РОСОБРАЗОВАНИЕ
Департамент образования и науки Ханты-Мансийского автономногоокруга — Югра
Государственное образовательное учреждение среднегопрофессионального образования
«НижневартовскийГосударственный Социально-Гуманитарный Колледж» (ГУ «НГСГК»)
Социально-экономическоеотделение
Кафедрасоциально-экономических дисциплин
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине«Банковские операции»
на тему:«ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕЧКОГО БАНКА: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ИПЕРСПЕКТИВЫ»
Нижневартовск, 2007г.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА I. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕПОЗИТАРНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КОММЕРЧЕСКОМБАНКЕ
1.1 Историяразвития и сущность депозитарных операций коммерческого банка
1.2 Видыопераций депозитария
1.3 Организацияпостроения документооборота в депозитарии
ГЛАВА II. ПРОБЛЕМЫ ДЕПОЗИТАРНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ ВСОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
ГЛАВА III. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СОВОКУПНОЙ ВЗВЕШЕННОЙ ОЦЕНКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИДЕПОЗИТАРИЕВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Депозитарнаядеятельность коммерческого банка неотъемлемый элемент расчетного механизмаопераций с ценными бумагами. Она заключается в оказании услуг по хранениюсертификатов ценных бумаг и учету, удостоверения прав на ценные бумаги, а такжеосуществление операций по переходу прав собственности на ценные бумаги.
Функциюдепозитария могут выполнять различные учреждения, участвующие в операциях на рынкеценных бумаг:
— фондовыебиржи,
— инвестиционные институты,
— специализированные организации,
— коммерческие банки.
Коммерческиебанки считаются наиболее приспособленными структурами для депозитарного учета.Это обусловлено следующими причинами: во-первых, банки имеют большой опытсделок с ликвидными инвестициями, располагают необходимым механизмомдокументального оформления этих операций и контроля над их осуществлением.Во-вторых, банки обеспечивают безопасное хранение наличных средств, ценных бумаги другой документации.
Создаваядепозитарный отдел, коммерческий банк получает определенную выгоду. Во-первых,спецдепозитарий – это лучший способ снизить значительные издержки напривлечение иного («рыночного») специализированного депозитария.Также здесь очевидна минимизация информационных и технологических издержек.
Еще однимнемаловажным стимулом в получении спецдепозитарной лицензии для банка являетсяперспективная возможность осуществлять спецдепозитарный учет ипотечногопокрытия, обязательный в силу нормы ст. 32 Федерального закона «Обипотечных ценных бумагах». Это актуально именно для банков, какцентральных субъектов в системе ипотечного кредитования, всестороннеподдерживаемого государством. Здесь кредитная организация также получает возможностьосуществлять как спецдепозитарное обслуживание собственных программ ипотечногорефинансирования, так и активно работать на рынок.
Главной цельюкоммерческого банка при предоставлении депозитарных услуг является созданиемаксимально удобной инвестиционной среды для ее клиентов при осуществленииопераций с ценными бумагами. При этом реализуются следующие задачи: снижениестоимости депозитарных услуг, внедрение гибкой системы скидок, упрощениедокументооборота, качественное и оперативное осуществление депозитарныхопераций, повышение степени надежности.
Целью работы является определение состояниядепозитарной деятельности в коммерческих банках.
Поставленная цель достигается решением следующихзадач:
1. изучитьисторию развития и сущность депозитарных операций;
2. определитьвиды депозитарных операций;
3. рассмотретьпринципы документооборота депозитария;
4. изучитьпроблемы современной депозитарной системы РФ и выявить возможные пути решения;
5. определитьсостояние депозитарной системы в РФ
ГЛАВАI. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕПОЗИТАРНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
1.1 Историяразвития и сущность депозитарных операций коммерческого банка
Депозитариипоявились для ускорения расчетов на организованных рынках ценных бумаг. Первыедепозитарные системы создавались для обслуживания фондовых бирж, где требованияк оперативности и эффективности регистрации смены собственника ценной бумагиособо велики.
Историческидепозитарий появились как хранители ценных бумаг своих клиентов. Но со временемони не только продолжали отвечать за сохранность ценных бумаг, но сталиоказывать услуги по учету собственников ценных бумаг, фиксации прав на хранимыеими ценные бумаги и по организации перехода прав собственности.
С переходом от закрытойэкономики к системе хозяйствования, Россия стала открытой частью мировогофинансового рынка. Данное обстоятельство создало предпосылки как дляосуществления значительных инвестиций в отечественную экономику. Осуществлениезначительной части инвестиций посредством приобретения ценных бумаг обусловилобурное развитие национального фондового рынка, в том числе и его депозитарнойиндустрии.
Депозитарнойдеятельностью, как указано в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг»,признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету ипереходу прав на ценные бумаги. Счета, предназначенные для учета ценных бумаг,называются счетами депо. Ведение счетов дает возможность депозитариюфиксировать право собственности на ценные бумаги и учитывать закрепленныеимущественные права. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранениюсертификатов ценных бумаг и прав на владение этими бумагами, называетсядепонентом.
Депозитарий выполняетдве функции:
1. расчетная, заключающаяся в организации обслуживания сделок сценными бумагами, движения ценных бумаг по депозитарным счетам;
2. кастодиальная, основанная на индивидуальном подходе к обслуживаниюдепонентов.
Объектомдепозитарной деятельности могут быть эмиссионные ценные бумаги документарного ибездокументарного форм выпуска, а также неэмиссионные ценные бумаги, выпущенныес соблюдением установленного законодательством порядка.
Дляосуществления депозитарной деятельности коммерческие банки обязаны соблюдатьряд требований.
Первоетребование – наличие лицензии на осуществление депозитарной деятельности. Лицензияна осуществление депозитарной деятельности выдается сроком до трех лет. Второе– соответствие финансовым показателям. Третье – требования к штату. С 17 июня2006 г. в отношении кредитных организаций действует требование о наличии вштате аттестованных специалистов финансового рынка по квалификации,соответствующей виду осуществляемой деятельности. Для получения собственноспецдепозитарной лицензии соискателю потребуются три специалиста, имеющих опытработы в депозитарии не менее двух лет.
Получение лицензиина депозитарное обслуживание достаточно сложный процесс. Поэтому в целяхполучения лицензионного доступа на рынок услуг специализированных депозитариеви регистраторов привлекаются специализированные консультационные фирмы.
Основы учетадепозитарных операций и проведения депозитарных операций в коммерческом банкеопределяются регламентом депозитария.
Всоответствии с этими правилами переданные на хранение ценные бумаги находятся вспециальном хранилище депозитария. Здесь находятся сертификаты ценных бумаг,решение о выпуске ценных бумаг, права на которые учитываются в депозитарии.Ценные бумаги в депозитарии могут храниться как открытым способом, так изакрытым. Открытый способ хранения ценных бумаг — это способ учета прав наценные бумаги, при котором депонент может давать поручения депозитарию толькопо отношению к определенному количеству ценных бумаг, без указания ихиндивидуальных признаков (таких как номер, серия, разряд). Закрытый способхранения ценных бумаг — способ учета прав на ценные бумаги, при которомдепозитарий обязуется принимать и исполнять поручения депонента в отношениилюбой конкретной ценной бумаги, учтенной на его счете депо. Ценные бумаги,находящиеся в закрытом хранении, должны иметь индивидуальные признаки, такиекак номер, серия, разряд, или быть удостоверены сертификатами, имеющимииндивидуальные признаки.
