Кредит: его необходимостьи сущность
Содержание
Введение
1. Современное понятиекредита, сущность кредита
2. Формы кредита
3. Функции кредита
4. Банковский кредит
5. Процесс слияния ипоглощения
6. Ссуда денег и ссудакапитала
Заключение
Список используемойлитературы
Введение
В своей курсовойработе я обратилась к теме «Теории кредита» неслучайно. Кредит являетсясущественным и значительным открытием человечества в сфере экономики, онотносится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвященыпроизведения классиков, марксизма, многочисленные работы зарубежных экономистов.
Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть те проблемы, с которымисталкивается наша экономика на переходном периоде, что требует более радикальныхпреобразований в денежно-кредитной сфере. Для таких преобразований необходимотщательное изучение теорий кредита как классиков экономической науки, так исовременных ученых. Необходимо использовать постулаты, выдвинутые теоретиками,чтобы на их основе соответственно сложившимся условиям применять их вденежно-кредитном регулировании экономики.
Необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так какэкономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояниякредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленныйразвитыми странами в этой сфере, которые пользуются теориями кредита напротяжении долгого времени, хотя можно сказать, что каждая из этих теорийобъясняла только некоторые явления в каждый конкретный момент времени. Этоускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.
В первой главе данной работы будут рассмотрены основные понятия, связанныес кредитом вообще, его сущность, функции и формы, чтобы оперировать ими прирассмотрении основных теорий. Необходимо познакомиться с тем, чем являетсякредит вообще. В дальнейшем будут изучены основные теории кредита, что иявляется основной целью моей работы.
Однако можно сказать, что всем сколько-нибудь значительным, что известноэкономической науке уже давно пользовались даровитые бизнесмены, а ученыесистематизировали и уточнили эти знания, а также ввели понятия и категории, тоесть теории кредита сами по себе не являются теориями, они только объясняют теили иные процессы, связанные с рынком ссудного капитала.
Особое значение кредит приобретает всегодняшней ситуации, когда страна охвачена сильным финансовым кризисом,нехваткой денежных средств и кризисом банковской системы. Необходимоусовершенствовать кредитный механизм, увеличивать количество производительныхкредитов, которые необходимы для предприятий в современных условия, чтобыосуществить необходимые улучшения и нововведения в процессе производства.Изучение теорий кредита позволит более полно понять современнымпредпринимателям кредитный механизм его основу. Данное обстоятельство позволитнаиболее эффективно получать кредиты, а кредитным учреждениям наилучшим образомразмещать денежные средства в экономике для получения максимального эффекта отих использования.
1. Современноепонятие кредита
Сущность кредита
В настоящее времякредит имеет огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед всейэкономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанныес тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежныесредства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулируетвысвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, чтообеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит убыстряетпроцесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений:страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночныхотношений.
Источникомссудного капитала служат, во-первых, высвобождающиеся из кругооборота денежныесредства: средства, предназначенные для восстановления основного капитала (т.е.амортизационный фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежнойформе в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива,материалов. Капитал, временно свободный в период между поступлением денежныхсредств от реализации товаров и выплатой заработной платы.
Другим источником ссудногокапитала выступают денежные доход и накопления личного сектора. Нужно отметить,что начиная с 50-60 годов нашего столетия налицо тенденция усиления привлеченияденежных сбережений трудящихся и служащих. Этому способствовали, в первуюочередь, улучшения социально-экономического положения развитых стран; измененияв структуре потребления.
В качестветретьего источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства,размеры которых определяются масштабами государственной собственности и долейвалового национального продукта.
Таким образом,можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства, возникающие наоснове кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопленияличного сектора и государства образуют источники ссудного капитала.
Ценой ссудногокапитала является процент. В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющихсобой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительскойстоимости ссудного капитала. Источником процента является доход, полученный отиспользования кредита.
Более точнуюкартину, отражающую стоимость кредита, дает норма процента, или процентнаяставка. Нормой процента называют отношение годового дохода, полученного нассудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Нормапроцента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательскийдоход. Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудногокапитала не выражает его стоимости, ее изменения не управляются закономстоимости.
Норма процентазависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многимифакторами:
масштабамипроизводства;
размерами денежныхнакоплений и сбережений всего общества;
соотношением междуразмерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью;
темпами инфляции:при усилении инфляции процентные ставки растут;
циклическимиколебаниями производства;
его сезоннымиусловиями;
рыночнойконъюктуры и рыночными колебаниями;
государственнымрегулированием процентных ставок;
международными факторами,а именно: неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютных курсов,валютными кризисами, движением капиталов, войной процентных ставок (например, в80-х годах).
В связи с вышесказаннымможно заключить, что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, атакже зависит от государственного регулирования.
Ссудный процентвыполняет две функции: перераспределение части прибыли предприятий или доходовличного сектора и регулирование производства путем рационального размещения ссудныхкапиталов.
Интересна динамикакредита в период циклических колебаний. Ссудный капитал обслуживает в основномкругооборот функционирующего капитала, закономерности его движения обусловленыциклическими колебаниями производства. В период оживления промышленного подъемаувеличение объема ссудного капитала отстает от расширения производства итоварооборота, спрос на ссудный капитал и норма процента возрастают. Во времякризисов сокращение производства и избыток действительного капитала сочетаетсяс острой нехваткой ссудного капитала и резким повышением нормы процента. Впериод депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную форму,накопление ссудного капитала обгоняет накопление действительного, снижаетсясредняя прибыль и норма процента.
