Управление финансами коммерческого банка на примере АКБ "Собин Банк"

Содержание
Введение
Глава 1.Теоретические основы управления финансами коммерческого банка
1.1Экономическая сущность и понятие финансов коммерческого банка
1.2 Концепцияуправления пассивами в разрезе входящих финансовых потоков
1.3Теоретические основы управления активами с точки зрения исходящих финансовыхпотоков
Глава 2.Цели,задачи и методы управления финансами АКБ «Собинбанк»
2.1Экономическая характеристика объекта исследования
2.2Минимизация рисков как итоговая цель функционирования системы управленияфинансами
2.3 Методыобеспечения необходимого уровня ликвидности при достижении максимальнойприбыльности        34
Глава 3.Моделирование системы оперативного управления финансами АКБ «Собин Банк»
3.1 Процессформирования эффективного оборота финансов
3.2 Анализключевых факторов практической реализации модели системы оперативногоуправления финансами
Заключение
Списокиспользованной литературы

Введение
 
Банковская система страныявляется одной из основных составляющих экономического организма, формируетогромные денежные капиталы, обслуживает производственные и инвестиционныепотребности предприятий, а также населения. От ее качественного состояния идальнейшего развития во многом зависит развитие общества в целом. В настоящеевремя банковская система РФ еще не в полной мере реализует свои стимулирующиевозможности. Она пока не обладает достаточным ресурсным потенциалом, подверженавысоким рискам, не имеет необходимого запаса прочности, испытывает затрудненияв увеличении своей капитальной базы. Это не позволяет банковской системеактивно воздействовать на развитие экономики. В деятельности банковской системыв целом и отдельных кредитных организаций имеет место ряд существенныхнедостатков, которые снижают эффективность хозяйствования и сдерживают темпыэкономического роста. В развитых странах банковская система выполняет ведущуюроль в социально-экономическом развитии страны. В России ей принадлежит ведомаяроль. Не случайно в последние годы больше внимания уделяется активизацииучастия банковского сектора в развитии экономики. В этих целях были разработаныконцептуальные подходы оценки коммерческих банков, содействующие повышениюэффективности их деятельности, адекватной требованиям рыночной экономики имеждународным стандартам.
Современная банковскаясистема функционирует в таких условиях, когда совершенствование управленияотдельных методов оценки деятельности банков, является недостаточным, аосновные понятия, например «финансовая устойчивость» и «ликвидность» требуютпереосмысления с позиций их взаимосвязи и взаимозависимости.
Определенным шагом кформированию фундаментальных подходов к содержанию названных категорий явиласьразработка «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации» напериод до 2008 года. Основой стратегии в банковской сфере являетсянеобходимость повышения финансовой устойчивости банков и их ликвидности.
Таким образом, разработкановых подходов к совершенствованию политики коммерческих банков по оптимизациифинансовой устойчивости и ликвидности, выявление достоинств и недостатков,используемых в настоящее время методов их оценки и обоснование концепциикомплексного управления активами и пассивами банков, представляют собойпроблемы теоретического, методологического и практического характера,исследование которых важно обеспечить на макро и микро уровне.
Целью дипломной работыявляется разработка системы управления финансами коммерческого банка.Реализация поставленной цели потребовала постановки и решения следующих задач:
1. проанализироватьполитику коммерческих банков по формированию финансовой устойчивости иликвидности в современных условиях;
2. раскрытьэкономическую сущность и понятие финансов коммерческого банка;
3. рассмотретьтеоретические основы управления активамис точки зрения исходящих финансовыхпотоков;
4. разработатьтеоретико-методологические подходы к исследованию финансовой устойчивости иликвидности коммерческих банков;
5. выявитьдостоинства и недостатки современных методов оценки финансовой устойчивости иликвидности банков;
6. обосноватьконцепцию комплексного управления активами и пассивами коммерческих банков;
7. раскрытьпричины усиления рисков в банковском секторе и обосновать предложения поуправлению ими;
8. разработатьстратегию политики банка по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности иуточнить механизм управления ими;
9. исследоватьтеоретические и практические основы формирования кредитного портфеля банка сучетом доходности и риска;
10.разработать механизм оптимизации финансовой устойчивости иликвидности, совершенствования управления активами и пассивами.
Объектом исследования являются финансы коммерческих банков икоммерческое управление их ресурсами.
Предметом исследования являются организационные и экономическиеотношения между государством, коммерческими банками и их клиентами посовершенствованию политики банков в целях оптимизации их финансовойустойчивости и ликвидности.
Методология исследования.Теоретико-методологической основой исследования послужили работы отечественныхи зарубежных авторов в области банковской сферы, федеральные законы «ОЦентральном банке Российской Федерации» и «О банках и банковской деятельности»,нормативные материалы Банка России, документы Базельского комитета побанковскому надзору, экономическая правовая литература, публикации вотечественной и зарубежной печати, материалы, размещенные в сети Интернет наофициальном сайте Банка России. При формировании выводов автор учитывалдействующую законодательную и нормативную базу по рассматриваемым проблемам.
Глава 1.Теоретическиеосновы управления финансами коммерческого банка1.1. Экономическая сущность и понятие финансов коммерческогобанка
Успешное развитие рыночной экономики в России непосредственносвязано с инвестиционной деятельностью, ее либерализацией во всех направленияхи сферах народного хозяйства. Какая бы модель инвестирования экономики ниприменялась (государственное инвестирование, осуществляемое самимипредприятиями или финансовыми посредниками), центральную роль в его финансовоммеханизме играет банковская система. Это связано с тем, что большая частьсредств, прежде чем будет инвестирована в экономику, попадет в банк, и лишьпосле того, как его руководство примет решение, средства могут оказатьсяинвестированными в конкретные активы. Отсюда возникает необходимость болееглубокого рассмотрения теоретических основ финансов коммерческого банка.
Консолидируя взгляды отечественных и зарубежных ученых отеоретических положениях процесса управления банком финансовыми ресурсами,можно сделать вывод о существовании определенных расхождении, прежде всего втолковании понятия «финансы».
В зарубежнойэкономической науке инвестиции определяются как увеличение объема капитала,функционирующего в экономической системе, увеличение предложенияпроизводительных ресурсов, осуществляемое людьми [1, с. 129].
В англо-американскомподходе под титулом «финансы банка» понимаются финансовые инвестиции, т. е.операции по вложению средств и привлечению источников финансирования на рынкахкапитала [2]. Данный подход в области теории и практики управления финансами доминируетв мире, однако в некоторых экономически развитых странах можно видеть и другиеподходы. В частности, в Германии существует определенное разделение:концептуальные основы теории финансов, включающие логику принятия решенийфинансового характера, имеющих стратегическую направленность, рассматриваются внаправлении «Финансирование и инвестиции», а вопросы тактического иоперативного управления финансами — в направлении «Контроллинг», по сутивключающее в себя многие разделы «Финансового менеджмента» и «Управленческогоучета» в их англо-американской трактовке [2].
Управление финансами коммерческогобанка является сложным взаимосвязанным процессом управления формированиемсредств банка -собственных (капитала) и привлеченных (обязательств) — ихразмещением при проведении различных активных операций. Кроме того банки могутполучать доход от проведения других операций, не связанных непосредственно спривлечением и размещением средств (финансовое посредничество, консультации пофинансовым вопросам и др.).
Цель управления финансами банка — получение прибыли при соблюдении ограничений, вводимых регулирующими органами,а также дополнительных внутренних ограничений, которые могут устанавливатьсяруководством банка. При этом следует учитывать, что, во-первых, финансовыеоперации практически всегда связаны с риском. Риск означает, что может бытьполучена прибыль, меньшая ожидаемой, или, что операция приведет к убыткам.Следовательно, меры, предпринимаемые для уменьшения или полного исключенияриска при проведении той или иной финансовой операции, будут способствоватьувеличению возможной прибыли. Таким образом, неотъемлемой частью управленияфинансовыми операциями с целью обеспечения их прибыльности является принятиемер, снижающих степень связанного с ними риска.
Во-вторых, в структуре средств банковосновную часть составляют привлеченные средства (обязательства) — депозитывкладчиков и клиентов и заемные средства, которые банк по своей инициативеможет взять у других банков или инвесторов, в том числе путем выпуска долговыхобязательств. Это обстоятельство при управлении финансами банка обуславливаетважность проблемы ликвидности вложенных в банк средств, или, иначе говоря,способности банка своевременно выполнять свои обязательства по возвратувложенных в него средств и выплате соответствующего дохода.
Другими словами, система управленияфинансами коммерческого банка нацелена на достижение его надежности ифинансовой устойчивости, которые могут оцениваться по следующим критериям:
- Достаточностькапитала — оценивается размер капитала банка с точки зрения его достаточностидля защиты интересов вкладчиков;
- Качество активов- оценивается возможность обеспечения возврата активов, а также воздействиепроблемных кредитов на общее финансовое положение банка;
- Поступления или рентабельность(доходность) — оценивается рентабельность банка с точки зрения достаточностиего доходов для перспектив расширения банковской деятельности;
- Ликвидность — определяется уровень ликвидности банка с точки зрения ее достаточности длявыполнения как обычных, так и непредусмотренных обязательств.
- Менеджмент(управление) — оценка методов управления банковского учреждения с учетомэффективности его деятельности, установившегося порядка работы, методовконтроля и выполнения установленных законов и правил.
Перечисленные категории, являяськомпонентами единой системы оценки финансового состояния коммерческих банков,подвержены взаимному влиянию. Они настолько тесно взаимосвязаны между собой,что нельзя до конца понять экономический смысл одного из них (в данном случаепонятия «ликвидности»), не раскрыв сущности других составляющихсистемы.
Размер капитала (собственных средств) банка имеет исключительно важноезначение для его деятельности. Чем больше размер капитала банка, тем вышеуверенность его вкладчиков, кредиторов и клиентов, поскольку при этомповышается его надежность. Капитал банка является резервом для адекватныхдействий в неожиданно возникающих непредвиденных обстоятельствах, позволяющихизбежать неплатежеспособности в процессе приспособления к работе в изменяющихсяусловиях, или, иначе говоря, источником финансирования в случае финансовыхтрудностей. Капитал банков служит основой (капитальной базой) для установлениярегулирующими органами нормативов, определяющих контролируемые показатели ихдеятельности, в том числе показатели ликвидности.
По своей экономической сущностикапитал банка включает взносы его участников (уставный фонд, обыкновенные ипривилегированные акции), дополнительный капитал в случае продажи акцийакционерных банков по цене выше номинала (эмиссионную разницу) инераспределенную прибыль банка, оставляемую в его распоряжении после всехвыплат [4, с.9].
Нормативы «достаточного» пообъему капитала для банков исторически устанавливались в каждой стране взаконодательном порядке. При этом каждая страна решала эту проблемусамостоятельно, хотя и делались слабые попытки согласования их подходов. Однаков последние годы под давлением все более возрастающих объемов международныхопераций работа по сближению требований в отношении достаточности собственногокапитала банков значительно активизировалась в рамках Базельского комитета.
Рассматривая сущность такого понятиякак «достаточность капитала» уже упоминались вопросы, характеризующиекачество активов.
Несмотря на то, что низкое качествоактивов является не единственной причиной финансовой слабости банков, вероятно,эта проблема является наиболее распространенной для банков с низким качествомуправления и, в целом, неустойчивых банков. Целью проведения анализа качестваактивов банка является определение их жизнеспособности и правильности отраженияих стоимости в отчетности банка.
Поступления банка имеют большое значение не только дляоценки эффективности его работы, но и для общего анализа финансового состояниябанка, так как нераспределенная прибыль является основным способом увеличениякапитала банка.
Одной из причин ухудшения показателейдостаточности капитала может являться снижение прибыли банка, либонедостаточный объем его прибыли (вероятно в следствие выплат слишком большой долиприбыли в форме дивидендов владельцам банка).
Также необходимо понимать взаимосвязьмежду поступлениями и качеством активов: банк, имеющий проблемы с связанныекачеством активов, будет вынужден, с точки зрения учета, признать убытки,которые сократят поступления (доходы) банка, или даже приведут к тому, что банкможет понести убытки от своей основной деятельности.
В отличие от капитала, качестваактивов и даже ликвидности для оценки методов управления коммерческим банком невозможноиспользовать коэффициентные показатели, поскольку менеджмент являетсянаиболее субъективным из анализируемых показателей. Поэтому оценкуэффективности управления осуществляют после анализа четырех составляющихфинансовой устойчивости коммерческого банка.
Таким образом, как правило, оценкауправления основывается на результатах проведенного ранее анализа. Помеждународным стандартам менеджмент включает такие определяющие параметры, как:
- наличие четкосформулированной банковской политики;
- наличиевнутренних инструктивных материалов банка;
- организационнаяструктура банка, т. е. наличие внутренней аналитической службы, органовконтроля, органов контроля, внутреннего аудита, программы аудита, масштабы ееохвата (все ли сферы деятельности банка она затрагивает, или только выборочно);
- компетенцияменеджеров, начиная с высшего звена до руководителей подразделений;
- система обучениякадров банка;
- вклад банка вэкономику страны;
- самостоятельностьбанка по отношению к своим акционерам.
