1. НЕОБХОДИМОСТЬИ СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ
1.1 Субъективные иобъективные причины необходимости появления денег
Необходимость появленияденег была обусловлена объективным развитием производительных сил ипроизводственных отношений1. Средства производства (средства труда ипредметы труда) и люди, приводящие их в действие, производят материальные благаи составляют производительные силы общества. В их составе главным движущимфактором развития являются люди. Производство при этом осуществляется вобщественной форме, так как человек не может производить что-либо вне общества.В любом обществе одновременно возникают отношения собственности на средствапроизводства, обмена деятельностью, распределения — они составляют основу производственныхотношений2.
Когда нарушаетсясоответствие производительных сил производственным отношениям, последниесдерживают развитие производительных сил. Данное противоречие разрешается, еслипроизводственные отношения приводятся в соответствие с производительнымисилами. Так развитие производственных сил привело к разрушениюпервобытнообщинного хозяйства натурального типа, в котором все, что производилось,внутри данного хозяйства и потреблялось. Это вызвало возникновение регулярногообмена между отдельными общинами, рост производительности труда, появлениеизлишков продукта внутри каждого племени. Вследствие невозможности совмещенияразличных видов производства стало углубляться и разделение общественного труда— второе крупное общественное разделение труда — отделение ремесла отземледелия, что стимулировало обмен и создавало основу для появления и развитиятоварного производства — производства продуктов не для собственногопотребления, а для обмена, когда продукты труда становятся товаром, обменкоторых опосредуется деньгами. Развитие товарно-денежных отношений привело ктретьему крупному общественному разделению труда — выделению класса купцов, азатем и класса ростовщиков и ростовщического капитала.
Таким образом, главнойпричиной превращения натурального хозяйства в товарное производство является общественноеразделение труда. Главная предпосылка существования товарного производства — имущественноеобособление производителей товаров. Это обособление выразилось в появлениичастной собственности на средства производства, для чего потребовалисьследующие условия: наличие потребности в данном товаре, наличие нужных товаров,соблюдение эквивалентности обмена.
Соблюдение требованияэквивалентности обмена предполагает измерение стоимости товара, а значит, ивозникновение денег.
В экономическойлитературе выделяют два подхода к вопросу о возникновении денег:
1) рационалистический(субъективный);
2) эволюционный (объективный).
Рационалистический(субъективный) подход объясняет происхождение денег как результат соглашения междулюдьми об использовании денег в качестве инструмента обмена. Идею о деньгах какинструменте общественного договора поддерживали в обществе до XVIII века. В современныхшколах адептами этой идеи стали, например, П. Самуэльсон, который назвал деньги«социальной искусственной условностью», и Дж.К. Гелбрейт, по мнениюкоторого, закрепление за благородными металлами денежных функций — продуктсоглашения между людьми.
Согласно эволюционному(объективному) подходу происхождение денег связано с объективными причинами:экономическим ростом, общественным разделением труда, выделением особоготовара, движением стоимости, необходимостью соблюдения эквивалентности обмена.
Наиболее известны трудоваятеория стоимости и нетрудовая теория стоимости (теория предельной полезности).
Трудовая теория исходитиз того, что:
1) товаром являетсятолько та потребительная стоимость, которая передается посредством обмена;
2) способность товара вопределенных количественных пропорциях обмениваться на другие товары называетсяменовой стоимостью;
3) в основе меновойстоимости товаров лежит затраченный на их производство общественный труд.
Первоначально возникаетрынок в форме натурального обмена товарами (Г — Т). Обращение товаров — это ихобмен с помощью посредника (менового товара, всеобщего эквивалента). Меновымтоваром становились обычно те товары, которые пользовались всеобщим спросом. Уэтого товара «раздваивалась» его полезность. Помимо естественнойполезности — удовлетворять потребность человека, он приобретал общественнуюполезность — был всеобщим эквивалентом. Купля-продажа, отражающая процессыобмена и движения стоимости, развивалась постепенно, это развитие и способ определенияэквивалентных пропорций обмена К. Маркс назвал эволюцией форм стоимости.
Все это позволяет сделатьследующие выводы:
1) из товарного миравыделился один товар-эквивалент, посредством которого выражается стоимость всехдругих товаров;
2) потребительнаястоимость товара-эквивалента является формой выражения его противоположности —стоимости;
3) конкретный труд,заключенный в товаре-эквиваленте, является формой выражения абстрактного труда;
4) частный труд,заключенный в товаре-эквиваленте, выступает как непосредственно общественныйтруд;
5) движение денегприобретает самостоятельное значение, перестав быть непосредственно связанным сдвижением товаров.
Прошли многие сотни лет,прежде чем деньги стали неотъемлемым элементом рыночных отношений.
На первых порах «посредниками»были обычные товары, затем — специально сделанные, не имевшие собственнойполезности, а приобретавшие ее как всеобщие эквиваленты.
Выделение золота вкачестве всеобщего эквивалента стало возможным в результате развитияпроизводственных отношений. В XV—XVI веках в процессе совершенствования орудий трударасширились товарное производство и обмен. Помещичьи хозяйства сталивтягиваться в товарно-денежные отношения, совершился переход от натуральнойренты к денежной, возникли единые национальные рынки, что было связано собразованием централизованных государств Западной Европы, сформировался мировойрынок.
Золото первоначально былопросто вещью, затем продуктом труда и только потом — товаром, всеобщимэквивалентом.
Природные свойства золотапослужили причиной того, что оно выделилось из всеобщего разнообразия товаров истало использоваться в качестве всеобщей меры стоимости — всеобщегоэквивалента. Золото могло противостоять другим товарам как деньги, потому чтопротивостояло им раньше как товар и как эквивалент. Постепенно оно сталозавоевывать монополию на эту роль, выражая стоимость товарного мира.
Обладая необычайновысокой стоимостью на единицу веса в период выдвижения его на роль всеобщегоэквивалента, золото практически не имело потребительной стоимости.
Превращение золота вовсеобщую меру стоимости — деньги — придало ему дополнительную потребительнуюстоимость, усилив значение его собственной потребительной стоимости как товара.
Золото оказалось наиболееподходящим товаром на роль денег не только благодаря относительной редкости каксырьевого товара, портативности (высокой стоимости на единицу веса), но и попричине однородности, износостойкости (долговечности), делимости, узнаваемости,транспортабельности, удобству хранения, превращения без потери веса из монетнойформы в слитки и обратно — все это сделало его естественным материалом дляденег.
Экономисты выделяют пятьсвойств, которые обязательно должны иметь деньги:
1) делимость. Деньги должныбыть легко делимыми на более мелкие (дробные) части;
2) портативность (лат. porto — ношу). Для того чтобыих можно было широко применять, деньги должны быть удобными в использовании,легко переводиться, переноситься, обращаться, быть небольших размеров;
3) долговременность. Чтобыне потерять свою стоимость (усохнуть, увянуть, испортиться, сломаться), деньгидолжны быть физически долговременными;
4) узнаваемость. Деньгидолжны быть четко отделены от других ликвидных активов, иметь всеобщуюликвидность и легко распознаваться;
5) стандартизированность.Любая денежная единица должна соответствовать по качеству другой денежнойединице.
Со временем, переставвыполнять монетарные функции, роль всеобщей эквивалента, золото вновь приобрелоценность: возросла его естественная потребительная стоимость:
■ оно не имеетравных себе в космической промышленности (отражает около 98% всех излучений, неподвергается химическим воздействиям в космосе);
■ высок спрос наэтот металл в других отраслях промышленности (из него изготавливаютсяполупроводники с помощью золочения — плакирования (нанесения методом горячейпрокатки тонкого слоя металла), что придает надежности различным приборам;свойство золота при нагревании выше температуры плавления быстро улетучиватьсяиспользуется в технологических процессах — термальных испарениях; пары золотазатем тончайшим слоем наносятся на световые фильтры, линзы, стекла кабинреактивных самолетов и т.д.;
■ золото широкоиспользуется в медицине, повышая защитные силы организма (радиоактивное золотос массовым числом 98 применяется для лечения злокачественных новообразований).
Демонетизация золотаюридически завершена, что закреплено уставом МВФ (1978 г.). Однако золотопродолжает служить чрезвычайными деньгами, фондом мировых денег и частныхнакоплений. Даже дешевея, золото де-факто остается резервным активом,ограничителем всевозможных финансовых пирамид. Очевидно, что золото, какисторически сложилось, продолжает играть роль мирового резервного актива, «денегв последней инстанции» — средства сбережения капитала. Особенно этостановится заметно во время мировых финансовых кризисов.
Первоначальноисследовались возникновение, необходимость, развитие, и движение полноценныхденег, обладающих собственной стоимостью. Но в последующем в обороте сталифункционировать неполноценные деньги, не обладающие собственной стоимостью.Поэтому трудовая теория не могла решить все вопросы, в частности непроясненнымостался вопрос о том, как можно измерить неполноценными деньгами количество икачество разнородного труда.
В ответ на возникающиевопросы в экономической науке сформировалась нетрудовая теория стоимости,которая необходимость денег связывает с отношением человека к вещи, с егосубъектной оценкой полезности потребительных стоимостей — благ.
В отличие от классическоймарксисткой теории неоклассическая школа считает стоимость субъективнойкатегорией, определяемой степенью полезного эффекта, и недостаточным сведениестоимости только к затратам.
В последующем возникаетновый подход, в соответствии с которым стоимость определяется ценностьюпоследней единицы, величиной предельной, конечной полезности блага. В такомслучае стоимость определяется не средними, а предельными (маржинальными)величинами.
Теория предельнойполезности (маржинальная теория), устанавливая критерии для сравнения товаров иих меновых пропорций:
■ категорическиотказывается определять стоимость товаров и их меновых пропорций;
■ определяетстоимость (ценности) блага величиной полезного эффекта, получаемого человекомот потребления;
■ учитывает толькоиндивидуальные оценки полезности блага;
■ стоимость труда(издержки производства) определяет как производное от стоимости;
■ не относитстоимость к чему-то, имманентно присущему товару;
■ ценность благаувязывает с его ограниченностью.
Естественным выходом изэтого противоречия был синтез теории предельной полезности и трудовой теориистоимости. Теоретики неоклассического экономического анализа связываютстоимость с равновесным спросом и предложением на рынке, где он самустанавливается при условии полезности блага и определенной величине связанныхс ним издержек.
Рационалистический иэволюционный подходы, объясняющие возникновение денег рядом общих причин, неисключают некоторые другие (частные) причины, характерные для определенныхэтапов развития общества.
К таким причинам следуетотнести:
■ наличиемеждународного разделения труда, международных экономических связей, требующихэквивалентного обмена продуктами труда;
■ наличиеразнообразных форм собственности на средства производства, приводящих кобособлению производителей и требующих обмена товарами;
■ требованиеморального и материального стимулирования затрат труда;
■ неоднородностьтруда, что обусловливает распределение материальных благ в зависимости отзатрат труда.
1.2 Современноепредставление о сущности денег
С философской точкизрения сущность денег — это внутреннее содержание предмета, в данном случаеденег, выражающееся в единстве всех многообразных и противоречивых форм егобытия. Следовательно, формы бытия денег могут быть многообразными ипротиворечивыми, но их сущность, внутреннее содержание должно оставатьсянеизменным, иначе речь будет идти уже о сущности иного предмета, который неможет называться деньгами.
Обращаясь сегодня квопросу о сущности денег, можно в самом общем виде выделить следующие триподхода, описанных в современной экономической литературе.
Первый подход характерен длямарксистского и производных от него направлений экономической мысли.
По мере расширенияхозяйственной деятельности в результате специализации производства и разделениятруда, когда замкнутое домашнее хозяйство уже стало не в состоянии самопроизводить все продукты, возникло натуральное меновое хозяйство. Товарыобменивались на товары. Исторически развитие товарного обмена происходило путемсмены стоимости: от простой или случайной к полной или развернутой форместоимости и затем к всеобщей и денежной форме стоимости, марксистскомопределении денег первостепенное значение имеет то, что деньги — о товарособого рода, назначение которого — служить всеобщим эквивалентом для другихтоваров.
Вторым по нашей классификации инаиболее распространенным на Западе подходом к определению сущности денегявляется функциональный подход к сущности денег. Для него характерно отношениек деньгам как к инструменту, стихийно созданному (точнее, отобранному среди многихальтернатив) рыночной экономикой для решения проблем товарного хозяйства. Вкачестве денег в экономике смогли удержаться только те инструменты, которыеоказались способными наилучшим образом выполнять диктуемые рынком функции.Таким образом сущность денег определяется выполняемыми ими функциями.
Однако необходимоотметить, что «внутреннее» содержание денег нельзя сводить только квыполняемым функциям, поскольку при этом свойства денег остаются в тени.
Некоторый прагматизм вподходе к сущности денег, когда важно не столько само содержание этойкатегории, сколько сущность как таковая, роль, которую играют деньги вэкономике, приводит многих экономистов к упрощенному определению денег, котороемы встречаем в современной специальной литературе.
В рамках третьего подходапопытаемся изложить сущность денег посредством выявления ряда общих свойств,характеризующих их внутренне содержание, независимо от всего разнообразия форми видов данного предмет основываясь на том, что содержание, будучи определяющейстороной целого, представляет единство всех составных элементов объекта, егосвойств, внутренних процессов, связей, противоречий, тенденций, а форма естьспособ существования и выражения содержания.
Прежде всего отметим, чтоденьги выражают определенные производственные отношения. Это не только товар,вещь, обязательство, но и совокупность экономических отношений между людьми впроцессе общественного производства и движения общественного продукта отпроизводства до потребления. Основу производственных отношений составляютотношения собственности, следовательно, социально-экономическое содержаниеденег, выражающих производственные отношения, меняется в зависимости от способапроизводства. Поэтому можно говорить о том, что социальная сущность денег, например,в условиях феодализма, планово-распределительной (социалистической) экономики,капиталистической (рыночной) или переходной к рыночной экономики будет различнапри сохранении сущности денег как таковой.
Появление денег связано стоварным производством и достаточно высоким уровнем развития товарного обмена.Первоначально, как уже отмечалось, деньги выступают в качестве особогообщественно признанного товара — всеобщего эквивалента стоимости всех другихтоваров. Причем деньги — это товар особого рода, который имеет внутреннююстоимость и посредством которого измеряется стоимость всех других товаров,вследствие чего товарный обмен преобразуется в товарно-денежный.
Как мы видим, деньгипоявляются изначально на стадии обмена. Затем oни начинают обслуживатьвесь воспроизводственный процесс, становясь постепенно воспроизводственнойкатегорией.
Таким образом, деньги —это воспроизводственная категория, характеризующая совокупность экономическихотношений.
С развитием товарногопроизводства именно деньги начинают связывать всех субъектов рынка в единыйвоспроизводственный процесс. Разностороннее использование денег и их влияние наразвитие общества опираются во многом на то, что продукция производитсясубъектами рынка не для собственного потребления, а для других потребителей,которым она продается за деньги. Иными словами, производимая продукцияпринимает форму товара, а между участниками процессов производства и реализациитоваров складываются товарно-денежные отношения. На основе денежных потоков всфере финансовых и денежно-кредитных отношений происходит перелив ресурсов,капиталов, достигается в целом макроэкономическое равновесие. Деньги служатсредством контроля и регулирования производства и распределения товаров услуг.Эти отношения могут быть не только товарно-денежными, но и денежно-кредитными,финансовыми, расчетными, выражать определенные экономические отношения в рамкахнациональной или международной экономики.
Современные деньги внешневыступают как совокупность определенных обязательств: банкнота — как обязательствоцентрального банка, безналичные деньги — как обязательство коммерческого банкаи т.п. Эти обязательства регулируются соответствующими нормативными актами.
Общие свойства денег
Попробуем выделить общиесвойства денег, независимо от их форм и видов.
Начнем с того, что деньги— это своеобразный актив общества, т.е. нечто, имеющее собственную ценность.Актив любого хозяйствующего субъекта (индивидуум, фирма, государство) естьпринадлежащее собственнику материальное и нематериальное богатство в различныхего формах (это могут быть товарные запасы, сырье, недвижимость, ценные бумагии пр.). В данном своем качестве деньги представляются также определеннымэкономическим благом, частью богатства в форме наличных и безналичных денежныхсредств.
Кроме того, деньги — это высоколиквидныйактив, причем ликвидность денежных активов выше ликвидности всех других активов(даже таких финансовых активов, как акции и корпоративные облигации). Деньгикак самый ликвидный актив позволяют погашать обязательства безо всяких преобразованийпростой передачей денежных знаков или путем записей на счетах. Недаром междуликвидностью и деньгами зачастую ставится знак равенства. Хотя следуетзаметить, что наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, ликвидность жебезналичных денег ниже, чем наличных, поскольку она зависит в том числе отликвидности банка, в котором открыт счет.
Представление денег какспецифического ликвидного актива предполагает рассмотрение особенностей спросана этот актив со стороны собственников и получателей доходов.
Итак, то общее, чтоприсуще различным формам и видам денег во все исторические периоды ихэволюции,— это свойство денег быть активом высокой ликвидности. Но есть и ещеряд общих свойств, отличающих деньги от любых других ликвидных активов.Остановимся на некоторых из этих свойств.
Деньги каквысоколиквидный актив имеют определенную фиксированную номинальную стоимость (номиналденег представляет собой сумму, указанную в них, их достоинство. Реальнаястоимость денежных активов, или их покупательная способность, зависит от уровняинфляции) в отличие, например, от номинальной стоимости финансовых активов какденежной суммы, формально указанной, положим, на ценной бумаге.
Деньгам как наиболееликвидному активу, имеющему фиксированную номинальную стоимость, должна бытьприсуща всеобщность. Деньги выступают в форме всеобщей непосредственнойобмениваемости на все другие товары.
В результате все товары,участвуя в обращении, находят своего конечного потребителя. Всеобщность естьсвойство беспрепятственного исполнения обязательств по отношению ко всемсубъектам, предлагающим товары и услуги на рынке. Таким образом, деньги должныиметь всеобщее признание.
Деньгам должна бытьприсуща однородность — стандартизированность (взаимозаменяемость). Это свойствоприсуще деньгам, как правило, в силу их единообразия, отсутствия индивидуальныхособенностей. Как универсальное средство они позволяют проводить свободныйобмен на любое благо.
Деньги должны быть делимыми,для того чтобы они могли выполнять свои функции в сделках с различными суммами.
Деньги должны отличаться транспортабельностью(т.е. быть удобными для транспортировки), узнаваемостью и пригодностью дляхранения, не теряя при этом своей стоимости, а также должны обладать портативностью(т.е. высокой стоимостью на единицу веса). Можно сказать, что переход от однойформы денег к другой, смена видов денег связана со стремлением человека сделатьденьги более удобными для использования в хозяйственном обороте, снизитьтранзакционные издержки при совершении различного рода экономических сделок.
Немаловажным свойствомденег является и защита их от подделок, облегчающая государству борьбу сфальшивомонетничеством.
2. ЭВОЛЮЦИЯ ФОРМ И ВИДОВДЕНЕГ. БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ И ЗАКОНОМЕРНОСТИ ИХ ОБРАЩЕНИЯ
2.1 Полноценные деньги,их природа, виды, свойства
Деньги используются наЗемле примерно 7 тысячелетий и, по общепринятому мнению, являются главнымфактором прогресса, который в свою очередь способствует развитию денежнойсферы. В современных условиях необычайно усложнились виды и формы денег (иданный процесс продолжается), что серьезно затрудняет их изучение, приводит кбольшим разногласиям в трактовке понятийного аппарата, связанного с деньгами. Аэто во многом препятствует разработке оптимальных способов управления денежнымоборотом. Поэтому изучение денег имеет не только теоретическое, но ипрактическое значение.
Объяснение сущности денегследует начать с изучения их эволюции. Деньги стали деньгами примерно за 3—5тысячелетий до новой эры, когда среди различных товаров, используемых на рынкахв роли главных (из-за всеобщей потребности в них) предметов обмена выделилсяодин в качестве всеобщего эквивалента. Им стали благородные металлы — серебро изолото; единицей счета — вес. В итоге в течение примерно 400 лет золотовытесняло серебро. Так утвердилась и потом применялась большую часть временисуществования человечества первая форма денег: полноценные, или действительные,деньги. Виды этих денег: серебряные и золотые слитки, а затем аналогичныемонеты. (С определенным приближением к полноценным деньгам относят идрагоценные камни.)
Для разменаиспользовались монеты из меди и ее сплавов. Монета представляет собойопределенной формы слиток металла, вес и проба которого удостоверяютсяштемпелем государства. Первоначально монеты чеканились как кратные частивесового масштаба. Весовой масштаб в свою очередь использовался в качествемасштаба цен.
Применение монетознаменовало завершение формирования полноценных денег. Отличительным свойствомтаких денег является наличие внутренней весьма высокой стоимости, определяемойзатратами общественного труда на их изготовление. С этим свойством связаныследующие характерные черты полноценных денег:
1) соответствие номиналареальной стоимости;
2) неподверженностьобесценению, за исключением экстраординарных случаев, как это было, например, вXVI веке, когда в Европухлынул поток дешевого американского золота и серебра;
3) возможностьфизического использования, как и любого другого товара. Однако это свойство вотличие от свойств предшественников денег — различных товаров, используемых вкачестве средств обмена (риса, чая, скота, табака, рыбы, меха и др.),реализовывалось редко из-за нецелесообразности превращения монет, этогогосподствовавшего повсюду (в силу удобства применения) вида денег, в какой-либопредмет потребления.
Природа полноценных денег— товарная. Они выделились из товарного мира благодаря большим преимуществам,позволившим присвоить им статус денег: относительной редкости как ценногосырьевого товара, портативности, однородности, износостойкости (долговечности),делимости, узнаваемости, транспортабельности, удобству хранения, возможностипревращения без потери веса из монетной формы в слитки и обратно. И все-такиэта товарная природа особая, ибо тогда как все другие товары, включая товары —предшественники денег (зародышевые формы денег), находятся в обращении временнои в конечном счете потребляются (или изнашиваются до непригодности из-заиспользования в многочисленных обменных сделках), деньги являются постояннымспутником обращения и, как отмечалось, не применяются для непосредственногопотребления подобно другим товарам. Вот почему наряду с товарной природойполноценных денег с самого начала возникновения постепенно проявляются Другиеих черты: информационная и правовая.
Одновременно с информационнымусиливается и правовое значение денег: чеканка монет монополизируетсягосударством. В личных интересах — для повышения престижа и саморекламы —государи начинают прибирать чеканку монет в свои руки.
Важнейшее достоинство,обусловленное отмеченными характеристиками полноценных денег,— гибкоеприспособление к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег, т.е.автоматизм в их использовании. Суть этого процесса состояла в том, что нетребовалось проводить специальные меры для регулирования количества денег вобращении: при избытке монет по сравнению с потребностями обращения ониоткладывались в сокровища, а при обратной ситуации — возвращались в обращение.
2.2 Переход кнеполноценным деньгам
В ходе эволюциичеловечества, особенно в XIX—XX веках, полноценные деньги как элементпроизводственных отношений постепенно стали приходить в противоречие спроизводительными силами. Из-за все большего отставания добычи золота отпотребностей экономического оборота стало все труднее его обеспечивать за счетдорогостоящих золотых монет, в частности из-за неудобства их использования примелких сделках. Поэтому начали складываться предпосылки для перехода к новой,второй, форме денег — неполноценным деньгам, другими словами, заменителямденег, знакам денег. Данный процесс произошел под воздействием двухэкономических законов:
1) закона соответствияпроизводственных отношений характеру и уровню развития производительных сил;
2) закона экономииобщественного труда, требующего экономии издержек денежного оборота, повышениянадежности, удобства и скорости движения денег.
Предпосылками (факторами)этого перехода явились:
■ объективныйпроцесс вытеснения полноценных денег неполноценными из-за их мимолетногоиспользования (постоянного изменения владельца) и приобретения статусасимволических денег в качестве «посредника» в процессе обращения;
■ развитиекредитных отношений;
■ укреплениегосударства, использующего для покрытия своих расходов неполноценные (бумажные)деньги и властной силой узаконивающего их;
■ рост потребностив деньгах в связи с бурным развитием товарно-денежных отношений.
2.3 Неполноценныеналичные деньги – бумажные деньги государства
Весьма распространенаклассификация неполноценных денег по двум видам: наличные и безналичные. Первымипоявились безналичные деньги. Ими стали векселя, применяемые еще в античныевремена. Однако на постоянной основе вексельные сделки начали оформляться лишьв XII—XVI веках. Неполноценныеналичные деньги имеют длительную историю:
■ стирание монет исоответственно постепенное расхождение их номинала с реальной стоимостью;
■ сознательнаяпорча монет государством, т.е. снижение их золотого (серебряного) содержаниядля получения дополнительного дохода;
■ выпуск бумажныхденег с принудительным курсом в аналогичных целях — для получения эмиссионногодохода как разности между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег ирасходами на печатание, а также выпуск банкнот банками.
