Причины и следствия инфляции
1. Сущность, причины и виды инфляции
В старину было принятосчитать, что чем больше в стране денег, тем во всех отношениях лучше и тем вышеблагосостояние её граждан. Но действительно ли простое увеличение общей суммыобращающихся в стране денег означает рост её богатства?
Для нормального развитиякаждой стране необходимо строго определённое количество денег. Это количествоможно определить по формуле:
/>,
где М – количество денегв обращении;
V – скорость обращения;
Q – количество товаров;
Р – цена товаров.
Отсюда: />.
Это уравнение называютзаконом Ирвинга Фишера – по имени учёного, его сформулировавшего.
Эта формула позволяетпонять реальные зависимости, определяющие состояние денежной системы любойстраны, и показывает, что количество обращающихся в ней денег не может бытьпроизвольным. Очевидно: если растут цены, то даже при неизменном объёмепроизводства и той же скорости обращения денег их масса в обращении должна бытьувеличена. Если же скорость обращения возрастает, а цены и объёмы производстванеизменны, то страна может обойтись меньшим количеством денег.
Что же происходит, еслисоответствие между потребностями страны в деньгах и их реально имеющимсяколичеством нарушается?
Если количество денег вобращении возрастает в большей мере, чем объём продаваемых товаров, торавенство правой и левой частей приведенного выше уравнения может бытьвосстановлено только при соответствующем скачке цен (Р). Такое общее повышениецен получило название инфляции (от лат. слова “инфлатио” – вздутие).
Инфляция – это переполнение сферы обращения избыточноймассой денежных знаков, вызывающая их обесценение.
Типичным выражениеминфляции является общее повышение товарных цен, выраженных в деньгах. При этоминфляционный рост цен зачастую носит скачкообразный характер. Однаконеправильно отождествлять инфляцию с любым общим повышением товарных цен.
1) Общее увеличение цен исоответственно обесценение денег, падение их покупательной силы вызываетсяпонижением стоимости благородных металлов в результате повышенияпроизводительности труда при их добыче.
2) Монополии оказываютпостоянное повышательное воздействие на цены, однако это повышение цен само посебе не означает инфляции.
3) Общее повышениетоварных цен характерно для определённых фаз промышленного цикла (оживление иподъём).
Конкретные формыпроявления инфляции таковы:
1) общее повышениетоварных цен и соответственное падение покупательной силы денег;
2) повышение рыночнойцены золота, выраженной в бумажных деньгах;
3) повышение курсаиностранных валют и падение курса валюты той страны, где происходит инфляция.
Что вызывает инфляцию,каковы её причины, и можно ли её устранить?
Сначала причиной инфляциисчитали повсеместный переход к бумажным деньгам. Аргументировалось это тем, чтопока деньгами были золотые монеты, количество их в обращении жестко зависело отзолотого запаса страны и нельзя было напечатать “пустые” т.е. необеспеченныезолотом, деньги. Бумажные деньги правительства, которым вечно не хватаетсредств, могут изготовить в любом количестве: это и порождает инфляцию.
Однако даже и после того,как эмиссия денег во многих странах была взята под строгий контрольпарламентов, инфляция не исчезла. Тогда экономическая наука взялась за болееглубокие исследования и установила, что у инфляции несколько причин и сама онабывает разной.
Причинами инфляции являются.
1) дефицитгосударственного бюджета. Когда расходы государства превышают его доходы, еслив бюджете дефицит, то как его не финансируй, от инфляции не уйти. Но вотскорость её нарастания зависит от того, как именно организовано покрытиебюджетного дефицита.
Первый вариант – денежнаяэмиссия. Каждая денежная единица, проникающая в обращение через дыру в бюджете,увеличивает избыточную денежную массу и разрыв между инфляционным спросом ипредложением. Например, в 1992 году Украина имела ничем не обеспеченную эмиссиюна 1 трлн. 325 млрд. крб.
Второй вариант –регулярные займы правительства в центральном банке. Так, в 1992 годугосударство взяло кредит в Национальном банке 329 млрд. на один год под 13%.Инфляция всё равно неизбежна, хотя протекает, как правило, несколько медленнееи в более цивилизованных формах. Ведь даже если государство через год возвратитссуду с процентами, оно вновь обратится к банку за кредитом и повторяет такуюоперацию год за годом.
Не смотря на то, чтоденьги время от времени возвращаются обратно в центральный банк, заметнакредитная эмиссия, постепенно происходит разбухание денежной массы.
Третий вариант –государство одалживает деньги у своих и иностранных граждан, корпораций,коммерческих банков, фондов и т.п. На первый взгляд этот путь финансированиябюджетного дефицита имеет не инфляционный характер: те, кто покупает облигациигосударственных займов, распоряжаются доставшейся им частью наличной денежноймассы, нисколько не увеличивая её объём.
