Содержание
Введение
1. Теоретические аспектыуправления собственным капиталом коммерческого банка
1.1 Понятие иэкономическая сущность капитала
1.2 Современное состояниебанковского сектора Российской Федерации и основные тенденции изменениясобственного капитала банков
1.3 Основные аспектырегулирования величины собственного капитала банка
2. Значение уставногокапитала в формировании собственных средств банка
2.1 Достаточностьсобственных средств кредитной организации как важнейший показатель деятельностибанка
2.2 Состав источниковосновного капитала кредитной организации
2.3 Уставный капитал иего роль в формировании собственных средств банка
3. Основные требования ксобственному капиталу коммерческих банков
Заключение
Список литературы
Введение
Собственныйкапитал коммерческого банка традиционно является одним из наиболее эффективныхинструментов поддержки и развития коммерческого банка. На международном уровнебанковская деятельность регулируется Базельским комитетом, положения которогоустанавливают жесткие требования к минимальному размеру собственного капиталакоммерческого банка.
Современныйэтап становления банковского сектора России характеризуется устойчивыми темпамироста. За период с 2000 по 2009 гг. объем собственного капитала банковскогосектора увеличился более чем в четыре раза и составил 937,9 млрд. руб.
В качествеодного из основных методов регулирования банковского капитала государство, влице Центрального Банка Российской Федерации, учитывая значительную ролькоммерческих банков в обеспечении стабильности экономики, использует установлениеобязательных нормативов в части собственного капитала коммерческого банка.
Вместе с темодной из основных проблем банковской системы России является недостаточнаякапитализация. Только 20% банков выполняют норматив Банка России поминимальному размеру собственного капитала.
Повышениеэффективности управления собственным капиталом коммерческого банка оказываетзначительное позитивное воздействие на финансовые результаты его деятельности,на возможность увеличения объемов осуществляемых банком в экономику страныинвестиций и расширения спектра предоставляемых клиентам услуг, а также наувеличение объемов участия коммерческого банка в деле обеспечения стабильностии надежности банковской системы, что определяет актуальность темы курсовойработы.
Применительнок современным условиям функционирования банков вопросы, связанные сисследованием сущности собственного капитала коммерческого банка, егоструктуры, функций и методов управления, не получили достаточной разработки внаучной литературе.
Исследованиютеоретических основ управления структурой собственного капитала коммерческогобанка и оценки качества управления им посвящены работы отечественных изарубежных экономистов: П.И. Ансоффа, И.А. Бланка, Ю. Бригхема, Л. Гапенски,В.В. Киселевой, Е.А. Кошелевой.
Вместе с тем,изучение источников по теме показало, что проблеме управления собственнымкапиталом коммерческого банка уделено недостаточно внимания; до сих пор невыработан единый подход к определению его сущности, роли, выполняемых функций испособов оценки; отсутствуют научно обоснованные рекомендации по формированиюсистемы управления собственным капиталом в коммерческом банке, что и определиловыбор цели и задач диссертационного исследования.
Целью работыявляется изучение управления собственным капиталом коммерческого банка.
Длядостижения цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:
1. выявленытеоретические аспекты управления собственным капиталом коммерческого банка
2. изученосовременное состояние банковского сектора Российской Федерации и основныетенденции изменения собственного капитала банков
3. проанализированыосновные аспекты регулирования величины собственного капитала банка
4. рассмотренадостаточность собственных средств кредитной организации как важнейшийпоказатель деятельности банка
5. изученсостав источников основного капитала кредитной организации
6. рассмотренуставный капитал и его роль в формировании собственных средств банка
7. проанализированыосновные требования к собственному капиталу коммерческих банков
Предметом исследованияв работе выступают финансово-организационные отношения в сфере управлениясобственным капиталом коммерческого банка.
Объектомисследования в работе является собственный капитал коммерческого банка.
Теоретическойи методологической основой исследования послужили труды отечественных изарубежных ученых и практиков, посвященные проблемам управления собственнымкапиталом коммерческого банка. Нормативно-правовую базу исследования составилиофициальные статистические данные, а также нормативно-правовые и инструктивныематериалы Банка России, решения Базельского комитета по вопросам регулированиясобственного капитала коммерческого банка.
Структуракурсовой работы включает в себя введение, три главы, заключение и списокиспользованных источников.
1. Теоретическиеаспекты управления собственным капиталом коммерческого банка
1.1 Понятие иэкономическая сущность капитала
Вэкономической литературе и предпринимательской практике, пожалуй, нет термина,используемого столь часто и одновременно столь неоднозначно как«капитал». В словаре иностранных слов говорится, что слово капиталпроисходит от латинского capitalis — главный.1 Поэтому, на наш взгляд,необходимо разобраться с тем, что понимать под капиталом вообще и подсобственным капиталом банка в частности. Обратимся к учениям различных ученых окапитале.
В современнойэкономической науке капитал рассматривается как абстрактная производительнаясила, как источник процента. Это означает признание того факта, что любойпредмет, приносящий его владельцу постоянный доход на протяжении длительноговремени, можно назвать капиталом (такого определения придерживаются Л. Вальраси И. Фишер). Многие американские экономисты (Д. Хайман, П. Хейне, П. Самуэльсони другие) определяют капитал как ресурс длительного пользования, создаваемый сцелью производства большего количества товаров и услуг. При этом физическикапитал трактуется как машины, здания и сооружения, станки, запасы ичеловеческий капитал. Ряд экономистов (Дж. Робинсон, Р. Дорнбуш) трактуюткапитал как деньги, как универсальный товар делового мира.