Постепенное вытеснениеполноценных денег их заменителями, в частности бумажными деньгами, былонеобходимым и закономерным. «Процесс пошел»только сразвитием капитализма, способствовавшего усилению государства, углублениютоварно-денежных отношений во всех их формах, особенно кредитных отношений.
Введение государствомбумажных денег на первых порах, как правило, сопровождалось беспрепятственным инеограниченным их приемом наряду с золотыми деньгами, разменом на последниесогласно установленному курсу, т.е. соотношению с представляемым бумажными деньгами золотом,что придавало бумажным деньгам общественную значимость в пределах страны. Этопоначалу вызвало доверие к бумажным деньгам со стороны населения и породило ихширокое применение, более удобное по сравнению с применением золотых монет.Население в любую минуту могло потребовать золото в обмен на бумажнуюассигнацию.
Однако с самого началаэмиссии бумажных денег государства нередко нарушали главное условие ихустойчивости — размен на золото согласно объявленному курсу. Войны и революции,которыми так богата история, требовали больших расходов, покрываемых выпускомбумажных денег, что наряду с потерей доверия населения к правительствуприводило к их обесценению и, как следствие, к пассивным платежным балансам(увеличивающим потребность в золоте), вызывающим крупную девальвацию.
Так бумажные деньги,возникшие как бумажные знаки (представители) золота и серебра, наделенныепринудительным номиналом, со временем перестали размениваться на металл ипостепенно стали соответствовать своему названию, превратившись в листочкибумаги, подкрепляемые только властной силой государства с устанавливаемым имкурсом. Всвязи с этим, а также ввиду преобразований банковской системы, в частностимонополизации со стороны государства (в лице центрального банка) выпускадругого вида неполноценных наличных денег — банкнот, в конечном счетепереродившихся в бумажные деньги, к настоящему времени эмиссия бумажных денегпрактически прекратилась. Исключение составляют лишь отдельные страны, напримерСША, где эмитируются казначейские билеты, причем только в целях разменабанкнот. Финансирование государственных расходов осуществляется за счет выпускагосударственных облигаций и казначейских векселей, приносящих инвесторамопределенный доход. Иными словами, произошла трансформация бумажных денег водин из видов «квазиденег» («почти денег») — государственныеценные бумаги.
2.4 Свойстванеполноценных денег
Выше, при рассмотренииполноценных денег, были отмечены их характерные свойства. Какими же свойствамиобладают неполноценные деньги? Уже исходя из названия можно судить, что ониявляются прямо противоположными свойствам полноценных денег. Главнаяотличительная особенность — практически отсутствует внутренняя стоимостьнеполноценных денег и соответственно:
1) их номинальнаястоимость настолько превышает реальную, что почти несопоставима;
2) они подверженыобесценению;
3) их физическиневозможно использовать как товар.
В силу этих свойствсовременных представителей денег утрачено преимущество полноценных денег —автоматическое приспособление к потребностям товарооборота. Значит, возникаетобъективная необходимость осуществления обществом в лице государстваспециальных мер по такому приспособлению. Эти меры превратились в неотъемлемуючасть комплекса методов государственного регулирования экономики, главныминститутом которой стал центральный банк.
Продолжая сопоставлениеполноценных (реальных) денег с их заменителями, следует выяснить, какова ихприрода. По мнению большинства ученых, современные деньги полностью утратилитоварную природу полноценных денег, т.е. свои потребительные свойства. Как наличные,так и безналичные деньги никоим образом не могут использоваться напотребительские нужды. Однако распространена позиция, согласно которой деньгиостались товаром.
Очевидна правовая сторонасовременных денег. Силой своего права государство узаконило неполноценныеденьги: сначала — неполноценные монеты, заставляя принимать их за полноценные(к примеру, фунт стерлингов намного «похудел» с того времени, когданоминал совпадал с реальным содержанием — фунтом серебра); затем — выпускаемыеим бумажные деньги. Далее, как уже отмечалось, государство монополизировалоэмиссию наличных денег и стало регулировать эмиссии всех денег (наличных ибезналичных). Следует отметить, что четкое однозначное толкование правовойстороны различных видов современных денег, в первую очередь безналичных, имеетбольшое практическое значение с позиции защиты прав собственности.
Окончательно деньгиприобрели и свою кредитную природу, имеющую специфический характер.
В современных условияхчрезвычайно усилилась информационная составляющая денег: деньги — это языкрынка. Деньги дают информацию о состоянии экономики не только государства, но иотдельных регионов, отраслей, юридических и физических лиц. Сколько денег насчете? Каковы поступления? Какие расходы оплачены? Когда, сколько, как часто?Об этом свидетельствуют записи на счетах.
3. КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ.СУЩНОСТЬ БАНКНОТЫ И ЗАКОНОМЕРНОСТИ БАНКНОТНОГО ОБРАЩЕНИЯ
3.1 Кредитные деньги
Более твердой и надежнойоказалась почва у кредитных денег — представителей стоимости, создаваемых на базекредита, по определению обязанных своим происхождением кредиту и кредитнымоперациям. Как отмечают экономисты, кредитные деньги — собирательное понятие.И, действительно, кредитные деньги подразделяются на две группы:
1) небанковские кредитныеденьги возникают главным образом на основе коммерческого кредита — векселянебанковских организаций (вид безналичных денег);
2) банковские кредитныеденьги возникают на базе банковского кредита: банкнота (вид наличных денег),депозит до востребования (депозитные, безналичные деньги), чек (вид безналичныхденег), электронные деньги (пока зародышевый вид наличных денег).
Первая разновидностькредитных денег — вексель — письменное абстрактное и бесспорное обязательствозаемщика об уплате определенной суммы кредитору по истечении указанного ввекселе срока.
Как средство оформлениякоммерческого кредита в виде долговых обязательств при купле-продаже товаровкоммерческие векселя представляют собой по выражению К. Маркса, торговыеденьги. Наряду с государственными бумажными деньгами в такой же бумажной формевекселя начинают замещать металлические деньги, поскольку до наступления срокаплатежа могут обращаться как покупательное и платежное средства на основаниипередаточной надписи (индоссамента), а при наступлении срока нередко могутпогашаться путем взаимной зачета вексельных обязательств, особенно примеждународных расчетах.
Однако, несмотря насолидное обеспечение коммерческих векселей в виде товаров (еслиабстрагироваться от выпуска дружеских, бронзовых векселей по сравнению сбумажными деньгами, сфера их использования ограничена Бумажные деньгивыпускались государством, имели общественное (всеобщее признание. Поэтомупрактически не было границ их применения во внутреннем обороте: на всейтерритории, во времени, между всеми участниками оборота по номиналу(достоинству) бумаг, гарантиям. По всем этим параметрам, прежде всего поотсутствию всеобщей обращаемости, являясь своего рода частными деньгами,коммерческие векселя на много порядков уступали бумажным деньгам, зато какотмечалось, выгодно отличались обеспечением.
Преодолеть этопротиворечие позволило развитие банковского дела, зародившегося еще в глубокойдревности, но ставшего набирать силу лишь с возникновением капитализма.
Примерно с XVII века банки сталисоздателями новых, более совершенных видов кредитных денег, эволюция которыхпродолжается до сих пор. Первые банковские кредитные деньги — банкноты —выписываемые банками простые векселя взамен учтенных или принимаемых в залогчастных коммерческих векселей. Не сразу они стали деньгами, т.е. средствомобмена. Вначале банкнота — тот же вексель, выпускаемый банком, причем простой —долговая расписка банка о принятии на сохранность вклада денег — золотых исеребряных монет.
С укреплением и развитиембанков их долговые обязательства — банкноты — начали использоваться какплатежные средства, стали обращаться, получили общественное признание. Этопозволило уже не удостоверять банкнотами вклады, а, наоборот, выдавать имикредиты, причем под коммерческие векселя; отсюда полное их товарноеобеспечение. Вместе с тем приобретение банкнотами статуса денег (платежныхсредств) обязывало банки в любой момент обменять их на деньги (монеты) иликазначейские билеты, когда последние еще были знаками золота. Это ограничивалоразмер кредита, создавало основу для регулирования ликвидности банков.
Таким образом, банкнотапереняла от бумажных денег их преимущество — свойство всеобщей обращаемости (значит,и снятие всех ограничений), подкрепляемое лицензированием деятельности банковкак публичных институтов, а впоследствии и юрисдикцией государства,монополизировавшего в лице центрального (эмиссионного) банка выпуск банкнот. Вотличие от бумажных денег (бумажных знаков полноценных денег) банкнота — ихкредитный знак (документ, обязательство) имела двойное обеспечение: вексельноеи золотое, что способствовало саморегулированию банкнотного обращения согласнопотребностям товарооборота. При увеличении товарооборота возрастал выпусккоммерческих векселей, а значит, объем учета в банках, и наоборот. Расширениебанкнотного обращения ограничивалось возможностями коммерческих банков,определяемыми их золотыми запасами. Налицо и преимущества банкноты в ролиуниверсального платежного и покупательного средства по сравнению с коммерческимвекселем подобно превосходству банковского кредита над коммерческим. Привыпуске банкнот небольшого достоинства происходило вытеснение ими золотыхмонет.
Однако в силу разныхпричин банкноты банков стали «отрываться» от товарной основы —коммерческих векселей. Главная причина заключалась в трансформации форм денег:из полноценных (реальных), имеющих внутреннюю стоимость, в неполноценные(заменители денег), не имеющие никакой стоимости, если абстрагироваться отрасходов на их печатание. В силу этого заменители денег не могли уйти всокровища как полноценные, и при этом постоянно возникал соблазн их увеличениядля роста прибыли банков. Стало усиливаться противоречие, с одной стороны,между огромным ростом товарооборота, причем все больше трансформирующегося сразвитием фондового рынка, международных связей, с другой стороны,ограниченностью банкнотного обращения, иными словами, между характером иуровнем производительных сил и производственными отношениями. Как следствиеэтого несоответствия, возникло противоречие между стремлением банков увеличитькредитование в соответствии с возрастающими потребностями производительных сили необходимостью поддержания требуемого объема ликвидности. Стимулировало этостремление, как уже говорилось, желание получения прибыли. Удовлетворить этожелание можно было за счет увеличения выпуска банкнот вразрез с допустимымиобъемами поддержания ликвидности.
Любые потрясения (аистория человечества во многом состоит из них) приводили к краху банков в силуневозможности обеспечить возрастающие требования вкладчиков по изъятиюдепозитов. Нарушалось общественное равновесие. Отсюда логично вытекаетвмешательство государства в эти процессы, создание им своеобразной надстройкибанковского дела — верхнего уровня банков — центрального банка как органагосударственного регулирования. Другими словами, создание центрального банкастало результатом развития банковского дела и государственногоденежно-кредитного регулирования экономики. Постепенно выпуск банкнот былцентральным банком монополизирован. В большинстве стран эмиссионные банкисформировались к концу XIX века.
Вместе с тем постепенновозобладали тенденции расширения финансирования и кредитования центральнымбанком государства: прямо — путем покупки его обязательств или косвенно —посредством выдачи ссуд коммерческим банкам под эти обязательства.Государственные облигации и казначейские векселя, выпускаемые для покрытиягосударственных расходов, что, как правило, не имело результатом увеличениереальных ценностей, в большинстве стран до сих пор являются основным видомобеспечения эмиссии банкнот центральными банками со всеми вытекающими отсюдапоследствиями, например с переполнением ими каналов денежного обращения иобесценением.
История XX века свидетельствует нетолько о постепенном прекращении Действия золотого стандарта (т.е. обменабанкнот на золото во всех его формах) после мирового экономического кризиса1929—1933 годов, но и о снятии ограничений размеров банкнотной эмиссии всоответствии с нормами золотого покрытия примерно к середине 70-х годов.
Утратив связь с золотом,банкноты все-таки не полностью потеряли природу кредитного знака денег, ибочасть банкнотной эмиссии действительно вызывает потребностью экономическогооборота, но осуществляется через механизм кредитования государства подобеспечение его обязательствами. Эмиссия сверх этой потребности покрываетбюджетный дефицит и избыточна для обращения Таким образом, двойственныйхарактер банкноты обусловливает и двойственный характер банкнотной эмиссии.
Наряду с векселем ибанкнотой замена полноценных денег происходила на основе других разновидностейкредитных денег, а также кредитных операций, Трудно в этом деле переоценитьроль безналичных расчетов.
Сущность подобныхрасчетов заключалась в перенесении сумм с одного счета на другой в присутствииобоих клиентов, что было более удобно, безопасно и позволяло избежать потерьпри расчетах монетами, подвергавшимися порче, терявшими в весе из-за износа.Это были зачатки создания денег безналичного оборота, а именно депозитныхденег. Специальные банки, осуществлявшие расчеты между своими постояннымиклиентами, получили название «жиробанки» (от итальянского giro — круг) — XVI—XVII века.
С дальнейшим развитиемкредита и банков, выступающих как финансовые посредники, происходитконцентрация свободных денежных капиталов, сбережений общества и последующее ихиспользование в виде ссуд.
Становится возможнымиспользовать вклады на основе выписываемых (с XIV в.) чеков (и нередко ихобращения), а также жироприказов (поручений по перечислениям денег.) Чек —письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате наличными или опереводе определенной суммы денег определенному лицу. Как посредники в расчетахбанки устанавливают корреспондентские отношения, открывая друг у друга счета.На этой основе получают дальнейшее развитие операции по взаимным зачетам(клиринг чеков). Базой для зачета являются платежные обязательства и требованияклиентов одного банка к клиентам других банков. Ясно, что каждый банк не толькополучает деньги от других банков, но и должен платить по обязательствам своихклиентов. Проведение расчетов возлагается на создаваемые с этой целью расчетныепалаты. (Первая расчетная палата была организована в Лондоне в 1775 г.) Насумму взаимопогашающихся платежей сокращается потребность в деньгах,необходимых для обращения.
Таким образом, благодаряпосредничеству коммерческих банков в расчетах постепенно стало возможнымпроводить основную массу платежей безналичным путем, за счет этого значительноускорять их, экономить на издержках обращения, более того, способствоватьсозданию дополнительных денег. Последнее было вызвано самой диалектикойразвития производительных сил, в частности, потребностями ростакрупномасштабного серийного производства, возникновением и постояннымувеличением фондового рынка, вывозом капитала, а также другими факторами.
3.2 Демонетизация и дематериализацияденег
Эволюция денежногообращения и общественного развития привела к демонетизации золота, а затем и дематериализацииденег. Демонетизация денег означает утрату золотом функций денег, т.е. исключениезолотых монет из внутреннего и внешнего денежного обращения во всех странах. Вовнутреннем обращении демонетизация произошла в начале 30-х годов XX века. Сейчас чеканкамонет из драгоценных металлов проводится главным образом в нумизматических целях,причем номинальная стоимость подобных монет намного выше стоимостисодержащегося в них металла. Такое же свойство имеет неполноценная (билонная)монета, которая чеканится с противоположной целью — для обслуживания мелкихплатежей.
Из внешнего обращениязолото исключено к началу последней четверти XX века, когда в результатеЯмайской реформы мировой валютной системы были внесены изменения в Устав МВФ оботмене официальной цены золота и золотых паритетов валют. В современныхусловиях золото (и другие драгоценные металлы) как природная и ценная редкостьявляются частью золотовалютных резервов страны и используются в необходимыхслучаях после предварительной продажи за конвертируемую валюту.
Дематериализация денегозначает преимущественное использование безналичных (невещных) денег (неимеющих материально осязаемой формы) в виде записей их остатков по счетам вбанковских книгах, а в современных условиях — в памяти компьютеров.Дематериализация денег, как и демонетизация золота, осуществлялась постепенно.Если до конца XIX века во всех странах преобладали расчеты наличными деньгами, то кконцу XX века их удельный вес стал измеряться несколькими процентами.
Итак, в ходе развитиячеловечества произошла трансформация первой формы денег — полноценных денег вовторую форму — неполноценные деньги. Все виды неполноценных денег: банкноты,разменная монета, депозиты до востребования — превратились в средства дляобмена, общепринятые в определенном платежном сообществе. Прямо ибезотлагательно обслуживая наличный и безналичный оборот, они стали именоватьсяактивными, или высокоэффективными, чистыми деньгами. Одновременно большойимпульс получили различные ликвидные активы общества, которые, не будучиденьгами, могут быть легко обращены в них при небольшом риске потерь, приносяпри этом держателям некоторый доход. Они получили название «пассивныеденьги» («квазиденьги», «почти деньги»). Эта группавключает в себя срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках испециальных кредитно-финансовых институтах, депозитные сертификаты,государственные ценные бумаги и др.
Поскольку квазйденьгиоказывают на совокупный спрос товаров и услуг воздействие, сопоставимое сэффектом использования самих денег, возникла необходимость в группировках помере снижения ликвидности различных видов денег и квазиденег, а также прочихликвидных активов в виде агрегированных показателей. Совокупность всех этихсредств, зафиксированных на определенную дату, стала именоваться денежноймассой. В развитых странах агрегаты денежной массы стали рассчитываться впервой трети XX века (в России — с начала 90-х годов), о современных условиях вотдельных странах определяются от 4 до 13 агрегатов, состав каждого из которыхможет быть различен, хотя МВФ проводит линию на их универсализацию.
В последнем десятилетии XX века в связи с ростомэлектронной коммерции невиданными темпами стали развиваться новейшие платежныесредства — электронные деньги. Сущность электронных денег является предметомдискуссии. По мнению одних ученых, это безналичные деньги. По мнению других —наличные деньги. Ряд специалистов относят их к обоим этим видам. Согласновторой позиции электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в видефайла, записанного на носитель (жесткий диск компьютера или смарт-карту). Из 20систем электронных денег, применяемых коммерческими банками и компьютернымиинформационно-технологическими фирмами, наиболее крупными являются две: «Mondex» на основесмарт-карт и персонального бумажника клиента (электронного «кошелька»)и «DigiCash» на основе сети Интернет.
4. ФУНКЦИИ И РОЛЬ ДЕНЕГ
4.1 Взаимосвязьсущностиденег и их функций
Сущность как внутреннеесодержание предмета исследования категории раскрывается через формы еепроявления, а именно через функции денег. Поэтому вопрос о функциях денег важендля понимания сущности этой экономической категории. Изучение функций денегфактически означает продолжение анализа их сущности и проявлений в экономике.Логическая взаимосвязь сущности денег и их функций очевидна. Однако при всейважности изучения функций денег их сущность не может быть сведена только ксовокупности внешних свойств, отношений и явлений, т.е. тех функциональныхформ, в которых они выступают. Можно сказать, что сущность денег первична, афункции денег вторичны, производны от сущности денег. Поэтому происходящиемодификации функций денег необходимо рассматривать, базируясь на анализесущности денег.
В связи с тем чтосущность денег по-разному понималась учеными прошлого, и трактуетсясовременными теоретиками и по-разному представляется в различных теориях денег,изложение вопросов, касающихся функций денег, также неоднозначно: существуетнесколько мнений по поводу числа и толкования функций денег, их иерархичности.Однако подавляющее большинство экономистов признают за деньгами выполнениеследующих функций: меры стоимости (мера ценности, масштаб цен, счетные деньги);средства обращения; средства накопления (сбережения, сохранения богатства,сохранения ценности).
В марксистской теорииденег и основанной на ней традиционной трактовке функций денег в российскойэкономической науке в дополнение к указанным выделяются еще две функции:средства платежа, мировых денег.
Принципиальныхразногласий по поводу количества функций у экономистов разных школ нет, нопоследние две функции рассматриваются как производные от трех основных.
При описании функцийденег как отражении их сущности обычно выделяют основополагающие функции.
Главной функцией денег вмарксистской теории и в теориях денег, базирующихся на их товарномпроисхождении, является функция денег как меры стоимости.
Остальные функции денегявляются производными от первой.
4.2 Содержание функцийденег и их роль
ДЕНЬГИ КАК МЕРА СТОИМОСТИ
Деньги в функции мерыстоимости позволяют выразить стоимость товаров (услуг) в терминах, известныхкаждому участнику товарообмена,— в национальных или интернациональных денежныхединицах. В функции меры стоимости деньги измеряют стоимость, или общественнуюценность товаров, а цены товаров получают свое денежное выражение. В связи сданной функцией нас интересует, как деньги это выполняют. Существуют дваосновных подхода к выполнению деньгами функции меры стоимости. Согласно первомуподходу сами деньги имеют внутреннюю стоимость и поэтому представляют ценность,стоимость других товаров. Наиболее полно функция меры стоимости полноценныхденег изложена в «Капитале» К. Маркса.
Второй подход основан натом, что внутренней стоимости у денег нет, они выступают как некий общийзнаменатель (так называемые счетные деньги с помощью которого выражаетсясоотношение цен различных товаров. Можно сказать, что современные деньги неизмеряют, а соизмеряют стоимость отдельных товаров и услуг, позволяя тем самымсориентироваться для принятия рациональных решений. Данный подход является внастоящее время более распространенным.
Счетные деньги — атрибут достаточноустойчивых товарных отношений когда производство для рынка и обмен становятсярегулярным и систематическим явлением. При регулярно повторяющемся производствеэто позволило примени для установления цены товара счетные деньги без самого денежногоматериала, установление цены становится мысленной, идеальной операцией, прикоторой отпадает необходимость использования реального золота. В случаеизменения пропорций между ценами на различные товарные группы, или проведенияденежных реформ, или изменений денежной системы, не имеющих характер денежнойреформы (нуллификация, девальвация, ревальвация, деноминация), деньгипродолжают выполнять функцию счетных денег.
Функция меры стоимоститребует своей количественной определенности. С функцией меры стоимости связаносвойство денег служить масштабом цен.
Масштаб цен — это своегорода технический элемент, который формируется в разных национальных экономикахнеодинаково. Поэтому, например, перевод одной национальной валюты в другуюозначает в первую очередь переход от одного масштаба цен к другому.
Масштаб цен не являетсяраз и навсегда заданной величиной. Его постепенное изменение возможно впроцессе инфляции, мгновенное изменение — при проведении денежных реформ,девальвации и непосредственно — при деноминации.
Постепенное изменениемасштаба цен происходит при любом типе инфляции но наиболее резко этопроявляется при несбалансированной инфляции. При сбалансированной инфляции ценыразных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированнойинфляции цены разных товаров постоянно меняются по отношению друг к другу,причем в неодинаковых пропорциях.
Мгновенное изменениемасштаба цен связано прежде всего с проведением деноминации — государственногомероприятия по изменению масштаба цен в сторону укрупнения нарицательнойстоимости денежных знаков и обмену старых денег на новые с пересмотром цен итарифов.
Деньги как мера стоимостииспользуются для контроля за мерой труда и потребления через сопоставлениеплановых и фактических затрат труда (живого и овеществленного), финансовой ихозяйственной деятельностью организаций независимо от формы собственности. Вовсех случаях, когда учитываются затраты труда, составляются, планируютсястоимостные показатели, деньги выполняют функцию меры стоимости. Учет и оценкав денежном исчислении являются обязательной предпосылкой ведения статистики,бухгалтерского учета, национальных счетов в целом. Особенность выполненияденьгами рассматриваемой функции состоит в том, что деньги используются идеально,как мысленно представленные деньги, поскольку для учета затрат труда, ихконтроля и планирования нет необходимости иметь золото или реальные деньги.
Назначение денег в даннойфункции состоит также в том, что они используются в процессе ценообразования. Измерениеценности товара в деньгах — вопрос, относящийся в большей мере к теории цены,нежели к теории денег.
Подводя итоги тому, чтобыло сказано о первой функции денег, можно с уверенностью отметить следующее:
■ несмотря напроисходящие существенные изменения в экономическом развитии стран, сменуобщественного строя, моделей экономического развития, модификацию форм и видовденег, функция денег как меры стоимости, несомненно, сохраняется и имеетпервостепенное значение как для выполнения деньгами прочих функций, так и дляфункционирования экономической системы в целом;
■ функция денег какмеры стоимости эволюционирует одновременно с эволюцией форм и видов денег,выступая сегодня, скорее, как функция счетных денег, масштаб цен;
■ в связи сэволюцией форм и видов денег функция денег как меры стоимости в своемпервоначальном виде в большей степени отражает товарное происхождение денег,помогая раскрыть специфику денег как экономической категории;
■ роль денег вфункции меры стоимости (масштаба цен, счетных денег) проявляется прежде всего врезультатах их участия в процессе установления цены товара. Применение денегпозволяет сопоставить выручку от реализации продукции (отдельных ее видов) сиздержками на ее производство, сопоставить выгодность Изготовления каждого видапродукции. Тем самым деньги используются для контроля труда (живого иовеществленного), контроля за финансовой и хозяйственной деятельностьюпредприятий и организаций независимо от формы собственности. Поэтому механизмценообразования в условиях рынка должен давать возможность снижать издержкипроизводства и повышать его эффективность.
