Нижегородский филиал
Государственныйуниверситет
Высшая школаэкономики
Аналитическаяработа по банковскому делу
на тему:«Анализ годовых балансов банков»
Н. Новгород
2007г.
Для анализа годовыхбалансов и финансовой структуры в целом были взяты два банка, разные по размеру:ОАО «Альфа-Банк» (4 место в рейтингебанков Москвы с активами 400 356 475 тыс. рублей- 5место в России) и ЗАО «ДжиИ Мани Банк» (104 место в рейтингебанков Москвы с общей суммой активов 8 506 751тыс. рублей- 158 место в России)
1. Структура баланса банковОАО «Альфа-Банк»
Суммарные активы «Альфа-групп»превышают 12 млрд. долларов (по данным МСФО за 2003 год;в 2006 году, по словам Петра Авена, — 30 млрд. долларов),годовой оборот — свыше 1 млрд. долларов, капитал — около 4,5 млрд.долларов. Основную прибыль «Альфа-групп» приносит нефтяной бизнес («ТНК-BP»).
За 3 года (2006, 2005,2004 гг.) структура банка остается без существенных изменений. Значительнуючасть активов банка составляет чистая ссудная задолженность, чистые вложения винвестиционные ценные бумаги, при чем за данный период ее удельный вес вырос на6.17%. А доля ОС и НМА и материальных запасов снизилась в 2006 году на 0.12% посравнению с 2004 годом, но выросла в 2005 на 0.12% по сравнению с 2004. Объемденежных средств уменьшился на 1.07%, общий же объем активов банка вырос на48501540 тыс. руб. за 2005 год и на 115327915 тыс. руб. за 2006 год.
Большую часть пассивовбанка занимают средства клиентов (некредитных организаций), и они составляют на01.01.2007 61.23% (возросли на 5.33% за 2005-2006гг). Средства кредитныхорганизаций превышают объем вкладов физических лиц на 28114588 тыс. руб. на01.01.2007, хотя по депозитам физических лиц банк занимает 9 место в России.
Динамику изменения структуры по основнымстрокам баланса можно увидеть на следующих диаграммах.
Диаграмма 1
/>
Диаграмма 2
/>Диаграмма 3
/>ЗАО «ДжиИ Мани Банк»
Банкзарегистрирован в 1997 году под именем ДельтаБанк. В числоакционеров банка входил почивший в 1998 году ДиалогБанк (см. «КнигаПамяти»). Конечным собственником банка до ноября 2004 года являлсяинвестфонд «США — Россия» (сейчас Delta Private Equity Partners /DPEP/,управляющая компания фонда — Delta Capital Management). Изначальноспециализировался на потребительском кредитовании.В ноябре 2004 годапродан компании GE Money (США) и с октября 2006 года носит сложноедля русского человека имя «ДжиИ Мани Банк». По экспертным оценкам,сумма сделки составила около 100 млн. долларов. ЗАО «ДжиИ Мани Банк»обслуживает потребителей через собственные отделения и более 280 офисовпродаж в крупных торговых центрах, таких как МЕГА, «Мосмарт», ОБИ,«Рамстор», «Перекресток», «Связной» и др. Банк имеет филиалв Санкт-Петербурге, а также представительства в Екатеринбурге,Казани, Краснодаре, Нижнем Новгороде, Новосибирске, Ростове-на-Дону, Самареи Челябинске. Основными продуктами, предлагаемыми банком, являютсяревольверные кредитные карты VISA, кредит наличными и потребительский.
Вгодовом балансе денежные средства и ОС, НМА, материальные запасы занимаютнезначительную долю и практически не изменяются в процентном отношении. За 2005год объем денежных средств вырос почти на 2%, а в 2006 упал на 1.5%. Объем ОСи НМА снизился за 3 года на 2%. Основную долю в активе баланса занимает чистаяссудная задолженность (около 80%). Значительному росту подверглись за 3 годасредства в кредитных организациях (более 2%). В пассивах балансазначительный вес (66.7% в 2004 году) имеют средства клиентов некредитныхорганизаций, которые увеличились на 10% за 2 года. Это в свою очередь влияетна то, что общая сумма обязательств банка так же увеличивается. А вот объемвкладов физических лиц драматично упал с 9.86% в 2004 до 1% в 2006 году.Прибыль за 3 года выроста на 7%, а доля собственных средств сократилась на10%.Все изменения можно так же увидеть на диаграммах.
