1(21)КАК ОСУЩЕСТВЛЯЮТСЯ ПАССИВНЫЕОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ?
Под пассивными операциями понимаютсятакие операции банков, в результате которых происходит формирование ресурсовбанков.
Ресурсы коммерчески банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированныхсредств.
Пассивные операции играютважную роль в деятельности коммерческих банков. Именно с их помощью банкиприобретают кредитные ресурсы на рынке.
Существует четыре формыпассивных операций коммерческих банков:
1. первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка.
2. отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов.
3. получение кредитов от других юридических лиц.
4. депозитные операции.
Пассивные операции позволяютпривлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте. Новые жересурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных операций.С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупнаягруппа кредитных ресурсов – собственные ресурсы. Следующие двеформы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов – заемные или привлеченные, кредитные ресурсы.
Собственные ресурсыбанка представляют собой банковский капитал и приравненные к немустатьи. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеютособенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихсядругими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственнымии привлеченными ресурсами. Значение собственных ресурсов банка состоит, преждевсего, в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы,без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственныхресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.
К собственным средствам относятся акционерный, резервный капитал инераспределенная прибыль.
Акционерный капитал(или уставный фонд банка) создается путем выпуска и размещения акций. Какправило, банки по мере развития своей деятельности и расширения операцийпоследовательно осуществляют новые выпуски акций. Как только один из выпусковакций завершен и оплачен новыми владельцами банка, крупные банки начинаютготовить новые комплекты документов с тем, чтобы, когда деятельность банкаразвернется в достаточной мере, не терять времени на проработку документации иее утверждение.
Резервный капитал или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытиянепредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг.
Нераспределенная прибыль – часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.
Привлеченные средствабанков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Это депозиты (вклады), а также контокоррентные и корреспондентские счета. Роль ихисключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.
Основную часть привлеченных средств составляют депозиты, которые подразделяются навклады до востребования, срочные и сберегательные вклады.
В международной банковскойпрактике принята следующая классификация, подразделяющая депозиты на четырегруппы:
1. срочные депозиты (с их разновидностью — депозитными сертификатами);
2. депозиты до востребования;
3. сберегательные вкладынаселения;
4. ценные бумаги.
Для банков наиболеепривлекательными являются срочные вклады, которые
усиливаютликвидные позиции банков.
Важным источником банковских ресурсов выступают межбанковские кредиты,
т.е.ссуды, получаемые у других банков.
Коммерческие банки получают кредиты у Центрального Банка в форме
переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме
ломбардныхкредитов.
2.(45) КАКИЕ СУЩЕСТВУЮТ МЕТОДЫСТРАХОВАНИЯ ВАЛЮТНЫХ РИСКОВ?
Особая роль в страхованиивнешнеэкономической деятельности принадлежит страхованию валютных рисков. Сэтим видом риска сталкиваются предприятия и предприниматели, получившиевозможность выхода на внешний рынок.
Собственно валютный риск –это риск, связанный с изменением валютного курса в период между подписаниемконтракта и платежом по нему. Он делится по своему экономическому содержанию нариск убытков и риск упущенной выгоды.
Риск убытков состоит ввозможности уменьшения стоимости экспортного контракта в валюте экспортераиз-за понижения курса иностранной валюты к национальной или увеличениястоимости импортного контракта в результате повышения курса иностранной валюты.
Риск упущенной выгодызаключается в возможности получения худших результатов при выборе решения –страховать или не страховать валютный риск.
Страхование валютных рисковнеобходимо, прежде всего, для возмещения следующих возможных потерь:
— затрат, связанных с производствомэкспортной продукции, при отказе от нее зарубежного импортера по каким-либопричинам;
— убытков от неплатежа запоставленные товары и оказанные услуги в случае ухудшения финансовогоположения, банкротства иностранного партнера или вследствие политическихсобытий в соответствующей стране;
— убытков от изменения курса валютыплатежа за период от заключения контракта до его исполнения.
В первых двух случаях речь идет опотерях экспортера, а в третьем случае убытки могут понести как экспортеры, таки импортеры; экспортер терпит убытки при снижении курса валюты, а импортер –при повышении курса.
Различают два основных валютныхриска: риск наличных валютных убытков по конкретным операциям ирискубытков при переоценке активов и пассивов, а также балансов зарубежных филиаловв национальную валюту.
Риск наличных убытковсвязан с изменением курса валют. Он может быть учтен в процессе веденияпереговоров до подписания контракта, путем внесения в договор специальнойвалютной оговорки, если же этого не сделано, то изменить первоначальную ценууже невозможно. Застраховавшись, предприниматель лишается части прибыли, а приотсутствии страховки можно потерять гораздо больше.
