Введение
В выпускной квалификационной работе раскрывается содержаниетакого экономического понятия как прибыль торгового предприятия.Рассматриваются источники формирования прибыли и направления ее использования,а также рассчитывается уровень рентабельности, отражающий эффективностьдеятельности торгового предприятия.
В условияхрыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получениюориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции,нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этимдостигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворениеобщественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом,указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимулдля инвестирования в эти сферы.
Прибыль, какважнейшая категория рыночных отношений, характеризует экономический эффект,полученный в результате деятельности предприятия. Прибыль также являетсяисточником формирования различных фондов предприятия, направленных насоциальное стимулирование работников, расширение производства, осуществлениеразличных инвестиционных проектов. Поэтому изучение источников формированияприбыли предприятия, факторов, влияющих на прибыль, необходимо для обоснованиядальнейших планов развития предприятия, определения его возможностей, стратегииповедения на рынке.
Однако спомощью прибыли невозможно оценить все аспекты деятельности предприятия. Именнопоэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельностипредприятия используется система показателей рентабельности, которые выражаютэкономическую зависимость и взаимосвязь ряда показателейфинансово-хозяйственной деятельности.
Выпускнаяквалификационная работа написана на основе материалов и документов конкретноготоргового предприятия ООО «Анюта», имеющего объекты розничной торговли иобщественного питания.
В первойглаве работы рассматриваются теоретические основы формирования и использованияприбыли торгового предприятия: понятие и сущность прибыли и рентабельноститоргового предприятия; основные направления распределения прибыли; факторы,влияющие на прибыль и рентабельность торгового предприятия.
Во второйглаве анализируется экономическое состояние ООО «Анюта», рассчитываетсядинамика товарооборота, издержек обращения и сумма чистой прибыли за 2002–2003 гг.Выявляются основные факторы, оказывающие влияние на изменение суммы прибыли ООО «Анюта».Также представлены результаты анализа финансово-хозяйственной деятельностипредприятия и определяющие ее эффективность значения рентабельности. Рассмотренывозможности и пути повышения прибыли и рентабельности торгового предприятия.
Далее вработу включены приложения: графики, показывающие динамику изученныхпоказателей; диаграммы, характеризующие структуру прибыли; бухгалтерские и иныедокументы (баланс, отчет о прибылях и убытках, налоговые декларации и др.),являющиеся информационной базой для проведения анализа.
В заключениипредставлены выводы по результатам анализа прибыли и рентабельности ООО «Анюта»и предложены меры по совершенствованию работы фирмы, направленные на достижениеболее высоких показателей прибыли и рентабельности торгового предприятия.
Данная работанаписана с использованием следующего учебного материала: Бланк И.А.«Управление торговым предприятием», Гребнев А.И. «Экономика торговогопредприятия», Соломатин «Экономика торгового предприятия», журналы «Экономист»,«Бухгалтерский учет», «Финансы» и др.
1. Теоретическиеосновы формирования прибыли и рентабельности торгового предприятия всовременных условиях
1.1Экономическая сущность прибыли и источники ее формирования
Одной изосновных задач комплексного экономического анализа является выявлениеэффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия. Подэкономической эффективностью понимается соизмерение полученных результатов симеющимися ресурсами и произведенными затратами. Целью торгового предприятияявляется достижение максимальных результатов деятельности при оптимальномэкономическом потенциале предприятия, относительном сокращении издержекобращения и высокой культуре обслуживания.
Одним изважнейших оценочных показателей, характеризующим результат хозяйственнойдеятельности предприятия, является прибыль. Отношение прибыли к товарообороту,выраженное в процентах, определяет уровень рентабельности реализации товаров. Вусловиях рыночной экономики рентабельность является важнейшим качественнымпоказателем работы торгового предприятия, в котором обобщается состояниедоходов, издержек обращения, оборачиваемости товаров, использования основныхсредств, рабочей силы, собственного и заемного капиталов. Показательрентабельности свидетельствует о прибыльности хозяйственной деятельностипредприятия в прошедшем периоде и о возможностях его дальнейшегофункционирования.
Прибыльпредставляет собой конечный финансовый результат хозяйственной деятельностипредприятия. Однако финансовым результатом может выступать не только прибыль,но и убыток, возникший, например, по причине чрезмерно высоких затрат илинедополучения доходов от реализации товаров в связи с уменьшением объемапоставок товаров, снижением покупательского спроса.
В процессеанализа результатов работы торгового предприятия применяются различные значенияприбыли: прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль от реализации основныхфондов и иного имущества; валовая (балансовая) прибыль; чистая прибыль(прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия); налогооблагаемая прибыль;прибыль от прочей деятельности предприятия. Различия понятий прибылиопределяются их экономическим содержанием и положениями законодательства оналогообложении прибыли предприятий.
Необходимо,однако, подчеркнуть противоречивость прибыли как обобщающего показателя деятельности.Как отечественная, так и зарубежная практика показывает, что рост прибыли можетявляться не только следствием эффективной экономической деятельности. Он может бытьдостигнут, например, за счет монопольного положения производителя.
Эффективностьхозяйственной деятельности выражается экономической категорией рентабельности. Рентабельностьв общем виде выступает как доходность, прибыльность. То есть получение прибыли позволяетговорить об эффективности организации и осуществления хозяйственнойдеятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить,насколько эффективно осуществляется деятельность предприятия. Для такой оценкислужат относительные показатели рентабельности как отношения полученной прибылик авансированным и затраченным на производство продукции средствам.
Заинтересованностьв росте прибыли означает, следовательно, заинтересованность в комплексном использованиивсех направлений и методов улучшения результатов хозяйственной деятельности,снижения издержек производства, экономии живого и овеществленного труда, в болееполной мобилизации внутренних резервов. Кроме того, она заинтересовывает не простов производстве продукции с возможно меньшими индивидуальными затратами, а той продукции,которая удовлетворяет потребности в ней общества, имеет спрос. То есть, чем болееэффективна хозяйственная деятельность, тем большей является прибыль и, следовательно,тем больше средств можно использовать для финансирования расширенного воспроизводства,социального развития и материального поощрения участников хозяйственнойдеятельности.
Механизмформирования прибыли является одной из составляющих хозяйственного механизма, действующегов обществе на определенном историческом этапе его развития. Хозяйственныймеханизм определяет условия функционирования хозяйствующих субъектов в обществеи, таким образом, условия и общий порядок формирования финансовых результатових деятельности.
Такимобразом, понятие прибыли как финансового результата деятельности выражаетопределенную форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределенияи использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихсяна определенном этапе развития общества, в определенной экономической системе, иреализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм.
Такой подход позволяетразграничивать понятия прибыли как экономической категории и как финансовогорезультата деятельности хозяйствующего субъекта.
С точки зренияуправления и, в первую очередь, функции анализа финансово – хозяйственнойдеятельности такое разграничение понятий позволяет ясно представлять не только объективныеосновы протекания процессов формирования прибыли, но и конкретную форму их организации.Появляется возможность не только определить факторы, оказывающие влияние напроцесс формирования финансовых результатов, но и границы их управляемости, позволяетвыделить среди них зависящие и не зависящие от хозяйствующего субъекта, производственныеи непроизводственные и т.п. Из понимания финансовых результатов, как динамичногоявления, зависящего от хозяйственного механизма, следует и практическая необходимостьучитывать изменение способов определения прибыли, для обеспечения сопоставимостифинансовых результатов в различные периоды времени.
Прибыль как финансовый результат выступает в следующих основныхвидах: валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли.
Под формированием финансовых результатов понимается определеннаяпоследовательность (алгоритм, методика), конечной целью которой являетсяопределение значения показателя балансовой (валовой) прибыли (убытка) и ее производных(налогооблагаемой, чистой и нераспределенной прибыли, непокрытого убытка).
«Прибыль какэкономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материальногопроизводства в процессе предпринимательской деятельности».¹ Результатомсоединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) иполезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является готоваяпродукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.
На стадиипродажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлогоовеществленного труда и живого труда. Стоимость живого труда отражает вновьсозданную стоимость и распадается на две части. Первая представляет собойзаработную плату работников, участвующих в производстве продукции. Ее величинаопределяется рядом факторов, обусловленных необходимостью воспроизводстварабочей силы. В этом смысле для предпринимателя она представляет часть издержекпо производству продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости отражаетчистый доход, который реализуется только в результате продажи продукции, чтоозначает общественное признание ее полезности.
На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношенийчистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выступаюткак относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию,они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что неозначает получения прибыли. Для выявления финансового результата необходимосопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимаютформу себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость,финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.
Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но невсегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишьвозместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации безубытков отсутствует и прибыль как источник производственного,научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку,предприятие получает убытки – отрицательный финансовый результат, что ставит егов достаточно сложное финансовое положение, не исключающие и банкротство.
Значениеприбыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе стем на величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так ине зависящие от усилий предприятия. Практически вне сферы воздействияпредприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемыематериально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационныхотчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, какуровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата, уровеньхозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособностьпродукции, организация производства и труда, его производительность, состояниеи эффективность производственного и финансового планирования.
Перечисленныефакторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции исебестоимость, поэтому для выяснения конечного финансового результатанеобходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимостьзатрат и ресурсов, используемых в производстве.
В условияхрыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получениюориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции,нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренцииэтим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворениеобщественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом,указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимулдля инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечиваютошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбытапродукции.
Прибыль вторговле является выражением стоимости прибавочного продукта, созданногопроизводительным трудом работников торговли, которые заняты продолжениемпроцесса производства в сфере товарного обращения, а также части прибавочногопродукта, созданного трудом работников других отраслей народного хозяйства(промышленности, сельского хозяйства, транспорта и др.) и направляемого вторговлю через механизм цен на товары, тарифов, торговых надбавок как плата зареализацию товаров (продукции, услуг).
Прибыль(убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница междувыручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленнуюстоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми всебестоимость продукции (работ, услуг).
В упрощенномвиде прибыль – это разность между валовым доходом и издержками обращенияпредприятия. Такую прибыль принято называть бухгалтерской (валовой), онаотражает финансовый результат конкретной деятельности предприятия. Однако, какизвестно, не все затраты торгового предприятия включаются в издержки обращения.
Часть затратпредприятие осуществляет за счет прибыли, и поэтому не включает их в издержкиобращения.
Все затратыпредприятия, учитываемые как в составе издержек обращения, так и относимые наприбыль, в сумме образуют экономические издержки, поскольку они характеризуютсовокупность действительных расходов торгового предприятия. Экономическиеиздержки по количеству и объему больше издержек обращения. Соответственноиздержкам прибыль может быть экономической. Бухгалтерская (валовая) прибыль –это разность между валовым доходом и издержками обращения. Экономическаяприбыль – это разность между валовым доходом и экономическими издержками.Экономическая прибыль меньше бухгалтерской на величину затрат, не учитываемых всоставе издержек обращения. Цель любого торгового предприятия на рынке –получение максимальной экономической прибыли. Экономическая прибыльхарактеризует предпринимательский доход, который свидетельствует об окупаемостирасходов торгового предприятия (предпринимателя) и способности его к самофинансированию(саморазвитию).
«Экономисты,в отличие от бухгалтеров, используют термин «прибыль» для обозначения разностимежду совокупным доходом фирмы и всеми ее издержками, включая как явные, так инеявные. Для того чтобы отделить такое понимание термина от других толкований,многие авторы называют эту разность чистой экономической прибылью. Следуетотличать чистую экономическую прибыль от двух других: бухгалтерской прибыли инормальной прибыли.
Бухгалтерская(финансовая) прибыль представляет собой разность между валовым доходом (выручкой)фирмы и ее явными (внешними по отношению к организации) издержками. Напрактике, как правило, руководитель сталкивается именно с этим видом прибыли.Нормальная прибыль – это прибыль, равная вмененным издержкам, вложенным в деловладельцем фирмы. Вмененные издержки – затраты, не предусмотренные контрактамис внешними организациями. Например, вложив в дело 1 тыс. руб., владельцы фирмыполучают прибыль 7%. Если в это время процентная ставка составляет также 7%, тополученная прибыль будет нормальной. Эта сумма является «нормальной» в том смысле,что владельцы фирмы при нормальной ситуации получили бы эти денежные средства,вложив капитал в какое угодно иное предприятие, она не является «прибылью» всугубо экономическом смысле этого слова. Во избежание недоразумений влитературе часто отдается предпочтение терминам «нормальный доход на капитал» или«альтернативные издержки капитала», а не термину «нормальная прибыль».¹
Прибыль (убыток) от реализации товаров определяется как разностьмежду валовым доходом от реализации товаров (без учета налога на добавленнуюстоимость) и издержками обращения.
Приопределении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества учитываетсяразница (превышение) между продажной ценой (без налога на добавленнуюстоимость) и остаточной (первоначальной) стоимостью этих фондов и имущества,увеличенной на индекс инфляции, который исчисляется в порядке, установленномПравительством РФ. При этом понятие «остаточная стоимость имущества»рассматривается применительно к основным фондам, нематериальным активам, апервоначальная стоимость – для прочего имущества.
В составдоходов (расходов) от внереализационных операций включаются: доходы, получаемыеот долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества варенду, дивиденды (проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам,принадлежащим предприятию, а также другие доходы (расходы) от операций, несвязанных с реализацией товаров, включая суммы, полученные (уплаченные) в видесанкций за нарушение хозяйственных договоров. В составе внереализационныхрасходов учитываются налоговые платежи, относимые на финансовые результатыдеятельности предприятия (налог на имущество, транспортный налог, прочиеналоги).
Валовая(балансовая) прибыль характеризует конечный финансовый результат хозяйственнойдеятельности предприятия и представляет собой сумму прибыли (убытка) отреализации товаров, основных фондов, иного имущества и доходов отвнереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Поэкономическому значению балансовая и валовая прибыль тождественны.
Валоваяприбыль с наибольшей полнотой и объективностью показывает результаты всех видовхозяйственной деятельности предприятия. Именно прибыль на практике отражаетэкономическую категорию «прибавочная стоимость», которая соответственно иподлежит распределению между предприятием и государственным бюджетом.
Чистаяприбыль – это та часть валовой (балансовой) прибыли, которая остается враспоряжении предприятия после уплаты в бюджет налога на прибыль.
Главное препятствие, с которым сталкивается торговое предприятие впроцессе реализации своих возможностей максимизации прибыли, – это рострасходов, связанных с увеличением налоговых платежей в бюджет и обязательных отчисленийв различные внебюджетные фонды, т.е. налогового бремени.
Рассмотримпонятие и порядок формирования налогооблагаемой прибыли. Налогооблагаемаяприбыль – это сумма части валовой прибыли, подлежащая налогообложению. Объектомналогообложения является валовая прибыль предприятия, уменьшенная илиувеличенная в соответствии с положениями действующего законодательства.
Приисчислении налогооблагаемой прибыли из валовой прибыли торгового предприятияисключаются:
доходы отдолевого участия в деятельности других предприятий;
дивиденды поакциям, проценты по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим торговомупредприятию;
доходы,подлежащие налогообложению по особым ставкам (доходы от аренды, проката видео –аудиокассет и записи на них);
прибыль отпосреднических операций и сделок (комиссионная торговля относится кпосреднической деятельности).
Указанныесуммы не исключаются из валовой прибыли потому, что такие доходы облагаютсяналогом по установленным ставкам у источника их выплаты. Ставка налога наприбыль в 2002 г. составляла 30%, в 2003 г. она была снижена до 24%.
Законом РФ «Оналоге на прибыль предприятий и организаций» для предприятий установленыльготы, предусматривающие уменьшение налогооблагаемой прибыли. Эти льготыпредоставляются всем предприятиям, если средства направлены на:
финансированиекапитальных вложений производственного и непроизводственного назначения (приусловии полного использования сумм начисленного износа основных фондов);
благотворительныецели (3% суммы налогооблагаемой прибыли);
в российскиефонды фундаментальных исследований и технологического развития (до 10%);
погашениекредитов банков, полученных на финансирование капитальных вложений;
выплатыдивидендов работникам, инвестировавшим их внутри предприятия на техническоеперевооружение, реконструкцию, строительство объектов производственной исоциальной инфраструктуры;
проведениедругих мероприятий, определяемых в законодательном порядке.
