Содержание
Введение
1. Понятие рынкассудного капитала и его структура
Ссудный капитал иссудный процент
Спрос ипредложение ссудного капитала
2. Банковскаясистема
Центральный Банки выполняемые им функции
Коммерческиебанки и их роль в формировании денежной массы
Кредитно –денежная политика Центрального Банка
Заключение
Введение
Составнойчастью рыночной экономики является денежно-кредитная система государства.Именно ей должна быть отведена особая роль в организации рыночных отношений встране.
Переход крыночной экономике требует радикальных преобразований в денежно-кредитнойсфере. Очевидна необходимость реализации принципиально новых методов вуправлении денежным оборотом страны, кредитным механизмом, другимиэкономическими рычагами. Денежно-кредитная система носит переходный характер,испытывает влияние кризисных явлений в экономике, подвергается кореннойперестройке и ломке, имеет ряд существенных недостатков в своей деятельности.
В принятыхзаконах, регулирующих деятельность денежно-кредитной системы, заложены основысоздания двухуровневой банковской системы. Процесс преобразования идет, но покаочень медленно. Работают Центральные банки республик, расширяется сетькоммерческих банков. Однако принятие законов о создании банковскойсистемы — это только первый шаг, нужна последовательная государственнаяполитика в этой области.
Реформированиекредитной системы в условиях перехода к рынку идет в нескольких направлениях,взаимосвязанных между собой: первое — это совершенствование работы Центральныхбанков и их взаимодействие с коммерческими банками; второе — это создание новыхрыночных структур в кредитной системе; третье — пути поиска эффективногоиспользования этих рычагов в денежно- кредитной сфере.
В любомнаправлении существует целый ряд нерешенных на сегодняшний день проблем. Но следуетучитывать, что в течение длительного периода времени в нашей стране создавалосьединое экономическое пространство, основанное на общественном разделении труда,специализации и кооперации производства. В границах этого пространствасформировалась и единая денежно-кредитная система.
Сегодня женеобходимо не ее разрушение, а «мягкое» качественное преобразование,с тем, чтобы эта реорганизованная система всемерно содействовала развитиюсозидательных процессов в народном хозяйстве. С переходом на новые экономическиеформы отношений чрезвычайно возрастает актуальность и важность проблем,связанных с ссудным капиталом. Это объясняется тем, что от ссудного капитала,нормы его процента зависят инвестиционная деятельность, сбережения, которыеслужат основными показателями и связующим звеном финансового рынка и реальнойсферы хозяйствования.
В кризиснойситуации, при инфляционных процессах ценность и важность ссудного капиталарезко усиливается.
Ссудныйкапитал и кредит – это одна из составных частей финансовых отношенийобеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства.
Под влияниеммногих факторов кредитные и финансовые отношения претерпевают ряд изменений,поэтому постоянное изучение мирового опыта на рынке ссудного капитала и кредитапредставляет большой интерес для формирования позиции способствующей определитьплодотворные шаги в непростой, современной рыночной экономике.
С развитием внашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных формсобственности (как частной, так и государственной, общественной) особоезначение приобретает проблема четкого регулирования финансово-кредитныхотношении субъектов предпринимательской деятельности.
У предприятийвсех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемныхсредств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболеераспространенной формой привлечения средств является получение кредита покредитному договору.
Кредитпредставляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого в ссуду на условияхвозвратности за плату в виде процента. Необходимость кредита обусловленазакономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства. Наодних участках высвобождаются свободные денежные средства, выступающиеисточниками ссудного капитала, на других — возникает потребность в них. Именнона этой основе, на взаимной выгоде участников процесса воспроизводстварождается, существует и развивается ссудный капитал.
Из каких жеисточников формируется ссудный капитал? Во-первых, из денежных средств,высвобождающихся из кругооборота капитала. А именно:
· средства длявосстановления основного капитала в виде амортизации;
· часть оборотногокапитала в денежной форме, высвобождаемая в связи с несовпадением временипоступления выручки и осуществления затрат;
· прибыль,накапливаемая для расширения и обновления производства.
Во-вторых, изденежных доходов и сбережений населения. В послевоенный период общей тенденциейразвитых стран становится активное использование сбережений в виде вкладов,страховок, покупки ценных бумаг. Это явилось результатом некоторого повышениязаработной платы, а также изменения в структуре потребления. Выросла долярасходов на предметы длительного пользования, на жилищное строительство,образование, что требует предварительного накопления средств.
В-третьих, изденежных накоплений государства, величина которых зависит от размеровгоссобственности и доли валового национального продукта, перераспределяемогочерез госбюджет.
Ссудныйкапитал является своеобразным товаром, потребительная стоимость которогосостоит в способности функционировать в качестве капитала (здания, сооружения,оборудование, товары) и приносить доход в форме прибыли. Часть этой прибылинаправляется на оплату ссудного капитала и выступает как его цена или ссудныйпроцент.
Ссудныйкапитал выступает в форме денег, однако между этими категориями естьсущественные различия. Качественно отличается ссудный капитал от денег тем, чтоявляется формой самовозрастающей стоимости. Деньги же как стоимостнойэквивалент не дают прироста стоимости. Различаются они также и количественно.Масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, поскольку однаденежная единица многократно выступает как ссудный капитал.
Итак, главнойчертой ссудного капитала как экономической категории является передачастоимости во временное пользование с целью реализации его специфическогокачества — способности приносить прибыль в виде процента. Ссудный процентвыступает как цена ссудного капитала. Его экономическую природу определяют производственныеотношения. Процент является оплатой потребительной стоимости ссудного капитала,тогда как цены обычных товаров представляют собой денежное выражение ихстоимости.
Банкисоставляют неотъемлемую черту современного денежного хозяйства, их деятельностьтесно связана с потребностями воспроизводства. Находясь в центре экономическойжизни, обслуживая интересы производителей, банки опосредуют связи междупромышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением. Банки — этоатрибут не отдельно взятого экономического региона или какой-либо одной страны,сфера их деятельности не имеет ни географических, ни национальных границ, этопланетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительнымденежным капиталом. Во всем мире имея огромную власть, банки в России, однако,потеряли свою изначально высокую роль. И только последние два года началииграть видную роль.
Отечественнымбанкам, как и всей нашей экономике, не повезло во многих отношениях. Ксожалению, на протяжении довольно длительного времени административное,зачастую непрофессиональное мышление подменяло экономический подход. Врезультате подлинные экономические функции кредитных учреждений из главныхпревращались во второстепенные. За всю нашу историю банки так частоигнорировали, до такой степени снизили их экономическое назначение, что дажесейчас, организуя переход к рынку, мы не уделяем им такого внимания, которогоони заслуживают. Иными словами, в нашем сознании так долго и настойчивовнедрялся командный стиль управления народным хозяйством, а банки настолькобыли загнаны в угол, потеряли свой авторитет и назначение, что в настоящеевремя необходимость восстановления их подлинной роли не звучит с должнойубедительностью.
