Лизинг в России, перспективы и пути совершенствования. Содержание Введение 1. Cущность, понятие, этапы развития лизинга.1. История возникновения лизинга 2.Понятие лизинга и его виды 3.Современное состояние правовой базы российского лизинга 22 2 .Практика использования лизинга на примере ООО Газтехлизинг . 1. Описание деятельности ООО Газтехлизинг .
2. Состав, виды и формы лизинговых платежей 2.Методы расчета лизинговых платежей 3. Пути совершенствования лизинга в современных условиях хозяйствования. 1. Европейский опыт применение лизинга 2. Деятельность российских лизинговых кампаний, перспективы развития 2.Пути совершенствования лизинговых отношений в России Заключение 74 Список используемой литературы 77
Приложение 81 ВВЕДЕНИЕУровень изношенности основных фондов многих российских предприятий достигает 70-90 процентов. Объективно неизбежно широкомасштабное техническое перевооружение производства. Внедрение новых технологий возможно только на новом оборудовании. В течение последних нескольких лет альтернативой установившейся форме продаж оборудования из-за рубежа и внутри страны становится лизинг. Он позволяет осуществить полное финансирование капиталовложений,
сохраняя предприятиям финансовую ликвидность, которая может понадобиться им в оборотном капитале или для других капиталовложений. Лизинг повышает заинтересованность отечественных и западных компаний в получении дополнительных гарантий возвратности средств, сокращении налоговых отчислений. Российским банкам предоставляется возможность привлекать под свои гарантии западных инвесторов, сотрудничать с государством в реализации проектов, использовать более дешевые кредитные ресурсы возможность финансировать
клиента в точном соответствии с потребностью в средствах на техническое перевооружение. Лизинг позволяет финансовым институтам, банкам более плавно реструктуризировать свою деятельность, смещая акценты в сторону кредитования инвестиционных проектов с более высокими гарантиями, поскольку сдаваемое в лизинг имущество, как правило, высоколиквидное, а главное, оно остается в собственности лизингодателя до истечения срока финансового лизинга.
Специалисты рынка инвестиций, эксперты российского правительства прогнозируют в ближайшее время лизинговый бум в России, несмотря на то, что этот вид предпринимательской деятельности считается у нас относительно новым. Дело в том, что при активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом не только технического перевооружения производства, но и структурной перестройки российской экономики. Лизинг - сравнительно молодое экономическое явление для
России, его история в нашей стране насчитывает всего несколько лет. И за эти несколько лет лизинговые экономические отношения стали весьма популярны и выгодны в современных условиях Российской Федерации. Лизинг в России постепенно принимает все более четкие организационные и правовые формы. Формируются необходимые законодательные и нормативные предпосылки для правового регулирования деятельности участников лизинговых операций. Рынок лизинговых операций в
России оценивается как чрезвычайно емкий, способный принести значительные доходы всем его участникам. Развитие лизингового бизнеса в России зависит прежде всего от надежных гарантий, сокращающих риски для отечественных и зарубежных участников лизинговых операций. Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за
невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов. В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования ипотечное, под залог ценных бумаг операция РЕПО , под залог партий товара, недвижимости.
Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10 от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в России, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу.
Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию,
до поступления последнего платежа. Актуальность. Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики на сегодняшний день стоит очень остро. Одним их выходов из создавшегося положения - в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, является лизинг. Объектом исследования является система лизинговых отношений в Российской Федерации. Предметом исследования являются тенденции, лизинга в
России, пути его развития и совершенствования. Целью данной работы является выявление, систематизация и анализ основных факторов эффективности лизинга на примере функционирования лизинговой компании ООО Газтехлизинг . Для реализации цели необходимо было решить следующие задачи - изучить сущность, понятие, этапы развития лизинга историю возникновения лизинга, его виды - рассмотреть практику использования лизинга на примере ООО Газтехлизинг выявить пути совершенствования лизинга в современных условиях хозяйствования
европейский опыт применение лизинга - изучить деятельность российских лизинговых кампаний, перспективы развития - выявить пути совершенствования лизинговых отношений в России. 1. CУЩНОСТЬ, ПОНЯТИЕ, ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА 1.1. История возникновения лизинга Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности, как считают многие. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные
типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника. Имеются свидетельства, что первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова. В результате за две недели два больших флота вторжения достигли берегов Англии. Каждый из флотов по тем временам был очень внушительным.
Однако ни норвежский король, ни нормандский герцог не обладали необходимым экономическим потенциалом для финансирования такой кампании. Вот почему для получения необходимого количества судов, экипажей и снаряжения использовалась особая форма аренды - лизинг. В Венеции также в XI веке существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря.
По окончании плавания чугунные ценности возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду. В начале XIX века в Великобритании в связи с развитием промышленности, увеличением производства различных видов оборудования возросло количество товаров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности. В начале XX века многие железнодорожные лизинговые компании осознали, что возрастающее число грузоотправителей
не желает осуществлять долгосрочное управление или монопольное использование вагонов, что предусматривало предоставление оборудования в трастовое доверительное пользование. Вместо этого они требовали лишь краткосрочного его использования. Трасты стали предлагать контракты с более коротким сроком действия. По окончании контракта вагоны должны были возвращаться арендодателю, который сохранял за собой право
собственника. Такие арендные договоры заложили начало истинного, или операционного, лизинга. Как показывает зарубежная статистика, сегодня они составляют большую часть всех лизинговых договоров. Развитие экономических отношений предопределило заинтересованность производителей техники и оборудования в том, чтобы получить необходимое финансирование изготовления своей продукции. Это обстоятельство, в свою очередь, вызвало в США в начале
XX века волну нового вида кредитования - кредита, выплачиваемого по частям. Изготовители и продавцы посчитали, что они смогут продать больше, если наряду с необходимым оборудованием предложат более привлекательный для клиента план-график выплат. Отсюда берет начало практика лизингового финансирования, обеспечиваемого продавцами. Теперь ясно, что тогдашние финансисты и предприниматели оказались правы, ибо лизинг, инициированный
продавцом оборудования, остается до настоящего времени важнейшим инструментом поставок по лизингу. У нас в стране с понятием лизинг познакомились во время второй мировой войны, когда в 1941-1945 годах по lend-lease осуществлялась поставка американской техники. Объемы помощи США союзникам составили 49,1 млрд. долл11 Трушкевич Е.В Трушкевич С.В Лизинг Учебное пособие
Мн. Амалфея, 2001 С. 36-39 . Коммерческие банки США начали принимать непосредственное участие в лизинговых операциях в начале 60-х годов. Расширению лизингового бизнеса способствовало принятое в 1971 году решение Совета управляющих Федеральной резервной системой, позволившее банкам учреждать дочерние фирмы для сдачи в аренду оборудования, а затем и недвижимости. Во Франции первая лизинговая компания появилась в 1957 году. Она называлась SEPAFITES с 1962 г Locafrance и занималась лизингом промышленного оборудования.
Первое соглашение компания подписала 22 февраля 1961 года. Закон о лизинге был принят во Франции в 1966 году. По мнению таких специалистов, как Е. Н. Чекмарева, К. Г. Сусадян, В. А. Перов, в России лизинг применялся до начала 90-х годов в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Объективности ради заметим, это мнение не совсем верное.
Люди старшего поколения хорошо помнят довольно развитую сеть прокатных пунктов, где можно было взять в пользование на месяц, квартал, год бытовую технику телевизоры, холодильники, стиральные машины и т. п. В конце 50-х годов напрокат давали и легковые машины, правда, это продолжалось не очень долго. Тем не менее прокат по своей сущности близок к оперативному лизингу. Позже, в 70-80-е годы лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как
одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетическое оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, вычислительная техника на базе ЭВМ и т. д с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и иностранными партнерами, как
аренда на определенный срок. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся бебоат-чартер - наем морского судна без экипажа. Суть этой операции состояла в следующем. В соответствии с условиями контракта, заключаемого В О Совфрахт Минморфлота СССР с посреднической фирмой, предоставляющей интересующее Минморфлот судно в аренду, на это судно, прибывшее в какой-либо из портов
Западной Европы или Японии под флагом третьей страны, направлялся советский экипаж, поднимался флаг Советского Союза и судно поступало в распоряжение советской стороны для эксплуатации. По окончании или до истечения срока аренды по взаимно заключенному соглашению в качестве обязательного условия предусматривалось приобретение корабля арендатором. Достаточно активно применялся лизинг международных автомобильных перевозок внешнеторговым объединением
Совтрансавто , которое приобретало за рубежом на условиях аренды с последующей покупкой различные виды грузового автомобильного транспорта тягачи, рефрижераторные и тентовые полуприцепы, кузова, контейнерные шасси. На условиях аренды в СССР использовались иностранные контейнеры. В 1990 году Аэрофлот сделал заказ на аренду нескольких пассажирских самолетов западно-европейского производства А-310. В дальнейшем эта практика получила заметное развитие11
Трушкевич Е.В Трушкевич С.В Лизинг Учебное пособие Мн. Амалфея, 2001 С. 39. В июне 1991 года была создана, а с декабря того же года приступила к деятельности международная советско-французско-немецкая лизинговая компания Евролизинг . Ее учредителями с советской стороны стали Внешэкономбанк СССР, Госснаб СССР, с французской - один из крупнейших банков
Европы Банк Насиональ де Пари Bank National de Paris . Начало развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить серединой 1989 года в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства Союза ССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 года и письмо
Госбанка СССР от 16 февраля 1990 года 270 О плане счетов бухгалтерского учета , в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику. Российские лизинговые компании начали образовываться с середины 1990 года. 1.2. Понятие лизинга и его виды Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой
аренды лизинга арендодатель лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - определение
Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования Leaseurope Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности 11 Гайнетдинов М. Лизинг - выгодная форма предпринимательства Хозяйство и право. -1994
N 5. -С.30-40 Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества арендодателем и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно. Лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. Действительно, исходя из приведенного определения, лизинг можно рассматривать как имущественные отношения на основе предоставления кредита лизинговой компанией лизингополучателю на условиях срочности, возвратности
и платности. Однако это только одна из характеристик лизинга. Другая основная характеристика базируется на отношениях собственности. При лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель приобретает его лишь во временное пользование, т. е. право пользования имуществом отделяется от права владения им. За обладание этим правом лизингополучатель платит лизинговой компании соответствующие суммы - лизинговые
платежи, размер, вид и график перечисления которых определяется условиями двустороннего лизингового договора. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может в зависимости от того, как договорятся стороны, приобрести объект сделки по согласованной цене остаточной стоимости имущества продлить лизинговый договор на прежних или скорректированных условиях вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора. Краткосрочная аренда, или, как ее еще называют, рейтинг renting , производится на срок
от одного дня до одного года и представляет собой аренду машин, оборудования, транспортных средств и других видов техники без права их последующего приобретения арендатором. Среднесрочная аренда имущества, или иначе хайринг hiring , производится на срок от одного года до трех лет. Долгосрочная аренда имущества, или лизинг leasing , производится партнерами на срок от трех лет и более. Вместе с тем приведенные сроки представляют скорее элемент классического подхода к временному
аспекту, характеризующему арендные отношения. На практике они во многом определяются содержанием и формой непосредственно самого договора, экономическими и правовыми условиями, складывающимися в странах, представители которых участвуют в конкретной лизинговой операции. Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся в соответствии с действующей классификацией к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.
В силу недостаточности собственных средств и ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества он лизингополучатель обращается к потенциальному будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии его в сделке. Это участие лизингодателя выражается в следующем лизинговая компания проверяет соответствие цены, которую согласовал лизингополучатель, текущему рыночному уровню покупает необходимое лизингополучателю
имущество у поставщика или производителя на основе договора купли- продажи в собственность лизинговой компании передает купленное имущество лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях. Таким образом, лизинг имеет следующую принципиальную схему Лизинговая компания Договор Договор купли- лизинга продажи Изготовитель оборудования Пользователь или поставщик оборудования
К прямым участникам лизинговой сделки, т. е. к субъектам лизинга, относятся а лизинговые фирмы и компании - лизингодатели. Лизингодатель - юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. Лизинговые компании фирмы - это коммерческие организации, создаваемые в форме акционерного общества
или других организационно-правовых формах, выполняющие в соответствии с учредительными документами и лицензиями функции лизингодателей б производственные предприятия - лизингополучатели. Лизингополучатель - юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга в
поставщики объектов сделки - оборудования, техники, другого имущества, т. е. продавцы. Косвенными участниками лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые компании, посредники, лизинговые брокеры. В соответствии с российским законодательством предусмотрены следующие особенности лизинговых операций 1 право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю, если иное
не предусмотрено договором 2 лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях 3 лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю 4 сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную или близкую к ней стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки. 5 лизинг может быть как внутренним, когда все субъекты лизинга являются резидентами
Российской Федерации, так и международным, когда один или несколько субъектов лизинга являются нерезидентами согласно законодательству Российской Федерации. 6 имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого лизинговой компанией за счет бюджетных средств 7 в договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора 8 по соглашению
сторон в договоре лизинга может предусматриваться ускоренная амортизация лизингового имущества в соответствии с законодательством Российской Федерации с последующим уведомлением об этом налоговых органов. Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду лизинг разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют лизингополучателю право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приема объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт осуществляют поставщик либо сам лизингополучатель.