Ликвидность банка является одним изосновных и наиболее сложных факторов, определяющих его финансовую устойчивость.
Понятию ликвидности в литературедаются различные определения. С одной стороны, под ликвидностью понимаетсяспособность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только повозврату вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения, но и повыдаче кредитов. Некоторые источники предлагают еще более полное определениеликвидности, как способности банка выполнить свои обязательства перед клиентамис учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, ивозможных займов на денежном рынке [7, с. 237]. С другой стороны, подликвидностью подразумевается соотношение сумм активов и пассивов с одинаковымисроками. Наконец, говорят о более ликвидных и менее ликвидных активах банка сточки зрения возможности быстрого превращения их в денежные средства. Как видноиз этих определений, они в основном взаимосвязаны, за исключением встречающихсяв некоторых источниках добавления в понятие ликвидности — способность банкавыполнять обязательства по выдаче кредитов [4, с. 146].
Успешное планирование банковскойдеятельности, в частности, в сфере управления ликвидностью, невозможно безчетких ориентиров, один из которых — структура баланса банка на основесоблюдения определенных соотношений в активе и пассиве путем закрепления статей(блоков статей) пассивов за определенными статьями (блоками статей) активов.
Традиционным же способом управленияактивами для российских банков является способ, который обеспечивает объединениевсех привлеченных и собственных ресурсов в общий финансовый пул сраспределением его по тем видам активных операций, которые определялисьотносительно благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка внезависимости от источников формирования денежных средств и сроков ихпривлечения, что не может отрицательно не сказываться на финансовом состояниибанков.
Оптимальное соотношение сроковпривлечения и размещения ресурсов подразумевает балансовое равновесие междусуммами и сроками высвобождения денежных средств по активу и предстоящимиплатежами по обязательствам банка.
Поскольку указанное соответствиесроков имеет важное значение для обеспечения ликвидности, то банки должныпостоянно проводить соответствующий анализ [5, с. 510].1.2 Концепция управления пассивами в разрезе входящих финансовыхпотоков
Общий объем и структура активов вразрезе отдельных статей баланса банка определяются теми источниками средств,за счет которых они сформированы. Или иначе пассивами коммерческого банка.Подавляющую часть пассивов банка, доходящую до 90% и выше, составляютпривлеченные средства сторонних предприятий, организаций, граждан. Оставшаясячасть приходится на собственные средства банка, состоящие из уставногокапитала, фондов специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.
Управление ликвидностью банкавключает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самыхнадежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимогооптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов,позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед кредиторами.Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимыи осуществляются одновременно. При формировании кредитных ресурсов следуетучитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств, с тем расчетом,чтобы они имели минимально допустимый уровень; позволяющий банку не снижатьнорму прибыли при размещении этих средств в активные операции.
Основными видами привлеченныхсредств, которые должны объективно использоваться коммерческими банками вкачестве кредитных ресурсов для цели последующего предоставления ссудпредприятиям, организациям, являются срочные вклады и депозиты. Однако, какпоказывает банковская практика, с момента организации системы коммерческихбанков и по настоящее время при формировании этих видов пассивов вследствиевлияния ряда факторов складываются неблагоприятные тенденции. Хотя в последнеевремя и наметилась некоторая активизация процесса привлечения средствпредприятий, организаций, граждан, но в целом вклады и депозиты занимают вструктуре пассивов коммерческих банков сравнительно невысокий удельный вес.
Негативно влияет также на состояниеликвидности банков и то, что в связке инфляционными процессами сроки, накоторые привлекаются средства во вклады и депозиты, и составляют в основном неболее трех месяцев.
В то же время основной удельный вес вструктуре пассивов коммерческих банков занимают денежные средства на расчетныхи текущих счетах предприятий, организаций, т. е. средства на счетах довостребования, с которых они могут быть изъяты в любой момент. Несмотря на то,что это очень дешевые для банков кредитные ресурсы, величина их может в течениевремени существенно колебаться, особенно в условиях кризисного состоянияэкономики, а поэтому значительную часть этих ресурсов банки объективно безущерба для своей ликвидности не могут использовать для предоставления ссуд. Этоподтверждается теми случаями, когда у коммерческих банков возникают проблемы сналичием необходимых средств на корреспондентском счете, т.е. вложения средствв активы не покрываются полностью денежными ресурсами и соответственно банки немогут обеспечить выполнение обязательств перед кредиторами.
В процессе управления ликвидностьюбанков определенную роль играет межбанковский кредит. Удельный вес кредита,предоставляемого коммерческими банками друг другу, первоначально имел тенденциюк росту, хотя на него оказывает влияние в определенные периоды времениденежно-кредитная и финансовая политика государства. Для регулирования уровняликвидности этот вид пассивов может быть достаточно приемлемым для коммерческихбанков, так как его отличают в определенных случаях надежность, значительнаявеличина ресурсов, которую можно получить в предельно сжатые сроки,сравнительно более длительное время пользования по сравнению с другими видамиресурсов. Наряду с межбанковскими кредитами коммерческие банки в необходимыхслучаях могут формировать свои пассивы и за счет кредитов Центрального банкаРоссии.
Одним из основных видов пассивов какпо величине, так и по значению являются собственные средства коммерческогобанка. Главная их функция заключается в защите интересов акционеров,вкладчиков, всех кредиторов банка, т.е., как уже указывалось, собственныесредства банка служат обеспечением его обязательств перед контрагентами. Нарядус этим собственные средства, находящиеся в денежной форме, могут использоватьсяв определенной мере в качестве кредитных ресурсов. Эффективность участия собственныхсредств в управлении ликвидностью банка зависит от их величины, структуры иразмещения. Коммерческие банки, владеющие крупными собственными средствами,имеют по сравнению с мелкими и средними банками, при всех прочих равныхусловиях, более высокий уровень ликвидности, поскольку обладают гораздо большейспособностью осуществлять диверсификацию своей деятельности и, что особенноважно в области ссудных операций, переносить потерю части кредитных ресурсов,вложенных в ссуды и не возвращенных заемщиками.
Основное место в структуресобственных средств банков принадлежит уставному капиталу.
К следующим укрупненным составнымэлементам собственных средств относятся фонды и резервы специальногоназначения, которые создаются, как правило, за счет отчислений от прибылибанка. Это, в частности, могут быть резервный и страховой фонды, назначениемкоторых являются покрытие соответствующих убытков и поддержание ликвидностибанка, а также фонды накопления и потребления, используемые для развития банкаи материального стимулирования труда его работников.
К важному структурному элементусобственных средств относится нераспределенная прибыль банка. Временносвободные средства специальных фондов и нераспределенная прибыль в определенноймере могут выполнять функцию обеспечения обязательств банка перед клиентами. Вдальнейшем эти фонды расходуются по целевому назначению, а нераспределеннаяприбыль, как правило, направляется на выплату дивидендов. По решению общегособрания акционеров часть дивидендов может реинвестироваться для вложения вопределенные виды высокодоходных активов или в развитие банка, что способствуетповышению ликвидности банка.
Важное значение для состоянияликвидности коммерческого банка имеет также то, в какие виды активов вложенысредства уставного капитала. В частности, чрезмерное использование этих средствна приобретение акций, паев, участие в деятельности различных организационныхструктур снижают ликвидность коммерческого банка, о чем уже упоминалось рейсе.Это объясняется тем, что почти все эти виды активов являются в настоящее времянизколиквидными.
Для выработки стратегиибанка при проведении операций на рынке денежных ресурсов необходима правильнаяи четкая формулировка понятия «банковские ресурсы».
Проведенный анализ выявил две основные точки зрения на предметхарактеристики «банковских ресурсов»:
1.  Зарубежные авторы и рядотечественных авторов понятие «банковские ресурсы» не рассматривают в качествеобъекта самостоятельного исследования. Основные источники денежных средств указываютсяавторами при рассмотрении пассива баланса банка.
2. Другиеавторы, раскрывая суть банковских ресурсов, показывают основные источники, цельи направления их использования, а также подчеркивают особенность банка как организации,осуществляющей размещение мобилизованных ресурсов с целью получения дохода.
По нашему мнению «банковские ресурсы» — это совокупностьсобственных средств банка, привлеченных и заемных денежных средств юридическихи физических лиц на возвратной и платной основе, которая размещается банком вцелях выполнения законодательных требований и получения дохода.
Масштабы деятельности банка, определяемые объемом его пассивныхопераций, зависят от суммы ресурсов, их состава и структуры. Состояние пассивовкредитных организаций представлено в таблице 1.1
 
Таблица 1.1 — Структурапассивов кредитных организаций, сгруппированных по источникам средств (началогода), Млрд.руб.Пассивы 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 Изменения на 01.01.06 по сравнению с 01.01.04(в%) сумма % сумма % сумма % 1. Фонды и прибыль банков — всего 834,3 14,9 1006,1 14,1 1320,2 13,5 -1,4 2. Кредиты, депозиты и иные привлеченные средства, полученные кредитными организациями от Банка России 0,1 0,0 19,5 0,3 20,2 0,2 3. Счета банков всего 202,3 3,6 116,3 1,6 126,6 1,3 -2,3 4. Кредиты, депозиты и иные средства, полученные от других банков 525,3 9,4 737,1 10,3 1086,4 11,1 1,7 5. Средства клиентов — всего 2999,6 53,6 4151,5 58,2 5818,9 59,7 6,1 6. Выпущенные долговые обязательства 634,5 11,3 644,2 9,0 749,2 7,7 -2,6 7. Прочие пассивы — всего 44,5 8,2 462,1 6,5 628,9 6,4 -0,8- Всего пассивов 5600,7 100,0 7136,9 100,0 9750,3 100,0 —
Результаты анализа изменения структуры пассивов свидетельствует,что за данный период наблюдается снижение доли собственных средств (-1,4%),выпущенных долговых обязательств (-2,6 %), средств на счетах банков (-2,3 %) ипрочих пассивов (-0,8 %). Сложившаяся ситуация отрицательно сказывается нафинансовой устойчивости и ликвидности банковского сектора.
Согласно практике,которая анализируется в работе коммерческие банки, разрабатывая политику поразмещению ресурсов концентрируют свое внимание на разработке ифункционировании комплекса мероприятий в диапазоне от ключевых аспектовстратегического развития банка до конкретных алгоритмов размещения ресурсов,повышающих эффективность их деятельности.
Функционирование политикикоммерческого банка по размещению ресурсов, по мнению автора, должнобазироваться на использовании следующих научных подходов:
1. системный- изучение политики коммерческого банка как системы, имеющей вход, выход, совокупностьвзаимосвязанных элементов, связь с внешней и внутренней средой и обратнуюсвязь;
2. комплексный- учет экономических, организационных, социальных, технологических, политических,рыночных и других факторов функционирования политики коммерческих банков;
3. динамичный- анализ политики коммерческого банка в диалектическом развитиипричинно-следственных связей и соподчиненности;
4. ситуационный- концентрация коммерческого банка на методах управления политикой взависимости от конкретной ситуации;
5. технологический- использование коммерческим банком передовых информационно-компьютерных технологийв процессе функционирования политики.
Для обеспечения политики банка по размещению ресурсов и достижениюпоставленных целей, обязательным условием является соблюдение определенныхпринципов. К числу основных из них относятся: оптимальность, обоснованность,единство элементов, согласованность, прибыльность и надежность. Использование данныхпринципов будет способствовать формированию обоснованных управленческихрешений.1.3 Теоретические основы управления активами с точки зренияисходящих финансовых потоков
В процессе управление ликвидностьюкоммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с однойстороны, приносили соответствующий доход, а с другой — не увеличивали бы рискбанка потерять эти средства, т.е. всегда должно поддерживаться объективнонеобходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальномуриску. Для цели управления активы можно объединить в четыре большие группы.
К первой группе относятся кассоваяналичность и приравненные к ней средства т.е. те денежные средства, которыеимеются в банке (средства на корреспондентском счете, фонде обязательныхрезервов ЦБ РФ), а также средства, вложенные в активы, которые легко можнообратить в денежные средства в течение самого незначительного срока(государственные ценные бумаги, краткосрочные ссуды, гарантированныегосударством, и т.п.), или так называемые вторичные резервы.
Ко второй группе относятся ссуды,выдаваемые предприятиям, организациям, Уровень ликвидности этих активов зависиткак от сроков и целей, на которые предоставлены ссуды, так и от заемщиков.Наиболее ликвидными являются краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам.
В третью группу входят инвестиции вценные бумаги других предприятий, организаций или паевое участие в ихдеятельности. Уровень ликвидности активов в этой группе ниже, чем в предыдущей.В настоящее время, к наиболее ликвидным, имеющим достаточное распространение,можно отнести ценные бумаги банков (акции, депозитные сертификаты и т.п.).Другие виды высоколиквидных активов не получили пока развития. Четвертую группуактивов составляют основные фонды банка: здания, сооружения, вычислительнаятехника, оборудование, транспортные средства и т.д. Эти активы принято относитьк низколиквидным, хотя в данном случае необходимо учитывать конкретнуюэкономическую ситуацию в стране.
