Страхование кредитных рисков
/>Введение
Рынокпотребительского кредитования в России уже на протяжении целого ряда лет имеетустойчивый положительный тренд. При этом, по оценкам как банковских, так и независимыханалитиков, эта тенденция будет гарантированно сохраняться. В частности, такойавторитетный банковский эксперт, как Михаил Задорнов, председатель правленияБанка ВТБ 24, прогнозирует устойчивый рост объемов потребительскогокредитования в ближайшее время на уровне 70–80% в год[1].
Здесьнеобходимо отметить, что потребительское кредитование выступает мощнымэлементом стимулирования потребительского спроса населения, а следовательно, ироста валового национального продукта. По некоторым оценкам независимыхэкспертов, потребительское кредитование обеспечивает до 40% роста объемоврозничной торговли. Таким образом, оно становится довольно мощным инструментомвнутренней экономической политики правительства и, следовательно, развитиепотребительского кредитования не останется без его пристального внимания.
Сдругой стороны, широко озвучиваемое в прессе утверждение о «бумепотребительского кредитования» в России на поверку оказывается мифом, еслирасценивать его по соотношению «объемы выданных потребительских кредитов /объем валового национального продукта».
Россияпока сильно отстает от развитых финансовых рынков. В частности, тот же МихаилЗадорнов приводит следующие наглядные цифры:»… если взять всю сумму кредитов(ипотечных, авто-, потребительских), выданных физическим лицам, то на началогода (имеется в виду 2008 год) они составили лишь 5,5% от ВВП страны. К концугода мы ожидаем около 8% ВВП, или более 2 трлн. рублей. Для сравнения: в СШАони составляют 92%, в Германии – 60%, в странах Восточной Европы – 15–20% ВВП.Вывод: Россия находится еще только на начальных стадиях развития рынкапотребительского кредитования. Просто у нас очень быстрые темпы роста сегмента:в 2003 году был всего 1% ВВП, сейчас он вырос в 8 раз».
Оборотнойстороной роста объемов потребительского кредитования стал устойчивый позитивныйтренд просроченных потребительских кредитов, опередивший в 2007 году тренд ростаобщего объема выданных потребительских кредитов (2,6 раза против 2,0 по данным,приведенным в статье Т. Мартыновой «Корпорация «Укради у банка»[2]).
Цель работы– рассмотреть страхование кредитных рисков.
Задачи:
– страхованиекредитных рисков;
– страхованиефинансовых рисков банков;
– возможныепрограммы страхования.
1. Страхование финансовых рисков
Сегоднябанковский сектор уделяет большое внимание развитию кредитования малого исреднего бизнеса. Сектор малого бизнеса является менее изученным и понятным длябанков в отличие от сектора крупного бизнеса, кредитование которого в силу рядапричин более безопасно. Поскольку малый бизнес зачастую оказывается для банков «терраинкогнита», они обоснованно пытаются разделить свои риски при кредитованииданного сектора со страховыми компаниями. Страховщики до последнего временитоже не рассматривали страхование малого бизнеса в качестве приоритетаразвития. Однако сегодня ситуация меняется.
Любаяразвитая экономика сильна, прежде всего, своим средним классом. Западныестраховщики от 50 до 90% прибыли получают именно от страхования малого исреднего бизнеса, поэтому их основные программы рассчитаны на среднее предприятие.Как показывают различные исследования, в России услугами страховых компанийпользуются не более 20% предприятий МСБ. В то же время наблюдается устойчивыйрост убытков данного сектора от неблагоприятных событий: от потери имущества врезультате аварий, пожара, стихийных бедствий, предпринимательских рисков ит.д. При этом 90% убытков являются существенными для финансовой устойчивостипредприятия.
На нашвзгляд, для создания цивилизованных отношений в сфере страхования малогобизнеса существует ряд препятствий.
Однимиз таких барьеров является низкая страховая культура рядового предпринимателя.Именно недостаточная страховая грамотность руководителей малых и среднихпредприятий привела к отставанию российских предпринимателей от западных поуровню использования страхования в бизнес-целях. С одной стороны, это связано сэкономией средств, с другой – с недооценкой самого страхования как мощногофинансового инструмента, экономически выгодного метода возмещения убытков.