Можносказать, что в нашем обществе еще только начинает складываться понимание тогоместа, которое должны занимать банки в экономической системе управленияэкономикой. Вся наша теория банков — это фактический пересказ того, какие встране существуют банки, какие операции они при этом выполняют. Обществу нужныобстоятельные, более глубокие представления о сути банка, необходима егоконцепция, выяснение его общественного назначения.
Деятельностьбанковских учреждений так многообразна, что их действительная сущностьоказывается неопределенной. В современном обществе банки занимаются самымиразнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот икредитные отношения; через них осуществляется финансирование промышленности исельского хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторыхслучаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждениявыступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении народнохозяйственныхпрограмм, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия.
В своейработе я попробую раскрыть понятие рынка ссудного капитала, ссудного процента,банковской системы РФ; рассмотреть их строение и состояние; разобрать чтопредставляют собой Центральные Банки (ЦБ) и коммерческие банки, какие функцииони выполняют; рассмотрим тенденции развития банковской системы в России, атакже кредитно – денежную политику ЦБ.
1.Понятие рынка ссудного капитала и его структура
Увеличениемасштабов накопления денежного капитала в условиях капитализма обусловилоразвитие рынка ссудных капиталов. Под влиянием спроса и предложения происходитдвижение ссудного капитала: капитал, накапливаемый в виде денежных средств,превращается непосредственно в ссудный капитал.
Рынок ссудныхкапиталов как экономическая категория выражает социально-экономическиеотношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования,формирующими в итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри самогорынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями.
Денежныйкапитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в видессудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам идругим кредитно-финансовым институтам).
Сущностьрынка ссудных капиталов не зависит от того, какой денежный капитал используетсяна нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведетли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только капитала,депонированного у него.
Содержание,характер использования, закономерности развития рынка ссудных капиталов определяютсясоциально-экономическими отношениями капиталистического способа производства. Всвою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую онвыполняет в современном механизме государственно- монополистическогокапитализма.
Экономическаяроль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединить мелкие,разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления.Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизациюпроизводства и капитала.
Возросшаяроль рынка ссудных капиталов в экономике проявляется в трех основныхнаправлениях: предоставление ссудного капитала частному сектору, государству инаселению, а также иностранным заемщикам; аккумуляция свободного денежногокапитала и денежных сбережений населения; сосредоточение фиктивного капитала.Аккумуляция и объединение индивидуальных денежных капиталов осуществляется нетолько частными кредитно-финансовыми институтами, но и рынком ценных бумаг.
Важнойособенностью рынка ссудных капиталов является усиление влияния на процессинтернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграциикапиталов.
Рынок ссудныхкапиталов выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистическойэкономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудногокапитала. Поэтому накопления денежного капитала важно не само по себе какобособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ходкапиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этомотношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальнымнакоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежногокапитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играютзначительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления,доли капиталовложений в валовом национальном продукте и национальном доходе.
Огромныемассы денежного капитала, аккумулируемые и мобилизуемые через рынки ссудныхкапиталов, создают определенную иллюзию того, что объем денежного капиталапотенциально равен объему ссудного капитала. Эта видимость возникает преждевсего в тех странах, где существует разветвленная кредитная система.
Современнаяструктура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временными институциональным (рис. 1 и 2).
По временномупризнаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на периодот нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, гдеденежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет(рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочныхкредитов).
Пофункционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталовподразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупностиразличных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг.
Временной ифункционально-институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны длявсех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональномупризнаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынкаценных бумаг.
Наиболееразвитыми являются рынки капиталов США, стран Западной Европы и Японии. В этихстранах существуют разветвленные, гибкие рынки капиталов с хорошо развитымидвумя основными ярусами и разветвленной сетью различных кредитно-финансовыхинститутов.
Вывод: Рынокссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движениюкапиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения,реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этомсмысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, являетсясвоеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпаетдополнительные денежные ресурсы.
/>
Рис.1Институциональная структура рынка ссудного капитала
/>
Рис. 2Функциональная (операционная) структура рынка ссудного капитала
Ссудныйкапитал и ссудный процент
Дляопределения современного рынка капиталов необходимо обратиться к понятиюссудного капитала как экономической категории. Ссудный капитал – это денежныесредства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляетсобой особую историческую категорию капитала, которая возникает и развивается вусловиях капиталистического способа производства.
Основнымиисточниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства),высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:
· амортизационный фонд предприятия,предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственныхфондов;
· часть оборотного капитала в денежнойформе, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществленияматериальных затрат;
· денежные средства, образующиеся врезультате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатойзаработной платы;
· прибыль, идущая на обновление ирасширение производства;
· денежные доходы и сбережения всехслоев населения;
· денежные накопления государства ввиде средств от владения государственной собственностью, доходы отпроизводственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а такжеположительные сальдо центрального и местных бюджетов.
Ссудныйкапитал всегда выступает в форме денежного. Однако это неозначает, что понятия денежного и ссудного капитала тождественны.Денежный капитал не всегда принимает форму ссудного. Он как одна изфункциональных форм промышленного капитала принимает форму ссудного лишьтогда, когда оказывается свободным для своего владельца. Если жефункционирующий капиталист вырученные от реализации товаров деньгииспользует для оплаты новых вещественных элементов оборотного или основного капиталовили для выплаты заработной платы рабочих, то деньги используются некак ссудный, а как денежный капитал.
Ссудныйкапитал существует в форме денег. Однако он не есть деньги иотличается от денег качественно и количественно. Качественное отличие состоит втом, что деньги, какую бы функцию они не выполняли, сами по себе не приносятприбавочной стоимости. Ссудный же капитал — это стоимость,приносящая прибавочную стоимость в форме ссудного процента. Отличие ссудного капитала от денег в количественном отношении состоит в том, что массакапитала предоставляемого в ссуду, превышает количество денег в обращении. Этообъясняется двумя причинами :
Во-первых,одна и та же денежная единица может несколько раз функционировать как ссудныйкапитал.(Например, капиталист А внес в банк вклад в сумме 10тыс.долларов, банк предоставил эти деньги в ссуду капиталисту В,для оплаты товаров, купленных у капиталиста Д, а последний внес деньги в банк.В результате только двух этих операций ссудный капитал удвоился посравнению с количеством наличных денег.). В данном случаеколичественное различие между наличными деньгами и массой ссудного капиталавсецело определяется скоростью обращения денег в функциях средствобращения и платежа. Это, в свою очередь, зависит от степени развития кредитнойсистемы.
Во-вторых,значительная часть ссудного капитала осуществляет свое движение инакапливается без использования наличных денег на основе кредитныхопераций.
Каковы жеособенности ссудного капитала:
1.Ссудный капитал, который должен бытьвозвращён заёмщику по истечении срока ссуды, всегда остаётся капиталомсобственника, заёмщик не вкладывает капитал в производство, как это делаетпромышленный или торговый капиталист. Ссудный капитал лишь отдаётся вовременное пользование с целью получения прибыли в виде ссудного процента. Онотличен от капитала-функции, тем что является капиталом собственностью.
