ФЕДЕРАЛЬНОЕАГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОУ ВПОКЕМЕРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Экономический факультет
Кафедра экономической теорииКУРСОВАЯ РАБОТА
на тему: Путиснижения инфляции в РФ
Выполнил студент группы Э– 051
Жилинков П.В.
Кемерово,2006
План
Введение
Глава 1 Социально-экономическая сущность инфляции.Виды инфляции
1.1 Сущность инфляции
1.2 Причины инфляционного роста цен
1.3 Виды инфляции и их критерии
Глава 2. Особенности проявления инфляции в России
Глава 3. Система антиинфляционных мер насовременном этапе
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Проблема инфляциизанимает важное место в экономической науке, поскольку ее показатели исоциально-экономические последствия играют серьезную роль в оценкеэкономической безопасности страны и всемирного хозяйства. Актуальность этоговопроса в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности,глубинных причин и механизма развития инфляции, ее особенностей и основныхнаправлений антиинфляционной политики в России с учетом мирового опыта.
Заслугой отечественныхученых является комплексное исследование методологических, теоретических ипрактических аспектов инфляции. Большое место в их работах уделено выяснениюпонятия инфляции. Традиционно противостояли две трактовки инфляции — как чистоденежного феномена и как многофакторного социально-экономического процесса,порождаемого монетарными и немонетарными факторами, корни которых лежат в воспроизводстве.
Это противостояние,характерное для 60-80-х годов, вновь возродилось в 90-х годах, когда в условияхперехода России к рыночной экономике резко усилилась инфляция и встал вопрос опутях ее подавления. Творческая дискуссия всегда обогащает теорию и практику.Поэтому обсуждению проблем инфляции посвящено немало научных конференций и «круглыхстолов»[1].
Вообще, корни такогоявления, как инфляция, всегда кроются в ошибках проводимой государственнойполитики. Причинами могут послужить весомый дефицит бюджета, неверныемероприятия по денежной эмиссии и многое другое по отдельности и всовокупности.
Как экономическое явлениеинфляция существует уже давно. Возможно, она появилась чуть ли не одновременнос возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана. Вэкономической науке этот термин стал употребляться начиная с XIX века, послемассового введения правительствами многих государств в обращение бумажныхденег, и особенно широкое употребление получил в XX веке после первой мировойвойны.
Современная инфляцияпредставляет собой сложный многопрофильный процесс, в той или иной мереохвативший все страны. По-прежнему сильная инфляция препятствует нормальномуинвестиционному процессу, достижению полноценной конвертируемости рубля,снижает и без того упавшую покупательную способность населения. Высокие темпыинфляции наносят серьезный ущерб экономическому развитию страны, ее населению.Идеальный вариант здоровой экономики — отсутствие инфляции, хотя, как и всякийидеал, он труднодостижим.
Глава1. Социально-экономическая сущность инфляции. Виды инфляции
1.1 Сущность инфляции
Под инфляцией обычно людипонимают повышение цен на товары и услуги, т.е. то, что наблюдаютнепосредственно, с чем сталкиваются в жизни. Но зачастую они не в состояниидать более точное определение этому понятию, а тем более объяснить причинывозникновения и отдаленные
Термин«инфляция» впервые появился в период гражданской войны в СевернойАмерике в 1861—1865 гг. для обозначения процесса разбухания денежной массы,которая была необходима для финансирования военных расходов. Однако это неозначает, что инфляционные процессы не наблюдались раньше. Достаточно отметить,например, историю с введением бумажных денег во Франции в XVII в. Джоном Лоо,которая закончилась безудержной инфляцией и привела к развалу его системы.Инфляционные процессы получили огромный размах после первой и второй мировыхвойн. Именно в этот период экономисты сосредоточили свои усилия на исследованииразличных проблем инфляции[2].
Наиболее общее,традиционное определение инфляции — переполнение каналов обращения денежноймассой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежнойединицы и соответственно рост товарных цен.
Есть и другие определенияинфляции:
Инфляция – этообесценивание денежной единицы, уменьшение ее покупательской способности.
Другие считают, чтоинфляция – это рост цен, вызванный переполнением денег, сфер обращениябумажными деньгами сверх их нормальных потребностей.
Инфляция – это повышениеобщего уровня цен в стране, возникающее в связи с длительным неравновесием набольшинстве рынков в пользу спроса.
Инфляция – это социально-экономическоеявление, порождаемое диспропорциями воспроизводства.
Инфляция – это превышениеколичества денежных единиц в обращении над суммой товарных цен.
Инфляция — естьмногофакторное явление, обусловленное действием ряда причин, ведущих к ростудиспропорций общественного производства и оказывающих влияние на цены в сторонуих повышения.
Следует отметить, сколькобы ни было определений инфляции, не одно из них не может охватить всесодержание инфляции как явления экономической жизни. Они лишь отражают еечерты. Однако определение инфляции как переполнение каналов денежного обращенияобесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя онаи проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чистоденежному феномену[3]. Это сложное социальноеявление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферахрыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острыхпроблем современного развития экономики во многих странах мира.
Инфляция — это повышениеобщего уровня цен в стране, которое возникло в связи с длительным неравновесиемна большинстве рынков в пользу спроса. Другими словами, инфляция — этодисбаланс между совокупным спросом и совокупным предписанием. Независимо отсостояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений вдинамике производительности труда, циклических и сезонны колебаний, структурныхсдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулированияэкономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежнойединицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей,стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен, вызывается различнымипричинами. Но не всякий рост цен — инфляция, и среди названных выше причинроста цен важно выделить действительно инфляционные. Инфляция — это повышениеобщего уровня цен на товары и факторы производства. Это, конечно, не означает,что повышаются обязательно все цены. Даже в периоды довольно быстрого ростаинфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другиепадать. Одно из главных больных мест инфляции — это то, что цены имеют тенденциюподниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умереннымитемпами, а третьи вовсе не поднимаются.
1.2 Причины инфляционногороста цен
С теоретической точкизрения инфляцию можно определить как дисбаланс между спросом и предложением, всвязи с чем к объяснению причин ее возникновения можно подойти с двухпротивоположных точек зрения. Последователи Д. Кейнса объясняют наступлениеинфляции чрезмерным спросом при полной занятости, а неоклассики, — наоборот,ростом издержек производства, т.е. предложения.
В общей форме инфляцияможет быть объяснена чрезмерным увеличением спроса, когда экономика не всостоянии его удовлетворить. Несмотря на то, что производство работает наполную мощность и все ресурсы используются целиком, оно не может произвестидополнительное количество продукции, чтобы компенсировать избыточный спрос.Следовательно, дисбаланс, или расхождение между повышенным совокупным спросом иневозможностью его удовлетворения, при данном состоянии экономики создаетинфляцию со стороны спроса.
Инфляция может бытьвызвана уменьшением совокупного предложения (инфляция со стороны предложения).Недостаток или сокращение предложения в свою очередь могут быть порожденыростом издержек производства. Здесь существенную роль играют не столько общиеиздержки, сколько удельные, т.е. приходящиеся на единицу продукции. Увеличениетаких издержек уменьшает прибыли предприятий и объем продукции, вследствие чегосокращается предложение и растут цены[4].