Необходимоотметить, что в настоящее время данное выше определение кредита не всегдаподходит к нему, так как Маркс не мог предусмотреть всех изменений, происходящихв кредитной сфере за последующий период, в частности — появления новых формкредитов, расширения состава участников, совершающих операции на открытомрынке. Так, например, ссуда, получаемая рабочим или служащим в банке, не можетбыть определена как кредит с названных выше позиций, так же как и покупкачастным лицом автомобиля с погашением задолженности по потребительскому кредитув течение двух-трех лет, на протяжении которых покупатель является заемщиком.
Особое местозанимает в современных условиях коммерческий кредит- поставки товаров одной компаниейдругой на условиях отсрочки платежа, а также лизинг — аренда предприятиеммашин, оборудования, транспорта с погашением задолженности в течении несколькихлет. Эти формы тоже тяжело определить с точки зрения движения ссудногокапитала.
Из приведенныхвыше примеров можно заключить, что само понятие «кредит» изменяется, оно неможет уже раскрыться прежним определением как форма перемещения ссудногокапитала от кредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкойможно назвать любую экономическую или финансовую операцию, приводящую квозникновению задолженности одного из участников. Погашение задолженностипроизводится должником в денежной форме единовременно или в рассрочку, причем вобщую сумму платежа, кроме долга, включается надбавка в виде процента.
С развитием товарного производства,когда деньги начинают выполнять функцию средств платежа и обмен Товар – Деньги– Товар принимает форму Товар — Обязательство – Деньги, т.е. с временнымразрывом между продажей товара и получением за него оплаты, появляютсякредитные деньги. Они выступают обязательством, которое должно быть погашеночерез заранее установленный срок. В связи с этим появляются финансово-кредитныеотношения, которые регулируют правовую сторону такой формы оплаты.
Кредит обеспечивает более быстроеоборачивание капитала, так как за купленный товар можно заплатить позже, атакже увеличение капитала за счет привлечения средств других компаний и банков.
У предприятий всех форм собственностивсе чаще возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществлениясвоей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формойпривлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору.
Именно по этому я выбрала такуюактуальную тему курсовой работы, как кредит, его сущность и функции.
Необходимость кредита
Кредит [kredo] — доверяю. Ссуднымкапиталом называется капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду егособственниками на условиях возвратности за плату в виде процента и срочности.
Кредит — это форма движения ссудногокапитала, предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатойпроцентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элементтоварно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно сосферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники,готовые вступить в экономические отношения.
Возможность возникновения и развитиякредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движенияосновного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средстватруда используются в процессе производства длительное время, их стоимостьпереносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенное восстановлениестоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, чтовысвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с темна другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда идостаточно крупных единовременных затратах.
Аналогичные по своему характеру процессыпроисходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания вкругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силусезонности производства, неравномерных поставок и другого происходитнесовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектовпоявляется временный избыток средств, у других — их недостаток. Это создаётвозможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешаетотносительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостьюих использования в хозяйстве.
Кредитные отношения в экономике базируютсяна определенной основе, одним из элементов которой выступают принципы, строгособлюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудныхкапиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развитиякредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном имеждународном кредитном законодательствах.
Кредит представляет собой форму движенияссудного капитала, т. е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредитобеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношениямежду кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы идоходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь вссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.
Капитал физически, в виде средствпроизводства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процессосуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит врыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм переливакапитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли. Кредитразрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала изодних отраслей производства в другие и закрепленностью производственногокапитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолеватьограниченность индивидуального капитала.
В то же время кредит необходим дляподдержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий,обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно вусловиях становления рыночных отношений.
2.Формы кредита
Кредит выступает вдвух главных формах: коммерческого и банковского, которые различаются посоставу участников, объекта ссуд, динамике, величине процента и сферыфункционирования.
Коммерческимкредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующимпредпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческийкредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Онобслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферыпроизводства в сферу потребления. Особенностью коммерческого кредита являетсято, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита — ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредитаограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Передачаэтих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: отпредпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, кпредпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или отпредпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующих их.
В период домонополистическогокапитализма коммерческий кредит являлся основой кредитной системы, обеспечивая непрерывностьпроцесса воспроизводства и реализации товаров. В настоящее время фирмы активноиспользуют эту форму реализации своей продукции — продажу с отсрочкой платежа, чтоговорит об ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, о росте стоимоститоваров, о кредитных ограничениях. Отсрочку платежа используют не только мелкие,но и крупные фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.
Нужно отметить, чтокоммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получитьне у всякого кредитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Онограничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет краткосрочныйхарактер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном кредите.
Ограниченностькоммерческого кредита преодолевается банковским. Банковский кредитпредоставляется денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовымиучреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектомбанковского кредита выступает денежный капитал, обособившийся от промышленного.Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-породажи. Заемщиком может бытьфирма, государство, личный сектор, а кредитором — кредитно-финансовыеучреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента. Кредитодательпредоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности иуплаты процента.
Как было отмечено выше,банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он неограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера егоиспользования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковскийкредит — и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов исбережений всех слоев общества.