Хронологическийперечень всех выполненных и выполняемых депозитарием операций записывается воперационный журнал депозитария. Журнал состоит из записей, описывающихдействия депозитария по исполнению депозитарных операций. Картотекой выпусковценных бумаг является полный перечень выпусков ценных бумаг, учитываемых вдепозитарии. В описание каждого выпуска должны быть включены сведения о выпускеценных бумаг, достаточные для организации депозитарного учета и выполнениядепозитарных операций.
Кредитные организации, ведущие депозитарную деятельность,представляют материалы синтетического учета депозитарных операций втерриториальные учреждения Банка России. Не должны представлять материалысинтетического депозитарного учета кредитные организации, которые не хранят ине учитывают ценные бумаги.
Кредитные организации, у которых имеются филиалы,осуществляющие депозитарные операции, подают по месту нахождения кредитнойорганизации отчеты, состоящие из материалов синтетического учета депозитарныхопераций головного подразделения, всех своих филиалов, а также суммарный отчет.
Кредитные организации обязаны ежеквартально в сроки,предусмотренные «Временным положением о депозитарных операциях банков вРФ» представлять территориальному учреждению Банка России суммарнуюоборотную ведомость и ведомость остатков на корреспондентских счетах депо.Материалы синтетического учета депозитарных операций передаются втерриториальные учреждения Банка России в двух экземплярах: бумажном иэлектронном. Ответственность за идентичность поданных материалов возлагается наотчитывающуюся кредитную организацию. Территориальные учреждения Банка Россииобязаны контролировать сроки поступления отчетов, проверять соблюдение формы,целостность и непротиворечивость поступивших в отчете данных.
Резюмируя вышесказанное, можно отметить, что созданиесобственного депозитарного отдела – новое и крайне перспективное направлениедеятельности банков, стремящихся расширить спектр деятельности и двигаться внаправлении тенденций современного финансового рынка. Если сейчас основнымиклиентами специализированных депозитариев являются в основном управляющиепаевыми инвестиционными фондами и негосударственные пенсионные фонды, то в дальнейшем,с развитием рынка инвестиций, таковыми станут акционерные инвестиционные фонды,а также управляющие пенсионными накоплениями, страховыми резервами и средстваминакопительной системы жилищного обеспечения военнослужащих.
1.2 Видыопераций депозитария
Депозитарныеоперации коммерческого банка – совокупность действий, осуществляемыхдепозитарием с операционными записями счетов депо и другими базами данных,которые ведутся в депозитарии.
В зависимостиот характера выполняемых действий различают три класса операций:административные, бухгалтерские и информационные операции.
Административныеоперации — операции, влияющие на изменение записей в анкете счета депо и другихсправочниках. При этом сама операционная запись счета депо не изменяется. Кадминистративным операциям относится:
— открытие изакрытие счета депо. Открытие счета — внесение в учетные регистры депозитарияисчерпывающей информации о клиенте (депоненте) и его уполномоченных лицах,позволяющей осуществлять операции в соответствии с Регламентом депозитария.Открытие счета депо не обязательно сопровождается немедленным депонированием нанего ценных бумаг. Закрытие счета депо — внесение в учетные регистрыдепозитария записей, обеспечивающих невозможность осуществления по данномусчету любых операций. Основанием для закрытия счета депо является поручениедепонента или уполномоченного им лица. Счет может быть закрыт также поинициативе депозитария в случаях, предусмотренных условиями депозитарнойдеятельности и действующим законодательством. Счет депо может быть закрыттолько с нулевыми остатками ценных бумаг. По закрытому счету не могутсовершаться никакие операции, кроме информационных операций. Закрытый счет неможет быть открыт заново.
— назначениераспорядителя — внесение в учетные регистры депозитария исчерпывающейинформации о лице, назначенном клиентом оператором счета депо. Депонент можетназначить оператора счета депо, имеющего право отдавать распоряжения навыполнение депозитарных операций в рамках полномочий, установленных договоромили доверенностью.
— приятиенового типа ценных бумаг на обслуживание и снятие какого-либо типа ценных бумагс обслуживания.
— внесениеизменений в анкеты — это регистрация в депозитарии изменения данных о лице,являющемся депонентом или оператором счета депо/раздела счета депо.
Административныеоперации регистрируются в специальном журнале, а по результатам их выполненияможно выпускать всю необходимую отчетность и начислять соответствующиекомиссионные.
Бухгалтерскиеоперации — операции, связанные с переходом собственности на хранящиеся ценныебумаги, с изменением статуса хранящихся ценных бумаг или их физическомперемещении.
Бухгалтерскиеоперации изменяют операционные записи счетов депо. Если бухгалтерская операцияпроизводится впервые, то открывается новый субсчет. Если бухгалтерская операцияпроводится по уже существующему субсчету, то она только изменяет его содержимое(остаток по счету и номер по Журналу операций) или ведет к созданию новойоперационной записи.
Бухгалтерскиеоперации депозитария в свою очередь делятся на четыре типа: приход, расход,перемещение, перевод.
Приход — принятие ценных бумаг в депозитарий. К приходным операциям относится приемсертификатов ценных бумаг от депонента на хранение в хранилище; прием вновьразмещаемого выпуска от эмитента на обслуживание.
Расход –выбытие ценных бумаг из депозитария. Расходные операции – это операциисвязанные с выдачей сертификатов ценных бумаг из хранилища на руки владельцам;изъятие эмитентом выпуска с обслуживания в связи с погашением.
Перемещение –физическое перемещение сертификатов ценных бумаг между различными местамихранения или с одного счета «Ностро» на другой. К таким операциям относятсяперемещение сертификатов ценных бумаг между хранилищами одного депозитария;перевод ценных бумаг со счета «Ностро» в одном депозитарии на счет «Ностро» вдругом.
Перевод –переход прав собственности на ценные бумаги между различными депонентами.Операции перевода представляют собой передачу прав собственности на ценныебумаги от одного депонента к другому; бронирование или разблокирование ценныхбумаг, т.е. ограничение доступа к ценным бумагам; передача ценных бумаг в залоги возврат из залога.
Информационныеоперации – операции, связанные с осуществлением запросов о конкретном состоянииоперационных записей счета депо, анкеты счета депо, справочников, картотек,ведущихся в депозитарии, но не вносящие туда никаких изменений. Как и по любойоперации Депозитария, по информационной операции может быть зарегистрированотказ с указанием его причины. К информационным операциям относят составлениевыписки об операциях по счету депонента за определенный период; составлениеотчетов об остатках на счета на определенную дату; получение данных оконкретном депоненте для направления ему данных о собрании акционеров.
Согласнотребованиям нормативных документов, по окончании обработки поручения долженформироваться отчет о его исполнении.
В целяхнадлежащего осуществления депонентами прав по принадлежащим им ценным бумагам,депозитарий, на основании заключенных договоров, оказывает следующие видыуслуг:
— осуществление учета и удостоверения прав на ценные бумаги, учета иудостоверения передачи ценных бумаг, обременения ценных бумаг обязательствами;
— открытие иведение для каждого депонента счета депо;
— осуществление операций по счетам депо.
