--PAGE_BREAK--
Задание 10
Проанализировать динамику маржинального дохода, переменных и постоянных расходов в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. Определить критический объем продаж (точку безубыточности).
По результатам расчетов составьте аналитическую записку.
За отчетный период на анализируемом предприятии наблюдается рост выручки нетто от продаж на 6,97% или 16197 тыс. руб. Одновременно с ростом выручки на предприятии происходит сокращение переменных расходов на 5,76% или 11302 тыс. руб. Динамика данных показателей положительно влияет на величину маржинального дохода предприятия и приводит к его увеличению в отчетном году на 27499 тыс. руб. или 76,29%. Увеличение маржинального дохода предприятия рассматривается как положительная тенденция.
В отчетном периоде на предприятии наблюдается снижение себестоимости продукции не только в части переменных расходов, но в части постоянной части: снижение составило 3173 тыс. руб. или 11,59%. Общее снижение себестоимости проданной продукции при увеличении выручки от продаж говорит о повышении эффективности функционирования предприятия.
Так же по росте эффективности деятельности предприятия свидетельствует сокращение критического объема продаж, который в предыдущем периоде составлял 176435 тыс. руб., а в отчетном 94654 тыс. руб. Данное сокращение, которое составило более 46% говорит о том, что предприятию требуется продать меньший объем продукции, что бы обеспечить себе нулевую прибыль.
В целом, рост выручки, сокращение себестоимости проданной продукции, увеличение запаса финансовой прочности с 24% до 62%, а так же рост планируемой прибыли предприятия с 8662 тыс. руб. до 39334 тыс. руб. на 354,1% свидетельствует о высокой доходности и эффективности деятельности предприятия.
Задание 12
Определить влияние (от предыдущего года) уровня рентабельности производства (рентабельности продукции, эффективности использования производственных фондов, материальных оборотных средств).
По результатам расчетов составьте аналитическую записку.
По данным произведенных расчетов можно отметить, что за анализируемый период на предприятии наблюдается рост прибыли до налогообложения (+7600 тыс. руб. или 21,79%), однако выручка от реализации продукции растет меньшими темпами, ее рост составил 16197 тыс. руб. или 6,97%, что оценивается как положительная тенденция. Стоимость основных средств компании так же увеличивается: прирост составляет 6774 тыс. руб. или 8,17%. Средняя стоимость запасов и затрат так же возросла и темп роста составил 13,85%.
Коэффициент рентабельности продукции за анализируемый период вырос на 0,021 (темп рост составил 13,85%), данный рост обусловлен тем, что прибыль до налогообложения увеличилась большими темпами, чем выручка от реализации продукции.
За анализируемый период наблюдается рост фондоемкости продукции, как в части основных средств, так и в части оборотных средств рост фондоемкости связан с большими темпами роста стоимости оборотных активов (7,99%) и основных средств (8,17%) по отношению к выручке от реализации продукции (6,97%).
Задание 13
По данным организации рассчитайте эффект финансового рычага и дайте оценку его влияния на рентабельность собственного капитала.
По данным расчетов можно отметить, что эффект финансового рычага на начало периода составлял 8,86, а на конец 4,58. Данные значения больше 0 и свидетельствуют о том, что финансовый рычага оказывает позитивное влиянии на собственный капитал предприятия. Однако, сокращении эффекта привлечения заемных средств на 4,28 или 48,29% говорит о снижении эффективности использования заемных источников.
Задание 15
Проанализировать состояние, движение и структуру нематериальных активов организации.
По результатам расчетов составьте аналитическую записку.
На начало анализируемого периода структура нематериальных активов характеризуется преобладанием доли объектов интеллектуальной собственности (более 85%). При этом наибольший удельный вес принадлежит патентообладателяю на изобретение, промышленный образец, полезную модель (64,7% стоимости объектов интеллектуальной собственности). На конец анализируемого периода преобладание указанных статей сохраняется, однако, не смотря на рост в абсолютном выражении стоимости объектов интеллектуальной собственности на 99 тыс. руб. или 44,2%, в том числе объектов интеллектуальной стоимости патентообладателя на изобретение, промышленный образец на 62 тыс. руб. или 42,8%, наблюдается сокращение их удельного веса на 3,8% и 0,6% соответственно. В целом по статьям объектов интеллектуальной собственности можно отметить, что поступление превысило выбытие по всем статьям.
Второй по величине статьей в структуре нематериальных активов предприятия является деловая репутация организации: на начало периода она составляет 13,3%, а на конец 17,9% стоимости нематериальных активов. По данной статье активов поступление так же превысило выбытие.