Издержки производства взначительной мере зависят от величины заработной платы, составляющей около 2/3объема издержек. Ясно, что повышение заработной платы без увеличения выпускапродукции неизбежно приводит к росту цен. Увеличение издержек производства иуровня цен может быть вызвано непредвиденным и неожидаемым повышением стоимостисырья, как произошло в США и Западной Европе в 1973—1974 гт. в связи сувеличением цен на импортируемую нефть.
Три основных фактора,вызывающих появление инфляции:
— монополию государствана денежную эмиссию, внешнюю торговлю, правительственные расходы, в том численепроизводительные (оборона, содержание огромного бюрократического аппарата ит.п.);
— монополия крупнейшихкорпораций, фирм, компаний на установление цен на рынках, не согласующихся с ихсобственными издержками;
— монопольное положениепрофсоюзов на регулирование ставок заработной платы своих членов путемзаключения трудовых соглашений с предпринимателями, включающих обязательствопоследних повышать ставки в соответствии с ростом инфляции.
Влияние этих факторов наинфляцию:
— при инфляции спросарост государственных расходов и налогов будет повышать совокупный спрос и темсамым ускорит инфляцию в условиях, когда производство работает на полнуюмощность и тем не менее не в состоянии удовлетворить не только новый, но дажепрежний спрос. В то же время промышленность, мобилизуя все резервы, пытаетсяподдерживать себя за счет дальнейшего роста цен. Одновременно монополии иолигополии, господствующие на рынке, искусственно поддерживают высокие цены,стремясь разорить своих конкурентов. Наконец, профсоюзы, требуя повышенияставок заработной платы, также увеличивают инфляцию.
— в последние полвеказаметно возросла инфляция со стороны предложения, которая, как мы видели,связана с ростом издержек производства. Ид, как показывает анализ, такаяинфляция нередко вызывается искусственно теми монопольными силами, которыезанимают положение монополистов на рынке товаров, труда и в управлении. Так,производители-монополисты, обладающие лучшей техникой, имеющие возможностьприменять новейшие достижения научной и технической мысли в производстве ивследствие этого несущие меньшие удельные издержки на производство единицыпродукции, конечно, не будут продавать свой товар в соответствии с реальнымииздержками, а станут поддерживать высокие монопольные цены. В то же время ростинфляции, особенно на потребительские товары, принудит профсоюзы требоватьувеличения ставок заработной платы, что увеличит издержки производства и витоге приведет к новому росту цен.
Такая инфляционнаяспираль может многократно накручиваться и в конце концов еще больше ухудшитэкономическое положение. На этом основании некоторые консервативные экономистыи политики пытаются главную вину в развертывании инфляции переложить натрудящихся и их профсоюзы. На самом деле действие профсоюзов — не причина, аскорее следствие, реакция на меры монополистов, стремящихся к получениюсверхприбылей и прибегающих поэтому к взвинчиванию рыночных цен. К тому же неследует забывать, что иногда в трудовых соглашениях, заключаемых на три и болеелет, не предусматривается компенсация за инфляцию. Наконец, государство путемналогов и неоправданных военных расходов также усиливает инфляционные процессыв обществе.
Независимо от состоянияденежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамикепроизводительности труда, структурных сдвигов в системе воспроизводства,монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новыхставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, измененияконъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий ит.п. Следовательно, рост цен вызывается различными причинами. Итак, к инфляционнымпричинам роста цен можно отнести:
1. Диспропорциональность,или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся вдефиците госбюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов вЦентральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активногоиспользования “печатного станка”, это приводит к росту массы денег в обращении.
2. Рост цен можетпроисходить, если финансирование инвестиций осуществляется аналогичнымиметодами. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные смилитаризацией экономики, потому что:
- милитаризация вызываетрост дефицита бюджета, что оказывает инфляционное давление на экономику;
- военная техникастановится все менее приспособленной в гражданских областях, поэтому денежныйэквивалент, противостоящий военной технике превращается в фактор, излишний дляобращения, т.к. отрицательно влияет на товарное предложение;
- занятые в оборонномсекторе выступают на потребительском рынке только как покупатели, они не увеличиваюттоварное предложение.
3. Общее повышение уровняцен связывается различными школами в современной экономической теории и сизменением структуры рынка в 20 веке. Эта структура все меньше напоминаетусловия совершенной конкуренции, когда на рынке действует большое числопроизводителей, продукция характеризуется однородностью, перелив капитала незатруднен. Современный рынок — это в значительной степени олигополистическийрынок. А олигополист (несовершенный конкурент) обладает известной степеньювласти над ценой. И если даже олигополии не первыми начинают “гонку цен”, онизаинтересованы в ее поддержании и усилении.
Как известно,несовершенный конкурент, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересованв создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров). Не “желаяиспортить” свой рынок снижением цен, монополии и олигополии препятствуют ростуэластичности предложения товаров в связи с ростом цен. Ограничение притокановых производителей в отрасль олигополистов поддерживает длительное несоответствиесовокупного спроса и предложения.
4. С ростом “открытости”экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мировыехозяйственные связи увеличивается опасность импортируемой инфляции. Скачок ценна энергоносители в 1973г. (“энергетический кризис”) вызвал рост цен наимпортируемую нефть и — по технологической цепочке — на другие товары. Вусловиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие“внешнего” повышения цен на ввозимые товары. Возможности бороться с импортируемойинфляцией достаточно ограничены. Можно, конечно ревальвировать собственную валютуи сделать импорт той же нефти более дешевым. Но ревальвация сделаетодновременно и более дорогим экспорт отечественных товаров, а это означаетснижение конкурентоспособности на мировом рынке.
5. Инфляция приобретаетсамоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционныхожиданий. Многие ученые в странах запада и в нашей стране особо выделяют этотфактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения ипроизводителей — важнейшая (если вообще не главная) задача антиинфляционной политики.
Множество причин инфляцииотмечается практически во всех странах. Однако комбинации различных факторовэтого процесса зависит от конкретных экономических условий. Так, сразу послевторой мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшимдефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручиванииинфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение “цена- заработная плата”, перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.
1.3 Виды инфляции и ихкритерии
1. Сбалансированность
Сбалансированностьрасхождения роста цен по различным товарным группам. По степени выделяют двавида: сбалансированная инфляция и несбалансированная. При первой цены различныхтоваров относительно друг друга остаются низменными, а при второй — ценыразличных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу в различныхпропорциях. Несбалансированная инфляция встречается гораздо чаще и представляетбольшую беду для экономики, т.к. хаос с ростом цен затрудняет ориентировку иоценку экономической ситуации для граждан, предприятий и инвесторов.
2. Предсказуемость.
