ВВЕДЕНИЕ
Сегодня создаются множество различных предприятий, некоторые из них остаются на рынке и продолжают свою деятельность, а некоторые уходят сразу. Каждое предприятие использует различные средства для функционирования своей деятельности, это может быть либо деньги, либо здание, машина, оборудование, либо что-то иное, что приносит доход. Все эти средства и называется капиталом предприятия.
Одной из главных причин исчезновения предприятия с рынка является неэффективное использование капитала, а так же не своевременное выявления существующих проблем предприятия, а, следовательно, и не выработка путей решений. Поэтому чтобы этого не произошло, предприятию необходимо грамотно и рационально использовать имеющийся в распоряжение капитал. Так же предприятие должно рационально находить и использовать источники капитала, так как постоянно необходимо нормативное количество капитала, которое с развитием не уменьшается, а только увеличивается.
Роль капитала, эффективное его использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование капитала, со своевременной его модернизацией и обновлением. Капитал является главным фактором для успешной деятельности предприятия и является сомой необходимой его частью.
Так же руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение,
поэтому можно сказать что тема «Предпринимательский капитал, способы его формирования» будет актуальна всегда, особенно при существование различных экономических отношений.
Целью данной работы является:
изучение сущности капитала и его источников,
анализ эффективного использования капитал и источников предприятия ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова»
пути повышения эффективного использования капитала и источников его формирования.
Задачами для достижения этих целей, является:
изучить понятия капитала,
изучить понятие основного и оборотного капитала,
выявить источники его формирования,
раскрыть методологии анализа капитала и источников его формирования.
Анализ капитала и источников его формирования ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова».
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова». Предметом исследования является капитал предприятия и источники его формирования.
Работа состоит из трех основных разделов, в которых раскрыто, в первом разделе – теоретическая часть капитала предприятия и источников его формирования; во втором разделе описано анализ общей деятельности ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова», так же анализ капитала и источников его формирования; в третьем раздела раскрыты пути повышения эффективности использования капитала и источников его формирования имеющегося предприятии.
В настоящей работе были использованы следующие учебные пособия: по финансовому анализу, экономике предприятия, бухгалтерской отчетности,
экономике организации, учет капитала предприятия, а так же периодическое издание финансы и кредит и др.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО КАПИТАЛА И СПОСОБЫ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ
Понятие и сущность капитала. Источники формирования капитала
Любой хозяйствующий субъект, осуществляя производственную деятельность, использует ограниченные экономический ресурсы, которые подразделяются на природные, материальные, трудовые, финансовые и предпринимательство (как особый ресурс). В экономике вместо термина «экономический ресурс» используют термин «факторы производства». Капитал является одним из факторов производства.[1, с. 109]
Капитал [фр., англ. capital или лат. capitalis — главный] – это ресурсы, используемые для производства и реализации товаров и услуг.
Главной особенностью капитала в том, что он способен приносить доход и возрастает при этом. В этом смысле деньги, имущество, земля могут быть капиталом, но только если они вкладываются в какое-нибудь дело, которое может принести доход. [2, с. 130]
Внешне капитал существует в двух формах: натуральной (реальной, вещественной) и стоимостной. Когда говорят, что капитал, вложенный в дело, должен возвратиться с приростом, чаще всего имеют в виду его денежную, стоимостную форму. И в этом смысле процесс движения капитала охватывает его авансирование в денежной форме, применение в производстве, реализацию произведенной продукции и возвращение капитала к исходной денежной форме. Этот процесс называется кругооборотам капитала. Деньги, вложенные в имущество предприятия, приобретают натурально-вещественную форму и называются фондами, а их стоимостная оценка – средствами. Таким образом, фонды и средства – это форма существование или представление капитала.
Все авансированные в деятельность хозяйствующего субъекта средства должны приносить прибыль, то есть должен совершаться кругооборот капитала (Д-Т-Д’) Часть производительного капитала, вложенного в основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. д.), носит название основного капитала. Другая часть производительного капитала, авансированного в оборотные фонды, представляет с собой оборотный капитал.
Основной капитал – часть капитала, которая, участвует в производственном процессе, меняет свою натурально-вещественную форму постепенно и его стоимость включается (переносится) на готовую продукцию по частям.
Закон воспроизводства основного капитала заключается в том, что в условиях нормального экономического развития его стоимость, введенная в производство, полностью восстанавливается, обеспечивая возможность для постоянного технического обновления основных средств. При простом воспроизводстве за счет средств амортизации формируется новая система орудий труда, равная по стоимости изношенной.
Основной капитал предприятия состоит из следующих элементов: основные средства, нематериальные активы и долгосрочные финансовые инвестиции.
Основные средства — совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере. Они включают: здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительную технику, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные,
ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от окончания всего комплекса работ.
Нематериальные активы — различные права пользования. Патенты, а также организационные расходы. Они включают права, возникающие: из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данных и др.; из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения; из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование; из прав на «ноу-хау» и др.
Кроме того, к нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами и организационные расходы.
Нематериальные активы отражаются в учете и отчетности в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. По объектам, по которым проводится погашение стоимости, нематериальные активы равномерно (ежемесячно) переносят свою первоначальную стоимость на издержки производства или обращения по нормам, определяемым организацией исходя из установленного срока их полезного использования. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы переноса стоимости устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности организации).
Долгосрочные финансовые инвестиции — инвестиции в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и в уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами. Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для
инвестора. По государственным ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) относить на финансовые результаты у организации, или на уменьшение финансирования (фондов) у бюджетной организации.
Необходимо отметить, что к основному капиталу относятся также капитальные вложения в незавершенное строительство. В состав капитальных вложений включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно — изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие). Капитальные вложения отражаются в балансе по фактическим затратам для застройщика (инвестора). Объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию не включаются в состав основных средств. В бухгалтерском учете и отчетности затраты по этим объектам отражаются как незавершенные капитальные вложения.
Оборотный капитал называется часть капитала, которая изменяет свою натурально-вещественную форму и полностью переносит свою стоимость на готовую продукцию в течение одного производственного цикла.
Под производственным или операционным циклом пони
мается промежуток времени от момента приобретения запасов до момента поступления денег от продажи продукции.
Основная задача оборотного капитала состоит в том, чтобы обеспечить непрерывность, бесперебойность производствен
но-хозяйственной деятельности. Поэтому размер оборотного капитала предприятия, его состав и структура должны обеспе
чивать выполнение этой задачи все то время, пока из сырья производится продукция и продается в сфере обращения. [3, с. 89]
Стадии кругооборота оборотного капитала можно представить в виде
схемы.
Рисунок 1. Стадии кругооборота оборотного капитала
Кругооборот капитала охватывает три стадии:
Первая стадия. Заготовительная (Д-Т) – Любой бизнес начинается с некоторой суммы денежных средств, которые вкладываются в определенное количество ресурсов для производства (или на товары для продажи). На этой стадии денежные средства поступают в сферу производства, меняя свою форму на товарную и приобретая вид производственных запасов.
Вторая стадия. Производственная (Т-П-Т’) — ресурсы воплощаются в продукцию, работы, услуги. Денежные средства в форме производственных запасов переходят в незавершенную продукцию, а затем в готовую.
