, Ю.А. Организационно-экономические основыразвития кооперации на региональном уровне (Теория, методология, практика):автореф. дис. … д-ра экон. наук: 05. 00. 05 / Романова Ю.А.; Российский ун-ткооперации. – М., 2008. – 40 с.