На нашвзгляд, наиболее обобщенную характеристику капитала дает именно классическаяшкола экономической теории. Поэтому, раскрывая экономическую сущностьсобственного капитала банка и обращаясь к его экономическому происхождению,следует использовать учения о капитале К. Маркса.
Необходимоотметить, что предметом изучения К. Маркса является промышленный, а небанковский капитал. Промышленный капитал может выступать в трех формах:денежной, производительной и товарной. На определенной ступени развитияобщества товарная и денежная формы капитала обособляются, и возникает торговыйи ссудный капитал, а затем уж и фиктивный капитал в виде вложений в ценныебумаги.
Движениепромышленного капитала происходит по формуле Д-Т-Д`. Банковский же капиталдвижется по иной формуле — это капитал денежный, переходящий в форму ссудногокапитала и возвращающийся в капитал промышленный или торговый, а затем опять вденежный. Иначе говоря, его движение происходит по формуле: Д`-(Дв -Дс)-Т`-Д``,где Д`это денежный капитал, в виде сконцентрированных у «денежного»капиталиста временно свободных денежных средств, причем реализовать своюстоимость и произвести стоимость прибавочную данный денежный капитал может лишьчерез переход в иную форму капитала. Банк в данном случае выступает посредникоммежду «денежным» капиталистом и функционирующим капиталистом, укоторого имеется недостаток капитала в денежной форме и который способентрансформировать данный капитал в форму производственную. Причем банк вначалетрансформирует данный денежный капитал в ссудную форму, а уж потом происходит иокончательная трансформация капитала от денежной формы к товарной. Поэтому Дв — это вложенный в банк денежный капитал, а Дс — это ссудный капитал. Однако,нельзя отождествлять банковский капитал с ссудным капиталом.
Обратимвнимание на то, что под банковским капиталом К. Маркс понимает определенноеразвитие ссудного капитала. Иначе говоря, исходной формой возникновениябанковского капитала является ссудный капитал, который образуется в силу того,что промышленные и торговые капиталисты применяют не только свой собственныйкапитал, но и заемный. На определенной ступени развития капиталистическогоспособа производства возникает особая группа капиталистов, которая концентрируетв своих руках свободные денежные средства и отдает их во временное пользованиефункционирующим капиталистам. В результате возникает особый специфический видкапитала — ссудный капитал.
Ссудныйкапитал принципиально отличается от промышленного и торгового капиталов. Так,ссудный капитал — это капитал собственность в противоположность промышленному иторговому капиталам, которые выступают как функционирующие капиталы. Еслипромышленный и торговый капиталы приносят прибыль в силу того, что они вложенылибо в промышленность, либо в торговлю, т.е. в силу того, что онифункционируют, работают, то ссудный капитал самовозрастает, приносит прибыльтолько потому, что он является собственностью того или иного субъектаэкономики. Как капитал собственность, он не покидает своего собственникаокончательно, а через определенное время возвращается к нему. Причем не простовозвращается, а приносит своему владельцу прибыль в виде процента.
Другая важнаяспецифическая особенность ссудного капитала состоит в том, что он принимаетформу товара. Конечно, это специфический товар, или, как говорит К. Маркс, — товар особого рода. В отличие от товара-вещи, который является продуктом труда,здесь в качестве товара выступает, самовозрастающая стоимость, обладающаяспособностью удовлетворять потребность своего владельца в получении прибыли.Тем самым деньги помимо потребительной стоимости, которой они обладают вкачестве денег как всеобщего эквивалента, приобретают добавочную потребительнуюстоимость как капитал. При этом деньги выступают как капитал не только для ихвладельца, но и для функционирующих капиталистов. Более того, ссудный капиталвыступает как самовозрастающая стоимость только потому и в силу того, что ондает возможность торгово-промышленным капиталистам вложить деньги в дело иполучить нормальную прибыль. Именно в силу этого деньги из потенциальногокапитала превращаются в реальный, функционирующий капитал.
Впоследствиис появлением банков, денежный капиталист не сам непосредственно передает своиденьги функционирующему капиталисту, а передает их через банк. С появлениемпосредника между денежным капиталистом и функционирующим появляется такаякатегория как банковский капитал, которая не тождественна категории ссудногокапитала.
Когда мыговорим о ссудном капитале, то мы говорим только о капитале, приносящемпроценты, и о тех отношениях, которые выражены в этом капитале. Откуда беретсяэтот капитал, как складывается — в категории ссудного капитала не выражено. Вкатегории банковского капитала как раз подчеркивается, как складывается этоткапитал. И это, конечно, имеет не только техник организационное, но и социальноэкономическое значение. Маркс подчеркивает, что банкир предоставляетфункционирующим капиталистам весь общественный капитал, все денежные средства.Таким образом, противоречие между общественным характером производства ичастным характером присвоения здесь обостряется. Благодаря банкиру капиталстановится по сути дела общественным. Это как раз и выражает категориябанковского капитала.
Существованиебанкира не меняет природы капитала, приносящего проценты, но банковская системав значительной мере преобразует состав этого капитала. В ссудный капиталпревращаются такие денежные суммы, которые без этой системы вовсе нереализовали бы своей добавочной потребительной стоимости.
Именноблагодаря банку свободные (не занятые в производстве, торговле, то есть не«работающие») денежные ресурсы различных субъектов хозяйственнойжизни (в том числе средства разных слоев населения) получают возможностьреализовать свою добавочную потребительную стоимость. Только банк, мобилизуя ипривлекая их в производство, делает возможным их превращение в стоимость,приносящую прибавочную стоимость.