При этом лизингодатель на правах владельца имеет право осмотреть имущество и проверить комплектность. После ввода объекта в эксплуатацию лизингодатель обязан подписать протокол приемки объекта. Если протокол приемки содержит перечень недостатков, обнаруженных при приемке, лизингодатель должен поручить поставщику устранение их в течение определенного срока. Лизингодатель имеет право систематически проверять состояние сдаваемого внаем оборудования и правильность
его эксплуатации. При организации лизинговой операции лизингополучатель принимает на себя следующие обязанности произвести приемку объекта сделки непосредственно при поставке, обеспечить все необходимые технические и правовые условия приемки осуществить монтаж и ввод объекта в эксплуатацию, если это не входит в обязанности поставщика подтвердить комплектность поставки, качество работы оборудования и достижение проектной мощности при обнаружении недостатков их перечень указать в протоколе приемки и сообщить лизингодателю11
Гайнетдинов М. Лизинг - выгодная форма предпринимательства Хозяйство и право. -1994 N 5. -С. 40 Лизингополучатель обязан также предоставить лизингодателю необходимые гарантии, перечень которых указывается в договоре. Чаще всего лизинговые фирмы выступают как филиалы или дочерние компании банков, реже - промышленных и иногда торговых фирм, страховых обществ. В большинстве своем лизинговые компании принадлежат или контролируются
банками. Лизингополучатель может получить следующие услуги от лизингодателя технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом, монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования, техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования консультационные услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и др. При выделении видов лизинга исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют
отношение к арендуемому имуществу тип финансирования лизинговой операции тип лизингового имущества состав участников лизинговой сделки тип передаваемого в лизинг имущества степень окупаемости лизингового имущества сектор рынка, где проводятся лизинговые операции отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям порядок лизинговых платежей. По отношению к арендуемому имуществу или по объему обслуживания лизинг делится на чистый net leasing
, когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми полный, т. е. с полным набором услуг, или, как его еще называют, мокрый лизинг wet leasing , когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный мокрый лизинг один из самых дорогих, т. к. у лизингодателя увеличиваются расходы
на техническое обслуживание, сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий и др. В наших российских условиях при проектировании лизинговой сделки необходимо исходить из того, что, если зарубежная лизинговая компания по договору о мокром лизинге может предоставить требуемые лизингополучателю услуги быстрее, точнее, более комплексно и качественно по сравнению с отечественной компанией, то заключение сделки можно считать оправданным.
Во всех остальных случаях следует постараться самостоятельно осуществлять сопутствующие лизингу функции либо искать их на внутреннем рынке - частичный с частичным набором услуг , когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества. Например, Ростовский вертолетный завод АО Роствертол сдает в лизинг изготавливаемые им вертолеты в сопровождении экипажей. По типу финансирования лизинг делится на срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества
возобновляемый револьверный , при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. В зависимости от состава участников субъектов сделки различаются следующие виды лизинга - прямой лизинг,
при котором собственник имущества поставщик самостоятельно сдает объект в лизинг двусторонняя сделка . Лизинг с участием двух сторон хотя статистика по данному вопросу не ведется , по оценкам ведущих западных экспертов, занимает относительно скромное положение в общем числе заключаемых лизинговых соглашений. Его доля не превышает 5-7 процентов. По сути, эту сделку нельзя назвать классической, т. к. в ней не участвует лизинговая компания. По действующим в настоящее время российским правилам лизинговая компания
обязательно должна быть участником лизинговой операции - косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, т. к. в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель. Причем каждый из них выступает раздельно и самостоятельно11 Куликов А.Г Лизинг в России Деньги и кредит 6, 2000.
С. 36 лизинг с участием множества сторон, или раздельный лизинг leveraged leasing . Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, комплектное оборудование предприятий, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т. п. Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков,
а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. В зарубежной практике такой лизинг считается наиболее сложным. Ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть на практике 20-40 процентов суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения
их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть 60-80 процентов контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами банками, другими инвесторами . Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют поверенный кредиторов - для координации
действий заимодателей и поверенный лизингодателей - для управления совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распределяет лизинговую прибыль между акционерами. Одной из форм прямого лизинга следует признать возвратный лизинг sale and leaseback arrangement . Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма-собственник
земли, зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга. Таким покупателем может быть банк, страховая компания, инвестиционный фонд, фирма, специально ориентированная на лизинговые операции. Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, перевоплощающийся в ее арендатора, немедленно получает в свое распоряжение
от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами,
чем при привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами. При возвратном лизинге арендная плата устанавливается по такой же схеме сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, и плюс к этому обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.
По типу имущества различают лизинг движимости оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т. п в том числе новой и бывшей в употреблении second hand лизинг недвижимости здания, сооружения . По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на лизинг с полной или близкой к полной окупаемостью, когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества лизинг с неполной окупаемостью,
при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее. В соответствии с признаками окупаемости условиями амортизации имущества выделяют так называемые финансовый и оперативный лизинг. Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны производителя или поставщика объекта сделки невозможность расторжения договора в течение
основного срока аренды, т. е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя однако на практике это иногда происходит -продолжительный период лизингового соглашения обычно близкий к сроку службы объекта сделки . О своем выборе лизингополучатель должен заблаговременно, например за шесть месяцев до окончания срока договора, сообщить лизингодателю. Если в договоре предусматривается соглашение опцион на покупку предмета сделки, стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта, сдаваемого в лизинг.
Обычно она составляет от 1 до 10 процентов от величины первоначальной стоимости имущества, что дает лизингодателю право начислять амортизацию на всю стоимость оборудования. На Западе лизинг с привлечением средств предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80 процентов сдаваемых в аренду активов. Кредиторы - банки. Лизинговые платежи и само оборудование служат обеспечением кредита.
Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется обычно двумя способами предоставление займа, когда банк кредитует лизинговую компанию, предоставляя ей кредит на проведение одной лизинговой операции или, что чаще, нескольких операций, т. е. На целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя приобретение обязательств - банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс обратного требования , учитывая
при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта. Банковские учреждения при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении ее лизингодателем без права обратного требования к лизингополучателю являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи. Оперативный, или сервисный, лизинг service, operating leases представляет собой арендные отношения,
при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Он заключается, как правило, на 2-5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель
имеет право продлить срок договора на более выгодных условиях вернуть оборудование лизингодателю купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения опциона на покупку по справедливой рыночной стоимости. На дефицитную технику она всегда будет выше остаточной. В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, разделяют внутренний лизинг, когда все участники сделки представляют одну страну внешний международный лизинг.
К внешнему лизингу относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежала разным странам. Внешний лизинг, в свою очередь, подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель для России это означает движение имущества с Запада на Восток , и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель движение сдаваемого в лизинг имущества из России в западные страны . По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают
лизинг - с использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и т. п. По характеру лизинговых платежей осуществляется разделение лизинга по видам в зависимости от вида лизинга финансовый, оперативный формы расчетов между лизингодателем и лизингополучателем а денежные, когда все платежи производятся в денежной форме б компенсационные, когда платежи осуществляются в форме поставки
товаров, произведенных на сданном в лизинг оборудовании по существу, это бартер , или путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем в смешанные, когда применяются обе указанные формы платежа - состава учитываемых элементов платежа амортизация, дополнительные услуги, лизинговая маржа, страхование и т. д. 11 Газман В.Д Лизинг в России Финансы, 8, 1999 С. 12. 1.3.Современное состояние правовой базы российского лизинга
Успешному развитию лизинга в России препятствует ряд обстоятельств, в числе которых одним из основных можно считать как раз несовершенство имеющейся правовой базы. Анализ ГК РФ в части, касающейся лизинговых отношений, выявляет ряд его недостатков. Например, в Кодексе никак не ограничивается срок сдачи имущества в аренду и лизинг. Продолжительность действия договора полностью отдается на усмотрение сторон.
Между тем существует проблема отграничения лизинга от операций, маскируемых под него с целью получения налоговых льгот. В соответствии со ст. 666 ГК предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности 1Гражданский кодекс РФ. М. 2004.С. 56 . Эта норма может принести вред, поскольку исключает из числа лизингополучателей некоммерческие организации, использующие взятое в лизинг аренду имущество для выполнения своих уставных целей.
Из определения договора лизинга очевидно, что в ГК РФ признается лишь финансовый лизинг, так как предусматривается участие в сделке только 3-х субъектов. Кроме того, в ст. 665 закреплен разовый характер лизинговой сделки, вытекающий из того, что для каждой сделки лизингодатель должен покупать имущество вновь. Это по сути исключает из сферы прямого законодательного регулирования такие важные, апробированные
многолетней практикой виды лизинга, как оперативный, револьверный, возвратный и др. В октябре 1998 г. был принят Закон О лизинге , в котором в трактовку и регулирование данных отношений были внесены некоторые уточнения и изменения. В Законе сама суть лизинга определена как вид инвестиционной деятельности, причем он рассматривался как самостоятельный вид деятельности без прежней привязки к понятию аренды . В Законе раскрыты основные понятия и определения, присущие лизинговым операциям, определены
участники данных отношений, даны определения основных видов лизинга, сформулированы права и обязанности сторон, основные условия лизингового договора, порядок страхования лизингового имущества, порядок разрешения споров между сторонами, установлены структура и состав лизинговых платежей, требования к лицензированию лизинговой деятельности. Закон также предусматривал государственные гарантии для реализации лизинговых проектов, предоставление участникам лизинговых операций права самостоятельно определять сроки амортизации
оборудования, освобождение от налоговых платежей в течение года после создания компании, ряд других налоговых льгот для лизинговых компаний, работающих в определенных отраслях например, в аграрном секторе и авиации . Однако по своей сути данный Закон мало чем отличался от бывшего Временного положения о лизинге . Отдельные специалисты-правоведы отмечали, что существующее законодательство создает противоречия в области регулирования лизинговых отношений, в связи с чем лизингополучатель не
всегда может четко и верно определить свои права и обязанности, в том числе и по отношению к государству. Так, поскольку Закон О лизинге в отличие от Гражданского кодекса регулировал не только финансовый, но и возвратный и оперативный лизинг, то данное обстоятельство становилось основой для применения п. 2 ст. 3 ГК РФ, который требует, чтобы федеральные законы, составляющие гражданское законодательство РФ, принимались в соответствии с Гражданским кодексом, а их нормы содержательно соответствовали нормам
Кодекса. В таком случае Закон О лизинге должен был применяться лишь в части, не противоречившей ГК РФ. В связи с этим и возвратный, и оперативный лизинг в России оказывались в зоне коллизии, вызванной к жизни несоответствием норм Закона О лизинге Гражданскому кодексу. Выражением указанной коллизии являлась нередко встречавшаяся точка зрения, согласно которой придерживаться следовало трактовки лизинга, данной в ст.
665 ГК РФ, именуемой Договор финансовой аренды . Ясно, что здесь лизинг рассматривается лишь как финансовая аренда , а любые отклонения от этой формулы - как искажение закрепленного в ГК РФ понятия лизинга. При таком подходе тот же оперативный лизинг, понятие о котором закреплено в Законе О лизинге , предлагалось рассматривать как обычную аренду, поскольку в нем якобы отсутствует инвестиционная сущность ибо такая сделка не предполагает приобретения оборудования для конкретного лизингополучателя,
и оно может передаваться в лизинг неоднократно . В то же время имеется и другая точка зрения, признающая оперативный лизинг лизингом. Есть верное мнение, что указанная разница позиций объясняется несоответствием норм законов экономическому содержанию лизинга. Юридическая наука, приняв понятие лизинга, ограничила его рамками того, что записано в 6 Финансовая аренда лизинг гл. 34 Аренда ГК РФ, тем самым задав весьма узкое содержание аппарата и инструментария осуществления лизинговых
отношений11 Гражданский кодекс РФ, М. 2004. С. 78. К сожалению, это не единственный случай, когда российский законодатель и значительная часть правоведов совершенно извращенно толкуют соотношение экономических и правовых понятий. Самый впечатляющий в этом смысле пример - когда отечественная юридическая наука последних лет, смело перевернув проблему с ног на голову о причинах такой смелости будет сказано ниже , на первое, базовое
место ставит правовую трактовку собственности, неизвестно кем и как полученную и уж определенно не учитывающую экономического содержания собственности, оставив для ее экономической трактовки лишь вторичное место, производное от юридических терминов. Лучший тому пример - часть 1 ст. 807 ГК РФ, где юристы недрогнувшей рукой записали, что по договору займа одна сторона передает другой стороне заемщику деньги или другие определенные вещи не как-нибудь, а именно в собственность этого заемщика.