Заменакоммерческого векселя банковским делает кредит более эластичным, расширяет егомасштабы, повышает обеспеченность. Банки гарантируют кредитоспособностьзаемщикам.
Динамикабанковского и коммерческого кредита различна. Объем коммерческого кредита увеличиваетсяс ростом производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. Предложениеи спрос на него возрастает в периоды промышленного подъема и уменьшается вовремя кризисов. Под влиянием кризисов производство и реализация товарасокращается, а спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает. Впериод оживления и подъема увеличивается спрос на банковские ссуды. Т.о. можноувидеть двойственность банковского кредита: с одной стороны он выступает какссуда кредита, когда заемщик использует его для увеличения объемафункционирующего капитала, с другой стороны — в виде ссуды денег — платежныхсредств, необходимых для погашения долговых обязательств.
Опыт работыкоммерческих банков свидетельствует о том, что банки получают более высокийдоход, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативаликвидности то — есть полностью используют свой потенциал С развитиемтоварно-денежных отношений появляются новые формы кредита, которые способствуютеще большему ускорению обращения капитала, передающие кредиту новые функции,тем самым увеличивая его значение. Одной из новых форм является потребительскийкредит, который предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров сотсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели). Его объектомобычно являются товары длительного пользования (мебель, холодильники,автомашины и др.), различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинамналичные деньги за проданные товары (или услуги), а покупатель постепеннопогашает ссуду в банка. Максимальный срок потребительского кредита три года.Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличениемтоварооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спросна кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает платежеспособныйспрос. Нужно отметить, что потребительский кредит стал неотъемлемой частьюсовременного общества.
В последнее времябольшое значение имеет лизинг.
Лизинг – долгосрочнаяаренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственногоназначения с погашением задолженности в течение нескольких лет. Использованиелизинга имеет свои преимущества, поскольку «при этой форме сотрудничества для перестройкипроизводства на базе современной технологии и выпуска продукции, отвечающейсамым строгим требованиям рынка, не требуется изначальных владений крупныхсредств. Все расходы на данном этапе покрывают лизинговые компании. «Лизинг неявляется банковской операцией в узком смысле слова. Он относится к близкой кбанковской форме финансирования, которая может осуществляться торгово-промышленнымипредприятиями как побочная операция. Но в первую очередь «это компетенцияспециально созданных лизинговых обществ».
При получение объектав пользование лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные справом собственности (техническое обслуживание, риск случайной гибели и т.д.),хотя лизингодатель продолжает оставаться владельцем объекта лизинговой сделки. Приэтом гибель или невозможность использования объекта лизинговой сделки неосвобождает лизингополучателя от обязанности погашения долга. Необходимоотметить, что в отличие от аренды, при лизинговой сделке лизингополучательвыплачивает не ежемесячную плату за право пользования объектом, а полную суммуамортизационных отчислений. По оценке западных экономистов, в развитых капиталистическихстранах по средствам лизинга покрывается (в зависимости от степенираспространения этих операций) от 6 до 20% ежегодных потребностей в средствахдля инвестиций в основные фонды.
В последнее времяполучили широкое распространение ипотечный кредит и овердрафт. Ипотечный кредит- это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных ижилых зданий). Основным его источником служит эмиссия ипотечных облигацийкорпорациями и банками. Овердрафт, предоставляемый частным лицам, которые имеютправо платежа чеками в сумму превышающих остаток на счетах. Овердрафтдопускается в известных пределах, например, в сумму месячного оклада на суммуне более 15 дней. В течение установленного срока клиент обязан погаситьвозникшую задолженность, после чего он получает право на новый кредит в видеовердрафта.
В настоящее времяогромное значение для нормального функционирования всей экономической системы вцелом имеют государственный и международный кредит. Государственным кредитомназывают совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредиторомвыступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам июридическим лицам. Государственный кредит выражает отношения в денежной формемежду государством с одной стороны, и физическими или юридическими лицами сдругой, чаще всего с банками, страховыми компаниями и предпринимателями. Кредитбудет государственным в том случае, когда в качестве участника ссудной сделкивыступают центральное правительство или местные органы власти. В этом смыслеего можно сравнить с другими формами кредита, в первую очередь с банковским,где обязательным участником ссудной сделки является банк.
По утверждению В.С.Волынского нельзя смешивать такие понятия, как частный и государственныйкредит. Он выделяет следующие различия между этими формами кредита. Во-первых, государственныйкредит отличается от частного участниками сделки». Государство обычно выступаетв качестве заемщика, а кредитодателями — различные учреждения, предприятия и частныелица. Во-вторых, «заемщик и кредиторы в сфере государственного кредита могутменяться местами». В-третьих, так как ссудная сделка сопровождается покупкойоблигаций и казначейских векселей, которые имеют свой рыночный курс, продаютсяна рынке ценных бумаг, то государственный кредит представляет собой не простоформу движения ссудного капитала, а базируется на сочетании ссудного ификтивного капитала». В то же время сходство данных форм кредита связано с тем,что они имеют единый источник образования.