Например,В.В. Киселев, в своей монографии «Управление банковским капиталом (теорияи практика)», дает такое определение собственного капитала банка:«Капитал банка — это средства, внесенные владельцами банка и состоящие восновном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределеннойприбыли»1. Аналогичное определение собственному капиталу дает и ПитерРоуз2. Схожее определение дают и авторы учебника «Банковское дело»под редакцией профессора Г.Г. Коробовой, определяя собственный капитал как«имущество свободное от обязательств, собственное имущество (средства)банка»3. В данном случае происходит отождествление таких понятий каксобственные средства банка и собственный капитал. Однако, как показываетпрактика, собственные средства банка далеко не всегда эквивалентны собственномукапиталу банка. Например, собственные средства банка включают все пассивы,образованные в процессе внутренней деятельности банка (все резервы, фонды), вто время как далеко не все статьи таких пассивов составляют собственныйкапитал. При этом подходе необходимо определить, чем отличаются собственныесредства как источник финансирования банковской деятельности от собственногокапитала.
Второйподход, который можно назвать функциональным, определяет, что собственныйкапитал банка — это величина, определяемая расчетным путем, которая включает тестатьи собственных и даже привлеченных средств, которые по экономическомусмыслу могут выполнять функции капитала банка. Основные элементы собственныхсредств, т.е. основополагающие фонды, созданные в соответствии сзаконодательством, и резервы, образованные за счет внутренних источников нацели поддержания деятельности банка, входят в капитал банка, если они отвечаютопределенным принципам.
При данномподходе сущность собственного капитала банка поставлена в зависимость не толькоот содержания (структуры капитала), но и от функций. В этом случае собственныйкапитал банка также перестает быть собственным с позиций собственника, так какесли в его структуру включена часть средств, принадлежащих другому собственникуи находящаяся лишь во временном пользовании у банка, то непонятно, как можетсобственный капитал называться собственным.
Следующийподход (ресурсный) рассматривает собственный капитал банка как банковскийресурс и источник финансирования банковской деятельности. Таким образом,собственный капитал ничем не отличается от иных источников финансированиябанковской деятельности. Единственное, на что обращают внимание приверженцыданного подхода к капиталу — это его приоритет перед привлеченными средствами,которые не могут быть образованы в случае отсутствия собственных источников. Нанаш взгляд, данный подход раскрывает лишь один аспект сущности собственногокапитала и не определяет его особенностей.
В последнеевремя в связи с ожесточившейся конкуренцией на банковском рынке, с политикойукрупнения кредитных организаций и происходящими как следствие слияниями иприсоединениями, особую актуальность приобретает стоимостной подход кбанковскому делу вообще и к собственному капиталу банка в частности.
Напомним, чтоК. Маркс определил капитал как стоимость, причем стоимость, которая, во первых,определяется как некоторое количество имущества (фиксирует права собственностина стоимость), которое можно обменять на другое имущество (имеется в виду егоденежный эквивалент); а во вторых, выражается в текущей стоимости доходов,которые ожидает получить в будущем владелец имущества (капиталист банкир).
Принимая вовнимание то, что стоимость нами рассматривается не как отдельная экономическаякатегория, а применительно к банковской деятельности, можно говорить о том, чтоона представляет собой специфический критерий оценки бизнеса или предприятия.Бизнес1 в свою очередь представляет собой совокупность стоимости и правсобственности на нее. Основу бизнеса и его неотъемлемую суть составляет капиталкак выражение стоимости. Кроме того, необходимо отметить, что капитал всовременной экономической системе — это не только стоимость или имущество,приносящее доход, но и объект определенных экономических отношений, приосуществлении которых он служит критерием оценки бизнеса как объекта куплипродажи на рынке.
Следовательно,можно говорить о том, что собственный капитал является не только отправнойточкой и ядром деятельности банка, но и критерием ее оценки. В финансовомменеджменте именно данный аспект сущности собственного капитала лежит в основеоценки стоимости фирмы или бизнеса, что отражено, например, в работах Л.П.Белых, И.В. Ларионовой и А.Г. Грязновой
1.2Современное состояние банковского сектора Российской Федерации и основныетенденции изменения собственного капитала банков
Проблемаподдержания надежности банковской системы и коммерческих банков актуальнанезависимо от складывающейся в стране экономической ситуации. Надежностькоммерческого банка в соответствии с нормативными актами Банка России,определяется величиной и структурой собственного капитала коммерческого банка.Большая часть показателей деятельности кредитной организации, применяемыхБанком России при характеристике состояния банка, использует в качестве однойиз расчетных величин размер собственного капитала.
Показательдостаточности является одним из ключевых в деятельности кредитной организации,характеризующий степень ее надежности и подверженности риску. Поддержаниенеобходимого размера собственного капитала является необходимым условиемстабильной банковской системы, поскольку определяет доверие общества кконкретной кредитной организации и банковской системе в целом, что ставитоценку достаточности капитала в ряд показателей, находящихся под контролемгосударства в лице Центрального банка Российской Федерации.
Исследование ситуации,складывающейся вокруг банковского капитала, необходимо предварить анализомразвития банковской системы в целом, выделить проблемы и тенденции.
Банковскаясфера России в настоящее время переживает один из самых сложных периодов всвоей деятельности, что определяется кризисным состоянием экономики страны.
Особенностямифункционирования кредитных организаций РФ являются жесткий контроль со стороныЦентрального Банка РФ, наличие обязательных для выполнения экономическихнормативов, базой для большинства из которых является их собственный капитал.Возможность привлечения кредитной организацией дополнительных средств зависитот эффективности управления ее собственным капиталом. В связи с этим существуетнеобходимость в разработке такой системы методов управления собственнымкапиталом кредитной организации, которая обеспечивала бы ее стабильную работу,позволяя оперативно корректировать размер и ставки привлечения дополнительныхсредств.