После этого не надо удивляться, если заемщик не пожелает вернуть кредитору то, что добрые авторы ГК РФ решили считать собственностью первого. Словом, наше гражданское право в вопросах собственности зашло в тупик, из которого выйти можно одним способом - кардинально сдать назад , пересмотреть всю правовую конструкцию собственности. Главное, что необходимо сделать это отказаться от самой мысли о том, что правовая наука может позволить себе трактовать собственность а также лизинг и другие хозяйственные явления
таким образом, что эта трактовка принципиально отличается от той, что дает собственности лизингу и т.д. экономическая наука, порвать с порочной методологией , в соответствии с которой юриспруденция и юристы при определенных условиях узость знаний и явно недостаточная общеметодологическая компетентность ее виднейших представителей , не позволяющая взглянуть на проблему не с одной узкой юридической точки зрения, а шире, незнание не только экономики, но, возможно, и тонкостей самой юриспруденции могут позволить
себе воспринимать выводы, имеющие несомненный смысл с точки зрения экономики, как нелепость. Другими словами, наши юристы должны научиться думать так, чтобы выводы экономической науки о той же собственности лизинге и т.д. стали для них тем неоспоримым знанием, которое им, юристам, остается лишь облечь в адекватную юридическую форму, ибо право - это лишь специфическая форма и только форма, которая может и должна по возможности адекватно отражать и закреплять формовать некое содержание, а содержание
- это предмет ведения других наук, в данном случае экономической. По крупному счету в смысле - что первично, а что вторично юридическая форма должна соответствовать экономическому содержанию, логически следовать за содержанием, а не предписывать таковое. Можно, конечно, говорить и о необходимости обратного соответствия, т.е. соответствия конкретных хозяйственных действий реальных экономических субъектов требованиям действующих правовых норм, за несоблюдение которых
полагается конкретное наказание, но это касается уже другого, более заземленного уровня анализа, где не решается вопрос о первичности и вторичности явлений экономика и право в целом. Вопросы теперь в том, понимают ли некоторые юристы нелепость своих претензий и драматичность сложившейся в связи с этим ситуации, смогут ли они выйти из тупика, в который сами себя загнали, как и когда это может произойти? Таким образом, понимание лизинга лишь как финансовой аренды значительно и необоснованно
сужает реальную экономическую суть лизинга и сводит его лишь к одному из его видов, пусть и самому распространенному и, возможно, удачному по определенному критерию. Кстати, за рубежом, где лизинг имеет более давнюю историю и богатые традиции, экономическая сущность лизинга не ограничивается финансовым лизингом и включает также иные его виды. Заведомый отказ от этих последних видов лизинговой деятельности выводит Россию из широкого законодательного поля лизинга. Как ясно из предыдущего, вопрос упирается также в
понимание инвестиционной деятельности как таковой. Отдельные специалисты считают неверным вывод о том, что лизинг не может быть оперативным , исходя в свою очередь из идеи о том, будто инвестиции не являются единственной целью функцией лизинга, что, следовательно, могут быть виды лизинга, не связанные с инвестициями. Однако эта последняя идея представляется надуманной и неконструктивной.
Инвестиции - это вложения капитала в производство, прежде всего в материальное, именно в расширение существующего производства, в его модернизацию, капитальный ремонт, в новое производство. Но указание источника инвестиций не входит в само это понятие. То есть инвестиционный процесс может осуществляться за счет как собственных средств предприятия, так и внешнего финансирования, включая ресурсы, привлеченные на срок.
Это решающий аргумент. Далее, под инвестициями понимают, как правило, долгосрочные вложения в производство. При этом следует принять во внимание относительность самой этой характеристики. Если оборудование отдано в чужое пользование на срок до 3-5 лет - это по любым меркам достаточно долгосрочный, а по российским меркам - вообще невероятно долгосрочный лизинг. Поэтому нет никаких серьезных оснований полагать, что в случае оперативного лизинга не реализуется
инвестиционная функция. Закон О лизинге был не лишен и многих других недочетов. Так, в ст. 15 было прописано, что в числе существенных положений договора лизинга должны быть указаны общая сумма договора и размер вознаграждения лизингодателя. Как отмечали специалисты, легко было представить себе ситуацию, когда в процессе исполнения договора, что займет несколько лет, эти суммы не сойдутся с данными учета, поскольку фактические затраты, составляющие
общую сумму лизинговых платежей, наверняка изменятся по сравнению с запланированными. Это определенно приведет к разногласиям с налоговыми органами. В соответствии с п. 1 ст. 11 Закона предмет лизинга, переданный во временное владение и в пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя так же и в новом варианте Закона 11 Федеральный закон О внесении изменений и дополнений в
Федеральный закон О лизинге Российская газета 21 2002 г Это правильная констатация, хотя, как уже отмечалось, она решительно не согласуется со ст. 807 ГК РФ. При этом согласно п. 1 ст. 12 этого же старого Закона предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон аналогичен смысл п.
1 ст. 31 нового варианта Закона . Другими словами, допускается возможность учета на балансе лизингополучателя имущества, остающегося собственностью лизингодателя. Между тем согласно части 2 ст. 8 Закона О бухгалтерском учете такое имущество лизингополучатель может отразить лишь на забалансовых счетах, поскольку имущество, являющееся собственностью организации, учитывается обособленно от имущества других юридических лиц, находящегося у данной организации .
Следовательно, получается неразрешимая коллизия в соответствии с Законом о лизинге лизингополучатель может по договоренности с лизингодателем учитывать на своем балансе одновременно как собственное имущество, так и имущество, принадлежащее последнему, тогда как в соответствии с Законом О бухгалтерском учете этого делать нельзя. Много вопросов порождает практика того, что именуется мерами государственной поддержки лизинговой деятельности.
В результате действия целого комплекса указанного рода обстоятельств лизинг в России приобрел несомненные черты псевдолизинга, по схеме которого работают главным образом дочерние компании крупных финансовых структур, обеспечивших себе и своим дочкам доступ к использованию в той или иной форме бюджетных ресурсов или получивших статус уполномоченных лиц исполнительной власти федерального или регионального уровня. Распространение монопольного влияния крупных финансовых структур и на лизинговый
рынок в свою очередь представляет собой дополнительное препятствие для развития в стране мелкого и среднего предпринимательства. Как очевидно из изложенного, нормативно-правовая база лизинга в России нуждалась в дальнейшем развитии. В первую очередь нуждался в существенных коррективах сам Закон О лизинге . И они последовали в соответствии с Законом 10-ФЗ от 29.01.2002 г. Закон О лизинге получил новую редакцию, в том числе новое название -
О финансовой аренде лизинге . Здесь можно сразу отметить, что авторы такой новации, как легко понять, желали привести терминологию Закона в соответствие с названием 6 гл. 34 ГК РФ11 Гражданский кодекс РФ, М. 2004. С. 67. Однако реализация такого благого, казалось бы, желания может окончательно выхолостить собственное инвестиционное содержание лизинга, отличающее его от аренды, Другими словами, новый вариант
Закона уже не противоречит нормам ГК РФ, однако стал менее определенным в части экономической трактовки лизинга. Что еще нового в новом варианте Закона? Об этом можно судить прежде всего по тому факту, что Закон похудел на целых 12 статей, исключенных из старого варианта. Имеются в виду следующие статьи ст. 6. Лизинговая деятельность ст. 9. Запреты на совмещение обязательств участниками лизинга ст.
12. Учет предмета лизинга ст. 16. Обязательные признаки и условия договора лизинга ст. 24. Порядок разрешения споров участников международных лизинговых сделок ст. 25. Изъятие предмета лизинга у лизингополучателя ст. 27. Экономическое содержание договора лизинга ст. 29. Лизинговые платежи ст. 30. Состав вознаграждения лизингодателя ст.
32. Доход и прибыль лизингодателя по договору лизинга ст. 33. Переоценка предмета лизинга и обязательств сторон при осуществлении лизинговой сделки. Таким образом, источниками правового регулирования лизинговой деятельности в Российской Федерации являются нормативно-правовые акты разных уровней конституционные нормы, нормы Гражданского кодекса РФ, Налогового кодекса РФ, Таможенного кодекса
РФ, Земельного кодекса РФ, закона О финансовой аренде лизинге и некоторых других федеральных законов11 Федеральный закон О лизинге . Принят Государственной Думой Российской Федерации 11 сентября 1998 года. 164-ФЗ Лизинговые компании фирмы в ст. 5 Закона О финансовой аренде лизинге определены как коммерческие организации резиденты или нерезиденты Российской Федерации , которые в соответствии с законодательством
РФ и своими учредительными документами выполняют функции лизингодателей. Как коммерческие организации они должны обладать всеми необходимыми атрибутами юридического лица наличие обособленного имущества, самостоятельного баланса или сметы, возможность отвечать по обязательствам этим имуществом и т.п Равным образом ясно указано, что учредителями таких компаний могут выступать юридические и физические лица, как резиденты, так и нерезиденты.
В то же время в Законе не уточнено, относятся ли к числу физических лиц, имеющих право быть учредителями лизинговых компаний, и граждане, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей в прежней редакции Закона такие граждане могли быть учредителями лизинговых компаний . Очевидно, здесь следует исходить из нормы ГК РФ п. 4 ст. 66 о том, что индивидуальные предприниматели могут быть участниками полных товариществ и полными
товарищами в товариществах на вере, тогда как обычные граждане - участниками хозяйственных обществ см. ниже . В данном Законе не сказано также, в каких организационно-правовых формах могут создаваться лизинговые компании. По смыслу ГК РФ ст. 50 это означает, что они могут учреждаться в формах хозяйственных товариществ полных товариществ и товариществ на вере хозяйственных обществ. Выбор наиболее целесообразной организационно-правовой формы зависит от многих факторов, и прежде всего
от целей и уровня ответственности учредителей, их числа, предполагаемых направлений и особенностей деятельности компании, а также от результатов сравнения объективных достоинств и недостатков разных организационно-правовых форм причем достоинств и недостатков главным образом с точки зрения собственников и менеджмента компании . Впрочем, следует иметь в виду, что идеальных организационно -правовых форм не существует. В то же время нельзя признать случайностью, что в современной
России наибольшее распространение получили более закрытые их формы - ООО и закрытые АО. В зависимости от избранной учредителями организационно-правовой формы будущей компании разрабатываются ее учредительные документы в соответствии с достаточно жесткими законодательными требованиями. Учредительными документами считаются для товарищества - учредительный договор для ООО и ОДО - учредительный договор и устав только устав - если фирму создает одно лицо для
АО - устав но необходим также договор о создании АО . Желательно, чтобы устав создаваемой компании был в достаточной степени стандартизирован с учетом необходимости прохождения процедур его регистрации . Целесообразно включить в его структуру следующие разделы для случая, когда компания учреждается в форме АО Общие положения Цель создания и виды деятельности общества Уставный капитал и акции общества
Учредители общества и их доли в уставном капитале Имущество, хозяйственно-финансовая деятельность общества Права и обязанности акционеров Органы управления общества и их компетенция Реорганизация и ликвидация общества. Во всех остальных вопросах, относящихся к созданию лизинговых компаний, следует всецело ориентироваться на нормы Гражданского кодекса и законов Об акционерных обществах и 14-ФЗ от 8.02.1998 г. Об обществах с ограниченной ответственностью имеется
в виду случай, когда лизинговая компания учреждается в форме хозяйственного общества . В структуре лизинговой компании кроме директора генерального директора могут предусматриваться должности финансового директора, директора по коммерческим вопросам и директора по общим вопросам. Нельзя забывать, что оптимальное построение внутренней организационной структуры и адекватной системы органов управления - залог успешной деятельности лизинговой компании.
Прежде всего организационная структура компании должна отвечать целям и задачам организации и ее учредителей. Следовательно, при ее построении надо учитывать характер и интересы участников типы предприятий и организаций, частные лица , предполагаемую сферу и зоны деятельности промышленность, агропромышленный комплекс, торговля и т.д типы контрактов и лизингуемого имущества оборудование, транспорт, недвижимость и пр Ведущие сотрудники компании должны обладать опытом разработки лизинговых проектов включая опыт разработки
схем инвестирования, обеспечения и предоставления гарантий по финансовому лизингу , инвестиционных проектов, проведения аудита, оценки имущества. Компания должна устанавливать, поддерживать и развивать контакты с производителями и потребителями имущества, банками и их дочерними лизинговыми фирмами. Государственная регистрация вновь создаваемой лизинговой компании осуществляется в соответствии с процедурами, предусмотренными в ГК РФ, Законе 129-ФЗ от 8.08.2001 г.