При этомсуммарный размер льгот, исключаемых из налогооблагаемой прибыли, не можетпревышать 50% фактической суммы налога, исчисленной без учета этих льгот.
Для арендныхторговых предприятий, созданных на основе аренды имущества государственныхпредприятий, сумма налога на прибыль уменьшается на сумму арендной платы (завычетом амортизационных отчислений, ходящих в состав этой суммы), посколькуарендная плата подлежит взносу в бюджет в установленном порядке.
Наиболеесложная проблема, которую решает предприятие при определении размерапричитающегося к уплате налога на прибыль, – это определение для целей налогообложениядоходов и расходов, полученных и произведенных по всем видам деятельности.Правила бухгалтерского учета доходов, расходов и прибыли и отражения этихпоказателей в финансовой отчетности (форма №2) отвечают интересам налоговыхорганов.
Налоговое законодательствоявляется определяющим в вопросах регулирования бухгалтерского учета прибыли, ипоэтому в отчетности не отражаются важнейшие экономические показатели, которыенужны торговому предприятию, а именно: рентабельность основных фондов (величинаприбыли на 1 м² торговой площади), рентабельность капитала (величинаприбыли на 1 руб. капитала), величина прибыли на 1 руб. издержек обращения (или1 руб. совокупных экономических издержек) и т.п.
Действующая внастоящее время финансовая отчетность не позволяет выявить, сколько былозатрачено средств на осуществление хозяйственной деятельности и, следовательно,насколько прибыльной она является. Для получения такой информации необходимосделать определенные корректировки в части определения фактических затрат, таккак к издержкам обращения приплюсовываются затраты, относимые на прибыль.
Представляетсяцелесообразным проводить экономический расчет по каждой коммерческой сделке,чтобы получить представление о соотношении между затратами на приобретение,доставку, хранение товаров и выручкой от их продажи. Коммерческая сделкасчитается выгодной, если она сможет обеспечить чистую прибыль в размере неменее 20–30% затрат. Такое жесткое требование обусловлено высокой степеньюриска, характерного для коммерческой сделки.
Назовемусловия роста прибыли в торговле: расширение ассортимента товаров; внедрениеинноваций коммерческого характера с целью увеличения объемов продажи новыхтоваров, пользующихся повышенным спросом; отсутствие страха перед коммерческимриском; разумное использование средств, получаемых от экономии затрат. При этомнеобходимо выбрать стратегию коммерческой деятельности: либо снижать ценутоваров в соответствии с уменьшением спроса на имеющиеся в наличии товары врасчете на то, что это приведет к росту объема продажи и может увеличитьприбыль, либо не изменять цену, ориентируясь на сохранение стабильностиумеренного спроса. Выбрав первый вариант стратегии, можно, кроме того, достичьускорения оборачиваемости денежных средств (собственного оборотного капитала).По второму варианту возможно замораживание собственного капитала на какое-товремя, в результате может возникнуть необходимость привлечения заемногокапитала, что потребует дополнительных финансовых затрат на уплату процентов запредоставляемые кредиты, ссуды.
Прибыль иубытки представляют собой разницу между предварительной оценкой затрат идоходов и реально осуществленными затратами и полученными доходами. При чем этаразница может быть следствием выбора стратегии коммерческой деятельности.
Недостаточнопросто покрыть издержки производства выручкой от реализации, необходимо такжеполучить прибыль. Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественнойлитературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли; в разных источникахнасчитывается от двух до шести функций. Большинство экономистов выделяют три функции,наиболее соответствующие природе прибыли. Это функции обобщающего оценочного показателядеятельности, воспроизводственная и стимулирующая функции. Помимо этого прибыльвыступает источником вознаграждения владельцев акций, паев в уставном капиталепредприятия; служит источником пополнения государственного бюджета.
Всоответствии с первой функцией прибыль характеризует результат деятельности хозяйствующегосубъекта. Прибыль представляет собой итог его деятельности, который зависит от уровнясебестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительноститруда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально– технического снабжения и прочих доходов, а главное – от того, насколько эта продукцияудовлетворяет потребности потребителя, то есть, имеет ли она спрос. Величинаприбыли складывается под воздействием многих факторов и отражает практически всестороны деятельности хозяйствующего субъекта.
Наряду с оценочнойфункцией прибыль выполняет функцию стимулирования. Стимулирующая функция прибылипроявляется не только в направлении части ее на экономическое стимулирование, асвязана со всем процессом формирования, распределения и использования прибыли. Приэтом прибыль служит как бы «узлом» взаимоувязки интересов общества, организациии отдельных работников.
Еще одной функциейприбыли является воспроизводственная функция, в которой она выступает как одиниз основных источников ресурсов расширенного воспроизводства. Раскрытие экономическойприроды прибыли, объективных общеэкономических закономерностей и предпосылок ееобразования и существования необходимо, но недостаточно для понимания механизмаформирования прибыли корпораций в современных условиях.
«Под прибыльюпонимается результат деятельности фирмы (компании, корпорации). Для всех фирмобязательным условием является максимизация прибыли: прибыль максимальна, когдапредельный доход равен предельным издержкам».¹ Правило максимизацииприбыли заключается в выборе такого объема производства и реализации товара,чтобы его цена равнялась долговременным предельным издержкам. Как известно, издержкифирмы подразделяются на постоянные и переменные. Предельные издержкипредставляют собой дополнительные переменные издержки, связанные с каждойдополнительной единицей выпуска, реализации продукции.
Фирмы, какправило, решают задачу максимизации прибыли на долговременный период. Те изних, которые вплотную не занимаются максимизацией прибыли, имеют мало шансов навыживание. Фирмы, выживающие в конкурентных условиях, придают долговременноймаксимизации прибыли одно из первостепенных значений.
Фирмы,обладающие значительным объемом собственного капитала, могут получатьдополнительный доход в виде процентов на собственный капитал. В этом случаеналогооблагаемая прибыль увеличивается на сумму полученных процентных выплат насобственный капитал, что отражается в отчете по прибыли. В зарубежной практикеприменяется термин «издержки утраченных возможностей», «упущенная(недополученная) прибыль (выгоды)». Под издержками утраченных возможностейпонимаются издержки и потери дохода, которые возникают за счет отдачипредпочтения при наличии выбора одному из способов осуществления хозяйственныхопераций при отказе от другого возможного способа. В учебной литературе порыночной экономике и предпринимательству они называются неявными илиимплицитными издержками. В совокупности с явными издержками, которые отражаютсяв бухгалтерском учете, они образуют экономические издержки. Соответственноиздержкам и прибыль называют бухгалтерской и экономической.
Распределениеприбыли основывается на соблюдении трех принципов: обеспечение материальнойзаинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьшихзатратах; накопление собственного капитала; выполнение обязательств передгосударственным бюджетом. Под распределением прибыли понимается порядок еенаправления, определяемый законодательством. В рыночной экономике значительнаячасть прибыли изымается в форме налогов (38–45% валовой прибыли), которыегосударство направляет на пополнение доходов бюджета.
Законом РФ «О налоге наприбыль предприятий и организаций» предоставляется право предприятиямнаправлять часть валовой прибыли на финансирование капитальных вложенийпроизводственного и социального назначения, а также на погашение кредитовбанков, полученных на эти цели. Это позволяет уменьшить фактическую суммуналога на прибыль, исчисленную без учета этой льготы, но не более чем в 2 раза.
Кроме того,законом разрешено за счет валовой прибыли покрывать расходы, которые связаны спогашением кредитов коммерческих банков, полученных на финансированиекапитальных вложений. Если предприятие эти кредиты использует не по целевомуназначению, то полученная от их использования прибыль подлежит налогообложениюв общем порядке.
Цель анализараспределения прибыли – установить, насколько рационально распределяется ииспользуется прибыль с позиции самовозрастания (самоокупаемости) капитала исамофинансирования торгового предприятия. При этом обязательно исследуютсянаправления использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
В Россиирезервный капитал (резервный фонд) создается и пополняется за счет прибылитолько в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью. Врезервный фонд можно направлять не более 50% суммы прибыли, подлежащейналогообложению. Средства этого фонда имеют целевое назначение – для покрытиянепредвиденных потерь, компенсации риска, других расходов, возникающих впроцессе хозяйственной деятельности и при распределении прибыли в различныефонды предприятия. Существование резервного фонда определяет возможностивыплаты дивидендов по акциям в случае недостатка суммы чистой прибыли.
Если суммыуставного капитала и фонда накопления превышают величину полученной прибыли,можно говорить об устойчивости финансовой направленности средств на развитиепредприятия. Уравнение соотношения этих сумм свидетельствует о предкризисномсостоянии.
Когда суммасредств для потребления больше уставного капитала, предприятие – потенциальныйбанкрот, происходит «проедание» имущества предприятия, деятельность которогоможет характеризоваться убытками. Выявление пропорции (в процентномсоотношении) использования чистой прибыли характеризует распределительнуюполитику руководства предприятия. Так, соотношение фондов потребления и фондовнакопления один к четырем свидетельствует о значительном инвестировании. Чистаяприбыль является важным источником расширенного воспроизводства, за счет нееосуществляются инвестирование капитального строительства, расширение иреконструкция существующих основных фондов, покрытие потребности в оборотныхсредствах, на ее основе формируются фонды социального назначения.
Направляязначительную долю чистой прибыли на текущие потребности, предприятия снижаюттемпы экономического роста и, следовательно, ограничивает возможности будущегопотребления. Прибыль, направленная на инвестирование (капиталовложения),способствует ускорения экономического роста, тем самым расширяются возможностибудущего потребления.
Торговля –это наиболее выгодная отрасль капитальных вложений, так как срок их окупаемостисравнительно невелик, а прибыль на вложенный капитал обеспечивает быструюокупаемость вложений. Применение более квалифицированной рабочей силы,прибыльное размещение капитала, внедрение новых технологий бизнеса зависят оттакого фактора, как предпринимательская способность руководства предприятия.
В общем видеприбыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется на фондынакопления и фонды потребления. Эти фонды различаются по принадлежности ксобственникам. На акционерном предприятии фонды потребления находятся всобственности акционеров, учредителей. Поэтому фонды потребления не могут бытьотнесены к капиталу предприятия. Различие капитала и фондов состоит в том, чтокапитал образуется в результате накопления имущества, а фонды накопления – врезультате распределения чистой прибыли.
Российскоезаконодательство предоставляет предприятиям независимо оторганизационно-правовой формы собственности право оперативно маневрироватьпоступающей в их распоряжение прибылью после уплаты налоговых платежей вбюджет. Разность между совокупной величиной прибыли по всем видам деятельностипредприятия и ее использованной частью за отчетный период (квартал)представляют собой нераспределенную прибыль.
Следуетподчеркнуть, до 1993 г. показатель нераспределенной прибыли вбухгалтерских балансах отсутствовал, поскольку всю прибыль отчетного годараспределяли в установленном порядке, а свободную ее часть присоединяли куставному фонду. С развитием рыночных отношений нераспределенная прибыльпрошлых лет становится устойчивой, долговременно функционирующей добавочнойчастью собственного капитала (добавочным капиталом) предприятия.
Нераспределеннаяприбыль – принципиально новый показатель, характеризующий экономический ростпредприятия на основе собственных средств. В составе нераспределенной прибылиодна часть характеризует величину накопленной прибыли, вторая частьпредставляет собой свободную прибыль, т.е. прибыль, которая не получила по сутиникакого направления.
Следуетотметить, что прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, не может бытьполностью отнесена к собственному капиталу.
Все фондыпотребления, даже такие накопления, как вложения в социальную сферу (например,строительство пансионата), к собственному капиталу не относятся. Это не капиталпредприятия в чистом виде, а, по сути, то, что предприятие отдало коллективу наулучшение его социальных нужд.
В фондахспециального назначения аккумулируется значительная часть прибыли,зарезервированная или направленная на образование источников финансированиязатрат на создание нового имущества предприятия производственного назначения исоциальной инфраструктуры, а также на нужды социального развития (кромекапитальных вложений), материальное поощрение работников.
Фондспециального назначения четко разграничивают средства, направленныепредприятием на производственное развитие и на потребительские нужды. В этойсвязи образуются две самостоятельные группы фондов: фонды накопления и фондыпотребления.
Ваналитическом учете и бухгалтерской отчетности фонды специального назначенияпоказываются раздельно по двум самостоятельным направлениям прибыли: фондынакопления и фонды потребления. Фонды накопления объединяют ту часть прибыли,остающейся в распоряжении предприятия, которая направлена на строительство иприобретение основных фондов, т.е. на создание нового имущества предприятия.
В составефондов специального назначения, образуемых предприятием за счет чистой прибыли,наибольшую долю занимают фонды потребления. Средства фондов потребленияпредназначены для финансирования расходов на социальные нужды (кромекапитальных вложений в социальную сферу) и материальное стимулированиеколлектива предприятия. За счет средств фондов потребления работникамвыплачиваются премии, не связанные с производственными результатами, различноговида поощрения, вознаграждения за долголетнюю трудовую деятельность, в связи сюбилейными датами и в иных аналогичных случаях. Социальные и компенсационныевыплаты, произведенные предприятием сверх норм, установленныхзаконодательством, также осуществляются за счет средств фонда потребления. Ксоциальным выплатам относятся: материальная помощь, оплата путевок дляработников и их детей на лечение и отдых, приобретение за счет предприятиямедикаментов и т.п.
К фондамспециального назначения относится фонд социальной сферы в качестве финансовогообеспечения развития (капитальных вложений) социальной сферы.
Изъятие вбюджет предусмотренных законодательством экономических санкций производится засчет оставляемой в распоряжении предприятия прибыли после начисления налога. Кним относятся: штрафы за сокрытие (занижение) прибыли от налогообложения (порешению налоговых органов); пени за несвоевременное перечисление платежей вбюджет; экономические санкции за нарушение государственной дисциплины цен (порешению органов ценообразования и контроля за ценами).
Поэкономическому содержанию фонды – это чистая прибыль отчетного года либопрошлых лет, распределенная по фондам для ее целевого использования: наприобретение новой техники; мероприятия социальной направленности, материальноепоощрение и прочие нужды.
Советучредителей вправе направлять средства фондов на покрытие убытков,перераспределять средства фондов между ними, направлять часть средств наувеличение уставного капитала и финансирование других мероприятий. В любомслучае на основании решения Совета учредителей перераспределение чистой прибылиоформляется протоколом, и после регистрации изменений и дополнений вучредительных документах бухгалтерия предприятия выполняет соответствующиепроводки.
Бесфондовыйметод чаще всего используют малые предприятия. Обычно они формируют резервныйфонд, отчисления в который могут повлиять на налогооблагаемую прибыль за счетвозможных льгот по налогу на эти отчисления.
Фондовыйметод использования прибыли предполагает распределение чистой прибыли всоответствии с учредительными документами по фондам, в которых предусмотренавеличина отчислений. Порядок формирования и расходования средств фондовопределяется предприятием самостоятельно и закрепляется в уставе и приказе обучетной политике предприятия.
Главной целью любого коммерческого предприятия является получениеприбыли в размере, необходимом для обеспечения нормального функционирования,включая инвестирование средств в активы и использование прибыли на целипотребления. При этом отдача на вложенный собственниками капитал должна быть нениже той ставки доходности, по которой средства могли бы быть размещены внепредприятия. Учредитель, предоставляя капитал, теряет возможность получениядохода от вложения имеющихся у него средств. Компенсацией собственникам должныстать будущие доходы в виде роста стоимости акций и дивидендов.
Не менее важной для действующего предприятия целью являетсясохранение источника дохода, т.е. собственного капитала. Значимость его дляжизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько высока, чтоона получила законодательное закрепление в Гражданском кодексе РФ в частитребований о минимальной величине уставного капитала; соотношении уставногокапитала и чистых активов; возможности выплаты дивидендов в зависимости отсоотношения чистых активов и суммы уставного и резервного капитала.