Наиболее реальными методамистрахования валютных рисков являются следующие:
— выбор валюты внешнеторговогоконтракта;
— включение в контракт валютнойоговорки;
— регулирование валютной позиции позаключенным контрактам;
— использование услуг компетентныхстраховых организаций.
Наиболее распространённым методомстрахования валютных рисков является:
— валютные оговорки;
— форвардные операции.
Валютные оговорки представляютсобой специально включаемые в текст контракта условие, в соответствии с которым сумма платежа должна быть пересмотрена в той же пропорции, в которой произойдетизменение курса валюты платежа по отношению к валюте оговорки. Валютныеоговорки увязывают размеры причитающихся платежей с изменениями на валютныхи товарных рынках. Это наиболее распространенный метод страхования отвалютных рисков.
Валютные оговорки бывают: косвенными, прямыми, мультивалютными.
Косвенная валютнаяоговорка применяется в тех случаях, когда цена товара зафиксирована в одной из наиболее распространенных в международныхрасчетах валют (доллар США, японская иена и др.), а платежпредусматривается в другой денежной единице, обычно национальной валюте. Текст такой оговорки может быть примерно следующим: “Цена вдолларах США, платеж в японской иене. Если курс доллара к иене накануне дня платежа изменится по сравнению с курсом на день заключения контракта, тосоответственно изменяются и цена товара и сумма платежа”.
Прямая валютная оговоркаприменяется, когда валюта платежа совпадают, но величина суммы платежа, обусловленной в контракте, ставится в зависимость от изменения курса валюты платежей по отношению к другой, более стабильной валюте, так называемойвалюте оговорки. Прямая валютная оговорка направлена на сохранение покупательной способности валюты на прежнем уровне. Формулировка такойоговорки может быть примерно следующая: “Цена товара и платеж вдолларах США. “Если на день платежа курс к японской иене на валютном рынке вНью-Йорке будет ниже его курса на день заключения контракта, то цена товараи сумма платежа в долларах соответственно повышаются”.
Мультивалютные оговорки — это оговорки, действие которых основано на коррекции суммы платежа пропорционально изменению курса валюты платежа, но не к одной, а к специально подобранному набору валют(валютная корзина). Курс, которых рассчитываются как их средняя величина по определенной методике, например, на базе среднеарифметического процента отклонения курса каждой из валют “корзины” отисходного уровня или на базе изменения расчетного среднеарифметического курса оговоренного набора валют.
Сущность форвардных операций по страхованию валютных рисков заключается в следующем. Форвардная валютная сделка — сделка, согласно которой стороны договариваются о продаже, покупкеоговоренной суммы валюты с поставкой через определенный срок после заключениясделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.
Регулирование валютной позициивозможно лишь при заключении большого количества контрактов по экспорту иимпорту одновременно. При совпадении сроков платежей в одной валюте достигаетсяих равновесие. Либо используется метод диверсификации, т.е. договоразаключаются в разных валютах, имеющих противоположные тенденции изменениякурсов.
Большое значение имеетстрахование интересов инвесторов на случай запрета вывоза валютной прибыли отинвестиций и других нарушений прав зарубежного инвестора вследствие действийгосударственных органов и политических событий.
В защите валютных рисков зарубежом велика роль банков, осуществляющих так называемые хеджевые операции.Например, германская торговая фирма продала товар в США с оплатой через полгодав долларах. Чтобы избежать возможных потерь в случае снижения курса доллара,фирма осуществляет хеджирование путем продажи будущих долларовых поступлений намарки по срочному курсу на 6 месяцев. В случае снижения курса доллара противмарки убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли отповышения курса марки по срочной валютной сделке.
В широком плане защита отвалютных рисков включает использование и других методов, но они выходят зарамки страхования.
3.(70) ОСОБЕННОСТИ РАСЧЕТОВПЛАТЕЖНЫМИ ПОРУЧЕНИЯМИ?
ПЛАТЕЖНОЕ ТРЕБОВАНИЕ-ПОРУЧЕНИЕ — расчетный платежный документ, представленный получателем средств вобслуживающий его банк; содержит, с одной стороны, требование получателяденежных средств к их плательщику об уплате положенной суммы, с другой стороны,поручение плательщика своему банку о перечислении данной суммы получателю.Введено в оборот в России с 1990 г. Обычно с помощью таких документовпоставщики, продавцы товаров, исполнители работ и услуг выставляют требования оперечислении денежных средств на их счет со счета тех организаций, предприятий,кому поставлены, проданы товары и для кого выполнены работы и услуги.