По данному критериюинфляция разделяется на ожидаемую и неожидаемую. Первая предсказывается ипрогнозируется заранее, вторая — нет. Этим она опасней ожидаемой, т.к. индивидыи хозяйственные агенты не успевают к ней приготовиться, что может быть чреваточастичной или полной потерей сбережений. Неожиданная инфляция дезорганизуетэкономику, может привести к панике, отпугивает иностранных инвесторовнестабильностью, поэтому ее допущение считается крупным просчетомправительства.
3. Свобода цен.
Известно, что наличиеинфляционного процесса в экономике страны в первую очередь сказывается наценах. Однако такой индикатор не всегда дает правильное представление. Такпроисходит в хозяйстве рыночного типа, где уровень инфляции обычно измеряюттемпом роста цен. Но экономика иногда стоит и на нерыночных основаниях, когдаинфляция сопровождается тотальным государственным планированием цен,поддержанием их неестественной стабильности.
История советскойэкономики показывает, что инфляция вполне может сочетаться со стабильными идаже со снижающимися ценами, продолжая оказывать свое отрицательное давление наблагосостояние людей, губительное воздействие на инвестиции и производство.
Таким образом, инфляцияпо свободе цен подразделяется на открытую и подавленную. Главное отличие междуэтими двумя основными направлениями в степени деформационных проявленийинфляции. При открытой инфляции деятельность рыночного механизма хотя изатруднена, но сохраняется, поэтому инфляционные процессы здесь протекают в ихестественной форме[5].
О подавленной инфляцииследует сказать особо. Она порождена неверной деятельностью государства.Например, введение им временного замораживания доходов и цен, установлениеверхних пределов их роста; стремление удержать динамику заработанной платы науровне, не превышающем темпы роста производительности труда; или даже тотальныйадминистративный контроль над ценами и доходами. Такие действия, обусловленныепротивоестественным монополизмом и администрированием в сфере ценообразованияведут к глубинной, деформации рыночных механизмов. Что, конечно, не ликвидируетинфляцию, но изменяет формы ее проявления. Прежде всего, это выражается встрашной нехватке людям необходимых товаров и услуг. Пример долго искать не придется:всем нам знакомы двух-трехчасовые очереди за дефицитными товарами. Дефицит же всвою очередь приводит к изменению психологии потребителей и производителей.Первые создают ажиотажный спрос, обусловленный принципом: не купишь сейчас,больше не сможешь найти (дефицитные ожидания). Возникнув на почве дефицита,подобные ожидания способствуют его ускорению и самовоспроизводству, придаваямеханизмам подавленной инфляции дополнительную устойчивость (таким образом,инфляция воспроизводит как бы сама себя). А вторые, наоборот, придерживаюттовары как в надежде на очередное разрешение поднятия уровня цен, так и с цельюпродажи их на черном рынке, возникающем вследствие разрыва между административнымиценами и ценами теневой экономики, выравнивающими предложение с инфляционнымспросом. Появляется мощный экономический стимул, вызывающий перемещениетоварных масс из официальной экономики в теневую, от сосуществования которойгосударство терпит большие убытки ввиду невозможности обложения последнейналогами. Борьба же Правительства с теневым бизнесом ни к чему не приводит,т.к. причина его возникновения лежат в самой экономической системе.
Но главное зло, котороенесет подавленная инфляция — это лишение изготовителей ценовых стимулов,препятствие развертыванию инвестиционного процесса, расширению производства ипредложения. Поскольку зависимость цен от спроса исчезает, инвесторы теряюториентировку, а отраслевое распределение финансовых, материальных ичеловеческих ресурсов становиться заведомо неоптимальным. Кредитные функциибанков становятся весьма странными: давая в долг деньги убыточным предприятиям,они уже заранее знают, что кредиты останутся невозвращенными; предприятия жеуверены, что, будучи монополистами, добьются от правительства аннулированияэтих кредитов. Такое положение в недавнем прошлом было реалией нашей экономики,неся в себе все отрицательные последствия этого процесса, в том числе инаращивание темпов инфляции из-за возрастания издержек производства иувеличения денежной массы.
Итак, подавленнаяинфляция представляет собой наибольшую опасность для нормальной экономическойжизни страны, поэтому либерализация цен, проводящаяся в России, является,несомненно, положительным моментом. Однако, следует учесть и важностьпоэтапного поднятия ценовой планки (например, последовательное отпускание ценна энергоресурсы) с согласованием этого процесса с другими реформами, иначесвободные цены не станут стимулировать рыночные процессы, а вызовут открытуюгиперинфляцию.
4. Темп роста цен.
По темпам роста ценинфляцию разделяют на три типа:
1. Умеренная (ползущая) –если среднегодовой темпприроста цен не выше 5-10%.
2. Галопирующая — при среднегодовом темпе прироста ценот 10 до 50% (иногда до 100%).
3. Гиперинфляция — когда рост цен превышает 100% (МВФ загиперинфляцию сейчас принимает 50% рост цен в месяц).
Первый тип инфляции(умеренная) наименее опасен и сопровождает развитие экономики практически всехстран. Темпы умеренной инфляции обычно не превышают 10% в год и, по мнениюмногих экономистов, являются просто платой за развитие промышленности страны.При такой инфляции стоимость денег сохраняется и отсутствует риск подписанияконтрактов в номинальных ценах. Нарастающая инфляция изменяется, следуя заэкономическим циклом. Она увеличивается во время подъема и уменьшается в периодспада. Однако здесь выявлена интересная закономерность: спад снижает темпыинфляции на меньшую величину, чем увеличивает их следующий за ним подъем[6].
Кроме того, во времяспада процесс подавления инфляции идет весьма медленно, тогда как подъемвосстанавливает прежний уровень инфляции за довольно короткий срок, а дальшепревосходит его. Описанная ситуация заставила многих экономистов задуматься надцелесообразностью расширения производства, жертвуя некоторыми темпами инфляции,а также возможностью перерастания устойчивой инфляции в галопирующую. За этисвойства умеренная инфляция получила еще два названия — ползучая и нарастающая.
Второй тип (галопирующаяинфляция) представляется ростом цен сотнями процентов в год. Контрактысоставляются с учетом темпов инфляции. Психология населения претерпеваетзначительные изменения. Люди стремятся защитить свои сбережения от инфляции.Наблюдается ускоренная материализация денег. Обычно процесс галопирующейинфляции возникает вследствие продолжающейся необдуманной денежно-кредитнойполитики. Процессы, происходящие при галопирующей инфляции хорошо выражает кейнсианскаятеория. Она показывает, что, появляясь, галопирующая инфляция сначала движеткривую спроса вверх вдоль кривой предложения, что приводит к увеличению, какцен, так и объема производства. Дальнейшее развитие процесса лишь перемещаетвверх кривую предложения параллельно линии естественного объема производства.Это объясняется тем, что продолжающееся повышение цен перестает стимулироватьпроизводство к дальнейшему росту, т.к. цены на ресурсы уже успели подняться,повысив издержки.
Третий тип — гиперинфляция. Она представляет собой период времени, на протяжении которогонестабильность цен становится столь значимой, что начинает доминировать вповседневной жизни, приводя к дезорганизации производства и рынка, а такжеперераспределяя доходы и богатство в обществе.