На основе анализа структуры активов вразрезе отдельных их групп и видов как на определенную дату, так и в динамикеза соответствующий период времени коммерческий банк может перемещать средствах;одного вида активов в другой при неизменных источниках средств или припоявлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобыобеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрениянадежности размещения и исходя из уровня дохода. При этом должны учитыватьсяструктура пассивов и сроки, на которые привлечены заемные средства [26].
Так, в частности, если рассматриватьпервую группу активе в, то, например, при наличии относительно постояннойзначительной величины остатков денежных средств на корреспондентском счете вЦентральном банке России возможно размещение части этих средств в ссуды банка сочень незначительными сроками возврата или в государственные ценные бумаги,которые хотя и менее доходны, но гораздо более надежны, чем первые, учитывая,что с мая 1993 г. начал функционировать рынок государственных краткосрочных облигаций.Таким образом, не снижая существенно уровень ликвидности, можно увеличитьпоступление доходов банка.
Однако принятию решения о размещениисредств, находящихся на корреспондентском счете, в другие виды активов должныпредшествовать анализ платежеспособности предприятий, обслуживаемых банком,прогноз их предстоящих доходов и расходов" поскольку в силу ряданегативных факторов возможно резкое сокращение остатков средств накорреспондентском счете и снижение уровня текущей ликвидности банка.
Во второй группе активе, как и вцелом во всей их структуре, основной удельный вес занимают ссуды предприятиям,организациям. Эти ссуды в настоящее время носят, как правило, краткосрочныйхарактер — до 3 — 6 месяцев и направлены в основном в сферу обращения. Уровеньдохода от средств, размещенных в этот вид активов, наиболее высок, чтопозволяет коммерческим банкам значительную часть прибыли получать от ссудныхопераций.
Следует заметить, что ликвидностькраткосрочных ссуд весьма неравнозначна, что вызвано далеко не всегда высокимкачеством обеспечения возврата кредита, предоставляемого заемщиками. Поэтомукоммерческие банки в целесообразных случаях перемещают (или размещают)привлеченные средства в такой более предпочтительный для, них с точки зренияриска, хотя и менее доходный вид активов, как кредиты другим банкам,кредитоспособность которых им хорошо известна, тем самым повышая в целомуровень своей ликвидности. Причем эти кредиты также носят в основномкраткосрочный характер. Что касается следующей по величине статьи во второйгруппе активов — межбанковских кредитов, то на начальном этапе развитиякоммерческих банков они также имели устойчивую тенденцию к росту, что быловызвано рядом факторов, в том числе и стремлением банков повысить своюликвидность. Однако следует сказать, что для каждого банка существуютсоответствующие пределы размещения средств в межбанковские кредиты,определяемые наряду с ликвидностью еще и функциональным назначением иприоритетами деятельности банка.
Размещение средств в активы третьейгруппы в виде приобретения акций, паев предприятий, организаций вызвано главнымобразом стремлением банков иметь постоянное поступление доходов, что повышаетих финансовую устойчивость и соответственно ликвидность. Одновременно следуетучитывать, что активы этой группы менее ликвидны, чем предыдущей, особенно вусловиях кризисного состояния экономики, и размещение в них средств связано свесьма существенным риском. Поэтому, в частности, коммерческие банки обязанысоздавать специальные резервы под обесценение ценных бумаг, не имеющихофициальной рыночной котировки. Несмотря на все это, вложения средств банками вкоммерческие структуры колеблются в пределах 20-25% к уставному капиталу.Несомненно, что такой чрезмерно высокий удельный вес вложений средств в акции,паи предприятий, организаций существенно снижает ликвидность коммерческихбанков, а управление ею в части этой группы активов при отсутствии развитогорынка ценных бумаг связано с большими трудностями.
Четвертую группу активов составляют восновном средства, вложенные в развитие производственно-технической базыкоммерческих банков. Поскольку коммерческие банки находятся на начальном этапесвоего становления, то сегодня требуются значительные вложения средств дляобеспечения банков помещениями, оборудованием" вычислительной техникой,современными средствами связи. Однако далеко не все банки, особенно этоотносится к вновь созданным, могут найти соответствующие источникифинансирования своего развития. Отсюда возникает необходимость решения проблемыобеспечения сбалансированности между соответствующими капитальными затратамибанка и источниками их финансирования. В случае осуществления выше указанныхзатрат без наличия соответствующих источников их покрытия ликвидность байканачинает снижаться в связи с трудностями, которые могут возникнуть приобеспечения выполнения обязательств перед кредиторами.
Алгоритм размещения ресурсов коммерческого банка позволяетиспользовать действующую отчетность, методики и процедуры по ее составлению, атакже информационные системы, используемые коммерческими банками. Данный подходпозволяет объединить технологии, обеспечивающие реальные результаты управлениябанком, и человеческий фактор, обеспечивающий успех преобразований.
При внедрении алгоритма размещения ресурсов следует учитыватьследующие факторы:
1. постоянныйрост объема деятельности банков и изменение спектра используемых методоврасчета банковских продуктов;
2. консолидацияинформации на одном уровне предполагает, что все подразделения, участвующие впроцессе, должны функционировать в интегрированном и согласованном виде;
3. утверждениекаждым коммерческим банком собственных стандартов оценки рисков и контроля вобласти банковской политики, основывающихся на нормативных требованиях БанкаРоссии.
Направления размещения средств банковской системы РФприведены в таблице 1.2.
Таблица 1. 2 — Структураактивов кредитных организаций, сгруппированных по направлениям вложений (млрд.руб.)Активы 01.01.04 В % к итогу 01.01.05 В % к итогу 01.01.06 В % к итогу 1. Денежные средства, 137,9 2,5 196,3 2,8 263,4 2,7 драгоценные металлы и камни всего 2. Счета в Банке России 658,6 11,8 659,5 9,7 684,1 7,0 3. Корреспондентские 305,6 5,5 227,8 3,2 257,5 2,6 счета в банках — всего 169,0 1,7 4. Ценные бумаги, 1002,3 17,9 1086,9 15,2 1539,4 15,8 приобретенные банками — всего 5. Прочее участие в 4.2 0,1 6,1 0,1 10,7 0,1 уставных капиталах 6. Ссудная задолженность — всего 3048,0 54,4 4463,8 62,5 6371,1 65,3 7. Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 197,0 3,2 222,8 3,1 283,4 2,9 8.Использование прибыли 25,3 0,5 34,4 0,5 61,2 0,6 9. Прочие активы — всего 239,9 4,3 203,2 2,8 279,5 2,9 Всего активов 5600,7 100,0 7136,9 100,0 9750,3 100,0
Проведенный анализструктуры активов кредитных организаций показывает, что за данный периодзначительно возросла доля общей ссудной задолженности с 54,4% на 01.01.2004 до65,3% на 01.01.06г. Это свидетельствует об увеличении доли работающих активов,а следовательно укрепление финансовой устойчивости и некотором снижениидостаточности собственных средств.
политика банк управлениефинансы
Глава 2. Цели, задачи иметоды управления финансами АКБ «Собинбанк»2.1 Экономическая характеристика объекта исследования
Собинбанк основан в декабре 1990 годакак коммерческий банк, специализирующийся на обслуживании корпоративныхклиентов различных отраслей экономики России. 22 декабря 2004 Комитетбанковского надзора ЦБ санкционировал вступление ОАО «Собинбанк» в системустрахования вкладов.  Сегодня Собинбанк является универсальным,системообразующим, высокотехнологичным коммерческим банком, входящим в числотридцати крупнейших банков России. Собинбанк — это:
-  полный спектр банковских услуг,позволяющий оперативно управлять средствами и ликвидностью компании во всехосновных мировых валютах;
-  современный банковский сервис поконкурентным ценам;
-  индивидуальная работа скорпоративными клиентами через систему персональных менеджеров, позволяющаяоперативно решать задачи любой сложности;
-  современные системы корпоративногофинансирования, планирования, реструктуризации деятельности российских ииностранных компаний, управления активами; полный спектр банковских услуг вМоскве и двадцати регионах Российской Федерации.2.2 Минимизация рисков как итоговая цель функционированиясистемы управления финансами
Основной предпринимательскойдеятельности в условиях рыночной экономики является получение прибыли, однако вполной мере предвидеть ее результат невозможно, поскольку хозяйствующиесубъекты сталкиваются с различными видами рисков, осложняющих их деятельность.
Категория риска используется многиминауками. Толковый словарь Ожегова С.И. трактует риск: как «возможностьопасности» или «действие на удачу в надежде на счастливыйисход», что указывает на две стороны риска: опасность и счастливый исход.
Учет риска первоначально приобрелматематическое выражение и только затем был перенесен в качестве выбораоптимального варианта решения из множества проблем и изучения влияния риска наотдельные стороны общественной и экономической жизни. Постепенно риск сталпредметом исследования логики, общей и социальной психологии, демографии,медицины, биологии, военного дела, экономики.
По мере развития цивилизации итоварно-денежных отношений, риск становится общественной категорией и одним извидов неопределенности, связанной с политической, социальной и экономическойдеятельностью людей. Современные ученые единодушны в том, что риск, выступаяобъективным явлением любой человеческой деятельности, является одновременноисторической и экономической категорией.
Финансовые риски возникли вместе споявлением денежного обращения и отношений «заемщик — кредитор» исопровождают финансовую деятельность коммерческой структуры. Адам Смит, приисследовании предпринимательской прибыли, впервые выделил в структурепредпринимательского дохода «плату за риск» в виде возмещениявозможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью.
Наиболее активно рискпредпринимательской деятельности начали изучать в конце 19 века. В работахпредставителей немецкой экономической школы Й. фон Тюнена и Г. фон Мангольдта(«Действительное назначение предпринимателя и истинная природапредпринимательской прибыли») исследовалась связь предпринимательскойприбыли и личности предпринимателя с предпринимательским риском. Г. фонМангольдт считал, что важнейшей функцией предпринимателя является несениериска, которую он рассматривал в производственной плоскости. Мангольдт разделилпонятия «производства на заказ» и «производства на рынок».В производстве на заказ гарантирован доход, так как известен заказчик иопределена цена, следовательно, риск минимален или вообще отсутствует, азначит, устраняется неопределенность процесса производства и реализацииконечного продукта. В производстве на рынок такая неопределенностьприсутствует, поскольку продукт предназначен для продажи при невыявленномспросе и неизвестной цене, т.е. возникает вопрос о степени риска, который несетпредприниматель. Мангольдт считал, что для оценки и управления рискомнеобходимо использовать фактор времени, а именно изучение риска в динамике.
В 30-е годы XX столетия экономистамиА. Маршаллом и Л. Пигу были разработаны основы неоклассической теориипредпринимательского риска, которая основалась на неопределенности, иопределяла прибыль как случайную величину.
Ученый экономист Джон Мейнард Кейнс[14] определял финансовый риск как неопределенность получения ожидаемого доходаот вложения средств, Кейнс считал, что причиной неопределенности являетсяориентированный на будущее характер самого экономического процесса, и предложилактивизировать роль государства для уменьшения степени неопределенности вэкономике.
Поскольку итог предпринимательскойдеятельности не всегда ясен и зависит от многих факторов, а принимать решениядовольно трудно, то встал вопрос о необходимости учета рисков, что придалорискам объективный характер. С другой стороны, появление риска как составнойчасти экономической деятельности вытекает из законов экономики, наличие рисковобусловлено ограниченностью материальных, трудовых, финансовых, информационныхи других видов ресурсов, втянутых в хозяйственный оборот, а последствияпринятия риска приводят к отрицательному, нулевому или положительномурезультату.
Для отечественной экономики проблемафинансовых рисков и оценка их существования проявилась в принятии в 20-х годахпрошлого столетия ряда законодательных актов, закрепляющих наличие в России риска,связанного с финансовой деятельностью. Однако существованиеадминистративно-командной системы и снижение реальной предприимчивости,свойственной рыночным отношениям, резко ограничило научные изыскания в даннойобласти, финансовый риск стал рассматриваться в качестве буржуазного термина, аего существование было признано не совместимым с плановой экономикой.
Только развитие рыночных отношений вРоссии вызвало интерес к вопросам влияния финансового риска на результатыхозяйственной деятельности, а теория управления рисками не только получила своедальнейшее развитие, но и стала востребованной. В работах таких ученых, какАльгин A.П., Балабанов И.Т., Бланк И.Л., Ершова М.Б., Кошеленко С.Н., МихайловаД.М., Мовессян А.Г., Платонова И.Н., Поляк Г.Б., Преснякова В.Ю., СимоноваВ.В., Соколинская Н.Э., Севрук В.Т., Сунрунович Е.Б., Ширинская Е.Б., можнонайти самые различные подходы к определению финансового риска и методовуправления им.
Обобщив наиболее часто встречающиесяопределения финансового риска, мы выявили их общие моменты:
1. деятельность,совершаемая в надежде на удачный исход
2. возможнаяопасность или неудача;
3. вероятностьошибки или успеха того или иного выбора в ситуации с несколькимиальтернативами;
4. специфическаяформа деятельности, которая реализуется субъектом и условиями неопределенности;
5. неопределенностьрезультатов неких событий;
6. вероятностьвозникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.
Заслуживает внимание мнение академикаРАВН, профессора Романова А.Н., который считает: «Риск — понятиепротиворечивое. Присутствие разнообразных рисков в системе предпринимательстваприносит выгоду обществу и национальной экономике. Факторы риска особенноувеличиваются в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемогоинфляционными процессами, падением курса национальной денежной единицы».