Депозитарныйотдел также вправе предоставлять сопутствующие услуги:
— осуществление проверки сертификатов ценных бумаг на подлинность и платежность;
— осуществление инкассации сертификатов ценных бумаг;
— осуществление изъятия из обращения и уничтожения сертификатов ценных бумаг всоответствии с федеральными законами;
— осуществление отслеживания корпоративных действий эмитента, информированиедепонента об этих действия и о возможных негативных последствиях;
— осуществление операции перерегистрации прав собственности и др.
Такимобразом, выделяют три вида депозитарных операций: административные,бухгалтерские и информационные. Для обеспечения эффективности деятельностидепозитария, эти операции должны взаимодействовать друг с другом, так каккаждая из них является составляющим сделки.
1.3Принципы построения документооборота в депозитарии
Основойдепозитарного учета является аналитический учет ценных бумаг. В аналитическомучете ведутся аналитические счета депо: счета депо депонентов — пассивные счетадепо — учитываются ценные бумаги конкретных владельцев, и счета депо местхранения — активные счета депо.
Каждомудепоненту в депозитарии открывается обособленный счет депо, предназначенный дляучета на нем ценных бумаг. Лицевой счет депо является минимальной неделимойструктурной единицей депозитарного учета. На нем учитываются ценные бумагиодного выпуска с одинаковым набором допустимых депозитарных операций. Открытиеобособленного счета депоненту обеспечивает раздельный учет ценных бумаг, принадлежащихдепоненту и банку.
Аналитический учет депозитарных операций ведется на лицевыхсчетах, в разделах (учетных регистрах), журналах и картотеках.
Все открываемые счета депо регистрируются в журнале регистрациисчетов депо.
При открытии лицевого счета на него заполняется регистрационнаякарточка лицевого счета, которая помещается в картотеку лицевых счетов счетадепо.
Одновременно с лицевым счетом ведутся два журнала: операционныйжурнал лицевого счета и журнал оборотов. Операционный журнал лицевого счетасодержит сведения обо всех бухгалтерских операциях, отраженных по лицевомусчету, и информацию о количестве ценных бумаг, учитываемых на лицевом счете.Журнал оборотов лицевого счета содержит данные об остатках ценных бумаг иоборотах по лицевому счету на конец тех операционных дней, в течение которыхбыло движение по лицевому счету.
Раздел (учетный регистр) счета депо образуется совокупностьюлицевых счетов счета депо, депозитарные операции по которым регламентированыодним документом. При открытии раздела счета на него заполняетсярегистрационная карточка раздела, которая помещается в картотеку разделов счетадепо.
По каждому выпуску ценных бумаг, учитываемых в депозитарии,депозитарий обязан хранить анкету выпуска ценных бумаг, которая хранится в картотекевыпусков ценных бумаг.
Для каждогоместа хранения депозитарий также открывает обособленный счет, предназначенныйдля учета на нем ценных бумаг, находящихся в определенном месте хранения. Подместом хранения понимается:
a. Дляпредъявительских документарных ценных бумаг: касса депозитарного отдела;
b. Дляименных ценных бумаг: система ведения реестра, в которой депозитарииопределенного банка имеет счет в депозитарии другого банка для хранения ценныхбумаг своих депонентов.
Для ведения синтетического учета депозитарий следует правиламсоответствия лицевых счетов депо аналитического учета счетам депосинтетического учета.
Синтетический учет депозитарных операций ведется на сводныхкарточках выпуска, в балансах депо и оборотных ведомостях.
Сводные карточки составляются на основании журналов оборотовлицевых счетов депо до начала следующего рабочего дня и ведутся отдельно повыпускам ценных бумаг, обслуживаемым в депозитарии, в разрезе синтетическихсчетов депо внутри выпуска.
По данным сводных карточек ежедневно составляется краткий балансдепо с выведением суммарных итогов по всем выпускам ценных бумаг, находящихсяна обслуживании в депозитарии. Составной частью краткого баланса депо являетсяобобщенный баланс депо, который содержит только итоги по активу и по пассиву повсем выпускам ценных бумаг. На первое число каждого месяца по данным сводныхкарточек выпусков по каждому выпуску ценных бумаг в разрезе синтетическихсчетов депо составляется полный баланс депо.
Ежеквартально по данным сводных карточек по каждому выпуску ценныхбумаг составляются оборотные ведомости. Путем суммирования показателейведомостей составляется суммарная оборотная ведомость.
Учет ценных бумаг на счетах депо ведется в штуках. Дополнительно кведению депозитарного учета ценных бумаг в штуках допускается учет ценных бумагна счетах депо в тех единицах, в которых определен номинал ценных бумаг данноговыпуска.
Ценные бумаги на счетах депо учитываются по принципу двойнойзаписи: по пассиву депо — в разрезе владельцев и по активу депо — в разреземест хранения. Каждая ценная бумага в аналитическом учете должна быть отраженадважды: один раз на пассивном счете депо — счете депонента и второй раз наактивном счете депо — счете места хранения.
К инвентарным операциям депозитария относятся депозитарныеоперации, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах депо.
Послеположительного решения ценные бумаги принимаются на обслуживание. Принятиеценных бумаг на депозитарное обслуживание сопровождается заполнением анкетывыпуска ценных бумаг.
Дляпроведения операций по депозитарному обслуживанию между депозитарием идепонентом заключается депозитарный договор в письменной форме. При этомдепонент должен предоставить следующие документы:
Дляюридических лиц:
1. Нотариальнозаверенные копии учредительных документов.
2. Нотариальнозаверенная копия свидетельства о государственной регистрации юридического лица,о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц, о постановке научет в Налоговой инспекции.
3. Нотариальнозаверенная копия лицензии на право осуществления деятельности на рынке ценныхбумаг (при осуществлении междепозитарных операций)
4. Карточкас образцами подписей и оттиска печатей первых лиц организации и др.
Дляфизических лиц, зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей:
1. Копиядокумента удостоверяющего личность.
2. Нотариальнозаверенная копия свидетельства о государственной регистрации юридического лица,о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц, о постановке научет в Налоговой инспекции.
3. Нотариальнозаверенная копия лицензии на право осуществления деятельности на рынке ценныхбумаг (при осуществлении междепозитарных операций)
4. Карточкас образцами подписей и оттиска печатей первых лиц организации и др.
Любаяоперация депозитария производится на основании поручения и завершаетсясоставлением отчета об исполнении поручения.
Стадииисполнения любой документарной операции:
1. Приемпоручения от инициатора операции;
2. Проверкапоручения на правильность составления;
3. Передачауведомления о приеме поручения или об отклонении поручения инициатору операции;
4. Исполнениепоручения;
5. Передачаотчета об исполнении поручения инициатору операции и/или указанному лицу;
6. Поручениеуведомления от инициатора операции о приеме им отчета.
Каждый классопераций депозитария имеет особенности в наименовании и формах поручений иотчетов.
Административныеоперации инициируются «Административными поручениями» (например, поручение наоткрытие счета депо). Отчет об исполнении информационной операции именуется«Справкой».
Бухгалтерскиеоперации инициируются «Поручениями депо». Отчет об исполнении бухгалтерскойоперации именуется «Авизо».
Информационныеоперации инициируются «Информационными поручениями». Отчет об исполненииинформационной операции именуется «Выписка» или «Ведомость».