Показатель
Наличие на начало отчетного года
Поступило
Выбыло
Наличие на конец отчетного года
Изменение
(+,-)
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Объекты интеллектуальной собственности
224
85,2
164
71,0
65
67,0
323
81,4
99
144,2
В том числе
у патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель
145
64,7
86
52,4
24
36,9
207
64,1
62
142,8
у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных
24
10,7
35
21,3
10
15,4
49
15,2
25
204,2
у правообладателя на топологии интегральных микросхем
8
3,6
6
3,7
3
4,6
11
3,4
3
137,5
у владельца на торговый знак и знак обслуживания
45
20,1
34
20,7
26
40,0
53
16,4
8
117,8
у патентообладателя на селекционные достижения
2
0,9
3
1,8
2
3,1
3
0,9
1
150,0
Организаторские расходы
4
1,5
5
2,2
6
6,2
3
0,8
-1
75,0
Деловая репутация организации
35
13,3
62
26,8
26
26,8
71
17,9
36
202,9
Итого
263
100,0
231
100
97
100
397
100,0
134
151,0
Наименьшей статьей нематериальных активов являются организационные расходы: 1,5% на начало и 0,8% на конец периода. Поступление по данной статье в анализируемый период оказалось меньше выбытия, однако изменение составило 1 тыс. руб. и является незначительным.
продолжение
--PAGE_BREAK--
Задание 17
В соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерного общества (приказ Министерства финансов РФ от 29.01.2003 г. № 10н; 03-6/пз) рассчитайте сумму чистых активов организации. Для расчета используйте данные задании 14 и 16.
По данным задач 14 и 16 составим таблицу, в которой произведем расчет оценки стоимости чистых аттиков акционерного общества
Показатель
Код строки
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
I. Активы
1. Нематериальные активы
110
263
397
2. Основные средства
120
40044
20128
3. Незавершенное строительство
130
2786
3578
4. Доходные вложения в материальные ценности
135
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
140
15
15
6. Прочие внеоборотные активы
150
7. Запасы
210
14647
34638
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
171
631
9. Дебиторская задолженность
230+240
13225
9408
10. Денежные средства
260
1830
9174
11. Прочие оборотные активы
270
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма пп. 1 – 11)
72981
77969
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
510
2104
1489
14. Прочие долгосрочные обязательства
515+520
1140
1003
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
610
1051
3025
16. Кредиторская задолженность
620
12721
16082
17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
1036
4005
18. Резервы предстоящих расходов
650
357
3154
19. Прочие краткосрочные обязательства
660
2984
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма пп. 13-19)
18409
31742
Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20)
54572
46227
Задание 19
Проанализировать кредиторскую задолженность в динамике и по структуре на начало и конец отчетного периода.
По результатам расчетов составьте аналитическую таблицу.
Показатель
Остаток на начало отчетного периода
Остаток на конец отчетного периода
Изменение
(+,-)
тыс. руб.
уд. вес.
тыс. руб.
уд. вес.
тыс. руб.
уд. вес.
Кредиторская задолженность:
Краткосрочная, всего
10306
69,6
15233
75,4
4927
5,7
В том числе:
расчеты с поставщиками и подрядчиками
8225
79,8
11104
72,9
2879
-6,9
авансы полученные
205
2,0
210
1,4
5
-0,6
расчеты по налогам и сборам
825
8,0
894
5,9
69
-2,1
кредиты
400
3,9
1184
7,8
784
3,9
займы
651
6,3
1841
12,1
1190
5,8
прочая
169
1,6
-169
-1,6
Долгосрочная, всего
4496
30,4
4978
24,6
482
-5,7
В том числе:
кредиты
2104
46,8
1849
37,1
-255
-9,7
займы
2392
53,2
3129
62,9
737
9,7
Итого
14802
100,0
20211
100,0
5409
По данным проведенных расчетов можно отметить рост остатков кредиторской задолженности предприятия в отчетном периоде на 5409 тыс. руб. Данное увеличение обусловлено, прежде всего ростом краткосрочной задолженности, который составил 4927 тыс. руб., по долгосрочной задолженности так же отмечается рост, но она увеличилась на 482 тыс. руб.
Наибольшее увеличение краткосрочной кредиторской задолженности вызвано увеличение задолженности поставщикам и подрядчикам (+2879 тыс. руб.), а так же по займам (+1190 тыс. руб.). Остальная кредиторская задолженность увеличилась не существенно, а прочая даже снизилась на 169 тыс. руб.
На рост долгосрочной кредиторской задолженности наибольшее влияние оказал рост по займам (+737 тыс. руб.), а сокращение задолженности по кредитам (-255 тыс. руб.) не смогло покрыть данное увеличение.
В структуре кредиторской задолженности можно отметить преобладание краткосрочной задолженности, которая, увеличившись на 5,7%, на конец отчетного периода составляет 75,4%. Оставшиеся 24,6% приходятся на краткосрочную задолженность.
В свою очередь в структуре краткосрочной задолженности преобладает задолженность поставщикам и подрядчикам, на долю которой приходиться 72,9% (сокращение за отчетный период -6,9%). Второй по величине статьей является задолженность по займам, которая составляет 12,1% (+5,8% за период).