Таким образом, изучив различныеподходы к определению финансовых рисков, мы выявили:
- Риск связан сдействием, то есть возникает только там, где есть предпринимательскаядеятельность;
- Риск связан сдеятельностью, результат которой одномоментно предугадать сложно, а ее итогносит вероятностный характер, таким образом, риск связан с выбором;
- Последствия рискапроявляются в результате, то есть риск — это отклонение от поставленной цели.
Следовательно, неотъемлемымифакторами финансового риска являются неопределенность, вероятность и действие.
Неопределенность является объективнойформой существования экономической деятельности. Ее суть проявляется в том, чтоэкономическая деятельность осуществляется в условиях неоднозначности протеканияреальных социально-экономических процессов, разнообразия способов и вариантовразвития экономической системы, многообразия возможных состояний и ситуацийреализации решения. Практически в момент принятия решения невозможно получитьполные и точные сведения о вариантах реализации решения, обо всех действующихили потенциально возможных проявлениях внутренних или внешних факторов,оказывающих влияние на результат. Таким образом, существует неустранимаянеопределенность, а экономическая деятельность, осуществляемая в такихусловиях, всегда связана с возможностью неблагоприятного исхода, т.е. рискникогда не бывает нулевым.
Одним из первых ученых, обратившихвнимание на проблему неопределенности в рамках современной экономическойтеории, был американский экономист Фрэнк Найт. В своих работах «Понятиериска и неопределенности» и «Риск, неопределенность и прибыль»,опубликованных в 1921 г., он выдвинул следующее положение: «Вся подлиннаяприбыль связана с неопределенностью». Тем самым Ф. Найт противопоставилсвое мнение господствующей в то время экономической теории, в центре вниманиякоторой было принятие решений в условиях абсолютной определенности или сприменением установленных законов вероятности.
В то же время Ф. Найт выделяет двавида рисков:
- риски,объективная вероятность которых исчисляема, и которые могут быть застрахованы(такие риски становятся статьей издержек производства, вычитаемой из прибыли);
- риски,объективная вероятность которых неисчислима, или «истиннаянеопределенность, которая объясняет существование специфического доходапредпринимателей».
Согласно концепции Ф. Найта риск —это измеряемая неопределенность. Предприниматель может «предвидеть»или «угадать» некоторые основные параметры (результаты, условия)своего дела в будущем. Неопределенность связана с отсутствием какого-либоспособа формирования соответствующего распределения вероятностей и поддаетсяобъективному или субъективному измерению.
Джон Мейнард Кейнс следующим образомсформулировал свои взгляды на понятие неопределенность: «Поднеопределенным знанием… я не подразумеваю просто различие между тем, чтодостоверно известно, и тем, что только вероятно. В этом смысле игра в рулеткуне имеет отношения к тому, что я называю неопределенным… Я использую этопонятие в том смысле, в каком неопределенны перспективы новой европейскойвойны, или цены на медь, или ставки процента через двадцать лет, илиустаревания новых изобретений… В подобных случаях вообще нет никаких научныхпредпосылок для вычисления какой-либо вероятности. Мы просто не знаем».
В количественном отношениинеопределенность подразумевает возможность отклонения от ожидаемого результатаили среднего значения. Такая неопределенность называется спекулятивной вотличие от чистой неопределенности, предполагающей возможность тольконегативных отклонений. На практике больше внимания уделяется возможностинедополучения желаемого результата, чем его превышения. В современнойэкономической теории в качестве индикатора или двойника неопределенностивыступает категория риска. Различие понятий риск и неопределенность — эторазличие трактовок, связанное с положением: известны ли субъекту, принимающемурешение, количественные вероятностные условия наступления определенных событийили нет. Риск выступает как оборотная сторона свободы выбора: отсутствиеальтернатив означает и отсутствие риска. В отличие от неопределенности рискявляется измеримой величиной, а его количественной мерой является вероятностьнеблагоприятного исхода.
Такой подход к интерпретации риска инеопределенности характерен для неокейнсианской теории, тогда какнеоклассическая школа считает эти понятия тождественными.
Важная роль принадлежит изучениювторой стороны риска — вероятности. В ее основу легла теория вероятностей,открытая французскими математиками Блезом Паскалем и Пьером де Ферма в 17 веке.Используя теорию вероятностей человек, впервые смог в ситуации с неоднозначноопределенным исходом принимать решения и предвидеть будущее с помощью чисел.Определенное влияние на управление риском оказало открытие Якобом Бернуллизакона больших чисел и разработка методов статистической выборки, а такжеоткрытие Абрахамом де Муавром формы нормального распределения и среднеквадратичного отклонения от средней. Эти понятия и в настоящее время являютсяважнейшими инструментами управления риском.
Термин вероятность позволяетколичественно сравнивать события по степени их возможности, в зависимости отчастоты наступления события. Вероятностью события является определенное число,которое тем больше, чем более возможно событие. Очевидно, что более вероятнымсчитается то событие, которое происходит чаще.
Концепция объективных вероятностейстроится на интерпретации понятия вероятность как предельного значения частотыпри бесконечно большом числе экспериментов, и оценка вероятности производитсяпосредством вычисления частоты, с которой происходит данное событие.
Точность измерения объективныхвероятностей зависит от объема статистических данных и возможности использованиядля будущих событий. Вместе с тем, во многих случаях при принятии решенийневозможно охватить весь массив событий, в этом случае вступает в силусубъективное мнение или экспертная оценка, то есть субъективная вероятность.
Вместе с тем, экономические и финансовыеявления постоянно развиваются, а следовательно найти такие величины,распределение которых в соответствии с теорией стационарных случайных процессовне меняется со временем, практически невозможно, что означает ограниченностьприменения только математических методов в финансовой сфере. Однако изучить всебез исключения факторы не представляется возможным, а отбрасывание«маловажных» и «маловероятностных» причин и факторов можетпривести к грубым нарушениям и ошибкам, следствием чего может стать банкротствоорганизации. Таким образом, можно сделать вывод о том, что любой анализэкономической ситуации может быть приблизительным и субъективным, а для тогочтобы определить размер приблизительности используется теория вероятностей.
Третьей стороной риска является то,что риск выступает результатом какой-либо деятельности. Коммерческая структура,выбирая стратегию развития и пути достижения целей, опирается на процесспланирования и прогнозирования, основанных на методах учета и управленияриском, возникающих в процессе осуществления коммерческой деятельности. Однаконе исключением является ситуация потери своих средств, т.е. получения суммыменьше запланированной, что является следствием неопределенности ситуации, вкоторой действует предприятие. В ходе реализации принимаются решения,вероятность успешной реализации которых зависит от множества факторов,воздействующих на предприятие как извне, так и изнутри, т.е. в такой ситуации ивозникает понятие риска.
Переходя к финансовым рискам вдеятельности коммерческих банков, необходимо отметить, что банковскойдеятельности соответствует свой определенный комплекс рисков, который включаетв себя различные виды финансовых рисков, зависящих от специфики банковскойдеятельности. Однако неотъемлемые факторы риска присущи любой коммерческойорганизации и остаются неизменными, вместе с тем особенности той и иной формыхозяйствования накладывают свой отпечаток на функционирование риска.
Коммерческие банки являютсянеотъемлемой частью финансовой системы, одной из важнейших функций которыхявляется обеспечение финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса.Банковская система является своеобразным посредником между собственникамивременно свободных финансовых ресурсов и экономическими субъектами, испытующиминехватку в них, а значит, особенностью банковской деятельности является работав основном с привлеченными средствами клиентов, которые включают в себясредства юридических и физических лиц, а также заимствования на межбанковскихфинансовых рынках. Данная деятельность сопряжена как с возможностью их потери,так и приумножением, в конечном счете, с рисками.
Необходимо отметить, что коммерческиебанки имеют дело с финансовыми активами и пассивами (кредитами и депозитами),которые не могут быть также легко реализованы на рынке, как акции, облигации идругие ценные бумаги. В результате кредитные организации сталкиваются сповышенным риском по сравнению с небанковскими институтами. Это проявляется втом, что наряду со средствами своих акционеров, банк несет и повышенные рискипо привлеченным средствам, но которым в случае наступления рискового событиябудет отвечать собственными средствами, что является объективным фактором,требующим учета. С другой стороны, банки в своей деятельности учитывают исубъективные факторы, среди которых решающее значение уделяется экспертномумнению аналитиков, целью которых является использование доступной информации,учитывая факторы риска, определить экономический эффект от той или инойбанковской операции.
В экономической литературе самое распространенноепредставление о финансовых рисках в банках — это их отождествление с возможнымиубытками банка в результате деятельности [9].
Другой подход связывает финансовыериски с вероятностью отклонения от необходимого (желаемого) результата [10]. С помощьюматематических и статистических методов, используя теорию вероятностей, можноустановить вероятность отклонения от ожидаемого дохода. Такие отклонения могутбыть как позитивными, так и негативными и измеряются в стоимостной форме.
Однако статистическая величинаявляется лишь мерой риска, она измеряет степень неопределенности ситуациипринятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации.Соответственно, банковский риск есть ситуация, порожденная неопределенностьюинформации, используемой банком для управления и принятия решений, ихарактеризуемая строгой зависимостью между возможным исходом принятого решенияи соответствующей ему вероятностью.
Таким образом, подытоживая мнениязападных и российских ученых, мы считаем возможным уточнить определениефинансовых рисков в деятельности кредитных организаций следующим образом:
Финансовый риск — вероятностнаяхарактеристика события, которое в отдаленной перспективе может привести квозникновению потерь, неполучению доходов, недополучению или получениюдополнительных доходов, в результате осознанных действий кредитной организациипод влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенностиэкономической среды.
Данное определение отражает всеосновные понятия, характеризующие категорию риск — неопределенность принятиярешения, вероятность наступления негативной или позитивной ситуации, а такжесвязывает риск с деятельностью кредитной организации под влиянием независящихот организации факторов (неблагоприятное изменение рыночных условий)наступления события.
Особенностью данного определенияявляется также и то, что в нем характеризуется не только негативная сторонаявления, но и вероятность получения дохода. С нашей точки зрения, основным вриск-менеджменте является не вопрос о допущении риска в его негативном виде, аразработка и применение таких методов управления финансовыми рисками, которыеприведут к дополнительным доходам. Риск-менеджмент использует при этом новейшиеразработки других наук, ускоряя тем самым общественный прогресс и оказываявлияния на все аспекты социально-экономической жизни.2.3 Методы обеспечения необходимого уровня ликвидности придостижении максимальной прибыльности
В банковском бизнесе процесс создания адекватных моделей осложняетсядвумя объективно существующими факторами. Первый заключается в том, чтодеятельность банка складывается из ряда бизнес-процессов, которые существеннозависят от множества внешних факторов: законодательных, экономических,социальных, политических.
Второй фактор проявляется в том, что в банковской деятельности(особенно в условиях становления рыночных отношений) нельзя провестицеленаправленные эксперименты, предшествующие формированию гипотезы ипозволяющие проверить ее на практике.
В дипломной работе разработанаконцепция управления портфелем банка с использованием модели линейногопрограммирования, главная ценность которой заключается в возможности получениямаксимальной прибыли при заданном уровне риска.
Анализ финансовой устойчивости с учетом активных и пассивныхопераций коммерческого банка в дипломной работе проведен автором в целяхформирования такой структуры портфеля, где, во-первых, достигается максимумвыбранного показателя эффективности, во-вторых, выдерживается заданный уровеньустойчивости активных и пассивных операций коммерческого банка, величинаконсолидированного риска, установленные лимиты.
Главной задачей научного управления операциями банка являетсяопределение степени допустимости и оправданности того или иного риска активныхи пассивных операций и принятия решений, направленных на использование рисковыхситуаций, или на разработку системы мер, снижающих возможность появления потерьбанка от проведения банковских операций. Достижение оптимальной величиныбанковского риска способствует получению наибольшей прибыли. Превышение степенидопустимости риска банка приводит к банкротству.
В современных условиях Центральный банк РФ уделяет большоевнимание проблеме банковских рисков и управлению ими. Так, в указанииоперативного характера «О типичных банковских рисках» от 23.26.2004г. № 70-т ЦБРФ выделяется довольно широкий спектр рисков, к числу которых относятся:кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, операционный,правовой, а также риск ликвидности.
Следует отметить, что несмотря на характеристику данных видовриска в одном нормативном акте, степень разработанности требований ЦБР поуправлению ими находится на разном уровне, поскольку отражена и в другихдокументах.
В целях регулирования рисков Банк России устанавливает коммерческимбанкам в соответствии с Инструкцией № 110-И такие нормативы:
- максимальныйразмер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);
- максимальныйразмер крупных кредитных рисков (Н7);
- максимальныйразмер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банкомсвоим участникам (акционерам) (Н9.1);
- совокупнаявеличина риска по инсайдерам банка (Н10.1).
За 2006 год объемкредитного риска коммерческих банков в РФ является по оценке ЦБ РФ умеренным.Сумма предоставленных кредитов возросла за год на 42,7 %, а просроченнаязадолженность — на 23,4 % и составляет 1,2 % в общей сумме ссуднойзадолженности банковского сектора.