Руководствуясь данным положением, распределение балансовой прибылидолжно осуществляться по следующим этапам.
На первом этапе из суммы балансовой прибыли вычитается планируемыйразмер налоговых и других обязательных платежей, осуществляемых за счет этогоисточника, и определяется сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия.
На втором этапе планируется распределение прибыли, остающейся враспоряжении предприятия, на капитализируемую и потребляемую ее части. Есливладельцы предприятия придерживаются остаточного принципа формирования своихдоходов, то приоритетной задачей является возможно более полное удовлетворениепотребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет прибыли.
На третьем этапе в составе капитализируемой части прибыливыделяются средства, направляемые в резервный, страховые и другие обязательныефонды специального назначения, обеспечивающие производственное развитие ипредусмотренные уставом предприятия. Оставшаяся часть капитализируемой прибылираспределяется по конкретным направлениям ее использования.
На четвертом этапе планируемая к потреблению часть прибылираспределяется на фонд выплаты доходов владельцам имущества и фондстимулирования персонала предприятия (при этом должны быть обеспеченыобязательства по коллективному договору и индивидуальным трудовым контрактам).Определенная часть этой прибыли может планироваться и в иных формах еепотребления (например, на благотворительные цели).
Для оценки эффективности распределения прибыли используетсякоэффициент ее капитализации. Он рассчитывается по следующей формуле:
Ккп = КП / ЧП · 100,¹ (1)
где Ккп – коэффициент капитализации прибыли торгового предприятия;
КП – сумма капитализируемой прибыли (прибыли, обеспечивающейпредстоящее производственное развитие предприятия);
ЧП – общая сумма чистой прибыли (прибыли, остающейся враспоряжении предприятия).
Чем выше это показатель, тем больше у предприятия возможностейосуществлять свое стратегическое развитие на принципах самофинансирования, темвыше темпы возрастания его рыночной стоимости.
Стремление к получению сиюминутного дохода и максимальновозможному изъятию прибыли говорит о том, что по субъективным или объективным причинамцель «зарабатывания» является первостепенной в
системе приоритетов собственников предприятия или командыуправления. Это, в свою очередь, означает, что цель сохранения капитала дляобеспечения долгосрочного устойчивого функционирования предприятия отступает навторой план.
Наоборот, капитализация, или реинвестирование, полученной прибылии, как следствие, увеличение собственного капитала способствуют повышениюфинансовой устойчивости. Реинвестирование чистой прибыли выступаетальтернативой привлечения иных источников финансирования, в частности, таких,как кредиты банка или спонтанное увеличение кредиторской задолженности. Следуетиметь в виду, что финансирование из заемных источников предполагает соблюдениеряда условий, обеспечивающих определенную финансовую надежность предприятия. Всоставе таких условий немалое значение имеет доля уже имеющихся долгов всовокупных пассивах. Не случайно показатель, характеризующий долю собственногокапитала в совокупных источниках финансирования, в практике финансового анализаполучил название коэффициента долгосрочной платежеспособности.
Особо необходимо отметить, что плата за пользование заемнымисредствами, имеющая, как правило, фиксированный размер, создает дополнительныйфинансовый риск для собственников в случае непредвиденных обстоятельств, таких,как падение спроса на продукцию, рост затрат, изменение процентных ставок. Вусловиях сложного финансового положения, в котором находится в настоящее времябольшинство российских предприятий, это может стать причиной утратыплатежеспособности: предприятия оказываются не в состоянии обеспечить большийприток средств, необходимый для покрытия возросших расходов.
Реинвестирование прибыли является источником увеличениясобственного капитала и, следовательно, способствует сохранению капитала.Вместе с тем растущая величина собственного капитала делает все более сложнымобеспечение прежнего уровня отдачи на вложенный собственный капитал. Поэтомувыбор второй цели как приоритетной отодвигает достижение первой цели.
Наоборот, сокращение доли собственного капитала при неизменномуровне прибыли ведет к увеличению рентабельности собственного капитала и,следовательно, способствует достижению первой из названных в начале статьицелей. Рост рентабельности собственного капитала за счет увеличения объемазаемного финансирования становится возможным лишь при условии, что стоимостьпривлечения заемных средств ниже доходности вложений в деятельностьпредприятия. В противном случае дополнительное заимствование ведет к сокращениюрентабельности собственного капитала. Механизм влияния привлечения заемногокапитала на рентабельность собственного капитала получил название, известное впрактике финансового анализа как эффект финансового рычага.
1.2Рентабельность торгового предприятия: методика ее расчета
Как ужеотмечалось, прибыль – это конечный финансовый результат деятельностипредприятия. При рыночной экономике результаты деятельности оцениваютсясистемой показателей, основным среди которых является рентабельность,определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционированияторгового предприятия. При расчете рентабельности могут быть использованыразные показатели прибыли. Это позволяет выявить не только общую экономическуюэффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.
«Нормойприбыли считается показатель рентабельности, исчисленный процентнымсоотношением суммы чистой прибыли к объему товарооборота или стоимости всегокапитала».¹
Расчет общейэкономической рентабельности (прибыльности) торгового предприятия выполняетсяпо формуле
Рο = П/Т• 100, (2)
где Рο –общая экономическая рентабельность хозяйственной деятельности предприятия;
П – суммаприбыли (валовой или чистой);
Т – объемтоварооборота (без НДС).
Даннаяформула расчета применима и для определения прибыльности капитала (вложенныхсредств) торгового предприятия: показатель товарооборота надо заменить напоказатель капитала. Преобразовав эту формулу путем умножения и деления напоказатель товарооборота, получим два показателя: рентабельность товарооборота(продаж) и оборачиваемость капитала:
Рο = П/К• Т/Т = П • Т/ Т • К = П/Т • Т/К или Рο = Рт • Ок, (3)
где Рт – рентабельность товарооборота (продаж);
Ок –оборачиваемость капитала предприятия (число оборотов).
Рентабельностьтоварооборота (продаж) (Рт) отражает зависимость между прибылью итоварооборотом и показывает величину прибыли, полученную с единицы проданноготовара.
Коэффициентприбыльности продаж (П/Т) характеризует долю прибыли в товарообороте. По соотношениючистой прибыли и
товарооборота можно боле точно судить о финансовомрезультате деятельности торгового предприятия.
Оценка чистойрентабельности продаж имеет долгосрочный характер, поскольку определяет решениеинвестора о вложении средств в капитал торговой фирмы путем покупки ее ценныхбумаг.
Числооборотов капитала (Ок) отражает отношение товарооборота к величине капиталапредприятия. На основе этого показателя можно определить сумму товарооборота на1 руб. вложенного капитала.
Чем вышеобъем товарооборота, тем больше число оборотов вложенного капитала. Этотпоказатель можно воспринимать как оборачиваемость капитала, поскольку онпоказывает, сколько раз за данный период времени оборачивается каждый рубльвложенного капитала.
Регулированиеобщей экономической рентабельности сводится к воздействию на оба составляющихее показателя – рентабельность продаж и оборачиваемость капитала.
Дляхарактеристики эффективности использования собственного капитала определяютдолю прибыли в собственном капитале (собственных средств) по соотношениюприбыли (П) и средней величины собственного капитала (Кс):
Рк = П / Кс (4)
Показательрентабельности собственного капитала (Рк) имеет важное значение для акционеровторгового предприятия. Он служит критерием оценки уровня котировки акцийакционерного торгового предприятия на фондовой бирже, этот показатель позволяетинвесторам оценить потенциальный доход от вложения средств в акции и другиеценные бумаги. На основе данного показателя можно определить период (числолет), в течение которого полностью окупаются средства, вложенные в акционерноеторговое предприятие (1 / Рк).
Рентабельностьпроизводственных фондов торгового предприятия определяется по соотношению суммыприбыли (валовой, чистой) и средней стоимости основных и материальных оборотныхсредств, умноженному на 100:
Рф = [П: (ОФ+ МС) ∙ 100], (5)
где Рф –рентабельность основных фондов, %;
П – суммаприбыли (валовой или чистой), руб.;
ОФ – средняястоимость основных средств (фондов), руб.;
МС – средняястоимость материальных оборотных средств, руб.
Наряду споказателями товарооборота, капитала, основных и оборотных средств для расчетауровня рентабельности (коэффициентов) применяются и другие показатели: издержкиобращения, торговая площадь, численность персонала, каждый из которыхподчеркивает определенный аспект результатов деятельности торговогопредприятия.
Уровеньрентабельности, исчисленный отношением суммы прибыли от реализации товаров ксумме издержек обращения, показывает эффективность текущих затрат. Увеличениеили сокращение издержек обращения непосредственно влияет на уменьшение или ростприбыли. Этот показатель рентабельности определяет эффективность торговойсделки по товарам.
Рентабельность,рассчитанная по отношению к численности занятых на предприятии работников,характеризует эффективность использования рабочей силы и показывает размерполученной прибыли в расчете на одного работника. Наряду с этим показателемопределяются величины валовой и чистой прибыли по отношению к фактической суммезатрат на оплату труда с учетом суммы обязательных отчислений во внебюджетныефонды (на социальное страхование, в пенсионный фонд, фонд занятости, фондмедицинского страхования). Данный показатель рентабельности отражает размерываловой и чистой прибыли, полученной в расчете на 1 руб. средств,израсходованных на оплату труда и социальные нужды. Чем меньше численностьперсонала предприятия, тем, естественно, больше прибыли приходится на одного работника,что свидетельствует о повышении эффективности использования рабочей силы. Здесьнепосредственно проявляется принцип: с меньшей численностью работников –больший эффект. Кроме того, имеется возможность определить зависимостьдостигнутых результатов хозяйственной деятельности предприятия от результататруда каждого работника.
Отношениеприбыли от реализации товаров к величине торговой площади торгового предприятияхарактеризует размер полученной прибыли в расчете на 1 м² площадимагазина. Этот показатель свидетельствует об эффективности использованияторговых площадей и основного капитала торгового предприятия. Считается, чторациональное использование торговой площади позволяет повысить размер прибыли.
Показателем, отражающим отдачу на вложенный собственникамикапитал, является показатель рентабельности собственного капитала. Для егорасчета используется формула:
Прибыль, остающаяся в распоряжениипредприятия
Рск = – х 100%.¹ (6)
Собственный капитал
Количественным измерителем степени достижения второй цели – сохранениякапитала выступает показатель, отражающий долю собственного капитала всовокупных пассивах:
Собственный капитал
Дск = – х 100%. (7)
Совокупный капитал
По динамике названных показателей в определенной степени можнооценивать то, какой из целей уделяется первостепенное внимание.
Если сами по себе вышеназванные формулы являются достаточноизвестными в практике финансового анализа, то их реальное наполнение имеетнемало проблем. Прежде всего, это связано с обоснованием величины прибыли, остающейсяв распоряжении предприятия, поскольку на данный показатель влияют различныестатьи отчета о прибылях и убытках, среди которых можно выделить стабильноповторяющиеся и случайные статьи. На конечный результат влияют операциисписания основных средств с баланса по причине их морального износа;аннулирование производственных заказов (договоров); прекращение производства;убытки от стихийных бедствий, пожаров, аварий; судебные издержки; прибыли иубытки прошлых лет, выявленные в отчетном году, и многие другие операции,имеющие, как правило, случайный характер.
В практике финансового анализа используется понятие «качества» прибыли.Чем больше случайных статей участвуют в формировании финансового результата,тем ниже качество прибыли, и, следовательно, тем меньшей достоверностьюотличаются результаты анализа рентабельности собственного капитала. Поэтомуанализ стабильности получаемого финансового результата должен стать составнымэлементом анализа. Существуют различные приемы такого анализа. В их числе можновыделить анализ динамики темпов роста основных показателей отчета о прибылях иубытках: результатов от реализации, финансово – хозяйственной деятельности,отчетного периода. Очевидно, что каждый следующий показатель испытывает влияниевсе большего числа факторов.
«Исследование деятельности предприятия базируется на анализепоказателей финансовой отчетности. Существуют самые различные подходы кклассификации финансовых показателей, которые целесообразно разделить на тригруппы: прибыли и рентабельности, финансового положения и платежеспособности».¹Все три группы показателей необходимы для оценки хозяйственной и финансовойдеятельности предприятия в качестве потенциального бенефициара инвестиций.
1. Основным критерием оценки эффективности деятельности предприятияявляются показатели прибыли и рентабельности (profitability ratios). Валоваяприбыль представляет собой разность между выручкой от продаж и себестоимостьюпродукции. Коэффициент валовой прибыли (gross margin) определяет процентпревышения выручки от реализации товаров и услуг, что находит отражение встратегии компании, эффективности производства и закупок, ценовой политике.Например, повышение коэффициента может свидетельствовать о снижениисебестоимости продукции.
2. Коэффициент рентабельности продаж (return on sales – ROS)показывает долю валовой, чистой и операционной прибыли на одну единицу продаж.Рентабельность продаж определяется делением соответствующей прибыли на выручку.Тем самым возможно определить долю тех или иных издержек (производственных,накладных, административных и т.д.) в расчете на единицу реализованногопродукта. Рассмотрение данных показателей в динамике способствует болееэффективному управлению издержками производства.
3. Коэффициент рентабельности активов (return on assets – ROA)показывает способность компании использовать оборотный и необоротный капитал исколько единиц денежных средств необходимо предприятию для получения единицыприбыли. При сравнении с общеотраслевыми показателями коэффициент применяетсядля определения конкурентоспособности компании. В активы включаются средствакак собственников предприятия, так и кредиторов.
4. Коэффициенты рентабельности собственного и заемного капитала(return on equity – ROE) показывают эффективность использования собственного изаемного капитала, т.е. сколько единиц прибыли получено компанией за счетсобственных и заемных средств.
Прибыль до вычета налогов считается более точной, так как уровеньналоговых ставок зависит от политики государства, а не от менеджмента компании.Уровень выплачиваемых процентов также не зависит от компании. Данныйкоэффициент может выглядеть также следующим образом:
Чистая прибыль
– (8)
Собственный капитал + заемный капитал
5. Показатель рентабельностиакционерного капитала (return on shareholder's capital) показывает уровеньдоходности вложений акционеров компании и включает следующие коэффициенты:
Чистый доход акционеров
Прибыль на акцию (EPS) = – (9)
Среднее число обращающихся акций
Наиболее часто используемый при анализе биржевых котировокпоказатель отношения рыночной цены акции к доходу на одну акцию, известный какиндекс Р/Е (price to earnings ratio).
Дивиденды
К выплаты дивидендов = – (10)
Чистая прибыль
показывает долю дивиденда в прибыли компании.
Показатели прибыли и рентабельности деятельности предприятия имеютважнейшее значение с точки зрения оценки стратегического планирования компании,ее менеджмента, управления ресурсами и издержками производства, маркетинга исбытовой деятельности.
1.3Факторы, влияющие на прибыль и рентабельность торгового предприятия
Выявлениефакторов, влияющих на прибыль, предполагает изучение экономических условий ееформирования. Под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственнойдеятельности торгового предприятия существенно изменяются абсолютная величина иотносительный уровень прибыли.
К внешнимусловиям можно отнести инфляцию, изменения в законодательствах и нормативныхдокументах в области ценообразования, кредитования, импортирования товаровнародного потребления, налогообложения предприятий, оплаты труда работников.Структура спроса населения на товары и услуги может изменяться в связи сгосударственной политикой доходов. Сдерживание индексации реальных доходовнаселения (размера минимальной заработной платы, пенсии, стипендии, различныхденежных выплат социального назначения) в зависимости от темпов инфляции ведетк сокращению покупательной способности и, следовательно, к снижению объемапродажи товаров.
Внутренниеусловия деятельности предприятия также влияют на формирование прибыли. Так, всвязи с увеличением (или сокращением) количества работников возрастают(снижаются) затраты на оплату труда и социальные нужды, что в свою очередьможет повлиять на рост (или уменьшение) валовой прибыли и соответственно чистойприбыли, хотя уровень рентабельности, исчисленный по отношению к товарообороту,может остаться на прежнем уровне или измениться незначительно.