Форматыпоручений и отчетов могут устанавливаться депозитарием банка в соответствии свнутренними правилам, междепозитарными договорами и/или общепринятымистандартами (например, стандартом ISO 7775, стандартами SWIFT «Securities Messages»).
Такимобразом, учет прав владельцев ценных бумаг ведется на аналитических исинтетических счетах. Лицевые счета открываются для каждого выпуска и длякаждого места хранения. Синтетический учет депозитарных операций ведется насводных карточках, балансах, отчетах. При составлении отчетности, обороты посинтетическим счетам должны быть равны оборотам по аналитическим счетам.
ГЛАВАII. ПРОБЛЕМЫ ДЕПОЗИТАРНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Сегодня можносказать, что в нашей стране складывается децентрализованная депозитарнаясистема, характеризующаяся разнообразием организационных форм, специализаций итехнологий, значительно усложняющая решение задачи гарантии прав инвесторов наценные бумаги, хранящихся в депозитариях. В основе проблемы лежит слаборазвитая инфраструктура фондового рынка, отсутствие сложившейся депозитарнойсистемы. Существует большое количество вариантов построения депозитарныхсистем, условно их можно объединить в три группы: централизованная депозитарная система;децентрализованнаядепозитарная система; централизованно-распределенная депозитарная система.
Анализдепозитарных систем (см. Приложение 1, табл. 2.1) показал, что переход отдецентрализованной системы к централизованной, практически невозможен безопределенных переходных этапов и трудно реализуем в российских условиях.Поэтому оптимальным для России является вариантцентрализованно-распределительной депозитарной системы.
Перспективойразвития всей централизованно-распределительной депозитарной системы в целом являетсяреализация концепции единого пространства депо-счетов, как средства повышениягарантий прав инвесторов. Суть такой системы для конкретного депозитария в том,что каждому филиалу в Головном депозитарии открывается корреспондентский счет.Учет владельцев ценных бумаг ведут филиалы. Перевод ценных бумаг внутри такойсистемы производится путем списания ценных бумаг с корреспондентского счетафилиала-отправителя и одновременного зачисления количества ценных бумаг накорреспондентский счет филиала-получателя. Такая система позволяет обеспечитьцелостность учета ценных бумаг, оперативное получение информации, где на данныймомент обслуживаются ценные бумаги конкретного инвестора, а также своевременноедоведение информации о действиях клиента из Головного депозитария в филиалы.Такой подход позволяет осуществлять обслуживание сделок с ценными бумагами вбезналичной форме.
Существуютконкретные аспекты совершенствования депозитариев. Одним из таких являетсясовершенствование административно-правовой базы. На сегодняшний деньнормативная база не отвечает всем реальным потребностям развивающейсядепозитарной системы. Необходимо также законодательное закрепление унификациитребований к взаимодействию и форм документооборота. В масштабах всейдепозитарной системы необходимо также установление минимально необходимыхтребований к предоставляемой отчетности, при условии информационнойпрозрачности финансовой деятельности всей депозитарной системы в целом иотдельных ее участников.
Врегулировании депозитарной деятельности должно принимать участие не толькогосударство, но и саморегулируемые организации (СРО) профессиональныхучастников рынка ценных бумаг (например, Профессиональная АссоциацияРегистраторов, Трансфер-агентов и Депозитариев). Стандарты и правила, разрабатываемыеСРО, должны быть обязательными для исполнения всеми участниками. Необходиматакже разработка и использование на практике Правил профессиональной этикидепозитариев.
Также требуютсовершенствования функциональные возможности депозитариев, то есть путидальнейшего развития необходимо рассматривать с точки зрения выполняемых имифункций: расчетной или кастодиальной.
Расчетныйдепозитарий – организация централизованного депозитарного обслуживания сделок сценными бумагами, заключаемых между профессиональными участниками рынка ценныхбумаг на фондовых биржах или у других организаторов торговли на рынке ценныхбумаг, осуществляющая переводы ценных бумаг по депозитарным счетам профессиональныхучастников рынков ценных бумаг по итогам таких сделок.
Основнымнаправлением функционального развития расчетных депозитариев является ихобъединение в единое информационно-технологическое пространство дляоперативного осуществления расчетов. Для этого необходимо совершенствованиемеханизмов клиринга, расчетов. Важное значение для эффективногофункционирования депозитарной системы имеет совершенствование взаимодействиярасчетных депозитариев с контрагентами, например с кастодиальнымидепозитариями. В рамках этого направления необходимо введение единых форм иформатов передачи данных и автоматизация документооборота. Удаленный доступактуален, прежде всего, для региональных участников рынка.
В отличие отрасчетных, кастодиальные депозитарии специализируется на оказаниидополнительных услуг для владельцев ценных бумаг. В основном, они ориентированына частных и институциональных инвесторов, не являющихся профессиональнымучастником рынка ценных бумаг.
Перспективыфункционального развития кастодиальных депозитариев направлены, прежде всего,на расширение круга персональных услуг. Одновременно с совершенствованиемфункций хранения и учета ценных бумаг кастодиальные депозитарии должныобеспечивать денежные расчеты по операциям с ценными бумагами. Для своихклиентов им необходимо обеспечивать дополнительные гарантии права собственности.Важной составляющей должно стать обеспечение кредитования по ценным бумагам.
Кромесовершенствования функциональных возможностей, существует объективнаянеобходимость совершенствования технологий деятельности депозитариев иизменения, соответствующих правил и стандартов. Российские депозитарии должныиметь возможность работать в соответствии со стандартами МеждународнойОрганизации по Стандартизации (ISO) для документооборота по операциям с ценнымибумагами (стандарт ISO 7775) и использовать систему нумерации ценных бумагISIN, в соответствии со стандартом ISO 6166/
Такимобразом, децентрализованная депозитарная система не позволяет депозитариямустанавливать корреспондентские отношения, а следовательно, иметь единую базуданных для наиболее эффективной деятельности. Несмотря на государственноелицензирование, государство не может в совершенстве контролировать депозитарнуюдеятельность, потому что каждый депозитарий имеет свою организационнуюструктуру и набор услуг.
К тому жесовременные депозитарии имеют низкий уровень унификации, то есть отсутствиеединой формы документов. Кроме того, коммерческие банки не могут уделять стольсильное внимание депозитарным операциям, поэтому достаточно трудно обеспечитьэффективную систему защиты информации.
Решением этихпроблем может стать создание централизованно-распределенной депозитарнойсистемы, которая обладала бы сетью депозитариев, которые подчинялись быГоловному депозитарию, четкой нормативной базой, единой для всех филиалов.Достоинством такой системы является возможность использования множествавариантов технологий, сочетающих в себе элементы децентрализованной ицентрализованной системы. Например, может использоваться как документарный, таки электронный документооборот.
ГЛАВАIII. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СОВОКУПНОЙ ВЗВЕШЕННОЙ ОЦЕНКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИДЕПОЗИТАРИЕВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
За последнеедесятилетие число депозитариев коммерческих банков значительно возросло. Скаждым годом растет и рыночная стоимость принятых ими на обслуживание ценныхбумаг. Исследования деятельности специализированных депозитариев осуществляютсяПрофессиональной Ассоциацией Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев(ПАРТАД) начиная с 2003 года.