Величина рыночного рисказа 2005 год возросла на 41,5 % и на 01.01.2006 составила 371,2 млрд.рублей.Основное влияние на рост рыночного риска оказали активизация участия кредитныхорганизаций на рынке ценных бумаг и расширение деятельности на срочных рынках.Доля данного риска в общей их величине составила на 01.01.2006 около 5 %.
Снижению банковских рисковбудет способствовать внедрение новых подходов и требований к организацииуправления рисками в коммерческих банках в зависимости от масштабов их операций- в соответствии с рекомендациями нового Базельского соглашения (Базель II) о достаточности капитала.
В тоже время Базель II не дает конкретных рекомендаций по созданиюсистемы оценки и управления рисками с использованием усовершенствованногоподхода к определению капитала, необходимого для покрытия операционных рисков врамках данного подхода.
Кроме того, на этапевнедрения такой системы кредитные организации сталкиваются с рядом препятствий.Одно из них — это необходимость создания базы данных и моделей для оценкирисков, в то время как подразделения банка, занимающиеся контролем кредитного ирыночного риска, часто работают по совершенно разным методам и дажеиспользование ими объединенной базы данных и одинаковых параметров оценки непозволяют получать единую оценку риска той или иной операции. На практикеотдельные виды рисков взаимосвязаны и взаимозависимы. В дипломной работеобоснована необходимость оценки интегрированного риск-менеджмента, то естьконтроль и управление всех видов риска и направлений деятельности на основеунифицированного подхода. Интегрированная система риск-менеджмента позволяетбанку как избежать ущерба от скрытых корреляций между различными факторамириска, так и выявить естественные механизмы защиты от них, присущие егодеятельности.
К достоинстваминтегрированной системы риск-менеджмента относятся возможности:
- полученияадекватного представления о рисках, угрожающих кредитной организации;
- использованияв деятельности банка меньшего объема собственного капитала за счет эффектадиверсификации рисков;
- повышенияуровня доверия со стороны контрагентов и улучшение доступа к рынкам капитала;
- установленияболее обоснованных показателей на кредитные продукты банка.
В работе особое вниманиеуделено внутренней рейтинговой модели, которая является основой и необходимымэлементом количественного анализа кредитного риска. Ее внедрение способствуетстандартизации и автоматизации анализа кредитного риска, необходимых дляразвития бизнеса, быстрого роста ссудного портфеля и снижения роличеловеческого фактора при принятии кредитных решений. В соответствии стребованиями Базеля II, такие модели обязаны учитывать как количественные, так икачественные факторы кредитоспособности потенциального заемщика.
Таким образом, построение эффективной системы управления рискамикоммерческого банка, наряду с использованием современных информационных системи подбором компетентного персонала, становится одним из основных факторовусиления конкурентоспособности банка и снижения непредвиденных потерь.
Представляется целесообразным, что основу моделированиявзаимосвязи между финансовой устойчивостью и ликвидностью с целью минимизациириска, должны быть приняты первичные факторы. Логика данной зависимостибазируется на распределении фонда привлеченных средств между ликвиднымиактивами и активами, приносящими банку доход. При этом, если увеличиваютсядоходные вложения банка, то снижается объем высоколиквидных активов, а дляувеличения высоколиквидных активов банку следует высвобождать средства издоходных вложений.
Максимизация прибылиоснована на сравнении величины чистых доходов от инвестирования привлеченныхсредств в доходные активы, с одной стороны, и расходов на поддержаниеликвидности (на уровне, необходимом для устранения вероятности возникновениядефицита ликвидности), с другой. Максимальная прибыль будет наблюдаться притаком распределении фонда привлеченных средств, при котором приращение чистыхдоходов от инвестирования привлеченных средств будет равно приращению всехназванных расходов по поддержанию ликвидности.
Реальная зависимость, наблюдаемая в практике «Собинбанка», можетиметь и другой вид, однако, для целей построения модели следует применитьименно эту функцию, поскольку она отражает основные характеристики вероятностиоттока ресурсов в зависимости от уровня ликвидности.
Для характеристики уровняликвидности принимается доля высоколиквидных активов в объеме привлеченныхсредств. Это также определенное упрощение реальности, поскольку привлеченныесредства включают не только обязательства довостребования, но и срочныеобязательства. Под высоколиквидными активами в модели используется величина числителянорматива Н2 (по Инструкции ЦБР № 110-И). Под привлеченными средствамипонимаются не все обязательства банка, а только следующие величины:
- обязательствадо востребования (знаменатель норматива Н2);
- срочныевклады клиентов, включая кредиты, полученные в кредитных организациях;
- средстваклиентов банка, размещенные в банке на расчетных и текущих счетах.
Финансовая устойчивость является основополагающим условиемуспешного функционирования коммерческого банка, как в текущем, так и встратегическом периоде. Финансовое состояние кредитных организаций РФ в 2005году свидетельствует о достаточной устойчивости банковского сектора. Доляфинансово стабильных кредитных организаций на 01.01.2006 составила 96,1 % отобщего числа действующих банков, а в совокупных активах их доля равна 99,6 %.
Действующие модели определения финансовой устойчивости иликвидности различаются по способу проведения, доступности информации,принципам, области и масштабам оценки, сложности расчетов, организации ихпроведения, продолжительности и корректности.
В зависимости от субъектов, производящих оценку, методы оценкифинансовой устойчивости коммерческого банка подразделяются на три группы:
— методыЦентрального Банка РФ (Указание ЦБ РФ №766-у «О критериях определенияфинансового состояния кредитных организаций» от 31.03.2000 г.,
— УказаниеЦБ РФ № 1379-у «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания еедостаточной для участия в системе страхования вкладов» от 16.01.2004г.,
— «Методикаанализа финансового состояния банка» Департамента пруденциального надзора РФ от04.09.2000 г);
— методс использованием американской системы CAMELS (ранее именовалась CAMEL);
- рейтинговыеметоды (экспертная группа издательского дома «Коммерсант», аналитический центрфинансовой информации АЦФИ, информационный центр «Рейтинг», агентство «Standart &Poors»).
Сравнительный анализ методов ЦБ РФ и системы CAMELS позволил выявитьнедостатки отечественных методик:
1.  отсутствуют четкосформулированные критерии и показатели оценки финансового состояния банка. Оних можно судить лишь косвенно по перечню подлежащей изучению информации обанке, а также по признакам отнесения банка к той или иной группе;
2.  не раскрыты такиепринципиально важные блоки, как оценка качества активов и оценка банковских рисков.О них можно судить лишь по анализу выполнения банком пруденциальных норм.Вместе с тем, обособленно обозначен блок «формирование обязательных резервов»;
3.  акцент сделан на внешниеотрицательные признаки, в то время как в системе CAMELS доминируют внутренниекачественные признаки: качество активов, качество ресурсной базы, качествоисточников формирования прибыли, оценка состояния планирования, оценка системыуправления рисками и т.д;
4.  практически отсутствуетуправление банком посредством изучения таких элементов: планирования,аналитической работы, контроля, регулирования. Больше внимания уделяется лишьорганизации контроля;
5. отнесениекоммерческих банков к определенной группе носит условный характер, посколькуклассификация банков ограничивается лишь указанием на наличие или отсутствиеотдельных отрицательных фактов в его финансовой деятельности.
Таким образом, применяемые в настоящее время ЦБ РФ методики оценкифинансового состояния не позволяют, во-первых, достоверно отразить реальнуюкартину; во-вторых, выявить глубинные негативные тенденции, а значит исвоевременно принять меры к их устранению.
Наряду с ЦБ РФ оценку финансовой устойчивости банков в Россиипроводят также независимые рейтинговые агентства. Такая практика оправдана исуществует во всем мире.
В отличие от оценок ЦБ РФ рейтинги данных агентств публикуются,что позволяет участникам финансового рынка ориентироваться в реальной ситуации.Указанные рейтинги важны для покупателей коммерческих ценных бумаг, депозитныхсертификатов, для кредиторов и вкладчиков, заключающих кредитные, депозитные идругие соглашения, чтобы убедиться в ликвидности и платежеспособности банков.
Специфика рейтинговогопроцесса независимых рейтинговых агентств в России состоит в том, что онирасполагают ограниченной информационной базой и потому их методики относятся ккатегории дистанционных. Даже банковской отчетностью они не могутвоспользоваться в полной мере. Материалы инспекторских и аудиторских проверокдля них вовсе недоступны.
Однако, следует признать,что рынок рейтинговых услуг, особенно в банковской сфере, уже существует;сформировалась сеть рейтинговых агентств, имеются потребители услуг этихагентств, постепенно повышается качество и расширяется ассортимент продуктоврейтинговых агентств. Наиболее значимыми из них являются: экспертная группаИздательского дома «Коммерсант», АЦФИ («Аналитический Центрфинансовой информации»), Информационный центр «Рейтинг»,агентство" Standard & Poor's".
Данные методики, какправило, не содержат четко очерченных взаимосвязей между финансовойустойчивостью и ликвидностью. Отчасти это происходит по той причине, что этипонятия являются различными по своей природе и сопоставить их достаточносложно, и устойчивость и ликвидность банка можно рассматривать пофакторно сучетом границы насыщения.
Ограничение ликвидностине наблюдается ни в одной из рассмотренных методик, т.е. авторы трактуютликвидность по принципу: чем выше, тем лучше (тем выше рейтинг банка). Данныйподход к анализу ликвидности является не вполне адекватным. Необходимо, какминимум, расчитывать отношение высоколиквидных активов к совокупным активамбанка, определяя максимальную границу, за пределами которой ликвидность активовстановится избыточной.
Ограничение доходностинаблюдается в методиках: Коммерсанта и Standard & Poor's. В основном, этопроисходит на основе ограничения рисков по вложениям банка в кредиты.
Единственная из всехрассмотренных методик, которая содержит некоторые основы анализа соотношенияинвестиций в ликвидные и доходные активы — это методика Standard & Poor's, в которой, при анализеликвидности, рассчитывается коэффициент отношения объема выданных ссуд кобъему вложений в депозиты и ценные бумаги. В то же время интерпретациязначения этого коэффициента зависит от экспертного мнения аналитиков агентства.По нашему мнению, следует определить предел или предпочтительный диапазонзначений, который будет показывать, насколько оптимально банк распределяетсредства между такими разными по своей сути статьями, как доходные активы иликвидные активы.
По результатам анализа,проведенного в работы, были выделены две основные тенденции развитаяотечественного финансового рынка, характерные как для пассивных так и дляактивных операций коммерческих банков. Особенности депозитной политикиотечественных коммерческих банков проявились в устойчивой тенденциипреимущественного привлечения средств клиентов и конверсия их в кредитные иинвестиционные ресурсы. В условиях диверсификации активных операцийкоммерческих банков, четко определились предпочтения потребительскогокредитования, кредитов и инвестиций предприятиям финансового и реальногосектора национальной экономики. Данные базовые тенденции подкрепляютсяосознанной востребованностью применения современных банковских технологий, втом числе в сфере комплексного управления активами и пассивами. Наиболееприемлемым механизмом, позволяющим достаточно точно и качественно интегрироватьактивные и пассивные операции банка в единую систему, с точки зрения автора,является экономико-математическое моделирование.
Глава 3. Моделированиесистемы оперативного управления финансами АКБ «Собин Банк»3.1 Процесс формирования эффективного оборота финансов
Постановка финансового управления вбанке заключается в разработке системы управленческих отчетов и процедурпринятия решений на их основе. Модель финансового управления являетсярасширением методики «Оперативного бюджета банка» и охватываетследующие вопросы:
- сегментированиебизнеса;
- финансовоепланирование и бюджетирование по Центрам финансовой ответственности (ЦФО);
- трансфертноеуправление ресурсами;
- учет затратпо методу ABC (Activity Based Costing);
- ведениеуправленческого учета;
- получениефинансовой отчетности (МСФО);
- получениеуправленческой отчетности для высшего руководства банка;
- расчеткоэффициентов и показателей.
Сегментирование бизнеса
В основе финансового управлениясегментами лежит идея разделения банковского бизнеса на независимыебизнес-направления с одной стороны, и выделения из организационной структурыдоходоприносящих и затратных центров (Центров прибыли и Центров затрат), сдругой стороны. Сегментация проводится в соответствии с МСФО 14«Финансовая информация по сегментам», в котором бизнес может бытьпредставлен в виде сегментов, выделенных по производственному и/илигеографическому принципу. Сегментирование позволяет выявить основные источникидоходов и затрат, установить персональную ответственность сотрудников банка зафинансовые показатели и результаты.
При сегментировании бизнеса попроизводственному признаку в Головном банке выделяются специальныеподразделения или ответственные исполнители, которые отвечают за развитиебизнес-направлений. В их задачи входят: анализ рынка, разработка продуктовойлинейки, вывод продуктов на рынок, передача информации о новых продуктах вЦентры прибыли, разработка технологий продажи и учета, доведение технологий досотрудников банка, контроль качества предоставления продуктов подразделениямибанка. Данные подразделения составляют годовые бизнес-планы и бюджеты своихбизнес-направлений.