В сферегосударственного кредита центральное правительство, а также местные органывласти традиционно выступают в качестве заемщиков, привлекая денежные средства дляпокрытия бюджетных дефицитов. Главной формой привлечения денежных средствявляется выпуск облигаций государственного займа и прочих видов ценных бумаг.Облигация представляет собой обязательство эмитента, который долженвпоследствии возместить владельцу ценной бумаги сумму основного долга ипроцента. Владельцы свободных денежных средств, покупая облигации, выступают фактическимикредиторами государства. В отличие от банковского кредита, кредиторамивыступают не только банки, но и страховые компании, предприятия и частные лица.Нужно отметить, что половина активных операций страховых компаний развитых странприходится на покупку ценных бумаг. Таким образом можно сделать вывод, чтогосударственный кредит отличается от частного по форме предоставления денежныхсредств и по участникам сделки.
В настоящее времягосударство стало выступать в качестве кредитора, оказывать кредитную помощьтем отраслям, в развитии которых заинтересовано национальное хозяйство в целом.Финансирование жилищного строительства, создание инфраструктуры, экспортного производстваосуществляется во многих странах на льготных условиях с широким использованием привлеченныхсредств. Причины активного участия государства как кредитора различны: нежеланиечастного капитала развивать отрасли инфраструктуры из-за отсутствия или недостаткавысокой прибыли, оказание помощи национальным экспертам в борьбе с иностраннымиконкурентами на международном рынке. Волынский отмечает, что «сочетаниекредитора и заемщика в лице современного государства может рассматриваться какновое явление в сфере».
Движение капиталав сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютныхи товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов,называют международным кредитом. В качестве кредиторов и заемщиков выступаютбанки, предприятия, государства, международные и региональные организации.
Формымеждународного кредита можно классифицировать по главным признакам,характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.
По срокаммеждународные кредиты подразделяются на краткосрочные — до 1 года,среднесрочные — от 1 года до 5 лет и долгосрочные — свыше 5 лет.
По назначению разделяюткредиты коммерческие, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;финансовые, используемые на другие цели, включая погашение задолженности,покупку ценных бумаг, инвестиции; промежуточные, предназначенные для смешанных формвывоза капиталов, товаров и услуг.
Международныйкредит выполняет следующие функции:
перераспределениессудных капиталов между странами с целью обеспечения непрерывного процессавоспроизводства для достижения максимальной прибыли;
экономии издержекобращения в сфере международных расчетов вследствие развития безналичныхплатежей;
ускорениеконцентрации и централизации капитала.
Такжемеждународный кредит, раздвигая границы индивидуального накопления,способствует созданию новых фирм. То есть можно заключить, что международныйкредит выполняет те же функции, что и другие формы кредита, только вмеждународном аспекте.
3. Функции кредита
Место и роль кредита в экономическойсистеме общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями.
В предыдущихразделах анализа кредитных отношений было установлено, что кредитные сделки,заключаемые между кредитором и заемщиком, возникают на стадии перераспределениястоимости. В процессе обмена временно освободившаяся стоимость передается заемщику,а затем возвращается к своему владельцу. Этот характерный для кредита процессдает основание для выделения ПЕРВОЙ –ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ФУНКЦИИ КРЕДИТА.
Через сделку ссудыкредитор может в одном случае передать заемщику во временное пользование товарно-материальныеценности; в другом, что более типично для современного кредитного хозяйства–денежные средства. В обоих случаях при единой сущности этой сделки объектпередачи различен. Однако это различие касается формы данного объекта, а не егосодержания: вне зависимости от формы перераспределяется стоимость.
Итак,перераспределительной функции кредита свойственно распределение стоимости. Ономожет происходить по территориальному и отраслевому признакам. В кредитныеотношения могут вступать различные организации и лица независимо от места ихместонахождения. Для кредита не имеет значения расположение друг от другакредитора и заемщика. Подобное перераспределение стоимости можно назватьмежтерриториальным.
Межотраслевоеперераспределение при помощи кредита происходит, когда стоимость передается откредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику – предприятию другойотрасли. В современном денежном хозяйстве, когда наибольший удельный весзанимают отношения между предприятиями и банком, межотраслевое распределениеявляется решающим. Средства, аккумулируемые банками, теряют ведомственныйхарактер, они растворяются в общих ресурсах банка, который представляет кредитыпредприятиям соответствующей отрасли, независимо от того сколько от неепоступило ресурсов.
Внутриотраслевоеперераспределение стоимости на началах возвратности можно наблюдать приполучении кредитов предприятиями отраслевых банков.
Первая чертаперераспределения ресурсов при помощи кредита заключается в том, что оно можетзатрагивать не только сумму материальных благ, средств производства и предметовпотребления, произведенных обществом за год, т.е. валовой продукт, но исредства производства и предметы потребления, созданные в предшествующий периодразвития той или иной страны. Посредством перераспределительной функции кредитаи это составляет её вторую черту. Могут перераспределяться не только валовой инациональный продукт, но и все материальные блага, все национальное богатствообщества. Третья черта функции затрагивает характер перераспределяемойстоимости. Перераспределительная функция кредита, следовательно, охватывает невообще перераспределение стоимости, а перераспределение временновысвободившейся стоимости. Важна и четвертая черта перераспределительнойфункции кредита, т.е. передача временно высвободившейся стоимости во временноепользование. Пятая черта заключается в том, что стоимость передается чаще всегобез участия каких-либо посредников: поступает в пользование непосредственноссудополучателя, минуя те или иные промежуточные звенья.