О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей , а также принимаемых на их основе нормативных правовых актах. Федеральным органом, ответственным за процесс регистрации юридических лиц, сейчас является Министерство РФ по налогам и сборам. Из числа указанных процедур в первую очередь следует иметь в виду следующие. Государственная регистрация юридического лица осуществляется по месту нахождения исполнительного органа
создаваемой организации или иного органа или лица, имеющих право действовать от имени организации без доверенности, указанного ее учредителя ми в заявлении о регистрации в срок не более 5 рабочих дней со дня представления документов в регистрирующий орган. Документы представляет уполномоченное лицо непосредственно или через почту. Таким уполномоченным лицом или заявителем в случае создания новой организации могут являться следующие
физические лица учредитель учредители юридического лица руководитель юридического лица, выступающего учредителем регистрируемого юридического лица руководитель постоянно действующего исполнительного органа регистрируемого юридического лица или иное лицо, имеющие право без доверенности действовать от имени этого юридического лица иное лицо, действующее на основании доверенности или иного полномочия, предусмотренного в федеральном законе или акте специально уполномоченного на то государственного органа, или акте органа
местного самоуправления. Заявитель удостоверяет своей подписью заявление, представляемое в регистрирующий орган, и указывает свои паспортные данные либо данные иного удостоверяющего личность документа и ИНН при его наличии . Подпись заявителя на заявлении должна быть удостоверена нотариально. Датой представления документов при регистрации является день их получения регистрирующим органом. При регистрации создаваемого юридического лица в регистрирующий орган представляются 1 подписанное
заявителем заявление о регистрации по форме. В заявлении должно быть подтверждено, что представленные учредительные документы соответствуют установленным б законодательстве РФ требованиям к учредительным документам юридического лица данной организационно-правовой формы, что сведения, содержащиеся в этих учредительных и иных представленных документах, в заявлении, достоверны, что при создании юридического лица соблюден установленный для юридических лиц данной организационно-
правовой формы порядок их учреждения, в том числе оплаты уставного капитала на момент регистрации, и в установленных в законе случаях согласованы с соответствующими государственными органами и или органами местного самоуправления вопросы создания юридического лица. Понятно, что все эти подтверждения - не более чем плод бюрократической фантазии, но выбора нет 2 решение о создании юридического лица протокол, договор или иной документ в соответствии с законодательством 3
учредительные документы юридического лица подлинники или нотариально удостоверенные копии 4 выписка из реестра иностранных юридических лиц соответствующей страны происхождения или иное равное по юридической силе доказательство юридического статуса иностранного юридического лица-учредителя 5 документ об уплате государственной пошлины. Регистрирующий орган не вправе требовать от регистрирующейся организации представления других документов. Решение о государственной регистрации, принятое регистрирующим органом, является
основанием для внесения соответствующей записи в Государственный реестр юридических лиц. Моментом государственной регистрации организации признается внесение регистрирующим органом соответствующей записи в указанный Государственный реестр. Важным элементом правового регулирования лизинговой деятельности до недавнего времени считалось ее лицензирование. Оно применялось только к лизингодателям если это были не банки и велось по не очень внятной схеме в соответствии с уже упоминавшимся правительственным
Положением О лицензировании финансовой аренды лизинга в Российской Федерации от 1.02.2001 г хотя и было непонятно, зачем это вообще нужно делать. Сейчас, как уже отмечалось, лизинг перестал быть лицензируемым видом деятельности. В постановлении Правительства РФ 752 от 27.06.1996 г. О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в
Российской Федерации содержались, в частности, такие многообещающие пункты 2. Министерству финансов РФ совместно с Министерством экономики РФ, Государственным комитетом РФ по промышленной политике и другими заинтересованными федеральными органами исполнительной власти предусмотреть при разработке особенной части Налогового кодекса РФ комплекс мер по налоговому стимулированию инвесторов, осуществляющих операции
финансового лизинга с использованием оборудования отечественного производства. Рекомендовать органам исполнительной власти субъектов РФ оказывать необходимую поддержку развитию лизинговой деятельности, направленной на техническое перевооружение и модернизацию производства, в том числе путем участия в финансировании соответствующих проектов за счет бюджетов субъектов РФ . В качестве первой меры государственной поддержки лизинговых организаций
называлась разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой деятельности в Российской Федерации или в отдельном регионе как части программы среднесрочного и долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации или региона . Действительно, проект федеральной программы развития лизинга был подготовлен, причем задолго до принятия рассматриваемого Закона, однако этим дело и ограничилось.
Подобным образом складывалась ситуация и с такими законодательно обещанными финансовыми мерами государственной поддержки лизинга, как налоговые льготы банкам и лизингодателям. Критики действий правительства в этой сфере справедливо отмечали и то, что почти все меры государственной поддержки лизинга были обещаны почему-то лишь посредникам - лизинговым компаниям и банкам, а не главному пахарю экономики - лизингополучателю. Наконец, справедливые критические замечания вызывала ориентированность
государственных мер поддержки развития лизинга в отдельных отраслях авиационная промышленность , а не во всей экономике. В современном варианте Закона о лизинге также имеется глава о государственной поддержке лизинговой деятельности, состоящая, правда, из единственной статьи 36. Статья сформулирована следующим образом Мерами государственной поддержки деятельности лизинговых организаций компаний, фирм могут быть - разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой деятельности
в Российской Федерации или в отдельном регионе как части программы среднесрочного и долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации или региона -создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества -долевое участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах -меры государственного протекционизма в сфере разработки, производства и использования наукоемкого
высокотехнологического оборудования и т.д. -создание, развитие, формирование и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговой деятельности создание фонда государственных гарантий по экспорту при международном лизинге отечественных машин и оборудования11 Белоус А.П. Лизинг Мировой опыт, уроки для России отв. ред. Е.С. Хесин - М. РАН. Институт мировой экономики,
2000. С. 78 . Итак, мы считаем, что лизинг - это предпринимательская деятельность, которая направлена на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств и состоит в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингополучателю имущества, являющегося собственностью лизингодателя или приобретаемого им в собственность по поручению и согласованию с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых
платежей. 2 .ПРАКТИКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЛИЗИНГА НА ПРИМЕРЕ ООО ГАЗТЕХЛИЗИНГ 2.1. Описание деятельности ООО Газтехлизинг ООО Газтехлизинг является филиалом ООО Сургутгазпром и не является юридическим лицом по действующему законодательству РФ. ООО Газтехлизинг действует от имени ООО Сургутгазпром и в своей деятельности руководствуется действующим законодательством
РФ, Уставом Общества, а также решениями руководства Общества, приказами начальника ЭУ Сургутэнергогаз в пределах его компетенций и полномочий. ООО Газтехлизинг имеет круглую печать со своим наименованием для внутреннего пользования, вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием и средства визуальной идентификации. ООО Газтехлизинг не имеет расчётного текущего, корреспондентского счёта.
ООО Газтехлизинг не является самостоятельным налогоплательщиком. Расчёты с бюджетом и внебюджетными фондами осуществляет Общество в соответствии со своей Учётной политикой. ООО Газтехлизинг самостоятельно не осуществляет реализацию продукции работ, услуг . Для выполнения своих задач и задач Общества Газтехлизинг
Сургутгазпром осуществляет финансово - хозяйственную деятельность в пределах и на условиях, определённых ему Обществом. За счёт имущества Общества Газтехлизинг Сургутгазпром наделяется основными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления его деятельности. Имущество, закреплённое за Газтехлизингом Сургутгазпром , отражается на его балансе, являющимся частью баланса Общества. ООО Газтехлизинг пользуется наделённым имуществом в пределах предоставленных ему прав.
Имущество, закреплённое за Газтехлизингом Сургутгазпром , является собственностью Общества. ООО Сургутгазпром предоставляет ООО Газтехлизинг оперативную самостоятельность в процессе выполнения закреплённых за ним функций. ООО Газтехлизинг предоставляет декларации по всем налогам и платежам в отдел налоговой политики Общества в сроки, установленные Положением о консолидации расчётов и платежей. ООО
Газтехлизинг осуществляет оперативный и бухгалтерский учёт хозяйственной деятельности, отчитывается о результатах деятельности перед Обществом в порядке и в сроки, установленные Обществом и законодательством РФ. Программа производственной деятельности Энергетического управления была сформирована на основании имеющихся мощностей и заключенных договоров со сторонними организациями для обеспечения деятельности филиалов
ООО Сургутгазпром и для прочих организаций по заключенным договорам тепловодоснабжением, электрической энергией, а также передачу машин и оборудования в лизинг. На балансе ООО Газтехлизинг имеется ь ЦТП - 1шт. Qmax 6.4 Гкал час ь Центральная котельная с десятью котлами общей мощностью 47 Гкал час ь Водозабор с тремя скважинами, станцией обезжелезивания, насосной ь
Водопроводные сети - 18,8 км ь Тепловые сети - 19,4 км ь Канализационные сети - 7,4 км ь Тепловые и элеваторные узлы - 167 шт. ь Газопровод - 2,4 км. ь Погрузчик ТМ-3 - 20 шт. ь Экскаватор ВЭКС-30L - 15 шт. ь Экскаватор ЭО-5225 - 11 шт. ь Грейдер прицепной ПГ-1 - 12 шт. ь Манипулятор
МКС-5531 - 10 шт. ь Автобетоносмеситель СБ-92В-2 - 15 шт. ь Автобетоносмеситель СБ-237 - 12 шт. ь Автобетононасос СБ-170-1 - 11 шт. ь Автобетононасос 581520 - 18 шт. ь Автопеноподъёмник 585210 АПП-21 - 9 шт. ь Автопеноподъёмник 585200 АПП-21-1 - 13 шт. ь Автопеноподъёмник АПП-32 - 10 шт.
Для успешных результатов на начальном этапе становления ООО Газтехлизинг Сургутгазпром обеспечила динамику заключения договоров лизинга. Большая часть из них около 60 составили двухлетние договора и около 40 - трёхлетние договора. Такая статистика обусловлена возможностями среднесрочного кредитования ООО Газтехлизинг и нормативными сроками амортизации передаваемого в лизинг оборудования.
2.2. Состав, виды и формы лизинговых платежей В самом общем виде лизинговые платежи - это одна из экономических форм реализации права собственности на имущество. При передаче в лизинг оборудования или другого объекта собственник вправе возвратить его стоимость с прибавкой определенного процента на капитал. Объективной основой установления лизинговой платы является стоимость и состояние имущества, срок и нормы амортизации, ссудный процент, налоговые льготы и другие условия.
В самом же содержании лизинговых платежей можно выделить три наиболее существенных компоненты состав платежей по экономическим элементам размер или уровень платежей методы способы расчетов. Хотя на поверхности хозяйственных отношений отдельные структурные элементы лизинговых платежей могут и не различаться, учет их специфических функций имеет важное теоретическое и практическое значение. Ясно, например, что возвратная стоимость арендованного имущества, которое изначально принадлежит собственнику
лизингодателю , и плата за авансированный капитал в общей сумме лизинговых платежей имеют различную экономическую природу и назначение. Аналогично проценты за кредит по приобретению объекта лизинга, налог на имущество и страховые платежи, выплачиваемые лизингодателем, по своему экономическому содержанию не являются рентой и не должны составлять налоговую базу для НДС, как это имеет место в современной российской практике.
По составу экономических элементов и статей лизинговые платежи можно подразделить на чистые чистая рента и общие. При чистых лизинговых платежах лизингополучатель сам оплачивает все расходы по содержанию арендуемого имущества особенно недвижимого , включая оплату за отопление, освещение и т.п а лизингодателю выплачивает сумму, которая является чистым доходом или практически рентой. При общих лизинговых платежах пользователь имуществом выплачивает все их экономические элементы лизингодателю,
который и несет бремя собственности, осуществляя необходимые платежи по ее содержанию. К моменту ввода в эксплуатацию объекта лизинга часть расходов уже точно известна и учтена в стоимости лизингового имущества. Однако такие расходы, как затраты на проведение капитального ремонта или гарантийное обслуживание, могут быть представлены при расчете лизингового платежа только плановыми показателями, которые должны быть согласованы сторонами. В течение действия договора лизинга возможны значительные
отклонения от плановых показателей, что может привести к существенному ухудшению финансового состояния лизингодателя. Очевидно, в договоре следует предусмотреть условия, при которых лизинговые платежи должны быть пересмотрены в соответствии с п. 2 ст. 28 Закона О финансовой аренде лизинге например, при увеличении расходов лизингодателя по услугам более чем на 10 11 2000, ?12, 34. В течение действия договора может возникнуть необходимость оказания лизингодателем дополнительных
услуг, не учтенных договором. В этом случае могут быть пересмотрены лизинговые платежи, либо услуги могут быть оказаны по отдельному договору. Одним из главных принципов определения лизинговых платежей является возвратность арендованных средств с соответствующим приростом. Величина возвратной стоимости лизингового объекта не должна быть предметом торга. На момент лизинговой сделки она заранее известна по величине и поэтому в составе лизинговых платежей
может быть в неизменном размере на весь нормативный срок использования имущества. Стоимость средств производства, как известно, лишь переносится трудом лизингопользователя на вновь создаваемый продукт. На практике применяется три основных формы лизинговых платежей - денежные - если все платежи производятся в денежном выражении - натуральные или компенсационные - если расчеты производятся товарами, выпускаемыми с использованием объекта лизинга, или путем оказания лизингодателю встречных
услуг. Возможна, например, передача ему обусловленной договором вещи в собственность или в аренду, возложение на арендатора затрат на улучшение используемого имущества и др. ст. 614 ГК РФ11 Гражданский кодекс РФ, М. 2004. С. 78 . Такая форма расчетов широко применяется при внешнем лизинге, когда нет достаточных валютных средств для закупки импортного оборудования, а также в агропромышленном комплексе страны смешанные платежи -
сочетание денежных и компенсационных выплат может широко использоваться - по соглашению сторон, особенно в условиях жесткой финансовой политики и кризиса. В зависимости от метода начисления выделяется четыре вида лизинговых платежей - фиксированные ставки, устанавливаемые в денежной, натуральной или смешанной форме в абсолютной сумме по сделке - долевые платежи определяются не заранее фиксированной суммой, а в определенной доле от объема реализуемой продукции, произведенной на арендуемом имуществе, путем участия
в прибыли или валовом доходе лизингополучателя и др. Это простой, удобный и выгодный для пользователя объектом лизинга способ установления платежей. Но он имеет существенный недостаток при умелой, эффективной работе и высоких производственно-финансовых результатах лизинговые платежи значительно повышаются. Получается парадоксальная ситуация чем лучше, интенсивнее работает арендатор, тем больше надо платить
при прочих равных условиях, что может снижать мотивационные стимулы предпринимателя - совокупные или, как их неточно называют, минимальные платежи - это сумма всех лизинговых платежей за весь период лизинга плюс оплата за выкуп арендованного имущества в собственность после окончания срока сделки - платежи в процентах от стоимости сданного в лизинг объекта - наиболее распространенный метод начисления. В зависимости от характера оборудования и сроков окупаемости размер платы за лизинг, например, в
Москве устанавливается от 1 до 7-8 в год от стоимости оборудования, закупаемого за счет городских средств. При заключении лизингового контракта стороны могут выбрать наиболее приемлемый в конкретных условиях вариант лизинговых платежей, который будет устраивать всех участников сделки. В лизинговом контракте по соглашению сторон устанавливаются размер лизинговых платежей форма осуществления - денежная, натуральная или смешанная способ осуществления фиксированный общей суммой с выплатой равными
долями в течение всего срока договора с авансом в согласованном размере в увеличивающихся или уменьшающихся размерах с отсрочкой лизинговых платежей. 2.3. Методы расчета лизинговых платежей Методы расчетов периодических лизинговых платежей основываются на теории финансовых рент. Расчеты размеров лизинговых платежей могут производиться различными методами в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также условий функционирования экономики, т.е. при стабильном развитии
или с учетом инфляционных процессов. В условиях стабильной экономики стоимость лизинга складывается из суммы амортизационных отчислений на объект, платы за кредитные ресурсы, маржи комиссионных выплат лизинговой компании, оплаты сервисных услуг пользователю имущества, налога на добавленную стоимость, таможенных платежей при внешнем лизинге , расходов по страхованию рисков и др. Методически каждый элемент платежей исчисляется в общепринятом порядке, исходя из сложившейся практики
на основе методических рекомендаций Министерства экономики РФ. 1. Амортизационные отчисления А на используемый объект начисляются двумя методами обычным и ускоренным. Обычный метод основан на действующих нормах в зависимости от стоимости объекта лизинга С и срока его эксплуатации Т А С Т 1 При использовании метода ускоренной амортизации нормы амортизационных отчислений на полное восстановление объекта увеличивают до 3 раз ст.