В структуре долгосрочной задолженности на начало периода наблюдается примерно равное соотношение кредитов и займов (46,8% и 53,2% соответственно). На конец анализируемого периода наблюдается преобладание доли задолженности по займам, которая оставила 62,9% от общей величины долгосрочной кредиторской задолженности предприятия.
Задание 22
Проанализируйте динамику и структуру собственного и привлеченного капитала (долго- и краткосрочных обязательств), охарактеризовать изменения в их соотношениях. Исходная информация дана в задании 13. Расчеты представить в таблице.
Показатель
На начало
На конец
Изменение
Прирост (снижение), %
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
1. Собственный капитал, всего
155072
63,61
116235
74,61
-38837
11,00
-25,04
2. Привлеченный капитал, всего
88716
36,39
39564
25,39
-49152
-11,00
-55,40
Баланс
243788
100,00
155799
100,0
-87989
х
-36,09
По результатам расчетов составьте аналитическую записку.
По данным произведенных расчетов можно отметить, что начало исследуемого периода соотношение собственного и привлеченного капитала составляло 64% к 37%. На конец анализируемого периода соотношение составило 75% к 25%. Оптимальным соотношение собственного и заемного капитала является 50/50. В связи со сложившейся динамикой структуры источников финансирования можно отметить, что предприятие не использует возможности привлечения заемного финансирования для повышения эффективности деятельности.
Так же можно отметить, что за анализируемый период сокращается величина инвестированного капитала (сокращение составило 87989 тыс. руб. или 36,09%), что говорит о сокращении активов и снижении деловой активности предприятия.
Задание 24
Проведите горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках по фирме, реализующей экспортную продукцию. Дайте оценку всех элементов, формирующих валовую прибыль. Определите темпы роста каждого элемента и рассчитайте влияние их изменение на отклонение прибыли. Заполните форму №2.
1. Выручка (нетто) от реализации (продажи) экспортной продукции составила:
2. Себестоимость проданной экспортной продукции в отчетном периоде – 7114,6 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 7245,6 тыс. руб.
3. Коммерческие расходы в отчетном периоде – 668,9 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 610,0 тыс. руб.
4. Проценты к получению в отчетном периоде – 10,1 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 9,8 тыс. руб.
5. Прочие операционные доходы в отчетном периоде – 342,7 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 145,6 тыс. руб.
6. Прочие операционные расходы в отчетном периоде – 350,6 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 170,6 тыс. руб.
7. Прочие внереализационные доходы в отчетном периоде – 240,0 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 225,0 тыс. руб.
8. Прочие внереализационные расходы в отчетном периоде – 145,6 тыс. руб.; в предыдущем периоде – 143,6 тыс. руб.
9. Текущий налог на прибыль в отчетном периоде, в предыдущем периоде рассчитайте по действующей ставке.
Результаты занесите в форму №2 годовой бухгалтерской отчетности. Сформулируйте выводы.
Отчет о прибылях и убытках
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
По данным проведенных расчетов можно отметить сокращение выручки от продажи продукции на 4,34% или 825,24 тыс. руб., одновременное сокращение себестоимости на 1,81% или 131 тыс. руб. В связи с тем, что себестоимость сокращается меньшими темпами, чем выручка от продажи продукции, на предприятии наблюдается снижение валовой прибыли на 5,91%.
Одновременно с сокращением выручки на предприятии растут коммерческие расходы (+9,66%), что приводит к сокращению прибыли от продаж на 6,76% или 753,14 тыс. руб.
Показатель
За отчетный период
За аналогичный период предыдущего года
Отклонение
Темп прироста, %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
18 172,26
18 997,50
-825,24
-4,34
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
7114,6
7245,6
-131,00
-1,81
Валовая прибыль
11 057,66
11 751,90
-694,24
-5,91
Коммерческие расходы
668,9
610
58,90
9,66
Прибыль (убыток) от продаж
10 388,76
11 141,90
-753,14
-6,76
Прочие доходы
592,8
380,4
212,40
55,84
Прочие расходы
496,2
314,2
182,00
57,92
Прибыль (убыток) до налогообложения
10 485,36
11 208,10
-722,74
-6,45
Текущий налог на прибыль
2 097,07
2 241,62
-144,55
-6,45
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
8 388,29
8 966,48
-578,19
-6,45
Положительной тенденцией является рост прочих доходов предприятия на 55,84% или 212,4 тыс. руб. Не смотря на то, что прочие расходы тоже возросли и большими темпами на 57,92%, сальдо прочих доходов и расходов остается положительным. В связи с эти прибыль до налогообложения составляет большую величину, чем прибыль продаж и составляет 10485,36 тыс. руб., что на 722,74 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году.
Сокращение прибыли до налогообложения приводит и к сокращению уплачиваемого налога на прибыль, на 6,45%, а следовательно и чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия. продолжение
--PAGE_BREAK--