И наконец, третья стадия. Сбытовая (Т’- Д’) — денежные средства снова возвращаются в сферу обращения, меняя товарную форму на денежную. При этом готовая продукция продается за наличный расчет, безналичный расчет (образуя дебиторскую задолженность). Затем денежные средства попадают в новый кругооборот, создавая прибыль.
Основными факторами, определяющими величину оборотных средств, занятых в производстве (оборотные производственные фонды), являются длительность производственного цикла изготовления продукции, уровень организации труда, развития техники и совершенство технологии. В свою очередь, сумма средств обращения зависит основном от условий реализации продукции, уровня организации системы снабжения и сбыта продукции. Определяющими их сущность признаками являются степень ликвидности и
срок обращения в процессе использования.
Совокупность денежных средств, авансированных в мобильные (находящиеся в постоянном движении) фонды, об
разует оборотные средства предприятия. В условиях разви
тия рыночных отношений необходимо учитывать в составе оборотных средств не только те, которые авансированы на осуществление текущей финансовой деятельности, но и краткосрочные финансовые вложения в виде предоставления займов другим организациям, приобретения ценных бумаг, покупки собственных акций, инвестиций в зависимы общества и т. д. [4, c. 210]
Для нормального развития предприятия, производство должно быть в постоянном движение. Чтобы процесс производства не прекращался, необходимо в наличие такое количество капитала, которое бы обеспечивало нормальное производство. Но тот в свою очередь имеет свойства исчерпываться, поэтому его нужно пополнять. Для этого существуют источники формирующие капитал.
Любой хозяйствующий субъект нуждается в источниках средств для того, чтобы финансировать свою деятельность, как в плане текущих операций, так и с позиций перспективы. Финансовые резуль
таты деятельности предприятия напрямую зависят от состава источников финансирования, способов их мобилизации, структуры и эффективности ис
пользования. Поиск источников деятельности предприятия, прежде всего, не
обходим для финансового обеспечения расширен
ного воспроизводства, повышения эффективности функционирования и создания условий для непре
рывности финансовых потоков на макроуровне. Обычно предприятие финансируется из нескольких источников. [5, с. 42]
По источникам формирования капитал предприятия делится на собственный и заемный. Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование,
благотворительные пожертвования и др.).
Следующим источником финансирования является заемный капитал. Заемный капитал есть денежная оценка средств, предоставленный предприятию на долгосрочной основе третьими лицами. В отличие от собственного заемный капитал подлежит возврату, причем условие возврата оговариваются на момент его мобилизации. Так же он постоянен, в том смысле, что с позиции поставщиков капитала номинальная величина основной суммы долга не меняется. [5, с. 46]
Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Как правило, он берется под определенные проценты, поэтому логичным было бы предположить, что чем быстрее этот капитал будет использован, тем меньшую сумму придется возвращать, следовательно, тем большую прибыль он принесет. [6, с. 223]
Но для того, что знать насколько предприятие эффективно использует капитал, необходимо провести его анализ.
1.
2. Методика оценки эффективности капитала.
Для того чтобы предприятие было успешным, необходимо грамотное и эффективное использование имеющегося капитала. Для этого необходимо провести его оценку.
Для начало нужно проанализировать основной и оборотный капитал.
При оценки использования основного капитала используются обобщающие показатели и состояния основных фондов, которые приведены в приложении А таблице 2.1.
Для анализа состояния обратного капитала используется обобщающие показатели использования оборотных средств, находящиеся в приложение А табл. 2.2.
Так же для анализа капитала необходимо проанализировать источники
капитала, то есть (как говорилось выше) собственный и заемный капитала, но для начало нужно дать оценку стоимости капитал. Эти показатели приведены в приложение А таблице 2.3.
Показатели оценки эффективности использования этих капиталов приведены в приложение А таблице 2.4
Таким образом капитал — это фактор производства, представленный всеми средствами производства, которые создали люди для того чтобы с их помощью производить другие товары. По участию в производстве капитал делится на основной и оборотный капитал. Основной капитал используется для: покупки зданий, сооружений, различные передаточные устройства, машины, оборудования, инструмента, многолетние насаждения, то есть всего, что может обеспечит комфортное и эффективное производство. В свою очередь оборотный капитал используется для: приобретения сырья, комплектующих изделий и всех других компонентов, необходимых для организации произ
водства; оплаты ресурсов, потребляемых в процессе произ
водства в виде электроэнергии, топлива и т. п.; выплаты заработной платы на момент создания пред
приятия; оплаты обязательных налогов и платежей.
Так же капитал делится по источникам формирования: собственный и заемный. Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестирует на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а, следовательно, меньше риск потери их капитала. Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в
отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.
Проанализировав капитал предприятия, появляется возможность разработать пути решения имеющихся недостатков. Оценка позволяет выяснить: на сколько эффективно предприятие использует имеющийся в наличие основные и оборотные фонды; следует ли сократить затраты; в каком направлении необходимо двигаться для обеспечения более эффективного производства; следует ли уменьшить заемные капитал или увеличить собственный и многое другое. Не проанализировав себя, и не дав оценку существующей ситуации, предприятия не сможет долго существовать, а тем более двигаться дальше.
Показатели эффективности предпринимательского капитала и способы его формирования
Основные показатели использования основных фондов можно объединить в четыре группы:
показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень их использования по времени;
показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень использования по мощности (производительности);
показатели интегрального использования основных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов, как экстенсивных, так и интенсивных;
обобщающие показатели использования основных производственных фондов, характеризующие различные аспекты использования (состояния) основных фондов в целом по предприятию.
Рассмотрим подробно обобщающие показатели использования основных фондов. К ним относятся фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность труда, рентабельность основных производственных фондов.
Фондоотдача – показатель выпуска продукции на один рубль стоимости основных фондов (Ф отд) – определяется как отношение объема выпуска продукции (В) к стоимости основных производственных фондов (Ф) за сопостовимый период времени (месяц, год):
Ф отд = В/Ф
Фондоемкость (Фемк) – величина, обратная фондоотдаче, показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции:
Фемк = Ф/В
Фондовооруженность труда (Фр) определяется как отношение стоимости основных фондов (Ф) к числу рабочих на предприятии, работавших в наибольшую смену (ч):
Фр = Ф/ч
Рентабильность основных производственных фондов (Р) характеризут велечину прибыли, приходящейся на один рубль фондов, и определяется как отношение прибыли (П) к стоимости фондов (Ф):
Р = П/Ф
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей. Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств и, в свою очередь, определяется с помощью следующих взаимосвязанных показателей: длительность одного оборота в днях, количество оборотов за год, а также величина оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.
Длительность одного оборота в днях (О) определяется по формуле:
О = Со: (Т/Д)
Где Со – остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец периода), руб.;
Т – объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.;
Д – число дней в отчетном периоде.
Коэффициент оборачиваемости (Ко) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:
Ко = Т/Со
Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (один руб., один тыс. руб., один млн. руб.) реализованной продукции, и рассчитывается по формуле:
Кз = Со/Т
Рассмотренные взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств. Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяется показатель частной оборачиваемости оборотных средств. Частная оборачиваемость оборотных средств отражает степень использования оборотных средств в каждой фазе кругооборота, а также по отдельным элементам оборотных средств.