ДЕНЬГИ КАК СРЕДСТВООБРАЩЕНИЯ
Данная функция денегтрактуется однозначно практически всеми экономическими школами. Выполняяфункцию средства обращения, деньги выступают посредником при обмене товаров иуслуг. Процесс купли-продажи характеризуется одновременным и разнонаправленнымдвижением экономических благ и денег. Эту функцию выполняют реальные деньги, ноне обязательно полноценные.
Деньги в функции средстваобращения можно представить как деньги в цепочке Т — Д — Т' (товар — деньги —товар). Цепочка сделок может быть достаточно длинной. При этом деньги, будучиобменены на товары, обеспечивай их обращение, делают возможным переход правсобственности на товар от одного лица к другому. И наоборот, отсутствие денегили их «выпадение» из данной цепочки прерывает нормальный процессобращения товаров.
Чтобы функционировать вкачестве средства обращения, деньги должны отвечать следующим условиям:
1) пользоваться всеобщимпризнанием в качестве денег;
2) бытьсанкционированными государством на выполнение этой функции, поскольку толькогосударство может обязать других субъектов экономики принимать определенныезнаки в качестве денег.
При всей важности этихдвух условий основополагающим является первое, т.е. желание продавца отдатьсвой товар за деньги. Без этого постоянное обращение товаров невозможно — онобудет прерываться.
Кроме того, наличиегосударственной санкции является обязательным для нормального функционированияденег в качестве средства обращения. Только государство может обязать другихсубъектов экономики использовать те или иные знаки в качестве денег. Например,до введения именно в соответствии с государственным решением в обращение новыхкупюр или монет они являются не более чем красивыми фантиками. Однако, еслигосударство принимает решение о прекращении хождения тех или иных купюр и монетв качестве денег, они из собственно денег превращаются в фантики.
В качестве средстваобращения деньги:
■ опосредуютдвижение товаров и услуг;
■ преодолеваютиндивидуальные количественные, временные и пространственные границы, присущиебартеру;
■ сокращаютиздержки обращения.
В процессетоварно-денежного обращения покупатель контролирует уровень цен и качествопотребляемых товаров и услуг, что вынуждает производителей искать резервыснижения издержек и повышения качества производимой продукции. В итоге этотакже направлено на повышение эффективности производства. И наоборот,деформация в выполнении деньгами функции средства обращений «натурализация»экономических отношении между хозяйствующими субъектами приводят к расширению «теневой»экономики.
В свою очередь,расширение «теневой» экономики означает рост недоимок платежей вбюджет и, как следствие, увеличение государственного долга по заработной платебюджетным организациям и по социальным выплатам. В рамках макроэкономикипроисходит падение совокупного спроса, что сдерживает развитие национальнойэкономики.
ДЕНЬГИ КАК СРЕДСТВОНАКОПЛЕНИЯ
Функция денег каксредства накопления в условиях золотомонетного обращения реализуется в качествесредства образования сокровищ. Однако в настоящее время ни в одной стране нет «золотогорегулятора» денежного обращения. Происходит накопление знаков стоимости,не разменных на золото. Эти денежные знаки выполняют функцию накопления илисохранения стоимости (сбережения).
Средство сохранениястоимости (средство накопления) — способность денег использоватьсоответствующую стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки.Эта функция денег является следствием их абсолютной ликвидности. Абсолютнаяликвидность денег означает, что с помощью денег их владелец может в любоймомент выполнить любое обязательство, быстро и без потерь обменять деньги натовары и услуги, поскольку они всегда могут быть использованы в качествесредства обращения и платежа и имеют фиксированную номинальную стоимость.
Когда речь идет осредстве сохранения стоимости (средстве сбережения), это означает, чтопокупательная способность денег станет в будущем, по крайней мере, не меньшесегодняшней.
Основным условиемвыполнения деньгами функции средства накопления является стабильность их покупательнойспособности, т.е. способности денег обмениваться на товары и услуги. Стабильнаяпокупательная способность определенного количества денег означает возможностьих владельца приобретать неизменный набор товаров и услуг. Если номинальнаястоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость (покупательнаяспособность) может меняться. Прежде всего, она зависит от цен на товары иуслуги:
D=1:P,
где d — покупательная способность денег; Р — цены.
В условиях инфляцииреальная стоимость денег (их покупательная способность) резко падает исохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл. Начинается погоняза менее ликвидными или вообще неликвидными, но реальными ценностями: идетскупка земельных участков, недвижимости, произведений искусства и т.д.
При неполном выполнениинациональной валютой функции средства накопления происходит скупка свободноконвертируемой валюты, в которой население делает свои сбережения. Этисбережения осуществляются, скорее, не в целях роста доходности, а как гарантиисохранения сбережений.
Выполнение деньгамифункции средства накопления имеет свою специфику и зависит от того, в какойформе происходит это накопление: в банковской форме или в форме наличных денег(тезаврация).
Банковская форма — накопление денежныхсредств на счетах в банках, других небанковских кредитных институтах. Кредитноенакопление может быть не только на счетах, но и в виде размещения средств вценные бумаги. При банковском методе хранения денежных средств государствоимеет информацию о том, на какуюсумму население временно отказалось от потребления, государство имеетвозможность регулировать платежеспособный спрос, может использовать накоплениядля финансирования экономики.
Тезаврация (накопление в наличнойденежной форме) не имеет общественного значения, более того, ее развитиеприводит к появлению негативных последствий так называемого парадоксабережливости в экономике. Предположим, что население оставляет часть своихдоходов в виде сбережений «в чулке» (осуществляет частнуютезаврацию). Это приводит к тому, что спрос на товары и услуги на рынке товарови услуг сокращается. Следовательно, выручка от реализации у фирм падает. Нопадение выручки от реализации приводит к тому, что фирмы сокращают спрос нафакторы производства. Отсюда рост безработицы и сокращение доходов населения,значит, спрос на товары и услуги еще больше сокращается.
При банковской форменакопления сбережения населения поступают на денежный и финансовый рынок.Институты финансового рынка аккумулируют сбережения и преобразуют их винвестиции для бизнеса. Таким образом, изъятие или отток средств, которыепроисходят в случае, если население не все доходы тратит на потребление, ачасть их сберегает «в чулке», компенсируется «инъекцией»или притоком средств в виде инвестиций в бизнес.
Аналогичные явленияпроисходят и в случае роста сбережений населении в наличной иностранной валюте.Если население предпочитает накапливать наличные доллары «в чулке»,то часть доходов населения будет изыматься из оборота. В этом случаенаблюдается эффект утечки средств, аналогичный отрицательным последствиямпарадокса бережливости при частной тезаврации рублей.
Сохранение богатства ввиде наличных денег может привести к так называемым вмененным издержкам, илииздержкам упущенных возможностей, поскольку сохранение богатства в виде денегне приносит их владельцу процентного дохода за период хранения (по сравнению,например, с богатством в виде недвижимости, когда владелец дома, сдав его варенду, получает доход в виде арендной платы).
Очевидно, что именноналичность обеспечивает человеку удобство, поскольку необходимые для покупкисредства лежат у него в кармане, и ему нет необходимости при каждой покупкеходить в банк. Однако хранение денег в виде наличности, лишает человекавозможности получать проценты по вкладу. Следовательно, нужно взвеситьпреимущества и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денегудобно иметь на руках, а сколько положить в банк.
Спрос на наличные деньгив функции средства сбережения зависит также от состояния банковской системы идоверия населения к стабильности ее состояния.
Независимо от формыхранения денег они в этой функции влияют на платежеспособный спрос по следующимнаправлениям:
■ изменяетсяструктура спроса (сначала снижается, а потом по мере накопления растет);
■ изменяется(растет) объем платежеспособного спроса;
■ изменяетсяразмещение платежеспособного спроса (по группам населения).
В период обращенияметаллических денег сокровище выполняло роль стихийного регулятора денежногообращения. Если масштабы производства и товарного обращения расширялись,металлические деньги, находившиеся в форме сокровища, поступали на рынок дляпокупки товаров, т.е. выполняли функции детва обращения. Отсюда вывод: деньги вформе средства накопления являются определенным стимулятором и регуляторомэкономики, обладая способностью расширять спрос и превращаться в деньги каксредство обращения. Хотя на сегодняшний день функция денег как средстваобразования сокровища перестала выполнять роль стихийного регулятора денежноймассы в обращении неизменных денежных знаков, золото не может автоматическиперейти из сокровища в обращение и обратно.
Выполняя функцию средстванакопления, деньги опосредуют формирование, распределение и перераспределениенационального дохода, используются при накоплении, в том числе амортизационныхотчислений предприятий, средств государственных и местных бюджетов, денежныхсредств личного сектора. Деньги в функции накопления влияют на объем иструктуру платежеспособного спроса, и его размещение по группам субъектовэкономики. Деформация в выполнении деньгами данной функции связана с инфляцией,когда покупательная способность денежной единицы снижается.
ФУНКЦИЯ ДЕНЕГ КАКСРЕДСТВА ПЛАТЕЖА
Основной особенностьюфункции денег как средства платежа является существование разрыва во временимежду движением денег и движением товаров и услуг. Часто в момент совершениякупли-продажи товара покупатель не имеет денег для его оплаты. Следовательно, врамках функции средства обращения такая сделка состояться не может. Но это незначит, что она вообще невозможна. Дело в том, что многие покупатели, неимеющие денег в настоящий момент, в принципе будут платежеспособными в дальнейшем.Выход из данной ситуации связан с возможностью отсрочки платежа. На базефункционирования денег как средства платежа возникают следующие виды денежныхобязательств, погашение которых связано с функцией денег как средства платежа:
■ обязательства,возникающие в связи с использованием кредита;
■ обязательства пооплате труда, выплате пенсий и другие подобные обязательства как денежныеобязательства государства или негосударственных структур по отношению кнаселению;
■ различныедолговые финансовые обязательства (например, уплата налогов);
■ страховыеобязательства;
■ обязательства,вытекающие из решений административно-судебных органов.
Особенность выполненияденьгами данной функции заключается в том, что движение стоимости являетсясамостоятельным и непосредственно не связано с одновременным движением товараили движение денег оторвано от движения товара:
■ происходитнесовпадение по времени и в пространстве движения денег и движения товаров;
■ используютсяналичные или безналичные деньги;
■ деньги должныбыть реальными (исключение — идеальные деньги в случае зачета взаимныхтребований);
■ эту функцию могутвыполнять знаки стоимости, т.е. неполноценные деньги.
Некоторые экономистысчитают, что данная функция денег являете не самостоятельной, а производной отвсех остальных функций. Но есть и другая точка зрения, согласно которой вусловиях, когда доминируют кредитные деньги, функция средства платежа вытесняетфункцию средства обращения, а сама функция средства платежа рассматривается какинтегральная функция, включающая в себя все прочие функции денег.
Действительно, в условияхгосподства кредитных денег фактически только наличные деньги выполняют функциюсредства обращения. Эта функция денег не исчезает, она будет сохранена, покачасть расчетов проводится в наличной форме. Но заметим, что и наличные деньги,по сути, являются кредитными деньгами, если их эмиссия осуществляется в рамкахкредитования экономики центральным банком.
Деньги в данной функциииспользуются для погашения разного рода денежных обязательств, контроля зараспределением валового внутреннего продукта Контроль проводят финансовыеорганы и кредитные организации в процессе финансирования и кредитованияэкономики, расчетно-кассового обслуживания предприятий. Сбои в выполненииденьгами данной функции приводят к нарастанию неплатежей в экономике, котороеможет вызвать так называемый платежный кризис.
При несоблюдении условийвыполнения деньгами функции средства обращения и производной от нее функцииплатежа в экономике могут появиться та называемые суррогатные деньги.Суррогатными деньгами называют заменители денег, официально обращающихся натерритории данной страны. Объективно возможность появления суррогатных денегсвязана с тем, что деньги в функций средства обращения выступают «мимолетнымпосредником обмена», поэтом появляется возможность замены реальных денегих суррогатами. При отсутствии официальных денег (или их неспособностивыполнять свои функции) в оборот могут поступать самые разнообразныеденьги-заменители. Суррогатными деньгами могут быть ценные бумаги (прежде всеговекселя), золото, иностранные валюты и даже разного рода талоны — главное,чтобы их принимали партнеры по обмену.
Фактически суррогатнымиденьгами можно назвать все, что не является законным платежным средством дляданной страны. Под законными платежными средствами понимаются денежные знаки,которые по закону обязательны к приему на территории данного государства. Вседенежные знаки, монопольно эмитируемые центральным банком,— это законныеплатежные средства. Все законные платежные средства являются деньгами, но невсе деньги представляют собой законные платежные средства. Иностранная валютане является для другой страны законным платежным средством.
Отдельные субъектыэкономических отношений могут быть готовы принять в уплату причитающегося долгаразличные денежные знаки, но законные платежные средства — это денежные знаки,которые они обязаны по закону принимать в уплату. Так, в условиях высокихтемпов инфляции у субъектов экономических отношений может возникнуть стремлениеперейти к использованию в платежах в рамках национальной экономики иностраннойвалюты, которая не является для данной страны законным платежным средством,например доллар в России — это фактически суррогатные деньги. Или, например,закон не обязывает принимать в оплату долга чек, но вместе с тем по законуможно настаивать на оплате долга банкнотами и монетами.
ФУНКЦИЯ МИРОВЫХ ДЕНЕГ
Трактовка данной функцииденег также неоднозначна: либо эту функцию денег не выделяют в качествесамостоятельной, либо рассматривают как интегральную функцию, в которойпроявляются все остальные функции денег. Функция мировых денег осуществляется врамках международных экономических отношений, когда деньги используются дляопределения мировых цен на товары и услуги, как международное расчетное иплатежное средство, а также для формирования валютных резервов отдельныхгосударств и международных финансовых институтов. Фактически речь идет овыполнении деньгами всех перечисленных выше функций в международных масштабах.
Главная особенностьмировых денег состоит в том, что свои функции они выполняют вне единогонационального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-тоодного государства.
При использованииполноценных денег в условиях золотомонетного обращения данную функцию могливыполнять любые национальные валюты, разменные на золото. При переходе кнеполноценным деньгам функцию мировых денег выполняют отдельные свободноконвертируемые, а также коллективные валюты (международные единицы типа СДР,евро и т.п.).
При использованииотдельных свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег фактическивозникает вопрос о международном признании той или иной национальной денежнойединицы. Под признанием в данном случае следует понимать не какой-томеждународный договор, а реальную готовность субъектов мировой экономики(иностранных фирм, банков, государств) принимать эти деньги в качестверасчетного, платежного средства и официального резервного актива.
Деньги в данной функциииспользуются для определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров,денежных расчетов по таким операциям, Расчетов по кредитным и иным нетоварнымоперациям. Для характеристики роли Денег во внешнеэкономических отношенияхважно также то, что в торговом балансе операции по экспорту и импортусопоставляются в денежном выражении. В результате такого сопоставления заопределенный период выводится активное (превышение экспорта над импортом) илипассивное (превышение импорта над депортом) сальдо баланса. Данные торговогобаланса применяются не только для оценки сложившегося соотношения междуимпортом и экспортом товаров, но и для разработки и проведении мер пооптимизации их соотношения. Аналогичный подход осуществляется и в отношенииплатежного баланса, в который включаются платежи по товарным операциям, расчетыпо кредитным взаимоотношениям и другим обязательствам.
На роль денег вовнешнеэкономических взаимоотношениях страны влияет курс национальной валюты квалютам других стран. В зависимости от обменном курса либо появляетсязаинтересованность в расширении экспортных или импортных операций, либоподобные операции сворачиваются как невыгодные. При этом понижение курсанациональной валюты стимулирует экспорт, а повышение вызывает сокращениеэкспорта. Поэтому могут осуществляться меры по изменению курса национальнойвалюты в рамках политики валютного peгулирования, что создает предпосылки увеличенияили уменьшения экспорта. Иными словами, в ходе валютного регулирования можноизменять курс национальной валюты, что свидетельствует как о роли денег вовнешнеэкономической деятельности, так и о возможности использования денег вуправлении такими процессами.
ВЗАИМОСВЯЗЬ ФУНЦИЙ ДЕНЕГ
Взаимосвязь функций денегнаиболее наглядно проявляется в интегральных функциях денег как средстваплатежа и мировых денег. Так, функционирование денег как средства платежапредполагает:
■ выполнениеденьгами функции меры стоимости, масштаба цен, счетных денег — до вступлениятовара в оборот должна быть определена его цена;
■ выполнениеденьгами функции средства накопления (сбережения), например первоначальноенакопление средств у кредитора;
■ использованиеденег как средства обращения, например, в случае расходования денег страховойкомпанией после получения страхового платежа.
Функция денег как мировыхденег предполагает также тесное переплетение всех остальных функций денег:
■ мировые деньгииспользуются в качестве меры стоимости, масштаба цен, счетных денег приопределении цен товаров и проведении сделок на международных товарных ивалютных рынках. Здесь используются понятия «валюта цены (сделки)» и «валютаплатежа» — наименования денежной единицы, в которой должно быть погашенообязательство импортера по внешнеторговому контракте или заемщика помеждународному кредиту. Валюта сделки и валюта платежа могут быть согласованымежду субъектами платежных отношений и зафиксирована в виде международнойденежной единицы. Функцию меры стоимости мировые деньги выполняют и приопределении пропорции обмена одной валюты на другую или цены валюты, выраженнойв другой валюте (валютного курса);
■ в качествеофициального резервного актива мировые деньги выполняют функцию средстванакопления;
■ в качествесредства платежа мировые деньги выступают в международной торговле и при обменена валютных рынках, в рамках международного кредита, на рынке международныхдолговых обязательств.
Подводя итог сказанному ороли денег в воспроизводственном процессе с точки зрения функциональногоподхода, можно отметить, что:
■ деньги — это непросто технический инструмент счета и обмена, а воспроизводственная категория.Выполняя свои функции, деньги влияют на деятельность экономических субъектов навсех стадиях воспроизводственного процесса: на производство, распределение,обмен и потребление;
■ объективно рольденег в экономике всегда позитивна: их использование способствует повышениюэффективности развития экономики, и наоборот, деформация в выполнении деньгамиих функций сопровождаются усилением негативных процессов;
■ с целью повышенияэффективности развития экономики необходимо рамках государственной экономическойполитики проведение мероприятий по усилению роли денег. Для этого особоезначение имеют уменьшение уровня инфляции, расширение сферы применения денег,совершенствование организации их обращения, последовательная увязка объемаденежной массы с потребностями оборота, достижение устойчивости национальнойвалюты.
Вместе с темфункциональный подход к исследованию денег в воспроизводственном процессеявляется начальным этапом изучения. Усиление роли денег в экономике изменяетсодержание и возможности использования денег для решения различных задач,прежде всего задач достижения макроэкономического равновесия.
Деньги как важнейшаяэкономическая категория связывают всех субъектов рынка в единыйвоспроизводственный процесс. Разностороннее использование денег и их влияние наразвитие общества основываются во многом на том, что продукция производитсясубъектами рынка не для собственного потребления, а для других потребителей,которым она продается за деньги. Иными словами, выпускаемая продукция принимаетформу товара, а между участниками процессов производства и реализации товаровскладываются товарно-денежные отношения. На основе денежных потоков в формефинансовых и денежно-кредитных отношений происходит перелив ресурсов,капиталов, достигается в целом макроэкономическое равновесие.
5. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ЭЛЕМЕНТЫ
По своему содержаниюденежная система представляет собой структурированную совокупность определенныхэлементов, тесно взаимодействующих и обеспечивающих ее целостность. По своейформе денежная система реализуется посредством организации денежных отношений встране или в едином экономическом пространстве. Форма денежной системыскладывается исторически и закрепляется соответствующим законодательством.
Для организации денежныхотношений в форме системы необходимы определенные объективные и субъективныепредпосылки.
К объективнымпредпосылкам относится достижение достаточно высокого уровня развитиятоварно-денежных отношений. Например, в условиях товарно-денежных отношений,базирующихся на случайных формах обмена, когда товарно-денежные отношения неносят характер устойчивых связей, денежные отношения не организованы в формесистемы.
Развитие устойчивыхтоварно-денежных отношений приводит также к необходимости их регулирования состороны государства.
К субъективнымпредпосылкам формирования денежных отношений как денежной системы относитсянеобходимость определения в законодательном порядке законных платежных средств,регламентация их обращения.
Вследствие этого денежныесистемы начали формироваться не сразу при переходе от товарного обмена ктоварно-денежному, а на основе образования устойчивых рынков и укреплениягосударственной власти в XVI—XVII веках.
Денежную систему можнорассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном.
С точки зренияфункционального аспекта под денежной системой понимается упорядоченнаясовокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организацииденежного обращения в стране или в едином экономически пространстве.
С точки зрения институциональногоаспекта денежная система представляет собой совокупность институтов, создающихи регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы ихобращения, аккумулирования, распределения и перераспределения.
На практикефункциональный и институциональные аспекты денежной системы образуют единствосистемы. Денежные отношения, их формы, метод и принципы организации в странеили в едином экономическом пространен в современной экономике не существуют внеинститутов, их организующих. В свою очередь денежно-кредитные институтыпоявляются (создаются) именно тогда, когда денежные отношения приобретаютдостаточно развитые формы, и возникает необходимость регулирования денежныхотношений.
В рамках денежной системыреализуются сущность и функции денег во всем разнообразии их форм и видов.Поэтому функциями денежной системы являются:
■ эмиссионная —определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения,порядка эмиссии;
■ регулирующая —регулирование денежной массы в обращении, ее структуры, соответствияпотребностям экономики;
■ контрольная —контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения,денежной дисциплины.
Выполнение этих функцийспособствует достижению основной цели функционирования денежной системы —обеспечение ее стабильности и эластичности.
Стабильной можно назватьтакую денежную систему, при которой деньги в полном объеме выполняют своифункции, т.е. денежная система формирует условия выполнения деньгами ихфункций. При невозможности денежной системы формировать такие условия возникаетнеобходимость в проведении денежной реформы или соответствующих изменений вденежном обращении, носящие характер денежных реформ: девальвации, деноминации,нуллификации.
Под эластичностьюденежной системы понимается ее реакция на изменение потребности экономическогооборота в денежных средствах, способность денежного оборота расширяться илисокращаться в соответствии с потребностями экономики.
Денежная система с точкизрения воспроизводственного подхода представляет собой органическую частьнациональной, мировой финансовой системы а более высоком уровне — экономическойсистемы.
С одной стороны, являясьчастью экономической системы, денежная система зависит от типа и уровня ееразвития. На денежную систему оказывают действие степень зрелоститоварно-денежных отношении, общественный и экономический порядок (выделяют,например, денежную систему рыночного командно-административного типа), уровеньпроработанности законодательных основ и правовых актов, регулирующих вопросыорганизации денежных отношений, состояние экономики в той или иной фазеэкономического цикла, способности государства и центрального банка регулироватьденежную сферу, предсказуемость ее развития, а также войны, различного родакризисы и пр.
С другой стороны,состояние денежной системы может оказать как стабилизирующее, так идестабилизирующее воздействие на финансовую и в целом экономическую систему,что определяется ролью денег в воспроизводственном процессе и степеньюотлаженности механизма экономических отношений в стране.
Денежная система, какотмечалось выше, представляет собой систему, в рамках которой отдельныеэлементы находятся в определенном структурированном единстве. Совокупностьэлементов денежной системы можно условно разделить на следующие блоки: базовый(фундаментальный); управленческий (функциональный); 3) инфраструктурный.
Базовый (фундаментальный)блок включаеттакие элементы:
■ сущность ифункции денег;
■ формы и видыденег;
■ денежная единица;
■ денежная масса иее структура;
■ денежный оборот,его организация и структура;
■ принципыорганизации денежной системы.
Первые два элементаденежной системы: сущность, функции, формы и виды денег — формируютсяисторически и определяют тип денежной системы. Что касается денежной единицы какэлемента денежной системы, то она представляет установленный в законодательномпорядке денежный знак, который служит Ия соизмерения и выражения цен всехтоваров, и, как правило, делится на мелкие кратные части. Денежная единицаявляется законным платежным средством. Наименование денежной единицыскладывается исторически, но в некоторых случаях (например, в период революций,политических переворотов, раздела страны на самостоятельные страны или,наоборот, объединение стран в экономический и политический союз) государствоможет установить новое наименование денежной единицы.