Гиперинфляцией считаетсятакое положение, в условиях которого годовая норма инфляции превосходит уровень100%. Она может проявляться в различных формах: в катастрофически высоком ростецен, когда экономика базируется на рыночных принципах, или в подавленной своейформе, которая характеризуется страшным дефицитом товаров.
Гиперинфляция — этоэкстремальное явление и неординарное событие. Она зачастую связана с хаосом вполитической жизни общества, социальными революциями, а также войнами и ихпоследствиями. Подобные ситуации время от времени возникают и сегодня, однаконаиболее интересным примером является знаменитая, развившаяся астрономическимитемпами гиперинфляции 20-х годов в Германии, которая помогла прийти к властинацистскому правительству.
Германия проиграла первуюмировую войну, потеряла часть своих территорий, должна была выплатитьзначительную контрибуцию. Уровень государственных расходов был огромен,налоговые же поступления находились на низком уровне. Огромный дефицитгосударственного бюджета восполнялся при помощи печатного станка.
Денежная масса возрасталакатастрофически. Если принять количество наличных денег и уровень цен вГермании в январе 1922 г. за единицу, то в октябре 1923 г. они соответственносоставили 20,2 млн. и 192 млн. Но правительство продолжало печатать деньги, таккак у него не было другого способа платить по счетам. Цены росли быстрееденежной массы. Инфляционные процессы были нестабильны: например, в январенорма инфляции составила 189%, в мае же упала до 12%, поскольку люди в течениенекоторого времени считали, что государство собирается остановить инфляцию.
С быстрым повышением ценграждане с целью избежать альтернативных издержек от гиперинфляции начинаютсокращать свои реальные денежные остатки (те суммы, которые хранили в условияхнизкой инфляции). Этот процесс получил название «бегство от денег».Он сокращает реальный спрос на деньги, еще более увеличивая этим масштабинфляции. Здесь представляется интересной позиция современной количественнойтеории, связывающей реальные кассовые остатки с ожидаемым темпом инфляции. Рациональноеобъяснение такой зависимости дано в доказательстве Кейнса, согласно которомуинфляция стабилизирует сама себя, ведь будущий темп инфляции ожидается равнымтемпу инфляции сейчас, плюс разница между настоящим уровнем инфляции, ожидаемойв прошлом периоде.
В свою очередь реальныекассовые остатки, уменьшаясь, также финансируют рост цен, т.к. являютсявеличиной обратной скорости обращения.
Вывод: согласносовременной количественной теории гиперинфляция, раз начавшись, может далееразвиваться, не получая никаких новых стимулов извне.
Другой важный аспектинфляции, получивший наиболее яркое выражение в период гиперинфляции(сверхинфляция) — инфляционный налог.
Инфляция налогообложения- это те издержки, которые накладываются инфляцией на владельцев, чьи реальныеостатки теряют стоимость с ростом уровня цен. Таким образом, государствофинансирует дефицит бюджета, заставляя население ограничивать свое потреблениедля поддержания реальных денежных остатков на прежнем уровне, что оказывает влияние,равносильное взиманию налогов на ту же сумму. Этот метод весьма эффективениз-за затрудненности ухода из-под налога, хотя может привести к краху экономикистраны.
В последнее времяэкономисты стали выделять особый новый вид инфляции — стагфляцию. Как известностагфляция – одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объемовпроизводства и, следовательно, увеличение безработицы. Многие исследователитакже полагают, что причиной стагфляции могут служить инфляционные ожидания: вусловиях инфляционного спроса владельцы факторов производства начинают завышатьстоимость своих услуг, ожидая возможное падение доходов из-за инфляции. Этоприводит к росту издержек производства и уменьшению совокупного предложения. Наблюдаетсяпроцесс одновременного роста цен (из-за инфляции спроса) и падение объемовпроизводства.
Сейчас в России идетпроцесс стагфляции, порожденный структурной диспропорцией, отсутствиеминноваций, кризисом отраслей производственной сферы, сложившейся формойуправления, специфическими видами монетарной и финансовой политики, иначавшийся галопирующей инфляции как следствие после попытки правительствафиксировать денежную массу. Тогда сокращение спроса при инфляционных ожиданияхи интернациональном росте цен на сырье привели к спаду производства и повышениюсебестоимости продукции.
Таким образом, стагфляция- наихудшее из всех зол инфляции, сочетающее в себе проблемы инфляционногоспроса и издержек, поэтому борьба с этим явлением крайне сложна. На практике,часто виды инфляции переплетаются, поэтому многие экономисты, как за рубежом,так и в нашей стране рассматривают инфляцию как многофакторное явление,противостоящее росту производства и полноценному экономическому развитиюстраны. Борьба с ней не может быть рассчитана на какой-либо конкретный срок и составлятьэкономическую программу нового лидера, но является постоянной, повседневнойобязанностью правительства.
Глава 2. Особенностипроявления инфляции в России
Современная инфляция — некакой-то новый феномен российской истории XX столетия, в четко выраженных формахона проявляется по крайней мере в третий раз. Сначала это было в период первоймировой войны последовавшей за ней гражданской, в годы послевоенного восстановления,завершившегося на первом этапе нэпа (1914-1924 гг.). Второй раз инфляция проявилась уже в советское время — вгоды индустриализации и формирования системы централизованного планирования,фактически на протяжении всех довоенных пятилеток, в годы Великой Отечественнойвойны и начале послевоенного восстановления (1928-1947гг.), посуществу в течение двухдесятилетий. Третий раз она проявилась в период проводимых ныне экономическихреформ, направленных на воссоздание рыночной экономики, после провозглашения государственногосуверенитета России и распада СССР (1992-1996 гг.). Можно сделать вывод, чтоинфляция возникала и нарастала в годы политических конфликтов (войн, революций)и при смене модели социально-экономического развития общества.
Инфляции посвящены многочисленныемонографий, диссертации, статьи во всех странах, поскольку это глобальнаяпроблема. Отечественная наука всегда уделяла большое внимание исследованиюприроды, факторов, последствий инфляции, развивая теорию в ходе дискуссий, ноприменительно к капитализму. В условиях планово-централизованной экономики вСССР господствовала ошибочная концепция о неприменимости к ней понятия «инфляция»и о неуклонном повышении покупательной способности рубля. Догматическоеотрицание инфляции при социализме диктовало профессиональные позиции,нормативные установки, позволявшие то, что на Западе обычно запрещено(например, жизнь не по средствам, покрытие дефицита госбюджета за счет кредитовцентрального банка, т. е. денежной эмиссии, неэффективные капиталовложения, предоставлениебанками необеспеченных кредитов неплатежеспособным заемщикам) и запрещавшие то,что во всем мире практикуется (эластичная переориентация экономики иценообразования в зависимости от спроса и предложения, сочетаниегосударственного и рыночного регулирования экономики). Волюнтаристски раздвинувобъективные границы дефицитного финансирования, кредитной экспансии, денежнойэмиссии при ориентации преимущественно на производство средств производства ивоенно-промышленный комплекс, экономическая политика административно-команднойсистемы способствовала формированию огромного инфляционного потенциала[7].