Как было сказано выше, капитал предприятия формируется за счет
собственного и заемного капитала.
Особое значение в собственном капитале предприятия имеет уставный капитал – основа создания и функционирования предприятия. Уставный капитал сочетает право владения и распоряжения собственностью и функции гаранта имущественных прав акционеров. Он представляет собой совокупность средств (вкладов, взносов, долей) учредителей (участников) в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами.
Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировки его величины требуется перерегистрация учредительных документов. [6, с. 70] Главным источником пополнения уставного капитала выступает прибыль, а в отдельных случаях и ассигнования из бюджета.
В оплату уставного капитала могут поступать денежные и имущественные взносы. К имущественным взносам относятся: здания, сооружения, оборудование, материальные ресурсы и другие материальные ценности; имущественные права (права пользования водой, землей, зданиями, сооружениями, оборудованием и т.д.); интеллектуальная собственность; ценные бумаги; средства в иностранной валюте (для акционерных обществ, создаваемых с участием иностранного лица).
Добавочный и резервный капиталы формируются на предприятии главным образом как дополнительные резервы предприятия для покрытия непредвиденных потерь и убытков предприятия. Так, например, резервный фонд предприятия образуется в обязательном порядке путем ежегодного отчисления не менее 5% от чистой прибыли и должен составлять не менее 15% от уставного капитала.
Добавочный капитал – это эммисионный доход акционерного общества (суммы полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций за
вычетом издержек по их продаже) суммы от дооценки внеообортных активов, сумма ассигнований из бюджета, использованная на финансирование капитальных вложений, стоимость безвозмездно полученного имущества.
Резервный капитал формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения или размера в установленном в уставе. Размер ежегодных отчислений не может быть менее 5 % от чистой прибыли (до достижения размера уставного капитала). Он включает остатки резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами.
Фонд социальной сферы – формируется в случае наличия у организации объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретенных организацией), ранее не учтенных в составе уставного (складочного) капитала, уставного фонда, загадочного капитала. Неиспользованные остатки фонда социальной сферы, который предприятие формирует в соответствии с учредительными документами за счет нераспределенной прибыль прошлых лет. В фонде социальной сферы резервируются средства на ее развитие и материального поощрения трудового коллектива.[7, c. 89]
К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.
Фонды специального назначения — это фонды, которые формируются с целью последующего целевого расходования финансовых ресурсов. При распределении и использовании чистой прибыли предприятием могут быть использованы два варианта:
1) происходит начисление из чистой прибыли основных фондов целевого назначения, которые с экономической точки зрения подразделяются на две большие группы: фонд накопления, использование которого не приводит к
уменьшению имущества предприятия и фонд потребления, использование которого не приводит к образованию нового имущества предприятия;
2) использование чистой прибыли не предусматривает ее предварительное распределение по фондам. Она используется на два основных направления — платежи в бюджет из прибыли и использование прибыли на другие цели.
Нераспределенная прибыль — чистая прибыль предприятия, не распределенная среди акционеров, а направленная в резервы и на другие нужды развития предприятия.
Основным источником пополнение собственного капитала является чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которое остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимают амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия.
Основной долей в составе внешних источников формирования собственного капитала является дополнительная эмиссия акций. Государственным предприятиям может быть оказана безвозмездная помощь со стороны государства. К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.
Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестирует на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а, следовательно, меньше риск
потери их капитала. Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах.
Далее рассмотрим источники заемных средств предприятия:
а) Долгосрочные кредиты и займы. Долгосрочные кредиты — это суммы задолженности предприятия банку по ссудам, полученным на срок более 1 года. Долгосрочные займы — это задолженность по полученным от других предприятий займам на срок более одного года.
б) Краткосрочные кредиты характеризуют суммы задолженности по полученным от банков кредитам со сроком погашения до одного года. Краткосрочные займы показывают задолженность по полученным от других предприятий и учреждений краткосрочным займам со сроком погашения до одного года.
в) Авансы покупателей и заказчиков являются разновидностью кредитования.
г) Кредиторская задолженность. Кредиторы — это юридические и физические лица, перед которыми предприятия имеют определенную задолженность. Сумма этой задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность может возникать вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому возвращается по истечении определенного периода после возникновения задолженности, в случаях, когда предприятия сначала отражают в учете возникновение задолженности, а потом, по истечении определенного времени, погашают эту задолженность вследствие отсутствия у предприятия денежных средств для расчета.
д) Долгосрочная аренда основных фондов. Основные средства и наиболее стабильная часть оборотных средств финансируются за счет долгосрочного капитала, остальная часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочного капитала.
При таком соотношении средства, вложенные во внеоборотные активы, а также в создание необходимых запасов, не могут неожиданно быть
востребованы кредиторами и, таким образом, нарушить производственно-хозяйственную деятельность.
Завершая теоретические исследования можно сделать вывод о том, что предпринимательский капитал предприятий призван обеспечивать непрерывное движение средств на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования предпринимательского капитала.
--PAGE_BREAK--2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РЫБОЛОВЕЦКИЙ КОЛХОЗ ИМ. КИРОВА»
2.1. Общая экономическая характеристика предприятия ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова».
Производственный кооператив «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» создан без ограниченного срока деятельности, зарегистрированного решением исполкома Корсаковского городского Совета народных депутатов от 16.08.1991 г. № 209. Является юридическим лицом по законодательству РФ.
В 2007 г. ПК «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» был признан банкротом, на нем ввели конкурсное управление.
В 2008 г. ЗАО «Гидрострой» оказал помощь колхозу, поменяв устаревшую форму собственности, произвели акционирование, создав общество с ограниченной ответственностью «Рыболовецкий колхоз им. Кирова».
Место нахождения Общества: 694002, Россия, сахалинская область, Корсаковский район, село Озерское, улица Центральная, 4.
Как самостоятельный хозяйствующий субъект ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» владеет, пользуется и распоряжается принадлежащим ему имуществом, имеет печать и штамп со своим наименованием, самостоятельный баланс, выполняет возложенные на него обязанности и пользуется правами, связанными с его деятельностью.
Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.
Основными целями деятельности Общества является реализация на внутреннем рынке и экспорт рыбной продукции пищевого и технического назначения, консервов, сбыт сельскохозяйственной продукции, получение
прибыли от своей деятельности.
Основным направлением деятельности Общества является промышленное рыболовство, искусственное воспроизводство рыбных запасов.
В своей деятельности ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» руководствуется Уставом Общества, положением о предприятии, приказами генерального директора Общества и различными законодательными актами Российской Федерации, регулирующими правовые, экономические и социальные сферы. Предприятие самостоятельно вносит налоги в местный бюджет. Финансирование хозяйственной деятельности подразделения осуществляется в соответствии с положением, утвержденным Обществом.
Предприятие осуществляет учет результатов работы, контроль за ходом производства, ведет оперативный, бухгалтерский, налоговый и статистический учет по нормам, действующим в РФ.
Имущество ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» составляют за ним основные средства, а также иные материальные и финансовые ресурсы. Закрепленные за подразделением оборотные средства находятся в его полном распоряжении, и оно обязано обеспечивать их сохранность, рациональное и эффективное использование.