2.Абсолютнаядинамика показателей
Анализируя общуюдинамику, можно отметить, что прирост показателя за 2005 г. положительный и значительный, а в 2006г. наблюдается в основном уменьшение сумм по статьям.Значительный рост за 2005г. наблюдался по следующим статьям: Средства кредитныхорганизаций в ЦБ РФ (на 70%)всего активов (36,6%), средства клиентов (на 50%),выпущенные долговые обязательства (36,4%), Переоценка ОС (52%), всего источниковсобственных средств (27%)
/>
ЗАО «Газпромбанк»
В отличие от ЗАО«Нижегородпромстройбанка» ЗАО «Газпромбанк» имеет положительнуюзначительную динамику роста практически по всем показателям за оба года.Следует отметить, что по таким статьям как ОС, НМА, сумма активов, средствкредитных организаций в ЦБ РФ, сумма обязательств прирост показателя превышаетприрост за отчетную дату предыдущего периода и составляет более 50%.Значительныйспад наблюдается в прибыли за 2006г.(на 8%)
1. Сравнениеструктур банков
В общей структуре банкиразличаются не значительно: у ЗАО «Нижегородпромстройбанка» в 3 раза большеудельный вес денежных средств, так же больше чистая ссудная задолженность (74%против 61%), значительный вес составляют ОС, НМА и материальные активы (10%против 0,51%), чуть выше доля средств клиентов (некредитных организаций) (74%против 51%)
У ЗАО «Газпромбанк» болеезначимую долю занимают обязательства (90% на 63%), в 2006г. ЗАО«Газпромбанк» имеет эмиссионный доход с весом 3,85%, тогда как эмиссионныйдоход ЗАО «Нижегородпромстройбанка»=0 на протяжении всего наблюдаемого периода.
Для анализа годовогоотчета о прибылях и убытках был взят ЗАО «ДжиИМани Банк» (104 место в рейтинге банков Москвы с общей суммойактивов 8 506 751 тыс. рублей- 158 место в России).Банкзарегистрирован в 1997 году под именем ДельтаБанк. В числоакционеров банка входил почивший в 1998 году ДиалогБанк. Конечнымсобственником банка до ноября 2004 года являлся инвестфонд «США —Россия» (сейчас Delta Private Equity Partners /DPEP/, управляющая компанияфонда — Delta Capital Management). Изначально специализировалсяна потребительском кредитовании. В ноябре 2004 года продан компанииGE Money (США) и с октября 2006 года носит сложное для русскогочеловека имя «ДжиИ Мани Банк». По экспертным оценкам, сумма сделкисоставила около 100 млн. долларов. ЗАО «ДжиИ Мани Банк» обслуживаетпотребителей через собственные отделения и более 280 офисов продажв крупных торговых центрах.
Рассматриваемый нами банк является небольшим по размерамактивов и количеству филиалов. За данный период 2004-2005 гг. не наблюдалоськаких-либо серьезных изменений в структуре банка. Анализируя отчеты о прибыляхи убытках за последние 3 года, можно увидеть, что на протяжении этого периодабанк имел положительный финансовый результат (прибыль). Причем объем чистойприбыли за 2005 год сократился на 41.02%, а за 2006 год вырос (по сравнению с2004 годом) на 285.92%. Это говорит, с одной стороны, о неустойчивостифинансового положения банка, а с другой- о грандиозном росте.