Однако государствозабирает себе денежные ресурсы, которые могли бы стать инвестициями. Еслигосударство расширяет предложение своих ценных бумаг, появляется тенденция кснижению их курса. Одновременно начинается повышение процентных ставок, чтоуменьшает инвестиционный спрос.
В итоге происходитторможение экономического развития, замедляется рост товарного предложения, астало быть, усугубляется инфляционное неравновесие рынков. Возрастаетгосударственный долг, он увеличивает дефицит государственного бюджета.
Таким образом, при любомспособе финансирования бюджетный дефицит – всегда зло, экономическое бедствие.И всё-таки предпочтительнее третий вариант, так как первые два рано или позднопогружают экономику в состояние неуправляемой инфляции.
2) Процесс милитаризации.Когда масштабы деятельности ВПК чрезмерно возрастают, появляются, по крайнеймере, три ощутимых инфляционных эффекта:
а) военный сектор создаётпостоянное напряжение в расходной части государственного бюджета. Увеличиваетсядефицит, а вслед за ним – инфляционное давление;
б) даже если государствуудаётся в условиях милитаризма свести дефицит к минимуму, то всё равно инфляциясохранится, но примет другие, не бюджетные формы. Если ресурсы ушли не туда,где они реально нужны народному хозяйству, их распределение в целомнеоптимально. Становится всё труднее не только развивать гражданскоепроизводство, но и обеспечивать замену износившегося оборудования, что пагубноотражается на объёме и динамике товарного предложения, усугубляет неравновесиерынков в пользу спроса;
в) занятые в оборонномсекторе выступают на потребительском рынке исключительно в роли покупателей,предъявляют спрос, но никак не способствуют наращиванию предложения.
Всё это однозначносвидетельствует об абсолютной необходимости демилитаризации экономики, безкоторой инфляцию не изжить.
3) Высокий уровеньмонополизации производства. Монополии не начинают инфляцию, но они её активнопродолжают и усиливают, чтобы сохранить доминирующие положения на рынке, онистараются не только установить и удержать высокие цены, но и сократить размерыпроизводства и предложения. Это крайне отрицательно влияет на соотношениесовокупного спроса и предложения, увеличивает разрыв между ними.
4) Неблагоприятныйплатёжный баланс страны. При крупном дефиците платёжного баланса в страневозникает чрезвычайный бумажно-денежный спрос на золото и конвертируемуювалюту, а это влечёт за собой обесценивание национальных денег.
5) Значительная зависимостьот зарубежных сырьевых и энергетических ресурсов. Имеется в виду переносинфляции по каналам мировой торговли, когда, например, рост цен на сырьё илиэнергоносители придаёт импульс механизму инфляции в стране.
Существует два типаинфляции: инфляция спроса и инфляция предложения.
Инфляция спроса возможна, если растет совокупныйспрос при постоянном совокупном предложении, или же рост совокупного спросапревышает рост совокупного предложения. Суть инфляции спроса иногда объясняютодной фразой: «Слишком большое количество денег охотятся за слишком малымколичеством товаров».
Инфляция предложения означаетрост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условияхнедоиспользования производственных ресурсов. Ее иногда так и называют инфляциейиздержек производства.
Теория инфляции, обусловленной ростомиздержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличениюиздержек на единицу продукции. В результате сокращается прибыль и объемпродукции, который предприятия готовы предложить при существующем уровне цен.Следовательно, по этой схеме не спрос, а издержки взвинчивают цены.
Виды инфляциирассматривают, используя различные критерии.
С точки зрения проявленияразличают «открытую» и «подавленную» инфляцию.
Открытая инфляция имеетместо, когда макроэкономические неравновесие в сторону спроса выражается впостоянном повышении цен.
Подавленная инфляцияимеет место, когда макроэкономическое неравновесие сопровождается всеобщимгосударственным контролем над ценами.
Следование по пути открытойинфляции сулит надежду на выздоровление хотя бы потому, что к государству,реализующему комплекс мер против инфляции, присоединяется пустьдеформированный, но всё же работающий механизм рынка.
Лечение инфляциипосредством тотального администрирования в области ценообразования полностьюбесперспективно. Так можно только разломать рыночный механизм и сделатьхроническим товарный дефицит.
Именно эти установкилежат сейчас в основе государственной антиинфляционной политики. В странах сразвитой рыночной экономикой давно уже не видно каких бы то ни было вариантовподавленной инфляции. В США, например, последний случай временногозамораживания цен и доходов датируется началом 70-х годов, когда в периодпрезидентства Р. Никсона была создана федеральная комиссия по контролю надценами.