Чтобы дать характеристику данного предприятия и определить эффективность его функционирования, необходимо проанализировать основные показатели его деятельности.
Таблица 2.1 – Основные показатели деятельности предприятия
Показатели
2008 г.
2009 г.
Отклонения
абсолютное
относительное
1
2
3
4
5
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, тыс. руб.
120148
462262
+342114
+284,7
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, тыс. руб.
-117987
-416196
-298209
-252,7
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
2161
10589
+8428
+390
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
-60608
-39526
+21082
+34,8
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.
122959,5
259378,5
+136419
+110,9
Продолжение таблицы 2.1
1
2
3
4
5
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
-60608
-39526
+21082
+34,8
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.
122959,5
259378,5
+136419
+110,9
Среднегодовая стоимость оборотных фондов, тыс. руб.
142461,5
152153,5
+9692
+6,8
Среднесписочная численность работников предприятия, чел.
318
282
-36
-11,3
По данным таблицы 2.1. видно, что основной источник денежных накоплений предприятия – выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию данной продукции, в 2008 году она составляла 120148 тыс. руб., а в 2009 году увеличилась на 284,7% и составила 464262 тыс. руб. При этом себестоимость проданных товаров снизилась по сравнению с 2008 годом на 252,7% и составила 416196 тыс. руб. Прибыль от продаж в 2008 году составила 2161 тыс. руб., и в следующем году увеличилась на 390% и составила 10589 тыс. руб. Чистая прибыль в 2009 году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 34,8%. Среднесписочная численность работников предприятия сократилась на 11,3% по сравнению с 2008 годом.
Также наблюдается, что произошло увеличение среднегодовой стоимости основных фондов на 136419 тыс. руб. (или 110,9%) со значения 122959,5 тыс. руб. в 2008 году до 259378,5 тыс. руб. в 2009 году, что является положительным моментом моментом в деятельности предприятия.
Изменение этих показателей повлияло на эффективность деятельности предприятия.
Таблица 2.2 — Основные показатели эффективности деятельности предприятия
Продолжение таблицы 2.2
Анализируя показатели фондоотдачи можно говорить о степени эффективности использования основных фондов. Увеличение показателя фондоотдачи продукции свидетельствует об ухудшение использования основных фондов. По имеющимся данным можно увидеть, что фондоотдача увеличилась со значения 0,98 до 1,78 в 2008 году по сравнению с 2008 годом. Следовательно, основные фонды используются эффективно.
Из таблицы видно, что среднегодовая выработка одного работника снизилась на 215 тыс. руб.
Рентабельность продаж уменьшилась с 2% в 2008 году и стала отрицательной в 2009 году, то есть на 4%, что свидетельствует о снижение спроса на продукцию предприятия.
Рентабельность имущества также уменьшилась на 4% по сравнению с базисным периодом, что означает снижение прибыли приходящейся на один рубль стоимости основных фондов.
Также наблюдается увеливение скорости оборачиваемости оборотных средств, это говорит о том, что у предприятия снизилась потребность в источниках финансирования и дополнительного вовлечения денег в оборот.
В общем по анализу хозяйственной деятельности предприятия можно сказать, что ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» работает неэффективно. Это видно из того, снизилась прибыль от продаж; сократилась чистая прибыль; сократилась численность персонала; неэффективное используются основные фонды; уменьшилась рентабельность продаж.
2.2. Анализ и оценка основного и оборотного капитала ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова»
Состояния капитала – один из важнейших факторов эффективной деятельности предприятия, его финансовой устойчивости.
Анализ основного и оборотного капитала позволяет достаточно подробно анализировать состояние и изменение находящегося в распоряжение капитала, и не прекращать производственный процесс.
В первую очередь необходимо проанализировать основной капитал. Как говорилось выше, основной капитал – это часть капитала, который многократно участвует в процессе производства, перенося свою стоимость по частям в течение длительного периода времени по мере износа.
Таблица 2.3 — Структура основных средств, тыс. руб.
Показатель
2008
2009
Отклонение
план
факт
план
факт
Абсо-лютное
Относи-тельное, %
Здания
32731
32731
31076
31076
-1655
-5,6
Сооружения и передаточные устройства
41592
41592
44013
44013
+2421
+5,8
Машины и оборудования
55173
59248
100123
100004
+40756
+68,8
Транспортные средства
9143
9396
11283
11677,5
+2281,5
+24,3
Производственный и хозяйственный инвентарь
7853
7949,5
11769,5
11635,5
+3686
+46,4
Другие виды основных средств
24841
24145
4762
4903
-19242
-79,7
Амартизационные отчисления
52102
52102
39825,5
39825,5
-12276,5
-23,6
Итого
223435
227163,5
242852
243134,5
+15971
+7
ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» увеличило затраты транспортных средств, так как в 2008 году затраты на них составило 9396 тыс. руб., а в 2009 году – 11677,5 тыс. руб., то есть затраты выросли на 24,3 %. Увеличились затрататы и на машины и оборудование на 40756 тыс. руб. или на 68,8 %, на производственный и хозяйственный инвентарь на 46,4 %.
Снизились затраты на здания на 1655 тыс. руб. или на 5,6 %, на другие
виды основных средств на 79,7 %, что составляет 19242 тыс. руб. Так же снизилась амортизация на основной капитал. Он уменьшился на 23,6 %, в связи с уменьшением отчислений на замену изношенных фондов.
В ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» основной капитал на 2008 год составлял 227163,5 тыс. руб., а на 2009 год он составляет 243134,5 тыс. руб., что свидетельствует о развитие и росте основного капитала.
Таблица 2.4 — Показатели состояние основных фондов
Показатель
2008
2009
Отклонение
Абсолютное
Относительное
Коэффициент износа, %
25
27
+2
+8
Коэффициент годности, %
75
73
-2
-2,6
Данная таблица 2.4 показывает, что техническое состояние основных фондов является вполне приемлемой для обеспечения основной деятельности, степень их годности составило на 2008 год около 75 %, а на 2009 год 73 %, что свидетельствует о высоком темпе обновления основных средств. Но не смотря на это данный показатель снижается, а коэффициент износа повышается, это отрицательно отражается на состоянии основных фондов.
Далее необходимо проанализировать оборотный капитал. Оборотный капитал — это часть капитала, который единожды участвует в процессе производства, меняя свою форму и полностью перенося свою стоимость на производимую продукцию
В таблице 2.5 приведены состав и структура оборотных средств ООО “Рыболовецкий колхоз им. Кирова” за 2007 — 2008 год, которые необходимо изучить и проанализировать.
Таблица 2.5 – Структура оборотных средств, тыс. руб.