21 Закона . Кроме того, малые предприятия могут списать в первый год до 35 первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше трех лет. Величина амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей рассчитывается по формуле А С На Тл 2 100 где На - норма амортизации на полное восстановление, в процентах Тл - срок лизингового договора. 2. Плата за кредитные ресурсы
Пк определяется, как Пк Вк Пс 100 где Пс - кредитная ставка, Вк - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки. Она исчисляется так Вк Утл Ск 2 3 где Си и Ск - стоимость объекта лизинга соответственно на начало и конец года. 3.Размер комиссионных выплат Пк м Пком Вк Пв 100, 4 где Пком - ставка комиссионных вознаграждений.
4. Плата за дополнительные сервисные услуги Пу Пу Рк Ру Рр Рд, 5 где Рк - командировочные расходы лизингодателя Ру - расходы на услуги юридические консультации, информация и другие расходы по эксплуатации оборудования Рр - расходы на рекламу лизингодателя Рд - другие расходы на услуги лизингодателя. 5. Налог на добавленную стоимость НДС НДС В 20 100, 6 где
В - выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС, В Пк Пком Пу, 7 20 - ставка НДС, Общая сумма лизинговых платежей Д Лп А ПК Пком ПУ НДС Тп, 8 где Тп - таможенная пошлина. Величина лизинговых взносов определяется в соответствии с их периодичностью а при ежегодной выплате - Лв ЛП Та б при ежеквартальной выплате - Лв - Лп Тл 4 в при ежемесячной выплате -
Лв- Лп Тл 12. В каждом случае расчет лизинговых платежей будет зависеть от особенностей соглашения вида лизинга и вида платежей пример расшифровки лизинговых платежей приведен в приложении . В рассматриваемой методике сделано одно допущение денежная сумма имеет одинаковую ценность в любой момент времени, т.е. расчеты ведутся без учета дисконтирования денежных потоков. Примеры расчетов лизинговых платежей Пример 1. Расчет лизинговых платежей по договору оперативного
лизинга см. табл. 3 . Условия договора стоимость имущества - предмет договора - 72,0 млн. руб. срок договора - 2 года норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10 годовых процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества 30 годовых величина использованных кредитных ресурсов - 72,0 млн. руб. процент комиссионного вознаграждения лизингодателю -
12 годовых дополнительные услуги Ду лизингодателя, предусмотренные договором лизинга 4,0 млн. руб. в том числе оказание консалтинговых услуг по использованию эксплуатации имущества - 1,5 млн. руб. командировочные расходы -0,5 млн. руб. обучение персонала- 2,0 млн. руб. ставка налога на добавленную стоимость - 20 лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально,
1-го числа 1-го месяца каждого квартала. Таблица 1 Расчет среднегодовой стоимости имущества Год Стоимость имущества на начало года Сумма амортизационных отчислений Стоимость имущества на конец года Среднегодовая стоимость имущества 1 72,0 7,2 64,8 68,4 2 64,8 7,2 57,6 61,2 Расчет общей суммы лизинговых платежей млн.руб. по годам 1-й год
А 72,0х 10 100 7,2 Пк 68,4x30 100 20,52 Кв 68,4x12 100 8,208 Ду 1,5 0,5 2,0 2 2,0 В 7,2 20,5 8,208 2,0 37,928 НДС - 37,928 х 20 100 7,586 Лп1 - 7,2 20,52 8,208 2,0 7,586 45,514 2-й год А 72,0х 10 100 7,2 Пк 61,2x30 100 18,36 Кв 61,2x12 100 7,344 Ду 1,5 0,5 2,0 2 2,0 В 7,2 18,36 7,344 2,0 - 34,904НДС 34,904 х 20 100 6,98
Лп2 - 7,2 18,36 7,344 2,0 6,98 42,88 Общая сумма лизинговых платежей млн.руб. за весь срок договора лизинга табл. 1. ЛП1 ЛП2 45,514 42,88 - 88,399. Размер лизинговых взносов табл. 3 . 88,399 2 4 11,05 Таблица 2 Состав затрат лизингополучателя Статья Сумма, млн. руб. Проценты 1 . Амортизационные отчисления возмещение стоимости имущества 14,4 15,56 2. Оплата процентов за кредит 36,88 41,98 3. Комиссионное вознаграждение 15,552 16,80 4.
Оплата дополнительных услуг 4,0 4,32 5. Налог на добавленную стоимость 14,665 21,33 Итоги 88,399 100,0 Таблица 3 График уплаты лизинговых взносов Дата Сумма, млн. руб. 1 января 2001 г. 11,05 1 апреля 2001 г. 11,05 1 июля 2001 г. 11,05 1 октября 2001 г. 11,05 1 января 2002 г. 11,05 1 апреля 2002 г. 11,05 1 июля 2002 г. 11,05 1 октября 2002 г.
11,05 Пример 2. Расчет лизинговых платежей по оперативному лизингу с правом выкупа. Условия лизингового соглашения - стоимость оборудования - 100 млн. руб срок лизинга - 5 лет - норма амортизации - 10 в год - процентная ставка по кредиту - 10 годовых - комиссионные лизинговой компании - 10 годовых расчет лизинговых платежей по элементам, приложение 1, 2 11
Лизинг виды, формы и практика применения Консультант. -1999 N 2, С. 21-24 Таблица 4 График выплаты лизинговых взносов при дегрессивном, пропорциональном и прогрессивном способах выплаты Дата Лизинговые с авансом взносы равномерно тыс.руб. прогрессивно Аванс 1.01 1999 50 - прогрессивно Лизинговые взносы на 1.01 2000 70 46,36 20 2001 50 46,36 30 2002 30 46,36 50 2003 20 46,36 60 2004 11,8 46,36 71,8 итого 231,8 231,8 231,8 Ремонт и техническое обслуживание оборудования осуществляет пользователь, а
лизингодатель оказывает арендатору консультационные услуг по юридическим вопросам и эксплуатации оборудования на сумму 10 млн. руб. Выплаты производятся ежегодно равными долями. По окончании срока сделки возможен выкуп оборудования по остаточной стоимости табл. 4, 5, 6 . Таблица 5 Расчет среднегодовой стоимости оборудования Год Стоимость оборудования на начало года в млн. руб.
Сн Амортизационные отчисления А Стоимость оборудования на коней года в млн. руб. Ск Среднегодовая стоимость оборудования в млн. руб. Сс 2000 100 10 90 95 2001 90 10 80 85 2002 80 10 70 75 2003 2004 70 60 10 10 60 50 65 55 Таблица 6 График выплаты лизинговых взносов Дата Сумма выплат равномерными взносами в млн. руб. 01.01.2000 30,4 01.01.2001 30,4 01.01.2002 30,4 01.01.2003 30,4 01.01.2004 30,4
Итого 152 Общая сумма лизинговых платежей по учтенным элементам за весь период лизинга - 152,0 млн. руб. Остаточная стоимость оборудования Со , по которой оно может быть продано арендатору после окончания лизинговой сделки, составит С0 С - А 100 - 50 50 млн. руб. Пример 9. Расчет платежей по финансовому лизингу с полной окупаемостью и прогрессивными выплатами. Условия соглашения - стоимость объекта лизинга -
300 тыс. руб срок его полной амортизации - 10 лет - норма амортизации -10 в год - срок сделки - 10 лет - процентная ставка по кредиту - 20 годовых - маржа лизингодателя - 4 годовых. Начало платежей отсрочено на 1 год, а в дальнейшем они производятся прогрессивным способом табл.7,8,9 . Таблица 7 Расчет среднегодовой стоимости объекта лизинга Год Стоимость объекта на начало года в тыс.руб. Сн
Амортизацион-ные отчисления А Стоимость объекта на конец года в тыс.руб. Ск Среднегодовая стоимость объекта в тыс. руб. Се 1-й 300 30 270 285 2-й 270 30 240 255 3-й 240 30 210 225 4-й 210 30 180 195 5-й 180 30 150 165 6-й 150 30 120 135 7-й 120 30 90 105 8-й 90 30 60 75 9-й 60 30 30 45 10-й 30 30 0 15 Таблица 8 График выплаты лизинговых взносов Дата Сумма выплат, тыс. руб. Дата Сумма выплат, тыс. руб. 01.01.1996 01.01.1997 01.01.1998 01.01.1999 01.01.2000 20 40 60 03.01.2001 01.01.2002 01.01.2003 01.01.2004 01.01.2005 70 80 90 110 141,82 Итого 611,82 Таблица 9 Расчет общего размера лизинговых платежей по элементам
Год Амортизация А Плата за кредит ПО Сс 10 Комиссионные Пком Сс 4 Выручка по сделке в тыс. руб. В гр.3 4 НДС гр.5 20 Лизинговые платежи в тыс. руб. Лп гр.2 3 4 6 1 2 3 4 5 6 7 1-й 30 28,5 11,4 39,9 7,98 77,88 2-й 30 25,5 10,2 35,7 7,14 82,84 3-й 30 22,5 9,0 31,5 6,3 67,8 4-й 30 19,5 7,8 27,5 5,46 62,76 5-й 30 16,5 6,6 23,1 4,62 57,62 6-й 30 13,5 5,4 18,9 3,78 52.68 7-й 30 10,5 4,2 14,7 2,94 47,64 8-й 30 7,5 3,0 10,5 2,1 42,6 9-й 30 4,5 1,8 6,3 1,26 37,56 10-й 30 1,5 0,6 2,1 0,42 32,52 Итого 300,0 150,0 60,0 210,0 42,0 561,82 Регулярные платежи производятся через равные интервалы времени ежемесячно, поквартально, ежегодно в конце или в начале периодов.
Финансирование лизинговых операций ООО Газтехлизинг осуществляется, в основном, за счёт ООО Сургутгазпром . Определяющим фактором, влияющим на конкурентоспособность, экономический рост и эффективность ООО Газтехлизинг Сургутгазпром , является наличие человеческих ресурсов, способных профессионально решать поставленные экономические задачи. Для эффективного управления персоналом компании нуждается в целостной системе работы с кадрами, позволяющей управлять ими от момента приема на работу до завершения карьеры11
Лобанов В. Лизинговая деятельность в Российской Федерации Налоги 2000 авг. 31 Нач.см. 29, 30 Таким образом, можно отметить, высокую эффективность лизинговых операций в ООО Газтехлизинг . 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЛИЗИНГА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ 3.1. Европейский опыт применение лизинга Структура лизингового бизнеса представляет несомненный интерес для анализа и прогнозирования лизинговой
деятельности. На Западе этому придается большое значение. Во всяком случае, Европейская федерация ассоциаций лизинговых компаний LEASEUROPE постоянно накапливает, систематизирует и публикует такого рода информацию. При любом заимствовании зарубежного опыта следует принимать во внимание не только внешнее сходство экономических процессов. Необходимо реально оценивать отличия ситуации в нашей стране и в странах с
развитой рыночной экономикой. Причины пристального внимания российских предпринимателей к лизингу совсем иные, чем у их зарубежных коллег 25-30 лет назад. В тот период на Западе лизинг был востребован ввиду резко возросших инвестиционных потребностей экономики, в силу сложившихся темпов технического прогресса, которые уже не могли удовлетворяться за счет исключительно традиционных каналов финансирования. Вот почему в условиях обостряющейся конкуренции лизинг был дополнительным и
достаточно эффективным каналом сбыта произведенной продукции, он позволял добиваться расширения крута потребителей и завоевывать новые рынки сбыта. Освоение нового финансового рычага в России началось ввиду общего интереса к новым рыночным инструментам, которые показали высокую эффективность на Западе. Последовавший с начала 90-х годов спад деловой активности замедлял развитие лизинга, который не мог конкурировать с кругооборотом и доходностью коротких денег .