С точки зрения темпароста цен различают умеренную, галопирующую и гиперинфляцию.
Умеренная инфляция имеетместо, когда цены растут менее 10% в год, стоимость денег сохраняется;
Галопирующая инфляцияпоявляется, когда цены растут на 20-200% в год, деньги ускоренноматериализуются в товары.
При гиперинфляции ценырастут астрономически (более 50% в месяц), расхождение цен и заработной платыстановятся катастрофическими.
Большинство странтяготеют к умеренной инфляции.
Темп инфляцииопределяется по формуле:
Темп инфляции/>
Чтобы узнать, скольковремени потребуется для удвоения цен, используют правило величины 70: число 70делят на годовой темп инфляции.
По степени сбалансированности роста цен выделяют двавида инфляции: сбалансированную и несбалансированную. При сбалансированнойинфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаютсянеизменными, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянноизменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.Несбалансированная инфляция составляет большую проблему для бизнеса, т.к.невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнитьдоходность вариантов инвестирования.
С точки зрения прогнозируемости инфляция бываетожидаемой и неожидаемой. Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, котораяпредсказывается и прогнозируется, неожидаемая – наоборот.
2.Социально-экономические последствия инфляции
Инфляция – это здороваяреакция экономического организма на возникшее финансовое расстройство, попыткапреодолеть его, достичь равновесного состояния между товарами и деньгами. Втоже время теория указывает и на негативные последствия инфляции.
Двойственный характерпоследствий инфляции, согласно теории Дж. Кейнса, связан с двумя её стадиями.
Первая стадияхарактеризуется умеренными темпами инфляции, направленной на расширениепроизводства и в меньшей степени на рост цен.
Вторая стадия — истиннаяинфляция. Её отличительный признак – рост издержек, дезорганизация денежногообращения, подавление производства.
Первые жертвы инфляции –потребители. Инфляция, и открытая, и подавленная негативно влияет наблагосостояние людей сразу по нескольким на правлениям:
— через сбережения;
— через текущеепотребление;
— через так называемыйэффект инфляционного налогообложения.
Если инфляция открытая,проявляется в непрерывном общем повышении цен, хуже всего тем, кто держитсбережения в виде наличных денег, хранит их на банковских счетах или вкладываетв облигации: каждый новый виток роста цен неумолимо сокращает массу товаров,которую они способны приобрести. Наименьший ущерб несут те, кто успел поместитьсбережения в недвижимость и материальные ценности (дом, земельный участок,золото и т.п.).
В условиях открытойинфляции банки могут удержать сбережения, если установленный ими процент будетнесколько выше темпов инфляции. А государство должно обеспечить гражданамвозможность свободного вложения сбережений в акции или недвижимость.
В экономике страдающей отподавленной инфляции, владельцы сбережений в куда более тяжёлом положении. Таккак подавленная инфляция оборачивается хроническим товарным дефицитом, то жеповышение процентов по вкладам (как и индексация доходов населения) уже едва лиспособно дать какой-то результат. Физической утраты части сбережений избежатьнельзя. Для минимизации потерь потребителей абсолютно необходим постепенныйпереход к открытому типу инфляции.
Эффект инфляционногоналогообложения существует там, где имеет место прогрессивная системаподоходного налогообложения. Если существует открытая инфляция,налогоплательщик, получая денежные компенсации, становится обладателем всёболее высокого номинального дохода и перемещается из одной группыналогоплательщиков в другую и отдаёт государству всё большую часть своегозаработка. Такое передвижение идёт помимо человека и никак им неконтролируется.
От инфляции страдаетпроизводство.
По мере нарастанияподавленной инфляции неминуемо происходит эрозия стимулов к труду. При товарномдефиците общество прибегает к нормированному натуральному распределениюпредметов потребления. Увязать же такие нормы с эффективностью труданевозможно.
При открытой инфляции,когда она принимает острые формы, начинаются глубокие деформации рыночногомеханизма. Дело в том, что инфляция поражает его центральное звено – системуцен. В инфляционной экономике цены перестают давать верные сигналы длякапитальных вложений, дезориентируют их. Отсюда неизбежность отраслевых и региональныхдиспропорций.
Кроме того, цены растутбыстрее номинальных доходов. С точки зрения предпринимателя оказывается, чтоиздержки, связанные с заработной платой, увеличиваются медленнее затрат наприобретение средств производства. Выходит, что выгоднее сохранять устаревшееоборудование, нежели заменять его новым, но всё более дорогим.
В обстановке открытойинфляции повышению эффективности производства препятствует инфляционноеналогообложение.