Показатели
2008
2009
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Отклонение,
%
план
факт
план
факт
1
2
3
4
5
6
7
Запасы
в том числе:
47819
45755,5
61972
66281,5
+20526
+44,9
Продолжение таблицы 2.5
1
2
3
4
5
6
7
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
28431
29153,5
47295,5
48751,5
+19598
+67,2
затраты в незавершенном производстве
3849
4877
-
-
-4877
-
готовая продукция и товары для перепродажи
14925
13549,5
14105
14608,5
+1059
+7,8
расходы будущих периодов
614
614
571,5
571,5
-42,5
-6,9
Дебиторская задолженность
в том числе:
93664,5
93664,5
81779,5
81779,5
-11885
-12,7
покупатели и заказчики
41092
41092
16878
16878
-24214
-58,9
Денежные средства
963,5
841,5
4205
3982
+3140,5
+373,2
Прочие оборотные активы
3531
3005
198
221
-2784
-92,6
Итого:
187070
141233,5
165032,5
152264
+11030,5
+7,8
продолжение
--PAGE_BREAK--
Таким образом, анализируя структуру оборотных средств, видно, что предприятие увеличило свои оборотные средства. Структура оборотного капитала являются запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и прочие оборотные активы. Общество с ограниченной ответственностью «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» увеличило по сравнению с 2008 годом показатели оборотных средств. Так, например, денежные средства в 2008 году составляли 841,5 тыс. руб., а в 2009 году они увеличились до позиции 3982 тыс. руб.
Снизилась дебиторская задолженность на 11885 тыс. руб. или на 12,7%, снизились прочие оборотные активы на 92,6 %.
В составе источников формирования капитала предприятия присутствуют собственные и заёмные источники финансирования.
Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет различных источников.
Оценка состава и структуры собственных источников финансирования предприятия представлена в таблице 2.6
Таблица 2.6 – Оценка состава и структуры собственных источников ООО «РК им. Кирова» за 2008 и 2009 годы
Источники средств
На начало года
На конец года
Изменение за год
тыс. руб.
% к итогу
тыс. руб.
% к итогу
тыс. руб.
% к итогу
2008 год
1.Уставный капитал
23
0,02
8268
12,99
+8245
+12,97
2. Добавочный капитал
129645
101,44
129645
203,84
-
+102,4
6.Нераспределенная прибыль
-5530
-4,45
-74311
-116,84
-68781
+112,39
ИТОГО
124138
100
63602
100
-60536
-
2009 год
1.Уставный капитал
8268
12,99
8435
34,88
167
+21,89
2. Добавочный капитал
129645
203,84
129645
536,08
-
+332,24
6.Нераспределенная прибыль
-74311
-116,84
-113896
-470,96
-39585
+354,12
ИТОГО
63602
100
24184
100
-39418
-
Таким образом, по данным таблицы 2.6 можно сказать, что собственные источники предприятия ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» формируются за счет уставного капитала, который повышается с каждым годом, нераспределенной прибыли и добавочного капитала, величина которого не меняется из года в год. Величина нераспределенной в 2007 году увеличилась на 2384 тыс. руб., в 2008 году уменьшилась на 68781 тыс. руб. и в 2009 году уменьшилась на 39585 тыс. руб.
Кроме собственных источников финансирования предприятие имеет и заемные источники. Их оценка и состав представлен в таблице 9.2.
Таблица 2.7 – Оценка состава и структуры заемных источников ООО «РК им. Кирова» за 2008 и 2009 годы
Источники средств
На начало года
На конец года
Изменение за год
тыс. руб.
% к итогу
тыс. руб.
% к итогу
тыс. руб.
% к итогу
1
2
3
4
5
6
7
2008 год
1.Долгосрочные кредиты и займы
19048
61,86
19560
15,45
+512
-46,41
2. Краткосрочные кредиты и займы
–
–
103965
82,15
+103965
–
3.Доходы будущих периодов
2815
9,14
3032
2,39
+217
-6,75
4.Прочие пассивы
8932
29,01
–
–
-8932
–
ИТОГО
30795
100
126557
100
+95762
–
Продолжение таблицы 2.7
2009 год
1.Долгосрочные кредиты и займы
19560
15,45
19560
12,28
-
-3,17
2. Краткосрочные кредиты и займы
103965
82,15
136947
85,99
+32982
+3,84
3.Доходы будущих периодов
3032
2,39
2752
1,73
-280
-0,66
ИТОГО
126557
100
159259
100
+32702
–
Таким образом, заемные средства предприятия состоят из кредиторской задолженности, доходов будущих периодов, долгосрочной задолженности и прочих пассивов. В 2007 году краткосрочные кредиты увеличились на 1725 тыс. руб., в 2008 году на 103965 тыс. руб., в 2009 году на 32982 тыс. руб. Прочие пассивы уменьшаются в 2007 году на 157 тыс. руб., в 2008 году на 8932 тыс. руб., а в 2009 году они отсутствуют.
У данного предприятия нет привлеченных средств, так как оно не выпускает ценные бумаги.
На ООО «РК им. Кирова» за исследуемый период не возникала потребность в планировании заемного капитала и суммы финансовых издержек.
Далее рассчитаем коэффициенты эффективности планирования основного и оборотного капитала предприятия.
Таблица 2.8 – Коэффициенты эффективности планирования основного капитала
Наименование
2008 год
2009 год
Коэффициент качества планирования
1,64
0,12
Коэффициент реальности планов
1,02
1,001
Коэффициент риска
-1,64
0,12
По результатам расчета критерия качества планирования видно, что за 2008 и 2009 года основной капитал планируется некачественно, так как нормативное значение данного показателя ≤0,1. Но в 2009 году отклонение от нормативного значения составило всего 0,02%, это положительный результат деятельности данного предприятия.
Коэффициент реальности (выполнения) планов показывает, что оба плана выполнены почти на 100%. План на 2008 год выполнен на 102%, на 2009 год выполнен на 100,1%. Это говорит о занижении некоторых расчетных показателях.
Для комплексной оценки качества плана необходимо установить степень риска плановой деятельности. Расчет данного показал, что у них нормальная степень риска.
Анализ эффективности планирования показал что, на ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» планы составляются не с 100% точностью.
Таблица 2.9 – Коэффициенты эффективности планирования оборотного капитала
Наименование
2008 год
2009 год
Коэффициент качества планирования
-32,5
-8,4
Коэффициент реальности планов
0,75
0,92
Коэффициент риска
32,5
8,38
Рассчитав коэффициенты качества планирования видно, что оборотный капитал планируется качественно, так как нормативное значение ≤0,1.
Коэффициент реальности показывает, что в 2008 году план выполнен на 75 %, а 2009 году на 92 %. Это говорит о завышенных нормах, либо о неэффективной работе предприятия.
С помощью расчета коэффициента риска видно, что степень риска плановой деятельности в 2008 году чрезмерная, а в 2009 году нормальная.
Далее необходимо оценить эффективность капитала ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова».
2.3. Оценка эффективности капитала ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова»
Основные фонды занимают как правило больший удельный вес в сумме
основного капитала предприятия. От эффективности их использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия, производство продукции и ее стоимость, прибыль от реализации продукции, рентабельность, устойчивость финансового состояния. Для характеристики использования основных производственных фондов применяются показатели: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность труда, рентабельность основных производственных фондов.