ВТОРОЙ ФУНКЦИЕЙКРЕДИТА, выступает замещение действительных денег кредитными операциями. Всовременном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такогозамещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичнымирасчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление толькосальдо взаимных расчетов дают возможность сократить налично-денежные платежи,улучшить структуру денежного оборота.
В современномхозяйстве действительные деньги (золотая монета) не обращаются: в обращениинаходятся денежные знаки, выпускаемые на основе кредита. Это дает возможностьряду авторов считать, что функция кредита как замещения кредитных денегисчерпала себя и прекратила существование. Надо полагать, что в современномхозяйстве вхождение ссуженной стоимости в хозяйственный оборот выполняетфункцию не всеобщего замещения денег, а функцию их временного замещения вэкономическом обороте. Ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая вхозяйственный оборот, начинает выполнять работу, свойственную деньгам.
Перераспределительнаяфункция.
В условиях рыночной экономики рынокссудных капиталов выступает в качестве инструмента, откачивающего временносвободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности инаправляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль. Кредитвыступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечиваяудовлетворение потребностей развивающихся объектов приложения капитала вдополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическаяреализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций вструктуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода крыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферуобращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитныхорганизаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственногорегулирования кредитной системы — рациональное определение экономическихприоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли илирегионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позициинациональных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектовхозяйствования.
Экономия издержекобращения.
Практическая реализация этой функциинепосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником котороговыступают финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборотапромышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением ирасходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить нетолько избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому стольширокое распространение получили ссуды на восполнение временного недостаткасобственных оборотных средств, используемые практически всеми категориямизаемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, аследовательно, и экономию общих издержек обращения.
Ускорениеконцентрации капитала.
Процесс концентрации капитала являетсянеобходимым условием стабильности развития экономики и главной целью любогосубъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказываютзаемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (илииной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массуприбыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета скредитором, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентацияисключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадииэкономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике)дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решениязадачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственнойдеятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественныхусловиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенноускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайненеразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.
Обслуживаниетоварооборота.
В процессе реализации этой функциикредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежногообращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферуденежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки ит.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, чтоупрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем имеждународном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играюткоммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.
Ускорениенаучно-технического прогресса.
Научно-технический прогресс являетсяопределяющим фактором экономического развития любого государства и отдельногосубъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении можетбыть отслежена на примере процесса финансирования деятельностинаучно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чемв других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализациейготовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинстванаучных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании)немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и дляосуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения впроизводство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначальнофинансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне — идолгосрочных ссуд банка.
Итак, кредит — это экономическиеотношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости,предаваемой во временное пользование.
В условиях рыночной экономики кредитвыполняет следующие функции:
· аккумуляциявременно свободных денежных средств;
· перераспределениеденежных средств на условиях их последующего возврата;
· созданиекредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитныхопераций;
· регулированиеобъема совокупного денежного оборота.
Основными принципами кредита являютсявозвратность, срочность и платность.
4. Банковский кредит
Банковский кредит — это кредит,предоставляемый банками заемщикам в виде денежных ссуд. Между коммерческим ибанковским кредитом имеются следующие существенные различия.
Во-первых, объектом коммерческого кредитаявляется товарный капитал, тогда как объектом банковского кредита —денежно-ссудный капитал. Коммерческий кредит предоставляется юридическим лицамсвязанным с производством и торговлей при реализации товаров и обслуживает этуреализацию. Здесь ссудный капитал еще слит с промышленным (или торговым) —предприниматели ссужают капитал, находящийся на одной из стадий егокругооборота, капитал в товарной форме. При банковском кредите ссудный капиталобособлен от промышленного и торгового.
Во-вторых, коммерческий кредитотличается от банковского по субъектам, т. е. участникам кредитных сделок. Прикоммерческом кредите, как кредитор, так и заемщик выступают в качестве юридическихлиц. При банковском кредите только один из участников кредитной сделки — заемщик действует в качестве юридического лица, другой ее участник — кредитор —выступает только финансово-кредитная организация.
В-третьих, неодинакова и динамикакоммерческого и банковского кредита. Что касается коммерческого кредита, то егодвижение параллельно движению промышленного капитала: с ростом промышленногопроизводства и товарооборота увеличиваются как предложение коммерческогокредита, так и спрос на него. Иначе обстоит дело с банковским кредитом. Ростпредложения ссудных капиталов, передаваемых посредством банковского кредита, невсегда отражает рост производства. Так, в периоды депрессий предложениессудного капитала значительно увеличивается, но не потому, что расширяютсяразмеры производства, а, потому, что производство сильно сократилось в результатекризиса и не может поглотить большую часть капиталов, которые ранее были в немзаняты. В свою очередь, рост спроса на ссудный капитал не всегда отражаетрасширение производства (во время кризисов наблюдается большой спрос на ссудныйкапитал, хотя размеры производства сокращаются).
Банковский кредит преодолевает границыкоммерческого кредита. При помощи банковского кредита может происходить нетолько передача одними сторонами другим во временное пользование части своихрезервных капиталов, но и получение добавочных капиталов за счет средств,привлеченных банками от различных классов и слоев общества. Банковский кредитне ограничен и по своему направлению: посредством его денежные капиталы,высвободившиеся в одной отрасли, могут быть направлены в любую другую отрасльпроизводства (например, из текстильной промышленности — в машиностроительную).