2. Заёмщикиссудного капитала «продают» его как товар промышленным и торговым капиталистамза ссудный процент. В свою очередь последние приобретают на него средствапроизводства и рабочую силу, в результате эксплуатации которой, получаютприбавочную стоимость в форме прибыли, частью которой и погашается ссудныйпроцент и сама ссуда. Таким образом, ссудный капитал в результате кругооборота, способенвыступать в форме товара, способного приносить прибыль в результатеэксплуатации наёмного труда.
3. Ссудный капитал не меняет, вотличии от торгового и промышленного капитала своей денежнойформы. Его движение не изменяет своей структуры. При предоставлении ссудыв денежной форме, она возвращается к заёмщику в той же форме, но в другомобъеме возросшем на сумму ссудного процента(денежного прироста).
4.Наличие уссудного капитала специфической формы отчуждения в виде одностороннего перемещениястоимости. То есть возврат ссудного капитала происходит после определённогопромежутка времени, а не изначально, как это происходит с товаром обмениваемымна сумму денег при купле-продаже. Вот почему наивысшей степени в ссудномкапитале достигают противоречия между капиталом и трудом.
5. Порождениеденег деньгами, т.е.способность получения без видимых затрат и промежуточных звеньев прироста(процента) по ссуде не зависимо, как от процесса производства, так и товарногообращения.
6.Получение прибыли в виде ссудногопроцента, т.е. той части прибавочной стоимости которую производственные(функционирующие) капиталисты возвращают ссудным капиталистам за использованиессудного капитала.
Ссудныйпроцент – своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости (ссудногокапитала).
Существованиессудного процента обусловлено наличием товарно- денежных отношений, которые всвою очередь определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникаеттам, где один собственник передает другому определенную стоимость во временноепользование, как правило, с целью ее производительного потребления.
Длякредитора, отказывающегося от текущего потребления материальных благ, цельсделки состоит в получении дохода на ссуженную стоимость; предпринимательпривлекает заемные средства также с целью рационализации производства, в томчисле увеличения прибыли, из которой он должен уплатить проценты.
Если исходитьиз принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемныхсредств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственныхвложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя,пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средствамежду заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.
Развитиерыночных отношений в России определило трансформацию функций ссудного процента,присущих ему в системе административно – планового хозяйства: стимулирующейфункции и функции распределения прибыли в более широко трактуемую регулирующуюфункцию.
В переходнойэкономике еще не созданы предпосылки, которые позволили бы проценту реализоватьданную функцию в полном объеме. Если уровень ссудного процента складывается наоснове соотношения спроса и предложения кредита, что характерно для рыночного хозяйства,он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы кдополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор,пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей.Однако данная схема на сегодняшний день не полностью соответствует реальнымэкономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудногопроцента, ряд причин (инфляция, особенности денежно-кредитного регулирования,неразвитость денежного рынка, используемые формы государственного регулированияотдельных отраслей экономики) не позволяют проценту в полной мере реализоватьрегулирующую функцию.
Вместе с темв условиях современной экономики России действуют отдельные элементыэкономического регулирования, связанные с ссудным процентом. Это проявляется втой роли, которую играет процент в экономической сфере:
· посредством нормыпроцента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Онсодействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условияхрыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемныхсредств выгодно только при покрытии кредитом временных и необходимыхдополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижаетобщий уровень рентабельности вложений;
· устанавливаемаяБанком России ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов иусловиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенностановится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегаяк прямому регулированию процентной политики последних, Банк России определяетединство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение илипонижение процентных ставок;
· посредствомпроцента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов.Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующимприростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет кповышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложениедепозитов и спроса на них со стороны кредитного учреждения. Напротив, присокращении потребностей хозяйства в кредитах будут снижаться доходы банка отпредоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении объемапассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитнуюсистему – это реакция на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах;
· процентнаяполитика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующееуправление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента поактивным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит ксоответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиямликвидности баланса банка. Аналогично прослеживается роль процента подепозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств воборот кредитного учреждения.
В целомусиление роли ссудного процента в экономике и превращение его в действенныйэлемент экономического регулирования непосредственно связаны с состояниемэкономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономическихотношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявленияего регулирующей функции.
Ссудныйпроцент может иметь разные формы, их классификация определяется рядомпризнаков, в том числе формами кредита, видами операций кредитного учреждения,видами инвестиций с привлечением кредита, сроками кредитования.
В качествепримера можно привести следующие классификации форм ссудного процента (рис.3 и4).
/>
Рис.3
/>
Рис. 4
Наличиеразличных форм ссудного процента на практике определяет многообразие процентныхставок.
С учетомсовременной оценки механизма формирования уровня ссудного процента необходимоотметить следующее.
В условияхдействия рыночных механизмов в сфере кредитных отношений уровень ссудногопроцента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве. При условии свободногоперелива капитала он будет устремляться в ту отрасль, ту сферу приложениясредств, которая обеспечит получение наибольшей прибыли. Если уровень дохода впроизводственном секторе экономики выше ссудного процента, то произойдетперемещение средств из денежной сферы в производственную и наоборот.
Приформировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от среднейнормы прибыли воздействует как макроэкономические, так и частные факторы,лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредитов.
Макроэкономическиефакторы:
· соотношениеспроса и предложения заемных средств, которое в условиях свободной экономикиуравновешивается нормой процента. Если спрос на заемные средства падает, какэто происходит в условиях экономического спада, а предложение ресурсов остаетсянеизменным, процентные ставки снижаются. Обратная тенденция возникает,например, в случае снижения объемов кредитования экономики со стороны БанкаРоссии: предложение заемных средств сокращается, что при неизменном спросевызывает рост уровня процентных ставок;
· уровень развитияденежных рынков и рынков ценных бумаг. Важнейшие параметры рынка ценных бумаг иденежного рынка находятся в прямой зависимости друг от друга. Например,вложения в ценные бумаги традиционно являются альтернативой банковскимдепозитам. При росте доходности по операциям с ценными бумагами финансовыеинституты вынуждены соответствующим образом корректировать ставки. Чем большеразвит рынок ценных бумаг, тем сильнее проявляется эта зависимость;
· международнаямиграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса.Платежный баланс характеризует сальдо торговых, неторговых операций и движениякапитала. Приток или отток денежных средств по этим статьям платежного балансавлияет на объем и структуру денежной массы, состояние рынков, психологическиеожидания. В результате происходит движение процентных ставок, аккумулирующихвлияние указанных факторов;
· фактор рискаприсущ любой кредитной сделке. Характер и уровень рисков меняются в зависимостиот конкретных операций, но если внутренние риски поддаются большей минимизации,то внешние риски часто не поддаются управлению. Они учитываются приформировании уровня процентных ставок прежде всего по международным операциям;
· денежно-кредитнаяполитика Банка России. Проводя свою денежно-кредитную политику, Банк Россиистремится обеспечить стимулирование экономического роста, смягчение циклическихколебаний экономики, сдерживание инфляции, сбалансированностьвнешнеэкономических связей. Основными инструментами денежно-кредитной политикиявляются учетная политика Банка России, регулирование обязательной нормы банковскогорезервирования и операции на открытом рынке. Посредством использованияуказанных инструментов регулируются объем денежной массы в обращении исоответственно уровень рыночных процентных ставок;
· инфляционноеобесценение денег (инфляционные ожидания) – существенный фактор, влияющий науровень процентных ставок. Снижение покупательной способности денег за периодпользования ссудой, или обращения ценной бумаги приводит к уменьшению реальногоразмера заемных средств, возвращаемых кредитору. Компенсировать такоеуменьшение кредитор стремится посредством увеличения размера платы за кредит;
· налогообложение.Система налогообложения влияет на размер прибыли, остающейся в распоряжениипредприятия. Таким образом, меняя порядок взимания налогов, ставки налогообложения,применяя систему льгот, государство стимулирует определенные экономическиепроцессы. Эта система справедлива и для денежно-кредитного рынка. Например, наэтапе становления рынка государственных ценных бумаг доход, получаемый отсовершения операций с ними, не включался в налогооблагаемую базу. Следовательнодля инвестора было привлекательным покупать ГКО с доходностью, например, 30%годовых, когда ставки на других сегментах рынка составляли около 40% годовых.
Частныефакторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, егоположением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска.Кроме того, имеет свои особенности формирование уровня отдельных форм ссудногопроцента.
В современнойРоссии особенности ссудного процента определяются состоянием экономики, преждевсего денежно-кредитного рынка, а также денежно-кредитной политикойгосударства.
Назовемосновные особенности ссудного процента в современной России.
Прежде всегоэто высокий уровень ссудного процента, который формируется в результатевзаимодействия рассмотренных выше факторов. В настоящее время сложиласьустойчивая тенденция снижения уровня процентных ставок.
Структурапроцентных ставок в России практически соответствует международной. Однако сучетом уровня инфляции, а главное – сложности его реального прогнозирования вРоссии, можно сделать вывод, что практически отсутствует долгосрочноекредитование, следовательно, и процентные ставки по долгосрочным долговыминструментам.
В нашейстране не получил широкого распространения механизм использования плавающихпроцентных ставок, прежде всего из-за недостаточного признания индикаторовденежно-кредитного рынка, которые могли бы использоваться в качестве плавающейосновы таких ставок. В настоящее время применяются другие способы страхованияпроцентного риска. Так, эмитент долгосрочного долгового обязательства имеетвозможность определять ставку купона по долговому обязательству в установленныйпериод времени в соответствии с утвержденным проспектом эмиссии. Например, процентнаяставка по купонам в течение первого года обращения трехлетней облигацииуславливается при эмиссии, а по второму и третьему года объявляется приисполнении эмитентом оферты на выкуп ценных бумаг, допустим, через год послевыпуска.
Государство внастоящее время в ограниченных масштабах использует ссудный процент какинструмент стимулирования определенных экономических процессов. В качествепримера можно привести порядок стимулирования сельскохозяйственногопроизводства со стороны государства посредством субсидирования процентныхставок по кредитам, получаемым сельскохозяйственными товаропроизводителями вроссийских банках. В условиях, когда предприятиям возмещается из бюджета частьзатрат на выплату процентов, для сельскохозяйственных товаропроизводителейустанавливаются льготные условия кредитования.
Длякоммерческих банков, являющихся основными субъектами кредитных отношений вРоссии, характерно постепенное снижение процентной маржи. Это определяетсяобщими тенденциями уменьшения процентных ставок, усиления конкуренции вбанковской системе и развития денежно-кредитного рынка и рынка ценных бумаг.
Вывод: Такимобразом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства,возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежныенакопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала.
В условияхэкономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступаетфактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питаетпредприятия дополнительными ресурсами.
В целомусиление роли ссудного процента в экономике и превращение его в действенныйэлемент экономического регулирования непосредственно связаны с состояниемэкономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономическихотношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявленияего регулирующей функции.
1.2 Спрос ипредложение ссудного капитала
Сущностьдвижения ссудного капитала наиболее полно проявляется в процессе передачи егоот кредитора к заемщику и обратно. Фактически при этом владельцем капитала(кредитором) осуществляется продажа заемщику не самого капитала, а права на еговременное использование.
Многиеэкономисты рассматривают ссудный капитал как своеобразный товар,потребительская стоимость которого определяется способностью продуктивнореализовываться заемщиком, обеспечивая ему прибыль (часть которой ииспользуется для последующей выплаты ссудного процента).
Спрос наденьги и их предложение являются наиболее труднопредсказуемыми величинами,поскольку количественно они не могут быть оценены абсолютно точно иокончательно участниками денежного оборота. Соответственно все остальныевеличины относительные как с точки зрения прогнозирования, так и с точки зрениярегулирования денежного оборота.
Увеличениеспроса на деньги со стороны участников денежного оборота определяется:
· дальнейшим ростом экономики;
· снижением инфляции и инфляционныхожиданий;
· ростом доверия к банковской системе.
В зависимостиот того, какими мотивами руководствуется участник денежного оборота,формируется спрос на деньги.
Первый(основной) вид потребности в деньгах, т.е. в запасе денег (трансакционныймотив), обеспечивает текущее хозяйственное функционирование того или иногоучастника денежного оборота. Для индивида – это запас денег для покупок доследующего получения доходов. Для предприятий запас денег предназначен дляобеспечения закупок материалов, выплаты заработной платы и осуществление прочихрасходов до получения следующих денежных поступлений от реализации товаров иоказания услуг. Для государства запас денег – это валютные резервы, которыепозволяют обеспечить своих резидентов средствами на расчеты повнешнеэкономической деятельности.
Второй видпотребности в деньгах (мотив предосторожности) позволяет участнику денежногооборота создавать резерв денежных средств для снижения рисков в условияхнеопределенности и сглаживания неизбежных кассовых разрывов.
Третий видпотребности в деньгах (спекулятивный мотив) возникает в силу того, что современныеденьги сами по себе не могут служить средством сохранения стоимости.Определенная часть доходов участника денежного оборота должна использоваться вкачестве средства платежа – кредитных ресурсов, приносящих доход в видепроцента. Данный спрос реализуется а приобретении не материальных (финансовых)активов участниками денежного оборота. Такими активами могут быть облигации,акции, а также производные финансовые инструменты.
Денежноепредложение определяется взаимодействием трех переменных:
1. денежной базойцентрального банка;
2. ставкой процентана денежном рынке;
3. нормойобязательного резервирования.
Денежная базацентрального банка включает в себя обязательные резервы и наличность. Эта базаобеспечивается активами центрального банка: золотовалютными резервами,хранящимися в его портфеле ценными бумагами, кредитами банкам.
Ставкапроцента на денежном краткосрочном рынке формируется в значительной степениблагодаря оптимизации соотношения резервов банковской системы к ее депозитам.На определение нормы обязательного резервирования влияет соотношение наличныхденег, находящихся в обороте, и депозитов банковской системы.