Таблица 2.10 – Показатели эффективности использования основного капитала
Показатель
2008
2009
Отклонение
Абсолютное
Относительное,%
Фондоотдача
0,98
1,78
+0,8
+81,6
Фодноёмкость
1,02
0,56
-0,46
-45,1
Фондорентабельность
0,02
-0,04
-0,06
-300
Фодовооруженность
386
919
+533
+138,1
По данным таблицы 2.10 можно сказать, что анализируя показатели фондоотдачи и фондоемкости, то есть о степени эффективности использования основных фондов, рост показателя фондоотдачи и снижение фондоемкости продукции свидетельствуют об улучшении использования основных фондов и наоборот. По имеющимся данным можно увидеть, что фондоотдача выросла со значения 0,98 до 1,78 в 2009 году по сравнению с 2008 годом, а показатель фондоемкости снизился с 1,02 до 0,56 соответственно. Следовательно, основные фонды используются эффективно.
Показатель фондорентабельность уменьшился с 0,02 в 2008 году до минус 0,04 в 2009 году, то есть на 300 %, что свидетельствует о снизение прибыли от основной деятельности приходящаяся на 1 рубль стоимости фондов.
Показатели фондовооруженности в 2008 и 2009 годах, соответственно, составили значения, соответственно, 386 и 919, следовательно, стоимость основных производственных фондов, приходящаяся на одного рабочего,
увеличилась на 138,1 %.
Далее необходимо проанализировать оборотный капитал. Оборотный капитал — это часть капитала, который единожды участвует в процессе производства, меняя свою форму и полностью перенося свою стоимость на производимую продукцию
Таблица 2.11 — Показатели использования оборотного капитала
Показатель
2008
2009
Отклонение
Абсо-
лютное
Относи-тельное
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
0,85
3,04
+2,19
+257,6
Коэффициент загрузки средств в обороте
1,18
0,32
-0,86
-72,9
Продолжительность (длительность) одного оборота оборотных средств
424,8
115,2
-309,3
-72,8
Анализ таблицы 2.11 показал, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств и коэффициент загрузки средств в обороте, свидетельствует о степени эффективности использования оборотных фондов. Рост коэффициент оборачиваемости оборотных средств и снижение коэффициент загрузки средств в обороте свидетельствуют об улучшении использования оборотных фондов и наоборот. По имеющимся данным можно увидеть, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств, то есть скорость обращения оборотных средств, вырос со значения 0,85 до 3,04 оборота в 2009 году по сравнению с 2008 годом, а показатель коэффициент загрузки средств в обороте, то есть сумма оборотных средств, приходящаяся на 1 рублю выручки от реализации, снизился с 1,18 до 0,32 руб./руб., соответственно. А длительность одного оборота снизилось с 424,8 до 115,2, то есть на 72,8 %. Следовательно, оборотный капитал используются эффективно.
Необходимо рассмотреть эффективность использования собственного и заемного капитала, так как они являются источниками формирования предпринимательского капитала.
Прежде чем приступит к анализу собственного и заемного капитала, необходимо рассчитать средневзвешенную стоимость капитала.
Для расчета цены капитала необходимо рассчитать цену собственного и заемного капитала, формулы которых приведены в приложение 2 таблице 2.3.
Таблица 2.12 — Показатели стоимости капитала
Таким образом видно, что предприятие все больше с каждым годом зависит от заемных источников. Их величина увеличилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 28417 тыс. руб. или на 9,5 %.
Соответственно произошло снижение собственного капитала. В 2009 году их величина уменьшилась на 49977 тыс. руб.
В связи с этим снизилась цена совокупного капитала, следовательно, увеличилась цена заемного капитала.
Таблица 2.13 — Показатели использования собственного и заемного капитала
Название
2008
2009
Абсолютное отклонение
Коэффициент поступления всего капитал
0,09
0,18
+0,09
Коэффициент поступления собственного капитала
-
-
-
Коэффициент поступления заемного капитала
0,38
0,32
-0,06
Коэффициент использования собственного капитала
0,49
0,62
+0,13
Коэффициент выбытия заемного капитала
0,97
0,38
-0,59
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
1,12
2,99
+1,87
Оборачиваемость собственного капитала
1,28
10,53
+9,41
Коэффициент собственного капитала
0,34
0,13
-0,21
коэффициент заемного капитала
0,66
0,87
+0,21
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
1,96
6,42
+4,46
Анализ таблицы 2.13 показал, что коэффициент поступления капитала, характеризующего часть средств от имеющихся на конец отчетного периода, которые составляют новые источники финансирования, повышается на 0,09%. Поступление заемного капитала в 2008 году составил 0,38, а в 2009 году – 0,32. Поступление собственного капитала отсутствует.
Часть собственного капитала, которую использует предприятие в процессе деятельности, в 2009 году увеличился по сравнению с 2008 на 0,13%.
Снизился процент выплат кредитов и займов, а также погашение кредиторской задолженности с 0,97 % до 0,38 % в 2008 и 2009 году соответственно.
Так же снизилась доля собственного капитала в структуре капитала, в 2009 году она составляла 0,13 %, по сравнению с 2008 годом – 0,34 %. То есть зависимость предприятия от кредиторов возрастает. Следовательно, заемный капитал повысился на 0,21%, что свидетельствует об увеличение обязательств.
Коэффициент соотношения показал, что количество заемных средств, приходящихся на 1 руб. собственных значительно высок, к тому же он повысился по сравнению с 2008 годом в 2009 на 4,46%, что свидетельствует о высокой вероятности возникновения опасности дефицита денежных средств.
Далее необходимо определить рентабельность капитала.
Таблица 2.14 – Показатели рентабельности капитала предприятия
Показатели
2008
2009
Отклонение
Рентабельность совокупного капитала
-20,38
-12,13
+8,25
Рентабельность основного капитала
-47,55
-12,94
+34,61
Рентабельность оборотного капитала
-40,04
-22,06
+17,98
Рентабельность заемного капитала
-29,79
-14,02
+15,77
Рентабельность собственного капитала
-64,56
-90,05
-25,49
Из данной таблицы видно, что показатели рентабельности капитала предприятия отрицательные. Но в 2009 году они увеличиваются, что говорит, что предприятие стало более эффективно использовать капитал. Рентабельность совокупного капитала увеличилась на 8,25 %, основного капитала на 34,61 %, оборотного капитала на 17,98 %, заемного капитала на
15,77 %. Но, несмотря на это, предприятие не эффективно использует собственный капитал. По сравнению с 2008 годом, он снизился с позиции (-64,56 %) до (-90,05%), то есть на 25,49% в 2009 году.
Таким образом, в результате анализа были выявлены следующие проблемы: основной и оборотный капитал планируется со 100% точностью, заемный капитал значительно превышает собственный капитал, неэффективно используется собственный капитал предприятия.
В дальнейшем необходимо разработать предложения по совершенствованию формирования капитала.
3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА В ООО «РЫБОЛОВЕЦКИЙ КОЛХОЗ ИМ. КИРОВА»
3.1 Повышение эффективности планирования капитала предприятия с помощью открытия планового отдела
Во втором разделе бала проведена оценка эффективности планирования капитала предприятия, из которой стало ясно, что планирование капитала осуществляется не на 100%. Поэтому для повышения эффективности планирования необходимо открытие планового отдела, который будет заниматься:
Организацией планирования;
Разработкой перспективных и текущих планов;
Конкретизацией выполненных планов.
В связи с открытием планового отдела предприятие несет следующие затраты:
Таблица 3.1 — Затраты, связанные с открытием планового отдела
Организация рабочего места
49 тыс. руб.
Заработная плата (год)
260 тыс. руб.