Современная история знаети примеры появления совершенно новых наименований денежных единиц, например, всвязи с распадом СССР появился рубль Российской Федерации, в связи с переходомЕвропейского Союза к единой валюте — евро.
Общая схема и принципыпостроения денежной массы и денежных агрегатов в каждой стране конкретизируетсяв зависимости от особенностей используемых инструментов денежного рынка,специфики денежного оборота.
Денежный оборот — это процесс движения(кругооборот) денег в наличной и безналичной формах, в процессе которого деньгивыполняют функции обращения и платежа. В основном деньги постоянно находятся нев статичном состоянии, а в движении. Таким образом, денежный оборотпредставляет собой форму существования денег и является элементом денежнойсистемы.
Принципы организацииденежной системы зависят от прочих элементов базового (фундаментального) блокаденежной системы. К основным принципам организации денежной системы относятсяследующие.
1. Принцип устойчивости иэластичности денежного оборота: денежная система должна удовлетворятьпотребности экономики в денежных средства но не допускать развитие инфляционныхпроцессов. Центральный банк в конечном счете берет на себя обязательстворегулировать безналичную эмиссию в соответствии с потребностями хозяйственногооборота, а также увязывать эмиссию банкнот с процессом производства и обменатоваров и услуг или обязательствоне выпускать такого количествабанкнот, на которое владельцы товаров, исполнители работ и услуг не согласныобменивать свои собственные активы. Необходимость обслуживания товарооборотафактически означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либов целях замены физически износившихся банкнот, либо под рост национальногобогатства.
2. Порядок и видыобеспечения денежных знаков, устанавливаемые законодательством, на основаниикоторого определяется, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков.Это могут быть товарно-материальные ценности, золото или другие драгоценныеметаллы, валютные ценности, ценные бумаги, страховые полисы, гарантииправительства, банков и пр. Сегодня во всех странах эмиссия денежных знаковосуществляется под обеспечение активами центрального банка.
Управленческий(функциональный) блок денежной системы включает такие элементы:
■ принципыуправления денежной системой;
■ эмиссионныймеханизм;
■ механизм (методыи инструменты) денежно-кредитного регулирования;
■ порядокустановления валютного курса;
■ кассоваядисциплина;
■ порядокпроведения безналичных расчетов.
К принципам управленияденежной системой можно отнести следующие.
1. Принципцентрализованного управления денежной системой предполагает наличие единогогосударственного центра (в лице центрального банка, министерства финансов иликазначейства), определяющего основы организации денежной обращения ирегулирующего его. В условиях рынка централизованное управлениеденежнойсистемой базируется в основном на экономических методах, основанных намотивации деятельности хозяйствующих субъектов, хотя большое значение имеют иадминистративные методы, поскольку для устойчивого функционирования денежнойсистемы важна хорошо проработанная правовая база.
2. Принцип планированияденежного оборота непосредственно связан с таким принципом организации денежнойсистемы, как устойчивость и эластичность денежного оборота. Обеспечениеустойчивости и эластичности требует предварительного планирования объема иструктуры денежной массы и денежного оборота. В условияхкомандно-административной экономики результатом процесса планирования являютсяжесткие централизованные планы, в условиях рынка этот процесс заключается всоставлении соответствующих прогнозов. Исключением можно считать формированиетакого финансового плана государства, как бюджет; он имеет форму закона,остается директивным планом, за выполнение которого отвечает правительство.
3. Принцип обеспеченностиэмитируемых денег и характера денежной эмиссии: понятно, что выпускнеобеспеченных денег провоцирует инфляцию и расстройства денежной системы, нообеспечением денег могут быть золото, активы центрального банка, что приводит кразличиям в формах и видах денег и соответственно денежных систем. Современныйпринцип кредитного характера денежной эмиссии означает, что эмиссия наличных ибезналичных денег осуществляется на основе кредитных операций. При этом любоепокрытие бюджетного дефицита, государственных расходов выпуском денег состороны центрального банка (бюджетная эмиссия) приводит к нарушению этогопринципа и запрещено законом во всех странах.
4. Принцип зависимостиили независимости центрального банка от государства в области проведенияэмиссионных операций, решения задачи обеспечения устойчивости национальнойденежной единицы, комплексного использования инструментов денежно-кредитногорегулирования, предоставления денежных средств правительству в порядкекредитования.
5. Принцип надзора иконтроля за денежным оборотом: государство через банковскую, финансовуюсистему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный надзор и контроль заденежным оборотом и основными денежными потоками в экономике.
Еще один элементуправленческого блока денежной системы — эмиссионный механизм, которыйопределяет порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятия.Выпуск наличных денег в оборот и их изъятие из оборота осуществляются особымиподразделениями центрального банка (в Российской Федерации, например,расчетно-кассовыми центрами Центрального банка Российской Федерации), внекоторых странах — министерством финансов (казначейством). Безналичные деньгивыпускаются в хозяйственный оборот коммерческими банками в процессекредитования экономики.
Управление денежнойсистемой предполагает наличие механизма (методов и инструментов)денежно-кредитного регулирования, который представляет собой совокупность методов(административных и рыночных, общих и селективных) и инструментов (прямых икосвенных) денежно-кредитного регулирования, прав и обязанностей органовденежно-кредитного регулирования.
В состав управленческогоблока денежной системы входит также в качестве элемента порядок установлениявалютного курса, который определяется основе котировки. Котировка — определениеи установление курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте.Котировка валют позволяет определить соотношение двух денежных единиц,предложенных для обмена. Это соотношение не может быть постоянным, так какменяются спрос и предложение на валютном рынке. Котировку проводят центральные(национальные) банки крупнейшие коммерческие банки. Различают официальную и свободную(рыночную) котировки валют. В настоящее время чаще всего используетсяоснованный на «корзине валют» способ котировки, при которомнациональная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящихв «корзину».
Кассовая дисциплина — это набор общих правил, формпервичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должныруководствоваться хозяйствующие субъекты при организации наличного денежногооборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением кассовойдисциплины возложен на коммерческие банки.
Порядок проведениябезналичных расчетов предполагает регулирование счетов, по которым осуществляютсябезналичные расчеты в экономике, форм расчетов, обязательств, которые возникаютпри безналичных платежах.
В инфраструктурный блокденежной системы включаются элементы, обслуживающие ее функционирование, аименно:
нормативно-правовая база (законы о денежнойсистеме, о центральном банке, о банках и банковской деятельности, нормативныеакты центрального банка, регулирующие порядок эмиссии, организацию денежногооборота и т.д.);
информационно-аналитическийэлемент (анализсостояния денежного рынка, объема и структуры денежной массы, денежной эмиссии,уровня монетизации экономики, скорости оборота денег, изменения покупательнойспособности денег согласно разработанной методологии анализа и т.д.);
технологический элемент (технология денежнойэмиссии, способы защиты купюр от подделок, способы защиты отфальшивомонетничества, способы инкассации наличных денег, их пересчета,технология безналичных расчетов и пр.);
институциональныеэлементы (законодательныеорганы и правительство, в задачу которых входит установление юридических норм иосновных правил путем издания законов и нормативных актов в области денежныхотношений, центральный банк, казначейство, банки различных видов, кромецентрального).
Законодательные органы иправительство, создающие правовую и организационную инфраструктуру денежнойсистемы, определяют законное платежа средство страны, издают закон оцентральном банке, о банках и банковской деятельности.
Институциональнымэлементом денежной системы является и центральный банк, который эмитируетналичные деньги в оборот, осуществляет денежно-кредитное регулирование.Центральный банк, обладая определенными, законодательно закрепленными за нимвластными полномочиями, издает подзаконные акты в области денежного оборота идеятельности коммерческих банков.
Казначейство, выполняющее в отдельныхстранах эмиссионную функцию, выпускает в оборот бумажные деньги и разменнуюмонету.
К институтам денежнойсистемы следует отнести и банки различных видов, эмитирующие безналичные деньгии контролирующие денежный оборот.
6. ОСНОВНЫЕ ТИПЫ ДЕНЕЖНЫХСИСТЕМ. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФОДЕРАЦИИ
Тип денежной системызависит от того, в какой форме функционируют деньги — как товар или как знакистоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:
■ металлическиеденежные системы, при которых денежный товар непосредственно обращается ивыполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;
■ неметаллическиеденежные системы, построенные на обороте кредитных и бумажных денег, неразменных на металл.
Переход от одной денежнойсистемы к другой связан с тем, что в процессе развития товарно-денежного обменапроисходил переход от применения одних денег к другим, а также с изменениемусловий их функционирования и повышением их роли.
МЕТАЛЛИЧЕСКИЕ ДЕНЕЖНЫЕСИСТЕМЫ
В зависимости от металла,который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базыденежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм.
Разновидности золотогомонометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт изолотодевизный стандарт (золотовалютный) стандарт.
Исторически первым был золотомонетныйстандарт.
При золотослитковомстандарте в обращении не имели хождения золотые монеты, и не происходила ихсвободная чеканка. Обмен банкнот осуществлялся при предъявлении определенной ихсуммы только на золотые слитки.
Золотодевизный стандарт характерен тем, чтобанкноты обмениваются на девизы, т.е. на иностранную валюту, разменную назолото. Созданная в 1944 году Бреттон-Вудская валютная система — это системамежгосударственного золотодевизного стандарта.
С 30-х годов XX века в мире началифункционировать денежные системы, построенные на обороте не разменных на золотокредитных денег, осуществлен демонтаж золотого стандарта.
НЕМЕТАЛЛИЧЕСКИЕ ДЕНЕЖНЫЕСИСТЕМЫ
Характерными чертамисовременных денежных систем, основанных на обороте кредитных денег, являются:
■ отменаофициального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото,переход к не разменным на золото кредитным деньгам;
■ развитиебезналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного;
■ усилениегосударственного регулирования денежного обращения. Эмиссия современных банкнотне связана с золотом, но существуют определенные инструменты, сдерживающие этуэмиссию,— прежде всего денежно-кредитная политика центрального банка.
Классификация денежныхсистем может проводиться также в зависимости от типа экономической системы.
ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА КОМАНДНО-ААМИНИСТРАТИВНОЙЭКОНОМИКИ
Денежная системакомандно-административной экономики характеризуется следующими особенностями:
■ сосредоточениеналичного и безналичного денежного оборота в едином государственном банке;
■ законодательноеразграничение денежного оборота на налично-денежный (обслуживает распределениепредметов потребления и услуг) и безналичный (обслуживает распределение средствпроизводства);
■ обязательноехранение средств предприятий на счетах в государственном банке, при этомклиенты банка не имеют возможности изъять по первому требованию со своего счетаденежные средства в наиболее удобной для них форме и в необходимом размере;
■ отсутствиевозможностей выбора клиентами банков, формы, сроков, размеров полученияналичных денег с банковских счетов;
■ нормированиегосударством расходов предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами;
■ прямоедирективное управление денежным оборотом;
■ выпуск денег воборот в соответствии с выполнением государственногопланаэкономического развития;
■ сочетание товарногои золотого обеспечения денежных знаков;
■ законодательноеустановление масштаба цен и курса национальной валюты;
■ монополиягосударственного банка в привлечении сбережений населения.
ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РЫНОЧНОЙЭКОНОМИКИ
Денежная система рыночнойэкономики имеет в настоящее время следующие характерные черты:
■ децентрализацияденежного оборота между различными банками;
■ разделениеэмиссии наличных и безналичных денег между разными звеньями банковской системы:эмиссия наличных денег — монополия центрального банка, эмиссию безналичныхденег осуществляют коммерческие банки при возможности регулирования ее состороны центрального банка;
■ отсутствиезаконодательного разграничения безналичного и наличного денежного оборота;
■ действиемеханизма государственного денежно-кредитного регулирования;
■ централизованноеуправление денежной системой в основном экономическими методами;
■ прогнозноепланирование денежного оборота;
■ взаимосвязьналичного и безналичного денежного оборота при преобладании безналичного;
■ независимостьцентрального банка от государства;
■ обеспечениеденежных знаков активами банковской системы;
■ система рыночногоустановления масштаба цен и валютного курса.
Денежные системы можноклассифицировать и в зависимости от национальной принадлежности, т.е. денежнаясистема одной страны (национальная денежная система) и денежная система группыгосударства (например, денежная система ЕС).
Каждая национальнаяденежная система по-своему уникальна. Денежная система одной страны не можетбыть «калькой» денежной системы другой страны. Вместе с тем вразвитии денежных систем прослеживаются некоторые общие черты, которые даютправо говорить об общем и особенном в развитии национальных денежных систем иклассифицировать их по указанным выше типам.
ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМАРОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Денежная системаРоссийской Федерации относится сегодня к денежной системе рыночного типа.
В Российской Федерацииофициальной денежной единицей (национальной валютой) является рубль.Официальное соотношение между рублем и золотом или другими ценными металлами неустанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации иизъятия их из обращения на территории нашей страны принадлежит Центральномубанку Российской Федерации (Банку России).
Банк России утверждаетобразцы банкнот и металлических монет, которые имеют законную платежную силу.Банковские билеты и металлические монеты являются безусловными обязательствамиБанка России и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему понарицательной стоимости на всей территории России во все виды платежей, а такжедля зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.
Платежи на территорииРоссии осуществляются в виде наличных и безналичных расчетов. Банк Россииутверждает образцы платежных документов, используемых для безналичных расчетов(платежные поручения, векселя, чеки).
Для осуществленияэмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания коммерческих банкови организаций в главных территориальных управлениях Банка России,расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличныхденег, а также резервные фонды денежных билетов и монет (запасы не выпущенных вобращение билетов и монет).
7. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И СКОРОСТЬОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОЙ БАЗЫ
7.1 Значение количественногоизмерения денежной массы
Важная роль денег врыночной экономике требует не только качественного (теоретического) определенияих сущности и функций, но и их количественного (эмпирического) измерения.
Это связано с тем, что:
■ должносуществовать соответствие между эмпирическим и теоретическим определениямиденег для возможности использования этих определений в целях денежно-кредитногорегулирования;
■ предложение денегв экономике, которое обеспечивается банковской системой страны во главе сцентральным банком, является объектом денежно-кредитного регулирования.Определение оптимального на каждый данный момент предложения денег способствуетдостижению основных целей развития экономики;
■ изменениеколичества денег в обороте воздействует на важнейшие экономические переменные(темпы роста валового внутреннего продукта, процентную ставку, курснациональной валюты, уровень занятости населения);
■ количество денегв рамках национальной экономики, превышаю" потребность в них, являетсяфактором инфляции, дестабилизирующим состояние экономики и точно так же, какнедостаток денег для обслуживания национального экономического оборота,провоцирует появление денежных суррогатов, неплатежи, развитие натурализацииобмена и пр.;
■ центральный банквоздействует на экономику через ее денежные переменные, определяя целевыеориентиры их изменения. Отсюда вытекает на ходимость количественногоопределения денежных переменных.
Прежде чем понять, какоеколичество денег является для экономики оптимальным, необходимо уяснить принципыего измерения.
7.2 Принципыколичественного измерения денежной массы
Существующие разногласияв качественном (теоретическом) понимании денег приводят к соответствующимразногласиям и в количественном (эмпирическом) их измерении.
В современной экономическойлитературе выделяют, как мы говоре ранее, два подхода к измерению денежноймассы:
1) транзакционный подход,или измерение денег в функциях средства обращения и платежа;
2) ликвидный подход, илиизмерение денег не только в функциях средства обращения и платежа, но исохранения стоимости (накопления).
Транзакционный подход кизмерению денежной массы базируется на следующем положении. Основное отличиеденег от других активов заключается в что именно деньги служат средствомобращения и платежа, делая возможным совершение сделок купли-продажи. Домашнимхозяйствам и фирмам необходимо иметь деньги для сделок, осуществление которыхсоответствует целям развития национальной экономики.
Сторонники ликвидногоподхода основываются на свойстве денег быть ликвидным активом. Согласноликвидному подходу деньгам присуща ликвидность, свойственная прочим активам,выполняющим функцию сохранения стоимости. В реальной жизни довольно сложнопровести границу между собственно деньгами и другими ликвидными активами.Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средствоплатежа или легко превращен в средство платежа и имеет фиксированнуюноминальную стоимость. Деньги, по определению, обладают абсолютнойликвидностью. Всем остальным активам ликвидность присуща лишь в большей илименьшей степени. Деньги как ликвидный актив составляют пассивную часть денежноймассы, включающую денежные накопления, остатки средств на счетах, которыепотенциально могут служить средством обращения и платежа.
Вместе с тем в соответствиис ликвидным подходом к измерению денежной массы в пассивную часть денежноймассы включаются такие компоненты, которые нельзя непосредственно использоватьв качестве покупательного и платежногосредства. К ним относятсяденежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в банках, другихфинансово-кредитных институтах, краткосрочные государственные облигации,сберегательные и депозитные сертификаты и прочие компоненты денежной массы. Ониобладают ликвидностью, но гораздо меньшей, чем деньги как транзакционный актив.(Нельзя, например, расплатиться деньгами со срочного вклада за покупки вмагазине.) Эти деньги носят название «квазиденьги» и относятся кликвидным активам богатства, поскольку срочные вклады, в принципе, можнопревратить в наличные деньги (с потерей процента по срочным вкладам).
Под денежной массой сточки зрения этого подхода понимается совокупность общепринятых, определяемыхорганами денежно-кредитного регулирования ликвидных активов, выполняющихфункции денег. Таким образом, в состав денежной массы включаютсявысоколиквидные активы, которые могут быть быстро обращены в деньги длявыполнения ими функций обращения и платежа, причем «превращение» их вденьги должно произойти без потери номинальной стоимости и без существенныхзатрат. Они являются «кандидатами» на отнесение их собственно кденьгами в функциях средства обращения и платежа.
С помощью какого подходалучше измерять денежную массу? Все зависит целей анализа и задачденежно-кредитного регулирования. Центральные банки при измерении денежноймассы используют и транзакционный, и ликвидный подходы. Приоритет отдается томуподходу, который на данный момент в большей степени обеспечивает контроль надденежной массой, возможность ее регулирования для достижения общеэкономических целей.Установление приоритета отражается на структуре денежной массы и выбореосновного объекта денежно-кредитного регулирования.
7.3 Структура денежноймассы
В качестве альтернативныхизмерителей денежной массы используются денежные агрегаты — элементы денежноймассы, которые различаются по степени ликвидности.
Под денежным агрегатомпонимается любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов,служащих альтернативными измерителями денежной массы. Денежные агрегатыклассифицируются в зависимости от степени ликвидности денежных активов.
В странах с рыночнойэкономикой существуют разные денежные агрегаты с различными элементами денежноймассы, однако принцип построения денежной массы одинаков: к более ликвиднымактивам добавляются менее ликвидные.
К самым распространеннымденежным агрегатам, используемым для измерения денежной массы, относятсяследующие.
1. Мо —наличные деньги в обращении.
2. Денежная база.
К денежной базе относитсясумма:
■ наличных денег вобращении, в том числе в нефинансовом секторе и в кассах коммерческих банков;
■ обязательныхрезервов коммерческих банков в центральном банке;
■ средствакоммерческих банков на корреспондентских счетах в центральном банке.
Денежная база отвечаеттребованиям транзакционного подхода к измерению денежной массы. Но одновременноэто и наиболее ликвидный показатель денежной массы. Поэтому показатель денежнойбазы соответствует и ликвидной подходу к деньгам.
Денежная базапредставляет собой часть пассивов центрального банка и часто называется деньгамицентрального банка, или деньгами повышенной активности. Значительный удельныйвес в денежной базе занимают наличные деньги.
Денежная база поддаетсянаибольшему контролю и регулированию со стороны центрального банка (посредствомустановления лимитов касс банков, норм обязательного резервирования, контроляцентрального банка за корреспондентскими счетами коммерческих банков и т.п.),но она не охватывает большую часть денежных потоков в экономике.
3. M1 — сюда включаютсяналичные деньги, счета до востребования, другие чековые вклады, дорожные чеки,иногда кредитные карточки. Это вся денежная наличность в государстве имаксимально ликвидные активы. Показатель M1 охватывает все средстваденежного оборота, используемые в расчетах без предварительной продажи, конверсиии других финансовых операций. В M1 особое внимание уделяется функции денег как средстваобращения и платежа.
Агрегат M1 в большей степениотвечает требованиям транзакционного подхода, отличается высокой ликвидностью иохватывает больший, чем денежная база, сектор денежных потоков в экономике.Этот агрегат может выбираться в качестве объекта денежно-кредитногорегулирования в экономике со значительным удельным весом налично-денежногообращения и низким удельным весом срочных вкладов, а также в условиях, когдаэкономика попадает в так называемую ликвидную ловушку и не реагирует наизменение процентной ставки.
4. М2 состоитиз M1 плюс срочные вкладынебольших размеров и другие легколиквидные сбережения (т.е. сбережения, легкообратимые в наличные деньги). Ликвидность данного агрегата ниже, чемликвидность M1, так как в М2 включают срочные депозиты и средства всберегательных вкладах и т.д. Агрегат М2 основан на способностиденег быть ликвидным средством накопления. Составляющие этого агрегата —активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и обладающие способностьюпревращаться для совершения платежей в наличные деньги или транзакционныедепозиты. Но эти активы в отличие от составляющих агрегата M1, не могутнепосредственно переводиться от одного лица к другому. Владельцы срочных счетовполучают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих счетов(депозитов до востребования), но они не могут изъять эти вклады ранееопределенного условием вклада срока (или могут это сделать с предварительнымуведомлением банка и с потерей процентов по срочным вкладам). Поэтому средствана срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать какпокупательное и платежное средство, хотя потенциала они могут быть использованыдля расчетов.
Денежный агрегат М2используется в качестве основного объекта денежно-кредитного регулирования встранах с развитыми финансовыми рынками, поведение субъектов в которых зависитот уровня процентных ставок.
Существует также понятиеденежного агрегата М2Х, включающего дополнительно срочные вклады внациональной валюте и все депозиты в иностранной валюте. Этот денежный агрегатиспользуется для целей денежно-кредитного регулирования в странах, гдеиностранная валюта рассматривается как актив в функции средства накопления,например при таком явлении. как долларизация национальной экономики.
5. М3 состоитиз М2 плюс срочные вклады крупных размеров плюс депозитные исберегательные сертификаты крупных коммерческих банков плюс облигациигосударственного займа, другие государственные ценные бумаги. Ликвидностьданного агрегата ниже, чем М2, поскольку крупные вклады наопределенный срок менее ликвидны (их труднее превратить в наличность). Агрегат М3соответствует еще более широкому количественному определению денег и в большейстепени отвечает ликвидному подходу к количественному определению денежноймассы.
Общая схема и принципыпостроения денежных агрегатов в каждой стране конкретизируются в зависимости отособенностей используемых инструментов денежного рынка и специфики денежногооборота. Так, в США в составе денежной массы присутствуют четыре основныхденежных агрегата (M1, М2, М3 и L), в Великобритании используют пять денежных агрегатов, в Италии —четыре, в Германии и Швейцарии — три.
Несмотря на различия вструктуре денежной массы, в последние годы в связи с развитием процессауниверсализации финансовых рынков наблюдается тенденция к сближениюструктурного состава денежных агрегатов. Каждая страна — член МВФ рассчитываетденежный агрегат M1, согласно методологии МВФ: M1 включает наличные деньгии все виды чековых вкладов, используемых для электронных чековых платежей.Наряду с M1 рассчитывается показатель квази-денег, включающий данные осрочных и сберегательных счетах банков и соответствующие инструментыфинансового рынка.
Вернемся к вопросу о том,какой денежный агрегат лучше. Выбор того или иного агрегата для установлениядостаточного уровня монетизации экономики и контроля за денежной массой зависитот того, какой из агрегатов отвечает целям Денежно-кредитной политики и лучшевсего контролируется органами денежно-кредитного регулирования. К такомуденежному агрегату сегодня относится прежде всего М2, которыйвыбирается в виде промежуточной цели денежно-кредитной политики в странах сразвитой рыночной экономикой. В качестве основного денежного агрегата М2выбран в США, Франции, Японии. Германия и Великобритания используют агрегат М3,включающий в дополнение к М2 депозитные и сберегательныесертификаты.
В России основнымденежным агрегатом, оценивающим состояние денежной массы и являющимся объектомденежно-кредитного регулирования, является денежный агрегат М2. Этозафиксировано и в Основных направлениях единой государственнойденежно-кредитной политики.
При подсчете необходимогодля национальной экономики объема денежной массы важно не только эмпирическоеопределение ее денежной массы, но и скорость ее обращения.
7.4 Скорость обращенияденег
Понятие «доходнаяскорость обращения денег» было впервые объяснено И. Фишером в 20-х годах XX века. Он считал, чтоскорость обращения денег имеет прямое отношение к валовому национальномупродукту; ВНП является результатом роста денежной массы и зависит от скоростиобращения денег.