Напредложение денег также оказывает влияние:
· розничный товарооборот;
· поступления налогов и сборов отнаселения;
· поступления по банковским вкладам;
· поступления от реализации ценныхбумаг;
· золотовалютные резервы (особенно приналичии дефицита государственного бюджета);
· состояние сальдо платежного балансастраны;
· состояние баланса центрального банка.
Предложениеденег формируют все участники денежного оборота. Но банковская системаоказывает на предложение денег прямое влияние с помощью :
· организации болееэкономического, устойчивого денежного оборота;
· проведенияопераций на различных сегментах финансового рынка в целях влияния на структуруденежного оборота;
· сокращения илиувеличения эмиссии денег и других средств платежа.
В зависимостиот уровня развития экономики страны, национальных особенностей и финансовыхвозможностей обеспечение устойчивого денежного оборота осуществляется жесткоцентрализованной системой специализированных подразделений центрального банкаили банковской системы в целом. На них возлагаются функции по налаживаниюхорошо функционирующего денежного оборота.
Вывод:Замедлении экономического развития и снижения спроса на деньги со стороныэкономических агентов не исключают негативных инфляционных последствий ростаденежной массы в условиях сохранения внешнеэкономической конъюнктуры, и длясбалансированности предложения денег и спроса на них требуются усилия. Денежноепредложение должно быть сбалансировано с экономически обоснованным спросом наденьги.
2. Банковская система
Деятельностьбанковских учреждений так многообразна, что их действительная сущностьоказывается неопределенной. В современном обществе банки занимаются самымиразнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот икредитные отношения. Через них осуществляется финансирование народногохозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, посреднические сделки,управление имуществом и множество других операций. Кредитные учрежденияосуществляют консультирование, участвуют в обсуждении народнохозяйственныхпрограмм, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия.
Банк — этоавтономное, независимое, коммерческое предприятие.
Конечно, банк- это не завод, не фабрика, но у него, как у любого предприятия, есть свойпродукт. Продуктом банка является прежде всего формирование платежных средств(денежной массы), а также разнообразные услуги в виде предоставления кредитов,гарантий, поручительств, консультаций, управления имуществом. Деятельностьбанка носит производительный характер.
В условияхрынка банки являются ключевым звеном, питающим народное хозяйстводополнительными денежными ресурсами. Современные банки не только торгуютденьгами, одновременно они являются аналитиками рынка. По своему местоположениюбанки оказываются ближе всего к бизнесу, его потребностям, меняющейсяконъюнктуре. Таким образом, рынок неизбежно выдвигает банк в числоосновополагающих, ключевых элементов экономического регулирования.
Насегодняшний день Банк определяется как финансовое предприятие, котороесосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет ихво временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает вовзаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельнымилицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новыхденег. Проще говоря банки — это организации, созданные для привлечения денежныхсредств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности исрочности.
Банковскаясистема — совокупность различных видов национальных банков и кредитныхучреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. ВключаетЦентральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров.Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику,регулирует экономику и является ядром резервной системы. Коммерческие банкиосуществляют различные виды банковских операций и услуг.
Такимобразом, можно сказать, что основная функция банковской системы –посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заёмщикам и отпродавцов к покупателям.
В созданиидля России новой рыночной экономики с разнообразными формами собственности рольбанковской системы велика, с помощью неё осуществляется перераспределение имобилизация капиталов, регулируются денежные расчеты, опосредуются товарныепотоки и т.д. Банки призваны выполнять множество специальных функций. К ихчислу также относятся проведение расчетных и кассовых операций, кредитование,инвестирование, хранение денежных и других средств и управление ими, т.е. теуслуги, без которых сегодня не обойтись деловому человеку.
Кейнссравнивал банковскую систему с кровеносной системой организма, а капиталы — скровью, питающей различные его части. Он считал, что государство, регулируя спомощью банков движение потоков финансовых средств, может воздействовать нанациональную экономику и оказывать поддержку тем отраслям, которые отстают отобщего развития.
Таким образоммы подходим к более глубокому пониманию роли банковской системы, т.е. к тому,что важнейшая её задача — создание и функционирование рынка капитала, какосновного звена национальной экономики, определяющего в целом её развитие.
Банковскаясистема – это такое целостное образование, которое обеспечивает ее устойчивоеразвитие. Как совокупность элементов ее можно представить в виде следующихблоков и их элементов. (рис. 5)
/>
Рис. 5Структура банковской системы России
Представленныеблоки и элементы банковской системы образуют единство, отражая спецификуцелого, и выступают носителями его свойств.
Задачаактивизации развития банковского сектора, необходимость государственногоучастия в этом процессе, а также ход реализации в 2002 году Стратегии развитиябанковского сектора Российской Федерации (далее Стратегия) ориентируютПравительство Российской Федерации и Банк России на разработку и принятиедополнительных мер по повышению роли банков в экономическом развитии страны,укреплению доверия к банковской системе, усилению ее прозрачности, защищенностикредиторов и вкладчиков. Это соответствует положениям Стратегии, которойпредусматривается, что развитие банковского дела может выдвинуть новые задачи,решение которых потребует уточнения выработанных подходов.
Одним изважнейших условий динамичного экономического развития является созданиеустойчивой ресурсной базы экономического роста с опорой, в первую очередь, навнутренние источники, а также снижение зависимости экономики отвнешнеэкономической конъюнктуры. Банковский сектор является одним из ключевыхинструментов для решения этой задачи. Через банки происходит аккумулированиефинансовых ресурсов населения, предприятий, их перераспределение по секторамэкономики.
Основнойзадачей на ближайшую перспективу является создание условий, обеспечивающихповышение эффективности банковского сектора, укрепление его функциональной ролив экономике. Важными компонентами решения этой задачи выступают снижение рисковбанковской деятельности, стоимости банковских продуктов и услуг, прежде всегокредитных, для реальной экономики и населения; увеличение сроков и удешевлениестоимости привлекаемых банками ресурсов; повышение качества капитала(собственных средств), сокращение издержек кредитных организаций.
ПредлагаемыеПравительством Российской Федерации и Банком России меры будут способствоватьукреплению и развитию банковского сектора в целом. В то же время структурабанковского сектора неоднородна. В банковском секторе функционируют различныегруппы банков (по стратегии развития, профилю принимаемых рисков, обслуживаемойклиентуре, источникам формирования ресурсной базы). В связи с этим меры изчисла предлагаемых окажут различное влияние на деятельность кредитныхорганизаций, в том числе с позиций достижения конкретных целей государственнойполитики, определенной на ближайшую перспективу.
Вывод: Важнейшиминаправлениями развития банковского сектора стали расширение сети филиалов повсей стране, установление связей с банковскими учреждениями ближнего зарубежья,стремление выйти на финансовые рынки Запада. Нарастает динамизм изменений в банковскойсфере, что связано с нестабильностью конъюнктуры кредитного рынка, усилениеммежбанковской конкуренции, расслоением среди банковских учреждений.