Крометого, к препятствиям можно отнести: неудачный опыт страхования в ненадежныхкомпаниях или компаниях, которые занимают позицию жесткой селекции клиентов,неумение, а часто и нежелание страховщиков обслуживать клиентов с ограниченнымплатежеспособным спросом при высоких рисках.2. Cтрахование финансовых рисков банков
Насегодняшний день более 90% предприятий малого и среднего бизнеса осуществляютсвою деятельность за счет кредитных ресурсов (банковские кредиты, лизинг), ипоэтому банк либо лизинговая компания выдвигают в качестве обязательногоусловия страхование объекта залога или лизинга. По экспертным оценкам, объемыкредитования малого бизнеса растут в среднем на 30–50% в год. В чем жеособенности рисков, сопутствующих кредитованию малого бизнеса, с точки зрениястраховщика? Как известно, малый бизнес в первую очередь страдает от нехваткиоборотных средств. Зачастую у таких предприятий нет возможности предоставитьимущество для залога, чтобы получить кредит. Иногда не хватает опыта, нужныхсвязей, достаточного уровня безопасности и т.д. Все это делает субъекты малогопредпринимательства сильно подверженными влиянию множества негативных факторов,приводящих к неплатежеспособности, и затрудняет доступ к кредитным ресурсам.Согласно исследованию, проведенному рейтинговым агентством «Эксперт РА»,потребность предприятий малого бизнеса во внешнем финансировании удовлетвореналишь на 15–20%. Опыт работы с банками показывает, что риск банка при различныхвидах кредитования, реализующийся в финансовых потерях в виде невозвратакредита, неполучения ожидаемой прибыли, ухудшения ликвидности, складывается изфакторов двух типов:
1)субъективных, влияющих на принятие решений и ход реализации проекта. К нимследует отнести ошибки в маркетинге финансируемого проекта, изменениеконъюнктуры рынка, ошибки в бизнес-планировании, недостаточные опыт иквалификацию руководителей и исполнителей проекта;
2)объективных, не зависящих от участников проекта. Например, пожар, наводнение,землетрясение, техногенные аварии (отключение электроэнергии), поломкиоборудования, изменение нормативной среды, действия властей, мошенническиедействия.
Субъективныефакторы обычно исключаются, минимизируются или нейтрализуются на стадииподготовки и принятия решения о финансировании проекта, то есть выдаче кредита.Например, не считаются надежными: кредитование абсолютно нового бизнеса;текущего бизнеса с новым руководством; бизнеса «с нуля», полностьюфинансируемого за счет кредитования, без участия собственных средствпредприятия или его акционеров. Для оценки этих факторов многие банки содержатбольшой штат экспертов – специалистов по различным отраслям экономики, которыемогут адекватно оценить вероятность успеха проекта. Здесь возможноиспользование таких инструментов, как страхование от ошибки в проектированииили страхование строительно-монтажных рисков, которые частично покрываютнедостатки, заложенные на стадии конструкторских или проектных работ. Можнозастраховать основных исполнителей проекта от несчастного случая,нетрудоспособности и смерти по любой причине, при этом выгодоприобретателем навеличину непогашенной задолженности будет являться банк.
Объективныефакторы риска можно минимизировать (к сожалению, не все) с помощью классическихвидов страхования – страхования от огня, страхования грузов, страхования отперерыва в производстве в результате аварии и т.д. Конечно, нельзязастраховаться от действий властей и изменений налогового законодательства.Мошенничество тоже не покрывается страхованием: страховщик не может помочьбанку в определении добропорядочности заемщика. Он, как, впрочем, и банк, можетлишь проверить некоторые сведения о заемщике, предоставленные им самим, илидаже собрать какую-то иную информацию о нем. Но следует учитывать, что прибыльот операций по страхованию кредитных рисков весьма мала в абсолютном исчислениипо сравнению с доходом банка, а затраты на проверку заемщика могут бытьдостаточно велики. Объективно страховщику невыгодно проводить тщательнуюпроверку. Если поручить это стороннему лицу, то всегда существует вероятность,что результаты не будут соответствовать действительности. Такой подход приводитк убыткам как со стороны страховщика, так и со стороны банка. На самом делеоценка заемщика, оценка предлагаемого проекта и бизнес-плана – это прерогативабанка. Он самостоятельно принимает решение о выдаче кредита и не требуетстрахования кредитного риска, осуществляется только страхование залога и жизнизаемщика. Интересно, что подход банка к страхованию рисков при кредитованиибольшого количества физических лиц (имеется в виду потребительскоекредитование, набирающее в последние годы огромные обороты) совсем иной[3].