Нестабильностьв российской экономике, в политической и правовой базе приводит к необходимостиразработки системы индивидуального долгосрочного планирования деятельностикредитных организаций, способной оперативно настраиваться в случае измененияситуации на рынке или в законодательстве. Поэтому исследование организационно-экономическихвопросов повышения эффективности управления собственным капиталом кредитногоучреждения на основе адаптации его стратегии в изменяющейся ситуации нафинансовых рынках является весьма актуальным и определяет направленностьнастоящего исследования, постановку целей и задач.
1.3 Основныеаспекты регулирования величины собственного капитала банка
Именно отвеличины и структуры собственного капитала банка в значительной мере зависятфинансовые результаты деятельности банка, а также возможности банка поувеличению спектра оказываемых клиентам услуг банка. Собственный капиталявляется основой надежности и устойчивости кредитной организации. Осуществлениежесткого надзора за соблюдением достаточности капитала для покрытия банковскихрисков позволяет сохранить банковскую систему в целом, обеспечить еерентабельность, надежность и стабильность.
Комплекснаяразработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих все аспектысобственного капитала и управление им, является важной и актуальной проблемой всовременной банковской системе России.
В нашейстране выпущено очень много литературы по этой тематике, но до сих пор этотвопрос разработан не в полной мере.
В началеследует отметить, что в современном банковском деле также не существует единогопонятия «капитал банка». В настоящее время в связи с ожесточившейсяконкуренцией на банковском рынке, с политикой укрупнения кредитных организацийи происходящими как следствие слияниями и присоединениями, особую актуальностьприобретает стоимостной подход к банковскому делу вообще и к собственномукапиталу в частности.
Банковскийкапитал можно отнести к капиталу функционирующему, а не только посредническому,так как он делится на две категории: собственный и заемный капитал. Если мывозьмем современную банковскую практику, то увидим, что собственный капиталбанка занимает 10-21 % от всего капитала банка и роль в нем очень велика. Это ипозволяет закрепить его за капиталом функционирующим.
Началодеятельности любого коммерческого банка лежит в наличии определенной суммыденежных средств (ресурсов). От размера собственного капитала зависит размер иобраз банка, и его возможности по осуществлению предпринимательскойдеятельности.
11 февраля2009 г. законопроект «О внесении изменений в Федеральный закон „О банкахи банковской деятельности“ был принят Государственной Думой в 3-м чтении,20 февраля 2009 г. одобрен Советом Федерации Федерального Собрания РоссийскойФедерации, и 28 февраля 2009 г. Федеральный закон N 28-ФЗ был подписанПрезидентом Российской Федерации.
ВышеупомянутыйЗакон предусматривает поэтапное повышение требований к размеру собственныхсредств (капитала) кредитных организаций.
Предполагается,что в случае, если размер собственных средств (капитала) банка по состоянию на1 марта 2007 г. составлял менее 90 млн. рублей, банк обязан довести размерсобственных средств (капитала) до указанного размера (90 млн. руб.) к 1 января2010 г., а к 1 января 2012 г. до 180 млн. рублей.
Размерсобственных средств (капитала) коммерческих банков, имеющих генеральнуюлицензию, которым предоставлено право осуществлять банковские операции сосредствами в рублях и иностранной валюте, привлекать во вклады денежныесредства физических и юридических лиц в рублях и иностранной валюте, к 1 января2012 г. должен быть не менее 900 млн. рублей.
Одновременнопредполагается повышение минимального размера уставного капитала для вновьсоздаваемых небанковских кредитных организаций, имеющих право осуществлятьрасчеты по поручению юридических лиц, в том числе и банков-корреспондентов, поих банковским счетам, с 18 до 90 млн. рублей.
При этом длянебанковских кредитных организаций, не имеющих такого права, в целях сохраненияусловий для развития микрофинансирования, сохраняется минимальный размеруставного капитала 18 млн. рублей.
2. Значениеуставного капитала в формировании собственных средств банка
2.1Достаточность собственных средств кредитной организации как важнейшийпоказатель деятельности банка
Контроль заиспользованием банками надлежащих активов при формировании капитала в последнеевремя приобретает важное значение в условиях разгоревшегося финансовогокризиса. Именно достаточность собственных средств (капитала) кредитнойорганизации является одним из важнейших показателей, по которому можноопределить способность банка удовлетворить требования кредиторов и надлежащимобразом оценить связанные с данным показателем риски.
Банк России впределах своих полномочий, определенных Федеральным законом „О Центральномбанке (Банке России)“ регулирует достаточность капитала кредитнойорганизации путем установления на этот счет обязательного норматива. Всоответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 16.01.2004 N 110-И „Об обязательныхнормативах банков“ (далее — Инструкция ЦБ РФ N 110-И), нормативдостаточности собственных средств (капитала) банка, он же именуемый H1, призванрегулировать риск несостоятельности банка и определять требования поминимальной величине собственных средств банка, необходимых для покрытиякредитного и рыночного рисков.
Согласноназванной Инструкции норматив достаточности собственных средств (капитала)банка (Н1) определяется как отношение размера собственных средств (капитала)банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. Расчет норматива Н1осуществляется в соответствии с приведенной в Инструкции ЦБ РФ N 110-И сложнойматематической формулой, суть которой заключается в определении процентногосоотношения собственных средств (или капитала) банка к принятым кредитнойорганизацией на себя соответствующих рисков (кредитных рисков по условнымобязательствам и срочным сделкам, рыночным рискам и пр.).