Надежностьбанка — главная из составляющих той основы, на которой сохраняются иприумножаются средства Акционеров и Клиентов.
2.1. Центральный Банк и выполняемые им функции
Центральныйбанк сочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения игосударственного ведомства, обладая определенными властными функциями в областиорганизации денежно-кредитного обращения. Для центрального банка характеренвысокий уровень независимости от прочих государственных структур. Большейчастью он подотчетен непосредственно парламенту или образованной парламентомспециальной комиссии. Руководителя центрального банка назначает главагосударства или парламент. Правительству же, как правило, согласно банковскомузаконодательству развитых стран Запада предоставляется право подборакандидатуры на этот высокий пост. Центральный банк обычно создается в форме акционерногообщества, наделенного особыми полномочиями. В большинстве случаев его капиталпринадлежит государству: но акционерами могут быть коммерческие банки и другиефинансовые учреждения.
Степеньнезависимости центральных банков неодинакова — от максимально независимогоНемецкого Федерального банка до Банка Франции, находящегося в полнойзависимости от правительства. Банки Англии и России занимают в этом рядупромежуточное место. Здесь существенное значение имеет четкое законодательноеразграничение государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничениевозможностей правительства пользоваться средствами центрального банка.
Как агентправительства в фискальных делах центральный банк дает ему советы, управляетнекоторыми депозитными счетами и фондами правительства, от имени правительствавыпускает и изымает из обращения деньги, управляет национальными инвалютнымирезервами и выступает от имени правительства на международном валютном рынке,является депозитарием золота и управляющим государственным долгом (выпускаетгосударственные облигации, выплачивает проценты по ним, погашает их).
Центральныйбанк помогает правительству определить наилучший момент для выпуска облигации,их цену, доходность и другие характеристики, обеспечивающие привлекательностьвыпуска для инвесторов, место, где лучше всего разместить облигации. Чтобыуспешно справляться с этой задачей, банк должен располагать точной исвоевременной информацией о состоянии экономики, движении кредитных ресурсов ит.д. Несмотря на усилия к тому, чтобы быть предельно информированным, банкиногда вынужден принимать решения до того, как статистика подтвердитпредполагаемое событие. Поэтому он проводит собственные исследования,результаты которых обычно публикуются и представляют собой большой интерес дляученых, экономистов, менеджеров, работников финансовых учреждении.
Центральныйбанк управляет правительственными депозитами (даже если они содержатся вкоммерческих банках). Почти все правительственные расходы и доходы проходят посчетам центрального банка. Балансы, приносящие процент, содержатся на счетахкоммерческих банков. Центральный банк также имеет счет для вложенияправительственных доходов в ценные бумаги (обычно самого же правительства) исчет, на котором находятся инвалютные запасы.
Центральныйбанк выпускает деньги и распределяет их между коммерческими банками, изымает изобращения ветхие банкноты и стершиеся монеты. Новые деньги выдаютсякоммерческим банкам по заявкам, отражающим их потребности в денежнойналичности, путем дебитной записи на счетах коммерческих банков в центральномбанке.
Еще однойобязанностью центрального банка, как агента правительства являются контроль изащита обменного курса национальной валюты. Банк правомочен покупать ипродавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета в центральных банкахдругих стран, выступать в качестве агента иностранных центральных банков и вкачестве депозитария их активов.
Обменный курс- это цена национальной валюты на международном валютном рынке или тапропорция, в которой она обменивается на валюты других стран. Цена определяетсябалансом спроса и предложения. Чтобы торговать валютой, центральный банк должениметь валютные счета в центральных банках соответствующих стран. Когдаправительство решает вторгнуться на валютный рынок с целью изменить обменныйкурс национальной валюты (сейчас такие вторжения бывают очень редко), если цель- удержать обменный курс от падения, центральный банк снимает с инвалютногосчета какую-то сумму и покупает на нее национальную валюту, изменяя тем самымбаланс спроса и предложения. И наоборот, центральный банк скупает инвалюту,если принято решение замедлить рост обменного курса национальной валюты. Впервом случае вторжение лимитируется наличием национальной валюты направительственных счетах, во втором — наличием инвалюты.
Центральныйбанк также выступает в роли депозитария, хранителя золота, принадлежащегоправительству данной страны. Он может хранить и золото, принадлежащееиностранным центральным банкам и другим финансовым учреждениям. Центральныйбанк покупает и продаёт золото, используя инвалютный счет. Продается золотообычно центральным банкам и правительствам других стран, а также международнымфинансовым организациям типа Международного валютного фонда.
Одна из самыхважных задач центрального банка — управлять государственным долгом, т.е.целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися вобращении прямыми и гарантированными облигациями (прямые облигации — этооблигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные — это облигациивыпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями).Управлять значит определять свойства облигаций, условия их выпуска и месторазмещения. Этот государственный долг, быстро растущий во многих развитыхстранах, представляет собой кумулятивный бюджетный дефицит (превышениерасходной части бюджета над доходной за все годы). Как консультантправительства в финансовых вопросах центральный банк должен не только собиратьи интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения вспросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в уровнепроцента и ликвидности на рынке ценных бумаг, в отношении инвесторов к новымвыпускам и т.д. Чтобы получить законченную картину, центральный банкконсультируется с коммерческими банками, другими инвесторами и инвестиционнымидилерами.
Управлениегосударственным долгом должно быть увязано с целями правительства (не входить впротиворечие, например, с фискальной политикой). Для центрального банка этоможет стать серьезной проблемой. С одной стороны, правительство нельзя оставитьбез наличных денег, а с другой — получение их может быть сопряжено снеобходимостью ослабить борьбу против бюджетного дефицита с вытекающим отсюдападением доверия к национальной валюте.
Вывод: Такимобразом, Банк России имеет двойственную правовую природу. Он одновременно иорган государственного управления специальной компетенции и юридическое лицо,осуществляющее хозяйственную деятельность.
Главнойособенностью правового положения Банка России в настоящее время является то,что осуществление его административных прав и хозяйственной деятельностиподчинены решению одной и той же задачи — управлению кредитной системой.
Административныефункции можно условно разделить на организаторскую (организация и управлениеденежным обращением) и функцию защиты гражданского оборота, интересоввкладчиков и других кредиторов коммерческих банков.
2.2. Коммерческиебанки и их роль в формировании денежной массы
Термин«Коммерческий банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когдабанки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные операциии платежи. Основной клиентурой были торговцы. Банки кредитовалитранспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарообменом. Сразвитием промышленного производства возникли операции по краткосрочномукредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала,создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т.д. Срокикредитов постепенно увеличивались, часть банковских ресурсов началаиспользоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги. Иначе говоря,термин «коммерческий банк» утратил свой смысл. Он обозначает «деловой» характербанка, его ориентированность на обслуживание всех видов хозяйственных агентовнезависимо от рода их деятельности.
Банковскаясистема сегодня — одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики.Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шлопараллельно и тесно переплеталось. При этом банки, выступая посредниками вперераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективностьпроизводства.