Выделение Центров прибыли и затратотражает выделение сегментов по географическому признаку. Так, филиалы могутбыть представлены отдельными Центрами прибыли. Финансовое управление Центрамиприбыли заключается в планировании и анализе финансовых показателей ирезультатов деятельности Центров прибыли в разрезе бизнес-направлений или ещедетальнее, в разрезе продаж банковских продуктов.
Таким образом, с точки зренияконцепции финансового управления, Центры прибыли являются точками продажбанковских продуктов бизнес-направлений.
Финансовое планирование ибюджетирование по ЦФО
Данная часть модели финансовогоуправления в последнее время широко обсуждалась в кругах банковских менеджерови аналитиков. В настоящий момент бюджетирование как инструмент финансовогоуправления применяется в подавляющем большинстве банков.
Бюджетирование в банке заключается впланировании, учете, контроле исполнения и анализе отклонений бюджетов активови пассивов (БАП) и Финансового плана (ФП). В рамках ФП планируются:
- бюджетоперационных доходов и расходов;
- смета накладныхрасходов;
- смета капитальныхвложений.
Бюджеты планируются на год сразбивкой по кварталам. Минимальный период бюджетирования — месяц. Первичныебюджеты ведутся в валютах номинала сделок с приведением к сводной валютебюджета. Бюджеты ведутся по банку в целом, а также в разрезе сегментов: ЦФО ибизнес-направлений.
Различают три варианта ведениябюджетов по сегментам: Вариант 1 «ЦФО однозначно входят в бизнес-направление» В этом случае по ЦФО ведутся БАП и ФП. Бюджеты бизнес-направлений — есть сумма бюджетов ЦФО, входящих в бизнес-направления. Сумма по бюджетам бизнес-направлений равна сумме бюджетов по ЦФО и равна консолидированному брутто-бюджету банка. Вариант 2 «Бюджеты ЦФО и бизнес-направлений ведутся раздельно и связаны через аллокации» По ЦФО ведутся только накладные расходы и капитальные вложения. По бизнес-направлениям ведутся БАП и ФП в части операционных доходов и расходов. Накладные расходы и капитальные вложения аллокируются на бизнес-направления через матрицы участия ЦФО в работе бизнес-направлений. Вариант 3 «Бюджеты ЦФО ведутся в разрезе бизнес-направлений» Также как и в первом варианте по ЦФО ведутся БАП и ФП. Но только статьи бюджетов ЦФО сразу ведутся в разрезе нескольких бизнес-направлений. Это касается статей БАП и операционных доходов и расходов. Накладные расходы ведутся просто по ЦФО, а на бизнес-направления аллокируются.
Чтобы банк смог составлять бюджеты поЦФО, необходимо:
- распределитьактивы и обязательства между всеми ЦФО;
- распределитьпроцентные доходы и расходы между ЦФО;
- распределитькомиссионные доходы и расходы между ЦФО;
- распределитьпрямые и косвенные затраты по ЦФО;
- распределитьосновные средства по ЦФО.
Планирование бюджетов ведетсяпоследовательно. Сначала планируются средние значения по статьям БАП. Длякаждой статьи БАП на каждый месяц планируется стоимость ресурсов. Далее покаждой статье среднее значение БАП умножают на стоимость данного ресурса ивычисляют операционные доходы и расходы по статьям ФП.
Прямые накладные расходы икапитальные вложения планируются сметообразующими подразделениями (их ещеназывают обеспечивающими) в бюджетах подразделений-пользователей. Планированиеосуществляется на основе заявок подразделений-пользователей.
А потом аллокируются (переносятся) наподразделения и бизнес-направления по экономически обоснованным алгоритмамраспределения.
Плановые аллокации выполняются в 2этапа: сначала плановые общебанковские расходы переносятся на ЦФО, а потом — плановые расходы ЦФО с учетом общебанковских расходов переносятся набизнес-направления.
Контроль за целевым характеромрасходов осуществляется путем визирования заявок ЦФО сметообразующимиподразделениями, бюджетными службами и бухгалтерией.
Для расчета фактического БАП и ФПразрабатывается система управленческого учета, которая трансформирует остатки иобороты по лицевым счетам Главной книги бухгалтерского учета в фактическиезначения бюджетных статей.
Для получения окончательных план-фактотчетов и контроля финансовых результатов по ЦФО в управленческом учетеежемесячно производятся следующие корректировки:
- перераспределениеоперационных доходов и расходов между ЦФО;
- отнесение прямыхнакладных расходов на ЦФО;
- расчет косвенныхрасходов ЦФО путем аллокаций общебанковских расходов и расходов общебанковскихподразделений;
Далее выпускаются бюджетные план-фактотчеты по ЦФО и банку в целом:
- по БАП — ежедневно и ежемесячно;
- по ФП в частиоперационных доходов и расходов — ежедневно;
- по ФП в частинакладных расходов и капитальных вложений — ежемесячно.
Анализ отклонений в БАП заключается вопределении статей, у которых плановые значения меньше фактических в«X» раз. Анализ отклонений ФП заключается в определении статей, у которыхфактические доходы меньше плановых доходов и фактические расходы большеплановых расходов в «X» раз. Для выявления причин отклоненийпроводится анализ долей нижестоящих статей или ЦФО.
Трансфертное управление ресурсами
Для получения корректных финансовыхрезультатов ЦФО и бизнес-направлений от операций внешнегопривлечения-размещения ресурсов применяется механизм трансфертных сделок. ЕслиЦФО привлекает ресурсы на внешнем рынке, то оно должно получить доход,разместив эти ресурсы на внутреннем рынке. Если ЦФО размещает ресурсы навнешнем рынке, то оно должно купить их на внутреннем рынке.
Купля-продажа всех ресурсовпроисходит централизованно через специальный ЦФО Cash Management (или«Ресурс-менеджмент») путем заключения трансфертных сделок. Внутреннееуправление ресурсами банка и заключение трансфертных сделок возлагается наКазначейство. В учете внутренняя купля-продажа ресурсов может отражаться надвух видах регистров управленческого учета: в Портфелях ресурсов и в Журналетрансфертных сделок.
Портфели ресурсов
В банке формируется системапортфелей, группирующих ресурсы по валютам и срочности. Каждый ресурс (статьяБАП) однозначно входит в тот или иной портфель. Для каждого портфеля ежемесячноустанавливаются (рассчитываются) плановые и фактические трансфертные ставки. Поресурсам, входящим в портфель, ежемесячно рассчитываются плановые и фактическиетрансфертные доходы и расходы именно по этим ставкам.
Расчет плановых и фактическихтрансфертов производится ежемесячно. При этом, для плановых трансфертов беретсяплановый среднемесячный остаток (позиция) ресурса, а для фактических — фактический среднемесячный остаток.
Журнал трансфертныхсделок
Трансфертное перераспределениересурсов осуществляется путем заключения трансфертных сделок продажи пассивовЦФО в Cash management (CM) и трансфертных сделок покупки ресурсов у CM.
Трансфертные сделки ежедневнозаключаются от лица CM и имеют следующие атрибуты: Вид сделки(размещение/привлечение), ЦФО-контрагент, бизнес-направление, дата заключения,срок, дата окончания, валюта, объем. Трансфертные сделки регистрируютсяответственным исполнителем CM в Журнале трансфертных сделок.
На основе ежедневных управленческихбалансов ЦФО и в результате совершения трансфертных сделок готовятсяуправленческие балансы ЦФО и CM с учетом трансфертных сделок. После заключениятрансфертных сделок управленческие балансы ЦФО во всех валютах должны иметьзакрытую ресурсную позицию, что обеспечивается равенством активов и пассивовуправленческого баланса соответствующего ЦФО. Открытая ресурсная позиция вуправленческих балансах CM отражает открытую валютную позицию банка в каждой извалют.
УчетзатратпометодуABC (Activity Based Costing)
Применение методики АВС даетвозможность проводить функционально-стоимостной анализ (ФСА) банковскихпродуктов. ФСА предполагает калькуляцию затрат банковского продукта как суммузатрат каждого звена технологической цепочки по его предоставлению. Звеньямитехнологической цепочки являются функции (Activity), выполняемые сотрудникамибанка и его информационными системами. Знание о затратах по каждой функциипозволяет регулярно выявлять наиболее затратные операции и проводитьоптимизацию неэффективных функций или коренной реинжиниринг бизнес-процесса вцелом. Снижение себестоимости банковских продуктов дает решающее преимуществобанка в конкурентной борьбе.
Для внедрения метода ABC все функциибанка выявляются и классифицируются как функции менеджмента, функцииобеспечения (бэк-офис) и бизнес-функции (фронт-офис).
Стоимость функции складывается из:
- Части прямыхзатрат исполнителей, разнесенных пропорционально времени, затраченногона выполнение функции. Под прямыми затратами понимаются зарплата, премии идругие прямые выплаты конкретному сотруднику.
- Части косвенныхзатрат исполнителей, разнесенных пропорционально времени, затраченногона выполнение функции. Под косвенными затратами понимаются общебанковскиенакладные затраты, постатейно отнесенные на сотрудника пропорциональнозначениям экономически обоснованных баз распределения (cost drivers).
- Прямыхнакладных затрат (основные средства, материалы, каналы связи, программное обеспечение ипр.).
Планирование затрат по методу ABCведется на основе плана продаж банковских продуктов. На его основе определяетсясостав и объем необходимых функций. При планировании затрат за основу беретсянормативная стоимость функции.
Фактический учет затрат по методу ABCпроизводится по следующей технологии:
- Учет прямыхзатрат по сотрудникам.
- Перенособщебанковских затрат на сотрудников.
- Аллокации полныхзатрат сотрудников на функции
- Калькуляциязатрат банковских продуктов на основе полной стоимости функций.
- Ведениеуправленческого учета.
Управленческий учет ведется в целяхрасчета финансовых и бюджетных показателей, коэффициентов и выпуска отчетов — финансовых по МСФО, управленческих и бюджетных.
Управленческий учет ведется на основеГлавной книги бухгалтерского учета путем классификации лицевых счетов, проводоки других аналитических регистров. Лицевые счета разносятся по статьям БАП, ФП,счетам МСФО. Для БАП и консолидированного баланса (МСФО) производится расчетсреднемесячных остатков и рассчитывается средняя процентная ставка по каждомуактиву/пассиву. По ФП и ОПУ рассчитывается разница между кредитовым и дебетовымоборотом по счету дохода-расхода. При этом проводки списания на счетаприбылей/убытков их расчета ФП исключаются.
Если лицевой счет не удается целикомотразить на статье БАП, ФП или на счете ОПУ, то либо проводится дополнительнаяклассификация проводок признаками статьи (счета), либо используютсяаналитические данные из внешних подсистем. В первую очередь это касаетсярасходов на ЗП и ОФ (покупка и амортизация).
Для получения окончательныхфинансовых результатов ЦФО может производиться перераспределение операционныхдоходов и расходов, зачисленных в ФП некоторого ЦФО, на все заинтересованныеЦФО.
Получение финансовой отчетности(МСФО)
В настоящее время многие российскиебанки готовят отчеты по международным стандартам. Кто для повышения своейпрозрачности для акционеров и вкладчиков, кто для привлечения заемных средств смеждународных рынков капитала. С 2004 года российские правила бухгалтерскогоучета и отчетности будут приведены в соответствие с МСФО. Поэтому ведение учетаи получение финансовой отчетности по МСФО — важный элемент финансовогоуправления.
Ежемесячная финансовая отчетность поМСФО включает в себя следующие отчеты:
- Консолидированныйбухгалтерский баланс (остатки) — отражает финансовое положение банка, стоимостьего активов и обязательств, а также чистую стоимость банка (собственныйкапитал) на отчетную дату.
- Консолидированныйбухгалтерский баланс (средние остатки) — позволяет считать среднюю процентнуюставку по каждому среднему активу (пассиву), сравнивать процентные ставки поактивами и пассивам, готовить отчет о расхождениях между плановыми ифактическими показателями.
- Консолидированныйотчет о прибылях и убытках (ОПУ) — отражает доходы и расходы банка, прибыль иубыток за период с начала года до настоящего момента в сравнении с планом.
- Отчет о движениикапитала — отражает движение всех фондов и уставного капитала, а такжераспределение прибыли.
- Отчет о движенииденежных средств — содержит информацию о поступлении и выбытии денежныхсредств, показывают источники и направления их использования. Данные отчетапозволяют оценить потребность банка в денежных средствах, а также егоспособность создавать эти средства. Денежные потоки классифицируются понаправлениям деятельности — финансовой, инвестиционной и операционной.
- Финансоваяотчетность выпускается на основе соответствия лицевых счетов бухгалтерскогоучета счетам Главной книги МСФО. Далее над счетами Главной книги МСФОвыполняются следующие основные корректировки:
Корректировка процентовполученных/причитающихся к получению в течение отчетного периода.
- Включениенаращенных доходов и расходов.
- Восстановлениерезервов.
- Восстановлениепереоценки.
- Переоценкаинструментов по текущим рыночным ценам.
- Корректировкарасходов на создание резервов на покрытие возможных убытков по ссудам.
- Зачет суммбиржевой стоимости позиций друг против друга.
- Корректировкасумм авансов.