Вместе с темс точки зрения оценки рисков, касающихся способности банка отвечать по своимобязательствам, важно не столько соотношение капитала банка (собственныхсредств) к размеру принятых на себя обязательств, сколько эффективностьдеятельности самой кредитной организации подкрепленная, безусловно, и размеромсобственных средств. Однако критерии оценки эффективности такой деятельности насегодняшний день прямо не установлены, хотя имеющиеся нормативные акты БанкаРоссии регулируют подавляющее большинство вопросов, относящихся к сфередиагностики и регулирования финансового состояния кредитной организации.
Базовым, посути, элементом, принимаемым для расчета экономических рисков, связанных сфинансовым состоянием кредитной организации, является размер собственныхсредств кредитной организации, именуемый также капиталом.
Собственныесредства (капитал) банка определяются в соответствии с Положением ЦБ РФ от10.02.2003 N 215-П „О методике определения собственных средств (капитала)кредитных организаций“ (далее — Положение ЦБ РФ N 215-П).
Согласноназванному Положению Банка России, разработанному в соответствии со ст. 72Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ „О Центральном банке РоссийскойФедерации (Банке России)“, методика определения собственных средств(капитала) кредитных организаций построена по принципу того, что в общем видекапитал кредитной организации складывается из основного и дополнительногокапитала, за вычетом отдельных показателей, установленных этим Положением.
2.2 Состависточников основного капитала кредитной организации
В общем видев состав источников основного капитала кредитной организации включаетсяуставный капитал, эмиссионный доход, резервный фонд и прибыль. В состависточников дополнительного капитала, опять же если рассматривать эту величину вобщем виде, включаются:
— субординированный кредит;
— субординированный депозит;
— субординированный заем;
— субординированный облигационный заем.
Безусловно,Положение ЦБ РФ N 215-П предусматривает различные нюансы, относящиеся к вопросуоб источниках формирования как основного, так и дополнительного капитала.
ДаннымПоложением определено, что если резервный фонд кредитной организации,сформированный за счет прибыли предшествующего года, включался в предшествующемгоду в расчет собственных средств (капитала) кредитной организации, он можетбыть включен в расчет основного капитала в текущем году до подтвержденияаудиторской организацией данных годового бухгалтерского отчета кредитнойорганизации только в размере, подтвержденном в предшествующем году аудиторскойорганизацией, но не более имеющегося на балансовом счете 107.
Кроме того,Положение предусматривает условия для определения размера основного идополнительного капиталов кредитной организации исходя из установления непросто размеров приведенных выше источников их формирования, но и исключения изсовокупной величины таких показателей отдельных источников. Совокупность илисумма источников формирования собственных средств (капитала) кредитной организацииза вычетом показателей, определенных этим Положением, дает ту величинусобственных средств (капитала), которая и принимается к расчету при определенииего величины (величины капитала).
Например,величина основного капитала уменьшается на величину недосозданного резерва поссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, величину резерва подоперации кредитных организаций с резидентами офшорных зон и другие.
Уменьшаютсумму источников основного капитала и собственные акции, приобретенныекредитной организацией у акционеров, а также перешедшие к кредитной организациидоли участников, подавших заявление о выходе из состава участников кредитнойорганизации. К числу источников, уменьшающих сумму основного капитала,относятся также непокрытые убытки как предшествующих лет, так и текущего года,вложения кредитной организации на определенных условиях в акции или долидочерних и зависимых или иных юридических лиц, а также иные источникисобственных средств, для формирования которых использованы ненадлежащие активы.
Однакоопределенные данным Положением нюансы не имеют значения для выявления правовойсоставляющей уставного капитала кредитной организации и установления егофактической роли при формировании собственных средств (капитала), которые, какуже говорилось, являются базовым элементом для оценки не только рисков, но иэффективности деятельности кредитной организации.
По этойпричине необходимо исходить из алгоритма общего подхода к рассмотрениюисточников формирования собственных средств (капитала) кредитной организации,который, как уже было сказано, состоит из основного и дополнительногокапиталов, а последние, в свою очередь, формируются за счет уставного капитала,эмиссионного дохода, резервного фонда, прибыли, субординированных: кредита,депозита, займа и облигационного займа.
2.3 Уставныйкапитал и его роль в формировании собственных средств банка
Уставныйкапитал кредитной организации в организационно-правовой форме акционерногообщества принимается в состав источников основного капитала в части акций,отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован Банком России на дату расчетасобственных средств (капитала).
Уставныйкапитал кредитной организации в организационно-правовой форме общества сограниченной (или дополнительной) ответственностью принимается к расчету смомента оплаты долей учредителями (участниками) кредитной организации.
Уставныйкапитал, в соответствии с положениями Гражданского кодекса РоссийскойФедерации, будь то общество с ограниченной ответственностью (ст. 90 ГК РФ) илиакционерное общество (ст. 99 ГК РФ), определяет минимальный размер имуществаобщества, гарантирующего интересы его кредиторов. Он не может быть менееразмера, определенного на этот счет соответствующими законодательными актами.
Другимисловами, уставный капитал с экономической точки зрения служит олицетворениемэкономических ресурсов предприятия на момент его создания, которые способныобразовывать добавленную или прибавочную стоимость, то есть ту часть стоимостипродукта, которая создается в данной организации. С правовой точки зренияуставный капитал представляет собой минимальный размер имущества, гарантирующийинтересы кредиторов, то есть несет в себе определенную обеспечительную функцию.Однако на сегодняшний день в правовой доктрине принято рассматривать уставныйкапитал с позиции комплексного подхода в определении его функций.