Под скоростью обращенияденег понимается среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами за определенныйпериод, при покупке готовых товаров и услуг, т.е. при обслуживании сделоккупли-продажи. Эти сделки обслуживаются с помощью как денежного агрегата M1 так и денежного агрегатаМ2. Поэтому скорость обращения денег фактически складывается изскорости обращения собственно денег, обладающих абсолютной ликвидностью, идепозитов.
Таким образом,показателями скорости обращения денег могут считаться следующие.
1. Показатель скоростиобращения денег, рассчитываемый на основе уравнения обмена:
V=Y: M,
где V — скорость обращенияденег;
Y — номинальный объем ВНП;
М — масса денег вобращении.
Вместе с тем известно,что ВНП характеризует также общий объем доходом и расходов в экономике, т.е.если рассматривать V как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег поотношению к доходу и показывает среднегодовое число владельцев, в состав доходакоторых вошла одна и та же денежная единица.
2. Показатель скоростиобращения денежных платежных средств, т.е. отношение количества переведенныхсредств по банковским депозитам к величине денежной массы.
Скорость обращения денеграссчитывается по методике Банка России для денежного агрегата М2 поформуле
Vгод = />,
где ВВП — номинальныйваловой внутренний продукт за анализируемый период;
п — число полностью истекшихмесяцев;
М/> — среднее арифметическоеденежного агрегата М2 за анализируемый период.
Скорость обращенияденежного агрегата М2 определяется как отношение ВВП к М2и имеет размерность 1/год. Величина, обратная к скорости обращенияхарактеризует период обращения денег.
Скорость обращения денегв краткосрочном периоде — это обычно величинапостоянная, вдолгосрочном периоде она меняется, но незначительно.
Факторами измененияскорости обращения денег являются:
темпы роста (снижения)объема производства — при увеличении объемапроизводства скорость обращенияденег увеличивается, при сокращении — падает;
фазы экономического цикла— во времякризисов скорость обращенияденег замедляется. Замедлениеоборачиваемости денег (при относительно стабильных ценах) означает, чтокоэффициент размещения созданного национальногопродукта снизился.Так, во время Великой депрессии 1929—1933 годов скоростьобращенияденег сократилась на 40%. Высокое значение скорости обращения денег приотносительно стабильных ценах является показателем подъема;
уровень инфляции — в России в период с 1992года по 1996 год масса потребительских товаров и товаров производственногоназначения уменьшалась, а скорость обращения денег увеличивалась, т.е. ценыросли быстрее, чем денежная масса. В России в результате инфляционного шока1992 года скорость обращения М2 сильно увеличилась и деньгиоборачивались за 1,5—2 месяца, что соответствует времени реализации товаров напотребительском рынке.
8. ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ ИВЫПУСК ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ. ФОРМЫ ЭМИССИИ
Денежная эмиссия (лат. emissio — выпуск) — создание ипоступление в денежный оборот различных платежных средств.
Денежная эмиссия в узкомсмысле — создание национальных валют банковской системой (в том числецентральными банками) и казначействами отдельных государств.
Под собственно денежнойэмиссией понимается выпуск в обращение дополнительного количества денежныхзнаков и платежных средств, приводящий к росту денежной массы.
Денежную эмиссиюобусловливают следующие факторы.
1. Увеличение ирасширение товарной массы, рост производства под влиянием увеличения числасубъектов рыночных отношений, активность и организованность производства иторговли, увеличивающее товарное предложение и снижающие при этом порчу ипотерю товаров, а также другие факторы, действующие при прочих равных условиях.
2. Рост цен, не связанныйс изменением свойств и качества товаров и услуг: спекулятивные операцииучастников денежного оборота, неадекватная налоговая политика государства приотсутствии конкретных условий формирования цен, Появление различного родапосредников, усиление влияния монопольных цен или Криминальной среды.
3. Снижение скоростиобращения денег: увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы исбережений населения, слабая организация производства и торговли, дефицит инеадекватность товарного предложения, политические и административныеограничения, общие и системные риски.
Под действием этихфакторов формируются условия, неизменно вызывающие неоднородность денежнойэмиссии и соответственно различные формы денежной эмиссии.
При адекватной реакции государствав лице центрального банка на прогнозируемую динамику денежного оборота денежнаяэмиссия выступает в организованной форме. При отсутствии соответствующейреакции эмиссия принижет неорганизованную, стихийную форму.
С точки зрения соблюденияпрогнозируемой или отвечающей потребностям экономики динамики объема иструктуры денежной массы эмиссия принимает стабилизирующую форму. Принаполнении оборота денежными суррогатами эмиссия становится дестабилизирующей.
Депозитная эмиссия денег представляет собойувеличение центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд,повышающих остатки на счетах, т.е. на депозитах кредитных институтов.Безналичные деньги выпускаются в хозяйственный оборот, когда коммерческие банкипредоставляют ссуды своим клиентам.
Бюджетная эмиссия денег предстает как выпускденег на покрытие дефицита государственного бюджета, государственных расходовпутем приобретения центральным банком государственных ценных бумаг при ихпервичном размещении или размещение на вторичном рынке.
Банкнотная эмиссия денег (эмиссия банкнот и монет)непосредственно осуществляется центральными банками, казначейская эмиссия денег(эмиссия казначейских билетов и монет) — казначействами, обладающимиэмиссионным правом.
Законодательноустановленный порядок выпуска в обращение денежных знаков является составнойчастью денежной системы государства (эмиссионная система).
«Эмиссия денег»и «выпуск денег в хозяйственный оборот» — понятия неравнозначные.
Выпуск денег всовременных условиях выступает и как поступление денег в хозяйственный оборот.Хозяйственный оборот представляет собой функционирование экономики отдельногогосударства под воздействием различных внутренних и внешних хозяйственныхявлений.
Выпуск денег под влияниемразличных факторов означает распределение платежных средств через кредитныеинституты (банки) среди участников хозяйственного оборота, испытывающихпотребность в деньгах. При активном выпуске платежных средств по сравнению с ихвозвратом (оттоком) наблюдается тенденция к увеличению денежной массы. Новыпуск денег в хозяйственный оборот происходит постоянно и может несопровождаться ростом денежной массы.
Большая часть денег(денежной массы) создается посредством расширения кредитов коммерческих банковблагодаря увеличению их депозитной основы.
Этот процесс получилназвание депозитной эмиссии, или выпуска денег в хозяйственный оборот путемсоздания безналичных платежных средств. Вследствие осуществления безналичныхрасчетов денежные средства на счетах клиентов в банках отражают записи остатковоборотов. Предоставляя кредиты клиентам, банки открывают им счета на суммывыданных кредитов, тем самым, формируя долговые требования. Фактически банкипревращают долговые требования к своим клиентам в платежные средства. Депозитымобилизуются клиентами банков посредством поручений по перечислениям в процессебезналичных расчетов. Процесс создания и ликвидации депозитов имеет объективныеграницы, зависящие от состояния спроса на деньги, ликвидности кредитныхинститутов (банков), величины их свободных резервов и других факторов.
Эмиссия безналичных денегпервична иосуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег накорреспондентские счета в кредитных институтах (банках) в виде кредитовцентрального банка или бюджетных ассигнований. Прежде чем наличные деньгипоявятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетахкредитных институтов (банков).
Наличные деньги завозятсяв территориальные подразделения центрального банка или непосредственно вкредитные институты и затем предоставляются им взамен списания аналогичнойсуммы безналичных денег с их корреспондентских счетов.
Таким образом участникихозяйственного оборота получают наличные деньги в виде банкнот и монет приодновременном списании наличных сумм с их текущих счетов.
Выделяются внешняя ивнутренняя безналичная денежная эмиссия.
Источниками внешнейбезналичной денежной эмиссии (с учетом внутреннего валютного рынка) являются:
■ приобретениецентральным банком иностранной валюты;
■ выручка отиспользования заграничной собственности;
■ получениекредитов от международных финансовых организаций;
■ иностранныеинвестиции (особенно портфельные);
■ покупка-продажаналичной иностранной валюты населением, стимулированная неорганизованнымимпортом.
Источниками внутренней безналичнойденежной эмиссии в границах страны являются предоставляемые банковской системойкредиты:
■ экономике;
■ государству;
■ иностранномугосударству.
Во всех трех случаяхвнутренней безналичной денежной эмиссии происходит превращение в платежные средствабанковских требований к участникам хозяйственного оборота.
Кредитные институты(банки) могут выдавать кредиты только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е.тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств,находящихся на депозитных счетах.
Кредитный характерденежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организацииденежной системы государства.
В условиях рыночнойэкономики эмиссионная функция концентрируется и разделяется между участникамихозяйственного оборота как разница между притоком и оттоком платежных средств врамках двухуровневой банковской системы:
1) эмиссия безналичныхденег проводится банковской системой (полностью коммерческими банками ичастично центральным банком);
2) эмиссия наличных денег— центральным банком.
9. СУЩНОСТЬ И МЕХАНИЗМБАНКОВСКОЙ МУЛЬТИПЛИКАЦИИ
При существованиидвухуровневой банковской системы механизм безналичной денежной эмиссиидействует на основе банковской (кредитной, депозитной) мультипликации. Дляправильного понимания безналичной денежной эмиссии как объективно действующегопроцесса, влияющего на хозяйственный оборот, необходимо знать действиемеханизма мультипликации (лат. multiplication — умножение).
При оценке безналичнойденежной эмиссии необходимо учитывать возможности влияния других участниковхозяйственного оборота на механизм мультипликации безналичных денег. При всейжесткости функционирования банковской системы, которую создают специальныеэкономические нормативы, при определенных условиях банки могут по своемуусмотрению и в соответствии с ситуацией на финансовом рынке не толькосоздавать, но и ликвидировать депозиты.
Центральный банк,управляя механизмом мультипликации, расширяет или сужает эмиссионныевозможности коммерческих банков.
В понятие узкой денежнойбазы включаются выпущенные в обращение центральным банком наличные деньги (сучетом остатков денежных средств в кассах кредитных институтов) и остаткиденежных средств на счетах обязательных резервов кредитных институтов вцентральном банке.
В странах с развивающейся(переходной) экономикой управление денежной базой играет более разнообразныероли (с точки зрения применения узкой денежной базы), чем в промышленноразвитых странах. Это связано с тем, что страны с развитой экономикой стремятсяминимизировать обязательные резервы (как элемент узкой денежной базы).
Поэтому принципиальноезначение для управления механизмом мультипликации имеет денежная база в широкомсмысле, которая помимо элементов узкой денежной базы включает следующиесредства кредитных институтов в центральном банке:
1) денежные средства накорреспондентских счетах;
2) депозиты;
3) вложения в облигациицентрального банка;
4) иные обязательствацентрального банка по операциям с кредитными институтами в национальной валюте.
Следует отметить и то,что в аналитическом определении центральным банком используется также понятие «резервныеденьги», которые в количественном отношении превышают широкую денежнуюбазу на сумму депозитов до востребования организаций (участников хозяйственногооборота), обслуживающихся в центральном банке. Поэтому в полной мере оценитьоснову и возможности депозитной эмиссии, влияющей на хозяйственный оборот,можно лишь используя потенциалы элементов широкой денежной базы и резервныхденег, их динамику.
Мультипликатор (лат. multiplication — умножающий) в широкомсмысли встроенный в механизм банковского кредитования, обеспечиваетэластичности хозяйственного и денежного оборота, быстроту его реакции наповедение участников хозяйственного оборота и денежного рынка.
Под денежноймультипликацией понимается процесс эмиссии платежный средств участникамихозяйственного оборота при возрастании денежной базы (денег центрального банка)на одну денежную единицу1. Особенности регулирования и оценки этогопроцесса зависят от включения центральным банком в расчет денежных агрегатовденежных активов с понижающейся ликвидностью. Одновременно крайне важноучитывать возможности оттока части денег с депозитов банковской системы вналичность.
Денежный мультипликатор(коэффициент денежной мультипликации) определяется как отношение предложенияденег (денежная масса по денежному агрегату М2) к денежной базе.
Денежный мультипликаторраскрывает способность денежных агрегатов содействовать на экономическиепроцессы.
∆М = т × ∆В,т = ∆М: ∆В, (1)
где ∆М — изменениеобъема денежной массы;
т — денежный мультипликатор;
∆В — изменение денежнойбазы (резервных денег).
Коэффициент денежноймультипликации может быть представлен так:
т = 1:r, (2)
т = (1+с):(r +е + с), (3)
где с — отношениеналичных денег (утечки наличности) небанковского сектора экономики к общемуобъему депозитов банковской системы;
r — норма обязательногорезервирования денежных средств кредитных институтов (банков) в центральномбанке;
е — отношение избыточных(свободных) резервов банков к общему объему депозитов банковской системы.
Передаточным звеном(механизмом) между целями и инструментами денежно-кредитного регулированиявыступает денежный мультипликатор.
Наиболее содержательно ифункционально обоснованно в современной литературе (учебниках помакроэкономике) представлен механизм банковской мультипликации. Это связано сособенностями функционирования банковской системы как самостоятельного,автономного профессионального участника хозяйственного оборота (спецификаправовой базы и проводимых операций).
Банковский мультипликаторпредставляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег надепозитных счетах коммерческих банков.
Механизм банковскоймультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:
1) коэффициентабанковской мультипликации:
Кб.м. = /> (4)
2) коэффициента измененияденежной массы:
Ки.м. = /> (5)
где М2н.г —денежная масса на начало года;
М2к.г — денежная масса наконец года;
М/> — наличные деньги наначало года.
Механизм банковскоймультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы:центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом, коммерческие банки(второй уровень) заставляют его действовать, причем действовать автоматически,независимо от желания руководителей отдельных банков.
Один коммерческий банк неможет мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.
Механизм банковскоймультипликации действует независимо от того, предоставлены кредиты коммерческимбанкам или правительству. Деньги в данном случае поступят на бюджетные счета вкоммерческих банках, а эти деньги тоже относятся к привлеченным ресурсам, ивключается механизм банковской мультипликации.
Механизм банковскоймультипликации заработает не только от предоставления центральным банкомкредитов. Он может быть задействован и в ситуациях, когда центральный банкпокупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту.
Из всех вложенийкоммерческих банков в активные операции только кредитные вложения создают новыедепозиты, т.е. позволяют выполнять эмиссионную функцию банковской системестраны в целом. Поэтому чем больше удельным вес кредитов в ее активах, тембольше объем ее эмиссионной деятельности.
10. СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРАДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
10.1 Понятие денежногооборота
Понятие денежного оборотатрактуется в экономической науке по-разному. Все зависит от критериев анализа,положенных в основу определенного подхода, например денежный оборот — это:
■ движение денег;
■ не техническоедвижение, а проявление сущности денег в их движении;
■ не простоедвижение денег, а их кругооборот;
■ кругооборот нетолько наличных, но и безналичных денег;
■ кругооборот совокупныхплатежей;
■ сумма платежей заопределенное время.
Не всякое движение денегможно отнести к денежному обороту, а только такое, в процессе которого денежныезнаки переходят от одного субъекта к другому, выполняя таким образом функциюсредства обращения либо средства платежа. Очевидно, что к денежному оборотунеправомерно относить:
■ движение денежныхсредств по разным счетам одного владельца;
■ движение денежныхсредств, в котором они выступают только как счетные единицы, напримербухгалтерские проводки по внутрибанковским счетам без отражения их на расчетныхсчетах клиентов;
■ перемещениеналичных денег без передачи другому владельцу и т.п. Переход денег из одних рукв другие, или их обращение, составляет кругооборот.
Непрерывновозобновляющийся кругооборот как акт повторения процесса обращения денежныхсредств и товаров для воспроизводства и получения прибыли есть оборот.
Исходя из этого наиболеелогичным определением понятия денежного оборота можно считать следующее:денежный оборот — это процесс кругооборота денег в наличной и безналичнойформах, выполняющих функции обращения и платежа.
Налично-денежноеобращение — часть денежного оборота, относящаяся к обращению наличных денег,выполняющих функции средства обращения и средства платежа.
Платежный оборот —движение денег1, в процессе которого они выполняют функцию средстваплатежа. В данном случае подразумевается платежный оборот в узком смысле.
В широком смысле под платежным оборотомпонимается движение не только денег (наличных и безналичных), но и другихсредств платежа — инструментов денежного рынка2, выполняющих функциюсредства платежа.
Денежный оборот иплатежный оборот — это две стороны совокупного платежного оборота.
Платежный оборот ширеденежного оборота за счет инструментов денежного рынка, а денежный оборот ширеплатежного на налично-денежное обращение за счет тех денег, которые выполняютфункцию средства обращения. Рассматривая платежный оборот, необходимоучитывать, что функцию средства платежа выполняют не только деньги, но изамещающие их инструменты денежного рынка, которые имеют кредитную природу,например, депозитные сертификаты, векселя, чеки, кредитные карты.
10.2 Понятие совокупногоплатежного оборота
Совокупный платежныйоборот представляет собой процесс движения денег в наличной и безналичнойформах и инструментов денежного рынка, выполняющих функции средства обращения исредства платежа и обслуживающих экономические отношения между субъектамихозяйственной деятельности.
Совокупный платежныйоборот — совокупность всех денежных потоков. Независимо от формы организацииоборота они представляют собой стоимость всех товаров, произведенных вобществе.
Наличные и безналичныеденьги в совокупном платежном обороте — это деньги, принимающие различные формына разных стадиях обращения. Безналичные деньги эмитируются в виде записей насчетах банков. В зависимости от потребностей экономики (и ее субъектов) можнообменять их на наличные денежные знаки (банкноты и монеты). Наличные деньгипостоянно переходят из наличной формы в безналичную и наоборот. Безналичныеденьги — это стадия кругооборота денег, принадлежащих конкретномуэкономическому субъекту.
Что касается инструментовденежного рынка в целом, то они исследованы в меньшей степени, посколькуофициальные статистические данные об объеме инструментов, обращающихся вместоденег, не анализируются и, по оценкам специалистов, они составляют 471 225,0млн. руб. всего платежного оборота.
Чем больше удельный весбезналичного денежного оборота в совокупном платежном обороте, тем эффективнееон организован, более эластичен, подвержен прогнозированию, менее инфляционен,более прозрачен.
Экономические отношения,складывающиеся между субъектами совокупного платежного оборота, образуют единуюсистему.
10.3 Система совокупногоплатежного оборота
Система совокупного платежного оборота представляет собойвзаимосвязь различных элементов и организационных форм движения денег иинструментов денежного рынка, обслуживающих экономические отношения в обществе(рис.1).
/>
Рис. 1
Состав и структурасовокупного платежного оборота классифицируются следующим образом.
В зависимости от формфункционирующих в совокупном платежном обороте денег различают:
1) безналичный денежныйоборот;
2) налично-денежное обращение.
Центральное место в этойсистеме занимает безналичный оборот.
Безналичный оборот — оборот денег, в которомони выполняют функции средства платежа.
Обслуживается безналичныйоборот банковскими депозитами, деньгам на расчетных, текущих, бюджетных счетахс использованием платежных поручений, платежных требований-поручений, платежныхтребований, инкассовых поручений, чеков, аккредитивов, банковских карточек.
Каналами движения денегбезналичного оборота является оборот между:
■ юридическимилицами;
■ юридическимилицами и кредитными организациями;
■ юридическимилицами и государственными организациями;
■ физическимилицами и государственными организациями (налоги, получение денег из бюджета).
Объем безналичногооборота связывают с товарной массой национально экономики, суммой цен, степеньюразвитости распределительных и перераспределительных отношений в финансовойсистеме.
Безналичный оборотизмеряется в денежных единицах.
Система безналичногооборота представлена на рис. 2.
Налично-денежноеобращение — частьденежного оборота, относящаяся к обращению наличных денег, выполняющих функциисредства обращения и средства платежа.
Налично-денежное обращение обслуживается банкнотами, казначейскимибилетами и монетами.
/>
Рис.2
Налично-денежноеобращение применяется при обороте товаров и услуг, а также платежей, несвязанных оборотом товаров и услуг (по оплате труда, премий, пособий, пенсий,страховых компенсаций, коммунальных платежей).
Каналами движения денегналичного обращения является кругооборот между:
■ физическимилицами и хозяйствующими субъектами (организациями);
■ физическимилицами;
■ физическимилицами и государством;
■ хозяйствующимисубъектами (организациями) и государством.
По экономическомупризнаку наличныеплатежи бывают:
■ по товарным сделкам;
■ по нетоварнымсделкам (платежи в государственный бюджет, налоги);
■ по ссудным операциям;
■ по страховымдолгам;
■ по ценнымбумагам.
Налично-денежноеобращение не имеет конкретного измерения, а характеризуется денежнымипараметрами:
■ денежной массой;
■ скоростьюобращения денег;
■ денежныммультипликатором.
В зависимости отхарактера экономических отношений различают:
■ денежно-товарныйоборот — платежи за товары и услуги и платежи по нетоварным операциямюридических и физических лиц;
■ денежно-кредитныйоборот — отношения по поводу предоставления и погашения кредита;
■денежно-финансовый оборот — отношения по поводу формирования и распределениясредств бюджета; покупка и продажа различных финансовых обязательств;
■ валютный оборот —оборот национальной валюты. Расчеты государств иностранной валютой (и егосубъектов) друг с другом; операции по продаже и покупке иностранной валюты.
В зависимости отсубъектов отношений, участвующих в совокупном платежном обороте, различают:
■ оборот междуфизическими лицами;
■ оборот междуюридическими лицами;
■ оборот междуфизическими и юридическими лицами;
■ оборот междукредитными организациями, физическими и юридическими лицами;
■ оборот в пределахкредитной организации (межбанковский оборот);
■ оборот междуцентральным банком и кредитными организациями. Система совокупного платежногооборота включает некоторые организационные и регулирующие элементы.
К организационнымэлементам относятся принципы организации совокупного платежного оборота, видысчетов, открываемых участникам платежного оборота, источники и способы платежа,виды и формы платежей, методы определения рисков, организация документооборотаи др.
К регулирующим элементам относитсязаконодательная и нормативная база: общие законы и специальные нормативныеакты, обслуживающие совокупный платежный оборот. Например, общие законы:Гражданский кодекс Российской Федерации, законы «О банках и банковскойдеятельности», «О Центральном банке Российской Федерации (БанкеРоссии)»; специальные регулирующие акты: Положение Банка России от 3 марта2003 г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации».
Структура платежныхсредств зависитот видов технологии и количества проведенных платежей различными системами. Вцелом общий объем платежей, проходящих, например, через расчетные НКО,составляет не более 1% к общему объему платежей.
Содержание совокупногоплатежного оборота различается в зависимости от типа общественных отношений, чтоможно видеть из табл. 1.
Таблица 1 Содержаниесовокупного платежного оборота в зависимости от модели экономикиПланово-распределительная модель экономики Рыночная модель экономики
Централизация совокупного платежного оборота. Наличие единого эмиссионного центра, эмитирующего как наличные, так и безналичные деньги
Строгое законодательное разграничение денежного оборота на безналичный оборот и налично-денежное обращение. Нормативными актами строго регламентируются платежи в безналичной и налично-денежной формах
Самостоятельность безналичного оборота и налично-денежного обращения
Совокупный платежный оборот является частью директивного (централизованного и децентрализованного) планирования
Совокупный платежный оборот обслуживает исключительно распределительные отношения. В процессе производства создается не товар, а общественный продукт; средства производства, предметы потребления, рабочая сила не обмениваются через систему рыночных отношений, а распределяются
Децентрализация совокупного платежного оборота. Два эмиссионных центра: эмиссию безналичных денег осуществляет система кредитных организаций и частично центральный банк, эмиссию наличных денег — центральный банк
Отсутствие законодательного разграничения совокупного платежного оборота на безналичный оборот и налично-денежное обращение. Свобода выбора платежа — в наличных или безналичных денежных знаках
Тесная взаимосвязь безналичного оборота и налично-денежного обращения; их взаимодействие через эмиссию безналичных денег (первична) и эмиссию наличных денег (вторична)
Совокупный платежный оборот является объектом прогнозного планирования
Совокупный платежный оборот обслуживает рыночные отношения. В процессе производства создается товар; производительные силы общества обмениваются на рынке
10.4 Законы денежногооборота
Важной проблемойрегулирования денежного оборота является задача определения количества денег,необходимых для обращения. Первоначально данный закон трактовался как закон,определяющий количество денег, необходимых для товарного обращения. Поскольку впроцессе обращения товары реализуются по определенным ценам, по данному законуколичество денег, во-первых, определяется суммой цен товаров, во-вторых, на этоколичество влияют не только ценовые факторы, но и скорость обращения денежныхзнаков, которые в течение непродолжительного времени могут реализовать ценуряда товаров. В данном экономическом законе выражена экономическая зависимостьмежду массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Отсюда дляфункции денег как средства обращения просматривается и другая закономерность:чем быстрее оборачиваются деньги (переходят из рук в руки), тем меньшее ихколичество необходимо для обращения.