- Получениеуправленческой отчетности для высшего руководства банка
Блок управленческой отчетности длявысшего руководства банка — это то «окно», через которое топ-менеджерыполучают информацию для принятия решений. Все отчеты разбиваются на две группы:
1.Отчеты для оценки финансовыхрезультатов деятельности банка, его сегментов, банковских продуктов;
- Консолидированныйбухгалтерский баланс
- Консолидированныйотчет о прибылях и убытках
- Оценкарезультатов деятельности центров прибыли (бизнес-направлений)
- Отдельныефинансовые показатели
- Оценкафинансового результата по банковским продуктам
- Активныепродукты;
- Пассивныепродукты;
- Операционныепродукты (по которым банк получает комиссионный доход)
2. Отчеты для оценки и минимизациириска. Среди отчетов этой группы выделяются:
- Отчеты для оценкикредитного риска. Потребитель — Кредитный комитет.
- Концентрациякредитного риска по отраслям
- Проблемные долги
- Перечень важныхкредитов
- Отчеты для оценкирыночного риска. Потребитель — Комитет по управлению активами и пассивами.
- Анализ разрывовпо процентным ставкам
- Анализ валютныхразрывов
- Отчет обуправлении ликвидностью
- Расчеткоэффициентов и показателей
Анализ коэффициентов помогает оценитьсильные и слабые стороны результатов финансовой деятельности и управления.Также коэффициенты помогают сравнить свою деятельность с банками-конкурентами.При сравнении позиций ресурсов необходимо использовать средние суммы остатков.
Коэффициентов можно разработать оченьмного, но предлагаем начать с использования следующих коэффициентов:
- Финансовыекоэффициенты (прибыль на собственный акционерный капитал, прибыль на активы,прибыль на сотрудника, соотношение затрат и доходов, доля комиссионного доходав валовом доходе, прибыль на капитал, скорректированная с учетом риска, прибыльна акцию).
- Коэффициентыроста (прирост активов, рост объема депозитов клиентов, увеличение собственногоакционерного капитала, рост объемов ссуд, увеличение объема вложений в ценныебумаги, рост числа срочных депозитов клиентов и рост числа онкольных счетов).
- Показателикачества ссуд (коэффициент безнадежных ссуд, коэффициенты по покрытию резервамиубытков по ссудам).
- Концентрациядепозитов.
- Коэффициентыликвидности.
Внедрение системы финансовогоуправления полностью или частично возможно в каждом коммерческом банке. Еевнедрение на качественно новом уровне поможет решить такие задачи как:
- ведение учета иполучение отчетов по международным стандартам, предоставление их внешним(акционеры, регулирующие органы, кредиторы и пр.) и внутренним (высшееруководство, управление рисками и КУАП, Центры прибыли и затрат, внутреннийаудит и пр.) потребителям;
- управление активамии пассивами, управление рисками;
- оценкаприбыльности подразделений, банковских продуктов и клиентов;
- выявлениеисточников доходов и расходов, контроль накладных расходов и капитальныхвложений;
- делегированиеответственности за финансовые результаты менеджерам среднего и высшего звена;
- планирование,контроль и анализ финансовых показателей;
- создание системывознаграждения руководства и сотрудников банка в зависимости от достигнутыхрезультатов.  3.2  Анализ ключевых факторов практической реализации моделисистемы оперативного управления финансами
В концепцию развития банка, какправило, включаются: миссия банка, местоположение банка на финансовых рынках,принципы клиентской и кредитной политики, принципы менеджмента, имидж банка.Благополучный банк должен иметь безупречный имидж, стабильные темпы роста,занимать определенную долю на сегментах финансового рынка, иметь солиднуюклиентскую базу, минимальные издержки, оптимальный уровень риска.
Миссия — это цель, для которойорганизация существует и которую планируется выполнить в определенный периодвремени. Миссия является базисом, точкой опоры для деятельности организации ипомогает сосредоточить усилия работников на выбранном направлении.Предпочтительно сочетать короткий лозунг, позволяющий однозначно определитьосновное направление действий банка с более подробным текстом концепцииразвития. Содержание концепции развития организации в этом аспекте включает всебя следующие пункты:
- Описаниепродуктов и услуг, предлагаемых организацией.
- Характеристикурынка — определение основных потребителей, клиентов, пользователей и партнеров.
- Цели организациив терминах роста, доходности, прибыли
- Технологию иинновации.
- Философию — взгляд на базовые ценности организации и основы системы мотивации.
- Внутреннююконцепцию — источники существования, степень конкурентоспособности, факторывыживания.
- Внешний образкомпании — имидж компании, подчеркивающий ее экономическую и социальнуюответственность компании перед партнерами, потребителями и обществом, в целом.
Заметим, что грамотносформулированные, озвученные миссия и концепция банка способствуют не толькопривлечению клиентов и улучшению связей с партнерами банка, но и повышаютзаинтересованность и лояльность его сотрудников.
Миссия универсального банка можетбыть примерно следующей. Банк:
- содействует встановлении и развитии предприятий всех типов собственности;
- оказываетсодействие предпринимательской деятельности граждан;
- гарантирует своимклиентам квалифицированный банковский сервис на уровне международныхстандартов;
- предоставляет всевозможности для сотрудничества с деловыми партнерами в различных странах мира;
- способствуетразвитию домашних хозяйств и сохранению сбережений населения;
- действует встрогом соответствии с законодательством Российской Федерации…
Следующим этапом организационнойразработки является стратегический план развития. Отличие стратегии отконцепции или «миссии» в том, что стратегия — "… это неабстрактная вещь, это сильная деловая концепция плюс набор конкретных реальныхдействий", который способен воплотить данную концепцию в жизнь, привестик созданию реального конкурентного преимущества, способного сохранятьсядлительное время. В принципе, оптимальной является стратегия, обеспечивающаянормальную жизнедеятельность и развитие компании при любых экономическихусловиях.
В зависимости от концепции развитиябанка с учетом его специализации и на основе SWOT-анализа необходиморазработать долгосрочный план развития банка, ставящий во главу достижениеглавной стратегической задачи или их комплекса на долгосрочный период. Сэкономической точки зрения, эта задача (или их комплекс) может быть выраженакак в качественных — просто выживание, рост места на рынках, занятие лидирующегоположения в том или ином сегменте финансового рынка и т.д., так и вколичественных показателях — рост валюты баланса и капитала банка доопределенной величины, достижение определенной рентабельности капитала, валачистой прибыли, получение лицензии определенного вида (валютной, генеральной,«золотой») и т.д.
Стратегические цели предполагаюттактические решения — способы извлечения прибыли от операций, сроки и условияисполнения, а также вариантный регламент исполнения, спектр предлагаемыхбанковских услуг, приближенный план роста валюты баланса и капитала банка,клиентской базы, структуру и динамику активов и пассивов банка, план повеличине прибыли. Содержание логики перехода от стратегического планирования ктактическим решениям и финансовому планированию раскрывают следующиеструктурные элементы:
Определение и формулирование системыцелей, которые преследует субъект стратегического планирования. Анализисходного уровня развития объекта стратегического планирования в период,предшествующий плановому периоду. Определение объема и структуры потребностейрынка в планируемом периоде, в результатах функционирования соответствующихподсистем стратегического планирования.
Выявление структуры и объемаресурсов, имеющихся в наличии на начало планируемого периода и вновьсоздаваемых в планируемом периоде.
Согласование ресурсов и потребностейв них для подсистем различного уровня путем преодоления противоречий инесоответствий, ранжирования потребностей и подготовка управленческих решений вформе прогнозов, программ, планов и бюджетов.
Финансовое планирование в этомаспекте — формулирование долгосрочных целей в виде количественных показателей.
Как известно, одной из основных целейфирмы является удовлетворение потребностей акционеров, а в сфере финансов, в частности,- максимизация ценности средств акционеров. Для этого менеджеры должныпонимать, что определяет экономическую и реальную ценность активов банка(фирмы) в противоположность их балансовым оценкам. Ценность финансовогоменеджера в том, что он должен реально представлять экономическую сущностьфинансовых потоков и планировать осуществление финансовых операций на основефинансового, а не бухгалтерского учета. По мнению одного из ведущихамериканских финансовых консультантов Джоэла Стэрна "… шеф-директоракорпораций и старшие администраторы сохраняют блаженное неведение о центральныхпринципах современных финансов (если не активно враждебны им)".
В российском контексте картинапредставляется еще более плачевной — избыток менеджеров-производственников,достаточно высокий уровень маркетологов и сбытовиков наряду с практическиполным отсутствием квалифицированных финансовых менеджеров. В нашемпредставлении современный финансовый менеджер, в первую очередь, должен знатьтеорию ценообразования; теорию дисконтированных финансовых потоков и методыоценки текущей чистой стоимости; теорию портфеля и теорию активов; методыуправления рисками при совершении хозяйственных операций; теорию эффективногорынка, а также различные финансовые инструменты.
На основе долгосрочногостратегического плана можно составить более точный среднесрочный план на год ина квартал, определяющий направления и нормативы деятельности банка для всехуровней управления. С помощью динамических рядов макроэкономических ифинансовых индикаторов составляется прогноз уровня процентных ставок поосновным видам финансовых инструментов. Следует составить несколько сценариевразвития внешних факторов и соответствующих стратегий банка — пессимистический,средний и оптимистический, что даст сценарное «дерево» развитиябанка. В процессе исполнения плана производится корректировка краткосрочных идолгосрочных планов в соответствии с макроэкономическими реалиями. Затем наосновании прогноза процентных ставок и плана по структуре, величине активов ипассивов прогнозируется рентабельность, маржа и прибыль банка.
Прогноз процентных ставокосновывается на общем анализе состояния развития экономики, экономическогоцикла, инвестиций. При анализе макроэкономических показателей, важнейшим изкоторых является уровень процентных ставок, важно представлять стратегическиецели государственной экономической политики, особенности государственнойденежно-кредитной политики в данном периоде и вытекающие из них последствия.Особое значение имеют планирование инвестиционной и кредитной деятельности,рост клиентской базы банка и неразрывно связанные с ними повышение качестваобслуживания клиентов, снижение издержек и т.д. Предположим, что основнойстратегической целью банка на предстоящий год является достижение определенногоуровня чистых активов. Сначала следует проанализировать маркетинговые аспектыпроблемы — насколько реально добиться адекватного расширения клиентской базыбанка путем наращивания тех или иных статей пассивов. Маркетинговыеисследования будут лимитировать потенциал роста банка, так как на сегодняшниймомент в российских условиях структура пассивов банка является наименееэластичной во времени по отношению к изменению процентных ставок и наиболеетрудно поддающейся управлению («liability management»).
За основу берется предположение одостижении банком определенного абсолютного значения активов за вычетоммежфилиальных оборотов. Нормативы прироста чистых активов банка неявным образомзадают нормативы прироста собственного капитала исходя из предположения онормах достаточности капитала в процентах от «чистых» активов.
Следующим шагом является оценкауровня рентабельности, маржи. Если прогноз макроэкономических параметров(базовых параметров денежного рынка — на схеме блок — step4) показывает, чтотакого уровня рентабельности (блок- step5) при структуре активов (step6) иобязательств банка (step7) достичь не удастся, то предполагается дополнительноевнешнее финансирование (step 8), т.е. увеличение уставного фонда за счетдополнительной эмиссии или дополнительных взносов учредителей. Зная уровеньрентабельности, маржу, структуру активов и пассивов за прошлый и на будущийпериоды можно составить примерный план условно-постоянных затрат банка (накапиталовложения, аренду, оплату труда, и т.д.). Таким образом, можно перейти ксоставлению бюджета, сметы доходов и расходов банка на следующий период.
Безусловно, составление бюджетадоходов и расходов (БДР) — сложный и длительный процесс, предусматривающийколичество итераций гораздо большее, чем на схеме. Возникающие итерации связаныс процессом всевозможных согласований на уровне руководства и на уровнеподразделений («местные» бюджеты). Для составления БДР и финансовогоконтроля за выполнением стратегических планов необходимо создание одного илинескольких центров финансового (а не бухгалтерского) учета и контроля.
Исходя из таких предпосылок, можнорассчитать нормативы роста — т.е. помесячный план по валюте баланса,рентабельности, прибыли и капиталу. Оценку прибыли можно получить путемумножения месячной рентабельности (в %) на прогнозируемую среднемесячную валютубаланса, а оценка требуемого (нормативного) капитала равна произведениюнорматива достаточности капитала (предположим 10%) на валюту баланса. В итогенесложно оценить годовую прибыль банка.
Если считать, что капитал банка небудет увеличиваться за счет акционеров, а эффективный налог на прибыль банка сучетом льгот составит около 25%, можно оценить реальный собственный приросткапитала банка. Банк сможет нарастить валюту баланса без вливаний капитала тольков том случае, если реальный прирост капитала будет не меньше нормативного. Темпроста валюты баланса, помимо маркетинговых факторов (возможности ростаклиентской базы), ограничен рентабельностью банка.