Инымисловами, уставный капитал, безусловно, может нести в себе обеспечительную илигарантирующую функцию, призванную защитить интересы кредиторов, с тем лишьусловием, что одного уставного капитала организации для этого недостаточно.
В этом случаеправовая доктрина определяет общее положение, касающееся организаций,определенное в ст. 56 ГК РФ, согласно которой юридические лица, кромеучреждений, отвечают по своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом.
В этой связисущность уставного капитала в большей степени находит свое выражение вэкономическом аспекте как совокупность отношений и предметов, выраженных в видестоимости, способной приносить прибыль или убыток. Прибылью в экономическомпонимании является вид дохода от капитала, который определяется какположительная разница между выручкой и затратами. С таким же пониманиемсогласуется и правовой подход, определяя в ст. 247 НК РФ, что прибыльюпризнаются полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов.Изложенное дает основания прийти к выводу о том, что эффективностьиспользования имеющегося имущества позволяет получить прибыль, в то время какнеэффективность в деятельности может привести к убыткам.
Уставный капиталкредитной организации в соответствии с Положением ЦБ РФ N 215-П являетсяосновным элементом в определении собственных средств (капитала) кредитныхорганизаций, в том числе и в определении их достаточности. Согласно указанномуПоложению (п. 3.11.1) величины, например, субординированного кредита, депозитаили займа могут включаться в состав источников дополнительного капитала, но приусловии, если их величина не превышает 50% от величины основного капитала.
В отдельныхслучаях это значение может быть установлено в размере 100% от размера основногокапитала, например, если привлечение субординированного кредита, депозита илизайма определено на срок не менее 10 лет при одновременном наличии в договореусловия о праве Банка России приостановить выплату основной суммы долга илипроцентов по договору, если осуществление очередных платежей в пользукредиторов приведет к возникновению оснований для осуществления мер попредупреждению банкротства кредитных организаций. Аналогичные условиязаконодательство содержит и относительно общих требований к облигационнымзаймам, пусть даже не являющихся субординированными.
Например,Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ „Об обществах с ограниченнойответственностью“ (ст. 31) устанавливает, что номинальная стоимость всехвыпущенных обществом облигаций не должна превышать размер уставного капиталаобщества. (Вопрос о величине обеспечения, предоставленного третьими лицами,здесь нами не рассматривается исходя из концепции настоящей статьи, имеющейзадачу определить элементы эффективности деятельности самого эмитентаоблигационного займа с целью оценки соответствующих рисков, связанных сдостаточностью его капитала (собственных средств).)
Аналогичныеположения содержатся в Федеральном законе „Об акционерных обществах“,согласно ст. 33 которого номинальная стоимость всех выпущенных обществомоблигаций также не должна превышать размер уставного капитала общества и (или)величину обеспечения, предоставленного в этих целях обществу третьими лицами.
Такимобразом, Банком России определено, что дополнительный капитал кредитнойорганизации, формируемый за счет привлечения субординированного кредита,субординированного депозита, субординированного займа или субординированногооблигационного займа может формироваться исключительно в пределах егосоответствия как минимум величине основного капитала.
Сам жеосновной капитал кредитной организации, определенный как совокупность отдельныхисточников, в свою очередь формируется за счет уставного капитала, эмиссионногодохода, резервного фонда и прибыли кредитной организации.
Подэмиссионным доходом кредитной организации (в любой организационно-правовойформе) в общем виде понимается положительная разница между стоимостью (ценой)акций при их продаже первым владельцам и номинальной стоимостью акций (дляакционерных обществ) либо положительная разница между стоимостью долейкредитной организации при их оплате участниками при увеличении уставногокапитала кредитной организации и номинальной стоимостью долей, по которой ониучтены в составе уставного капитала (для обществ с ограниченнойответственностью).
Приобретениеакций или долей кредитной организации по цене выше номинала, за счет чегообразуется эмиссионный доход кредитной организации, включаемый в расчетосновного капитала кредитной организации, в данном случае позволяет сделатьвывод о том, что как минимум экономическая деятельность такой кредитнойорганизации носит позитивный характер.
Иначе,казалось бы, зачем инвесторам (акционерам, участникам) кредитной организациипокупать акции (доли) кредитной организации по цене выше номинала, которая, какможно считать, уже является рыночной.
Безусловно,указанный довод относится исключительно к случаям, когда формирование основногокапитала не является „схемным“, то есть при его формировании используютсянадлежащие активы. Действительно, как показывает практика, бывают случаи, когдапри размещении акций или долей кредитной организации для создания видимостиэффективности деятельности кредитной организации намеренно увеличивается ихстоимость с целью формирования эмиссионного дохода, который в конечном счетеувеличивает размер основного капитала.
Как правило,такие действия осуществляются с использованием ненадлежащих активов.
Подненадлежащими активами в данном случае понимаются денежные средства, прямым иликосвенным (через третьих лиц) источником которых явились средства,предоставленные самой кредитной организацией, или если кредитная организацияпрямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность)понесения потерь, возникшие в связи с предоставлением указанных денежныхсредств.
Нормальные жерыночные условия размещения акций или долей кредитной организации по цене вышеноминала, вследствие чего образуется эмиссионный доход, как минимум должныявляться показателем эффективности экономической деятельности такой кредитнойорганизации.