Унификация правил в областикредитовых (банковских) переводов была осуществлена Комиссией ООН по правумеждународной торговли (ЮНСИТРАЛ) посредством издания в 1992 г. Типового законао международных кредитовых переводах.
Сейчас банковский переводпредставляет собой расчетную банковскую операцию, проводимую посредствомнаправления телеграфом, телексом или по почте платежного поручения одного банкадругому. Согласно ст. 26 Типового закона ЮНСИТРАЛ о международных кредитовыхпереводах платежное поручение — это безусловный приказ в любой формеотправителя банку-получателю передать в распоряжение бенефициара. БЕНЕФИЦИАР(от франц. benefice — прибыль, польза) — лицо, получающее доходы от своегоимущества, переданного в доверительное управление другому лицу, юридическомуили физическому (при сдаче в аренду, наем), либо от использования собственноститретьими лицами, например, при передаче акционером акций в пользование брокерув целях получения максимальной прибыли (дивиденда). Бенефициаром является такжелицо, в чью пользу банк-эмитент открывает документарный аккредитив.Обычно бенефициаром является экспортер, продавец товаров или услуг, которыеявляются предметом международного договора купли-продажи установленную илиподлежащую установлению денежную сумму. Особенностью расчетов платежнымипоручениями является то, что они применяются преимущественно в тех случаях,когда платежи по контракту носят разовый характер. Это отличает их от других,более сложных, форм расчетов, в частности от расчетов по аккредитиву и поинкассо, которые, как правило, используются для оплаты товара по «длящимся»контрактам. Так, расчеты платежными поручениями нередко применяются вслучаях единовременных выплат по разовым поставкам, при осуществлении авансовыхплатежей, для перерасчетов по ранее заключенным сделкам (например, в случаях,когда платежи за отгруженный товар должны были осуществляться по аккредитиву,который не был использован своевременно). Расчеты платежными поручениями могутиспользоваться и для платежей, не имеющих эквивалентный характер, в частностипри удовлетворении рекламаций по качеству, требований об уплате неустойки,процентов годовых и т.д.
Термин «платежноепоручение» тесно связан с понятием «перевод». В отличие отплатежного поручения перевод является более широким по содержанию понятием.
М.М. Агарков рассматривал банковскийперевод «как договор, по которому кредитное учреждение обязуется уплатитьв другом месте через свой филиал или через своего корреспондента, за счетсвоего контрагента, последнему или другому лицу определенную сумму денег».
В английском праве наиболееприемлемой является точка зрения, согласно которой банковский переводпредставляет собой «последовательность операций, осуществляемых различнымибанками, действующими в качестве представителей».
Понятие «переводсредств» мы встречаем и в американском праве, где согласно ст. 4А-104 ЕТКон означает «серию сделок, начиная с платежного поручения инициатора,предпринятых с целью осуществления платежа бенефициару».
Аналогичное понятие содержится ив Типовом законе ЮНСИТРАЛ о международных кредитовых переводах, который носитфакультативный (рекомендательный) характер. Так, согласно ст. 2 кредитовыйперевод представляет собой ряд операций, начиная с платежного порученияперевододателя, осуществляемых с целью передачи средств в распоряжениебенефициара. Данное понятие распространяется на любые платежные порученияперевододателя. При этом платежное поручение, выдаваемое в целях осуществленияплатежа по такому поручению, считается частью другого кредитового поручения.Типовой закон исходит из принципа безусловности платежного поручения. Еслиоплата платежного поручения чем-либо обусловлена, то это уже не платежноепоручение, и операция в этом случае не является кредитовым переводом. Этим,например, платежное поручение в тех или иных случаях принципиально отграничиваетсяот аккредитива.
Выдача платежного порученияи удостоверение выдачи считаются достаточными условиями для принятия платежногопоручения к исполнению. Принятие платежного поручения к исполнениюозначает, что банк-получатель (банк бенефициара) становится связаннымобязательствами по осуществлению платежа, что равносильно акцепту по общейтеории обязательственного права.
Важно отметить, что согласноТиповому закону банк-получатель, которому адресовано платежное поручение,осуществляет платеж указанному в поручении бенефициару за свой счет (а не засчет перевододателя в банке-отправителе). При этом он вправе получитьвозмещение суммы платежа с использованием различных способов истребования этихсредств:
а) путем списания средств со счетабанка-отправителя в банке-получателе (корреспонденте);
б) путем зачисления средств на счетбанка-получателя в банке-отправителе (корреспонденте);
в) путем зачисления средств на счетбанка-получателя в третьем банке.