С таким тяжелым наследиемстрана вступила на путь перехода к рыночной экономике. Проблема инфляции сразуоказалась в центре структурных изменений хозяйственного механизма. Сталоочевидно, что нельзя управлять экономикой инфляционными методами. Чемдлительнее и сильнее рост цен, тем больше предприниматели и население учитываютинфляционные ожидания в своей деятельности. Их предвосхищение усиливает процесс«самодвижения» инфляции.
В условиях шоковогоперехода России к рыночной экономике произошли структурные изменения. Врезультате приватизации сформировался частный сектор, появились миллионыакционеров. Россияне были вовлечены в массовую спекулятивную игру на повышениекурса ценных бумаг, а также доллара США и снижение курса рубля. Возниклисомнительные финансовые пирамиды типа МММ на частном уровне и ГКО-ОФЗ нагосударственном. Нарождающуюся рыночную экономику сотрясают финансовый,биржевой, валютный, банковский кризисы в условиях экономического спада. Скрытаяинфляция, появившаяся, прежде всего в товарных дефицитах, стала явной. Неэффективныерекомендации МВФ в духе либерализма и монетаризма без учета специфики Россиистимулировали длительный спад производства и сильную инфляцию.
С 1992 г. инфляция вРоссии переросла в стагфляцию (сочетание экономического спада – стагнации – синфляцией). Розничные цены выросли в 1992 г. в 26,1 раза, в 1993 г. – 9,4 раза,1994 г. – 3,2 раза, 1995 г. – 2,3 раза в условиях снижения ВВП, промышленногопроизводства и инвестиций.
Спад производства вРоссии (в 1992-1996 годах) почти вдвое превысил рекорд мирового экономическогокризиса 1923-1933 годов. Доля убыточных предприятий в промышленности составила50,1 % (на 1 сентября 1998 г.), в строительстве – 42,3 %, на транспорте 59,2 %.Фактическое банкротство производственного сектора и разбалансированность экономикистали фундаментальным фактором инфляции, так как снизилось товарное обеспечениерубля[8].
Новое явление в России — снижение темпа инфляции с 1996 г. до конца августа 1998 г. (21,8% в 1996 г.,11% в 1997 г.) Инфляция была подавлена, но огромный инфляционный потенциалсохранился, так как ее воспроизводственные факторы не были преодолены. Главныйдефект антиинфляционной политики состоял в том, что в России впервые в мировойпрактике была применена дефляция — сжатие спроса — в условиях экономическогоспада путем невыплаты заработной платы, пенсий, пособий. Тем самым государствопереложило свои финансовые трудности на население.
С таким тяжелым наследиемстрана вступила на путь перехода к рыночной экономике. Проблема инфляции сразуоказалась в центре структурных изменений хозяйственного механизма. Сталоочевидно, что нельзя управлять экономикой инфляционными методами. Чемдлительнее и сильнее рост цен, тем больше предприниматели и население учитываютинфляционные ожидания в своей деятельности. Их предвосхищение усиливает процесс«самодвижения» инфляции.
Валютно-финансовый кризис1998 г., давший толчок инфляции, доказал неэффективность монетаристских методовподавления инфляции.
Некоторыми политикамивысказывается предположение о том, что умеренная инфляция, равно как исдержанная денежная эмиссия, не оказывают негативного влияния на темпыэкономического роста.
В Институтеэкономического анализа, как и в ряде других научных центров, были проведеныисследования, посвященные измерению влияния темпов инфляции на темпыэкономического роста. Полученные выводы сводятся к следующему. Увеличениеноминального денежного предложения и темпа инфляции до 3 -4% в год не оказываетнегативного влияния на темп экономического роста, более того, при еевозрастании от 0 до 3% отмечено некоторое ускорение экономического роста вомногих странах. Если же среднегодовые темпы инфляции превышают 3 — 4%, то припрочих равных условиях увеличение номинального денежного предложения и темпов инфляцииприводит к сокращению темпов экономического роста. Темпы экономического ростаснижаются до нуля при повышении темпов денежной эмиссии и инфляции до 40 — 100%в год. При темпах денежной эмиссии и инфляции, устойчиво превышающих 100%годовых, положительных темпов экономического роста не наблюдается.
Поскольку экономическаяприрода инфляции сводится к инфляционному налогу, налагаемому на денежныеостатки, то активы в рублях подвержены более активному инфляционномуналогообложению, чем иные активы, например, в иностранной валюте. Сэкономической точки зрения отличие инфляционного налогообложения оттрадиционного сводиться к способу извлечения финансовых ресурсов из экономики.В то время как традиционные налоги уплачиваются самими экономическими агентами,инфляционный налог собирается государством независимо от их воли.
Ставка инфляционногоналога на денежные остатки в рублях даже в 1997 г. — году с самой низкойинфляцией, составляла в среднегодовом измерении 14%. В том же году денежныеостатки в долларах подвергались инфляционному налогообложению в размере 2,1%,эквивалентному темпам инфляции в США.
Особенно положительнуюроль долларизация сыграла в условиях финансового кризиса в августе 1998 г.,поскольку она позволила минимизировать потери экономических субъектов отдестабилизации финансовой системы. Решения Центрального банка РФ иправительства от 17 августа 1998 г. по экономической сути оказались не чем инымкак конфискацией денежных средств частных инвесторов — российских и зарубежных- в особо крупных размерах. Результатом такой конфискации стала дестабилизацияплатежной системы и потери значительных средств российских физических и юридическихлиц, находившихся на счетах в российских банках. В то же время средствароссийских экономических субъектов, конвертированные в американскую и иныеиностранные валюты, особенно в наличной форме, оказались защищенными отконфискационных действий государства. Поэтому можно заключить, что долларизацияспасла значительные финансовые ресурсы российских граждан и компаний от конфискациигосударством.
В некотором отношенииРоссия действительно уникальная страна в современном мире. Ни в одной другойстране мира инфляция не является столь терпимой, как у нас. Ни в одной другойстране невозможно представить, чтобы чиновники, облеченные государственнойвластью, в том числе и представляющие денежные власти, позволили бы себепублично заявлять о допустимости, разрешимости и даже полезности инфляции.Подобные заявления в любой стране означают автоматическую дискредитациючеловека, делающего такие заявления. Такое невозможно представить ни на Западе,ни на Востоке.
Глава 3. Системаантиинфляционных мер на современном этапе
Контроль за инфляцией иподдержание стабильной национальной денежной единицы — подобные цели преследуетэкономическая политика в развитых странах, где преобладает концепция,утверждающая, что «здоровая денежная, финансовая и структурная политикавзаимосвязаны и создают условия для устойчивого неинфляционного роста исоздания рабочих мест». Политика финансовой стабилизации в современной мировойэкономике характерна для развитых и развивающихся стран, государств спереходной экономикой[9].
Негативные социальные иэкономические последствия инфляции вынуждают правительства разных странпроводить определенную экономическую политику. Значительное внимание всегдауделялось государством регулированию денежной массы. Антиинфляционная политиканасчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер,налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию ираспределению доходов.