Отчисления на социальные нужды (год)
67,6 тыс. руб.
Итого:
376,6 тыс. руб.
Таким образом, с учетом приведенных затрат в таблице 3.1 и работы нового отдела, изменятся основные показатели деятельности предприятия с положительной динамикой роста, так как будет выработанный план действий в условиях изменяющейся среды и этот план будет соответствовать целям предприятия.
Открытие планового отдела положительно повлияло на планирование
предпринимательского капитала. Данные представлены в таблице 3.2
Таблицы 3.2 — Оценка эффективности планирования основного капитала с учетом открытия планового отдела
Таким образом, после внедрения мероприятия планирование производительности труда разрабатывается качественно, план выполнен на 100%, степень риска нормальная.
Таблица 3.3 — Оценка эффективности планирования оборотного капитала с учетом открытия планового отдела
Таким образом, после внедрения мероприятия планирование капитала предприятия разрабатывается качественно, план выполнен на 99%, степень риска нормальная.
3.2 Пути повышения прибыли предприятия за счет выпуска нового вида продукции.
Проведя анализ источников формирования капитала видно, что заемный капитал предприятия значительно превышает собственный капитал. Для повышения собственного капитала, следовательно, для снижения заемного капитала, необходимо повысить прибыль предприятия.
Для успешного существования на рынке и увеличения (или сохранения) прибыли предприятия необходимо регулярно вести работу по обновлению ассортимента.
При выводе новой продукции на рынок происходят следующие изменения:
1. Общий объем продаж предприятия с введением новинки возрастает ;
2. Объем продаж самой новинки быстро возрастает и не снижается в течении продолжительного времени;
3. Общая рентабельность предприятия с введением новинки возрастают.
На основе имеющегося основного производственного оборудования рассматриваемое предприятие имеет возможность расширить ассортимент производством кальмар в горчичном соусе и прочей продукцией пользующейся у населения большим спросом.
Проведенные маркетинговые исследования говорят о том, что потенциал рынка достаточно высок и спрос на рыбную продукцию держится на высоких отметках. Для реализации проекта представим начальный прогнозируемый средний годовой объем продаж продукции в 36000 кг в год. Для производства продукции, а именно кальмар в горчичном соусе для производства данной продукции не требуется дополнительный набор персонала.
Для того, чтобы рассчитать себестоимость продукции необходимо определить все затраты, которые имеют место в процессе производства. ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» будет тратить денежные средства на приобретение сырья и материалов, выплату, оплату израсходованной электроэнергии, а также нести дополнительные затраты, связанные с организацией и осуществлением реализации продукции.
Таблица 3.4 — Расход сырья на единицу изделия (200 гр)
Сырье и материалы
Цена за кг.
Расход, гр.
Расход, руб.
руб.
1
2
3
4
Кальмар
80
200
16
Перец
0,20
0,2
0,04
Горчица
8
50
1.6
Соль
0,28
0,5
0,06
Продолжение таблицы 3.4
Майонез
10
100
2
Упаковка
2
Итого себестоимость, 200 гр.
21,70
Таблица 3.5 — Затраты на себестоимость 200 гр изделия
Затраты
Расход, руб.
Транспортные расходы
2
Электроэнергия
0,05
Теплоэнергия
0,02
Амортизация оборудования
0,03
Заработная плата
0,36
Вспомогательные материалы
0,4
Итого
2.86
Всего затрат
24.56
Рентабельность 15%
3.26
Стоимость 200 гр. изделия
43
Суммарные затраты на сырье составляют: Смат = 21.70 руб.
Себестоимость 200 гр. кальмара в горчичном соусе = 24.56 руб.
Стоимость 200 гр. изделия = 43 руб.
Итого себестоимость 36000 кг = 3906000 руб.
Таблица 3.6 – Расчет эффективности показателей до и после проведенного мероприятия
Показатели
до
прогноз
Отклонение
Относительное
Абсолютное
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
462262
840781
+378519
+81,88
Прибыль от продаж, тыс. руб.
-10589
48882
+38293
+361,63
Чистая прибыль, тыс. руб.
-39526
216678
+256204
+648,19
Таким образом, проведенные расчеты показали, что суммарные затраты на сырье составят 21.70 рублей, себестоимость 200 гр. кальмара в горчичном соусе 24.56 руб. рублей, стоимость 200 гр. продукции составит 43 руб. После проведения данного мероприятия выручка от реализации продукции
увеличится на 378519 рублей, а себестоимость проданных товаров увеличится на 3906000 руб. После внедрения мероприятия по выпуску новой продукции на рынок, конкурентоспособность продукции возрастет. Данный проект для своей реализации требует меньше вложений и одновременно обеспечивает более низкую себестоимость, то при прочих равных условиях он признается экономически выгодным. Предприятие получает прибыль, повышается собственный капитал и снижается заемный.
продолжение
--PAGE_BREAK--3.3 Мероприятия по увеличению рентабельности собственного капитала
Оценка эффективности капитала ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» показала, что рентабельность собственного капитала снижается. В связи с этим можно предложить мероприятие увеличению клиентов предприятия. Вложения в маркетинговую деятельность поможет привлечь клиентов и увеличить рентабельность собственного капитала.
Поэтому одним из предложений для повышения деятельности предприятия будет выделение денежных средств на рекламу в размере 3 % от выручки от продаж, то есть в размере 1267,86 тыс. руб. Такая большая сумма денежных средств на рекламу будет израсходована в перспективе увеличения количества клиентов на предприятие, увеличение объема оказанных услуг и выручки на 40%, запасы готовой продукции сократятся на 50% и составят 45278 тыс. руб. Расходы на рекламу войдут в себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а выручка от продаж составит 510321,2 тыс. руб. Крайне важно учесть налог на рекламу, который по нынешнему законодательству составляет 1 % от суммы выручки от реализации и налог на добавленную стоимость (18 % выручки от реализации), то есть если выручка составит 510321,2 тыс. руб., то налог на рекламу составит 5103,2 тыс. руб. и налог на добавленную стоимость- 91857,8 тыс. руб. Эта сумма денежных средств войдет в себестоимость продаж, и отразиться на прибыли предприятия. Денежные средства будут потрачены на
рекламу (1267,86 тыс. руб.), налог на рекламу (5103,2 тыс. руб.), а так же налог на добавленную стоимость (91857,8 тыс. руб.).
Таблица 3.7 – Оценка эффективности предприятия до и после применения мероприятия
Показатели
До внедрения
Прогноз
Абсолютное
отклонение
Относительное отклонение
Выручка от реализации
462262
467970,9
+5708,90
+1,23
Чистая прибыль, тыс. руб.
-39526
-39325,22
+200,78
+0,51
Среднегодовая стоимость совокупного капитала
325723,5
325773,89
+50,39
+0,02
Среднегодовая стоимость собственного капитала
43893
43968,39
+75,39
+0,17
Среднегодовая стоимость заемного капитала
281830,5
281805,5
-25,00
-0,008
Рентабельность совокупного капитала
-12,13
-10,98
+1,83
-
Рентабельность собственного капитала
-90,05
-88,9
+1,15
-
Рентабельность заемного капитала
-14,02
-3,54
+10,48
-
Таким образом, расчет показал, что показатели состояния капитала, после внедрения рекламы ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова» возросли. Увеличилась среднесписочная стоимость совокупного капитала, вследствие увеличения собственного капитала на 75,39% и уменьшения заемного капитала, которая до внедрения мероприятия составляла 281830,5 тыс. руб., а после внедрения его показатель составил 281805,5 тыс. руб. Выросли показатели рентабельности, что говорит об эффективной деятельности предприятия.