Коммерческиебанки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших названиефинансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другиеденежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, ипредоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которыенуждаются в дополнительном капитале. Банки создают на новые требования иобязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимаявклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство — депозит, авыдавая ссуду — новое требование к заемщику. Этот процесс создания новыхобязательств составляет сущность финансового посредничества.
Помимопрочего банки разделяют по сфере деятельности.
Инвестиционныебанки (в Великобритании — эмиссионные дома, во Франции — деловые банки)специализируются на эмиссионно-учредительных операциях. По поручениюпредприятий о государства, нуждающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих квыпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя определениеразмера, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязанности оих размещению и организации вторичного обращения. Учреждения этого типагарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свойсчет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателямакций и облигаций ссуды. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитнойсистемы сравнительно невелика, они благодаря их информированности иучредительским связям играют в экономике важнейшую роль.
Сберегательныебанки ( в США — взаимосберегательные банки, в ФРГ — сберегательные кассы) — это, как правило, небольшие кредитные учреждения местного значения, которыеобъединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, анередко и принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включаютприем вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операциипредставлены потребительским и ипотечным кредитом, банковскими ссудами,покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сберегательные банки выпускаюткредитные карточки.
Ипотечныебанки — учреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под залог недвижимости(земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих банков состоят в выпускеипотечных облигаций. Ипотечный кредит — это долгосрочная ссуда, выдаваемаяипотечными, коммерческими банками, страховыми и строительными обществами идругими финансово-кредитными учреждениями под залог земли и строенийпроизводственного и жилого назначения.
Банкипотребительского кредита — тип банков, которые функционируют в основном, засчет кредитов, полученных в коммерческих банках, и выдачи краткосрочных исреднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительногопользования и т.д.
Кроме тоговыделяют инновационные, отраслевые и внутрипроизводственные банки.
Сегоднякоммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразныхбанковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкамсохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятнойхозяйственной конъюнктуре. Следует учитывать, что далеко не все банковскиеоперации повседневно присутствуют и используются в практике конкретногобанковского учреждения (например, выполнение международных расчетов илитрастовые операции).Но есть определенный базовый набор, без которого банк неможет существовать и нормально функционировать. К таким конструирующимоперациям банка относят:
· прием депозитов;
· осуществлениеденежных платежей и расчетов;
· выдача кредитов.
Кроме этихосновных существует еще ряд операций(лизинг, факторинг и т.д.).
Депозит. Свыше90% всей потребности в денежных средствах для осуществления активных операцийбанк покрывает за счет привлеченных средств. Традиционно основную часть этихсредств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк клиентами — частнымилицами и компаниями, хранящиеся на их счетах и используемые в соответствии срежимом счета и банковским законодательством.
В большинствестран классификация депозитных счетов основана на учете двух моментов: срокадепозита до момента изъятия и категории вкладчика.
Расчетныефункции. Платежный механизм — структура экономики, которая опосредует «обменвеществ» в хозяйственной системе. Методы платежа делятся на наличные ибезналичные. В крупном обороте доминируют безналичные платежи и расчеты, а всфере розничного товарообмена основная масса сделок опосредуется наличнымиденьгами, несмотря на то, что в последние десятилетия активно внедряются формыбезналичного расчета. Существует большое разнообразие видов безналичныхрасчетов.
Кредитныесоглашения. В практике банков проводится разграничение между коммерческимиссудами и персональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные видыкредитных соглашений, определяющих условия предоставления займа, его погашенияи т.д.
Лизинг. Этаформа применима к финансирования долгосрочной аренды дорогостоящегооборудования. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долгосрочноепользование оборудование при условии внесения периодических платежей владельцуоборудования. Арендодателями могут быть промышленные предприятия, имеющие своилизинговые компании, а также специализированные лизинговые компании.
Ставки полизинги рассчитываются исходя из издержек производства, процентов, налогов.
Факторинг.Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и затем сам получаетплатежи по ним. При этом речь идет, как правило, об обращающихся краткосрочныхтребованиях, возникающих из товарных поставок. В операции факторинга имеютсятри участника: фактор, первоначальный кредитор и должник, получающий от клиентатовары с отсрочкой платежа. Фактор ведет всю бухгалтерию, берет на себяобязанности по предупреждению должника о платежах, выполняет инкассациютребований, а также несет весь риск, связанный с полным и своевременнымпоступлением платежей. Расходы клиента складываются из комиссионных ифакторского сбора, состоящего из процентов за предоставленный аванс и прибылиавансовой компании.
Операции сценными бумагами. Инвестиционный портфель банка строго структурируется законом.Это означает, что государство устанавливает норму процента, согласно которойопределенная часть (до 90%) должна состоять из ценных бумаг государства,остальная — частных предприятий. Первичное размещение всех видов ценных бумагправительства происходит в порядке аукционной продажи, где в первую очередьудовлетворяются заявки, предлагающие наивысшую цену (ставку).Вторичноеобращение происходит на внебиржевом рынке. Рынок создает группа дилерских фирм,ведущих активные операции по покупке и продаже государственных обязательств. Вусловиях экономического спада правительство через центральный банк стараетсястимулировать хозяйственную активность и покупает у дилеров государственныеобязательства, увеличивая их резервные счета. В условиях инфляционного бумагосударство продает дилерам свои обязательства и тем сокращает их ликвидность.Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем государственныеподвержены риску неплатежа. Банки покупают только высококлассные бумаги всоответствии с оценкой кредитными агентствами связанного с ними риска.
Вывод:Коммерческие банки играют значительную роль в экономике любой страны. Иколичество банков не всегда означает качество, как мы видим на примере России.
Систематическоевыполнение банком своих функций и создает тот фундамент, на котором держитсястабильность экономики страны в целом. И хотя выполнение каждого вида операцийсосредоточено в специальных отделах банка и осуществляется особой командойсотрудников, они переплетаются между собой. Так, банки обладают уникальнойспособностью создавать средства платежа, которые используются в хозяйстве дляорганизации товарного обращения и расчетов. Речь идет об открытии и ведениичековых и других счетов, служащих основой безналичного оборота. Хозяйство неможет существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежныхрасчетов. Отсюда большое значение банков, как организаторов этих расчетов.
2.3.Кредитно – денежная политика Центрального Банка
Центральныебанки осуществляют руководство всей кредитной системой страны, они призванырегулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизироватьдвижение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влияниемперепады в уровне деловой активности, цен и занятости, стимулировать ростнациональной экономики на здоровой финансовой основе. Центральный банквыступает в качестве агента правительства. В этом случае он консультируетправительство в таких областях, как управление национальным долгом, валютная икредитно-денежная политика. Кроме того он является представителем правительствав финансовых операциях последнего. Основная функция банка разрабатывать ипроводить кредитно-денежную политику. Это самая важная его функция.