По оценкам экспертов,из-за инфляционного роста цен мы ежегодно теряем не менее пятой части своихдоходов. Согласно данным Госкомстата России, в 2002 г. инфляция достигала15,1%. По прогнозам Минэкономразвития России, в 2010 г. — 5-7%, е 2015 г. — 4-6%, в 2020 г. — 3-5%.
Прогнозируемые показателиинфляции обычно меньше фактических. Это происходит по ряду причин. Во-первых, всвязи с различиями в критериях оценки уровня инфляции (сопоставляется стоимостьнабора промышленных и продуктовых товаров, сравниваются цены на них впредыдущем и текущем годах; при этом важно, какие товары и виды услуг попадаютв перечень). Во-вторых, из-за того, что довольно сложно получить достовернуюинформацию для расчета уровня инфляции в условиях недостаточного контроля заценами, размеры которых искусственно завышаются посредническими структурами[10].
Существенно осложняетпротивоинфляционную политику и разработку целевых комплексных программоптимизации параметров инфляции, доходов и расходов отсутствие единого мненияпо поводу причин инфляции и мер необходимых для ее снижения.
Среди экономистов весьмараспространенным является убеждение, что причина инфляции заключается еувеличении денежной массы. Однако объем денежной массы в России в 2003 г. равен937,5 млрд. руб., что составляет примерно 8,6% объема ВВП в 2002 г. (10848млрд. руб.). Таким образом, можно утверждать, что наша экономика насыщенадензнаками недостаточно. Это подтверждается также большим количеством бартерныхсделок, доля которых в расчетах юридических лиц достигает 20%.
Следует отметить, что вСША и ряде других стран совокупная денежная масса, находящаяся в обращении,больше, чем у нас, а уровень годовой инфляции составляет от 1 до 4%.
Кроме того, недостаточновнимания уделяется разработке системы мер, регулирующих и ограничивающих такоймощнейший фактор инфляции, как повышение товарных цен и тарифов посредниками(перекупщиками). В развитых экономиках «перепродавцы» тоже работают,но там торговлей и посредничеством занимается не более 2% всех предприятий, а вРоссии — около 10%. Выручка крупных торговых компаний составляет несколько сотенмиллионов долларов в год, а обороты посредников доходят до триллиона рублей.
Во многих странахсуществуют ограничения на торговую наценку, и их нарушение влечет за собойлишение лицензии на торговую деятельность. В связи с этим, по нашему мнению,необходимо разработать систему правовых и нормативных актов, регулирующихдолевое участие в цене производителей товаров/услуг и посредников(перекупщиков).
В условиях рыночнойэкономики доход — это и платежеспособный спрос населения, определяющийвозможности и направления экономического роста. В ходе реформированияроссийской экономики произошел резкий спад производства и реальных доходовнаселения.
Следует отметить, чтоповышение заработной платы бюджетников, пенсий и социальных пособий практическине сопровождается устойчивым ростом покупательной способности граждан, так какрост цен на товары и тарифов на услуги поглощает эффект этих надбавок. Согласноданным Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования,цены в стране необоснованно завышены не менее чем в четыре раза, а средняязаработная плата работников, занятых в бюджетной сфере, и пенсии многократнозанижены.
Увеличение тарифныхставок работников бюджетной сферы, предназначенные для поддержанияпокупательского спроса, проводятся не всегда своевременно и не в полномсоответствии с темпами инфляции. Если сложившаяся практика преодоленияпоследствий инфляции сохранится, то подъем уровня жизни для большей частинаселения нашей страны окажется недостижимым.
Существенное снижениеуровня инфляции — задача не менее важная, чем уменьшение налогов впрогнозируемом периоде. Долговременная инфляция на уровне более 15% в годспособствовала и тому, что треть налогов, предусмотренных законодательством РФ,не уплачивается. Поданным Счетной палаты, потери бюджета из-за уклонений отоплаты подоходного налога оцениваются как минимум в 3% ВВП, так какзначительная часть оплаты труда проводилась и проводится в скрытой форме или побартеру.
Каково же оптимальноесоотношение параметров инфляции, доходов и расходов с учетом намеченного к 2010г. удвоения ВВП?
Если принять во внимание,что, по оценке финансистов, максимальная годовая банковская ставка по вкладамне может превышать 5%, то годовая инфляция должна быть не более 4%. При такомсоотношении денежные вклады юридических и физических лиц не будутобесцениваться.
Что касается занятых всфере производства, в том числе е сфере услуг и бизнесе, тс у них мотивация кснижению уровня инфляции, несмотря на противоречивость ситуации, сложившейся вусловиях либерализации ценовой политики, также может быть достигнута.
При правительстве РФсовместно с Институтом экономики РАН Финансовой академией было проведенозаседание круглого стола. В дискуссии по проблемам денежной реформы 1992—1993гг. и регулирования инфляции в России приняли участие более 80 специалистов.
Выбор темы круглого столаи обсуждаемых на нем проблем был обусловлен двумя соображениями. Во-первых,десятилетием со дня начала проведения денежной реформы, вызванной распадом СССРи образованием Российской Федерации. И, во-вторых, необходимостью анализатипологизации инфляции и факторов ее регулирования в условиях современнойРоссии[11].
Профессор Л.Н. Красавина(Финансовая академия при Правительстве РФ) и д.э.н. С.А. Андрюшин (Институтэкономики РАН) утверждают, что в России в 1992-1993 гг. была проведенанастоящая денежная реформа, преобразившая основы денежной системы страны. Ееначалом, по мнению Л.Н. Красавиной, следует считать 1992 г., когда былопубликован Закон «О денежной системе Российской Федерации». На основании этогозакона в стране были изменены основные принципы функционирования денежнойсистемы: в частности введена новая денежная единица, отменены золотоесодержание рубля и казначейские билеты, изменено обеспечение банкнот,установлены виды законных платежных средств и принципы эмиссии денег и проч.
В результате осуществленныхв эти годы действий в сфере денежного обращения появилось недоверие к рублю иредчайшая в мировой экономике дифференциация доходов по группам населения (в13-14 раз).
Принцип (содержание)денежной реформы прописан правильно, однако форма его реализации на практикеоставляет желать лучшего. Поэтому в любом процессе необходимо различатьсодержание и форму, их никогда не следует отождествлять.
Данное пожеланиенепосредственно относятся и к наиболее обсуждаемому на круглом столе вопросу —анализу типологизации инфляции и факторов ее регулирования в условияхсовременной России. Данная проблематика нашла отражение в выступленияхбольшинства участников проходившей дискуссии.