Нормативы прироста неявным образомзадают нормативы прироста чистых активов исходя из предположения о нормахдостаточности капитала в процентах от «чистых» активов. Следующимшагом является оценка уровня рентабельности, маржи. Зная уровеньрентабельности, маржу, структуру активов и пассивов за прошлый период и набудущий период можно составить примерный план условно-постоянных затрат банка(на капиталовложения, аренду, оплату труда, и т.д.). Уровень условно-переменныхзатрат зависит от текущей рыночной ситуации и определяется уровнем процентныхставок и структурой пассивов, что определяет его относительную неэластичность кобщему уровню доходов и условно постоянным затратам. Но, имея соотношенияваловых доходов и условно-постоянных расходов к условно-переменным затратам запрошлый период, приблизительно оценить условно переменные затраты все-такиможно
На основании составленных нормативовроста составляется бюджет банка и его подразделений. В процессе бюджетированияосуществляется прогнозирование процентных и непроцентных доходов, условнопеременных и условно постоянных расходов банка.
При планировании процентных доходов ирасходов делается прогноз процентных ставок по необходимым финансовыминструментам, а также прогнозируются позиции активных и пассивныхподразделений. С этой целью лучше всего построить «средний» балансбанка на прогнозируемый период. Планирование условно постоянных расходовследует произвести на основании существующих тенденций и потребностейподразделений банка. Построив бюджеты банка и подразделений, в дальнейшем ихможно использовать как плановые, корректируя по необходимости в процесседеятельности банка.
Заключение
 
Динамичное развитие банковскогосектора в постоянно меняющейся экономической среде привносит в деятельностькоммерческих банков новые аспекты и проблемы, решение которых во многом зависитот уровня их финансовой устойчивости.
Прочная финансовая позициябанковского института — это не только основа жизнеспособности и возможностьдальнейшего развития на рынке банковских услуг, но и создание бесконфликтнойвнешней и внутренней среды, сохранение и поддержание имиджа, что в современныхусловиях развития «цивилизованного» банковского бизнеса является немаловажным.При этом коммерческий банк является «социальным», «общественным» институтом, вкотором соединяются интересы различных и многочисленных экономическихсубъектов, каждый из которых оценивает его деятельность через спектриндивидуальных проблем. Только финансово-устойчивый банк способен максимальнополно удовлетворить потребности всех экономических субъектов.
Функции надзора за деятельностьюкоммерческих банков, оценки их финансовой устойчивости, своевременноговыявления и устранения проблем в их деятельности делегированы обществом в лицегосударства Банку России. Оценка главным надзорным органом финансовой ситуациив банке должна являться мерой доверия общества к банкам и банковской системе,служить гарантом долговременности и выгодности взаимоотношений, а,следовательно, являться подтверждением общественной значимости деятельностиконкретного банковского института.
В этой связи значительно возрастаетответственность Банка России перед обществом за качество такой оценки,своевременный учет всех существенных аспектов, оказывающих влияние на вынесениесуждения о финансовой ситуации в коммерческом банке, ошибки могут не тольковызвать социальную напряженность на микро-уровне, но и спровоцировать системныйбанковский кризис. Однако, несмотря на принимаемые в настоящее время БанкомРоссии меры по кардинальному совершенствованию надзорной практики, выработкеобоснованных требований к финансовому состоянию коммерческих банков, проблемаобеспечения их финансовой устойчивости, а также ее адекватной оценки остаетсяактуальной.
Основными результатамидипломной работы являются рекомендации автора по совершенствованию политикикоммерческих банков по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности,которые могут быть использованы в процессе развития и совершенствованиябанковской системы, и связаны с возможностью широкого применения выдвигаемыхпредложений как на уровне банковской системы, так и на уровне отдельныхкредитных организаций. Концептуальные и методологические рекомендации позволяютсоздать соответствующее обеспечение достоверной оценки по оптимизациифинансовой устойчивости и ликвидности кредитных организаций, дифференцироватьбанки с учетом их реального качественного состояния, прогнозировать их развитиена перспективу.
В современных условиях обеспечениефинансовой устойчивости российских коммерческих банков приобретает ключевоезначение. Финансовая устойчивость коммерческого банка тесно связана с его ликвидностью.
Финансовая устойчивость иликвидность коммерческого банка иногда воспринимается как что-то схожее или одинаковое.Практика работы коммерческих банков в России и за рубежом показывает не тольконеоднозначность и отличия этих понятий, но и различную природу и причины,формирующие финансовую устойчивость и ликвидность коммерческого банка. В работеобосновано, что ликвидность и финансовая устойчивость коммерческого банкадолжны находится в определенной взаимосвязи, которая бы способствоваладостижению их нормативного значения.
Для определения взаимосвязимежду финансовой устойчивостью и ликвидностью в работе выявлены и сформулированыпринципы формирования банковской политики по их оптимизации. Также в работепредложены факторы финансовой устойчивости и ликвидности, которыеклассифицированы на первичные и вторичные. Первичные факторы финансовой устойчивостивключают: прибыль и прирост капитала банка; вторичные характеризуют активы банкаи его капитал, в их число включен новый фактор «доля просроченных кредитов вкредитном портфеле». К первичным факторам ликвидности отнесены высоколиквидныеактивы, а вторичными являются объем обязательств и связанные с нимихарактеристики. Состав вторичных факторов дополнен фактором «чувствительностьпривлеченных средств к процентным ставкам и существенным колебаниям курсанациональной валюты».
В целях осуществления деятельностибанки должны располагать необходимыми ресурсами. Обеспечение финансовой устойчивостии ликвидности банка достигается посредством эффективного размещения ресурсов. Политикакоммерческих банков по размещению ресурсов концентрирует свое внимание наразработке и функционировании комплекса мероприятий.
Оценка финансовойустойчивости и ликвидности представляет собой действия, направленные на выявлениекомплексной устойчивости коммерческого банка. Учитывая различные подходы имнения к определению экономического содержания финансовой устойчивостикоммерческого банка, в банковской практике используются многообразные методы ееоценки. Результаты анализа позволили выявить достоинства и недостаткисовременных моделей оценки финансовой устойчивости и ликвидности банков.Доказано, что более современной является американская модель CAMELS, в соответствии с которойрейтинги отдельных показателей позволяют разработать мероприятия по их повышению.Определено, что основным недостатком действующих моделей оценки финансовойустойчивости является отсутствие четко очерченных взаимосвязей между финансовойустойчивостью и ликвидностью.
По результатам анализабыли выделены две основные тенденции развитая отечественного финансового рынка,характерные как для пассивных так и для активных операций коммерческих банков.
Главной задачей научногоуправления операциями банка является определение степени допустимости иоправданности риска. На основе результатов исследований была предложена модельоценки внутренних кредитных рейтингов, обеспечивающая единство основных видовбанковских рисков (кредитного, рыночного и операционного), которая позволяетопределить рейтинг заемщика по результатам финансового анализа, а такжеосуществить анализ бизнес рисков и оценить рейтинг кредитной сделки на основеприсущих ей факторов (наличие и качество обеспечения, сумма и срок кредита,валюта сделки, юридическое оформление сделки).
Повышение эффективности идальнейшее развитие банковского сектора во многом определяются стратегиейполитики банков по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности. В этих целяхв дипломной работе разработана модель распределения фонда привлеченных средств банкана высоколиквидные и доходные активы. Данная модель позволяет максимизировать прибылькоммерческих банков. Предложен механизм оптимизации финансовой устойчивости иликвидности банка, с использованием таких показателей: объем высоколиквидныхактивов, возможный отток средств, расходы на изменение ликвидности ипривлечение высоколиквидных активов.
Определяющим фактором состоянияфинансовой устойчивости и ликвидности является сбалансированность «доходности ириска» кредитного
портфеля.
Для характеристикимеханизма оптимизации, мониторинга и анализа риска и доходности кредитногопортфеля коммерческого банка, автором предложена модель, позволяющая получатьмаксимальный доход от операций кредитования, при ограниченных ресурсах,заданном уровне риска, и установленной структуре кредитного портфеля, а такжеего диверсификации соответствующей стратегии развития банка.
Список использованной литературы1. Альгин A.Н. Риск и его роль" в общественной жизни.— М.: Мысль, 1989, стр. 31. Синкин Д.Ф. 2. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. — М.: Финансы истатистика, 1996, стр. 2653. Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина. — М.: Финансыи статистика, — 2005г.4. Банковское дело. / Под ред. О.И.Лаврутина. — М.:Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992 стр. 342. 5. Банковское дело. Управление и технологии / Под ред. ИА.МТавасиева. — М: ЮНИТИ, 2001.6. Банковское дело./ Под ред. О.И.Лаврутина. — М.:Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992 7. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой,Л.П. Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 2003.8. Батраков Л. Г. Экономический анализ деятельностикоммерческого банка. Учебник для вузов. Издательство: Логос 2003 г.9. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельностикоммерческого банка: Учеб. М: Издательская корпорация «Логос», 2000.10. Беляков А.П. Банковские риски: проблемы учета,управления и регулирования. — М.: «БДЦ-пресс», 2003. 11. Бор М., Пятенко В. Практика банковского дела. Стратегическоеуправление банковской деятельностью. М.: ПРИОР, 1995.12. Братко А. Г. Центральный банк в банковской системеРоссии. Спарк 200113. Братко А. Г. Центральный банк в банковской системеРоссии. Издательство: Спарк 2006 г.14. Ведев А., Лаврентьева И., Шарипова Е., Широкова О.,Мухова А. Российская банковская система. Кризис и перспективыразвития.Издательство: Веди 2006г.15. Гаврилова Н. А., Строганова Е. В. Статья «Принципыи технология процессов бизнес-планирования и бюджетирования в коммерческом банкев рамках общей системы стратегического планирования». 16. Гражданский кодекс Российской Федерации.17. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник. — М: Омега,2006.18. Заявление Правительства Российской Федерации и БанкаРоссии «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на периоддо 2008 года» от 05.04.05 г.19. Зозуля В. Статья «Activity-Based Budgeting: Видетьлегко, трудно предвидеть». — Журнал «Рынок капитала», №6, июнь2001 г. Материалы TACIS «Подход к финансовому управлению», «Каталогуправленческой отчетности для высшего руководства банка», 20. Ильясов С. М. Устойчивость банковской системы.Механизмы управления. Региональные особенности. Издательство: Юнити – Дана2001г.21. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег.-М., «Прогресс», 1978, стр. 54-65,136-142. 22. Клуб банковских аналитиков. Материалы семинара«Проблемы организации финансово-аналитической службы в коммерческомбанке», 2000. 23. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческомбанке. — М: Перспектива, 2000.24. Материалы семинара «Технология оперативногобюджета банка». — М.: ООО «ТрастКонто», 2000-2002. 25. Методологический подход к развитию информационныхтехнологий, www.tacis-bankreform.ru. 26. Общая теория денег и кредита. Под ред. Жукова Е. Ф.ЮНИТИ 2006 г.27. Официальный сайт Банка России: www.cbr.ru 28. Официальный сайт Сбербанка России: www.sbrf.ru29. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческогобанка. — М: Инфра-М, 2000.30. Пещанская И. В. Организация деятельности коммерческогобанка. Учебное пособие. Издательство: Инфра – М 2005г.31. Положение Банка России «О порядке предоставления(размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата(погашения)» №54-П от 31 августа 1998 г.32. Положение Банка России «О правилах ведениябухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территорииРоссийской Федерации» № 205-П от 5 декабря 2002 г.33. Положение Банка России «О формировании обязательныхрезервов по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» №254-П от26.03.2004.34. Поморина М. А. Управление эффективностью деятельностибанка через систему центров прибыльности: сильные и слабые стороны. — М.: 35. Роуз С. Питер. Банковский менеджмент. — М.: Дело Лтд,1995.36. Рудашевский В.Д. Риск, конфликт и неопределенность впроцессе принятая решений и их моделирование. -М: Менатеп -информ, 1996, стр.89,37. Садвакасов К. К. Коммерческие банки. Управленческийанализ деятельности. Планирование и контроль. — М.: Ось-89, 1998. 38. Синки Д. Ф. Управление финансами в коммерческих банках.- М.: Catallaxy, 1994. 39. Смирнов А. В. Управление ресурсами ифинансово-аналитическая работа в коммерческом банке. — М.: Издательская группа«БДЦ-пресс», 2002. 40. Смирнов А.В. Управление ресурсами и финансово-аналитическаяработа в коммерческом банке. — М.: «БДЦ-пресс», 200241. Смирнова Л. Р. Система комплексного экономическогоанализа деятельности кредитных организаций // Бухгалтерия и банки, 1999. — № 2.- С. 16-26.42. УЗ. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативахбанков» №ПО-И от 16.01.2004.43. Управление финансами в коммерческих банках; Перевод санглийского/Под ред. P.Я. Левиты. 44. Уткин Э. А., Морозова Г. И., Морозова Н. И.Нововведения в банковском бизнесе России. – М.: Финансы и статистика, 2005 г. 45. Финансовый менеджмент/Под ред. акад. Г.Б. Поляка, — М.:Финансы, ЮНИТИ, 1997 46. Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке.- М.: ИНФРА-М, 1996.47. Черников В.А. Букварь кредитования. — M.: АНтидор,1996. 48. Шеремет А. Д. Финансовый анализ в коммерческом банке.Издательство: Финансист 2006 г.49. Шеремет А.Д., Щербакова Т.Н. «Финансовый анализ вкоммерческом банке». М.: Финансы и статистика, 2000 г. 11 Банки ибанковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова и А.В.Чугунова. — М.: Альбина Паблишер