В упрощенном виде этотзакон может быть представлен следующим образом:
К/> = />/> (1)
где К/> — количество денег,необходимое для обращения;
Ц — сумма всех центоваров, услуг;
О — объем товаров;
V — скорость оборотаодноименной денежной единицы (количество оборотов, которые совершит каждый денежныйзнак).
К. Маркс определялколичество денег, необходимых для обращения, не только для функции денег каксредства обращения, но и для функции денег как средства платежа:
Кобр = /> (2)
где Кобр —сумма цен реализованных товаров;
Ц — сумма цен реализуемыхтоваров;
К — сумма цен товаров,проданных в кредит;
По — суммаплатежей по обязательствам;
Пвз — суммавзаимопогашающихся платежей;
V — среднее число оборотовденег как средства обращения и платежа.
Следует учитывать, чтоданная закономерность была установлена для полноценных золотых монет,количество которых регулировалось стихийно. Если денег было больше, чемдействительная потребность в них, то золотые монеты уходили в тезаврацию, еслипотребность в них вновь возникала, то золото выходило из сокровища в обращение.
Представителиколичественной теории денег и сторонники монетаристской концепции определяютколичество денег, необходимых для обращения, несколько иным путем. Для этогоприменяется уравнение обмена И. Фишера:
М = /> (3)
где М — масса денег вобращении;
V — скорость обращенияденежных знаков;
Р — сумма цен товаров;
Q — их объем;
(Q + Р= Y) — номинальный объемВНП.
По мнению авторов даннойконцепции, для обращения необходимо такое количество денег, которое позволитреализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальнойэкономики товаров и услуг.
В современной рыночнойэкономике используют несколько формул, определяющих объем суммы денег, необходимыхдля обращения. Одна из них имеет следующий вид:
/>
где До — суммаденег, необходимых для обращения;
Тц — сумма ценреализуемых товаров;
Пс — суммаплатежей, по которым наступил срок;
Звп — суммавзаимопогашаемых платежей;
Дп -— суммапередачи долгов;
Рив — суммацен товаров, реализованных за иностранную валюту;
Оп — суммаотсроченных платежей;
Вп — суммавекселей, переучтенных центральным банком;
СО — скорость обращенияденег.
В рыночной экономикеРоссии представленная формула уточняется, числитель формулы корректируется насумму:
1) векселей, переучтенныхв Банке России;
2) товаров, реализованныхза иностранную валюту;
3) передачи (зачет) долга1(индоссамент коммерческих (товарных) векселей; внутрибанковский оборот, когдапокупатель и продавец имеют счета в одной кредитном учреждении).
Согласно практике БанкаРоссии скорость обращения рассчитывается на базе следующих формул:
V = />; V = />; V = />; (5)
где ВВП — номинальныйВВП.
Из данной формулывытекает, что скорость обращения денег (денежных знаков, денежной массы) равнасоотношению объема ВВП и средней денежной массы (например, за год). При участиив расчетах этих и других многочисленных показателей точно определить количестводенег, необходимых для обращения, и скорость их обращения не всегда удается.
Практика показывает, чтоденежная масса растет быстрее, чем реальный ВВП в текущих ценах в условияхпрежней скорости обращения денег. Поэтому необходимо продолжать поиск болееобоснованных формул, что может способствовать оптимальному предложению денег,стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации темпов инфляции,формированию обоснованной политики, обеспечивающей экономический рост страны.
11. БЕЗНАЛИЧНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙОБОРОТ И ЕГО СТРУКТУРА. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ
Безналичный денежныйоборот представляет собой часть денежного оборота, в которой движение денежныхсредств осуществляется в безналично-денежной форме в порядке перечисления(перевода) денежных средств со счета плательщика в банке на счет получателя,путем зачета взаимных требований, а также с использованием других банковскихопераций. Движение денежных средств в безналичной форме опосредует сменутоварной формы стоимости на денежную, денежной — на товарную, а также процессыраспределения и перераспределения средств финансовым и кредитным методами.
Безналичный денежныйоборот — это основной вид денежного оборота. На его долю приходится около 80%всех платежей в экономике нашей страны. Безналичный денежный оборот охватывает:движение общественного продукта; распределение и перераспределениенационального дохода; платежи за товары, услуги и выполненные работы; платежи,связанные с формированием доходов бюджета и осуществлением бюджетных расходов;платежи, относящиеся к источникам капитальных вложений; расчеты, связанные сфинансированием предприятий; бюджетные, внутриотраслевые, внутрихозяйственныеперераспределения денежных средств; получение и погашение банковских ссуд;выплату и использование части денежных доходов населения; другие платежи и поступления.Участниками этих отношений являются организации, в том числе банки инебанковские финансово-кредитные институты, население.
Преимущественное развитиебезналичного денежного оборота по сравнению с налично-денежным обращениемобъясняется как объективными причинами, так и сознательно проводимымигосударством мероприятиями с целью создания рациональной системы денежныхрасчетов и экономии общественных издержек обращения, поскольку скоростьдвижения денег в безналичном денежном обороте значительно выше скоростидвижения денег в налично-денежном обращении.
Замещение расчетовналичными деньгами безналичными платежами и их рациональная организация вусловиях рыночной экономики имеют важное значение для регулирования денежногообращения, образования банковских ресурсов, организации кредитных отношений,контроля за работой предприятий и сокращения издержек обращения, связанных сденежными расчетами.
В безналичном денежномобороте деньги функционируют в качестве средства платежа. Это определяется тем,что перечисления по счетам отделены во времени от движения материальныхценностей, которое они опосредуют, погашение денежных обязательств происходитпосле их возникновения. При зачете взаимных требований на счетах в банкахотражается лишь незачтенная разница — кредитовое или дебетовое сальдо. Однакопо счетам, открываемым для ведения зачетов, проводится полностью вся сумма зачитываемыхсредств, которая включается в объем безналичного денежного оборота.
Безналичный денежныйоборот связан с кредитными отношениями, возникающими в процессе замещениядействительных денег кредитными операциями. При отсутствии средств на счетеплательщика безналичный денежный оборот может осуществляться за счетбанковского кредита.
Коммерческие банки Россиивыполняют функцию расчетно-кассового обслуживания клиентов. Все расчеты икассовое обслуживание клиентов банкам совершаются путем списания или зачислениясредств на их банковские счета.
Расчетный счетоткрывается организациям, имеющим самостоятельный баланс и функционирующим всоответствии с правилами коммерческого расчета, а их структурным подразделениямоткрываются расчетные субсчета и текущие счета. По расчетному субсчетусовершаются расчетные операции с безналичными средствами (за исключениемзачисления выручки в наличной форме), текущий счет предназначен для операций,связанных с выдачей наличных денег и безналичными перечислением средств во вкладыграждан, удержаниями из заработной платы.
На расчетном счетеотражаются денежные операции, связанные с текущей хозяйственной деятельностью.Владелец счета имеет право самостоятельно распоряжаться средствами, соблюдаяправила расчетов. Остатки средств на расчетном счете организации служатденежным резервом предстоящих платежей. Источниками образования средств нарасчетном счете являются главным образом суммы, поступающие от реализациипродукции. Средства с расчетного счета организации используют на оплатуматериальных ценностей, выплату заработной платы и т.п.
Для выполненияограниченного набора операций юридические лица могут открывать в банках идругие счета. Клиенты самостоятельно выбирают банки для кредитного ирасчетно-кассового обслуживания и могут получать весь комплекс банковских услугв одном или нескольких банках.
Банк хранит денежныесредства организаций на их счетах, зачисляет поступающие на эти счета суммы,выполняет распоряжения организаций об их перечислении и выдаче со счетов и опроведении других банковских операций, предусмотренных банковскими правилами идоговором.
Платежи организаций восновном проводятся в безналичном порядке со счетов, открытых в банках. Принедостаточности средств на счетах устанавливается очередность платежей.
Система безналичныхрасчетов, как любая система, состоит из ряда элементов. Основными элементамисистемы безналичных расчетов являются:
■ виды расчетных(платежных) документов;
■ порядокдокументооборота;
■ принципыорганизации безналичных расчетов;
■ способы платежа;
■ формы безналичныхрасчетов.
Безналичные расчетыосуществляются, как правило, на основе расчетных документов, которыепредставляют собой распоряжение клиента банку о переводе средств с одного счетана другой или о зачете взаимных требований. Исключением является списание средств со счетаплательщика в принудительном порядке (по распоряжению судебных органов,например).
Банки совершают операциипо счетам на основании расчетных документов. Расчетный документ оформляется на бумажномносителе, в установленных случаях — в электронном виде. Расчетными документамиявляются:
■ распоряжениеплательщика о списании денежных средств с его счета и их перечислении на счетполучателя средств;
■ распоряжениеполучателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счетаплательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств.
Используются следующиерасчетные документы: платежные поручения, аккредитивы, чеки, платежныетребования, инкассовые поручения.
С учетом особенностейформ и порядка осуществления безналичных расчетов расчетные документы должнысодержать следующие реквизиты:
■ наименованиерасчетного документа;
■ номер расчетногодокумента, число, месяц и год его выписки;
■ вид платежа;
■ наименованиеплательщика, номер его счета, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН);
■ наименование иместонахождение банка плательщика, номер корреспондентского счета или субсчета;
■ наименованиеполучателя средств, номер его счета, идентификационный номер налогоплательщика(ИНН);
■ наименование иместонахождение банка получателя, его банковский идентификационный код (БИК),номер корреспондентского счета или субсчета;
■ назначениеплатежа;
■ сумму иочередность платежа; в вид операции;
■ подписиуполномоченных лиц и оттиск печати.
Расчетные документыперемещаются между организациями и банками. Такое движение расчетных документовс учетом времени их оформления называется документооборотом.
Расчетные документыдействительны к предъявлению в обслуживающий банк в течение 10 календарныхдней, не считая дня их выписки. Расчетные документы принимаются банками кисполнению независимо от их суммы. Документы, не оплаченные из-занедостаточности средств на счете клиента, помещаются в картотеку повнебалансовому счету № 90902 «Расчетные документы, не оплаченные в срок».Неисполненные расчетные документы могут быть отозваны из картотеки в полнойсумме, частично исполненные — в сумме остатка.
Безналичные расчеты поэкономическому содержанию или по характеру операций делят на расчеты потоварным и нетоварным операциям, а по месту нахождения поставщика и плательщика— на иногородние и одногородние.
ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИБЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ
Безналичный платежныйоборот в стране организуется согласно определенным принципам.
Принципы организациирасчетов — основополагающиеначала их проведения, Соблюдение принципов в совокупности позволяет обеспечитьсоответствие расчетов предъявляемым требованиям: своевременности, надежности,эффективности.
На этих принципахстроятся порядок расчетов, их техническое и документальное оформление, методыпредупреждения рисков, а также организация оперативно-бухгалтерской работыучастников расчетов. В частности, такими принципами, регулирующими безналичныерасчеты во внутреннем обороте России, являются следующие.
Первый принцип: правоваярегламентация порядка осуществления безналичных расчетов с целью обеспеченияего единообразия — обусловлена ролью этих расчетов. Рыночный оборот, по существу,представляет собой совокупность различных обязательственных отношений,связанных с исполнением определенных обязанностей конкретными должниками впользу кредиторов. Выполнение обязательств организациями, частными лицами,государством обеспечивается во многом благодаря безналичным расчетам.
К главным законодательнымисточникам регулирования расчетов относятся: Гражданский кодекс РоссийскойФедерации, Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации, Арбитражныйпроцессуальный кодекс Российской Федерации.
Главный регулирующийорган расчетов — Центральный банк Российской Федерации (Банк России). СогласноФедеральному Закону о Центральном банке Российской Федерации одной из целей егодеятельности является обеспечение эффективного и бесперебойногофункционирования платежной системы. На Банк России возложены следующие функции:
■ установлениеправил, форм, сроков и стандартов осуществления расчетов и применяемых при этомдокументов;
■ координация,регулирование и лицензирование организации расчетных, в том числе клиринговых,систем.
Порядок безналичныхрасчетов в народном хозяйстве определен в Положении о безналичных расчетах вРоссийской Федерации от 3 октября 2002 г. № 2-П с последующими изменениями идополнениями.
Организация расчетов втой или иной стране во многом обусловлена сложившимися традициями и обычаямиделового оборота, а также банковской практикой в использовании различныхэлементов платежной системы на основе постоянного и единообразного ихприменения. Так, в США, Канаде, Великобритании, Франции предпочтение отдаетсядебетовым переводам, в Германии, Нидерландах, Швеции, Бельгии, Японии —кредитовым переводам. В России до революции было широко развито вексельноеобращение. В связи с массовостью расчетных операций условия многих из нихунифицируются. В настоящее время Банком России установлены единые требования коформлению расчетных документов и утверждены стандарты этих документов.
Второй принцип:осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам. Наличие этих счетов как уполучателя, так и у плательщика — необходимая предпосылка расчетов. Безналичныерасчеты ведутся юридическими лицами и гражданами через банк, в котором имоткрыт соответствующий счет. Для расчетного обслуживания между банком иклиентом заключается договор банковского счета — самостоятельный двусторонний(участники имеют как права, так и обязанности) гражданско-правовой договор. Юридическоеоформление и функционирование счетов организаций в банке предопределяютсядействующим порядком создания организаций, их правовым статусом, а такженормативными документами Банка России.
Согласно Федеральномузакону от 3 февраля 1996 г. «О банках и банковской деятельности» (ст.30) в договоре должны быть указаны:
■ процентные ставкипо кредитам и вкладам (депозитам);
■ стоимостьбанковских услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки обработки платежныхдокументов;
■ имущественнаяответственность сторон за нарушение договора, включая ответственность занарушение обязательств по срокам осуществления платежей;
■ порядокрасторжения договора;
■ другиесущественные условия договора.
Клиенты вправе открыватьнеобходимое им количество расчетных и иных счетов в любой валюте в банках с ихсогласия, если иное не установлено законодательством. Банки и другие кредитныеучреждения для проведения расчетов между собой открывают корреспондентскиесчета друг у друга (заключается договор корреспондентского счета) и вобязательном порядке — в учреждениях Банка России.
Третий принцип:поддержание ликвидности плательщика на уровне, обеспечивающем бесперебойноеосуществление платежей. Соблюдение этого принципа — залог четкого, безусловного выполненияобязательств. Все плательщики (банки и др.) должны планировать поступления,списание средств со счетов, изыскивать недостающие ресурсы (путем получениякредита или продажи активов) с целью своевременного выполнения долговыхобязательств.
Четвертый принцип:наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж. Данный принципреализуется путем применения:
■ либосоответствующего платежного инструмента (чека, простого векселя, платежногопоручения), свидетельствующего о распоряжении владельца на списание средств;
■ либо специальногоакцепта документов, выписанных получателями средств (платежных требований,переводных векселей).
Вместе с темзаконодательством предусмотрены случаи бесспорного (без согласия плательщиков)списания средств: недоимок по налогам и другим обязательным платежам — наосновании исполнительных листов, выданных судами, некоторых штрафов пораспоряжениям взыскателей и др., а также безакцептного списания за тепловую иэлектрическую энергию, коммунальные услуги и в других случаях.
Пятый принцип: срочностьплатежа — вытекает из самой сутирыночной экономики, неотъемлемым условием которой является своевременное иполное выполнение платежных обязательств. Значение этого принципа заключается втом, что средства, непрерывно расходуемые на производство товаров, оказание услуг,должны возмещаться за счет платежей покупателей в сроки, предусмотренныезаключенными договорами. Сбои в соблюдении сроков платежей ведут к нарушениюкругооборота средств и, в конечном счете — к платежному кризису. Принципсрочности относится не только ко времени (периоду) оплаты счетов за товары иуслуги, но и к составной части этого периода — времени выполнения банками услугпо проведению расчетных операций.
Шестой принцип: контрольвсех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленныхположений о порядке их проведения. Этот контроль подразделяется на предварительный,текущий, последующий, внутренний и внешний контроль. Большую роль в соблюденииданного принципа играет установление согласно ст. 16 Федерального закона от 21ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» публичностибухгалтерской отчетности.
Имеются определенныеособенности в проведении контроля со стороны организаций и банков. В частности,банки, выступая посредниками между продавцами и покупателями, налоговыми органами,населением, бюджетом, внебюджетными фондами и др., контролируют соблюдение имиустановленных правил расчетов. Руководствуясь интересами обслуживаемыхклиентов, особенно необходимостью поддержания устойчивой кредитоспособностиорганизаций, банки нередко, особенно на Западе, принимают на себя весь контрольза проведением расчетов. Так, они осуществляют комплекс услуг по управлениюденежной наличностью: составление кассовых смет, инкассацию чеков и счетовдебиторов, тщательный контроль за движением средств и размещением на рынкесвободных ресурсов.
С принципом взаимногоконтроля участников расчетов тесно связан седьмой принцип регулированиябезналичных расчетов во внутреннем обороте России.
Седьмой принцип:имущественная ответственность участников расчетов за несоблюдение договорныхусловий. Сутьэтого принципа заключается в том, что нарушения договорных обязательств в частирасчетов влекут за собой применение гражданско-правовой ответственности в формевозмещения убытков, уплаты неустойки (штрафа, пени), а также принятие иных мерответственности. Надлежащий контроль позволяет предотвратить неисполнениеобязательств как своих, так и контрагентов, а если они не выполнены последними,практически полностью возместить причиненные убытки и тем самым ослабитьнегативные последствия. Возможности для этого существенно расширились благодарясовершенствованию законодательства, значительно дополнившего прежние (доперехода к рынку) меры воздействия за невыполнение денежных обязательств.
В связи с формированиемоснов современного рынка в России было принято большое число законов иподзаконных актов в области расчетных взаимоотношений. Основное место среди нихзанимают акты, касающиеся усиления имущественной ответственности за нарушениеобязательств при осуществлении расчетов. Значительно усилена ответственность занеисполнение денежного обязательства, что закреплено ст. 395 ГК РФ.
Взаимные претензии междуплательщиком и получателем средств рассматриваются обеими сторонами без участиябанковских учреждений. Спорные вопросы решаются в суде, третейском иарбитражном судах. Претензии к банку, связанные с неисполнениемрасчетно-кассовых операций, направляются клиентам в письменной форме вобслуживающий их банк, который ведет переписку по этим претензиям с другимибанками (при необходимости с участием РКЦ).
Несмотря напредпринимаемые меры, проблема укрепления принцип; имущественнойответственности в процессе организации расчетов осталась одной изтрудноразрешимых.
12. ФОРМЫ БЕЗНАЛИЧНЫХРАСЧЕТОВ
Безналичные расчетыпроводятся на основании расчетных документов установленной формы с соблюдениемсоответствующего документооборота. В зависимости от вида расчетных документов,способа платежа и организации документооборота в банке, у плательщиков иполучателей средств различают следующие основные формы безналичных расчетов:расчеты платежными поручениями, расчеты по аккредитиву, расчеты чеками, расчетыпо инкассо.
Формы безналичныхрасчетов применяются клиентами кредитных организаций, а также самими банками.Формы безналичных расчетов избираются клиентами банков самостоятельно ипредусматриваются в договорах, заключаемых им со своими контрагентами. В рамкахформ безналичных расчетов в качестве участников расчетов рассматриваютсяплательщики и получатели средств, а также обслуживающие их банки ибанки-корреспонденты. Банки не вмешиваются в договорные отношения клиентов.Взаимные претензии по расчетам между плательщиком и получателем средств, кромевозникших по вине банков, решаются в установленном законодательством порядкебез участия банков.
Разнообразие применяемыхформ расчетов и принципы выбора той или иной формы расчетов при заключениидоговоров и сделок зависят от конкретной экономической ситуации в стране ипретерпевают значительные изменения при проведении реформ в хозяйственнойсфере.
Выбор формы расчетов восновном определяется:
■ характеромхозяйственных связей между контрагентами;
■ особенностьюпоставляемой продукции и условиями ее приемки;
■ местонахождениемсторон сделки;
■ способомтранспортировки грузов;
■ финансовым положениемюридических лиц.
Выбор форм расчетовдолжен контролироваться банком на соответствие установленным правилам ведениярасчетов.
Банк должен рекомендоватьклиентам руководствоваться при установлении форм расчетов необходимостьюмаксимального их ускорения, упрощения Документооборота, исключения встречногоперераспределения средств между контрагентами. Расчетные операции поперечислению денежных средств через кредитные I Организации(филиалы) могут осуществляться с использованием:
1) корреспондентских счетов(субсчетов), открытых в Банке России;
2) корреспондентскихсчетов, открытых в других кредитных организациях;
3) счетов участниковрасчетов, открытых в небанковских кредитных организациях, осуществляющихрасчетные операции;
4) счетов межфилиальныхрасчетов, открытых внутри одной кредитной организации.
Денежные средствасписываются со счета по распоряжению его владельца или без распоряжениявладельца счета в случаях, предусмотренных законодательством и (или) договороммежду банком и клиентом, на основании расчетных документов в пределах имеющихсяна счете денежных средств, если иное не предусмотрено в договорах, заключаемыхмежду Банком России или кредитными организациями и их клиентами. Принедостаточности денежных средств на счете для удовлетворения всех предъявленныхк нему требований средства списываются по мере их поступления в очередности,установленной законодательством.
Расчеты платежнымипоручениями —самая распространенная в настоящее время в России форма безналичных расчетов.
Платежным поручениемявляется распоряжение владельца счета (плательщица) обслуживающему его банку,оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счетполучателя средств, открытый в банке. Платежное поручение исполняется банком всрок, предусмотренный законодательством, или в более короткий срок,установленный договором банковского счета либо определяемый применяемыми вбанковской практике обычаями делового оборота.
Платежными поручениямимогут производиться:
■ перечисленияденежных средств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;
■ перечисленияденежных средств в бюджеты всех уровней и во внебюдженые фонды;
■ перечисленияденежных средств в целях возврата (размещения кредитов депозитов и уплатыпроцентов по ним;
■ перечисления денежныхсредств в других целях, предусмотренных законодательством или договором.
В соответствии сусловиями основного договора платежные поручения могут использоваться дляпредварительной оплаты товаров (услуг) или для периодических платежей.
Платежные порученияпринимаются банком независимо от наличия денежных средств на счете плательщика.
При отсутствии илинедостаточности денежных средств на счете плательщика, а также, если договоромбанковского счета не определены условия оплаты ракетных документов сверхимеющихся на счете денежных средств, платежные поучения помещаются в картотекупо внебалансовому счету № 90902 «Расчетные документы, не оплаченные в срок».
Платежные порученияоплачиваются по мере поступления средств. Допускается частичная оплата платежныхпоручений из картотеки. По требованию плательщика банк обязан информировать егооб исполнении платежного поручения не позже следующего рабочего дня послеобращения-плательщика в банк, если иной срок не предусмотрен договоромбанковского счета. Порядок информирования плательщика определяется договоромбанковского счета.
В целях гарантии платежапоставщик может внести в условия сделки акцепт платежного поручения.
Суть аккредитивной формырасчетов состоит в том, что плательщик поручает обслуживающему его банкупроизвести за счет средств, предварительно депонированных на счете, либо подгарантию банка, оплату товарно-материальных ценностей по месту нахожденияполучателя средств на условиях, предусмотренных плательщиком в заявлении наоткрытие аккредитива.
Аккредитив представляетсобой условное денежное обязательство, принимаемое банком-эмитентом попоручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств попредъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, илипредоставить полномочия исполняющему банку произвести такие платежи.
Банки могут открыватьследующие виды аккредитивов:
■ покрытые(депонированные) и непокрытые (гарантированные);
■ отзывные ибезотзывные (могут быть подтвержденными).
При открытии покрытого(депонированного) аккредитива банк-эмитент перечисляет за счет средствплательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) враспоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива. При открытиинепокрытого (гарантированного) аккредитива банк-эмитент предоставляетисполняющему банку право списывать средства с ведущегося у негокорреспондентского счета в пределах суммы аккредитива. Порядок списанияденежных средств с корреспондентского счета банка-эмитента по гарантированномуаккредитиву определяется по соглашению между банками.
Отзывным является аккредитив,который может быть изменен или отменен банком-эмитентом на основанииписьменного распоряжения плательщика без предварительного согласования сполучателем средств и без каких-либо обязательств банка-эмитента передполучателем средств после отзыва аккредитива. Безотзывным признаетсяаккредитив, который может быть отменен только с согласия получателя средств. Попросьбе банка-эмитента исполняющий банк может подтвердить безотзывный аккредитив(подтвержденный аккредитив). Безотзывный аккредитив, подтвержденный исполняющимбанком, не может быть изменен или отменен без согласия исполняющего банка.Порядок предоставления подтверждения по безотзывному подтвержденномуаккредитиву определяется по соглашению между банками.