Прибыльявляется синтетическим показателем, ее исследования должны носить системныйхарактер. Это означает, что совокупность факторов, влияющих на прибыль,представляет собой систему, состоящую из нескольких элементов. К подсистемеобразующих факторов, от которых зависит формирование валовой прибыли, относятсяваловой доход от торговой деятельности, прибыль (убыток) от реализации основныхфондов и иного имущества, сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям.Другую подсистему образуют взаимовлияющие факторы.
Наформирование прибыли от реализации товаров влияют те же факторы, что и наваловой доход и издержки обращения. Объем и уровень прибыли находятся в прямойзависимости от абсолютной величины и уровня валового дохода и в обратнойзависимости от величины и уровня издержек обращения.
Основуформирования валового дохода торгового предприятия составляют доходы отторговой деятельности, поэтому в процессе управления доходами на предприятии имотводится главная роль. Сумма доходов от реализации товаров зависит от трехважнейших факторов:
а) уровня цензакупки товаров у поставщиков. В рамках товарного предложения напотребительском рынке эти цены обычно варьируют в определенном диапазоне. Выборнаиболее приемлемых для торгового предприятия цен закупки в увязке с другимиусловиями поставки осуществляется в процессе обоснования эффективностикоммерческих сделок по закупке товаров у различных поставщиков;
б) уровня ценреализации товаров покупателям. Это уровень торговые предприятия устанавливаютдифференцированно по отдельным товарам с учетом состояния спроса на них, уровняиздержек обращения по их реализации, уровня их налогоемкости, необходимости обеспеченияцелевой суммы прибыли и ряда других факторов. Многообразие этих факторов исложность их комплексного учета определяют необходимость разработки в этихцелях специальной политики ценообразования («ценовой политики») на торговомпредприятии;
в) объемареализации товаров.
При изучениифакторов, влияющих на прибыль торгового предприятия, необходимо изучитьфакторы, влияющие на издержки обращения торгового предприятия. Эти факторывесьма многообразны. В процессе управления издержками обращения – их анализе,поиске резервов, экономии и планировании – все факторы принято подразделять надве основные группы: 1) зависящие от деятельности торгового предприятия(внутренние факторы); 2) не зависящие от деятельности торгового предприятия(внешние факторы).
1. Всистеме факторов, зависящих от деятельности торгового предприятия, выделяются следующие:
а) Объемтоварооборота. Этот фактор оказывает наибольшее влияние на издержкиобращения торгового предприятия, так как переменные их виды прямо связаны сизменением этого показателя. Рост объема товарооборота приводит к увеличениюобщей суммы издержек обращения, однако, уровень издержкоемкости при этомснижается (так как сумма постоянных издержек обращения остается неизменной). Сростом товарооборота до определенного предела сумма переменных, асоответственно и общих издержек обращения торгового предприятия растет обычноменьшими темпами, т. к. в составе переменных преобладают виды издержекобращения, имеющие дигрессивный характер (это связано с реализацией резервовболее эффективного использования ресурсного потенциала предприятия). Однако,начиная с определенного момента, рост объема товарооборота вызывает еще большийрост суммы переменных, а частично и постоянных издержек обращения, в результатечего темпы роста общей их суммы могут превысить темпы роста объематоварооборота. Такая ситуация связана с необходимостью вовлечениядополнительного объема ресурсов всех видов на обеспечение прироста реализациитоваров, в результате чего резко возрастают постоянные затраты, а в составепеременных в этом периоде начинают преобладать виды издержек обращения, имеющиепрогрессивный характер. Следовательно, рост объема товарооборота лишь доопределенных пределов может вызывать снижение уровня издержкоемкости наторговом предприятии.
б) Составтоварооборота. Различные виды товарооборота имеют разный уровеньиздержкоемкости. Наибольший уровень издержек обращения приходится на единицупродажи товаров населению, меньший – на единицу мелкооптового товарооборота,еще меньший – на единицу оптового товарооборота, а наименьший – на единицуторгово-посреднического оборота.
в) Групповаяструктура товарооборота. Различным группам товаров присущ различный уровеньиздержкоемкости. Так, в продовольственной торговле уровень издержкоемкостипродажи плодоовощных товаров намного выше, чем алкогольных напитков; внепродовольственной торговле уровень издержкоемкости продажи галантерейныхтоваров значительно превышает уровень издеркжоемкости продажи мебели; в целомуровень издержкоемкости продажи продовольственных товаров более чем вдвое выше,чем аналогичный показатель по непродовольственным товарам.
г) Скоростьобращения товаров. Чем ниже период обращения товарных запасов в днях, темсоответственно ниже на торговом предприятии уровень расходов по хранению товаров,их потерям от естественной убыли.
д) Уровеньпроизводительности труда работников. Чем выше объем товарооборота,приходящийся на одного работника торгового предприятия, тем соответственно нижеуровень расходов по оплате труда и других затрат по содержанию персонала наединицу товарооборота.
е) Состояниеиспользуемых основных фондов. Чем выше степень их износа, тем большерасходов несет торговое предприятие на их ремонт, тем выше уровень потерьтоваров в процессе их хранения.
ж) Обеспеченностьсобственными оборотными активами. Чем выше этот показатель, тем меньшимобъемом заемных финансовых средств пользуется торговое предприятие в процессеосуществления товарооборота, а соответственно тем ниже сумма и уровеньпроцентов за кредит.
В системе факторов, не зависящих от деятельности торговогопредприятия, выделяются следующие:
а) Темпыинфляции в стране. Чем выше этот показатель, тем быстрее растет суммаиздержек обращения по оплате труда персонала; обслуживанию заемных финансовыхсредств; оплате услуг транспортных, ремонтных и других сторонних предприятий;отчислениям на социальные мероприятия.
б) Уровеньразвития отдельных сегментов потребительского рынка. В условиях «рынкапродавца» уровень издержкоемкости реализации отдельных групп товаровзначительно ниже, чем в условиях «рынка покупателя». Это связано с различиями вскорости обращения товарных запасов, в уровне расходов на рекламу, в уровнерасходов на организацию торгового обслуживания покупателей и т.п.
в) Изменениеуровня государственных арендных ставок. В настоящее время преимущественнаячасть торговых предприятий арендует помещения у государственных (муниципальных)органов управления имуществом. Поэтому периодический рост системыгосударственных арендных ставок вызывает повышение суммы издержек обращения.
г) Изменениевидов и ставок налоговых платежей, входящих в состав издержек обращения.Значительная часть налоговых платежей торгового предприятия осуществляется засчет его издержек обращения. Поэтому изменение видов этих платежей или уровняналоговых ставок по ним отражается на общей сумме и уровне издержек обращенияторгового предприятия.
Учет этихфакторов позволяет более эффективно управлять издержками обращения торговогопредприятия.
На практикеваловая (балансовая) прибыль в основном создается за счет прибыли от реализациитоваров, но она может быть увеличена (уменьшена) на величину выявленногоположительного (отрицательного) сальдо по внереализационным операциям. Наваловую прибыль может повлиять финансовый результат реализации основных фондов ииного имущества. Прибыль (убыток) от реализации основных фондов представляетсобой разность между продажной (рыночной) и первоначальной их ценой илиостаточной стоимостью с учетом переоценок, вызванных инфляцией. Если выявленопревышение первоначальной стоимости и понесенных расходов, связанных с выбытиемосновных фондов и иного имущества, над суммой выручки от их реализации, тосоответственно на величину этого превышения уменьшается валовая прибыль. Еслисумма выручки превышает первоначальную стоимость и расходы по выбытию основныхфондов и иного имущества, валовая прибыль увеличивается на эту разницу.
Прибыль,остающаяся в распоряжении предприятия, зависит от суммы налога на прибыль, ачистая прибыль – от суммы затрат, относимых на прибыль.
Основными взаимовлияющимифакторами являются: объем продажи товаров, розничные цены на реализуемыетовары, издержки обращения, оборачиваемость и состав оборотных средств(оборотного капитала), фондовооруженность работников, налогоемкостьпредприятия, численность работников. К подсистеме взаимовлияющих факторов можноотнести элементы, которые традиционно не включаются при исчислении валовой(балансовой) прибыли, но фактически являются составляющими экономическойприбыли. Это группа расходов предприятия, не учитываемых в издержках обращения,но относимых на прибыль, которая остается в распоряжении предприятия. Одним изфакторов, снижающих величину экономической прибыли, является изъятие средств упредприятия за допущенные нарушения налогового законодательства. Разделив подсистемувзаимовлияющих факторов на отдельные элементы – показатели, можно выявитьстепень влияния каждого из них на прибыль на основе применения методов иприемов экономико-математического анализа. Сначала определяется степеньзависимости между каждым фактором и прибылью, а затем оценивается ихкомплексное влияние.
Для выявлениястепени воздействия того или иного взаимовлияющего фактора на величину прибылиможно применить метод комплексного анализа экономической эффективностихозяйственной деятельности. При этом в совокупность взаимовлияющих фактороввключаются показатели, характеризующие ресурсы, затраты и конечные результаты.Затраты возникают в ходе целенаправленного потребления ресурсов. Можно сказать,что ресурсы трансформируются через затраты в конечные результаты хозяйственнойдеятельности.
Прииспользовании метода комплексного анализа исходят из того, что рост значениялюбого взаимовлияющего фактора должен вызвать адекватный рост другого.
Развитиеторгового предприятия возможно при следующих необходимых условиях:
Тп > Тт> Ти > Тф > Тр, (11)
где Тп – темпроста прибыли;
Тт – темпроста товарооборота;
Ти – темпроста издержек обращения;
Тф – темпроста фондовооруженности работников;
Тр – темпроста численности работников.
Коэффициентыроста того или иного показателя исчисляются путем их последовательногосоотношения. Интенсивное развитие торгового предприятия может характеризоватьсяне только ростом товарооборота и прибыли, но и повышением производительноститруда торговых работников, увеличением капитала.
Результатыфакторного анализа служат экономической основой подготовки и принятияуправленческих решений, направленных на выбор наиболее рационального путидальнейшего развития торгового предприятия. По отношению валовой и чистойприбыли ко всем затратам, т.е. экономическим издержкам, можно определить,насколько валовой доход покрывает расходы предприятия, т.е. эффективностьосуществления затрат.
Снижениеиздержек обращения в розничной торговле зависит от сокращения затрат на оплатутруда и связанных с ними отчислений на социальные нужды. Стимулирование трудаработников в зарубежной практике наряду с повышением должностных окладовосуществляется через так называемую систему участия работников в прибыляхфирмы: работники приобретают акции фирмы по льготным ценам, а затем получают поним соответствующие дивиденды. Работник участвует не только в полученииприбыли, но и в распределении убытка фирмы, который может возникнуть в связи сизменениями рыночной конъюнктуры, снижением спроса населения, сокращением производстватоваров и т.п.
Предполагается,что отдача от увеличения затрат на оплату труда должна расти быстрее, чемразмер его оплаты. Фирма распределяет ту или иную часть прибыли не в форменаличных выплат, а в форме акций или переводит ее на банковские счетаработников. Средства, зачисленные на банковские счета работников, образуюткредитный фонд, который фирма пускает в оборот, что в определенной мере снижаетпотребность в заемных средствах, при этом сокращаются затраты на выплатупроцентов по банковским кредитам.
Величинаприбыли в торговле зависит от объемов спроса на товары и их предложения.Трудности, возникающие при продаже товаров в виду снижения спроса на них, могутпривести к уменьшению как валового дохода от реализации товаров, так и валовойприбыли. Регулятором соотношения спроса и предложения на рынке выступаютрозничные цены. При низких ценах на товары объем спроса на них больше, а привысоких – меньше, поскольку существуют заменители этих товаров. По мереувеличения объема продаж норма прибыли растет, затем рост ее замедляется инаконец, она стабилизируется или снижается, что зависит от группы товаров.
Различнаястепень покупательского спроса на те или иные товары определяют дифференциациюобъемов их продажи, что в свою очередь приводит к коммерческому риску,проистекающему из-за сокращения жизненного цикла товаров. Продолжительностьпребывания товара на рынке сейчас значительно сократилась в связи с постояннымобновлением потребительских свойств изделий. В настоящее время из пятивыходящих на рынок новинок четыре вскоре снимаются с производства, так как ненаходят спроса у потребителей.
Объектомналогообложения предприятия помимо прибыли являются расходы на оплату трудаработников, поэтому прибыль и численность работников – взаимовлияющие факторы.Чем больше численность занятых, тем больше расходы на оплату труда исоответственно больше налогов, исчисляемых от фактического фонда оплаты труда,уплачивает предприятие. В конечном счете это приводит к росту финансовых затрат(издержек обращения и расходов, относимых на чистую прибыль) и к уменьшениюприбыли (валовой и чистой).
Такимобразом, рассмотренные выше теоретические вопросы формирования прибыли ирентабельности положены в основу анализа конкретного предприятия ООО «Анюта».
2. Анализприбыли и рентабельности торгового предприятия (на примере ООО «Анюта»)
2.1Краткая характеристика ООО «Анюта»
На примереООО «Анюта» рассматриваются деятельность торговой организации с точкизрения ее эффективности, величины получаемой прибыли и уровня рентабельностипредприятия; проблемы, возникающие перед руководителями разных уровней,касающиеся вопросов максимизации прибыли и поиска резервов ее увеличения.
Фирма «Анюта» – это общество с ограниченнойответственностью, осуществляющее розничную торговлю продовольственнымитоварами. Учредителями фирмы являются 4 физических лица, имеющие одинаковуюдолю в уставном капитале.
ООО «Анюта»имеет 5 подразделений, 5 торговых точек, в которые входят основной магазин«Анюта», две точки общественного питания (Закусочная №1, Закусочная №2), двамини-магазина.
Основноймагазин ООО «Анюта» имеет три отдела: гастрономический, кондитерский,промышленный, здесь же расположена Закусочная №1, в которой продают алкогольнуюпродукцию.
Мини-магазин №66и мини-магазин №03, расположенные на остановках общественного транспорта,осуществляют круглосуточную торговлю. Закусочная №2 расположена вполуподвальном помещении соседнего дома, которое ООО «Анюта» арендует уЖСК.
Режим работыосновного магазина: с 8.00 до 20.00, перерыв на обед с 13.30 до 14.00, режимработы Закусочной №2 с 8.00 до 23.00.
В каждомотделе магазина работает 1 продавец, который сменяется через неделю. Взакусочных и мини-магазинах в одной смене работают два продавца. Вмини-магазинах один продавец работает днем, другой ночью.
В штатемагазина также есть 1 водитель, 1 грузчик, 1 сторож, 2 уборщицы.
Вадминистрацию входят директор, главный бухгалтер, 2 бухгалтера, 3 заведующихотделами. Общая численность работников предприятия составляет 30 человек.
Одназаведующая контролирует кондитерский отдел, Закусочную №1 и мини-магазин №03,другая отвечает за гастроном, мини-магазин №66 и Закусочную №2. Третьязаведующая ведет промышленный отдел и также является продавцом этого отдела.
В обязанностизаведующих входит следить за товарным ассортиментом в отделах. Они должнызаказать товар; следить за поставками, принимать товар, проверять правильностьоформления сопроводительных документов (накладных, сертификатов, справок),следить за качеством и сроками хранения товаров.
Каждый из бухгалтеровведет по 3 отдела, как и заведующие. Бухгалтеры обрабатывают первичныедокументы, вносят данные в компьютер, составляют внутреннюю отчетность.
В обязанностиглавного бухгалтера входит обобщение всех бухгалтерских данных; ведение Главнойкниги, составление налоговой отчетности и баланса, сдача отчетности в налоговуюинспекцию.
Директоррешает организационные вопросы и заведует финансами.