Страховщикпредлагает застраховать риск невозврата кредита или других финансовых потерьбанка, связанных с дефолтом заемщика или неполным покрытием потерь послереализации залога. Страховой случай признается таковым, если он произошел врезультате объективных, случайных причин (стихийных бедствий, гибели груза ит.д.), личностных факторов (болезнь, инвалидность или смерть ключевых фигурпроекта) и частично субъективных ошибок (ошибок проектировщика, наладчика ит.д.). Можно говорить о расширении перечня страховых случаев за счет иныхсубъективных причин, но только при страховании полного набора всех возможныхрисков. Иначе говоря, можно застраховать и невозврат кредита по любой причине,если при этом будут застрахованы какие-либо другие риски, например имуществозаемщика, или его ключевые сотрудники, или перерыв в производстве, илистроительно-монтажные риски, и т.д. Просто в результате суммарный страховойтариф может оказаться слишком высоким.
Подытоживаясказанное, перечислим основные принципы страхования кредитных рисков банка:
1. Принаступлении страхового случая потери несут и страховщик, и банк. Страховщикберет на себя только часть, может быть большую, финансовых потерь банка. Иначекредитный комитет банка, а также штат экспертов становятся ненужными. Зачем имплатить, если за все убытки заплатит страховая компания?
2. Настрахование принимаются не отдельные кредиты, а только весь портфель кредитовили портфель однородных кредитов, иначе к страховщику придут толькосомнительные клиенты, в которых банк не уверен. Такой подход рано или поздноприводит к убыткам или полному разорению страховой компании и в конечном итоге –к непокрытию убытков банка. Подобную тенденцию можно было наблюдать в начале – середине90-х годов прошлого века, когда банки заставляли сомнительных заемщиковстраховать свою ответственность за невозврат кредита, а хороших, в которых онибыли уверены, не страховали.
3.Страхованию подлежат только прямые убытки банка, не покрываются страхованиемпроценты, неполученная прибыль и непредвиденные расходы./>3. Возможные программыстрахования для банков
1.Страхование кредитного риска банка при выдаче долгосрочных (сроком до 3 лет)кредитов. Разновидности:
А. Страховымслучаем является просрочка очередного платежа более чем на 3 месяца. Страховаякомпания оплачивает банку часть кредита, рассчитанную как сумма непогашенногокредита (без процентов), деленная на количество месяцев, оставшихся доокончания действия кредитного договора. Через месяц, если заемщик по-прежнемуне платит, процедура повторяется, и так – до полного погашения задолженности.Банк обеспечивает немедленный переход к страховщику права требования повозмещенным суммам. Общая страховая сумма – в пределах начальной суммы кредита,без процентов за пользование им. Ежегодный страховой взнос составляет 1–3% отсуммы непогашенного кредита.
Б. Страховымслучаем является невозмещение банком своих потерь после реализации залога придефолте заемщика. Страховая сумма – в пределах 30% от стоимости залога.Ежегодный страховой взнос составляет 0,5–1% от суммы непогашенного кредита.
Вобоих случаях страхователем выступает банк. При страховании всего портфелякредитов (не менее 100 штук) ставка страхового взноса может быть уменьшена.
Такоестрахование позволяет:
– снизитьсоотношение собственных и заемных средств заемщика, что делает банковскийпродукт более привлекательным и конкурентоспособным;
– сократитьсрок возврата денежных средств, повысить ликвидность банковских активов вслучае дефолта заемщика;
– разделитьриск со страховщиком.
2.Страхование кредитного риска банка по портфелю выданных краткосрочных (до 1года) кредитов. Страхователь – банк. Страховой случай – просрочка очередногоплатежа более чем на 3 месяца. Сопутствующее страхование ключевых фигур – физическихлиц: страхование заемщика от несчастного случая в пользу банка на суммузадолженности. Страхователь – заемщик. Суммарный годовой страховой взнос подвум видам страхования 3–5%. При включении в договор страхования кредитногориска франшизы в размере 10% от общей суммы задолженности по портфелю суммарныйстраховой взнос может быть уменьшен до 1,0%. При значительном портфеле (более100 кредитов) суммарный страховой взнос может быть снижен до 0,5%.