Основнымиинструментами кредитно-денежной политики являются :
· официальнаяучетная ставка — относительно редко изменяемая ставка ЦБ, по которой он готовучитывать векселя или предоставлять кредиты другим банкам в качестве кредиторапоследней инстанции;
· обязательныерезервы — часть ресурсов банков, внесенных по требованию властей набеспроцентный счет в ЦБ;
· операции наоткрытом рынке — операции ЦБ по купле-продаже коммерческих и казначейскихвекселей, государственных облигаций и прочих ценных бумаг, а такжекраткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратнойсделки;
· моральноевоздействие — рекомендации, заявления, собеседования традиционно играют важнуюроль в денежно-кредитной политике многих развитых стран;
· разумныйбанковский надзор — различные методы контроля за функционированием банков сточки зрения обеспечения их безопасности на основе сбора информации, требованиясоблюдения определенных балансовых коэффициентов;
· контроль зарынком капиталов — порядок выпуска акций и облигаций, включая стандартныеправила-требования, очередность эмиссии, официальный предел внешнихзаимствований относительно самофинансирования, квоты выпуска облигаций и др;
· допуск к рынкам — регулирование открытия новых банков, разрешение операций иностранным банковскимучреждениям;
· специальныедепозиты — часть прироста депозитов или кредитов коммерческий банков, изъятаяна беспроцентные счета в ЦБ;
· количественныеограничения — потолки ставок, прямое ограничение кредитования, периодическое“замораживание” процентных ставок;
· валютныеинтервенции — купля-продажа валюты для воздействия на курс и, следовательно, наспрос и предложение денежной единицы;
· управлениегосдолгом. Эмиссия гособлигаций нейтрализует ликвидность банков, связывает ихсредства, и поэтому масштабы госдолга, техника его эмиссии, форма размещенияимеют большое значение для контроля за денежным обращением;
· таргетирование — установление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателейденежной массы;
· регулированиефондовых и фьючерских операций путем установления обязательной маржи;
· нормыобязательного инвестирования в государственные ценные бумаги для банков иинвестиционных институтов.
Все этиинструменты могут быть эффективными только в условиях тесной увязки сфискальной политикой и законодательством.
Вывод:Выполнение Банком России его основных функций предполагает необходимостьконтроля и надзора над деятельностью кредитных организаций. Банк Россиисочетает проведение денежно-кредитной политики с надзором за работой кредитныхорганизаций, являясь, практически, единственным надзорным органом в стране.
Заключение
Рынок ссудных капиталовспособствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутристраны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализациинаучно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смыслерынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразнойопорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительныеденежные ресурсы.
Такимобразом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства,возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежныенакопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала.
В условияхэкономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступаетфактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредитпитает предприятия дополнительными ресурсами.
В целомусиление роли ссудного процента в экономике и превращение его в действенныйэлемент экономического регулирования непосредственно связаны с состояниемэкономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономическихотношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявленияего регулирующей функции.
Замедлении экономическогоразвития и снижения спроса на деньги со стороны экономических агентов неисключают негативных инфляционных последствий роста денежной массы в условияхсохранения внешнеэкономической конъектуры, и для сбалансированности предложенияденег и спроса на них требуются усилия. Денежное предложение должно бытьсбалансировано с экономически обоснованным спросом на деньги.
Важнейшиминаправлениями развития банковского сектора стали расширение сети филиалов повсей стране, установление связей с банковскими учреждениями ближнего зарубежья,стремление выйти на финансовые рынки Запада. Нарастает динамизм изменений вбанковской сфере, что связано с нестабильностью конъюнктуры кредитного рынка,усилением межбанковской конкуренции, расслоением среди банковских учреждений.
Надежностьбанка — главная из составляющих той основы, на которой сохраняются иприумножаются средства Акционеров и Клиентов
Такимобразом, Банк России имеет двойственную правовую природу. Он одновременно иорган государственного управления специальной компетенции и юридическое лицо,осуществляющее хозяйственную деятельность.
Главнойособенностью правового положения Банка России в настоящее время является то,что осуществление его административных прав и хозяйственной деятельностиподчинены решению одной и той же задачи — управлению кредитной системой.
Административныефункции можно условно разделить на организаторскую (организация и управлениеденежным обращением) и функцию защиты гражданского оборота, интересоввкладчиков и других кредиторов коммерческих банков.
Коммерческиебанки играют значительную роль в экономике любой страны. И количество банков невсегда означает качество, как мы видим на примере России.
Систематическоевыполнение банком своих функций и создает тот фундамент, на котором держитсястабильность экономики страны в целом. И хотя выполнение каждого вида операцийсосредоточено в специальных отделах банка и осуществляется особой командойсотрудников, они переплетаются между собой. Так, банки обладают уникальнойспособностью создавать средства платежа, которые используются в хозяйстве дляорганизации товарного обращения и расчетов. Речь идет об открытии и ведениичековых и других счетов, служащих основой безналичного оборота. Хозяйство неможет существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежныхрасчетов. Отсюда большое значение банков, как организаторов этих расчетов.
ВыполнениеБанком России его основных функций предполагает необходимость контроля инадзора над деятельностью кредитных организаций. Банк России сочетаетпроведение денежно-кредитной политики с надзором за работой кредитныхорганизаций, являясь, практически, единственным надзорным органом в стране.
Приложение 1
/>КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
(наначало года) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Число кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации 2126 2003 1828 1668 1518 1409 в том числе имеющих право на осуществление банковских операций (действующих) 1311 1319 1329 1329 1299 1253 Число филиалов действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации 3793 3433 3326 3219 3238 3295 из них: Сбербанка России 1529 1233 1162 1045 1011 1009 банков со 100%-ным иностранным участием в уставном капитале 7 9 12 15 16 29 Зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций, млрд. руб. 207,4 261,0 300,4 362,0 380,5 444,4 Число кредитных организаций, имеющих лицензии (разрешения), предоставляющие право: на привлечение вкладов населения 1239 1223 1202 1190 1165 1045 на осуществление операций в иностранной валюте 764 810 839 845 839 827 на генеральные лицензии 244 262 293 310 311 301 на проведение операций с драгоценными металлами 163 171 175 181 182 184 Число кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале, имеющих право на осуществление банковских операций 130 125 126 128 131 136 в том числе: со 100%-ным иностранным участием 22 23 27 32 33 41 с иностранным участием от 50 до 100% 11 12 10 9 9 11
ГРУППИРОВКА ДЕЙСТВУЮЩИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ПО ВЕЛИЧИНЕЗАРЕГИСТРИРОВАННОГО УСТАВНОГО КАПИТАЛА
(на начало года)
/>
уставный капитал, млн. руб.
Литература
1. Лаврушин О.И.Деньги. Кредит. Банки.: учебник/ М.: Кнорус, 2006
2. Гусаков Н.П.Международные валютно-кредитные отношения: учеб. для вузов/ М.: ИНФРА-М, 2006
3. Жуков Е.Ф. Общаятеория денег и кредита: учебник/М.: Юнити, 2000
4. Российскийстатистический ежегодник, 2006
5. Ковалев А.П.Финансы. Денежное обращение. Кредит.: учебник/ Р-на-Д.: Феникс,2001
6. Янова В.В.Экономика: учебник/М.: Экзамен,2007