В последнеевремя в организации был произведен частичный ремонт складских помещений, такжебыли установлены новые витрины в промышленном отделе и новые столики вЗакусочной №1. Это позволило увеличить выручку в этих отделах в 2 раза. Самуюбольшую выручку дают мини-магазины, она составляет в среднем 7 тыс. руб. вдень. В основном это зависит от того, что мини-магазины расположены вдостаточно оживленных местах, где большая проходимость покупателей, такжеиграет роль то, что магазины работают круглосуточно. Меньше всего выручка вкондитерском отделе, так как в основном та покупают хлеб, различные мелкиетовары (жевательные резинки, конфетки), а более дорогие товары мало пользуютсяспросом. Выручка кондитерского отдела в среднем составляет 1500 руб. в день. Вцелом по фирме товарооборот составляет в среднем 20 тыс. руб. в день.
Дневнаявыручка относится в банк и из этих средств производится оплата поставщикам затовар. Фирма имеет около 30 поставщиков различных товаров.
Работа фирмыотличается стабильностью, что позволяет ей удерживаться на рынке уже более 10лет и приносить прибыль. Принципы формирования прибыли организации изложены вданной дипломной работе.
ООО «Анюта» – это юридическое лицо с частной формойсобственности, существует как предприятие торговли с 1992 года.
До 1998 года предприятие называлось Многоотраслевая фирма«Анюта». В 1998 году оно было реорганизовано в общество с ограниченнойответственностью. Как общество с ограниченной ответственностью, предприятиесоздано несколькими лицами путем объединения их капитала (имущества) дляведения предпринимательской деятельности. Участники общества с ограниченной ответственностьюнесут ответственность по обязательствам общества в пределах сумм вкладов вуставный капитал. Участниками ООО «Анюта» являются 4 физических лица,которые имеют равную долю в уставном капитале фирмы в размере 150000 руб. вценах 1998 года.
Среднесписочнаячисленность предприятия составляет 30 человек, поэтому его можно отнести кмалым предприятиям. По товарной специализации предприятие относится ксмешанным, так как осуществляет торговлю как продовольственными, так инепродовольственными товарами.
Продажупродовольственных товаров осуществляют мини-магазины и закусочные. В основноммагазине помимо продажи кондитерских и гастрономических товаров, осуществляетсяпродажа товаров промышленного ассортимента. Поэтому основной магазин состоит изтрех отделов: кондитерского, гастронома и промышленного.
Ассортиментгастрономического отдела составляют: различные консервы, замороженные продукты,колбасы, мясная нарезка, рыба соленная, молочные продукты и др.
Ассортименткондитерского отдела составляют: конфеты, печенье, торты, пирожные,хлебобулочные изделия, чай, кофе, а также мороженое.
Ассортиментпромышленного отдела очень широк. Здесь продается: посуда, декоративнаякосметика, бытовая химия, парфюмерия, лаки и краски для волос, средства поуходу за телом.
Вмини-магазинах приблизительно такой же ассортимент продовольственных товаров иалкоголя как в основном магазине, только в меньших объемах.
В закусочныхв основном осуществляется продажа винно-водочной продукции и различных закусок.
На предприятии применяются в основном две системыоплаты труда: повременная и сдельная. При повременной оплате труда заработнаяплата работнику начисляется в соответствии с окладом за фактически отработанноевремя. Сдельная система представляет собой оплату в зависимости от объема работпо установленным расценкам. Повременная оплата труда применяется для работниковбухгалтерии и руководства. Заработная плата продавцам выплачивается взависимости от объема товарооборота. Процент от выработки определяется в каждомслучае индивидуально в зависимости от трудоемкости реализуемых товаров. Кпримеру, для продавцов кондитерского, вино-водочного отделов и гастронома этотпоказатель равен 3% от товарооборота, а для продавцов промышленного отдела имини-магазинов 5%, так как мини-магазины осуществляют круглосуточную торговлю,а ассортимент товаров промышленного отдела относится к товарам с низкойоборачиваемостью. Заработная плата заведующих отделами состоит из фиксированныхокладов и суммы, исчисляемой в процентах к товарообороту закрепленных за нимиотделов. Такая система оплаты труда является дополнительным стимулом и влияетна качество их работы и деятельности всего магазина. Бухгалтерией ведется учетвсех затрат предприятия, и эти данные используются руководством для принятиярешения об уменьшении или увеличении некоторых статей расходов.
Начиная с 2000 г. предприятие постепеннопереходило на уплату единого налога на вмененный доход. Сначала на уплату этогоналога были переведены Закусочная №1 и Закусочная №2. Затем в 2002 г.предприятие полностью перешло на уплату ЕНВД в соответствии с российскимзаконодательством. Так как ЕНВД уплачивается отдельно с каждого подразделения,учет хозяйственных операций и выявление финансового результата проводитсяотдельно по каждому подразделению. Такое положение, конечно, осложняеторганизацию учета и проведение анализа хозяйственной деятельности ООО «Анюта».Поэтому, в целях более полной сопоставимости факторов, для проведения анализа вдипломной работе будут использоваться данные, характеризующие различные аспектыдеятельности предприятия за 2002–2003 гг. Сравнение этих периодов удобноеще и с той точки зрения, что в ООО «Анюта» компьютерный учет всехбухгалтерских операций ведется, начиная только с 2002 г. Использованиекомпьютера позволяет сформировать отчетность по любым параметрам деятельностифирмы. Бухгалтерская программа 1: С Бухгалтерия намного облегчает работубухгалтера. С ее помощью можно выдать информацию о деятельности любогоподразделения ООО «Анюта» на любой момент времени. Не требуется большихусилий для проведения экономического анализа, так как в конце каждого отчетногопериода программа выявляет финансовый результат по каждому отделу. Асоставление различных внутрифирменных отчетов и проведение расчетов поэкономическому анализу, характеризующему финансовое состояние фирмы, делается впрограмме Microsoft Excel, которая имеет широкие возможности использованияматематических формул при расчете аналитических показателей.
Анализ хозяйственной деятельности является однойиз важнейших подсистем общей системы управления торговым предприятием, котораянаправлена на обеспечение необходимой информацией таких важнейших сферфункционирования, как определение целей деятельности, формирование стратегиимаркетинга и финансовой политики, прогнозирование и планирование вех аспектовторгового процесса, контроль за его ходом. На основе экономического анализавырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы иуправленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, оцениваютсярезультаты работы по продаже товаров и оказанию услуг населению. Задачаэкономического анализа состоит в том, чтобы из различного рода данных,отражающих отдельные явления и факты, составить общую, целостную картинухозяйственного процесса, выявить присущие ему тенденции и предложить наилучшийв данных условиях вариант для принятия решения по управлению этим процессом.Таким образом, анализ всегда предшествует управленческим решениям и действиям,обосновывает их, обеспечивает объективность и эффективность. Цель анализа носитдвойственный характер: с одной стороны, он призван определить экономическуюэффективность торговой деятельности и степень достижения поставленных целей, ас другой, – выявить оптимальные направления развития этой деятельности на текущийи перспективный период. Поэтому анализ является важнейшей компонентой процессапланирования, который и начинается, и заканчивается аналитическим изучениемитогов деятельности предприятия. Экономический анализ не только являетсясредством обоснования планов торгового предприятия и контроля за ходом ихвыполнения, но и во многом способствует выявлению внутрихозяйственных резервов,экономному использованию всех видов ресурсов, в результате чего улучшаетсяэкономическое положение предприятия, повышается эффективность торговойдеятельности.
2.2 Анализприбыли и рентабельности предприятия
Достижениевысоких результатов работы предприятия предполагает управление процессомформирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализприбыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.
Экономическийанализ – важнейшая стадия работы, предшествующая планированию и прогнозированиюфинансовых ресурсов предприятия, эффективного их использования. Результатыанализа служат основой для принятия управленческих решений на уровнеруководства предприятием и являются исходным материалом для работы финансовыхменеджеров.
В задачианализа финансовых результатов входят:
· оценкадинамики показателей балансовой и чистой прибыли;
· изучениесоставных элементов формирования балансовой прибыли;
· выявлениеи измерение влияния факторов, воздействующих на прибыль;
· анализпоказателей рентабельности;
· выявлениеи оценка резервов роста прибыли, способов их мобилизации.
Анализдинамики балансовой прибыли, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикойвеличины и прироста чистой прибыли представляет значительный интерес.Результаты анализа могут свидетельствовать о снижении темпов прироста чистойприбыли по сравнению с балансовой и наоборот. Полезную информацию можнопочерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в балансовой. Если долячистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемыхналогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.
Прибыль отреализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуребалансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трехосновных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующихцен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость.Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтомуснижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочихравных условиях. Динамика показателя себестоимости продукции интересна и сдругой точки зрения. Снижение затрат в масштабе народного хозяйства странысвидетельствует об уровне хозяйствования в целом и отражает положительныепроцессы в экономике.
На многихпредприятиях существуют подразделения экономических служб, которые занимаютсяпостатейным анализом себестоимости, изыскивают пути ее снижения. Но взначительной мере эта работа обесценивается инфляцией и ростом цен на исходноесырье и топливно-энергетические ресурсы. В условиях резкого роста цен инедостатка собственных оборотных средств у предприятий возможность приростаприбыли в результате снижения себестоимости исключена.
Увеличениеобъема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условияхведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейсяспросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требуетнаправления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоениеновых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многихпредприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен инедоступности долгосрочного кредита. Предприятия, располагающие средствами ивозможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают своюприбыль, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.
Не требуеткапитальных затрат ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое такжеведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляциядостаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями наприобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большаяих часть, неплатежи покупателей и требуемая предоплата отвлекают значительнуючасть средств из оборота покупателей. Причинами неплатежей являются не тольконедостаток оборотных средств и неустойчивое финансовое положение предприятий,но и низкая финансово-расчетная дисциплина, недостатки в работе банковскойсистемы, неразвитость вексельного обращения.
Посколькуприбыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуребалансовой прибыли, то анализ факторов, ее определяющих, имеет значение длявыявления резервов роста всей балансовой прибыли.
Пристабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличенияприбыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в частиматериальных затрат. В отраслях, ориентированных на конечного потребителя,решающее значение имеют объемы производства и реализации продукции,определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качествапотребительских товаров.
Анализприбыли поводится в целом по торговому предприятию, его подразделениям, видамдеятельности (розничная торговля, оптовая торговля, общественное питание).
Анализприбыли начинается с изучения динамики массы прибыли и анализа выполнения планаприбыли, если он был разработан на данном предприятии. При анализе прибылиопределяется сумма перевыполнения (недовыполнения) плана прибыли, ее увеличение(уменьшение) в отчетном году по сравнению с предшествующим годом, а такжерассчитываются процент выполнения плана по прибыли, темп ее изменения посравнению с предыдущими годами. Такой анализ целесообразно проводить в разрезеотдельных видов прибыли (прибыль от реализации товаров, прибыль от финансово-хозяйственнойдеятельности, чистая прибыль).
Анализприбыли торгового предприятия необходимо проводить не только путем сравненияфактически достигнутых результатов с планом или с показателями за аналогичныйпериод прошлых лет, но также путем проведения более углубленного исследования,целью которого является определение и количественная оценка влияния на прибыльотдельных факторов.
Прибыль отреализации товаров зависит от изменения объема товарооборота, среднего уровнявалового дохода, остающегося в распоряжении торгового предприятия, и среднегоуровня издержек обращения.
Влияниеизменения объема товарооборота на сумму прибыли рассчитывается по формуле:
Вл.Т = Ро (Т1– То) / 100, (12)
где Вл.Т –влияние изменения объема товарооборота, руб.;
Ро – уровеньрентабельности в предшествующем году (или по плану), % к обороту;
Т1 –фактический объем товарооборота в отчетном году, руб.;
То – объемтоварооборота в предшествующем году (по плану), руб.
Влияниеизменения среднего уровня валового дохода, остающегося в распоряжении торговогопредприятия, определяется по формуле:
Вл.УВД = Т1(УВД1 – УВДо) / 100, (13)
где Вл.УВД –влияние изменения среднего уровня валового дохода, остающегося в распоряженииторгового предприятия, руб.;
Т1 –фактический объем товарооборота в отчетном году, руб.;
УВД1 –уровень валового дохода в отчетном году, % к обороту;
УВДо –уровень валового дохода в предшествующем году (по плану), % к обороту.
Изменениеуровня издержек обращения определяется по формуле:
Вл.УИО = Т1(УИО1 – УИОо) /100, (14)
где Вл.УИО –влияние изменения уровня издержек обращения, руб.;
Т1 –фактический объем товарооборота в отчетном году, руб.;
УИО1 –уровень издержек обращения в отчетном году, % к обороту;
УИОо –уровень издержек обращения в предыдущем году (по плану), % к обороту.
При этомнаправление влияния изменения уровня издержек обращения на сумму прибылименяется на противоположный, так как снижение уровня издержек обращения ведет кувеличению суммы прибыли и наоборот.
На суммуприбыли оказывают влияние и прочие операционные и внереализационные доходы ирасходы. Это влияние определяется по абсолютной величине отклонений данныхотчетного года по сравнению с предшествующим годом. Анализ внереализационныхдоходов и расходов следует проводить раздельно, по отдельным их видам.
Анализвыполнения плана по прибыли, ее динамики, основных факторов, влияющих на еевеличину, следует дополнить анализом направлений использования прибыли,остающейся в распоряжении предприятия. При этом анализируются как абсолютныесуммы использования прибыли на те или иные цели, так и структура ееиспользования, которая может быть проанализирована с помощью системкоэффициентов.
Коэффициентналогообложения прибыли рассчитывается по формуле:
Кнп = НП /ВП, (15)
где Кнп –коэффициент налогообложения прибыли;
НП – сумманалога на прибыль и другие налоги, выплачиваемые за счет прибыли, руб.;
ВП – валоваяприбыль, руб.
Данныйкоэффициент показывает, какая доля прибыли торгового предприятия изымается уторгового предприятия в бюджеты различных уровней в виде налогов и сборов.
Коэффициентприбыли, остающейся в распоряжении предприятия (коэффициент чистой прибыли),может быть определен по формуле:
Кчп = ЧП /ВП, (16)
где Кчп –коэффициент чистой прибыли;
ЧП – чистаяприбыль предприятия, руб.
Данныйкоэффициент характеризует долю прибыли, остающейся в распоряжении торговогопредприятия (Кнп + Кчп = 1).
Коэффициенткапитализации прибыли, характеризующий ее долю, направляемую напроизводственное развитие предприятия, определяется по формуле:
Ккп = ФН /ЧП, (17)
где Ккп –коэффициент капитализации прибыли;
ФН – суммаприбыли, направляемая в фонд накопления предприятия, руб.
Коэффициент потребления прибыли:
Кпп = [ФП илиФСС + ФП]/ЧП, (18)
где Кпп – коэффициент потребления прибыли;
ФП – суммаприбыли, направляемая в фонд потребления, руб.;
ФСС – суммаприбыли, направляемая в фонд социальной сферы, руб.
Коэффициентрезервирования прибыли:
Крп = РФ /ЧП, (19)
где Крп –коэффициент резервирования прибыли;
РФ – суммаприбыли, направляемая в резервный фонд, руб.
Для оценкиэффективности использования прибыли, направляемой на потребление, могут бытьиспользованы следующие коэффициенты:
Квс = ЧПс /ЧП, (20)
где Квс –коэффициент выплаты прибыли собственникам предприятия;
ЧПс – суммачистой прибыли, выплаченная собственникам предприятия, руб.;
Куп = Чпвер /ЧП, (21)
где Куп –коэффициент участия персонала предприятия в прибыли;
Чпер – суммачистой прибыли, выплаченная персоналу предприятия, руб.
Основнымвидом прибыли ООО «Анюта» является прибыль от реализации товаров. Однако всостав валовой прибыли предприятия входят также внереализационные доходы(расходы). Таким образом, чистая прибыль предприятия характеризуется следующимравенством:
ЧП = Пр + ВнД– ВнР – НП, (22)
где ЧП –чистая прибыль, руб.;
Пр – прибыльот реализации;
ВнД –внереализационный доход;
ВнР –внереализационный расход;
НП – налог наприбыль.
Вовнереализационные доходы предприятия за 2002–2003 гг. входит доход,получаемый в результате зачета излишне уплаченных сумм по налогам и сборам. Вовнереализационные расходы включено списание остаточной стоимости основныхсредств.