Однако, как и на Западе, лизинг становится эффективным каналом сбыта произведенной продукции и, несомненно, переигрывает в результативности традиционные механизмы инвестирования в основные фонды. По оценкам европейских исследователей лизинговой деятельности, рост промышленного производства, например, на 5,2 процента в год коррелирован с 7-процентным ростом объема лизинговых операций. Рассмотрим, что те тенденции, которые характерны для развития лизинга в большинстве западных стран,
с достаточно высокой вероятностью характерны или будут характерны в ближайшее время и для России. Поскольку отечественные данные по объему и структуре лизингового бизнеса отсутствуют, попробуем воспользоваться европейской статистикой, публикуемой в специальных изданиях Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний LEASEUROPE . Подавляющую часть лизинговых операций в странах членах
Ассоциации LEASEUROPE составляют сделки с движимым имуществом. Однако имеющаяся за девять лет статистика, как видно из таблицы 2, свидетельствует, что имеет место слабая всего-то 7-процентная, т. е. меньше чем на один процент в год , но вполне отчетливая тенденция к увеличению доли лизинга недвижимого имущества. Эта тенденция сохранялась как в период экономического подъема, так и при спаде деловой активности. Таблица 10
Динамика инвестиции в лизинг в Европе Годы 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 Объемы лизинговых операций, млрд. ЕСУ 15,8 19,6 21,5 29,1 36,1 51,7 69.5 Годы 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Объемы лизинговых операций, млрд. ки 82,1 95,2 94,5 89,0 79.7 85,5 95,0 Как видно из динамики инвестиций в лизинг в Европе, за 13 лет с 1991 по 2004 год объем всех лизинговых операций возрос в 6 раз, т. е. в среднем ежегодно имело место увеличение на 15 процентов.
По сравнению с российскими показателями за два с небольшим года это более чем плавный рост. Отмечался трехлетний период беспрерывного падения на рынке лизинговых услуг, что было напрямую связано с общим экономическим кризисом в Европе. И только в 2004 году удалось почти восстановить уровень 1998 года. Таблица 11 Доля движимого имущества в общем объеме лизинговых операций, лизинг легковых автомобилей Годы 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 87,0 85,3 85,8 86,0 83,1 85,6 84,8 83,6 81,3
Таблица 12 Структура лизинга оборудования в Европе Годы 2001 2002 2003 Всего, 100 100 100 Виды оборудования, в т. ч. в процентах 1. Промышленное оборудование 30,9 26,2 24,3 2. Компьютеры и оргтехника 16,7 17,1 13,9 3. Грузовые автомобили 13,2 15,4 13,8 4. Легковые автомобили 29,1 31,1 38,8 5. Корабли, самолеты, вагоны 4,5 4,2 4,2 6. Другое 5,6 5,9 5,0
Как видно, лидером по удельному весу в общем объеме лизинговых операций и лидером по темпам роста является лизинг легковых автомобилей. Это не случайно. Развивается международный туризм, растет деловая активность, а значит, увеличивается количество деловых поездок людей различных сфер деятельности. В России, к сожалению, этот вид бизнеса лизинг легковых автомобилей не получил пока широкого развития. Хотя уже имеются компании, прежде всего туристические, которые готовы активно использовать преимущества
лизинга легковых автомобилей. В этой связи они обращались в фирму Гарантинвест за помощью в организации лизинговых операций11 Газман В. Российский лизинг нуждается в законодательной поддержке Хоз-во и право. -2001 1 С. 40-51 Более активно в России, Белоруссии используется лизинг грузовых автомобилей.
Европейские показатели свидетельствуют, что это значительная по объемам и стабильная ниша лизингового бизнеса. Таблица 13 Структура пользователей услугами лизинга Годы 2001 2002 2003 Всего, 100 100 100 Секторы экономики, в т. ч. в процентах 1 . Аграрный сектор 2,6 3,0 3,2 2. Промышленность и строительство 41,8 35.8 38,1 3. Частный сектор услуг 41,4 47,3 42,4 4. Коммунальное хозяйство 4,2 5,2 4,7 5.
Индивидуальные потребители 6,8 5,7 7,6 6. Другие 3,2 3,0 4,0 Несмотря на то, что объем лизинговых операций в промышленности несколько сократился, эта отрасль народного хозяйства совместно со строительством продолжают оставаться наиболее крупными потребителями лизинговых услуг. По-прежнему крупнейшим заказчиком выступает частный сектор. Что касается последнего, то здесь преобладает оперативный лизинг, к примеру все тот же лизинг легковых
и грузовых автомобилей, на который приходится в совокупности свыше половины объемов лизинговых сделок. Таблица 14 Сроки предоставления оборудования в лизинг в Европе Годы 2002 2003 Всего, 100 100 В т. ч. в процентах 1 . До 2 лет 10,8 11,1 2. До 5 пет 75,6 74,6 3. До 10 лет 9,7 11,0 4. Свыше 10 лег 3,8 3,2 Как видно из таблицы 5, наибольший удельный вес на начало соответствующего года
, т. е. 3 4 операций по срокам предоставления оборудования в лизинг в Европе, составляет лизинг от двух до пяти лет. Это обстоятельство во многом зависит от эффективного использования сторонами лизингодателями и лизингополучателями механизма ускоренной амортизации. Вместе с тем значительные объемы 14,2 процента приходятся на лизинговые операции свыше пяти лет. Возможность получения в лизинг оборудования на такие сроки позволяет лизингополучателям уверенно строить
свою долгосрочную инвестиционную политику в части приема и использования капитала, что чрезвычайно важно для использования в российских условиях. Таблица 15 Структура лизинга недвижимости в Европе Годы 2001 2002 2003 Всего, 100 100 100 Виды недвижимости, в т. ч. в процентах 1. Промышленные здания 32,9 31,8 26,3 2. Магазины розничной торговли 19,2 21,5 26,3 3.
Офисы 21,5 24,2 28,6 4. Отели 6,5 6,0 2,2 5. Общественные здания 3,1 1,9 4,4 6. Другое 16,8 14,6 12,2 Структура лизинга недвижимости в Европе на начало каждого года приведена в таблице 6. В России такого рода операции чаще называются арендой недвижимости. Однако по истечении срока аренды недвижимость выкупается в собственность довольно редко.
А именно это обстоятельство во многом присуще лизинговым отношениям. Интересно, что более четверти объемов лизинговых операций приходится на промышленные здания. Такая форма лизинговых отношений имеет большую перспективу в России, особенно в малом бизнесе, когда лизинговые компании закупают и сдают в последующем в лизинг небольшие и недорогостоящие заводики по производству пива, сыроварни, маслозаводы, мини-пекарни, мини-
пиццерии, мини-заводы по переработке мяса, сельхозпродукции и т. п. Причем сроки предоставления недвижимости в лизинг в Европе таблица 16 более чем на 4 5 превышают восемь лет. Таблица 16 Сроки предоставления недвижимости в лизинг в Европе Годи 2002 2003 Всего, 100 100 В т. ч. в процентах 1
До 8 лет 18,3 16,2 2 До 16 пет 59,4 59,0 3 До 20 лет 11,8 17,1 4 Свыше 20 лет 10,5 7,7 Кроме того, статистические данные о длительных сроках предоставления недвижимости в лизинг в Европе свидетельствуют о добротности лизингового имущества и серьезности намерений лизингополучателей11 Газман В. Российский лизинг нуждается в законодательной поддержке Хоз-во и право. -2001 1 С. 40-51 В настоящее время в мире действует несколько тысяч лизинговых компаний.
Их деятельность различается по направленности и объему лизинговых операций, потенциалу, региональной расположенности, другим факторам. В таблице 17 приложение приводится информация по численности лизинговых компаний в Европе по странам . Например, компания Japan Leasing с объемом лизинговых операций в течение года в 3 млрд. 269 млн. долл. США занимает 8-ю позицию в мире компания
Newcourt Credit Сгоир с объемом 2,468 млрд. долл 18-е место. Общий объем портфеля лизинговых контрактов по 87 крупнейшим в мире лизинговым компаниям составил 360,519 млрд. долл. США, а суммарный объем лизинговых операций в течение года равнялся 140,437 млрд. долл. США, т. е. в 2,6 раза меньше первого показателя. Следовательно, большинство крупнейших лизинговых компаний мира имеют задел почти на три года работы. 3.2. Деятельность российских лизинговых кампаний, перспективы
развития На протяжении последних лет рынок лизинговых услуг в России динамично развивается, темпы роста лизинговых операций опережают в долларовом измерении рост валового внутреннего продукта. По нашим расчетам, в 2003 году стоимость заключенных договоров лизинга достигла 1415 млн долл. таблица 18 . Таблица 18 Развитие лизинга в 1999-2004гг Развитие лизинга в 1996-2001гг. 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Стоимость заключенных договоров лизинга, млн. долл. 200 630 960 1180 1300 1415 Удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций в основные фонды, 0,4 1,0 1,4 2,3 4,47 4,35 По сравнению с предыдущим годом прирост составил 8,9 . Возможно, это обстоятельство позволит России подняться с 28-го места в мировой табели о рангах и обойти Китай, Ирландию, у которых годом раньше объемы лизингового бизнеса были чуть выше российских.
Динамичное развитие лизинга в 2003-м и первой половине 2004 года было обусловлено прежде всего общим ростом экономики страны, притоком прямых инвестиций внутренних и иностранных , улучшением условий и масштабов кредитования участников лизинговых операций, а также ослаблением налоговой нагрузки на федеральном уровне и предоставлением налоговых льгот во многих регионах Российской Федерации. Многие российские банки начали активный поиск наиболее привлекательных объектов
в промышленности, строительстве, транспорте, сельском хозяйстве, в которые они могли бы эффективно вкладывать деньги. Доля среднесрочных от одного до трех лет и долгосрочных кредитов свыше трех лет в общем объеме кредитования, осуществляемом ста крупнейшими банками России, к марту текущего года достигла 28,3 . При этом примерно каждый седьмой рубль направлялся на кредитование лизинговых компаний. Несмотря на то, что в последующие пять месяцев удельный показатель
несколько понизился на 2 пункта , его абсолютная величина возросла на полмиллиарда долларов и превысила 6,6 млрд. долл. В ряде банков, которые создали активно работающие лизинговые компании, удельный вес среднесрочных и долгосрочных кредитов на 1 августа 2001 года достиг размеров, определяющих кредитную политику. Например, в банке Зенит этот показатель соответствовал 46,9 , в банке Авангард - 50,2 , Промсвязьбанке - 50,8 , МДМ-банке -
85 . Причем некоторые банки стали выдавать лизинговым компаниям долгосрочные кредиты на 4-4,5 года не только в долларах, но и в рублях. Количественная и качественная оценка лизингового бизнеса определялась прежде всего на основе обобщения материалов о деятельности 93 лизингодателей. На долю этих компаний приходилось 1085 млн долл или 65 стоимости договоров, заключенных на российском рынке. Кроме того, учитывалась еще и общая стоимость договоров, заключенных региональными агролизинго-
выми компаниями, а также несколькими авиализинговыми компаниями на 171 млн долл Все эти данные обобщались, сопоставлялись с информацией предыдущих лет, сообщениями руководителей лизинговых компаний, публикациями в открытой печати, информацией, помещенной на сайтах лизинговых компаний и банков, данными Государственной регистрационной палаты, материалами ассоциации Рос-лизинг , IFC, администраций регионов. Одним из самых динамично развивающихся в настоящее время сегментов
лизинга является рынок телекоммуникационного оборудования и средств связи. Здесь доминирует компания РТК-Лизинг . Ее доля достигает 68,5 от стоимости всех заключенных договоров. Еще 25,5 приходится на договоры таких компаний, как Промсвязьли-зинг , Госинкорлизинг , Райффай-зенлизинг 11 Газман В. Лизинг нуждается в поддержке государства
Финансовые известия, 2003, 11 июля, 70. Компании Медлизинг принадлежит безусловное лидерство среди поставщиков медицинского оборудования - почти 96,5 от стоимости всех договоров лизинга этого оборудования. Стоимость заключенных договоров другими компаниями была крайне незначительна и не превысила 10-20 тыс. долл. Лидером среди лизингодателей, которые специализируются на поставках оргтехники, является российский резидент- дочерняя структура компании Хьюлетт-Паккард - с показателем, соответствующим более 45 от стоимости
всех соглашений в этом секторе рынка. Эта компания имеет большие возможности по кредитованию своих операций в банке Hewlett-Packard, находящемся в Ирландии. Основная часть всей сельхозтехники была поставлена в соответствии с договорами лизинга, которые заключало ОАО Росагроснаб и региональные агроснабы в республиках, краях и областях. По данным руководства Росагроснаб , эта компания в течение семи лет поставила на условиях лизинга 130тыс.