Что касается платежногопоручения отправителя (перевододателя), то оно принимается его банком толькопри наличии средств на счете перевододателя, достаточных для исполненияпоручения, если только договором между перевододателем и банком-отправителем непредусмотрено кредитование счета перевододателя. Не является основанием котказу в принятии поручения об осуществлении международного кредитовогоперевода отсутствие денежных средств на корреспондентском счете банкаперевододателя. При отсутствии достаточных средств на счете отправителя(перевододателя) банк-получатель вправе отказаться от акцепта платежногопоручения. Банк также вправе отказаться от акцепта платежного поручения вслучае, если платеж осуществлялся иным образом, однако он не был получен илиимеющаяся информация недостаточна для идентификации перевододателя (п. 3 ст. 7Типового закона).
Далее следующим этапом банковскойоперации является поручение банка перевододателя банку-посреднику. Банкперевододателя, после получения поручения перевододателя, при отсутствии прямыхкорреспондентских отношений с банком бенефициара, исполняет поручение черезбанк-посредник, имеющий корреспондентские отношения с банком перевододателя ибанком бенефициара.
Банк перевододателя илибанк-посредник после получения поручения перевододателя (его банка) при наличиипрямых корреспондентских отношений с банком бенефициара исполняет поручениеперевододателя.
Банк бенефициара после акцептаплатежного поручения обязан передать средства в распоряжение бенефициара илииным образом использовать данные средства в соответствии с платежным поручениеми правом, регулирующим отношения между банком бенефициара и бенефициаром.
В отношении срока исполненияплатежного поручения Типовой закон отмечает, что банк-получатель обязанисполнить платежное поручение (в случае его акцепта) в течение рабочего дня,когда данное поручение получено. Если до окончания рабочего дня недостаточновремени для исполнения платежного поручения, то исполнение выполняетсяв течениеследующего рабочего дня. Однако если в платежном поручении указана болеепоздняя дата, платежное поручение исполняется в эту дату. Уведомление об отказеот акцепта платежного поручения на любом этапе осуществления международногокредитового перевода должно быть направлено соответствующему лицу не позднееследующего рабочего дня после истечения срока исполнения поручения или до этогодня.
Другая важная проблема,возникающая в сфере расчетов в порядке кредитового (банковского) перевода, — возможность и процедура отзыва платежного поручения.
Платежное поручение может бытьизменено или отозвано перевододателем или банком-отправителем лишь в томслучае, если соответственно банк-отправитель или банк-получатель (заисключением банка бенефициара) получает поручение об изменении или отзывеплатежного поручения до момента фактического исполнения. Банк-отправитель илибанк-получатель, не осуществивший фактическое исполнение платежного поручения,в отношении которого им получено извещение об изменении или отзыве, не имеетправа на осуществление платежа по этому поручению. В этом случаебанк-отправитель или банк-получатель обязан исполнить платежное поручение всоответствии с полученным извещением об изменении платежного поручения, а приполучении извещения об отзыве банк-отправитель или банк-получатель обязанвозвратить полученные средства перевододателю или банку-отправителю.
Между банком-получателемплатежного поручения и отправителем платежного поручения может быть заключеносоглашение о том, что платежное поручение вообще является безотзывным или можетбыть отозвано тогда, когда получено ранее указанных выше сроков. Смерть,неплатежеспособность, банкротство или недееспособность отправителя илиперевододателя сами по себе не приводят к отзыву платежного поручения илипрекращению полномочий отправителя.
С момента принятия платежногопоручения (его акцепта) в обязанности банка-получателя входит выдача платежногопоручения либо банку бенефициара, либо банку-посреднику. Это означает, чтоотправитель вправе предъявлять претензии к своему банку лишь тогда, когда банксвоевременно не выдал платежное поручение другому банку (банку бенефициара). Смомента передачи платежного поручения банку бенефициара обязательстваотправителя денежных средств перед получателем денежных средств считаютсявыполненными, а за несвоевременность в исполнении платежного поручения в такомслучае несет ответственность банк бенефициара перед бенефициаром. Поэтому, еслизадержка в расчетах вызывается действиями банка-посредника (банк — получательплатежного поручения своевременно передал платежное поручениебанку-посреднику), ответственность за задержку перед отправителем несет банк — получатель платежного поручения, который, в свою очередь, может предъявитьсоответствующие претензии к банку-посреднику, непосредственно получившему отнего платежное поручение.