В связи сизменениями в российском налоговом законодательстве фирмой «Анюта» начиная с2002 г. применяется система налогообложения в виде ЕНВД.
Объектомналогообложения при применении единого налога является не сама прибыль,полученная предприятием, а вмененный доход. Вмененный доход представляет собойпотенциально возможный валовой доход плательщика единого налога за вычетомпотенциально необходимых затрат.
Сумма вмененногодохода в 2002 г. определялась исходя из базовой доходности, установленнойв стоимостном выражении на ту или иную единицу физического показателя, иколичества единиц этого показателя. В качестве такого физического показателяфирмой «Анюта» применяется единица площади. Поскольку предприятия работают внеодинаковых условиях, то сумма вмененного дохода должна быть скорректирована сиспользованием повышающих или понижающих коэффициентов. Таким образом, суммувмененного дохода предприятия, подлежащую налогообложению, можно представить ввиде формулы:
M = C · N · D · E · F · J, (23)
где М – суммавмененного дохода, руб.;
С – базоваядоходность на единицу физического показателя, руб.;
N – количество единицфизического показателя (м²);
D – корректирующий коэффициентподвидов деятельности;
Е –региональный корректирующий коэффициент;
F – коэффициент,характеризующий тип населенного пункта;
J – коэффициент,характеризующий дислокацию предприятия внутри населенного пункта.
Сумма единогоналога на вмененный доход рассчитывается:
V = M · 0,15, (24)
Где V – сумма единого налогана вмененный доход, руб.;
0,15 – ставкаединого налога на вмененный доход (15%).
В 2003 г.сумма вмененного дохода торгового предприятия рассчитывалась по формуле:
М = С × N × К1 × К2 × К3, (25)
Где всоответствии с положениями главы 26 Налогового кодекса
К1 – в 2003 г.не применялся,
К2 –коэффициент, характеризующий дислокацию предприятия внутри населенного пункта,
К3 = 1.
Сумма ЕНВД в2002 г. составила 164599 руб., в 2003 г. – 266525 руб. В 2002 г.предприятия в связи с изменением ставки налога на вмененный доход обязаны былиуплачивать также единый социальный налог и иные платежи в государственныефонды, что впоследствии снова было отменено. Сумма ЕСН составила в 2002 г.35,6% от фонда оплаты труда предприятия, т.е. 82795 руб. В 2003 г.предприятие было освобождено от уплаты ЕСН, а уплачивало только страховые взносына обязательное пенсионное страхование, на сумму которых – 42858 руб.,уменьшался ЕНВД.
Начнем анализприбыли ООО «Анюта» с рассмотрения этапов формирования чистой прибыли покаждому отделу фирмы. Для наглядности представим эти данные в таблице.
Таблица 1. – Формированиечистой прибыли ООО «Анюта»
Отдел
Прибыль от реализации, руб.
Внереализац. доход, руб.
Внереализац. расход, руб.
Сумма ЕНВД, руб.
Чистая прибыль, руб.
2002
2003
2002
2003
2002
2003
2002
2003
2002
2003
Зак. 1 54509 97910 210 - 43 178 32232 36500 22444 61232
Зак. 2 19067 23965 - - - 76 28237 17136 -9170 6753
ММ 03 174058 207521 184 - - 181 35999 688182 138243 138522
ММ 66 190930 251441 225 - - 209 13918 22140 177237 229092
Магазин 192181 313314 247 - 10376 357 54213 121931 127839 191026
Итого 630745 894150 866 - 10419 1000 164599 266525 456593 626625
Мы видим, чтов 2002 г. только Закусочная №2 была убыточной, а по итогам 2003 г.все подразделения ООО «Анюта» показали положительный финансовый результат.Наибольшую чистую прибыль в 2003 г. имеют три отдела: мини-магазин №03(138522 руб.), мини-магазин №66 (229092 руб.), основной магазин (191026 руб.).
Для сравненияэффективности деятельности каждого подразделения ООО «Анюта» проведемболее детальный анализ и выявим динамику изменения товарооборота, прибыли,издержек обращения этих подразделений.
Таблица 2. – Динамика товарооборота ООО «Анюта»
Отдел
Товарооборот, руб.
Изменение абсолютное, руб.
Изменение относительное, %
2002
2003 Зак. 1 868636 998753 130117 115
Зак. 2 694944 708543 13599 102
ММ 03 1701915 1622138 – 79777 95,3
ММ 66 1743219 2004928 261709 115
Магазин 2356475 2812524 456049 119
Итого 7365189 8146885 781696 110,6
Из таблицы видно, что в 2003 г. динамика товарооборотабыла положительной почти по каждому подразделению ООО «Анюта» заисключением мини-магазина №03, товарооборот которого снизился на 4,7%, т.е. на79777 руб. Товарооборот Закусочной №1 и мини-магазина №66 вырос на 15% посравнению с 2002 г., что составило 130177 руб. и 261709 руб. соответственно.Увеличение товарообороты Закусочной №2 составило 2% (13599 руб.), основногомагазина – 119% или 456049 руб. В итоге общий товарооборот ООО «Анюта»вырос на 10,6%, что в абсолютном выражении составило 781696 руб.
Так как,помимо товарооборота, одним из факторов, влияющих на прибыль торговогопредприятия, является изменение уровня издержек обращения, рассмотрим динамикуиздержек обращения подразделений ООО «Анюта» в 2002–2003 гг.
Анализиздержек обращения по статьям затрат позволит более полно изучить влияниединамики издержек обращения на изменение прибыли ООО «Анюта». Составиздержек обращения фирмы «Анюта» показан в таблице 3.Из таблицы видно, что наибольший удельный вес всоставе издержек обращения имеют такие статьи как заработная плата, услугиохраны, социальное страхование, электроэнергия.
К условно-постоянным издержкам обращения относятся оплатауслуг водоканала, меддезинфекция, пожарная охрана, охрана магазина, услугисвязи, износ основных средств, аренда.Таблица 3. – ИЗДЕРЖКИ ОБРАЩЕНИЯ ООО «АНЮТА»
Статья издержек обращения
Сумма издержек обращения, руб.
Уровень издержек обращения, %
Абсолют-ное изменение уровня издержек обращения, руб.
Относите-льное изменение уровня издержек обращения %
2002
2003
2002
2003
Электроэнергия 78755 126185 8,72 14,52 5,8 166,5
Вода и канализация 3103 4982 0,35 0,57 0,22 162,9
Вывоз мусора 7582 17740 0,84 2 1,16 238
Оплата труда 311394 317909 34,47 36,6 2,13 106,2
Меддезинфекция 2592 4176 0,3 0,48 0,18 160
Обслуживание ККМ 15955 25940 1,77 2,98 1,21 168,4
Обслуживание холодильн. оборудов. 37500 61200 4,15 7,04 2,89 169,6
Обслуживание системы КонсультантБухг – 16152 1,86 – –
Общехозяйственные расходы 58989 5252 6,53 0,6 – 5,93 9,2
Охрана 69174 125194 7,65 14,4 6,75 188
Пожарная охрана 4267 5689 0,47 0,65 0,18 138,3
Социальное страхование 93960 58621 10,4 6,75 – 3,65 65
Услуги банка 6002 9346 0,65 1,08 0,43 166
Услуги связи 2025 5521 0,22 0,64 0,42 291
Коммунальные услуги 43986 20860 4,87 2,4 – 2,47 49
Аренда 31803 37067 3,52 4,28 0,76 121,6
Предоставление доступа к ГТС 7200 – 0,8 – – –
Амортизация 25893 15517 2,87 1,8 – 1,07 62,7
Износ НМА – 4079 – 0,47 – –
Налоги и другие обязательные платежи 103120 7639 11,42 0,88 – 10,54 7,7
Итого
903300
869069
100
100
Изменение сумм затрат по этим статьям по сравнению с 2002 г.связано с изменением тарифов на эти услуги.
Среди издержек обращения, относимых к условно-переменным,уровень заработной платы вырос на 6,2%, электроэнергии – на 66,5%, затрат пообслуживанию холодильников – на 69,6%. Снизился уровень статьи «Социальноестрахование» на 35% и статьи «Налоги и другие обязательные платежи» на 92,3% всвязи с переводом организации на уплату ЕНВД.
Чтобыувидеть, насколько эффективны затраты, произведенные в 2002–2003 гг.фирмой «Анюта», рассчитаем динамику издержек обращения и показателиэффективности произведенных затрат.
Изприведенных выше данных видно, что по Закусочной №1 абсолютная сумма издержекобращения снизилась на 12370 руб. При этом, за счет роста товарооборотаЗакусочной №1 (15%) при одновременном снижении суммы издержек обращения на 8, 44%,уровень издержек обращения снизился на 3,12%, за счет чего получена экономияиздержек обращения в размере 31161 руб. Темп снижения уровня издержек обращенияЗакусочной №1 составил 20,8%.
Темп сниженияуровня издержек обращения Закусочной №2 составил 1,86%. Здесь абсолютная суммаиздержек обращения увеличилась на 36 руб. или 0,03%, однако за счетопережающего роста товарооборота (2%), уровень издержек обращения снизился на0,35%, за счет чего получена экономия издержек обращения в размере 2480 руб.
Абсолютнаясумма издержек обращения мини-магазина №03 снизилась на 36039 руб. Однако засчет того, что темп снижения издержек обращения (19,46%) оказался выше, чемтемп снижения товарооборота мини-магазина №03 (4,7%), уровень издержекобращения снизился на 1,68%, за счет чего получена экономия издержек обращенияв размере 27252 руб. При этом темп снижения уровня издержек обращениямини-магазина №03 составил 15,5%.
По мини-магазину №66 сумма издержек обращения увеличилась на 10536руб., однако за счет опережающего роста товарооборота (15%) по сравнению стемпом роста издержек обращения (5,88%), уровень издержек обращения снизился на0,82%, за счет чего получена относительная экономия издержек обращения вразмере 16440 руб. Темп снижения уровня издержек обращения составил 8%.
Сумма издержек обращения основного магазина увеличилась на 3605руб. Но за счет опережающего роста товарооборота (19%) по сравнению с темпомроста издержек обращения (1,3%), уровень издержек обращения снизился на 1,77%,что привело к экономии издержек обращения в размере 49782 руб. Темп сниженияуровня издержек обращения составил 15%.
В целом по фирме произошло снижение суммы издержек обращения на34231 руб. Увеличение товарооборота составило 10,6%, что при одновременномуменьшении издержек обращения на 3,79% привело к снижению уровня издержекобращения на 1,6%, за счет чего получена экономия издержек обращения в размере130350 руб. Темп снижения издержек обращения в целом по фирме составил 13%.
Доля издержекобращения каждого подразделения фирмы в общей сумме издержек обращенияпредставлены на рис. №7, 8 Приложение №
Мы рассмотрели динамику показателей, размер и изменение которыхоказывает наибольшее влияние на сумму прибыли торгового предприятия. Теперьрассмотрим динамику чистой прибыли по каждому подразделению ООО «Анюта».Данные представлены в таблице 5.
Таблица 5. – Динамика чистой прибыли ООО «Анюта»
Отдел
Чистая прибыль, руб.
Изменение абсолютное, руб.
Изменение относительное, %
2002
2003 Зак. 1 22444 61232 38788 273
Зак. 2 – 9170 6753 15923 174
ММ 03 138243 138522 279 100,2
ММ 66 177237 229092 51855 129,25
Магазин 127839 191026 63187 149,43
Итого 456593 626625 170032 137,25
Данные таблицы 5 показывают, что динамика чистой прибыли ООО «Анюта»в 2003 г. была положительной, как в целом по фирме (170032 руб. или 37,25%),так и по каждому подразделению. Сумма прибыли Закусочной №1 увеличилась на38788 руб. или 173%, Закусочная №2 перестала быть убыточной и изменение суммы еечистой прибыли составило 15923 руб. или 174%. Прибыль мини-магазина №03осталась приблизительно на том же уровне, ее изменение составило 279 руб. или0,2%. Сумма прибыли мини-магазина №66 увеличилась на 5185 руб. или 29,25%.Увеличение суммы прибыли магазина составило 63187 руб. или 49,43%.
Доля чистой прибыли каждого подразделения в общей сумме прибылифирмы представлена на рис. №10, 11 Приложение №
Теперь проведем общий анализ показателей, характеризующихдеятельность ООО «Анюта» в целом по фирме и рассмотрим влияние факторов наизменение суммы прибыли.
В таблице 6 представлена динамика показателей деятельности ООО «Анюта»в целом по фирме за 2002–2003 гг.
Таблица 6. – Показатели эффективности деятельности ООО «Анюта»
Показатель
2002
год
2003
год
Отношение отчетного к предыдущему в% Товарооборот, руб. 7365189 8146885 110,61
Валовой доход, руб. 1534045 1763219 115
Издержки обращения, руб. 903300 869069 96,2
Балансовая прибыль, в т.ч. 621192 893150 143,78 прибыль от реализации, руб. 630745 894150 - Прибыль/убыток от внереализац. операций, руб. – 9553 – 1000 -
ЕНВД, руб. 164599 266525 161,92
Чистая прибыль, руб. 456593 626625 137,25
Кнп 0,26 0,3 115
Кчп 0,74 0,7 94,6
Расчеты:
1.Коэффициент налогообложения прибыли: Кнп = НП/ВП
1) 2002 г.Кнп = 164599 / 621192 = 0,26;
2) 2003 г.Кнп = 266525 / 893150 = 0,3.
2.Коэффициент прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (коэффициент чистойприбыли): Кчп = ЧП / ВП
1) 2002 г.Кчп = 456593 / 621192 = 0,74;
2) 2003 г.Кчп = 626625 / 893150 = 0,7.
Далеепроведем анализ влияния факторов на изменение прибыли. Данные для анализапредставлены в таблице 7.Таблица 7. – Исходные данные для анализавлияния факторов на изменение прибыли ООО «Анюта»
Показатель
2002
год
2003
год
Отклонение
Δ (+, -) Товарооборот. Руб. 7365189 8146885 781696
Валовой доход, руб.
в% к товарообороту
1534045
20,83
1763219
21,75
229174
0,92
Издержки обращения, руб.
в% к товарообороту
903300
12,26
869069
10,66
-34231
-1,6
Прибыль, руб.
в% к товарообороту (Ро)
621192
8,5
893150
11
271958
2,5
Данные этой таблицы используем для расчета влияния факторовна изменение прибыли ООО «Анюта».
1. Влияниеизменения товарооборота на сумму прибыли:
Вл.Т = Ро • ∆Т/ 100 = 8,5 • 781696 /100 = 66444 руб.
2. Влияниеизменения среднего уровня валового дохода:
Вл.УВД = Т1 •∆УВД / 100 = 8146885 • 0,92 / 100 = 75164 руб.
3. Влияниеизменения уровня издержек обращения:
Вл.УИО = Т1 •∆УИО / 100 = 8146885 • 1,6 / 100 = 130350 руб.
4. Изменениеприбыли = Вл.Т + Вл.УВД + Вл.УИО = 271958 руб.
Как видно изтаблиц и приведенных расчетов, прирост прибыли на 66444 руб. обусловленувеличением объема товарооборота; 75164 руб. получено от увеличения валовогодохода. Снижение уровня издержек обращения увеличило общую сумму прибыли на130350 руб. Баланс факторов соответствует размеру полученной прибыли, чтоподтверждает правильность аналитических расчетов.
Проведенный в этой части анализ таких показателейдеятельности торгового предприятия, как товарооборот, издержки обращения,валовый доход, выявил их взаимосвязь и влияние этих факторов на изменениеприбыли ООО «Анюта».
Каквыяснилось, наибольшее влияние на увеличение прибыли ООО «Анюта» оказалоснижение уровня издержек обращения. Достигнутая относительная экономия издержекобращения показала, что у предприятия имеются резервы для дальнейшего развитияи роста товарооборота и прибыли.
Однакодостижение целевой чистой прибыли исключительно за счет экономии издержекобращения не всегда возможно. Более вероятным будет достижение этой цели приодновременном увеличении объема розничного товарооборота и экономии издержекобращения.