Припроведении анализа, ПАРТАД использует специальную методику определениясовокупной взвешенной оценки (рейтинга) деятельности специализированныхдепозитариев. Методика основывается на отчетных данных, предоставленныхкредитными организациями, также учитываются опыт работы специализированногодепозитария, количество обслуживаемых фондов и другие (см Приложение 2, табл.3.1- 3.3)
В целомметодика представляет собой бальную систему. Место депозитария определяетсявеличиной итогового балла, рассчитываемого как сумма рейтинговых баллов по всемпоказателям. В случае их равенства, специализированные депозитариирасполагаются в рейтинге в пределах группы с равным количеством баллов валфавитном порядке.
Рассмотримдеятельность пяти наиболее крупных депозитариев коммерческих банков с помощьюметодики определения совокупной взвешенной оценки деятельности специализированныхдепозитариев, данные занесем в таблицы (см. Приложение 3, табл. 3.4-3.8)
Исходя изанализа данных о деятельности депозитариев, можно построить рейтингдепозитариев коммерческих банков. (см. Приложение 3, табл. 3.9)
В рейтинговойсистеме Газпромбанк занимает ведущее место. Такой высокий показатель он имеетиз-за длительного опыта работы в качестве депозитария, большого количестваобслуживаемых фондов, а их более 30-ти. Деятельность депозитария банкадостаточно диверсифицирована, он работает с ИФ, ПИФ и НПФ. ДепозитарийГазпромбанка, также как и остальные анализируемые депозитарии, является членом«профильных» саморегулируемых организаций (ПАРТАД, НФА, ПРОФИ и др.). Участие втаких организациях позволяет банку полностью легализировать доходы и расходыдепозитария, расширить клиентскую базу и спектр услуг. В соответствии срейтингом надежности депозитариев кредитных организаций, предоставленным СРО«ПАРТАД», депозитарий Газпромбанка имеет максимальную степень надежности (ААА),что также позволяет ему занимать ведущие позиции среди депозитариев кредитныхорганизации и привлекать больше клиентов. Без особого внимания депозитарийбанка оставил размер страхового покрытия. Оно составляет 138 743 500 руб.,что составляет всего 16,67% от суммы страхового покрытия МеждународногоМосковского Банка. Не смотря на это, Газпромбанк имеет самую высокую рыночнуюстоимость принятых на обслуживание ценных бумаг.
ДепозитарийВнешэкономбанка также имеет продолжительный опыт в сфере депозитарнойдеятельности и большое число обслуживаемых фондов. Деятельность егодиверсифицирована, и также как и Газпромбанк, он обслуживает ИФ, ПИФ, НПФ.Среди анализируемых депозитариев коммерческих банков, Внешэкономбанк имеетсамое маленькое страховое покрытие – 5 549 740.
Ценные бумагиСбербанка РФ надежно защищены государством, поэтому банку не требуетсястраховое покрытие. Кроме того, депозитарий специализируется на обслуживанииПИФ.
ДепозитарийМеждународного Московского Банка имеет самый длительный опыт в депозитарнойдеятельности – 17 лет. За время своей работы ему удалось добиться максимальнойнадежности. Среди анализируемых банков, Международный Московский Банк имеетсамую высокую сумму страхового покрытия, это вызывает большое доверие состороны клиентов. Деятельность депозитария не диверсифицирована. Онспециализируется на обслуживании НПФ.
Последнееместо в рейтинге занимает Росбанк, который специализируется на работе с ПИФ.Надежность депозитария банка оценивается как очень высокая (АА). Росбанк имеетнаименьшую рыночную стоимость принятых на обслуживание ценных бумаг — 44 943593 366 руб.
Припроведении оценки деятельности депозитариев, важное значение имеют абсолютновсе показатели, но наибольший интерес для исследований имеет рыночная стоимостьпринятых на обслуживание ценных бумаг. Если проранжировать исследуемые банки посредней рыночной стоимости принятых на обслуживание ценных бумаг, то рейтингвыстроится немного иначе (см. Приложение 3, табл. 3.10)
Рассмотримизменения рыночной стоимости принятых на обслуживание ценных бумаг в период с01.01.04г. по 01.01.06г. (см. Приложение 4, табл. 3.11 – 3.14)
Из таблицвидно, что депозитарии занимаются учетом таких ценных бумаг как акции иоблигации. В ходе ранжирования было выявлено, что ведущее место в рейтингезанимает Газпромбанк. На 01.01.04г. акции занимали 99,8% от рыночной стоимостиобслуживаемых ценных бумаг, к 01.01.05г. их доля увеличилась на 0,07%, а к01.01.06г. вновь составила 99,8%, то есть уменьшилась на 0,07%. Доля облигацийна 01.01.04г. составила 0,2% и не изменилась к 01.01.05г. К 01.01.06г. доляоблигаций в рыночной стоимости принятых Газпромбанком ценных бумаг, уменьшиласьна 0,1% и составила 0,1%.
Второе местов рейтинге по рыночной стоимости принятых на обслуживание ценных бумагпринадлежит Внешэкономбанку, который специализируется в большей степени наобслуживании облигаций. По состоянию на 01.01.04г. облигации составляют 95,8%от общей рыночной стоимости принятых ценных бумаг, на 01.01.05г. этотпоказатель уменьшился на 1,63% и составил 94,17%. На 01.01.06г. облигациисоставляют 98,35%, что на 4,18 больше, чем на 01.01.05г. Акции депозитарияимеют сравнительно малую долю. 4,2% к 01.01.04г, 1,65% к 01.01.05г., что на2,55% меньше, чем в предыдущем году. К 01.01.06г. доля акций увеличилась на3,73% .
Доля обслуживаемыхакций в Сбербанке РФ на 01.01.04г. составила 93,8% и к 01.01.05г. увеличиласьна 0,97%. На 01.01.06г. акции составляли 92,56%, что на 20,21% меньше, чем посостоянию на 01.01.05г. Наибольшую долю облигации составляли к 01.01.04г. –7,2%, к 01.01.05г. их доля уменьшилась на 2,76%, а к 01.01.06г. увеличилась на0,79% и составила 5,23% от рыночной стоимости принятых на обслуживание ценныхбумаг.
ВМеждународном Московском Банке наибольшую долю акции занимали по состоянию на01.01.06г. – 92,65%, что на 2,71% меньше, чем к 01.01.05г. На 01.01.04г. акциисоставляли 90,6, что на 0,66 больше, чем к 01.0105г. Облигации на 01.01.04г.составляли 9,4% и к 01.01.05г. уменьшились на 2,05%, а к 01.01.06г. их доляувеличилась на 2,71% и составила 10,06% от общей рыночной стоимости принятых наобслуживание ценных бумаг, и это самый высокий показатель банка за исследуемыйпериод.
Наибольшихпоказателей Росбанк достиг к 01. 01.05г. Доля акций в рыночной стоимостипринятых на обслуживание ценных бумаг составила 93,78, облигаций – 8,97. К01.01.04г. акций было на 0,23% меньше, чем к 01.01.05г., а к 01.01.06г. меньшена 2,75%. На столько же уменьшилась доля облигаций к 01.01.06г по сравнению с01.01.05г.На 01.01.04г. доля облигаций составила 6,45%, что на 2,52% меньше, чемна 01.01.05г.