Классификациябанковского кредита
Классификацию банковского кредитатрадиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшимиз которых относят категории кредитора и заемщика, а также форму предоставлениякредита. Исходя из этого, выделяют следующие признаки.
Сроки погашения.
• Онкольные ссуды, подлежащиевозврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления откредитора. В настоящее время они практически не используются не только вРоссии, но и в большинстве других стран, так как требуют относительностабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.
• Краткосрочные ссуды,предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственныхоборотных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образуетавтономный сегмент рынка ссудных капиталов — денежный рынок. Средний срокпогашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболееактивно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфереуслуг, в режиме межбанковского кредитования.
В современных отечественных условияхкраткосрочные кредиты, получившие однозначно доминирующий характер на рынкессудных капиталов, характеризуется следующими отличительными признаками:
1. болеекороткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;
2. ставкойпроцента. Обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;
3. обслуживаниемв основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен для структурпроизводственного характера.
• Среднесрочные ссуды,предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях — дотрех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческогохарактера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также прикредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.
• Долгосрочные ссуды,используемые, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды,они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемамипередаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции,технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфердеятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве,топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок ихпогашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет,особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороныгосударства.
Способ погашения.
• Ссуды, погашаемые единовременнымвзносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возвратакраткосрочных ссуд, весьма функциональная с позиции юридического оформления,так как не требует использования механизма исчисления дифференцированногопроцента.
• Ссуды, погашаемые в рассрочку втечение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок)возврата определяются договором, в том числе — в части антиинфляционной защитыинтересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, какправило, при среднесрочных.
Способ взиманияссудного процента.
Ссуды, процент по которым выплачиваетсявмомент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики формаоплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простотырасчета характер.
• Ссуды, процент по которымвыплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срокадействия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочныхссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости отдоговоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента можетначинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустяболее продолжительный срок).
• Ссуды, процент по которым удерживаетсябанком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитойрыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишьростовщическим капиталом.
Наличие обеспечения.
• Доверительные ссуды,единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственнокредитный договор. В ограниченном объеме применяются некоторыми зарубежнымибанками в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полнымдоверием (подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущеесостояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитованиимогут использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованиемвыданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практике применяютсякоммерческими банками лишь при кредитовании собственных учреждений.
• Обеспеченные ссуды как основнаяразновидность современного банковского кредита, выражающая один из его базовыхпринципов. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащеезаемщику на правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги.При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит всобственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенныеубытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимостипредложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественныхусловиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов — процедураоценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формированияипотечного и фондового рынков.
• Ссуды под финансовые гарантиитретьих лиц, реальные выражением которых служит юридически оформленноеобязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущербпри нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В ролифинансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточнымдоверием со стропы кредитора, а также органы государственной власти любогоуровня. В условиях развитой рыночной экономики получили широкоераспространение, прежде всего в сфере долгосрочного кредитования, вотечественной практике до настоящего времени имеют ограниченное применениеиз-за недостаточного доверия со стороны кредитных организаций не только кюридическим лицам, но и к государственным органам, особенно муниципального ирегионального уровней.
Целевое назначение.
• Ссуды общего характера,используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любыхпотребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченноеприменение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочномкредитовании практически не используется.
• Целевые ссуды, предполагающиенеобходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительнодля решения задач, определенных условиями кредитного договора. (например,расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу,капитального развития и т. п.) Нарушение указанных обязательств, как ужеотмечалось в настоящей главе, влечет за собою применение к заемщикуустановленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита илиувеличения процентной ставки.
Категориипотенциальных заемщиков.
• Аграрные ссуды — одна изнаиболее распространенных разновидностей кредитных операций, определившихпоявление специализированных кредитных организаций — агробанков. Ихособенностью является четко выраженный сезонный характер, обусловленныйспецификой сельскохозяйственного производства. В настоящее время в России этикредитные операция осуществляются в основном по линии государственного кредитаиз-за крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков —традиционных для плановой экономики аграрных структур, практически неадаптируемых к требованиям рыночной экономики.
• Коммерческие ссуды,предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли иуслуг. В основном они имеют срочный характер, удовлетворяя потребности взаемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим кредитом. Составляютосновной объем кредитных операций российских банков.
• Ссуды посредникам на фондовойбирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам,осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характерная особенностьэтих ссуд в зарубежной и российской практике — изначальная ориентированность наобслуживание не инвестиционных, а игровых (спекулятивных) операций на фондовомрынке.
• Ипотечные ссуды владельцамнедвижимости, предоставляемые как обычными, так и специализированнымиипотечными банками. В современной зарубежной практике получили столь широкоераспространение, что в некоторых источниках выделяются в качествесамостоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получатьограниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с незавершенностьюпроцесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко определяющихправа собственности на основные виды недвижимости (прежде всего — на землю).
• Межбанковские ссуды — одна изнаиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитныхорганизаций. Текущие ставки по межбанковским кредитам являются важнейшимфактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка поостальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямозависит от центрального бланка, являющегося активным участником и прямымкоординатором рынка межбанковских кредитов. Отсутствие эффективногопланирования таких операций в августе 1995 г. вызвало кризис межбанковскихплатежей, охвативший всю кредитную систему России.