На основевзаимосвязи суммы прибыли торгового предприятия с объемом товарооборота,валовым доходом (торговыми надбавками) и издержками обращения можно выделитьроль отдельных факторов ее формирования и обеспечить эффективность управленияэтим процессом. Изменения значения одного из показателей этой взаимосвязи,можно разработать хозяйственную стратегию предприятия на планируемый год.
Предприятиедля получения необходимой суммы прибыли может одновременно проводитьмероприятия по увеличению объема товарооборота, изменению торговых надбавок(ценовая политика), уменьшению издержек обращения, выбирая для себя наиболееприемлемый вариант. Однако при этом необходимо учитывать, ниже какого объема товарооборота,уровня торговой надбавки и выше какого уровня переменных расходов нельзязаходить, чтобы не попасть в зону убытка.
Для оценкиторгово-хозяйственной деятельности предприятия помимо показателя прибыли вабсолютной сумме используются и относительные показатели, т.е. рентабельность.В торговле наиболее широкое распространение получил показатель рентабельности,исчисляемый как отношение суммы прибыли к объему товарооборота:
Рт = П / Т ·100, (24)
где Рт –уровень рентабельности, % к товарообороту;
П – суммаприбыли, руб.;
Т – объемтоварооборота, руб.
Посмотрим,какова рентабельность каждого из подразделений ООО «Анюта» в 2002–2003 гг.(таблица 8).
Наибольший показатель рентабельности имеют мини-магазин 03,мини-магазин 66 и основной магазин «Анюта». Однако наибольший рострентабельности наблюдается у Закусочной №1 – 3,55%. Темп роста рентабельностиЗакусочной №1 составил 237,6%. Мини-магазин 03 имеет наименьший рострентабельности 0,42%. Темп роста составляет 105,2%.
РентабельностьЗакусочной №2 в 2003 г. стала положительной и увеличилась на 2,27%, темпроста составил 172%. Динамика рентабельности мини-магазина 66 и основногомагазина «Анюта» также положительна – 1,26% и 1,36% соответственно, темп ростарентабельности по этим отделам составил 112,4% и 125% соответственно.
Общаярентабельность ООО «Анюта» выросла на 1,5%, а темп роста составил 124,2%.Таблица 8. – Динамика рентабельности ООО «Анюта»
Отдел
Рентабельность, %
Изменение абсолютное, %.
Изменение относительное, %
2002
2003 Зак. 1 2,58 6,13 3,55 237,6
Зак. 2 – 1,32 0,95 2,27 172
ММ 03 8,12 8,54 0,42 105,2
ММ 66 10,17 11,43 1,26 112,4
Магазин 5,43 6,79 1,36 125
Итого по фирме 6,2 7,7 1,5 124,2
Данныетаблицы 8 говорят о том, что предприятие ООО «Анюта» имеет достаточныйпотенциал экономического развития, который позволяет ему сохранять устойчивоеположение и повышать эффективность деятельности даже при воздействии некоторыхнеблагоприятных факторов, что отвечает как интересам собственников, так иработников предприятия.
В практикедеятельности торгового предприятия большое значение имеет удовлетворениеинтересов собственников, акционеров, инвесторов предприятия не только вполучении достоверной информации о бухгалтерской отчетности и учетной политикеорганизации, но и в овладении соответствующей аналитической информацией о еефинансово-хозяйственной деятельности с целью принятия различных управленческихрешений.
Анализрентабельности занимает основное место в финансовом анализе, осуществляемоморганизацией торговли. Информационной базой анализа рентабельности являютсябухгалтерская отчетность и данные бухгалтерского учета. В процессе контроляпоказателей бухгалтерского учета и отчетности, участвующих в расчетекоэффициентов рентабельности, применяют следующие аналитические процедуры:
– сравнениефактических показателей бухгалтерской отчетности с данными за прошлый отчетныйпериод;
– сравнениепоказателей бухгалтерской отчетности и связанных с ними коэффициентоврентабельности отчетного периода и предыдущего года с нормативными значениямиили критериальными, свидетельствующими о положительных или отрицательныхтенденциях в изменении рентабельности организации;
анализизменений с течением времени показателей бухгалтерской отчетности иотносительных коэффициентов рентабельности при изучении влияния факторов на этипоказатели.
Так как показатели рентабельности предприятия – этоотносительные коэффициенты, выражающие экономическую зависимость рядапоказателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, анализпредусматривает построение различных факторных моделей анализа коэффициентоврентабельности.
Анализрентабельности коммерческого (торгового) предприятия имеет свою специфику,связанную с использованием показателей и терминологии, присущих торговымпредприятиям. Рентабельность торгового предприятия характеризуется системойпоказателей, между которыми существует взаимосвязь и взаимозависимость. В своюочередь каждый из показателей рентабельности складывается под воздействием техили иных процессов, происходящих в деятельности предприятия.
Взаимосвязи ипропорции между основными экономическими показателями, характеризующимихозяйственно – финансовую деятельность ООО «Анюта», приведены в таблице №9.
Таблица 9. – Показателиэффективности деятельности ООО «Анюта»
Показатели
Условные обозначения
Прошлый год 2002
Отчетный год 2003
Изменения
Абсолютные (+, -)
Относительные, %
1. Выручка (объем товарооборота), руб. N 7365189 8146885 781693 110,6
2. Трудовые ресурсы:
а) среденесписоч. числ-ть персонала, чел. T 30 30 - -
б) оплата труда с начислениями, руб. U 311394 317909 6515 102
3. Внеоборотные активы, руб. F 369041 350746 – 18295 95
4. Оборотные активы, руб. E 808897 1232150 423253 152,3
5. Себестоимость продаж, руб. S 5831144 6383666 552522 109,48
6. Товарные запасы, руб. З 647438 1112562 465124 172
7. Издержки обращения, руб. I 903300 869069 – 34231 96,2
8. Прибыль от продаж, руб. P=N-S-I 630745 894150 263405 142
9. Рентабельность капитала (основных и оборотных активов), % R=P/(F+E) 53, 55 56,49 2,94 105,5
10. Рентабельность продаж, % P/N 8, 6 11 2,4 128
11. Рентабельность издержек обращения, % P/I 69, 8 102,9 33,1 147
12. Прибыль на одного работника, руб./чел. P/T 21025 29805 8780 142
13. Рентабельность расходов на оплату труда, % P/U 204, 8 281,3 76,5 137
14. Фондоотдача основных и оборотных активов, % N/(F+E) 625, 3 514,7 – 110,6 82,3
15. Скорость обращения оборотных активов (число оборотов) N/E 9, 1 6,6 – 2,5 72,5
16. Доля оборотных активов в имуществе, % E/(F+E) 68, 7 77,8 9,1 113
17. Скорость обращения товарных запасов (число оборотов) N/З 11, 4 7,3 – 4,1 64
18. Доля товарных запасов в оборотных активах, % З/E 80 90,2 10,2 113
19. Издержкоемкость продаж I/N 0, 123 0,106 – 0,017 86
20. Производительность труда, руб./чел. N/T 245504 271563 26059 110,6
21. Фондооснащенность труда (F+E)/T 39265 52763 13498 134
22. Средняя зарплата на одного работника, руб./чел. U/T 10265 10597 332 103
23. Зарплатоемкость продаж U/N 0, 042 0,039 – 0,003 93
В торговлеодним из основных показателей рентабельности является рентабельностьтоварооборота, исчисляемая как отношение прибыли от продажи товаров ктоварообороту. На анализируемом предприятии он увеличился по сравнению спрошлым годом на 28%. В последующем можно установить взаимодействиерентабельности товарооборота с экономическими показателями, приведенными втаблице 8, выявить и измерить влияние факторов на изменение его значения.
Рентабельностьтоварооборота зависит от степени использования основных и оборотных средств:
P P N
– = –: –.¹
N F + E F + E
Приведеннаязависимость показывает, что увеличение рентабельность товарооборота в отчетномгоду связано с эффективность использования основных и оборотных средств,рентабельность которых повысилась на 5,5%.
В своюочередь скорость обращения оборотных средств зависит от оборачиваемоститоварных запасов – главного элемента оборотных средств – и доли товарныхзапасов в оборотных средствах.
Снижениескорости обращения оборотных активов на 27,5% вызвано снижением скоростиобращения товарных запасов (на 36%) при повышении их доли в оборотных активах(на 13%).
Рентабельностьтоварооборота зависит от величины и структуры основных и оборотных средств.Рентабельность товарооборота увеличивается, если выполняется требованиесоотношения темпов роста таких показателей, как скорость обращения товарныхзапасов, доля товарных запасов в оборотных активах, доля оборотных активов вимуществе, рентабельность основных и оборотных средств, при котором темп ростапервого показателя выше темпа роста последующего и выше ста. В данном случаеэти соотношения составили: 64%; 113%; 113%; 105,5%.
Как видим,сдерживающим фактором увеличения рентабельности товарооборота при положительномизменении других факторов является снижение скорости обращения товарныхзапасов.
Рентабельностьтоварооборота зависит также от рентабельности издержек обращения ииздержкоемкости товарооборота. Темпы роста рентабельности товарооборота,рентабельности издержек обращения и издержкоемкости товарооборота составили: 128%;147%; 86%.
Следовательно,на предприятии соблюдается соотношение, при котором темп роста рентабельностииздержек обращения выше темпа роста издержкоемкости товарооборота. Увеличениерентабельности товарооборота в отчетном году вызвано увеличением рентабельностииздержек обращения.
Следующимэтапом анализа рентабельности товарооборота является рассмотрение эффективностииспользования основных и оборотных средств в увязке с показателямииспользования трудовых ресурсов. Фондоотдача основных и оборотных средств напредприятии снизилась, поскольку темп роста производительности труда (110,6%)ниже темпа роста фондооснащенности труда (134%).
Темп ростапроизводительности труда (110,6%) выше темпа роста средней заработной платыодного работника (103%).
В своюочередь темп роста средней заработной платы одного работника на предприятии (103%)ниже темпа роста прибыли на одного работника (142%).
Правильноеиспользование трудовых ресурсов предполагает опережающий темп ростапроизводительности труда по сравнению с темпом роста средней заработной платыодного работника. На анализируемом предприятии это требование соблюдается итемп роста производительности труда (110,6%) выше темпа роста среднейзаработной платы на одного работника (103%), соотношение этих показателейсоставило 10,7%.
Такимобразом, рентабельность основных и оборотных средств растет, если:
– темпроста рентабельности издержек обращения больше темпа роста издержкоемкоститоварооборота;
– темпроста производительности труда больше темпов рост фондооснащенности труда исредней заработной платы на одного работника.
Напредприятии темпы роста этих показателей составили соответственно: 147%; 86%;110,6%; 134%; 103%, т.е. указанная динамика не соблюдается.
Изприведенных данных вытекают следующие условия повышения рентабельности:
1. Темп ростатоварооборота больше темпов роста основных и оборотных средств, численностиработников, расходов на оплату труда.
2. Темп ростаприбыли больше темпа роста издержек обращения, а темп роста рентабельностииздержек обращения больше издержкоемкости товарооборота.
3. Темп ростаоборачиваемости товарных запасов больше темпов роста доли товарных запасов воборотных активах, темпа роста доли товарных запасов больше темпа роста долиоборотных активов в имуществе.
Приведенныерасчеты показывают, что у предприятия ООО «Анюта» имеется большой потенциалэкономического развития, на это указывает рост таких показателей как прибыль отпродаж, рентабельность капитала, рентабельность издержек обращения.
Однакополучаемая прибыль никак не используется. Она не распределяется междуучредителями, хотя учредительными документами предусмотрено разделение прибылимежду ними. Прибыль также не направляется в фонды и на другие нуждыпредприятия. Она просто оседает на предприятии и не приносит отдачи. Хотя частьполученной прибыли можно было бы направить на дополнительные выплаты работникамв целях повышения их заинтересованности в результатах труда, а также намодернизацию и техническое переоснащение предприятия.
Реорганизацияработы предприятия может способствовать сокращению численности работающих напредприятии, но как следствие, повышению эффективности их работы. Современныеинформационные технологии способствуют усилению контролирующей и аналитическойфункции администрации предприятия, повышают производительность труда, врезультате возрастает прибыль предприятия.
2.3 Путиповышения прибыли и рентабельности предприятия
Ростнекоторых значений показателей эффективности предприятия характеризует ООО «Анюта»как достаточно устойчивое и с большим потенциалом экономического развития.
Однакорезервы роста предприятия не используются достаточно эффективно. В ООО «Анюта»не существует распределения прибыли в различные фонды (накопления, потребления,социальной сферы). Руководство организации также не проводит политику,направленную на участие в прибылях работников организации. Не существуетдостаточно эффективной системы мотивации труда, при которой работникистремились бы к повышению производительности труда и увеличению прибыли.
По моемумнению, отсутствие достаточной заинтересованности работников в результатахсвоего труда является большим минусом в управлении данным предприятием, и непозволяет предприятию наиболее полно раскрыть свой экономический потенциал.Однако эффективная система мотивации труда является одним из ресурсовувеличения прибыли предприятия.
В общемслучае под мотивацией понимается процесс воздействия на человека совокупностивнутренних и внешних факторов, которые побуждают его к деятельности, определяютграницы и формы этой деятельности, задают цели, на достижение которых должнабыть направлена эта деятельность.
Поскольку подвлиянием научно-технического прогресса постоянно происходят изменениясодержания труда, который во все большей мере становится автоматизированным,растет образовательный уровень работников и вместе с тем растут и их ожидания(материальные, социальные т.д.). Сегодня все больше требуются не просто рабочиеруки, а грамотные, инициативные, ответственные, стремящиеся к самореализации втрудовой сфере работники.
Организации,готовые платить работникам заработную плату, в несколько раз превышающуюпрожиточный минимум, могут меньше внимания уделять другим, не материальнымстимулам. При этом считается, что работники в состоянии самостоятельно оплатитьсвое лечение, обучение, отдых и т.д.
Организациям,которые не могут обеспечить работникам получение высокой заработной платы,целесообразно шире применять методы нематериального стимулирования.
Использованиев качестве методов стимулирования, например, социальных программ позволяеттакже хотя бы частично уменьшить налоговое бремя. Например, суммы, направленныена добровольное страхование работников, предусматривающее выплаты в возмещениевреда жизни и здоровью застрахованных лиц и оплаты страховщикам медицинскихрасходов при условии отсутствия выплат застрахованным физическим лицам, необлагаются единым социальным налогом.
Неначисляется единый социальный налог и на суммы, которые направлены наорганизацию общественных мероприятий (праздничных вечеров, «дней здоровья» ит.п.), в которых могут принимать участие как работники, так и члены их семей.
Увеличениезаинтересованности работников в результатах труда приводит в первую очередь кувеличению товарооборота, отчего зависит также увеличение прибыли.
Приувеличении товарооборота оптимальным условием увеличения прибыли являетсяодновременное снижение издержек обращения. Рост объема товарооборота приводит кувеличению общей суммы издержек обращения, однако, уровень издержкоемкости приэтом снижается (так как сумма постоянных издержек обращения остаетсянеизменной).
Анализиздержек обращения фирмы «Анюта» показал, что с ростом товарооборота в 2003 г.общая сумма издержек обращения снизилась, также снизился их уровень на 13% посравнению с 2002 г.
Чтобы снизитьуровень издержек обращения торгового предприятия, необходимо увеличить скоростьобращения товаров. Чем ниже период обращения товарных запасов в днях, темсоответственно ниже на торговом предприятии уровень расходов по хранениютоваров, их потери от естественной убыли.
Расходы наоплату труда работников ООО «Анюта» выросли в 2003 г. на 2%, в то времякак объем товарооборота вырос на 10,6%. Следовательно, можно говорить о том,что вырос уровень производительности труда на единицу товарооборота.