Прибылькредитной организации, включаемая в источник формирования основного капиталакредитной организации, равно как и резервный фонд кредитной организации,который сформирован за счет прибыли кредитной организации, безусловно, можетсвидетельствовать об эффективности деятельности такой кредитной организации, вто время как убытки однозначно должны свидетельствовать о наличии проблем.
Прибыльнаядеятельность кредитной организации способна повлиять на формирование мнения окредитной организации относительно связанных с ней рисков, в том числе ирисков, касающихся адекватной оценки способности кредитной организацииудовлетворить требования кредиторов.
Рассматриваяданные элементы основного капитала в совокупности и соотнося их величины свозможностью кредитных организаций принимать на себя соответствующие риски,определяемые в порядке установления норматива достаточности собственных средств(капитала) кредитной организации (Н1), можно сделать вывод о том, что если,например, способность приносить прибыль зависит от размера уставного капитала,то большая прибыль кредитной организации при относительно небольшой величине ееуставного капитала как минимум является доказательством того, что деятельностьтакой организации является более эффективной, чем деятельность банка сотносительно небольшой прибылью, но при большом уставном капитале.
Инымисловами, для определения рисков в отношении таких кредитных организацийсовершенно не имеет значения размер их уставного капитала. Гораздо большеезначение имеет размер прибыли и резервного фонда как показатели эффективности вих деятельности.
Однако и те идругие показатели на равных принимаются в расчет при определении основногокапитала, от размера которого в конечном итоге зависит формированиедополнительного капитала и, как следствие, определение величины собственныхсредств (капитала), влияющих в соответствии с установленными Банком Россиинормативами на возможность принятия кредитной организацией на себя определенныхрисков и ее дальнейшее развитие.
В этой связихотелось бы отметить, что с точки зрения определения возможных рисков,касающихся способности банка удовлетворять требования кредиторов, а также сточки зрения нормативного определения предельного размера принятия кредитнойорганизацией на себя соответствующих кредитных и рыночных рисков, размеруставного капитала кредитной организации имеет несравненно меньшее значение,чем другие показатели, характеризующие ее деятельность, такие, например, какприбыль и размер резервного фонда.
Исходя изэтого наиболее объективным и правильным с точки зрения оценки рисков мог быявиться такой нормативный подход к определению минимально допустимого значениянорматива достаточности капитала кредитной организации (Н1), который не зависелбы от величины уставного капитала кредитной организации.
3. Основныетребования к собственному капиталу коммерческих банков
Еслирассматривать собственный капитал банка в виде определенного имущества банка,то необходимо определить каким основным требованиям должно отвечать этоимущество (средства) банка.
Первым иосновным требованием, на наш взгляд, является условие права собственности набанковские средства. Как уже отмечалось в первом параграфе, банковский капитал- это капитал собственность, кроме того, банковский капитал не случайно делитсяна собственный и привлеченный. Собственный капитал банка должен состоять толькоиз тех средств, которые по праву принадлежат коммерческому банку в лице егоакционеров (учредителей). В противном случае нарушается основной принципреализации банковским капиталом своего функционирующего (производственного)характера. Ведь если в состав собственного капитала банка включить средства,принадлежащие иным субъектам экономических отношений и отданные банку во временноепользование, то, несмотря на их использование в процессе предпринимательскойдеятельности банка и производстве банковского продукта, данные средства каккапитал имеют лишь посреднический характер, приобретая форму ссудного илификтивного капитала. Поэтому в состав собственного капитала банка могут бытьвключены лишь те статьи пассива, которые сформированы исключительно за счетсредств учредителей банка или возникли в процессе деятельности коммерческогобанка и не принадлежат кредиторам или контрагентам банка.
Тем не менее,Положение ЦБР от 26 ноября 2001 г. № 159-П „О методике расчета собственныхсредств (капитала) кредитных организаций“ определяет, что в составсобственного капитала банка, в расчет его дополнительной части, включаетсясубординированный кредит. Причем в том же положении определены и специфическиетребования, которым должен отвечать кредит, чтобы считаться субординипрованными входить в состав собственного капитала банка. Но данную часть банковскихресурсов нельзя рассматривать как не обремененную обязательствами. Можно лишьусловно считать их временно не обремененными обязательствами перед кредиторами,кроме того, используемыми на возвратной основе. А основная часть собственногокапитала банка формируется именно в соответствии с принципом безвозвратности.Так, например, О. Лытнев в курсе своих лекций „Основы финансовогоменеджмента“ утверждает, что „для того, чтобы превратить имущество(или его часть) в капитал (капитализировать его), владелец данного имуществадолжен как минимум соблюсти следующие условия: капитализируемое имуществодолжно быть отделено от другого имущества владельца на длительное время(возможно навсегда)… “. Поэтому, на наш взгляд, субординированный кредитследует рассматривать не как составную часть собственного капитала банка, а какдолгосрочный финансовый ресурс, который ни при каких условиях не можетрассматриваться в качестве базы для принятия банком на себя дополнительныхобязательств и как собственность акционеров (пайщиков) банка.
Следующимтребованием, характеризующим средства, формирующие собственный капитал банка,является стабильность. Стабильность, по нашему мнению, должна выражаться, вопервых, в отсутствии обременения, во вторых, в стабильном уровне ликвидности, втретьих, в определенном постоянстве существования данной группы средств(определенной степени устойчивости), в четвертых, в относительном постоянствевеличины стоимости средств, в-пятых, в наибольшей по сравнению с другимисредствами степени независимости от влияния макроэкономических факторов.