Такимобразом, не наблюдается динамичное изменение рыночной стоимости принятых наобслуживание ценных бумаг за анализируемый период времени. Ни в одном из банковне наблюдается равномерное увеличение или уменьшение рыночной стоимостипринятых на обслуживание ценных бумаг. Вследствие недостаточно развитойдепозитарной системы страны коммерческие банки не могут обеспечить постоянноеувеличение объемов обслуживаемых ценных бумаг.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результатеизучения материала было выявлено, что депозитарной деятельностью признаетсядеятельность коммерческого банка по хранению сертификатов ценных бумагдепонентов и переходу прав на ценные бумаги.
В зависимостиот характера выполнения действий депозитарные операции подразделяются наадминистративные, депозитарные, информационные.
Кадминистративным операциям относят: открытие и закрытие счета депо, принятиенового типа ценных бумаг на обслуживание, внесение изменений в анкеты.
Бухгалтерскиеоперации – операции, связанные с переходом собственности на хранящиеся ценныебумаги. Бухгалтерские операции в свою очередь подразделяются на приход, расход,перемещение, перевод.
Информационныеоперации – операции, связанные с осуществлением запросов о конкретном состоянииоперационных записей счета депо, справочников, картотек, ведущихся вдепозитарии, но не вносящие туда изменения.
Насегодняшний день в стране складывается децентрализованная депозитарная система,характеризующаяся разнообразием организационных форм, специализаций итехнологий. Децентрализованная система не позволяет депозитариям устанавливатькорреспондентские отношения. Кроме того, коммерческие банки, неспециализирующиеся на депозитарной деятельности, не могут уделять большоевнимание депозитарным операциям, поэтому достаточно трудно обеспечить эффективнуюсистему защиты информации.
Решением этихпроблем может стать создание централизованно-распределительной системы, котораяобладала бы сетью депозитариев, подчиняющихся Головному депозитарию, четкойнормативной базой, единой для всех филиалов
Рассматриваядеятельность пяти наиболее крупных депозитариев коммерческих банков можнопостроить рейтинг. Анализ проводится с помощью методики определения совокупнойвзвешенной оценки деятельности специализированных депозитариев.
Порезультатам анализа ведущее место в рейтинговой системе занимает Газпромбанк.Такой высокий показатель он имеет из-за длительного опыта работы в качестведепозитария, большого количества обслуживаемых фондов, диверсификациидеятельности и максимальной степени надежности.
Второе местов рейтинге занимает депозитарий Внешэкономбанка. Он также имеет продолжительныйопыт в сфере депозитарной деятельности и большое число обслуживаемых фондов, ноу него самое маленькое страховое покрытие.
Особенностьюдепозитария Сбербанка РФ является то, что он не имеет страхового покрытия.Кроме того, депозитарий специализируется на обслуживании ПИФ.
Не смотря нато, что депозитарий Международного Московского Банка имеет самыйпродолжительный опыт работы и самую высокую сумму страхового покрытия, он занимаетчетвертое место в рейтинге. За время своей работы ему удалось добитьсямаксимальной надежности.
Последнееместо в рейтинге занимает Росбанк. Надежность депозитария оценивается как оченьвысокая. Росбанк имеет наименьшую рыночную стоимость принятых на обслуживаниеценных бумаг.
Анализизменения рыночной стоимости принятых на обслуживание ценных бумаг в период с01.01.04г. по 01.01.06г. показал, что за анализируемый период времени ненаблюдается динамичного изменения рыночной стоимости принятых на обслуживаниеценных бумаг. Ни в одном из банков не наблюдается равномерное увеличение илиуменьшение стоимости принятых ценных бумаг. Вследствие недостаточно развитойдепозитарной системы страны, коммерческие банки не могут обеспечить постоянноеувеличение объемов обслуживаемых ценных бумаг.
СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Рынокценных бумаг: Учебник. Второе изд. – СПб: Издательство Михайлова В.А., 2001 г.-352 с.
2. Рынокценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов /Под ред. проф. О.И.Дегтяревой, проф. Н.М. Коршунова, проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 г.- 501 с.
3. Рынокценных бумаг: Учебник/Под редакцией В.А. Галанова, А.И. Басова, — 2-е изд.,перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2005.-448 с.
4. Ценныебумаги: Учебник/ Под ред. В.И. Колесникова, В.С, Торкановского. — изд.,перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2002.-448с.
5. Информационно-аналитическоеиздание по вопросам инфраструктуры российского РЦБ «Депозитариум» №6, 2006
6. Информационно-аналитическоеиздание по вопросам инфраструктуры российского РЦБ «Депозитариум» №10, 2006
7. Положениеот 5.12.2002 № 205-П
8. www.rating.rbc.ru
9. www.bankir.ru
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Таблица 2.1
Сравнительный анализ депозитарных систем Централизованная депозитарная система Децентрализованная депозитарная система Централизованно-распределенная депозитарная система Особенности построения
Представляет собой единственный депозитарий.
Back-office депозитария размещается в центральном офисе (центральном узле сети), осуществляет ведение счетов депо, хранение первичных документов, выполняет весь спектр расчетных, клиринговых, депозитарных, кастодиальных услуг.
В филиалах депозитария размещается front-office депозитария, выполняющий функции приема первичных документов от депонентов и выдачи им отчетных документов, подготовленных back-office депозитария.
Единое управление и контроль.
Существует сеть самостоятельных депозитариев. Набор предоставляемых услуг – индивидуальный для каждого депозитария.
Между отдельными депозитариями возможно установление отношений корреспондентских отношений.
Существует система лицензирования, государственного регулирования и контроля, но вследствие децентрализации полномасштабный контроль депозитарной системы затруднен.
Может иметь наибольшее по сравнению с централизованной и децентрализованной число возможных вариантов схем построения системы.
Существует центральный депозитарий и сеть подчиненных ему депозитариев, связанных с центральным договорными отношениями и единой технологией.
Как минимум двухуровневая система руководства, достаточно высокая степень унификации стандартов и требований. Гибкая система контроля
Существует система лицензирования, государственного регулирования и контроля, при наличии центрального депозитария возможен эффективный контроль, оперативный сбор консолидированной отчетности, достаточно высокий уровень централизации способствует координации действий. Документооборот
Высокий уровень унификации. Единые правила и порядок документооборота, единые формы бумажных документов, единые форматы электронных документов.
Высокий уровень централизации требует максимального использования электронного документоборота (не должно противоречить законодательству).
При электронном документообороте необходим высокий уровень защиты информации (электронная подпись, криптографическая защита и т.д.), а также возможность авторизации клиента депозитария.
Низкий уровень унификации. Различные у каждого депозитария правила и порядок документооборота, различные формы бумажных документов (минимальные единые требования).
Электронный документооборот практически не используется, так как отсутствует объективная необходимость его широкого использования.
Возможны два варианта организации документооборота (бумажный, электронный) или их сочетание в зависимости от конкретной используемой структуры.
Единый порядок и форматы взаимодействия с центральным депозитарием.
Внешний и внутренний документооборот депозитариев сравним по объему и сложности. При этом наибольшая эффективность достигается при максимальной унификации. Особенности технологии
Единая база данных, единое хранилище, работа в режиме реального времени
Для клиента возможно проведение операций из любого front – office.
Самая оптимальная схема для решения таких задач — дематериализация и обездвиживание ценных бумаг.