Были разработаны следующие мероприятия по совершенствованию формирования капитала в ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова»: открытие планового отдела, выпуск нового вида продукции, мероприятия по увеличению рентабельности собственного капитала.
Данные мероприятия дали положительный экономический эффект: произошло повышение прибыли организации, следовательно, повысился собственный капитал предприятия, увеличилась рентабельность собственного капитала, планирование капитала предприятия разрабатывается качественно.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Из проделанной курсовой работы можно сделать вывод, что капитал – это совокупность товаров, имущества, активов, используемых для получения прибыли (дохода). Капитал подразделяется на основной и оборотный. Основной капитал может использоваться в течение продолжительного периода времени, в то время как оборотный капитал недолговечен и может быть полностью потреблен в ходе одного производственного цикла. Основной капитал — это, прежде всего, материальные активы, используемые в деятельности фирмы, однако при нормальном течении событий не предназначенные для потребления или превращения в денежную наличность, так же капитал, вложенный в постройку и приобретение зданий, сооружений, в покупку машин, оборудования, инструментов, имущества, финансовые вложения в ценные бумаги, нематериальные активы (лицензии, товарные знаки, проекты). Основной капитал подвергается физическому и моральному износу. Оборотный капитал – это наиболее подвижная часть капитала предприятия, которая в отличие от основного капитала легко трансформируется в денежные средства. К Оборотному капиталу принято относить денежную наличность, легко реализуемые ценные бумаги, материально-производственные запасы, нереализованную готовую продукцию, краткосрочную задолженность других предприятий данному предприятию. Оборотный капитал иногда называют оборотным фондам предприятия.
Но теми, кто формирует капитал предприятия, является собственный и заемный капиталы. Собственный капитал — это акционерный капитал, т.е. капитал, принадлежащий самой компании, фирме, равный разнице между суммарными активами фирмы и ее обязательствами. Собственный капитал, его величина и доля в общем капитале являются одними из критериев устойчивости, надежности фирмы. Заемный же капитал — капитал, состоящий из средств, полученных от кредиторов, выпуска и продажи облигаций, средств,
полученных по денежным обязательствам.
Изучаемое предприятие занимается промышленным рыболовством, искусственным воспроизводством рыбных запасов, производством пищевой и технической рыбной продукции, консервов, реализация на внутреннем рынке и на экспорт.
В ходе анализа были выделены следующие отрицательные моменты: увеличение среднегодовой стоимости основных фондов; повышение прибыли от продаж; увеличение чистой прибыли; увеличение скорости оборачиваемости оборотных средств.
Также существуют и отрицательные моменты: сокращение численности персонала; уменьшение рентабельности продаж.
Был проведен анализ капитала и способов его формирования. Из этого анализа видно, что основной и оборотный капитал планируется со 100% точностью. Также заемный капитал значительно превышает собственный капитал.
Были разработаны следующие мероприятия по совершенствованию формирования капитала в ООО «Рыболовецкий колхоз им. Кирова»: открытие планового отдела, выпуск нового вида продукции, мероприятия по реализации готовой продукции.
Данные мероприятия дали положительный экономический эффект: произошло повышение прибыли организации, следовательно повысился собственный капитал предприятия, коэффициент оборачиваемости оборотных средств (запасов в частности) увеличился, а коэффициент загрузки оборотных средств соответственно уменьшился, период оборота оборотных средств и запасов сократился, планирование капитала предприятия разрабатывается качественно.
Таким образом, цели и задачи были успешно выполнены
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 240 с.
Финансовый анализ и планирование: учебное пособие / Н.А. Никитина. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. – 336 с.
Шеремет, А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет. — М.: ИНФРА, 2007. – 330 с.
Петров, П.Т. Планирование на предприятии / П.Т. Петров. — Минск: Высшая школа, 2006. – 265с.
Разработка управленческого решения. Прогнозирование-планирование. Теория проектирования экспериментов. / В.В. Глущенко, И.И. Глущенко. – г.Железнодорожный, Моск.обл.: ООО НПЦ «Крылья», 2004. – 400с.
Экономика предприятия: Учеб. пособие / Е.И. Шохин. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2008. – 408 с.
Басовский, Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 260с.
Гончарук, В.А. Развитие предприятия / В.А. Гончарук. – М.: Дело, 2006. – 208 с.
Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: учебное пособие / О.Н. Лихачева. – М.: ООО «ТК Велби», 2008. – 264 с.
Владимирова, Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие / Л.П. Владимирова. – М.: Дашков и К, 2007. – 306 с.
Булгакова, Л.Н. Финансовое прогнозирование на предприятии: теория и практика / Л.Н. Булгакова // Все для бухгалтера. – 2001. — № 16. – С. 26-32.
Экономика предприятия: учебное пособие / Е.И. Шохин. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2005. – 408 с.
Волков, О.И. Экономика предприятия: учебник / О.И. Волков – М.:
ИНФРА-М, 2004. – 350 с.
Мокий, М.С.Экономика предприятия: Учеб. пособие /М.С Мокий, Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. — М.: ИНФРА-М, 2009. – 264 с.
Керимов, В.Э. Бухгалтерский учет на производственных предприятиях: учебник / В.Э. Керимов. – 3-е изд., изм. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2006. – 360 с.
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. / Т.Д. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.
Матвейчева, Е.В. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия / Е.В. Матвейчева, Г.Н. Вишнинская // Аудит и финансовый анализ. – 2005. — № 1. – С. 28-60.
Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 2-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 303с.
Ковалев, В.В. Экономический анализ / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ПБОЮЛ, 2002. – 424 с.
Любушкин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 471 с.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / Е.В. Белова. – Южно-Сахалинск: Изд-во СахГУ, 2004. – 88 с.
Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб: Питер, 2007. – 240 с.
Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. — 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2009. – 352 с.
Сафонова, К.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / К.И. Сафонова. – Владивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 2003. – 104 с.
Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник для вузов /
Л.В. Прыкина. – 2-е изд., перераб и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 407с.
Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФКБ-ПРЕСС, 2008. – 224 с.
Финансовый учет: учебник / Под ред. проф. В.Г. Гетьмана. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 640 с.
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 208 с.
Затраты на оплату труда / О.С. Котлов // Финансовая газета. — 2005. — № 9. — С.2-3
Финансы фирмы: учебник / А.М. Ковалев, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. – 2-е изд., испр. и допол. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 493с.
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А – Показатели оценки эффективности капитала
ПРИЛОЖЕНИЕ Б — Бухгалтерский баланс за 2008 год
ПРИЛОЖЕНИЕ В — Бухгалтерский баланс за 2009 год
ПРИЛОЖЕНИЕ Г — Отчет о прибылях и убытках за 2008 год
ПРИЛОЖЕНИЕ Д — Отчет о прибылях и убытках за 2009 год