Инфляция оказываетвоздействие на экономику в целом:
- усиливаетхаотичность производства, неравномерность и непропорциональность развитияразличных его отраслей;
- отвлекает капитализ сферы производства в сферу обращения;
- усиливаетспекуляцию в торговле;
- деформируетпотребительский спрос;
- отрицательновлияет на кредит и кредитную систему. При острой инфляции становится невыгоднымпредоставлять кредиты, так как возврат ссуженных средств происходит резкообесценившимися деньгами;
- вызывает глубокоерасстройство денежной системы. Деньги перестают выполнять свои функции.Товаровладельцы начинают отказываться от приёма бумажных денег, требуя за своитовары золота, другие товары или валюту;
- нарушает процессвоспроизводства во всех его звеньях (в среде производства и в среде обращения).
Перечень отрицательныхпоследствий инфляции получается довольно длинным. Очевидно, что они с лихвойперекрывают эффекты от непродолжительных инфляционных бумов. Главная же бедазаключается, пожалуй, в том, что инфляция подрывает управляемость всегонародного хозяйства, обесценивает не только деньги, но всю системурегулирования рыночного хозяйства.
3. Системаантиинфляционных мер государства
Развёртывание инфляцииприводит к такому обострению экономических и социальных противоречий, чтогосударство начинает предпринимать попытки преодолеть инфляцию истабилизировать деньги.
При этом нужно исходитьиз того, что реальной является задача установить над инфляцией надёжныйконтроль, удержать умеренный темп роста цен. Лекарств, при помощи которых можнопокончить с инфляцией, просто нет.
Даже в самых экономическиразвитых странах мира пока научились лишь контролировать инфляцию, и вобозримом будущем сколько-нибудь серьёзных изменений такой ситуации непредвидится.
Арсенал средств борьбы синфляцией можно условно разделить на две части: стратегию и тактику.
Антиинфляционнаястратегия объединяет цели и методы долговременного характера. Главные еёзадачи.
а) гашение инфляционныхожиданий.
Опыт показывает, чтоинфляционные ожидания скорее всего преодолевались там, где выполнялись два условия:
1) всемерное укреплениемеханизмов рыночной системы. Только они способны вызвать естественное,сопровождающееся увеличением количества и повышением качества товаров, снижениецен или хотя бы замедления их роста.
2) существованиеправительства, непоколебимо придерживающегося курса на постепенное искоренениенеуправляемой инфляцией и пользующегося доверием большинства граждан. Доверяютне “доброму”, а сильному правительству, делом доказавшим свою решимость испособность противостоять инфляции;
б) долгосрочная денежнаяполитика. Её отличительная особенность – введение жёстких лимитов на ежегодныеприросты денежной массы. Указанный лимит надо удерживать в течениепродолжительного времени (тогда экономика, помимо всего прочего, ощутит эффектобновления) и самое важное, в независимости от состояния бюджета, уровнябезработицы и т.д.;
в) сокращение бюджетногодефицита с перспективой его полной ликвидации. Этого можно добиться:
— увеличивая доходы;
— уменьшая расходы.
Предпочтительней всё же2-й вариант.
Антиинфляционнаястратегия должна быть построена так, чтобы свести к минимуму воздействие нанациональную экономику внешних инфляционных импульсов.
Таковы основные чертыантиинфляционной стратегии. Ее образуют механизмы длительного действия. Ихэффект экономика почувствует не сразу, а лишь по истечении продолжительноговремени.
Вторая часть арсеналасредств борьбы с инфляцией – антиинфляционная тактика, от которой можно ждатьрезультатов в пределах сравнительно небольшого периода времени.
Ее методы не рассчитанына устранение причин инфляции и демонтаж ее механизмов. Они носят чрезвычайныйхарактер и направлены на то, чтобы умерить инфляцию.
Антиинфляционная тактикадаст максимальный результат, в тех случаях, когда
1) поможет нараститьпредложение без адекватного повышения спроса;
2) будет способствоватьснижению текущего спроса без соответствующего падения предложения.
В рамках первоговарианта:
– поддержкагосударством повышения степени товарности народного хозяйства (льготноеналогообложение предприятий, организующих продажу побочных продуктовпроизводства и услуг, коммерческой информации и т.п.);
– разумноорганизованная приватизация государственной собственности. Она оборачиваетсяувеличением государственных доходов и сокращением государственных расходов. Крометого, появление на рынке акций приватизируемых предприятий отвлекает частьинфляционного спроса;
– массированныйимпорт потребительских товаров и частичная реализация государственныхстратегических запасов.
В рамках второговарианта:
- повышение процентапо вкладам;
- установлениеповышенных процентов по срочным вкладам и множество других приёмов рассчитанныхна то, чтобы подольше удержать депозиты в банковской системе.