Аккредитив предназначендля расчетов с одним получателем средств.
Условиями аккредитиваможет быть предусмотрен акцепт уполномоченного плательщиком лица. Получательсредств может отказаться от использования аккредитива до истечения срока егодействия, если возможность такого отказа предусмотрена условиями аккредитива.
Платеж по аккредитивупроизводится в безналичном порядке путем перечисления суммы аккредитива на счетполучателя средств. Допускаются частичные платежи по аккредитиву. Срок действияи порядок расчетов по аккредитиву устанавливаются в договоре между плательщикоми поставщиком.
При аккредитивной формерасчетов полностью соблюдаются все основные правила осуществления расчетов:
■ продукцияоплачивается после ее отгрузки;
■ оплатапроизводится с согласия плательщика, выраженного в данном случае самим фактомоткрытия аккредитива;
■ плательщикупредоставляется право отказаться от оплаты, если обнаружены нарушения условийдоговора;
■ аккредитивоткрывается за счет средств покупателя или кредита банка, если покупатель имеетправо на его получение.
Положительной сторонойаккредитивной формы расчетов является гарантия платежа. Вместе с тем этой формерасчетов присущ ряд недостатков, которые и предопределили ограниченную сферу ееприменения: средства покупателя в сумме аккредитива отвлекаются из егохозяйственного оборота на срок действия аккредитива; замедляется товарооборот,так как поставщик до извещения об открытии аккредитива не может отгрузить ужеготовую продукцию и несет дополнительные затраты по ее хранению.
Чек — это ценная бумага,содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвестиплатеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является юридическоелицо, имеющее денежные средства в банке (владелец счета), которыми оно вправераспоряжаться путем выставления чеков; чекодержателем — юридическое лицо, впользу которого выдан чек (получатель средств); плательщиком — банк, в которомнаходятся денежные средства чекодателя.
Чек оплачиваетсяплательщиком за счет денежных средств чекодателя. Чекодатель не вправе отозватьчек до истечения установленного срока для его предъявления к оплате.Представление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, для получения платежасчитается предъявлением чека к оплате.
Чеки используются какфизическими, так и юридическими лицами, выступают платежным средством и могутприменяться при расчетах во всех случаях, предусмотренных законодательствомРоссийской Федерации. Не допускаются расчеты чеками между физическими лицами.
Чек удобен для расчетов вслучаях:
■ когда плательщикне хочет совершать платеж до получения товара, а поставщик передавать товар дополучения гарантии платежа;
■ когда продавецзаранее не известен.
Расчетный чек,эмитированный российским банком, имеет хождение только на территории РоссийскойФедерации.
Бланки чеков являютсябланками строгой отчетности.
Клиентам с устойчивымфинансовым положением и стабильной платежной дисциплиной при наличиисоответствующего договора может быть выдана чековая книжка под гарантию банка(без депонирования средств).
Чек должен бытьпредъявлен к оплате в учреждение банка в течение 10 дней, не считая дня еговыдачи. Следует помнить, что при расчетах чеками из чековых книжек сдепонированием средств гарантируется платеж поставщику, но средства отвлекаютсяиз хозяйственного оборота плательщика на достаточно длительный срок.
Расчеты по инкассо представляют собойбанковскую операцию, посредством которой банк (далее — банк-эмитент) попоручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляетдействия по получению от плательщика платежа. Для расчетов по инкассобанк-эмитент вправе привлекать другой банк.
Расчеты по инкассоосуществляются на основании платежных требований, оплата которых можетпроизводиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения(в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производитсябез распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).
Платежные требования иинкассовые поручения предъявляются получателем средств (взыскателем) к счетуплательщика через банк, обслуживающий получателя средств (взыскателя).
Банк-эмитент, принявшийна инкассо расчетные документы, берет на себя обязательство доставить их поназначению. Данное обязательство, а также порядок и сроки возмещения затрат подоставке расчетных документов отражаются в договоре банковского счета склиентом.
Платежное требование является расчетнымдокументом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основномудоговору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы черезбанк. Платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары,выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренныхосновным договором.
Расчеты посредствомплатежных требований могут осуществляться с предварительным акцептом (ссогласием) и без акцепта (без согласия) плательщика.
Срок для акцепта платежныхтребований определяется сторонами по основному договору, но не менее пятирабочих дней.
Плательщик в течениесрока, установленного для акцепта, представляет в банк соответствующий документоб акцепте платежного требования либо о полном или частичном отказе от егоакцепта по основаниям, предусмотренным в основном договоре, в том числе вслучае несоответствия применяемой формы расчетов заключенному договору, собязательной ссылкой на пункт, номер, дату договора и с указанием мотивовотказа.
Расчеты платежнымитребованиями, без акцепта плательщиков. Без акцепта плательщика расчеты платежнымитребованиями возможны в случаях, установленных законодательством ипредусмотренных сторонами по основному договору при условии предоставлениябанку, обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счетаплательщика без его распоряжения (без акцепта).
Со счета плательщикаоплачиваются без акцепта платежные требования, выписанные в соответствии споказаниями измерительных приборов (за газ, воду, электроэнергию, тепловуюэнергию и т.д.) или действующих тарифов (абонентная плата за телефон, аренднаяплата за строения и др.).
Расчеты платежнымитребованиями, оплачиваемыми с акцептом плательщиков. В сложной системехозяйственных связей существует возможность появления встречных потоковтоварно-материальных ценностей и услуг. В этой ситуации применяется такаяспецифическая форма безналичных расчетов, как зачет взаимных требований, т.е.перечисление со счета организации на счет контрагента только разницы (сальдо)встречных требований. Основное преимущество данной формы безналичных расчетовсостоит в относительной простоте и экономичности.
К зачету могут бытьпредставлены различные расчетные документы: платежные требования-поручения,платежные поручения, расчетные чеки и др. При зачете взаимных требованийпроисходит резкое сокращение движения средств. Они требуются только в суммеразницы, оставшейся после зачета.
Зачеты взаимныхтребований бывают постоянно действующие и разовые. В настоящее времяорганизации, как, впрочем, и банки, могут осуществлять взаимозачеты черезклиринговые палаты (центры). Банки, их учреждения могут вводить расчеты путемзачета взаимных требований, организовывать свои расчетные (клиринговые) центрыдля совершения расчетов обслуживаемой клиентуры, проводить в них зачетныеоперации взаимных требований хозяйственных органов, а также открыватькорреспондентские субсчета в других банках, их учреждениях для расчетов своихклиентов. Сальдо взаимных платежей погашается путем перевода средств покорреспондентским счетам этих банков, их учреждений, а также в РКЦ БанкаРоссии.
Клиринговые центрысоздаются обычно банками на акционерных началах, на условиях взаимной выгоды сцелью ускорения и рационализации платежного оборота.
МЕЖБАНКОВСКИЕ РАСЧЕТЫ
Расчеты между банками натерритории России проводятся через расчетно-кассовые центры, созданные БанкомРоссии. Банковские операции по расчетам могут осуществляться и покорреспондентским счетам банков, открываемым друг у друга на основемежбанковских соглашений.
При проведении расчетныхопераций через корреспондентские счета кредитных организаций, открытые в БанкеРоссии, каждая кредитная организация, расположенная на территории РоссийскойФедерации и имеющая лицензию Банка России на осуществление банковских операций,открывает по месту своего нахождения один корреспондентский счет вподразделении расчетной сети Банка России.
Банк России принимаетрасчетные документы независимо от остатка средств на корреспондентском счете.
Платежи могутосуществляться в пределах средств, имеющихся на момент оплаты, с учетомсредств, поступающих в течение операционного дня, и кредитов Банка России вслучаях, установленных нормативными актами Банка России и заключенными междуБанком России и кредитными организациями договорами.
Операции покорреспондентским счетам кредитных организаций совершаются на основаниирасчетных документов, поступивших в подразделение расчетной сети Банка Россиина бумажных носителях или в электронном виде, путем оплаты каждого расчетногодокумента.
Платеж, проходящий черезподразделение расчетной сети Банка России, считается:
■ безотзывным смомента списания денежных средств со счета плательщика;
■ окончательным смомента зачисления денежных средств на счет получателя. Взаимоотношения междукредитными организациями (филиалами) при ведении расчетных операций покорреспондентским счетам регулируются законодательством и договором корреспондентскогосчета, заключенным между сторонами.
Расчетные операциикредитной организации между головной организацией и филиалами, а также междуфилиалами одной кредитной организации осуществляются через счета межфилиальныхрасчетов. По счетам межфилиальных расчетов подразделения кредитной организациимогут проводить платежи по всем банковским операциям, разрешенным кредитнойорганизации лицензией Банка России, определенным положением о филиале иправилами построения расчетной системы кредитной организации, разработанными всоответствии с законодательством и нормативными актами Банка России.
Проблемы организациимежбанковских расчетов в разных странах решаются по-разному (как в правовом иорганизационном, так и в методическом плане). Но общие принципы организациимежбанковских расчетов везде одинаковы. К числу таких общих принципов можноотнести активное участие центральных банков в рационализации расчетов в формепрямого в них участия или в форме инициирования и поддержки специальныхрасчетных центров, создаваемых коммерческими банками, или специальных банков.Именно посредничество в платежах между банками как прерогатива центральногобанка позволяет ему контролировать и регулировать денежный оборот.
13. НАЛИЧНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙОБОРОТ И ЕГО ОРГАНИЗАЦИЯ
13.1 Понятие наличногоденежного оборота
Наличный денежный оборотявляется неотъемлемой частью денежного оборота в рамках национальной экономики.Он реализуется как постоянный кругооборот наличных денег в экономике. Объемы искорость обращения, мотивация сделок с денежной наличностью всех участниковденежного оборота отражают потребности общества в целом и отдельных егограждан. Наличный денежный оборот — это движение денег в наличной форме припродаже товаров, оказании услуг и осуществлении различных видов платежей.
Наличный денежный оборотопределяется как часть денежного оборота, равная сумме всех платежей,совершенных в наличной форме за определенный период времени. Наличный денежныйоборот во всех странах, независимо от уровня развития экономики, составляетменьшую часть денежного оборота, но имеет важное функциональное значение.
Только наличные деньгикак законные платежные средства обязательны к приему по нарицательной стоимостипри всех видах платежей на всей территории государства в любое время суток и внеограниченных объемах.
В сфере наличногоденежного оборота происходит окончательная реализация произведенных товаров,работ и услуг, проверяется соответствие спроса и предложения. От состоянияналичного денежного оборота во многом зависит покупательная способностьнациональной валюты.
Наличный денежный оборотпредставляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков,эмитированных центральным банком страны (банкнот и разменной монеты), в ходекоторого денежные знаки выполняют функции средства обращения и средстваплатежа.
13.2 Структура наличногоденежного оборота
Структура наличногоденежного оборота предполагает включение в него определенных денежных потоковмежду субъектами денежных отношений, или денежного оборота:
1) между системойцентрального банка и системой коммерческих банков;
2) между коммерческимибанками, между банками и их клиентами;
3) между организациями,между организациями и населением;
4) между отдельнымигражданами.
Четыре укрупненныхденежных потока позволяют проследить уровень и этапы организации наличногоденежного оборота.
Первый поток фиксирует монополиюцентрального банка на выпуск наличных денег в обращение, связывая наличныйденежный оборот с процессами снабжения банков денежной наличностью со стороныцентрального банка и ее инкассации (получении) в центральном банке. Наличныеденьги, эмитированные центральным банком, поступают непосредственно воперационные кассы коммерческих банков.
Второй поток охватывает сферуинкассации денежной наличности от клиентов коммерческих банков и снабжение этихклиентов необходимой денежной наличностью. Данный денежный поток регулируетцентральный банк с помощью установленных им правил. На их основе коммерческиебанки совершают свои кассовые операции, связанные с денежной наличностью. Этот оборотобеспечивает получение и обслуживает расходование денежных доходов населения.Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая ихчасть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, коммунальныхплатежей, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг,покупку ценных бумаг, лотерейных билетов, арендные платежи, уплату штрафов,пени и неустоек и т.д.
Третий поток реализует кассовоеобслуживание населения через банки и организации. Наличный денежный оборотмежду организациями незначителен, так как основная часть расчетов совершаетсябезналичным путем. Для каждой организации устанавливаются лимиты остатканаличных денег в кассе, и деньги, превышающие лимит, должны быть сданы вобслуживающий данную организацию коммерческий банк. Часть наличных денег,находящихся в кассах организаций, используется для расчетов между ними, нобольшая часть передается населению в виде различных денежных доходов(заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений,дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.).
Четвертый поток появляется прииспользовании наличных денег, когда платеж осуществляется посредством простойпередачи денежного знака получателю платежа. Не требуется также уведомлять третьюсторону и получать ее подтверждение на право совершения сделки. Получательплатежа, кто бы он ни был, может немедленно потратить полученные деньги.
В современных условияхданный поток денежной наличности приводит к возникновению «теневого»оборота. Огромные суммы наличности, прежде всего в виде денежных купюр крупныхноминалов, используются в «теневой» экономике для осуществленияпротивоправных действий, ухода от налогообложения, а также в операциях снаркотиками и оружием, в игорном бизнесе, обслуживают деятельность преступныхгруппировок и т.д.
Кругооборот наличныхденег можно также рассматривать по пунктам (местам) нахождения илипередвижения:
■ в центральных илирегиональных хранилищах центрального банка;
■ в подразделенияхцентрального банка (в оборотных кассах и резервных фондах расчетно-кассовыхцентров);
■ в операционныхкассах коммерческих банков;
■ в кассахорганизаций;
■ в пути от однихкасс к другим;
■ на руках унаселения.
Наличный денежный обороторганизуется государством в лице центрального банка в соответствии с порядкомведения кассовой дисциплины в экономике. Он отражает набор общих правил, формпервичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должныруководствоваться организации всех форм собственности при организации наличногоденежного оборота, проходящего через их кассы.
Контроль за соблюдениемпорядка ведения кассовой дисциплины возлагается в отдельных странах накредитные институты (банки), осуществляющие кассовое обслуживание своихклиентов, или на органы налоговой службы.
Как отмечалось, наличныйденежный оборот в России организуется в системе центрального банка, егоподразделениях (расчетно-кассовых центрах — РКЦ).
13.3 Принципы организацииналичного денежного оборота
Задача центрального банкапри организации наличного денежного оборота — обеспечить его устойчивость,эластичность и экономичность. Управление наличным денежным оборотомосуществляется в централизованном порядке благодаря деятельности центральногобанка и его подразделений. Для решения поставленной задачи центральным банкомот кредитных институтов требуется соблюдение:
■ установленногопорядка ведения кассовых операций;
■ правилорганизации поступления наличных денег в их кассы;
■ правилорганизации получения наличных денег из их касс;
■ лимита остатка ихкассы (минимально допустимый остаток наличных денег в операционной кассе наконец дня);
■ порядка расчетаналичными деньгами;
■ лимита расчетаналичными деньгами (предельный размер между юридическими лицами).
Все организации,участвующие в хозяйственном обороте, должны хранить наличные деньги (заисключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках. Кредитныеинституты (банки) имеют лимиты остатка наличных денег для организаций всех формсобственности. Наличные деньги организации могут получать только вобслуживающих их учреждениях банков.
Целевое использованиеналичных денежных средств участниками наличного денежного оборота остаетсяопределяющим принципом организации наличного денежного оборота.
Выполнение указанныхустановок позволяет сформировать основы стабильной организации наличногоденежного оборота.
13.4 Основы организацииналичного денежного оборота
В организации наличногоденежного оборота важная роль принадлежит кредитным институтам (банкам). Вкругообороте наличных денег, обеспечивающих товарообмен, банк является исходными конечным пунктом движения денег.
Кредитные институтыосуществляют выдачу наличных денег юридическим лицам только с расчетного,текущего или бюджетного счетов.
Наличные деньги,поступающие в кассы организаций, подлежат сдаче в учреждения банков дляпоследующего зачисления их на счета этих организаций. В сферу обращенияналичные деньги попадают из кассы банка в форме выплаты заработной платы илидля других расчетов наличными.
Операции по зачислениюденежной выручки на счета в банке и по выдаче наличных средств на различныецели в банковской практике определены как кассовые. По балансовому результату иназначению кассовые операции являются приходными или расходными.
В кассах организацийналичные деньги хранятся в пределах лимитов, устанавливаемых обслуживающими ихучреждениями банков по согласованию с руководителями этих организаций. Лимитостатка кассы — это предельная величина наличных средств, которые могутнаходиться в кассе для непредвиденных случаев. Лимит определяется для каждойорганизации, даже не имеющей постоянной денежной выручки.
Все денежные средствасверх лимита организации обязаны сдавать в учреждения банков для зачисления насчет данной организации. Сверх лимита можно хранить наличные денежные средстване свыше определенного количества дней только для выдачи заработной платы.
Одновременно сутверждением кассовых нормативов банк утверждает порядок и срок сдачи выручки вбанк для данной организации. Через приходную кассу банка выручка поступаетнепосредственно от представителя организации. Работа приходной кассыорганизована так, что клиенты банка имеют возможность сдать выручку в течениеоперационного дня (дневная касса) или после операционного дня (вечерняя касса).Банк может организовать работу приходной кассы в местах скопления организаций спостоянной денежной выручкой (специальные кассы).
Инкассация какподразделение коммерческого банка или как самостоятельная организацияобеспечивает перевозку и охрану выручки от места ее получения до банка.Инкассируются, как правило, организации торговли, транспортные и зрелищныеорганизации, ежедневная выручка которых достаточно велика.
По согласованию с банкомпроисходит расходование поступающей в кассу наличной денежной выручки на цели,предусмотренные законами, иными правовыми актами. Решения о расходованииорганизациями наличной денежной выручки принимаются банками ежегодно наосновании письменных заявлений организаций с учетом соблюдения ими порядкаработы с денежной наличностью, состояния расчетов с бюджетом, внебюджетнымифондами, поставщиками, а также с учреждениями банков по ссудам.
Прогнозирование наличногоденежного оборота — важное направление деятельности центрального банка. Этадеятельность может осуществляться в централизованном или децентрализованномпорядке.
Применительно к Россиицентрализованный порядок означает составление прогноза кассовых оборотов наквартал в областях, краях, районах и в целом по стране.
Прогноз кассовых оборотовформируется по следующим источникам Поступлений и направлениям выдачи средств.
Приход
Поступления торговойвыручки от продаж потребительских товаров. Поступления выручки от пассажирскоготранспорта. Поступления квартирной платы. Поступления выручки от зрелищныхмероприятий.
Поступления налогов.
Поступления от реализациинедвижимости.
Поступления на счета повкладам (кроме поступлений на счета Сберегательного банка).
Поступления отпредприятий связи.
Поступления от учрежденийСберегательного банка.
Поступления наличныхденег от реализации государственных ценных бумаг.
Поступления наличныхденег в кассы кредитных организаций от валютно-обменных операций.
ИТОГО по приходу.
Расход
Выдачи на заработнуюплату, стипендии, расходы социального характера. Выдачи на закупкусельскохозяйственной продукции. Выдачи на выплату пенсий, пособий и страховыхвозмещений. Выдачи ссуд индивидуальным заемщикам (кроме Сберегательного банка).Выдачи со счетов по вкладам.
Выдачи кредитнымиорганизациями наличных денег при проведении валютно-обменных операций.
Выдачи подкрепленийпредприятиям связи.
Выдачи подкрепленийучреждениям Сберегательного банка.
Выдачи денег на выплатудоходов, погашение государственных ценных бумаг.
ИТОГО по расходу.
После составлениякредитными институтами прогнозных расчетов по приходу и расходу наличных денегитоги сообщаются РКЦ Банка России, в которых открыты корреспондентские счета.РКЦ используют расчеты для составления прогнозов по подкреплению оборотнойкассы. Они обобщают информацию и сообщают в территориальные учреждения БанкаРоссии, которые также обобщают эту информацию и передают для сведения всоответствующие департаменты Банка России. При этом территориальные учрежденияБанка России проводят соответствующий анализ полученной информации.
Объектами анализаявляются:
■ тенденции вналичном денежном обороте и его структуре;
■ источникипоступлений наличных денег в кассы коммерческих банков и направления их выдачииз касс этих банков;
■ скорость возвратаналичных денег в кассы учреждений банков;
■ изменение индексапотребительских цен;
■ состояние иразвитие безналичных расчетов между юридическими и физическими лицами;
■ уровеньинкассации наличной денежной выручки;
■ территориальноеразмещение выпуска денег в обращение и изъятие их из обращения, причины ростаэмиссии;
■ результатыконтроля банков или налоговых служб за соблюдением организациями порядкаведения кассовых операций и работы с денежной наличностью;
■ изменениенаправлений использования средств, в том числе юридическими лицами, назаработную плату. Результаты анализа используются при составлении прогнозакассовых оборотов, разработке и осуществлении совместно с банками практическихмер по улучшению организации оборота наличных денег, сокращению денежнойэмиссии.
14. СУЩНОСТЬ, ФОРМЫПРОЯВЛЕНИЯ И ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ, ЕЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ
Инфляция относится ксистеме общеэкономических категорий и проявляется в техобщественно-экономических формациях, в которых существуют товарно-денежныеотношения. Инфляция представляет собой обесценение денег, падение ихпокупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом иснижением качества товаров и услуг.
Инфляция свойственналюбым моделям экономического развития, в которых не сбалансированы государственные доходыи расходы, ограничены возможности центрального банка в проведениисамостоятельной денежно-кредитной политики. Иногда инфляционные процессывозникают или специально стимулируются государством, когда использованы всепрочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода.Правительство может использовать увеличение инфляции для борьбы с безработицей.
Понятие «инфляция»(от лат. inflatio — вздутие) впервые стало применяться в Северной Америке в1861—1865 годах. Оно означало процесс, приводящий к увеличению налично-денежноймассы. В экономической литературе этот термин появился в начале XX века после перехода кмассовому использованию правительствами многих стран бумажных денег. Инфляциясуществовала и в условиях металлического денежного обращения, что было связанос порчей монет, уменьшением их металлического содержания. С XX века инфляция становитсяпостоянным явлением в экономике большинства государств.
Сущность инфляцииэкономисты трактуют по-разному:
■ как переполнениеканалов денежного обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающими ихобесценение по отношению к золоту, товарам, иностранной валюте, сохраняющейпрежнюю реальную ценность или обесценившейся в меньшей степени;
■ как любоеобесценение бумажных денег;
■ как повышениеобщего уровня цен;
■ какмногофакторный процесс, не имеющий однозначного толкования.
Хотя внешним признакоминфляции чаще всего является повышение цен, она представляет собой сложныйсоциально-экономический процесс, свидетельствующий о разбалансированностихозяйства страны.
Глубинные причины,инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и оченьчасто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.
К факторам денежногообращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежныхсредств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетногодефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства поподдержанию курса национальной валюты, ограничению его движения и др.
К неденежным факторам инфляцииотносятся факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественномвоспроизводстве; затратным механизмом хозяйствования; государственнойэкономической политикой, в том числе налоговой политикой, политикой цен,внешнеэкономической деятельностью и т.д.
Все это свидетельствует отом, что инфляция представляет собой сложное многофакторное явление,обусловленное нарушением воспроизводственных процессов, непропорциональнымразвитием народного хозяйства, особенностями политики государства, эмиссионныхи коммерческих банков.
Инфляция можетразвиваться и при стабильной массе денег в обращении, если ускоряется оборотденег.
Временное нарушениемакроэкономических пропорций в рыночной экономике преодолевается рыночныммеханизмом хозяйствования с помощью цен, перераспределения денежных и товарныхресурсов, умелой политики центрального банка и государства. При длительномпостоянном нарушении сбалансированности макроэкономических пропорций начинаютсяинфляционные процессы. Их интенсивность, темпы роста цен и доходов могут бытьразличны; главная задача в этом случае — не допустить неконтролируемогоускорения инфляции, инфляции, связанной с нарастанием издержек производства,разрушающих экономику, и свести к минимуму потери инвесторов.
В современных условияхинфляция во всем мире носит хронический, повсеместный, всеохватывающийхарактер. Это вызвано не только денежными, но и неденежными факторами, частополитическими. Полностью исключить инфляцию даже в рыночных условияххозяйствования невозможно, речь может идти только об управляемой инфляции.
Типичным проявлениеминфляции выступает общее повышение товарных цен и понижение курса национальнойвалюты. Вместе с тем при планово-распределительной системе в наибольшей степениинфляция выражается в дефицитности экономики, снижении качества товаров изначительно меньше — в повышении цен.