5.Процесс слияния и поглощения
Благоприятноевоздействие на рост слияния или поглощений в банковской сфере оказывают НИТ,создающие единое информационное пространство и оказывающие помощь в преодолениинепонимания между объединяющимися банками. Кроме того, важной составляющейуспеха при расширении организационно-пространственных границ является наличиепотенциала делового развития, подкрепляемого любой формой органического роста,так как риск потерпеть неудачу при новых приобретениях резко возрастает вслучаях, если собственный бизнес не развивается сам по себе.
Попробуем оценитькредитный потенциал банков участвующих в 2003-2006 гг., в этом процессе исмоделировать его влияние на финансовое состояние анализируемых банков
Если L=Lmin, аА=КР, то баланс банка можно представить в виде:
SK+PR= Lmin, +KP
Модель исходит изследующих положений:
· Средние минимальные ликвидные активы были рассчитаны какпроизведение минимального коэффициента ликвидности среди анализируемых банковна средние активы;
· Кредитный потенциал был рассчитан как разность междуактивами и минимальными ликвидными активами;
· Доходность ликвидных активов была рассчитана какотношение доходов от ликвидных активов к средним ликвидным активам;
· Доходность работающих активов была рассчитана какотношение дохода от работающих активов к средним работающим активам;
· Доход от минимальных ликвидных активов был рассчитан какпроизведение минимальных ликвидных активов на доходность ликвидных активов;
· Доход от кредитного потенциала был рассчитан какпроизведение кредитного потенциала на доходность работающих активов. См.табл
Показателикредитного потенциала российских банков по состоянию на 01.01.2006Банк Средне миним ликвид. Активы Средни кредитны потенциал Доходность ликвидных активов Доходность работающих активов Сбербанк России 519935 4206751 0,01 0,11 Внешторгбанк 75212 608532 0,013 0,079 Газпромбанк 52522 424948 0,008 0,067 Альфа-банк 41630 336821 0,001 0,096 Уралсиб 33147 268185 0,003 0,095 Банк Москвы 23883 193233 0,028 0,097 Росбанк 22635 183135 0,006 0,127 МДМ-банк 19649 158976 0,003 0,095
Из этой таблицывидно, что средний кредитный потенциал банков, соответствует ранжированию их поминимальному уровню ликвидных активов, поэтому уместно рассчитать показателиприбыльности кредитных организаций (см табл.)
Показателидоходности использования банковских ресурсов на 01.01.2006 млн руб.Банк Доход от кредит. Потенциала Доход от миним. Ликв. Активов Процентные расходы Спред Чистая процентная маржа Сбербанк России 462743 5199 87867 380075 0,08 Внешторгбанк 48074 978 14573 34479 0,05 Газпромбанк 28472 420 9421 19471 0,041 Альфа-банк 32335 42 6026 26351 0,07 Уралсиб 25478 99 5831 19746 0,066 Банк Москвы 18744 669 7488 11925 0,055 Росбанк 23258 136 8053 15341 0,075 МДМ-банк 15103 59 3782 11380 0,064
Повышениефинансово активности процессов слияния и поглощения в российской банковскойсистеме будет способствовать ряд мер.
Во-первых,минимизация ликвидных активов банков с помощью укрепления ресурсной базы. Этомуможет способствовать упрощение процедуры выпуска банками долговых ценных бумагвведение безотзывных вкладов. Принятие закона о безотзывных вкладах и внесениепоправок в граждански кодекс позволяет обеспечить срочность привлекаемыхресурсов банков. Так же снижение потребности в ликвидных активах можетпроизойти благодаря развитию системы финансирования.
Показателидоходности крупнейших банков России на 01.01.2006годБанк Доход от раб активов Доход от ликвидн активов Процентные расходы Маржа на прибыль Спред Чистая процентная маржа Сбербанк России 203071 29953 87867 1,79 145157 0,031 Внешторгбанк 33429 3383 14573 1,4 22239 0,033 Газпромбанк 20898 1256 9421 0,73 12733 0,027 Альфа-банк 17219 296 6026 4,4 11489 0,03 Уралсиб 14303 478 5831 0,82 8950 0,03 Банк Москвы 14635 1852 7488 1,7 8999 0,041 Росбанк 13968 530 8053 2,28 6445 0,031 МДМ-банк 9258 238 3782 0,48 5714 0,032
Показателикрупнейших банков России на 01.01.2006год.Банк Средние активы Средние ликвидные активы Средние раб активы Коэфф ликвидности Сбербанк России 4726686 2881003 1845683 0,061 Внешторгбанк 683744 258218 425526 0,38 Газпромбанк 477470 165705 311765 0,35 Альфа-банк 378451 198797 179654 0,53 Уралсиб 301332 169382 131950 0,56 Банк Москвы 217116 66649 150467 0,31 Росбанк 205770 96047 109723 0,47 МДМ-банк 178625 81063 97562 0,45
6. Ссуда денег иссуда капитала
Деньги, полученные в ссуду, расходуютсяв периоды промышленного подъема, как правило, на покупку дополнительных средствпроизводства и рабочей силы, а в периоды экономических кризисов — на погашениеранее выданных долговых обязательств в целях предотвращения банкротства. Впервом случае ссуда обслуживает увеличение действительного капитала, т.е.расширение производства, во — втором — она вызывает лишь движение денег какплатежных средств, без всякого роста действительного капитала. Исходя из этогодвойственного назначения банковского кредита, можно разграничить ссуду капиталаи ссуду денег. Ссуда капитала — это ссуда, в результате использования которойсовершается рост действительного капитала. И наоборот ссуда денег — это ссуда,на основе которой происходит только движение денег как платежных средств, несопровождающееся расширением производства.