Так, профессор Р.С. Гринберг(директор Института международных экономических и политических исследованийРАН), профессор Л.Н. Красавина и профессор В.К. Бурлачков (Академий труда исоциальных отношений) являются сторонниками концепции многофакторной инфляции.Заслуженный экономист России, профессор В.М. Иванченко (Институт экономики РАН)предложил рассматривать инфляционные процессы в контексте структурно-воспроизводственнойстратегии современной России. Р.С. Гринберг подчеркнул решающую рольнемонетарных факторов в развитии инфляции в современной России (при этом он неразделяет суждений об их усилении в дальнейшем). В.К. Бурлачков в выступленииболее подробно раскрыл содержание этих немонетарных факторов развития инфляции,к которым он относит «технологическую инфляцию» (или «НТП-инфляция»),структурную инфляцию, инфляцию издержек и инфляцию «дорогих денег».Одновременно Р.С. Гринберг и Л.Н. Красавина отмечают, что разделениеответственности за монетарные и немонетарные факторы инфляции между БанкомРоссии и Правительством РФ в экономической политике государства недопустимо.
В этой связи становитсяактуальной проблема регулирования инфляции как многофакторногосоциально-экономического явления. Только такой подход, по мнению Л.Н.Красавиной, позволяет разработать и использовать комплексную модель управленияинфляционным процессом с учетом его денежных и неденежных факторов, в частноститарифной политики естественных монополий, которая сейчас стала ведущим факторомобесценения денег. Поэтому разделение ответственности за инфляцию между БанкомРоссии и Правительством РФ снижает эффективность регулирования инфляции.
Говоря об отчислениях вфонд обязательных резервов и хранении банками средств на депозитах в ЦБ РФ, А.Г.Силуанов отметил, что это важные инструменты регулирования денежногопредложения и инфляции. Минфин совместно с Банком России добивается выполненияцелевых ориентиров денежных агрегатов. Пооценке А.Г. Силуанова, по мере совершенствования регулирования Банком Россииденежной массы роль монетарных факторов инфляции снижается (с 97% в 2000 г. до65% в 2002 г.). Одновременно усиливается инфляция издержек, и в перспективерост цен на продукты и услуги естественных монополий превысит темпы инфляции.Он отметил, что необходимо менять структуру экономики, улучшать инвестиционныйклимат, повышать доверие к стране, развивать финансовый рынок и банковскую систему.
В условиях стремительногоразвития мирового, региональных и национальных финансовых рынков большоевлияние на процесс регулирования инфляции стал оказывать рынок капитала (акции,векселя, депозитарные расписки и проч.). К.э.н. Н.А. Мильчакова (Институт экономикиРАН) отметила, что зависимость между ценами акций и инфляцией в России практическине исследована, что объясняется сравнительно недолгой историей российского фондовогорынка.
В России взаимосвязьинфляции и курса акций имеет свою специфику. В целом российский фондовый рынокпо сравнению с рынком государственных и корпоративных облигаций способенобеспечить более доходные вложения, которые защищают инвестора от инфляции.Однако доходность акций зависит от отраслевой принадлежности эмитента и классариска самих акций. Чем ниже инфляция, тем большую доходность на вложенныйкапитал можно получить с акций «второго эшелона" (малоликвидных ценныхбумаг). И, наоборот — при росте инфляции более высокая доходность характернадля акций «голубых фишек».
Доцент В.Я. Пищик (НИИБанка России) проанализировал опыт антиинфляционной политики в Евросоюзе ивозможности его использования в России. Антиинфляционная направленность единойденежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) являетсяключевым элементом интеграционного механизма Евросоюза. Это обеспечиваетвнутреннюю и внешнюю стабильность единой европейской валюты.
Несмотря на условностьсравнения экономических условий ЕС и России, нам можно использовать опытантиинфляционной политики Евросоюза, в том числе критерии поддержаниямакроэкономической сбалансированности. Относительно высокий темп инфляции вРоссии при тенденции к его снижению в известной мере является реакцией рынка нарегиональную неоднородность экономики. В этих условиях денежно-кредитнаяполитика Банка России должна сохранять приоритетность антиинфляционнойнаправленности. Однако, чтобы она стала эффективной, необходима более тесная еекоординация с налогово-бюджетным, структурным, региональным и другими направлениямиэкономической политики. При этом важно расширить возможности федеральногобюджета, чтобы смягчить негативные последствия межрегиональных диспропорций вцелях поддержания устойчивости рубля и макроэкономического равновесия в стране.
В ближайшей перспективеперед страной стоит задача новой индустриализации и подъема сельскогохозяйства, повышения минимальной оплаты труда до уровня прожиточного минимума.Это неизбежно вызовет изменения структурных пропорций в экономике и рост цен. 6частности, подъем сельского хозяйства потребует как повышения затрат назаработную плату, так и увеличения рентабельности производства. В этих условияхединственным вариантом экономической политики России станет контролируемаяинфляция со стороны Правительства Российской Федерации и Банка России.
Учитывая как социальныйаспект, так и вопрос поддержания долгосрочного экономического роста, ЦБ РФ впроведении компромиссной политики между сдерживанием инфляции и стремлением недопустить излишнее укрепление национальной валюты, которое закрепляет сырьевуюструктуру экономики, следует сдвинуть приоритет в сторону первой цели. Однаковместе с тем необходимо отметить, что никакая политика Центрального банка — ниимеющая целью повысить конкурентоспособность производителей за счет курсовойполитики, ни стремящаяся к подавлению инфляции — не снижает принципиально рисккредитных вложений в непрозрачной экономике с размытыми правами собственности.
Стимулированиеэкономического роста, вообще говоря, не лежит в сфере деятельности Центральногобанка. Это задача правительства, которая должна решаться за счет структурных,налоговых, социальных, административных и других реформ, способствующихснижению микроэкономических издержек предпринимательской деятельности. И одноиз самых важных направлений, по нашему мнению, это обеспечение равных для всех«правил игры», являющихся основой для возможности развития конкуренции[12].
Глава МинэкономразвитияГерман Греф поддерживает позицию министра финансов РФ Алексея Кудрина, которыйсчитает абсолютно неприемлемым инвестировать средства Стабфонда внутри России.Вместе с тем, он отметил, что допускает возможность вложений средств Стабфондав иностранные активы. «Какие именно активы, необходимо обсуждать», — сказал Г. Греф,добавив, что при такого рода вложениях нужно в первую очередь рассматривать вопросыобеспечения их надежности.
Напомним, что Минфин вконце января 2006 года внес в Правительство проект постановления обинвестировании средств стабилизационного фонда. Он предусматривает, чтосредства Стабфонда должны инвестироваться в высоконадежные долговыеобязательства иностранных государств путем приобретения за счет средств фондаиностранной валюты и размещения ее на валютных счетах Федерального казначействав Банке России. В соответствии с требованиями к рейтингу эмитента, средства Стабфондамогут размещаться в ценные бумаги правительств Австрии, Бельгии, Финляндии,Германии, Греции, Ирландии, Люксембурга, Нидерландов, Португалии, Испании, Великобританиии США. ЦБ был выбран собственником средств, размещаемых за рубежом, в связи сриском ареста российских активов по искам таких структур как, например,швейцарская Noga.
Аппарат Правительстваотправил предложения Минфина на доработку, поручив изучить вопрос о повышенииэффективности управления средствами Стабфонда. В частности, предлагалосьпроанализировать возможность размещения средств стабилизационного фонда в акциикрупных зарубежных компаний, помимо валюты и государственных долговыхобязательств иностранных государств. Доработанный проект должен быть внесен вПравительство в конце марта.