Необходима реализация систем удаленного доступа, сложные телекоммуникационные системы.
Распределенные, не связанные друг с другом базы данных, индивидуальные хранилища у каждого депозитария, внутридепозитарные технологии работы могут быть простейшими.
Большой срок проведения операций. В зависимости от реализуемой схемы может быть реализовано множество вариантов технологий, сочетающих в себе черты централизованной и децентрализованной системы, а также индивидуальные особенности. Степень обеспечения гарантий прав владельцев ценных бумаг
Высокая.
Ценные бумаги всех депонентов хранятся и учитываются в едином депозитарии.
Централизованная система мониторинга рисков и контроля, использование единой технологии позволяет снизить операционный и технологический риски. Невысокая степень риска взаимодействия с третьими лицами.
Вследствие широкого использования удаленного доступа и телекоммуникационных систем требует особого внимания вопрос сохранности информации.
Вследствие существования единой клиентской базы значительно снижается клиентский риск.
Невысокая сложность организации государственного регулирования.
Низкая.
В большей степени влияет высокий уровень операционного и технического риска, высокая доля бумажного документооборота. Высокий риск при взаимодействии депозитария с третьими лицами.
Сложность в организации полномасштабного контроля и обеспечении прозрачности деятельности всех компаний
Сложность государственного регулирования множества самостоятельных и разнообразных по специализации и другим параметрам депозитариев.
При наличии всех возможных рисков, связанных с депозитарной деятельностью и рисков, возникающих при реализации особенностей технологии существует множество возможных путей повышения надежности депозитарной компании.
Степень гарантии прав собственности особенно зависит от полноты, системности и проработанности законодательства в этой области. Стоимость обслуживания
Высокая.
Высокая себестоимость обусловлена сложным программным, техническим обеспечением, необходимостью обслуживания, сопровождения телекоммуникационных систем, систем защиты информации.
Единая тарифная политика, практически монопольное установление цен.
В случае отсутствия регистраторов исчезает необходимость оплаты услуг по перерегистрации, трансфер — агентских услуг, снижаются накладные расходы.
В случае присутствия в системе учета прав регистраторов, за счет увеличения числа клиентов снижается стоимость трансфер-агентских услуг.
Достаточно низкая себестоимость непосредственно услуг по хранению и учету прав собственности. Но стоимость обслуживания возрастает за счет дополнительных расходов на перерегистрацию, за трансфер-агентские услуги и т.д.
Возможна реализация гибкой системы оплаты услуг.
Стоимость услуг отдельного депозитария может колебаться в широких пределах. Стоимость услуг зависит от реализуемой схемы, от степени персонификации услуг.
ПРИЛОЖЕНИЕ2
Таблица 3.1
Методикаопределения совокупной взвешенной оценки (рейтинга) деятельностиспециализированных депозитариев.№ Показатель Критерий Баллы 1 Опыт работы (продолжительность деятельности) организации в качестве специализированного более 5-ти лет 5 от 3-х до 5-ти лет 3 менее 3-х лет 1 2 Количество обслуживаемых специализированным депозитарием фондов более 30 5 от 10 до 30 3 менее 10 1 3
Диверсификация деятельности специализированного депозитария
(виды обслуживаемых специализированным депозитарием фондов (ИФ, ПИФ и НПФ)) все виды фондов 3 два вида фондов 2 один вид фондов 1 4 Членство в саморегулируемых организациях (СРО) (ИФА, ПАРТАД, ПРОФИ, НАУФОР, ПУФРУР и другие) является членом «профильной» СРО 2 является членом иных СРО 1 не является членом СРО 5 Показатели рейтинга надежности ААА (максимальная надежность) 5 АА-А (очень высокая надежность – высокая надежность) 3 — ВВВ (достаточная надежность) 1 6 Размер страхового покрытия (руб.) более 500 млрд. руб. 5 от 150 до 500 млрд. руб. 3 менее 150 млрд. руб. 1 отсутствует 7 Средняя рыночная стоимость (РС) принятых на обслуживание ценных бумаг (руб.) Более 500 млрд.руб. 5 от 150 до 500 млрд. руб. 3 менее 150 млрд. руб. 1 /> /> /> /> />
Таблица 3.2
Рейтингнадежности депозитариев кредитных организации по итогам 2006г.№ Наименование организации Рейтинг надежности 1 Альфа-Банк ААА 2 Внешэкономбанк ААА 3 Газпромбанк ААА 4 Ггарант СДК ААА 5 Еврофинансы ААА 6 ИНГ Банк (Евразия) ААА 7 Интраст ААА 8 Промсвязьбанк ААА 9 Сбербанк России ААА 10 Ситибанк ААА 11 Банк Москвы АА 12 Международный Московский Банк АА 13 Милком-Инвест АА 14 Номос-Банк АА 15 Росбанк АА 16 Центрокредит АКБ АА 17 Гута-Банк А 18 Зенит Банк А 19 Международный Банк Развития А 20 Металлинвестбанк А 21 Союз АКБ А 22 Абсолют Банк ВВВ 23 Газэнергопромбанк ВВВ 24 ВИП-Банк ВВВ 25 Газбанк ВВВ 26 Сембанк ВВВ 27 Ярсоцбанк ВВВ
/>
Таблица 3.3
Рэнкингдепозитариев банков по величине коэффициента покрытия (КП)№ Наименование СП, руб. 1 СИТИБАНК - 2 ВНЕШЭКОНОМБАНК 5 549 740 000 3 ГАЗПРОМБАНК 138 743 500 4 СБЕРБАНК РОССИИ - 5 АЛЬФА-БАНК 693 717 500 6 РОСБАНК 6 937 175 7 СОЮЗ АКБ 10 000 000 8 МЕЖДУНАРОДНЫЙ МОСКОВСКИЙ БАНК 832 461 000 9 БАНК МОСКВЫ - 10 ГАЗБАНК - 11 ФОРПОСТ АКБ - 12 ТРАНСКРЕДИТБАНК - 13 ПРОМСВЯЗЬБАНК 90 000 000 14 ГУТА-БАНК - 15 МЕТАЛЛИНВЕСТБАНК - 16 ЦЕНТРОКРЕДИТ АКБ 5 000 000 17 ГАЗЭНЕРГОПРОМБАНК - 18 РОСЕВРОБАНК - 19 КАПИТАЛ-МОСКВА КБ 5 000 000
ПРИЛОЖЕНИЕ3
Таблица 3.4
Оценкадеятельности депозитария «Газпромбанк» за период с 01.01.04г. по 01.01.06г.№ Показатель Показатель по данному банку Баллы 1 2 3 1 Опыт работы кредитной организации в качестве специализированного депозитария Лицензия от 16 авг. 2002г., бессрочная 5 2 Количество обслуживаемых фондов Более 30 5 3 Диверсификация деятельности специализированного депозитария ИФ, ПИФ, НПФ 3 4 Членство в СРО Является членом «профильных» СРО 2 5 Показатели рейтинга надежности ААА 5 6 Размер страхового покрытия (руб.) 138 743 500 1 7 Средняя РС принятых на обслуживание ценных бумаг (руб.) 712 960 768 334 5 Итого: 26