Деление банковского кредита на ссудуденег и ссуду капитала важно для понимания роли этого кредита в воспроизводствевсего общественного капитала. Те же понятия употребляются для выяснения влияниятой и другой ссуды на воспроизводство индивидуального капитала заемщика. Приэтом вопрос ставится так, что получает заемщик, прибегающий к банковскомукредиту,— дополнительный капитал или только деньги?
Здесь различают две формы банковскихссуд:
1) ссуды под залогопределенных ценностей (векселей, товаров и т.д.);
2) бланковые ссуды, необеспеченные специальным залогом.
Когда заемщик получает ссуду в банке,передавая в залог какие-либо ценности, то общая сумма его капитала неувеличивается, происходит лишь превращение части его капитала в денежную форму.Когда же заемщик берет ссуду в банке не обеспеченную залогом, то в результатеон получает дополнительный капитал, которым ранее не располагал.
Таким образом, ссудой денег для заемщикаслужит всякий кредит, обеспеченный реальным залогом, ссудой капитала — кредит,не обеспеченный залогом.
В свою очередь ссуда капитала можетосуществляться путем:
1) долгосрочногокредита, используемого заемщиками для вложения в основной капитал;
2) краткосрочногокредита, предназначенного заемщиками для вложений в оборотный капитал.
Потребительскийкредит.
Потребительский кредит выражаетсяглавным образом в предоставлении кредиторами отсрочки платежа за товары лицам,купившим эти товары для потребления. Продажа в рассрочку, с предоставлениемпотребительского кредита, практикуется большей частью в отношении такназываемых товаров длительного пользования — мебели, легковых автомобилей,холодильников, телевизоров и т.п. В США общая сумма потребительского кредита,предоставленного для покупки различных товаров, не считая домов, с 1939 г. помарт 1972 г. увеличилась почти в 19 раз — с 7,2 млрд. долл. До 136,1 млрд.долл. Общая сумма потребительского кредита составляет свыше 2 трлн. долл.Удельный вес задолженности по потребительскому кредиту и в совокупной чистойзадолженности США возрос с 3,7% в 1980 г. до 8% в 1996 г. Большой ростпотребительского кредита вызван ограниченностью платежеспособного спросатрудящихся. Потребительский кредит переплетается с банковским, посколькуторговые компании используют долговые обязательства потребителей для получениявзамен ссуд от банков.
Для трудящихся зарубежных странпотребительский кредит означает долговую кабалу, так как за него им приходитсяуплачивать крупные суммы в виде процентов. Если они лишаются заработка в случаебезработицы или кризиса и погашение задолженности становится невозможным, токупленные в кредит товары отбираются кредиторами обратно, но ранее внесенные заних деньги не подлежат возврату. Кроме того, на товары, продаваемые в кредит,устанавливаются более высокие цены. И тем не менее в современных условиях всебольше и больше людей предпочитают воспользоваться потребительским кредитом,так как зачастую не имеют возможности за наличные деньги приобрести желаемыйтовар или услуги.
Заключение
Кредит способен оказывать активноевоздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скоростьобращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он можетобеспечить в период перехода России к рынку создание базы для ускоренногоразвития безналичных расчетов, внедрения их новых способов. Все это будетспособствовать экономии издержек обращения и повышению эффективностиобщественного воспроизводства в целом.
Благодаря кредиту происходит болеебыстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрациипроизводства. Он может сыграть заметную роль и в осуществлении программыприватизации государственной и муниципальной собственности на основеакционирования предприятий. Условием размещения акций на рынке являютсянакопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в кредитнойсистеме. Кредитная система в лице банков принимает активное участие и в самомвыпуске, и размещении акций.
Кредит стимулирует развитие производительныхсил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводствана основе достижений научно-технического прогресса.
Регулируя доступ заемщиков на рынокссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и. льготы, государствоориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей,деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональныхпрограмм социально-экономического развития. Государство может использоватькредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства,экспорта товаров, освоения отсталых регионов.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечитьбыстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малогобизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности навнутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.
Кредитная система, в первую очередь,представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным и международнымкредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений иметоды кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированныеучреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном)понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системыявляются банки.
Список используемойлитературы
1. ЖуковВ.Ф. Деньги, кредит, банки. М.: ЮНИТИ, 2000
2. СвиридовО.Ю… Деньги, кредит, банки. Ростов — на Дону: «Феникс», 2000
3. БалабановИ.Т. Деньги и финансовые институты. Санкт- Петербург. Питер, 2000
4. КолесниковВ.И., Крашвецкая Л.П. Банковское дело: учебник.- М.: Финансы и статистика,1999.
5. ДоланЭ. Деньги, банки и денежно кредитная политика: Учебное пособие — Санкт-Петербург: Издательство «Оркестр», 1998г.
6. Журнал«Финансы и кредит» 1(241) – 2007год
7. «Деньгикредит банки» Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник-М.: Д34 Юрайт-Издат, 2007,620с.