Цены, регулируемыегосударством, длительное время могут оставаться неизменными, но купить многиетовары по фиксированным ценам практически невозможно — их нет в свободнойпродаже.
Такая инфляция называетсяподавленной (скрытой) в отличие от открытой, официально регистрируемойстатистическими службами.
Подавленная инфляцияможет происходить и при рыночных отношениях. Правительство пытается подавитьинфляцию не путем развития производства, а «зажимая» денежную массу ификсируя курс доллара. В этом случае инфляция проявляется в хроническихнеплатежах, натурализации хозяйственных отношений, падении объема производства.
Для достижения заданногоуровня инфляции государство задерживает платежи по государственным заказам,оплате труда, выдачу пенсий и компенсаций, финансирование бюджетных отраслей.
Инфляция, как правило,измеряется ростом цен, но не всякое повышение цен связано с инфляцией.
В экономически развитыхстранах при расчетах индекса цен исключается рост цен, который вызванулучшением качества продукции.
При инфляции неравномерновозрастают цены на различные группы товаров, в результате меняется структурацен и национальный доход перераспределяется не только между сферамивоспроизводства и отраслями народного хозяйства, но и между группами населения.
Западные экономистырассматривают инфляцию, как правило, анализируя факторы повышения цен,связанные с формированием потребительского спроса, предложением товаров иуслуг, соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен, ифакторы производства. Эти факторы определяют два вида инфляции: инфляциюспроса, вызванную избыточным спросом, и инфляцию издержек, вызывающую рост ценпод воздействием нарастания издержек производства.
Инфляция спроса обусловливается «разбуханием»денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне ценв условиях недостаточно эластичного производства, т.е. производства, неспособного быстро реагировать на потребности рынка. совокупный спрос,превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен.
Основной причиной «разбухания»денежной массы является рост военных расходов, когда экономика ориентируется назначительные затраты на вооружение и по этой причине у государства нарастаетбюджетный дефицит, покрываемых с помощью эмиссии, по существу, не обеспеченныхтоварными ресурсами денег.
На первоначальной стадиинакопления избыточной денежной массы стимулируются наращивание объемовпроизводства и продаж, снижение уровня безработицы, цен и в итоге установлениеравновесия. Поэтому делается вывод, что в минимальных размерах инфляция дажеполезна, так как она гарантирует от кризиса перепроизводства и сокращениязанятости. В последующем, когда полная занятость достигается во всех сферахэкономики, и они уже не могут отвечать на увеличение спроса дополнительнымпредложением продукции, происходит рост цен. Затем начинают действоватьфакторы, вызывающие упадок производства, снижение его эффективности иобострение инфляции.
При инфляции спроса вплатежном обороте существует определенный «навес» избыточной массыденежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызываетповышение цен и обесценение денег.
Инфляцию издержек рассматривают обычно спозиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, преждевсего увеличения затрат на заработную плату. Повышение цен на товары приводит ксокращению доходов населения, поэтому требуется индексация заработной платы. Ееувеличение вызывает рост издержек на производство продукции, сокращениеприбыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранитьприбыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционнаяспираль: возрастание цен требует увеличения заработной платы, ее увеличениевлечет за собой повышение цен — теория инфляционной спирали заработной платы ицен.
Инфляция издержек можетпроисходить лишь в том случае, если увеличиваются издержки на единицу продукциии в связи с этим поднимаются цены. Однако заработная плата — лишь один изэлементов цены и, как правило, производство товаров дорожает за счет увеличениязатрат на приобретение сырья, энергоносителей, оплату транспортных услуг.Повышение материальных затрат во всем мире — закономерный процесс в связи судорожанием добычи, транспортировки сырьевых ресурсов и энергоносителей, и этовсегда будет влиять на рост издержек производства. Противодействующим факторомвыступает использование новейших технологий, позволяющих снижать затраты наединицу продукции.
Рост заработной платывызывает увеличение издержек производства и соответственно рост цен, еслипроисходит одновременное ее повышение в основных отраслях хозяйства вневзаимосвязи с ростом производительности труда. В реальной жизни рост заработнойплаты в масштабах государства всегда значительно отстает от роста цен и полнаякомпенсация никогда не осуществляется.
При инфляции издержекколичество денег с учетом скорости их обращения «подтягивается» квозросшему уровню цен, к которому привело воздействие неденежных факторов состороны производства и предложения товаров. Если масса денег быстро не адаптируетсяк возросшему уровню цен, начинаются проблемы в денежном обороте: дефицитплатежных средств, неплатежи, а вслед за этим и спад, остановка производства,сокращение товарной массы.
Инфляция издержек иинфляция спроса взаимосвязаны и взаимообусловлены, их трудно четкоразграничить. Избыточная денежная масса в экономике всегда порождает повышенныйспрос, вызывая неравновесие рынков в сфере совокупного спроса и совокупногопредложения, реакцией на которое выступает рост цен. Являясь продуктом разбалансированногоденежного рынка, инфляция спроса распространяется дальше, поражая производствои потребление, деформируя потребительский спрос, усиливая неравномерность инепропорциональность развития различных сфер хозяйствования, приводя, вконечном счете, к инфляции издержек.
Любая современная системаэкономики инфляционна, и в ней действуют факторы, относимые и к инфляцииспроса, и к инфляции издержек.
Большую роль в развитииинфляционных процессов играют внешнеэкономические факторы. Они проявляютсятогда, когда страна активно использует импортные товары. Закономерный ростмировых цен на сырье и энергоносители всегда провоцирует нарастание инфляциииздержек. Импортные цены не только «подталкивают» цены национальнойпродукции, но и приводят к увеличению издержек производства при использованииимпортных комплектующих изделий, повышая стоимость готовой продукции.
Особое влияние наинфляционные процессы оказывает приток иностранных займов, валюты, так как ввозиностранной валюты и скупка ее центральным банком увеличивают денежную массу встране, вызывая тем самым обесценение денег и усиление инфляции. Поэтомунемалое значение имеет взвешенная денежная политика, проводимая центральнымбанком страны в части создания валютных запасов, использования механизма регулированияи формирования валютного курса и одновременно снижения его инфляционногодавления на экономику. Важный инфляционный фактор — долларизация экономики,когда доллар становится параллельной валютой, выполняя функции денег.Вследствие наличия в денежном обороте более твердой валюты из обращениявытесняется национальная и ускоряется снижение ее курса.
Роль импортируемойинфляции возрастает с ростом открытости экономики и вовлечения ее вмирохозяйственные связи.
Инфляция может вызыватьсяадаптивными инфляционными ожиданиями, связанными с политическойнестабильностью, деятельностью средств массовой информации, потерей доверия кправительству. В условиях больших инфляционных ожиданий и роста курсаиностранной валюты население предпочитает держать свои сбережения не внациональной валюте. Производители, опасаясь повышения цен у поставщиков,закладывают в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на сырье,комплектующие, тем самым раскручивают инфляционный процесс.
Адаптивные инфляционныеожидания стимулируют наращивание текущего спроса в ущерб сбережениям иинвестиционным возможностям кредитной системы, что делает их еще болееустойчивыми, поскольку ускоряется денежный оборот.
Инфляция может бытьспровоцирована налоговой политикой государства.
В условиях инфляцииформирование доходов бюджета происходит на инфляционной основе: при спадепроизводства прибыль образуется преимущественно за счет роста цен, а не за счетсоздания реальных материальных ценностей. Если в бюджет изымается большая частьприбыли хозяйства, то усиливается тенденция уклонения от уплаты налогов,уменьшаются возможности инвестиционной активности. При падении объемовпроизводства налог на добавленную стоимость только усугубляет инфляцию — онвпрямую влияет на увеличение цен.
Инфляция может воспроизводитьсяи из-за политической нестабильности в государстве и социальной активностинаселения, связанной с забастовками в базовых отраслях экономики. В Россииполитический фактор сыграл важную роль в развитии инфляции.
В процессе преобразованияпланово-распределительной системы в рыночную в российской экономике внаибольшей степени проявилась корректирующаяинфляция, обусловленнаяобъективными процессами трансформации структуру внутренних цен. В новых условияххозяйствования нельзя было оставить старую систему ценообразования, фактическирегулирующую прибыль и рентабельность доходы и расходы бюджета, спрос напродукцию и ее предложение, занятость, экспорт и импорт, платежный баланс.
Изменение структурывнутренних цен — процесс долгий и неоднозначный. Он зависит от многих факторов,связанных с развитием производства внутри страны, в регионах, а также с объемоми структурой импортных поставок, изменением курса рубля по отношению к другимвалютам. Трансформация соотношений внутренних цен происходит в России напротяжении всех лет реформ, и общей тенденцией является сближение внутренних имировых цен.
Инфляция классифицируетсяв зависимости от темпов роста цен. В соответствии с этим признаком можновыделить такие виды инфляции.
Ползущая инфляция со среднегодовыми темпамиприроста цен от 5 до 10%, характерная для развитых стран, где происходитумеренное обесценение денег из года в год. Это признается неизбежным длянормального развития рыночной экономики и рассматривается в качестве фактораэкономического роста.
Галопирующая инфляция (прирост цен на 10—50%) игиперинфляция характерны для развивающихся стран, переходящих отпланово-распределительной системы к рыночной. Это рассматривается какнегативные явления, приводящие к социально-экономической и политической напряженностив обществе.
Грань между названнымивидами инфляции условна, но общим признаком является возрастание скоростиоборота денежных средств, резкое снижение совокупной покупательной способностиденежной массы и уход из денежного оборота не только разменной монеты, но ипоследовательно мелких бумажных купюр.
Гиперинфляциясвидетельствует о глубоком кризисе в денежном хозяйстве страны, онеуправляемости хозяйственными процессами.
В зависимости отпродолжительности различают хроническую инфляции и стагфляцию, когда инфляциясопровождается падением производства, что также характерно для современнойРоссии.
Социально-экономическиепоследствия инфляции выражаются в следующем:
■ перераспределениидоходов между группами населения, сферами производства, регионами,хозяйствующими структурами, государством, фирмами, населением, между дебиторамии кредиторами;
■ обесцененииденежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средствгосударственного бюджета;
■ постоянноуплачиваемом инфляционном налоге, особенно получателями фиксированных денежныхдоходов;
■ неравномерномросте цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в разных отраслях иусугубляет диспропорции воспроизводства;
■ искаженииструктуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиесяденьги в товары и валюту; вследствие этого ускоряется оборачиваемость денежныхсредств и увеличивается инфляционный процесс;
■ закреплениистагнации, снижении экономической активности, росте безработицы, котораяприводит к падению уровня жизни1;
■ сокращенииинвестиций в народное хозяйство и повышении их рисковости;
■ обесцененииамортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс;
■ возрастанииспекулятивной игры на ценах, валюте, процентах;
■ активном развитиитеневой экономики, ее «уходе» от налогообложения;
■ снижениипокупательной способности национальной валюты и искажении ее реального курса поотношению к другим валютам;
■ социальномрасслоении общества и в итоге обострении социальных противоречий.
15. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙПОЛИТИКИ
Уникальный характерроссийской инфляции требует использования особых методов ее регулирования,соответствующих современным реальным условиям хозяйствования. Антиинфляционнаяпрограмма должна учитывать реальное развитие рыночных отношений, возможностьиспользования рыночных механизмов с участием государственного регулирования.
Цель антиинфляционнойполитики государства состоит в том, чтобы установить контроль над инфляцией идобиться приемлемых для народного хозяйства темпов ее роста. Попытки справиться синфляцией путем рестрикционной денежной политики в российских условиях имеютзначительно более тяжелые последствия, чем сама инфляция, так как отбрасываютэкономику назад вследствие снижения уровня производства, нарастания неплатежейво всех секторах экономики, откладывания выплат по государственному внешнему ивнутреннему долгу. Негативные последствия имеет такая политика и для социальнойсферы: возрастает безработица, своевременно не выплачиваются заработная плата,пенсии, пособия, резко снижается жизненный уровень населения.
Поскольку цивилизованныерыночные отношения в России только формируются, еще не создана хорошоработающая законодательная база, не закончен процесс разгосударствления иприватизации собственности, в стране по-прежнему будут осуществлятьсяэкономические реформы. В связи с этим стоит задача более четкого определенияфинансовой стратегии государства, направленной на создание предпосылокфинансовой стабилизации и экономического роста.
Основным фактором вборьбе с инфляцией являются преодоление экономического спада, платежногокризиса, уменьшения инвестиционной активности, формирование стабильной рыночнойинфраструктуры. В связи с этим особое значение для экономики приобретает поддержкаприоритетных отраслей народного хозяйства, стимулирование экспорта продукции,разумная протекционистская политика и политика валютного курса, что будетспособствовать повышению конкурентоспособности отечественных товаров.
Большое значение вантиинфляционной политике имеют структурная перестройка экономики и ееприспособление к потребностям рынка благодаря грамотной конверсиивоенно-промышленного комплекса, демонополизации и регулированию деятельностисуществующих монополий, стимулированию конкуренции в производстве,распределении, секторе услуг и т.д.
В сложившихся условияхрешающим фактором борьбы с инфляцией будет возможность восстановлениягосударственных структур управления и контроля за ценами и доходами,распределением и перераспределением материальных и финансовых ресурсов при проведениикурса на преимущественное применение свободных рыночных цен. Сохраняетсярегулирующая роль в отношении цен на энергоносители, продукцию, выпускаемуюмонопольными структурами, транспортные услуги, а также в процессе ликвидацииножниц цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию.
При переходе к рынкустановится необходимой цивилизованная приватизация с учетом реальныхэкономических, технологических и экологических потребностей общества на базереальной оценки приватизируемого имущества, обеспечивающей соответствующиепоступления средств в государственный бюджет. Для достижения необходимогоэффекта важно обеспечить разумное соотношение между всеми формамисобственности.
В результате этихпреобразований может быть осуществлен комплекс мер макроэкономической политикипо формированию и развитию единого общероссийского рынка товаров, кредита,валюты, фондового рынка, рынка недвижимости, земли, труда и т.д. Большую роль в этомиграет восстановление экономического союза стран СНГ с учетом взаимных интересови интересов России.
Блокировка финансовыхфакторов инфляции связана с решением проблемы собираемости налогов.
Особое внимание вантиинфляционной политике должно быть уделено совершенствованию налоговойсистемы:
■ сокращениюколичества взимаемых налогов;
■ отказу отиспользования инфляции как источника финансирования бюджета. С этой цельюнеобходимо регулярно переоценивать основные фонды, индексировать всеограничители доходов предприятий, выступающих в абсолютных суммах,корректировать отчеты о прибылях и убытках;
■ пересмотруналоговых платежей, включаемых в издержки производства, которые стимулируютрост цен — отчислений в пенсионный фонд, фонд социального страхования, фондзанятости населения, платы за землю, налога на имущество и т.д.;
■ изменению методикиналогообложения;
■ ликвидациигосударственной задолженности перед отраслями и сферами народного хозяйства;
■ регулированиюперераспределительных отношений между бюджетами Федерации и бюджетами регионов.
Важным направлением вантиинфляционной политике являются дальнейшее развитие и государственноерегулирование валютного и финансового рынков, а также совершенствованиемеханизма формирования валютного курса.
Основойвнешнеэкономической деятельности продолжают оставаться развитие экспорта иукрепление его базы, что требует обеспечения эффективного экспортного ивалютного контроля с целью остановить «бегство» капитала за рубеж иобеспечить своевременность и полноту уплаты налогов по этим операциям.Экономика страны нуждается в программе возвращения российских капиталов, атакже в привлечении иностранных капиталов для инвестиций. Этому может такжеспособствовать восстановление доверия к банкам и правительству.
Предстоит нейтрализоватьвнешние факторы инфляции за счет использования налоговых пошлин и развитияимпортозаменяющих производств, а также ограничить долларизацию экономики(сейчас доллар, по существу, служит параллельной валютой).
Большое значение длясдерживания инфляции может иметь перестройка экспорта и импорта. Речь идет о переходе ссырьевой ориентации экспорта на технологические виды продукции, а также отказот бросовых цен, по которым реализуется отечественное сырье и теряетсяэкспортная выручка на десятки миллиардов долларов в год.
Одну из определяющихролей в проведении антиинфляционной политики играет Центральный банк РоссийскойФедерации, который осуществлял денежно-кредитное регулирование. Он долженориентироваться не только на снижение инфляции, но и на более равновесное истабильное развитие экономики, а также смягчить ограничения денежной массы вобращении и добиваться улучшения ее структуры, поскольку более высокие темпыроста менее ликвидных компонентов денежной массы приводят к ослаблениюинфляционного давления, сокращение же объема наличных денег позволяет уменьшитьтемпы инфляции. Улучшение структуры денежной массы предполагает и болееактивное воздействие Банка России на оборот, обслуживаемый квазиденьгами,денежными суррогатами.
Необходимо прямоеуправление кредитной эмиссией, направленной на восстановление хозяйственныхсвязей и банковской системы, подъем производства. Для сдерживания инфляциинужна поддержка инвестиционной активности коммерческих банков (хотя бы в рамкахльгот по созданию обязательных резервов Банка России), как это принято вмировой практике.
Важную роль в борьбе синфляцией играет снятие инфляционных ожиданий, как у хозяйствующих структур,так и у населения, что в значительной мере может быть обусловлено экономическойи политической стабильностью в стране, более взвешенными выступлениями всредствах массовой информации.
Успешное осуществлениеантиинфляционной политики возможно только на основе разработки нормативныхактов, регулирующих все сферы рыночных отношений и безусловного выполнениясуществующего законодательства.
В странах с развитойрыночной экономикой при регулировании инфляции монетаристские методы в чистомвиде используются крайне редко; они, как правило, сочетаются с элементамидругих теорий: кейнсианской, концепцией «экономики предложений», «структурнойинфляцией» посредством макроэкономического регулирования и структурнойперестройки экономики, стимулирования производства товаров.
16. СУЩНОСТЬ, ВИДЫ ИМЕТОДЫ ПРОВЕДЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ РЕФОРМ
Изменение элементовденежной системы связано с денежными реформами.
Денежная реформа — это преобразованиеденежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепленияденежного обращения страны.
Радикальные денежныереформы, связанныес изменением принципов организации денежной системы, как правило, ориентированына долговременную стабилизацию денежной единицы. Таким реформам обычнопредшествуют мероприятия, связанные с оздоровлением государственных финансов,созданием условий для укрепления экономики страны.
Частичные преобразованияденежной системы устраняют на небольшой срок отдельные отрицательные явления вденежной сфере.
После отказа от золотогостандарта и повсеместного перехода стран на не разменные на золото банкноты иказначейские билеты, которые подвержены хроническому обесценению, денежныереформы не могли обеспечить длительную стабилизацию денежных систем. С помощьюденежной реформы удается добиться лишь временного и частичного упорядочениянекоторых элементов денежной системы.
В современных условиях вразвитых странах денежные реформы заменяются антиинфляционными программами врамках различных планов стабилизации и проведения денежно-кредитной политикицентральными банками.
В истории денежногообращения известны следующие виды денежных реформ.
1 Переход от одногоденежного товара к другому (от медных денег — к серебряным, от серебряных — кзолотым либо от биметаллизма — к монометаллизму, далее к золотослитковому,золотодевизному стандарту) или от одного типа денежной системы к другому (отметаллического обращения — к обращению кредитных и бумажных денег).
2. Замена неполноценной иобесцененной монеты на полноценную или неразменных обесценившихся денежныхзнаков на разменные либо восстановление размена бумажных денег на золото илисеребро.
3. Частичные меры постабилизации денежной системы (изменение порядка эмиссии, обеспечения банкнот,масштаба цен, золотого содержания или курса валют).
4. Формирование новойденежной системы в связи с созданием новых государств, а также объединениемденежных систем нескольких стран.
Денежные реформыосуществляются различными методами в зависимости от формы обращающихся денег(деньги как товар — всеобщий эквивалент или как знаки стоимости — кредитные ибумажные деньги), общественно-экономического устройства страны, полного иличастичного преобразования денежной системы, политики государства. Денежныереформы могут сопровождаться изъятием из обращения всех или части обесцененныхбумажных денежных знаков и замены их новыми деньгами (бумажными илиметаллическими), изменением золотого содержания денег или их валютного курса,порядка эмиссии, обеспечения, а также валютного регулирования.
Наиболее типичными методамистабилизации денежной системы являются следующие.
Нуллификация — объявление государствомобесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажныхденежных знаков в меньшем количестве.
Нуллификация обычнопроводится в период стабилизации экономики после гиперинфляции длявосстановления доверия к национальной валюте. Это осуществляется после войныпри создании самостоятельных государств и в развивающихся странах. В развитыхстранах в современных условиях вследствие жесткого регулирования денежногообращения и контроля за уровнем инфляции нуллификация не используется, хотяАргентина в конце 80 — начале 90-х годов прибегала к нуллификации практическиежегодно.
Деноминация (изменение масштаба цен)- изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом поопределенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы содновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счетов в банках,цен, тарифов, заработной платы и т.д.).
Деноминацияпредусматривает также замену старых денежных знаков на новые, но безограничения сумм. Формально она носит технический характер, поскольку облегчаети упрощает учет, снижает издержки обращения и не затрагивает экономическиеосновы стабилизации денежного обращения. Вместе с тем она может быть важнымэтапом в укреплении денежной системы, если проводится на завершающем этапестабилизации экономики, финансов и подавления гиперинфляции, поскольку являетсяважным моментом повышения доверия к национальной валюте.
Девальвация — при золотом стандартеуменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением разменакредитных денег на золото — снижение курса национальных денежных знаков поотношению к иностранной валюте.
После прекращения разменакредитных денег на золото девальвация стала использоваться с целью укрепленияконкурентных позиций стран на внешних рынках, улучшения состояния платежногобаланса, привлечения иностранных инвестиций.
Девальвация не устраняетпроблемы денежного обращения и в современных условиях, не восстанавливаетустойчивость национальной валюты. Более того, она ведет к снижениюпокупательной способности денег в результате повышения цен на импортируемыетовары и раскручивает инфляционные процессы в стране. Она стимулирует экспортпродукции и обостряет конкуренцию на внешнем рынке. Обычно девальвациисопутствует дифференциация экспортных и импортных пошлин, введение валютных идругих защитных оговорок.
Ревальвация (реставрация) — повышениеметаллического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков поотношению к металлу либо иностранной валюте. С отменой золотого содержаниявалют в середине 70-х годов XX века ревальвация стала означать только повышениерыночного курса валюты.
Ревальвация сдерживаетинфляционные процессы в стране, так как более дешевыми становятся импортныетовары, но она невыгодна экспортерам, которые теряют на курсовой разнице приобмене подешевевшей иностранной валюты на укрепившуюся собственную валюту поранее заключенным контрактам.
При монометаллизмерадикальные денежные реформы совпадали с методами стабилизации денежной системы(нуллификацией, девальвацией, ревальвацией) и сопровождались восстановлениемразмена бумажных денег на металл либо повышением их золотого содержания или возвратомк золотому либо серебряному стандарту. В современных условиях деноминация иревальвация используются как методы денежно-кредитной и валютной политики.Требование провести девальвацию установлено в ряде стабилизационных программМВФ, предлагаемых странам.
НЕОБХОДИМОСТЬ ИПРЕДПОСЫЛКИ УСПЕШНОГО ПРОВЕДЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ РЕФОРМ
Необходимость проведенияденежной реформы в каждой стране обусловливается различными причинами, вчастности следующими:
1) экономическими,связанными с расстройством денежной, финансовой систем, подрывом доверия кнациональной валюте, использованием параллельной валюты (чаще всегоиностранной), завышенным курсом национальной валюты по отношению к иностраннымвалютам. Экономические причины обычно порождаются экономическими кризисами, направлениемполитики государства и центрального банка;
2) политическими,связанными с изменением политического устройства или созданием новогогосударства;
3) созданиемнаднациональных денежных единиц или объединением национальных денежных единиц.
Для успешного проведенияденежной реформы необходимы определенные политические и экономическиепредпосылки, позволяющие кардинально улучшить экономические процессы в стране,функционирование финансовой и банковской систем.
Общими предпосылкамиуспешного проведения денежной реформы для всех стран являются:
1) политическаястабилизация в стране; рост доверия населения, предпринимателей к политике,проводимой правительством и центральным банком;
2) создание условий дляразвития национальной экономики, увеличение предложений на рынке товаров иуслуг, которые противостоят деньгам;
3) увеличение бюджетныхдоходов и отказ от эмиссии для покрытия бюджетного дефицита;
4) восстановление доверияк банкам и привлекательности накоплений денежных средств в кредитной форме;
5) наличие достаточныхзолотовалютных резервов, позволяющих поддерживать стабильность курса валюты,сбалансированность товарной и денежной массы.