единиц техники, в том числе 28,5 тыс. тракторов 21,9 и 25,4 тыс. зерноуборочных и кормоуборочных комбайнов 19,5 . Автотранспортные средства являлись предметом соглашения между лизингополучателями в различных регионах страны и большим количеством лизингодателей. Так, 55 всех грузовиков, прицепов, полуприцепов, самосвалов, автобусов поставили компании ЮКОС-лизинг , Транс-лизинг , Volvo truck finance, Альфа-лизинг , Росдорли-зинг ,
Балтонэксим-лизинг , Интранс-лизинг , Росагроснаб , региональные агроснабы. На рынке строительной и дорожностроительной техники более 80 всех договоров в стоимостном измерении заключили такие лизингодатели, как Рос-дорлизинг , Альфа-лизинг , Райффай-зен-лизинг , Балтийский лизинг , Ли-зингстроймаш . По результатам 2002 года ожидается существенный рост поставок по лизингу строительной
техники, поскольку у ряда компаний это стало ведущим направлением лизингового бизнеса. Новым сегментом российского лизингового рынка становится железнодорожная техника - тепловозы, цистерны на платформах. Две компании - С. А. Лизинг и Балтцшвест - в прошлом году накапливали опыт заключения лизинговых договоров с такими видами оборудования. В 2003 году лицензии на право осуществления лизинговой деятельности имели 1658 компаний - резидентов
и нерезидентов. Прирост лицензиатов по сравнению с прошедшим годом составил 8,4 . Как видно, этот показатель близок по значению к темпам роста лизингового бизнеса. Вместе с тем, следует отметить, что только 1 4 из всех компаний, получивших лицензию, занимались лизинговой деятельностью и при этом заключили один и более договоров лизинга. В августе 2003 года число лицензиатов достигло 2083 резидентов и 141 нерезидента.
Всего за пять лет лицензии получили 2224 компании11 Газман В. Лизинг нуждается в поддержке государства Финансовые известия, 2003, 11 июля, 70. Реально действующих на рынке лизинговых компаний насчитывалось 415. Примерно 2 3 от этого числа, то есть 277 компаний, заключали договоры в 2003 году. Оставшаяся 1 3 компаний в течение года договоры лизинга не заключали, но имели реализацию, то есть
продолжали получать лизинговые платежи по ранее заключенным договорам. Свыше 35 российских лизингодателей - это небольшие лизинговые компании либо компании, клиентами которых являются малые предприятия, а также компании, только начавшие лизинговый бизнес и проработавшие неполный год. Двадцать ведущих компаний, заключившие в течение года договоры на 10 и более миллионов долларов приложение 4 , держат 53,6 всего российского рынка лизинговых услуг.
В составленный нами более развернутый список крупнейших 50 лизингодателей, которые расположились в диапазоне от 143,5 до 2 млн. долл вошли 34 компании из Москвы, 5 из Санкт-Петербурга, по одной из Саранска, Перми, Екатеринбурга, Воронежа, Башкортостана, Южно-Сахалинска, Томска, Новокузнецка, две из Швеции, одна из
Германии. В первой десятке лизинговых компаний пять представляют членов ассоциации Рослизинг , во второй десятке- 4, а всего среди 50 крупнейших лизингодателей 22 компании входят в эту ассоциацию. Проведенный нами анализ показал, что на российском рынке используется около 30 различных схем проведения лизинговых операций. Эти схемы разрабатываются с учетом использования различных комбинаций в организации более гибких форм взаимоотношений партнеров, позволяющих уменьшить стоимость проведения
лизинговых операций с различными видами имущества минимизации налогообложения участников лизинга возможности привлечения более дешевого финансирования проектов. Помимо договоров классического финансового лизинга заключаются соглашения по возвратному лизингу, вендор-лизингу, лизингу под ключ , оперативному лизингу. Разнообразие применяемых схем характерно для таких лизингодателей, как Балтийская лизинговая компания,
Московская лизинговая компания, РТК-Лизинг , Лизин-ком , РМБ-Лизинг , группа компаний Лидер и др. Среди наиболее интересных лизинговых сделок, проведенных за последние месяцы в России, была операция с участием германского агентства по страхованию экспортных кредитов Hermes Kreditversicherungs. Berliner Bank, застраховав риски в агентстве Hermes, предоставил Альфа-банку кредит в объеме более 6 млн евро сроком на три года.
Hermes осуществил страховое покрытие в размере 85 от суммы контракта. Альфа-банк прокредитовал компанию Альфа-лизинг на закупку германских зерноуборочных комбайнов Claas. В качестве лизингополучателя выступила компания Белрегионгаз . Пользоваться техникой будут 27 сельскохозяйственных предприятий в Краснодарском и Оренбургском краях, Ростовской, Волгоградской,
Воронежской, Липецкой и Белгородской областях. Это был первый после банковского кризиса проект с участием агентства Hermes в финансировании лизинговых операций в России. С участием австрийского агентства по страхованию экспортных кредитов стала работать компания Райффайзен-лизинг 11 Лизинг в России вчера, сегодня, завтра Оборудование рынок, предложение, цены 2001 10 С. 16-30
В течение последних двух лет было создано большое количество новых лизинговых компаний с участием российского и западного капитала. На российский рынок пришли такие компании-нерезиденты, как Sogeliase Leasing GmbH Capital Corporation CIS ABN Amro Lease Rank Xerox Leasing Hewlett-Packard Sudleasing GmbH ABB Credit, Motorola Credit Corp Mietfinanz GmbH,
Akf Unilease GmbH, Lease Finanz Ag и др. В качестве резидентов были учреждены и стали действовать компании ДаймлерКрайслер лизинг автомобили , Райффайзен-ли-зинг , Дойче Лизинг Восток , Дельта Лизинг , Volvo truck finance, Цеппелин Русланд Caterpillar и др. Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее
конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции. Так, например, неконкурентоспособность российских автомобилей, не отвечающих экологическим и другим нормам мировых достижений, не дает возможности компенсировать потери спроса на внутреннем рынке дополнительными поставками автомашин на внешний рынок. Если бы в России действовала разветвленная система финансового и оперативного лизинга автомашин, проблемы сбыта машин и неплатежеспособности пользователя могли бы
быть значительно смягчены. Использование ускоренной амортизации при лизинговых операциях позволяет оперативнее обновлять оборудование и вести техническое перевооружение, в чем так нуждается отечественное машиностроение, легкая и пищевая отрасли промышленности. Успешное применение лизинга в инвестировании оборудования этих отраслей требует широкой поддержки региональных структур, что особенно важно при лизинге оборудования для глубокой переработки сельскохозяйственного сырья, когда в качестве лизингополучателя выступают фермерские
хозяйства и малые предприятия, не располагающие достаточными средствами. Развитие лизинга строительных машин и механизмов, а также оборудования стройиндустрии и строительных материалов, в первую очередь для высококачественной деревообработки, производства санитарно-технических изделий, отделочных и кровельных материалов позитивно скажется на ценообразовании в строительстве и во многом облегчит реализацию программ жилищного строительства и индивидуального домостроения.
Лизинг оборудования, особенно в сфере малого предпринимательства, сопровождается созданием дополнительных рабочих мест, что особо значимо в период структурной перестройки промышленности и осуществления конверсионных программ. Решая чисто народнохозяйственные задачи, лизинг дает всем участникам сделки ряд существенных преимуществ. Так, от лизингополучателя не требуется единовременной полной оплаты стоимости имущества, включая накладные расходы, что высвобождает его ликвидные средства, снижает общие расходы и дает безусловные
преимущества против обычной купли-продажи. При проведении Международного лизинга стороны могут успешно использовать налоговые льготы стран-участниц лизинговой операции. По данным Административно-бюджетного управления США, использование так называемого налогового убежища при проведении лизинговых сделок в США в 1983-1985 годах стоило федеральному бюджету около 9 миллиардов долларов.
За рубежом лизинговые компании используют в своих операциях, как правило, 75-80 процентов заемных средств. Применяется практика предоставления банками так называемых гарантированных кредитов, сроки действия которых совпадают со сроками действия лизинговых договоров и обычных кредитов. Роль государства сводится к регулированию налоговых льгот и созданию благоприятных условий для привлечения лизинговыми компаниями заемных средств11 Лизинг в России вчера, сегодня, завтра
Оборудование рынок, предложение, цены 2001 10 С. 16-30 Использование для лизинговых операций заемных средств российских коммерческих банков сталкивается с двумя проблемами высокая ставка рефинансирования и риск обесценения банковских ресурсов. Кроме того, необходимо формировать резерв под лизинговые операции, создаваемого аналогично ссудным операциям. Хотя имущество до полного выкупа принадлежит лизингодателю, это не уменьшает риск для лизинговой
фирмы. Банк вложил средства в приобретение основных средств. В случае возврата имущества оно отражается в учете на счете собственных основных средств лизинг учитывается в балансе банка как актив, приносящий доход . При этом снижается ликвидность активов, показатели баланса ухудшаются, а вопрос о реализации имущества особенно специфического или дорогостоящего проблематичен аналогичная по платежному дефициту и погашению ссудной задолженности ситуация возникает в том случае,
когда в залог по ссудам принимаются низко ликвидные товары . Таким образом, риск при проведении лизинговых операций нисколько не ниже, чем при проведении ссудных операций. Начисленный резерв может быть списан с баланса после реализации или списания основных средств, приобретенных для проведения лизинговых операций. Важным фактором успеха лизингового бизнеса является выбор рациональной организационной структуры лизинговой
компании и высокая профессиональная подготовка ее персонала. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Существенно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и региональными властными структурами. Лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог,
расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы. 3.3.Пути совершенствования лизинговых отношений в России В создавшихся условиях дефицита материальных средств и ресурсов у предприятий развивать лизинг крайне сложно. Пока в нашей стране можно использовать в практической деятельности лишь его элементы. Следует также учитывать, что лизинг у нас, в отличие от стран
Запада, зарождается не как операция внутри страны. Наоборот, становление отрасли будет, по-видимому, проходить по пути широкого использования международного лизинга, тем более, что определенный практический опыт в этой области уже имеется. Главной проблемой, с которой, возможно, столкнется большинство предприятий в ходе переговоров с западными лизингодателями, будет проблема платежеспособности и гарантии арендодателя от финансового риска.
Получение оборудования от западных лизингодателей через укрупненные структуры более вероятно как ввиду большей гарантированности иностранной фирмы от риска неплатежеспособности российского заказчика, так и в связи с открывающимися в этом случае новыми возможностями заключать сложные, многоступенчатые сделки. К организационным формам укрупненных внешнеторговых структур можно отнести совместные предприятия с западным партнером, торговые дома, включающие наряду с мощной внешнеторговой фирмой производственные,
банковские, страховые, оптово-розничные, складские, транспортные и другие предприятия. Проблему неконвертируемости рубля, которая также возникает при проведении операций по международному лизингу с участием нашей страны, можно разрешить, осуществляя оплату полученного по лизингу оборудования за счет поставок произведенных на нем товаров, т. е. по компенсационному принципу. Необходимой составляющей развития лизинга на внутреннем рынке является его финансовое обеспечение,
что невозможно без поддержки банковских кругов. Анализ первых итогов практики лизинговых операций в 1989-1992 гг когда коммерческие банки, в частности, кредитно-финансовые учреждения системы Менатеп , взяли на себя функции лидера в области лизинговых операций, позволяет утверждать, что в ближайшей перспективе лизинг имеет все основания для широкого и активного внедрения в систему экономических отношений. Ограниченные финансовые ресурсы наших коммерческих банков не сдерживают темпов развития лизинга и при
этом определяют его качественные аспекты. При высоких темпах инфляции банки опасаются обесценивания своих ресурсов и предпочитают осуществлять кредитование краткосрочных потребностей предприятий. Коммерческие банки, которые изначально включали инновационные операции в число главных направлений своей деятельности, воздерживаются в условиях нестабильности от кредитования строительства и оснащения промышленных и сельскохозяйственных предприятий. Эффективным может стать использование лизинга в сфере
снабжения строительства это связано с тем, что в отрасли велика доля основных фондов, Оборудование строительных организаций по большей части устаревшее и изношенное, а в связи с повсеместным разукрупнением крупных строительных монополистов, таких, например, как ООО Сургутгазпром , произошло и распределение оборудования по признаку бывших подразделений организации. В настоящее время такие самостоятельные хозяйственные единицы узко специализированы и не обладают возможностью
расширения сферы своей деятельности на имеющемся оборудовании, Развитие их рационально только в области строительства. Получению необходимого оборудования для расширения видов предлагаемой продукции услуг и должен способствовать лизинг как альтернатива бывших хозяйственных отношений между подразделениями ООО Сургутгазпрома , В дальнейшем, при появлении возможности и потребности в расширении производства,
строительные организации могут и должны максимально эффективно использовать лизинг для получения нового оборудования. Предстоит освоить и развить опыт лизинговой деятельности, накопленный зарубежными странами. Отечественные компании должны как можно скорее включаться в международное сотрудничество, что, безусловно, будет способствовать развитию и укреплению лизинговых отношений у нас и, несомненно, приведет лишь к хорошим последствиям. Для использования лизинга отечественными предприятиями необходимо провести организационно-
экономический анализ, который бы заключался в выяснении баланса наличия-потребности основных и оборотных средств производства, возможности и целесообразности получения или сдачи в аренду оборудования. Одновременно следует обучить специалистов предприятий и организаций, прежде всего экономических и бухгалтерских служб, а также менеджеров, отвечающих за стратегическую политику предприятия, основам лизинговой деятельности. С целью эффективного функционирования курсов по переподготовке специалистов необходимо издавать информационные
и методические материалы, справочные пособия по лизингу. Полезно также создание комплекта документов, который бы содержал юридические и правовые акты, посвященные вопросам лизинговых отношений, образцы устава, договоров, внешнеторговые и зарубежные правовые нормы по лизингу, список крупнейших лизинговых фирм и банков, проводящих лизинговые операции. Развитие лизинга в нашей стране в перспективе связано с необходимостью создания специализированных
лизинговых компаний, аналогичных существующим в развитых западных странах, Коммерческим банкам не под силу оказывать весь комплекс услуг по лизингу изучение рынка тех или иных средств, сдаваемых в аренду, осуществление технического обслуживания и консультирования, непосредственного контакта с производителями оборудования и т, д . Специализированные лизинговые компании могут формироваться и как дочерние общества крупных коммерческих банков, и как независимые акционерные общества, где одним
из учредителей может быть банк. При этом возможно ориентирование на следующую их структуру11 Павлодский Е. Развитие лизинга в России Право и экономика. -1994 N 27 окт. С.1. Организационная структура лизинговой компании Правление Службы Правовой Кадры депортамент Инспек- ция и т.д. Коммерческое Административное Анализ управление управлние клиентов
Отделения внутрен- Бухгалтерия него рынка Казначейство Отделения внешне- Отдел взимания го рынка налогов ЗВЦ Рисунок 1 Более широкое развитие лизинговых отношений надо связывать с организацией информационно-посреднических лизинговых фирм. Такого рода фирмы могли бы выполнять на первых порах роль объединяющих центров для всех желающих сдать или взять какое-либо имущество.