Основную долю доходов банка составляют ссуды, предоставленныхклиентам (некредитным организациям)- 22.42% от общего объема доходов,комиссионные доходы- 28.35%, а также прочие операционные доходы- 44.37%.Существенную часть расходов (как и у любого банка) составляютадминистративно-управленческие расходы- 74.24% от общего числа расходов за год.Остальные статьи расходов незначительно убавляют прибыль, самой весомой из нихявляются отчисления в резервы на возможные потери- 15.42%, что даже превышаетчистую прибыль банка за отчетный период.
Также не остается незамеченным тот факт, сто за 2005 годдоходы по привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций) выросли на4%, а за 2006 год- упали на почти те же 4%. Аналогичная ситуация с чистымидоходами от переоценки иностранной валюты: в 2005 году они составилиположительную сумму (что является редким), а в 2004 и 2006- соответственно
-9850 млн. руб. и –4844 млн. руб. Доля комиссионных доходовв общем «пироге» доходов упала в 2005 и выросла в 2006. А вот расходная частьпостоянно падает (с 7.97% в 2004г. до 5.09% в 2006). Чистые доходы от разовыхопераций однако резко выросли в 2005 году на 4.23% и упали в 2006. Так же в 2005году на 11% выросла доля резервов на возможные потери. По всемувышеперечисленному можно судить о том, что в 2005 году банк перенес некоторыефинансовые сложности (в связи с которыми был вынужден снизить управленческиерасходы и увеличить отчисления в резервы), но к 01.01.2007 достиг значительныхвысот по сравнению с 2004 годом, о чем свидетельствует грандиозный приростприбыли. Более подробное изменение показателей отчета о прибылях и убыткахпоказано на следующих диаграммах:
Диаграмма 1
/>
Диаграмма 2
/>
Диаграмма 3
/>
Отчет о прибылях и убыткахПроценты полученные и аналогичные доходы от: 2006 2005 2004 2006 2005 2004 Размещения средств в кредитных организациях 4406 2709 1412 0,15% 0,20% 0,22% Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям) 668349 476943 201713 22,42% 34,39% 31,18% Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу) 0,00% 0,00% 0,00% Ценных бумаг с фиксированным доходом 0,00% 0,00% 0,00% Других источников 2687 30 50 0,09% 0,00% 0,01% Всего процентов полученных и аналогичных доходов 675442 479682 203175 22,66% 34,58% 31,40% Проценты уплаченные и аналогичные расходы по: Привлеченным средствам кредитных организаций 2467 1078 2591 0,10% 0,09% 0,51% Привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций) 75002 91383 16374 3,17% 7,21% 3,22% Выпущенным долговым обязательствам 639 8962 0,00% 0,05% 1,76% Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов 77469 93100 27927 3,27% 7,35% 5,50% Чистые процентные и аналогичные доходы 597973 386582 175248 20,06% 27,87% 27,09% Чистые доходы от операций с ценными бумагами 0,00% 0,00% 0,00% Чистые доходы от операций с иностранной валютой 20874 28893 40750 0,70% 2,08% 6,30% Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами 0,00% 0,00% 0,00% Чистые доходы от переоценки иностранной валюты -4844 3664 -9850 -0,16% 0,26% -1,52% Комиссионные доходы 845207 335631 175343 28,35% 24,20% 27,10% Комиссионные расходы 120645 65099 40479 5,09% 5,14% 7,97% Чистые доходы от разовых операций 121665 131841 37113 4,08% 9,51% 5,74% Прочие чистые операционные доходы 1322699 407326 200434 44,37% 29,37% 30,98% Административно- управленческие расходы 1711769 760086 348362 72,24% 60,00% 68,56% Резервы на возможные потери 459637 348623 91365 15,42% 25,13% 14,12% Прибыль до налогообложения 611523 120129 138832 Начисленные налоги (включая налог на прибыль) 189498 55626 29476 Прибыль (убыток) за отчетный период 422025 64503 109356 385,92% 58,98% 100,00%
Рентабельностьбанка
ROA= прибыль:активы 2006 2005 2004ROA 7,60% 2,16% 1,86%
ROE = прибыль:капитал 2006 2005 2004ROE 42,55% 8,98% 5,01%