Таблица 3.5
Оценкадеятельности депозитария «Внешэкономбанк» за период с 01.01.04г. по 01.01.06г.№ Показатель Показатель по данному банку Баллы 1 2 3 1 Опыт работы кредитной организации в качестве специализированного депозитария Лицензия от октября. 2001г., бессрочная 5 2 Количество обслуживаемых фондов Более 30 5 3 Диверсификация деятельности специализированного депозитария ИФ, ПИФ, НПФ 3 4 Членство в СРО Является членом «профильных» СРО 2 5 Показатели рейтинга надежности ААА 5 6 Размер страхового покрытия (руб.) 5 549 740 1 7 Средняя РС принятых на обслуживание ценных бумаг (руб.) 226 166 278 377 3 Итого: 24
Таблица 3.6
Оценкадеятельности депозитария «Сбербанк России» за период с 01.01.04г. по 01.01.06г.№ Показатель Показатель по данному банку Баллы 1 2 3 1 Опыт работы кредитной организации в качестве специализированного депозитария Лицензия от февраля 2000г., бессрочная 5 2 Количество обслуживаемых фондов 24 3 3 Диверсификация деятельности специализированного депозитария ПИФ 1 4 Членство в СРО Является членом «профильных» СРО 2 5 Показатели рейтинга надежности ААА 5 6 Размер страхового покрытия (руб.) - 7 Средняя РС принятых на обслуживание ценных бумаг (руб.) 66 496 619 516 1 Итого: 17
Таблица 3.7
Оценкадеятельности депозитария «Международный Московский Банк» за период с 01.01.04г.по 01.01.06г.№ Показатель Показатель по данному банку Баллы 1 2 3 1 Опыт работы кредитной организации в качестве специализированного депозитария Лицензия от май 1990г., 5 2 Количество обслуживаемых фондов 46 5 3 Диверсификация деятельности специализированного депозитария НПФ 1 4 Членство в СРО Является членом «профильных» СРО 2 5 Показатели рейтинга надежности ААА 5 6 Размер страхового покрытия (руб.) 832 416 000 1 7 Средняя РС принятых на обслуживание ценных бумаг (руб.) 74 581 791 637 1 Итого: 20
Таблица 3.8
Оценкадеятельности депозитария «Росбанк» за период с 01.01.04г. по 01.01.06г.№ Показатель Показатель по данному банку Баллы 1 2 3 1 Опыт работы кредитной организации в качестве специализированного депозитария Лицензия от 1996г., 5 2 Количество обслуживаемых фондов 48 5 3 Диверсификация деятельности специализированного депозитария ПИФ 1 4 Членство в СРО Является членом «профильных» СРО 2 5 Показатели рейтинга надежности АА 3 6 Размер страхового покрытия (руб.) 6 937 175 1 7 Средняя РС принятых на обслуживание ценных бумаг (руб.) 44 943 593 366 1 Итого: 18
Таблица 3.9
Результатыопределения совокупной взвешенной оценки деятельности депозитариев коммерческихбанков№ Наименование банка Общее количество баллов 1 Газпромбанк 26 2 Внешэкономбанк 24 3 Международный Московский Банк 20 4 Росбанк 18 5 Сбербанк России 17
Таблица 3.10
Рейтингдепозитариев по средней рыночной стоимости принятых на обслуживание ценныхбумаг№ Наименование банка РС принятых на обслуживание ценных бумаг 1 Газпромбанк 712 960 768 334 2 Внешэкономбанк 226 166 278 377 3 Международный Московский Банк 74 581 791 637 4 Сбербанк России 66 496 619 516 5 Росбанк 44 943 593 366
ПРИЛОЖЕНИЕ4
Таблица 3.11
Рейтингдепозитариев кредитных организаций по рыночной стоимости принятых наобслуживание ценных бумаг депонентов на 01.01.04 г.№ Наименование Город Статус РС (деп) (руб.) Акции (руб.) Облигации (руб.) 1 ГАЗПРОМБАНК Москва кредитная организация 530 043 924 699 528 913 866 450 1 130 058 249 2 ВНЕШЭКОНОМБАНК Москва кредитная организация 196 398 870 300 28 167 316 300 168 231 554 000 3 МЕЖДУНАРОДНЫЙ МОСКОВСКИЙ БАНК Москва кредитная организация 69 196 720 363 62 696 021 790 6 500 698 573 4 СБЕРБАНК РОССИИ Москва кредитная организация 63 497 235 000 59 227 265 210 4 269 969 790 5 РОСБАНК Москва кредитная организация 36 060 885 065 33 735 360 000 2 325 525 065
Таблица 3.12
Рейтингдепозитариев кредитных организаций по рыночной стоимости принятых наобслуживание ценных бумаг депонентов на 01.01.05 г.№ Наименование РС (деп) (руб) акции (руб.) в т.ч. облигации (руб.) в т.ч. 1 ГАЗПРОМБАНК 692 927 209 245 692 036 452 939 890 756 307 2 ВНЕШЭКОНОМБАНК 218 931 358 673 3 620 974 455 215 310 384 218 3 МЕЖДУНАРОДНЫЙ МОСКОВСКИЙ БАНК 72 164 101 804 64 905 124 829 7 258 976 975 4 СБЕРБАНК РОССИИ 66 506 768 574 63 027 422 620 3 479 345 954 5 РОСБАНК 42 964 311 269 40 292 770 425 2 671 540 844
Таблица 3.13
Рейтингдепозитариев кредитных организаций по рыночной стоимости принятых наобслуживание ценных бумаг депонентов на 01.01.06 г.№ Наименование ВСЕГО: РС (деп) (Руб.) в т.ч. акции (Руб.) в т.ч. облигации (Руб.) Город Статус 1 ГАЗПРОМБАНК 915 911 171 059 913 943 535 301 1 967 635 758 Москва кредитная организация 2 ВНЕШЭКОНОМБАНК 263 168 606 158 15 335 249 246 247 833 356 912 Москва кредитная организация 3 МЕЖДУНАРОДНЫЙ МОСКОВСКИЙ БАНК 82 384 553 744 76 334 418 467 6 050 135 277 Москва кредитная организация 4 СБЕРБАНК РОССИИ 69 485 854 975 64 318 622 010 5 167 232 965 Москва кредитная организация 5 РОСБАНК 55 805 583 765 50 803 747 229 5 001 836 536 Москва кредитная организация
Таблица 3.14
Изменениярыночной стоимости принятых на обслуживание ценных бумаг за период с 01.01.04г.по 01.01.06г.Наименование банка 01.01.04г. 01.01.05г. 01.01.06г. Отклонения в % к 01.01.05г. акции
облига
ции акции
облига
ции акции
облига
ции
от
01.01.04г. от 01.01.06г. акции
обли
гации акции
обли
гации х 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Газпромбанк 99,8 0,2 99,87 0,2 99,8 0,1 +0,07 - -0,07 -0,1 Внешторгбанк 4,2 95,8 1,65 94,17 5,38 98,35 +2,55 -1,63 +3,73 +4,18 Сбербанк РФ 93,8 7,2 94,77 4,44 92,56 5,23 +0,97 -2,76 -2,21 +0,79 Международный Московский Банк 90,6 9,4 89,94 7,35 92,65 10,06 -0,66 -2,05 +2,71 +2,71 Росбанк 93,55 6,45 93,78 8,97 91,03 6,22 +0,23 +2,52 -2,75 -2,75