Исходя из опыта зарубежных стран - в целях ускоренного развития лизинговых фирм целесообразно ввести для них соответствующие налоговые и другие льготы, Эта мера выглядит особенно актуальной в свете оказания государственной поддержки предпринимательству, мелким и средним предприятиям, ибо в предстоящий период именно они будут испытывать особые финансовые трудности в приобретении машин и оборудования, С точки зрения структуры сделок, лизинговая практика
российских предприятий, видимо, должна пройти через соответствующие этапы от простого к сложному, т. е. эволюционировать. На первом этапе лизинг должен рассматриваться как альтернатива традиционной купле-продаже импорту оборудования на второй стадии лизинг - как альтернативный вариант финансирования крупных проектов такая возможность существует применительно к нефтехимическим комплексам в Западной Сибири третья фаза будет, по-видимому, включать сложные многоступенчатые сделки по международному
лизингу, учитывающие различия в национальных системах налогообложения и оптимизацию совокупных затрат финансирования. Если говорить о лизинге в мировом масштабе, то его специфика за рубежом состоит в продолжающейся консолидации, растущей конкуренции, которая заставляет компании расширять поле деятельности, диверсифицировать ее, искать новые формы и сферы финансового бизнеса, Для отрасли характерны бурный процесс возникновения новых фирм, исчезновение старых и перестройка существующих,
Новым компаниям присущи тонкое специализированное мастерство и управленческое умение, Они заполняют пробелы на рынках наукоемких технологий и специальной техники. Банки, которые уже приспособились к участию в лизинговых сделках, в свою очередь, расширяют сферу лизинга промышленными товарами. Эффективное управление и перепродажа оборудования составляют основу роста лизингодателей. Лизинговая промышленность все больше ориентируется на обслуживание и диверсификацию.
Этому способствовала налоговая реформа, заставившая многие компании изменить налоговую стратегию, переориентировав ее на такую хозяйственную деятельность, которая попадает под низкие ставки налогов. Но состояние лизинговой отрасли у нас еще не скоро достигнет зарубежного уровня. Перечисленные положения нашли отражение в вышедшем в сентябре 1994 г. Указе Президента России О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности .
В нем предусмотрены следующие меры в месячный срок утвердить временное положение о лизинге проводить создание лизинговых предприятий в форме акционерных обществ, главным образом, открытого типа подготовить положения о развитии лизинга в конверсии и техническом перевооружении предприятий создать координирующий центр по развитию лизинга в оборонных отраслях промышленности создать экспериментальные акционерные лизинговые компании в целях укрепления рыночных отношений в сельском хозяйстве и развития фермерских
хозяйств в IV квартале 1994 г. подготовить предложения по присоединению России к Оттавской конвенции о международном финансовом лизинге 1988 г а также по сотрудничеству с Европейской ассоциацией лизинговых компаний Лизевропа подготовить предложения о проведении в Россиийской Федерации международной конференции по развитию лизинга рассмотреть вопрос о государственной поддержке в 2000г. специализированных лизинговых компаний подготовить предложения о возможности предоставления
таможенных льгот при временном ввозе товаров, используемых в лизинговых операциях. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Лизинг в России - сравнительно новый вид деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие условия.
Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание соответствующее законодательство, налоговые льготы и т.д. На протяжении последних лет рынок лизинговых услуг в России динамично развивается, темпы роста лизинговых операций опережают в долларовом измерении рост валового внутреннего продукта. По нашим расчетам, в 2003 году стоимость заключенных договоров лизинга достигла 1415 млн. долл. таблица 1 . По сравнению с предыдущим годом прирост составил 8,9 .
Возможно, это обстоятельство позволит России подняться с 28-го места в мировой табели о рангах и обойти Китай, Ирландию, у которых годом раньше объемы лизингового бизнеса были чуть выше российских. Динамичное развитие лизинга в 2003-м и первой половине 2004 года было обусловлено прежде всего общим ростом экономики страны, притоком прямых инвестиций внутренних и иностранных , улучшением условий и масштабов кредитования участников лизинговых операций, а также ослаблением налоговой нагрузки на федеральном
уровне и предоставлением налоговых льгот во многих регионах Российской Федерации. Нашим производителям и предпринимателям нужно создать условия, при которых они стремились бы развивать этот род деятельности. Для этого в первую очередь следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длинными сроками действия не менее 3-х лет . Ведь именно такие договора будут нести реальные инвестиции в экономику.
Мне кажется, правительство прежде всего должно если не освободить, то хотя бы снизить в два и более раз налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договора. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимся объектами международного финансового лизинга.
В итоге можно сказать следующее Лизинг в России - сравнительно новый вид деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание соответствующее
законодательство, налоговые льготы и т.д. Нашим производителям и предпринимателям нужно создать условия, при которых они стремились бы развивать этот род деятельности. Для этого в первую очередь следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длинными сроками действия не менее 3-х лет . Ведь именно такие договора будут нести реальные инвестиции в экономику Мы считаем, что правительство прежде всего должно если не освободить, то хотя бы снизить в два и более
раз налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договора Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимся объектами международного финансового лизинга. Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых
ими. Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике России. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ Нормативно-правовые документы 1. Гражданский кодекс Российской Федерации. М. ЮНИТИ,2004. 2. Федеральный закон
Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений . Принят Государственной Думой Российской Федерации 15 июля 1998 года. 39-ФЗ. 3. Федеральный закон О лизинге . Принят Государственной Думой Российской Федерации 11 сентября 1998 года. 164-ФЗ. Статья 2. 4. Федеральный закон О внесении изменений и дополнений в
Федеральный закон О лизинге Российская газета 21 2002 г. 5. Аверьянов О.В. Особенности лизинга предприятий Юрист 2001 5. -С. 21-24. Литература 6. Акиндинов А.А Лизинг в России - в самом начале своего становления Независимая газета, 2002, 23 марта. 7. Асташкина А.
В. Правовое положение российских лизинговых компаний Закон и право 2000 7. 8. Александров А.Д. Новое в законодательстве о лизинге Юрид. мир 2002 3 С. 26-27 9. Блинов А.О. Лизинговая система развития предпринимательства Промышленность России 2000 6. 10. Белоус А.П. Лизинг Мировой опыт, уроки для России отв. ред. Е.С. Хесин -
М. РАН. Институт мировой экономики, 2000. 11. Банковское дело. Справочное пособие. П р Ю.А. Бабичевой, М Экономика , 1994. 12. Банковское дело. Под ред. О. И. Лаврушина. М. Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2000. 13. Баннов А Развитие лизинга в России Маркетинг 1, 1998 г.
14. Белоус А. Лизинг 50 лет на мировом рынке и первые шаги в России Человек и труд 2000 8. 15. Бородулин В. Лизинг в современной экономике. Экономическое процветание - 2001, 24 апреля, 79 16. Викторов С.В. Лизинг во внешней торговле России Внешнеэкон. бюл 2001 8 С. 48-53. 17. Горемыкин В.А. Лизинг, Практическое учебно-справочное пособие.
М. Инфра-М 1997. 18. Гараджа М Краткий обзор рынка финансовой аренды в России Лизинг-курьер, 1 2002 г. 19. Газман В.Д Лизинг в России Финансы, 8, 1999. 20. Газман В. Лизинг нуждается в поддержке государства Финансовые известия, 2003, 11 июля, 70 21. Голубев М Лизинговые операции коммерческих банков Коммерсант -
2000, 12 Газман В. Российский лизинг нуждается в законодательной поддержке Хоз-во и право. -2001 1 С. 40-51. 22. Газман В. Как правильно заключать договоры финансового лизинга Хоз-во и право. -1997 N3 C.114-127. 23. Гайнетдинов М. Лизинг - выгодная форма предпринимательства Хоз-во и право. -1994 N 5. -С.30-40. 24. Дробозина Л.А. под ред. Финансы
Учебник для вузов - М. ЮНИТИ, 2000. 25. Куликов А.Г Лизинг в России Деньги и кредит 6, 2000. 26. Кабатов Е. Лизинг понятие, правовое регулирование- М. 1991. 27. Кузнецов Н.В. Ответственность за неиспользование и ненадлежащее использование лизинговых обязательств Журн. рос. права 2001 3. -С. 132-136. 28. Коган Э.Э.
Правовые основы лизинга ЭКО. -1996 N3 C.61-7 5. 29. Королев С. Нормативно-правовое регулирование лизинга Юрист . -1999 N12 март . 30. Лещенко М.И. Основы лизинга Учебное пособие. М. Финансы и статистика . 2000. 31. Лизинговые отношения в России Правовые основы, налогообложение, бухгалтерский учет
Б-чка Рос. Газ 2000 Вып. 4. 32. Лизинг в мировой экономике Мировая экономика и междунар. отношения 1998 N 12 С.111-122. 33. Лизинг виды, формы и практика применения Консультант. -1999 N 2, С. 21-24. 34. Лизинг в России вчера, сегодня, завтра Оборудование рынок, предложение, цены 2001 10 С. 16-30. 35.
Лизинг в Налоговом кодексе РФ Хоз-во и право 2002 2 С. 84-90. 36. Лизинг в России правовые основы Комментарий, официальные документы Экономико-правов. б-нь. -1996 N 9 С. 1 - 4. 37. Лелецкий Д. Об экономической эффективности лизинга Рынок ценных бумаг . -1999 N 18 С.31-34. 38. Лобанов В. Лизинговая деятельность в
Российской Федерации Налоги 2000 авг. 31 Нач.см. 29, 30. 39. Налоги и регулирование лизингового предпринимательства Финансы 2001 11 С. 40-43. 40. Новоселова Л. Банковские сделки в ГК РФ эж-Юрист 2001 Март 8 С. 9. 41. О лизинге Документы и комментарии Вести. Высш. Арбитраж. Суда РФ спец. прил -1999 N 10
Гр. статей. 42. О государственой поддержке развития лизинговой деятельности в РФ Постановление N 752 от 27 июня 1996 г. АиФ Интерфакс. -1996 N 28 8 - 14С.5. 43. Об утверждении положения о лицензировании финансовой аренды лизинга в Российской Федерации Постановление 80 от 1 февраля 2001 года Финансы и кредит 2001 3 С. 65-69 Прилаг. положение о лицензировании финансовой аренды лизинга
РФ. 44. Павлодский Е. Развитие лизинга в России Право и экономика. -1994 N 27 окт. С.1. 45. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации 26.02.96г. Фин. газета. -1996 N 14 С.4-5. 46. Парамонов Сергей. Канада - это то, что вам надо Работа, бизнес, учеба за рубежом 2001 7-8. -С. 26-27. 47.
Сюткин С.Р.Страхование лизинговой деятельности Страховое дело 2002 2 С. 13-19. 48. Сюткин С.Р. Страхование лизинговой деятельности Страховое право 2004 7 С. 17-20. 49. Спутников А.Г. Интеллектуальная собственность понятие и признаки Юрист 2000 10. С. 42-44. 50. Трушкевич Е.В Трушкевич
С.В Лизинг Учебное пособие Мн. Амалфея, 2001. 51. Харитонова Ю.С. Законодательства о лизинге в странах Западной Европы и США Законодательство 2000 8 с.71 - 83. 52. Хубер М. Германия - страна университетов Наука и жизнь. -1996 N 4. -С.90-99. 53. Чекмарева Е. Экономическая сущность лизинга
Хоз-во и право. -1994 N 4 С. 18-28 54. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес, Москва, 1999. 55. Эрделевский A.M. Новое в законодательстве о лизинге Законодательство. -2002 6 с.31-34. 56. Яновский A.M. Лизинг Эко. -1994 N 7 С. 172-177.
| ! |
Как писать рефераты Практические рекомендации по написанию студенческих рефератов. |
| ! | План реферата Краткий список разделов, отражающий структура и порядок работы над будующим рефератом. |
| ! | Введение реферата Вводная часть работы, в которой отражается цель и обозначается список задач. |
| ! | Заключение реферата В заключении подводятся итоги, описывается была ли достигнута поставленная цель, каковы результаты. |
| ! | Оформление рефератов Методические рекомендации по грамотному оформлению работы по ГОСТ. |
| → | Виды рефератов Какими бывают рефераты по своему назначению и структуре. |