3.Страхование овердрафта по дебетовым корпоративным картам. Страховой случай – неуплатав срок, превышающий срок оплаты задолженности по договору банковской карты на 4недели. Страхователь – банк. Страховой взнос – в пределах 0,2% от суммарногообъема средств на дебетовых картсчетах в год. Страховая сумма – в пределах 30%суммарного объема средств на дебетовых картсчетах на начало страхового года.Перерасчет страховых сумм и взносов – раз в квартал, если объем эмиссии растетне более чем на 10% в квартал. Если рост составляет более 10%, то перерасчетпроизводится раз в месяц. При включении франшизы страховой взнос значительноуменьшается.
4.Страхование финансового риска инвестора (заемщика) при долевом инвестировании встроительство. Страхователь – заемщик, инвестирующий в строительство жилья сцелью дальнейшей продажи. Страховая компания проводит экспертизу проекта истрахует риск неполучения объекта недвижимости в собственность заемщика вопределенный срок и как следствие риск непогашения кредита. Страховой взнос – единовременный,в пределах 4% от стоимости объекта недвижимости.
5.Титульное страхование объекта недвижимости, являющегося предметом залога.
6.Классические виды страхования, сопутствующие кредитованию, например страхованиепредмета залога (зданий, товаров, оборудования, имущества, ценностей и т.д.).
7.Комплексное страхование банковских рисков, так называемый продукт BBB. Поданному виду страхования страхователь-банк может получить страховую защиту отследующих рисков:
а)ущерб от умышленных действий, совершенных любым сотрудником банка как водиночку, так и в сговоре с другими лицами с целью нанести ущерб банку илиприобрести для себя незаконную финансовую выгоду;
б)убытки от утраты (гибели, исчезновения), повреждения в помещении банка ценногоимущества, принадлежащего банку либо его клиенту;
в)убытки от пропажи ценного имущества при транспортировке;
г)убытки от подделки или умышленных изменений документов;
д)ущерб, понесенный банком, в результате операций (работы) с ценными бумагами;
е)ущерб от принятия банком в качестве платежного средства фальшивой банкноты илимонеты любой страны мира при условии, что стандартные детекторы подлинностивалют, используемые банком, не смогли выявить подделку и что банкноты (монеты)не вышли из обращения;
ж)убытки, происшедшие в результате противоправных действий третьих лиц.
Страховымкомпаниям есть что предложить и юридическим лицам – клиентам банков.
Сегоднямногие предприятия ощущают необходимость расширения своего бизнеса,коммерческого роста. «Традиционные» клиенты уже не в состоянии обеспечитьнадлежащий спрос, и возникает необходимость привлечения новых. Процессрасширения клиентского портфеля всегда связан с риском, а любое предприятиезаинтересовано в своевременном возвращении своих средств. Хотя далеко не всегдаможно быть уверенным в добросовестности и финансовой устойчивости каждогонового клиента, чрезмерная осторожность порой сильно тормозит движение вперед.Подобная проблема решается с помощью финансового страхования, которое разрешаеткомпаниям уверенно планировать развитие своего бизнеса.
И хотястрахование финансовых рисков не относится на себестоимость продукции (работ,услуг), этот вид страхования является привлекательным для страхователей, таккак позволяет минимизировать убытки, возникающие в связи с осуществлениемпредпринимательской деятельности.
Объектстрахования – имущественные интересы страхователя, связанные с рискомвозникновения у него убытков (за исключением упущенной выгоды) из-за нарушенияконтрагентами страхователя своих обязательств по договору, связанному сосуществлением страхователем предпринимательской деятельности[4].
Объектомстрахования могут быть финансовые риски страхователя по договорам купли-продажи(в части поставки товаров, поставки товаров для государственных нужд, контрактации,продажи недвижимости, продажи предприятия), мены, аренды (в том числе лизинга),найма, подряда, возмездного оказания услуг и др.
Страховымриском является возникновение у страхователя в период действия договорастрахования убытков (за исключением упущенной выгоды) вследствие неисполнениялибо ненадлежащего исполнения контрагентом страхователя обязательств поставки(передачи) товаров в количестве и в сроки, установленные договором, илиосуществления платежей в установленные договором сроки.
Неисполнениеконтрагентом страхователя обязательств по договору может оказаться следствиемодного или нескольких событий из нижеперечисленных:
банкротстваконтрагента страхователя;
неплатежеспособностиконтрагента страхователя;
отсутствияденежных средств на текущем счете контрагента и / или в его кассе напротяжении срока, определенного в конкретном соглашении как срок выполненияфинансовых обязательств контрагента;
блокированиясчетов контрагента в банках;
невозможностисвоевременно и в полном объеме предоставить услуги, выполнить работы, поставитьтовары;
пожара,аварии, катастрофы, неожиданного действия непредвиденных физических сил,взрыва, кражи, грабежа, разбоя, похищения, вандализма;
причин,не зависящих от волеизъявления контрагента, которые привели к невыполнению имусловий сделки.