Минфин борется спредложениями ряда ведомств об инвестировании средств Стабфонда внутри России.«Образованным экономистам очевидно, что тратить деньги Стабфонда в настоящиймомент в России, означает окончательно открыть «инфляционный ящик Пандоры.Одновременно подобные «горе экономисты» «угробят» отечественного производителячрезмерным укреплением рубля, как единственным способом борьбы сгиперинфляцией, доходящей до 20% в год», говорится в заявлении Минфина от 21февраля 2006 года.
Прогноз МинэкономразвитияРоссии предусматривает в качестве оптимального уровень инфляции не более 3-5%.В этой связи необходима разработка концепции и целевых комплексных программ поускорению темпов снижения уровня инфляции до ее оптимальной величины в течениедвух-трех лет. Актуальность таких мер обусловлена и тем, что постоянноеудорожание жизни сохраняет в положении убыточных более половины предприятий.
Важнейшей задачей дляподъема экономики, безусловно, является рост платежеспособного спроса, дляэтого необходимо снизить инфляцию до минимума. Нет покупателя — нет торговли, азначит, нет и производства. Это аксиома.
Заключение
За прошедший периодреформирования российской экономики инфляция являлась одним из самыхболезненных и опасных процессов негативно воздействующих на финансы, денежную иэкономическую систему в целом. Инфляция не только подрывает возможностихозяйственного регулирования экономики, но и сводит на нет усилия по проведениюее структурных преобразований и восстановлению нарушенных пропорций.
В отличие от Запада вРоссии инфляционный процесс развертывался в возрастающих темпах. Это весьмаспецифический тип инфляции, который плохо поддавался сдерживанию ирегулированию. Инфляцию поддерживали “инфляционные ожидания”, нарушениенародно-хозяйственной сбалансированности (дефицит бюджета, растущая внешняязадолженность, излишняя денежная масса в обращении).
На современном этапе антиинфляционнаяполитика должна носить комплексный характер и затрагивать все сферыобщественного воспроизводства:
1. Контроль за денежноймассой необходимо связать с ходом выполнения экономических программ и опиратьсяна экономическое прогнозирование. Целесообразно использовать опыт развитыхстран по таргетированию ряда показателей денежного обращения на основеэкономико-математических методов.
2. Составление реальногогосударственного бюджета с возможно большим покрытием расходов за счет доходов.Необходимо покрывать дефицит за счет кредитов, базирующихся на реальныхнакоплениях всех экономических субъектов, включая население. Стремиться кпостепенному достижению оптимального соотношения между долей государства идругих экономических субъектов в заимствованиях на рынке ссудных капиталов.
3. Реформированиеналоговой системы с целью оживления производства и повышения собираемостиналогов.
4. Обеспечение реальнойнезависимости Центрального банка РФ в проведении антиинфляционной политики.
5. Обеспечить полную возвратностьпредоставляемых кредитов на всех уровнях, что снизит инфляционный эффекткредитной экспансии.
6. Выполнение Центральнымбанком РФ функций кредитора последней инстанции для банковской системы вобщенациональном масштабе, а не спасательного круга для банков, испытывающихзатруднения.
7. Повысить действенностьструктурной политики, направленной на снижение сырьевой ориентации экономики;укрепление отраслей обрабатывающей, особенно наукоемкой промышленности, исохранение современных производств в легкой и пищевой промышленности,выпускающих пользующуюся спросом продукцию. Важно увеличивать степеньвыполнения государственных инвестиционных программ, направленных на структурнуюперестройку. Связанное с этим пополнение товарной массы и совершенствование ееструктуры могло бы способствовать реальной стабилизации рубля.
8. Главное условиестабилизации денежного обращения — повышение производительности труда впромышленности, сельском хозяйстве и сфере услуг, сокращение издержек. В Россииэта проблема далека от разрешения. Существует тенденция к падению фондоотдачи,растет трудоемкость и энергоемкость производства. Его материалоемкость стала в2,5 раза выше, чем на Западе. В промышленности России производительность трудав 2,5 — 4,5 раза ниже, в других секторах — в 3 — 5 раз. Свыше 70% мощностейроссийской промышленности не в состоянии выпускать продукцию на уровне западнойпо своему качеству. именно в этойобласти должны быть сосредоточены основные усилия по реформированию экономикиРоссии, которые дадут наибольший антиинфляционный эффект.
Государство уженеоднократно доказывало, что обладает всем реальным инструментарием дляподавления инфляции и насыщения рынка потребительскими товарами. Все дело ввалютной политике, интересы которой не включают в себя подавление истабилизация курса рубля, а тем более его укрепление.
Из всего это можносделать вывод, что, даже временно стабилизируя валютную ситуацию в стране,государство сталкивается с массой других проблем и трудностей, как то:бюджетный дефицит, вызванный отсутствием нормальной правовой и налоговой базы,реструктуризация долгов (внешних и внутренних), кризис банковской сферы,повышение роста цен на импортные и местные товары, снижениеконкурентоспособности товаров внутреннего производства и т.д. В заключенииможно сказать, что постепенное преодоление всех этих факторов, в купе сприостановлением темпов инфляции, ведет к стабилизации в стране в целом инормализации уровня жизни населения, возвращению доверия к рублю, российскойнациональной валюте.
Список использованнойлитературы
I. Книжные издания
1. Инфляция и антиинфляционнаяполитика в России [Текст] / Под ред. Л.Н. Красавиной. – М: Финансы истатистика, 2000. – 256с.: ил.
2. Макконелл К., Брю С. Экономикс. –М.: Республика, 1992 – Гл. 10, 19.
3. Рузавин Г.И. Основы рыночнойэкономики: Учебное пособие для вузов [Текст]. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.– 423с.
4. Общая экономическая теория [Текст]/ Курс лекций под ред. Шагиняна Г.А. – Ростов-на-Дону, 1996г. – 645с.
5. Современная экономика [Текст] / Полред. О. Ю. Мамедова, Ростов-на-Дону, изд-во Феникс, 1997 – 528с.
6. Видяпин В.И., Журавлева Г.П. Общаяэкономическая теория [Текст].- М., 1995г. – 630с.
II. Учебные издания
7. Курс экономической теории. Учебноепособие [Текст] / Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой. – Киров: изд-во Аса,1997г. – 790с.
8. Экономическая теория. Учебник[Текст] / Под ред. А.С. Булатова. – М: изд-во Бек, 1996г. – 615с.
III. Статьи
9. Бокерия В.Д. Доходы и оптимизацияпараметров инфляции [Текст] // Человек и труд. – 2004. — №1. – С.66-69
10. Красавина Л.Н. Денежная реформа ипроблемы регулирования инфляции в России [Текст] // Банковское дело. – 2004. — №1. – с.5-8
11. Вдовиченко А.Г. Инфляция илиукрепление рубля: какое из зол меньше? [Текст] // Банковское дело. – 2003. — №5. – с.4-6.
12. АК&М. Минэкономразвития:вложение Стабфонда [Текст] // Аудит. – 2006. — №3. с.2