Особо спорныммоментом, касающимся стабильности является вопрос постоянства стоимости, таккак: 1) стоимость может быть оценена по-разному, например как балансовая ирыночная; 2) часть собственного капитала банка — это статьи баланса виностранной валюте, а, следовательно, их стоимость колеблется в соответствии сколебаниями курса иностранной валюты; 3) стоимость прибыли и резервов банкавообще оценить сложно.
Однако даннаяпроблема разрешима, если в методике оценки собственного капитала использоватьединый балансовый подход и исключить или свести к минимуму величину средствбанка, входящих в собственный капитал и исчисляемых в иностранной валюте, таккак данные статьи несут в себе дополнительный риск банковской деятельности — валютный. Расчет данных статей следует произвести лишь однажды — при ихпоявлении на балансе банка — в пересчете на рублевый эквивалент, и далееучитывать их как рублевые средства.
Итак, длятого, чтобы выполнять соответствующие функции и соответствовать экономическойсущности капитала, в состав собственного капитала банка должны входить толькоте статьи пассива, которые одновременно являются собственностью банка, необременены обязательствами и обладают определенной степенью стабильности.
Рольсобственного капитала банка имеет первостепенное значение для обеспеченияустойчивости банка и эффективности его работы. Собственный капитал в видеакционерного (паевого) капитала необходим на начальных этапах деятельностибанка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которыхбанк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельностибанка, рост его активных операций находится в кратной зависимости от объемасобственного капитала банка. В целом доля собственного капитала невелика вобъеме финансирования его активных операций, но он создает адекватные условиядля роста активных операций, тем самым служит обеспечением финансовой основыдеятельности коммерческого банка. Реализация собственным капиталом своейстоимостной сущности возможна лишь через определенные функции.
Заключение
Банковскийкапитал, несмотря на всю свою специфичность, как и капитал промышленный,делится на две категории — капитал собственный и заемный. Именно наличие вбанковском капитале обеих категорий и позволяет отнести банковский капитал ккапиталу функционирующему, а не только посредническому. Действительно,банковский капитал носил бы лишь посреднический и фиктивный характер, если бысобственный капитал у банкира отсутствовал вовсе или был весьма незначителен поотношению к заемному капиталу. Однако в банковской практике собственный капиталбанка действительно занимает 10-12% от всего капитала банка, но роль его таквелика, что невозможно отбросить данную составляющую как незначительную. Крометого, некоторые экономисты понимают под банковским капиталом только»капитал, вложенный в банковское предприятие банкиром или акционерамибанка", а все остальные средства, имеющиеся в распоряжении банка,составляют заемный (небанковский) капитал.
Определитьроль собственного капитала банка возможно, опираясь на специфику егопроисхождения, учитывая его сущность и функции. Однако большая часть научныхпубликаций рассматривает собственный капитал банка в первую очередь какопределенный ресурс или источник финансирования банковской деятельности. Конечно,деятельность любого коммерческого предприятия, в том числе и банка, начинаетсяс формирования собственной ресурсной базы. Коммерческие банки, как и другиесубъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой ихозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежныхсредств (ресурсов). Именно формирование собственного капитала позволяет банкуначать действовать как субъекту финансового рынка. Собственный капитал банкаопределяет и его размер, и образ банка, и его возможности по осуществлениюпредпринимательской деятельности. Собственный капитал банка являетсяопределенным ресурсом и источником финансирования банковской деятельности.Однако ничто из вышеперечисленного не раскрывает сущности собственного капиталбанка и не подтверждает его значимость для банковской деятельности.
Дело в том,что емкого и точного определения собственного капитала банка, позволяющегораскрыть его сущность, в настоящее время нет. Имеется несколько подходов копределению термина «собственный капитал банка»: методологические — структурный, функциональный; сущностные — ресурсный, стоимостной.
В последнеевремя вопросы банковского дела, связанные с собственным капиталом банкапривлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. От размерасобственного капитала банка, его структуры во многом зависят финансовыерезультаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличениявложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентамбанка. Именно высокие требования к капитальной устойчивости банка и пристальноевнимание со стороны надзорных органов к соблюдению стандартов достаточностикапитала для покрытия банковских рисков позволяют сохранить устойчивостьбанковской системы в целом.
Списоклитературы
1. Андрианов В.Ограничение банковских рисков: рекомендации Базельского комитета и обязательныенормативы деятельности банков // Банковское дело, № 10, 2008
2. Банковское дело:управление и технологии / под ред. А. М. Тавасиева. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009
3. Белоглазова Г.Н.,Кроливецкая Л.П. Банки. — 5-е изд., перераб. И доп.-М.: Финансы и статистика,2008
4. Белоглазова Г.Н.,Кроливецкая Л.П. Банковское дело. -М., 2008. 590 с.
5. Богданов Р.Х.Диссертация «Собственный капитал банка и управление им», -С. 2009
6. Колесников В.И.,Кроливецкая Л.П. Банковское дело. -М., 2001. 464 с.
7. Коробовой Г.Г.Банковское дело: Учебник. — М.: ЮРИСТЪ, 2008.
8. Косой А.М.Капитал коммерческого банка. // Деньги и кредит. №6, 2009
9. Лаврушин О.И.Банковское дело: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2006.
10. Лаврушин О.И.Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент).-М.:Юристъ, 2008
11. Ольхова Р.Г.Оценка и анализ достаточности капитала банка // Бизнес и банки, № 8, 2008
12. Тен В.В.,Герасимов Б.И., Докулн А.В. Экономические категории качества активовкоммерческого банка. — Тамбов, 2008.
13. www.banks-rate.ru
14. www.cbr.ru
(сайт Банка России).
15. www.bankir.ru