Страховаясумма устанавливается на основе размера денежной оценки обязательств сторонсогласно заключенному между страхователем и его контрагентом соглашению вграницах убытков, которые могут быть понесены страхователем при невыполненииего контрагентом договорных обязательств.
Напрактике при страховании финансовых рисков в обязательном порядкеустанавливается франшиза, размер которой увеличивается с увеличением степенириска и может достигать 30% от страховой суммы.
Страховыетарифы при страховании финансовых рисков достаточно высоки и могут колебаться впределах 1,5–4,5% от страховой суммы.
Срокожидания – период (в календарных днях) после окончания установленного договоромсрока исполнения контрагентом страхователя своих обязательств, по истечениикоторого у страховщика возникает обязанность по урегулированию убытков.
Страхованиефинансовых рисков в предпринимательской деятельности (страхование на случайневыполнения контрагентом страхователя договорных обязательств по заключенномумежду ними гражданско-правовому договору). Разновидностями риска неисполнениядоговорных обязательств могут быть риски неоплаты контрагентами за отгруженныйтовар либо непоставки оплаченного страхователем товара.
Страхованиефинансового риска при операциях лизинга (страхование на случай несоблюденияусловий и сроков выполнения финансовых обязательств лизингополучателем подоговору лизинга) проводится в комплексе со страхованием объекта лизинга.
Какправило, услуга по страхованию финансовых рисков предоставляется тем клиентам,которые уже имеют действующий договор страхования имущества. Такая оговоркасуществует практически у всех страховщиков и не является простой прихотью.Страховые компании довольно часто сталкиваются с тем, что предприятия тщательно«фильтруют» свои финансовые риски, предпочитая страховать только ненадежныедоговоры. Страховщики же, в свою очередь, не слишком заинтересованы встраховании подобных рисков и поэтому либо предлагают пакетное страхование,либо вообще отказываются обеспечивать такое покрытие. В результате на рынкепревалируют разовые сделки, не позволяющие построить грамотную политикуформирования тарифов./>
Заключение
Внастоящее время свое отношение к теме страхования кредитных рисков банковвыразили практически все ведущие страховщики, что позволяет говорить об ихсформировавшемся отношении к этому вопросу.
Построениесистемы управления рисками или отдельных ее компонентов влечет ряд неоспоримыхвыгод для компании. Это и своевременное выявление угроз, влияющих на еестратегические цели, и повышение прозрачности корпоративного управления, ростдоверия инвесторов, защита от неблагоприятных рыночных колебаний и оптимизациярасходов, получение новых знаний и опыта для сотрудников.
Несмотряна, казалось бы, широкое разнообразие преимуществ системы риск-менеджмента,назначение у нее только одно – помочь компании эффективно управлять своимиресурсами и увеличивать стоимость бизнеса для владельцев.
Припостроении системы управления рисками в первую очередь возникают вопросы,связанные с исследованием и охватом всех видов рисков, которым подверженадеятельность предприятия, выбором методологии для их оценки и, наконец, сорганизацией самого процесса управления рисками.
Список использованной литературы
1. Интервью с Евгением Бернштамом «В России нет банка, которыйимеет невозврат по потребкредитам меньше 5–6%» // www.rbcdaily.ru,21 февраля 2008.
2. Интервью с А. Зерновым «Работа с рисками учитконсервативности» // Банковское обозрение, 2006, №9.
3. Интервью с В. Снопком «Страховщик ценит банковскиерекомендации» // Банковское обозрение, 2007, №9.
4. Интервью с С. Цикалюком «Взгляд в будущее» //Республика, №39 (611), 6 сентября 2008 г.
5. Интервью с А. Калмыковым «Страхование делает кредитыдешевле» // Банковское обозрение, 2006, №9.
6. Интервью с Ю. Клейном «Страховщик приводит в банкклиентов» // Банковское обозрение, 2006, №10.
7. Кочелягин Я. Не поделили риски. РОСНО аукнулисьпотребительские кредиты // Время новостей, 5 января 2008 г.
8. Кадыкова М. Дополнительная страховка // Газета, 30 мая2008 г.
9. Мартынова Т. Корпорация «Укради у банка» // Банковскоеобозрение, 2008, №4.