На величинуиздержек обращения влияет состояние используемых основных фондов. Чем вышестепень их износа, тем больше расходов несет торговое предприятие на их ремонт,тем выше уровень потерь товаров в процессе их хранения. В магазине «Анюта»около 40% основных фондов устарело физически и морально. Холодильноеоборудование часто приходится ремонтировать, что приводит к увеличению оплатыза обслуживание холодильного оборудования, а, следовательно, к увеличениюиздержек обращения. Если заменить старое оборудование на новое и болеесовременное, это позволит более эффективно использовать его для храненияпродуктов и уменьшит расходы по ремонту.
Большимплюсом в деятельности ООО «Анюта» является то, что здесь используютсясобственные основные и оборотные активы. Это значит, что не привлекаютсязаемные финансовые средства, а соответственно нет затрат по статье «Проценты закредит».
Уменьшениюобъема издержек обращения способствует также применение предприятием льготнойсистемы налогообложения. До 2002 г. фирма «Анюта» применяла общую системуналогообложения, т.е. платила налог с продаж, налог на прибыль, налог на имущество,налог на добавленную стоимость, авансовые платежи по которым составляли в общейсумме около 70 тыс. руб. в квартал.
При переходев 2002 г. на уплату единого налога на вмененный доход предприятиеперечисляло в бюджет 50 тыс. руб. в квартал данного налога и 10 тыс. руб.единого социального налога, при этом все остальные налоги при данной системеналогообложения отменены.
Обоснованиеосновных направлений экономии издержек обращения способствует максимизацииприбыли торгового предприятия. В процессе обоснования таких направленийосновное внимание должно быть уделено поиску и реализации таких резервов,которые связаны со сферой деятельности факторов, зависящих от деятельностиданного торгового предприятия. Поиск таких резервов осуществляется обычно вразрезе отдельных сфер хозяйственной деятельности предприятия.
В составерезервов, связанных с совершенствованием управления торговым предприятием,наибольший эффект в экономии издержек обращения дают следующие мероприятия:
а)упорядочение организационной структуры управления торговым предприятием пофункциональному признаку;
б) сокращениезвенности управления;
в) выделениев составе структурных подразделений и структурных единиц торгового предприятияцентров затрат и центров ответственности;
г) внедрениена предприятии системы управленческого учета издержек обращения в разрезецентров ответственности, центров затрат и отдельных групп (подгрупп) товаров.
В составерезервов, связанных с совершенствованием управления торгово-технологическимипроцессами на предприятии, наибольший эффект в экономии издержек обращения даютследующие мероприятия:
а) сокращениедальности перевозок товаров;
б)использование прогрессивной технологии транспортирования и продажи товаров втаре-оборудовании;
в) сокращениезвенности и рационализация потоков товародвижения внутри торгового предприятия;
г) внедрениепрогрессивных методов продажи, в наибольшей степени соответствующих спецификереализуемого ассортимента товаров;
д) завоз напредприятие предварительно расфасованных товаров;
е) своевременныйвозврат тары поставщикам.
В составерезервов, связанных с совершенствованием управления товарооборотом напредприятии, наибольший эффект в экономии издержек обращения дают следующиемероприятия:
а) повышениев составе товарооборота удельного веса мелкооптовой продажи товаров;
б) повышениев общем объеме реализации удельного веса продажи товаров с низким уровнемиздержкоемкости;
в)обоснованное нормирование потребности в товарных запасах в разрезе отдельныхгрупп товаров;
г) снижениеудельного веса товарных запасов с высоким периодом обращения в днях в общейсумме товарных запасов;
д)осуществление своевременной уценки сезонных товаров, изделий, вышедших из модыили потерявших первоначальное качество;
е)осуществление эффективной ценовой политики, дифференцированной по отношению котдельным категориям покупателей;
ж)совершенствование рекламной деятельности, повышение эффективности отдельныхрекламных мероприятий;
з)обеспечение достаточной широты и высокой устойчивости ассортимента товаров.
В составе резервов,связанных с совершенствованием управления использованиемматериально-технической базы предприятия, наибольший эффект в экономии издержекобращения дают следующие мероприятия:
а) увеличениекоэффициентов сменности (часов) и непрерывности (дней) работы отдельных пунктовпродажи товаров при достаточной интенсивности покупательских потоков;
б) повышениеудельного веса торговой площади в общей площади магазинов;
в) повышениекоэффициентов установочной и демонстрационной площади оборудования в общей площадиторгового зала;
г) повышениекоэффициента использования машин и механизмов по мощности за счетрационализации выбора их видов;
д)совершенствование размещения и режимов работы мелкорозничной сети предприятия.
В составерезервов, связанных с совершенствованием управления персоналом предприятия,наибольший эффект в экономии издержек обращения дают следующие мероприятия:
а)обоснование нормирование численности работников отдельных категорий, профессий,специальностей и уровней квалификации;
б) повышениеквалификации работников, сопровождающееся ростом производительности их труда;
в) построениеэффективной системы материального стимулирования персонала, тесно увязанной сосновными результатами деятельности предприятия и экономией ресурсов;
г)использование системы депремирования работников при нарушении ими трудовой илитехнологической дисциплины.
С учетомвыявленных резервов по перечисленным и другим их видам обосновываетсяконкретная система мероприятий, направленных на экономию издержек обращения впланируемом периоде.
Как уже было отмечено, прибыль торгового предприятиязависит также от размера полученного валового дохода. В целях увеличения суммыприбыли предприятия необходимо разработать систему мероприятий по повышениюсуммы валового дохода. Система этих мероприятий исходит из факторов, влияющихна сумму доходов предприятия от торговой деятельности, основными из которыхявляются:
1) уровень цены закупки товаров;
2) уровень цены реализации товаров;
3) объем реализации товаров.
В разрезе этих основных факторов на предприятиях торговли иосуществляется поиск резервов повышения доходов от торговой деятельности,обеспечивающих достижение их плановых показателей.
Основнымирезервами повышения доходов за счет снижения уровня цен закупки товаровявляются:
а) сокращениечисла посредников при закупке товаров, не требующих длительного периодахранения и оптовой подсортировки. Наиболее низкий уровень цены может бытьобеспечен при закупке товаров у непосредственных производителей;
б)использование всей системы ценовых скидок в процессе «уторговывания» партийзакупаемых товаров, в первую очередь, скидок на количество и сумму закупаемыхтоваров, а также скидок постоянным партнерам;
в) закупкаотдельных товаров за рубежом в периоды благоприятных соотношений курсов национальнойи иностранной валют (снижения курсов иностранных валют);
г)осуществление товарообменных (бартерных) операций при благоприятном соотношенииуровней цен на обмениваемые товары на различных региональных рынках;
д) закупкапартий товаров на сезонных и предпраздничных распродажах по существенносниженным ценам.
Основнымирезервами повышения доходов за счет увеличения уровня цен реализации товаровявляется:
а)эффективное осуществление разработанной ценовой политики предприятия напотребительском рынке; обеспечение своевременной ее корректировки в необходимыхслучаях;
б)использование благоприятной торговой конъюнктуры на отдельных этапах плановогопериода, особенно при реализации сезонных товаров;
в) повышениеуровня торгового обслуживания с соответствующим повышением уровня цен наотдельные товары.
Основнымирезервами повышения доходов за счет увеличения объема реализации товаровявляется:
а)осуществление эффективной маркетинговой политики на предприятии;
б)диверсификация ассортимента путем включения в ассортиментный переченьвзаимозаменяемых и взаимодополняющих товаров, позволяющих повыситькомплексность покупок;
в)предоставление потребительского кредита при реализации дорогостоящих товаров;
г)интенсификация рекламной и информационной деятельности торгового предприятия.
Заключение
Выпускнаяквалификационная работа посвящена определению сущности прибыли и рентабельноститоргового предприятия. На примере ООО «Анюта» проведен анализ прибыли ирентабельности и предложены пути их повышения.
Прибыль являетсяосновным показателем эффективности деятельности предприятия. Предприятие должностремиться к увеличению своей прибыли, так как это способствует экономическойустойчивости предприятия, и позволяет ему развиваться и расширять своюдеятельность.
Работа содержитдве части, теоретическую и практическую. В первой части рассматриваетсяпонятие, сущность прибыли и рентабельности торгового предприятия. Выделеныфакторы, влияющие на прибыль и рентабельность предприятия.
В параграфе 1первой главы работы раскрыта экономическая сущность прибыли торговогопредприятия. Прибыль представляет собой конечный финансовый результатхозяйственной деятельности предприятия. Заинтересованность в росте прибылиозначает заинтересованность в комплексном использовании всех направлений иметодов улучшения результатов хозяйственной деятельности, снижении издержекпроизводства, экономии живого и овеществленного труда, в более полноймобилизации внутренних резервов.
Параграф 2раскрывает понятие рентабельности торгового предприятия. Уровень рентабельностиявляется относительным показателем и рассчитывается как отношение прибыли ккакому-либо основному показателю деятельности предприятия в процентах. Онпозволяет оценить способность торгового предприятия генерировать необходимуюприбыль в процессе своей деятельности и охарактеризовать общую эффективностьиспользования активов и вложенного капитала.
В параграфе 3первой главы выделены основные факторы, влияющие на прибыль и рентабельностьторгового предприятия. Основными из них являются: объем продажи товаров,издержки обращения, величина валового дохода, налогоемкость предприятия.Изучение факторов, влияющих на прибыль, и определение направления их влиянияпозволяет выявлять резервы повышения прибыли и рентабельности торговогопредприятия.
В выпускнойквалификационной работе нами проведен анализ предприятия розничной торговли ООО «Анюта».Фирма «Анюта» представлена пятью подразделениями: Закусочная №1, Закусочная №2,мини-магазин 03, мини-магазин 66 и основной магазин «Анюта».
В результатепроведенного анализа можно сделать вывод, что в целом ООО «Анюта» –предприятие прибыльное, его рентабельность в 2003 г. равна 7,7%. Однакоразные подразделения ООО «Анюта» работают с различной степеньюэффективности. Наиболее эффективными с точки зрения прибыльности являютсямини-магазин 66 и основной магазин. Их прибыль в 2003 г. выросла на 51 855руб. и 63 187 руб. соответственно. Деятельность мини-магазина 03 за 2002–2003 гг.отличилась стабильностью. Сумма прибыли изменилась незначительно (138 руб.).Наименее прибыльными остаются Закусочная №1 и Закусочная №2. Прибыль Закусочной№1 в 2003 г. составила 61 232 руб., Закусочной №2 – 6 753 руб. Однако посравнению с 2002 г. прибыль Закусочной №1 выросла на 173%, а Закусочная №2в 2003 г. перестала быть убыточной.
Такоеразличие в результатах деятельности подразделений ООО «Анюта» объясняетсяспецификой их работы и особенностями местоположения.
Основноймагазин имеет 3 отдела и широкий ассортимент продовольственных инепродовольственных товаров, поэтому привлекает достаточное количествопокупателей. Мини-магазины также имеют широкий ассортимент продовольственныхтоваров, к тому же осуществляют круглосуточную торговлю. Кроме того, онирасположены на остановках общественного транспорта, а такое месторасположение автоматическиприводит к увеличению покупательского потока. Как известно, величинапокупательского потока влияет на объем товарооборота, а следовательно, и наприбыль торгового предприятия.
С другойстороны месторасположение Закусочной №1 и Закусочной №2 не способствуетувеличению покупательской проходимости. Также эти подразделения имеютнедостаточно широкий ассортимент товаров по сравнению с другимиподразделениями, к тому же основную часть этого ассортимента составляюталкогольные напитки. Количество посетителей закусочных является, в основном,постоянным, что определяется спецификой их деятельности.
Придальнейшем анализе рассчитаны основные показатели эффективности деятельностифирмы, которые характеризуют ее как предприятие, обладающее высоким потенциаломи достаточными резервами развития. Это подтверждается тем, что в течение 2002–2003 гг.наблюдается рост следующих основных показателей: товарооборота на 10,6%,прибыли от продаж – на 42%, фондооснащенности труда – на 34%.Производительность труда выросла на 10,6%, средняя заработная плата на одногоработника также увеличилась на 3%. Показатели рентабельности также растутдостаточно высокими темпами. Наибольший темп роста имеют рентабельностьиздержек обращения – 147%, рентабельность продаж выросла на 28%.
Увеличениеприбыли предприятия на 37,25% произошло при одновременном снижении уровняиздержек обращения на 13%, что подтверждает наличие у предприятия резервов длядальнейшего развития и повышения результатов деятельности. Анализ факторов,влияющих на прибыль торгового предприятия, также позволяет выявить путиповышения прибыли.
Анализпоказал, что в наибольшей степени на прибыль ООО «Анюта» оказывают влияниетакие факторы: объем товарооборота, величина валового дохода, уровень издержекобращения. Расчеты показывают, что изменение уровня издержек обращения оказалонаибольшее влияние на изменение прибыли и увеличило общую прибыль на 130 350руб. Изменение суммы валового дохода привело к повышению прибыли на 75 164 руб.Увеличение объема товарооборота способствовало росту прибыли на 66 444 руб.
На основеполученных данных можно предложить следующие направления повышения прибыли:
1. экономия издержек обращения, характеризующаяся поискомрезервов, которые дают мероприятия
- связанныес совершенствованием управления торговым предприятием;
- связанныес совершенствованием управления торгово-технологическими процессами напредприятии;
- связанныес совершенствованием управления товарооборотом на предприятии;
- связанныес совершенствованием управления использования материально-технической базыпредприятия;
- связанныес совершенствованием управления персоналом предприятия;
1. поискрезервов повышения доходов от торговой деятельности, таких как:
- снижениеуровня цен закупки товаров;
- увеличениеуровня цен реализации товаров;
- увеличениеобъема реализации товаров;
2. поискрезервов роста товарооборота торгового предприятия:
- обеспеченностьторгового предприятия товарными ресурсами и их рациональное использование;
- развитиеи эффективность использования основных фондов торгового предприятия, а такжережим его работы;
- обеспеченностьторгового предприятия трудовыми ресурсами и эффективность их использования.
Учитывая эти возможности, нами разработаны следующиепредложения по усовершенствованию работы ООО «Анюта»:
Замена торгового оборудования необходима для повышенияэффективности деятельности предприятия, так как большая часть оборудованияустарела и физически и морально, что уже приводит к товарным потерям.
В первую очередь необходимо заменить холодильноеоборудование, так как оно часто выходит из строя и требует дополнительногоремонта, что увеличивает расходы на обслуживание. Кроме того, современноеоборудование более емкое и функциональное и позволяет расположить товар с болеевыгодных позиций. То же относится и к остальному оборудованию: стеллажам ивитринам. Их замена на современные позволит увеличить выставочную площадь ибудет способствовать созданию благоприятного имиджа предприятия.
Руководствопредприятия уже предприняло шаги по изменению внешнего оформления магазина(смена вывески, оформление фасада), при этом следовало бы также занятьсяпереоформлением внутреннего интерьера. Это позволило бы создать индивидуальныйоблик предприятия, что в данных условиях рынка очень важно, так как основными конкурентамии соседями ООО «Анюта» являются магазины «Социализм» и «Гроздь», которыепо существу своему однотипны.
Следующим шагом по совершенствованию деятельности ООО «Анюта»является внедрение более гибкой и эффективной системы оплаты труда. Напредприятии отсутствует система премирования работников, не применяются другиеспособы поощрения персонала. Однако известно, что отсутствие мотивации приводитк снижению производительности труда. В данном случае увеличение заработнойплаты способствовало бы стремлению работника к повышению качества своей работы,соблюдению аккуратности на рабочем месте, более вежливому общению спокупателями, в конечном итоге повышению общей культуры обслуживания. Этоблагоприятно скажется на отношении покупателей к данному магазину.
1. Современные условия хозяйствованиятребуют применения информационных технологий в осуществлении деятельноститоргового предприятия. Предприятию необходимо отслеживать и контролироватьвеличину товарных запасов, товарных остатков, величину денежных средств,состояние капитала на любой конкретный момент времени. Это можно сделать толькос использованием современных компьютерных технологий и фискальногооборудования.
Руководство предприятия хочет усовершенствовать работубухгалтерии и управляющего персонала, усилить контролирующие функции, однакобез внедрения современного программного обеспечения это сделать практическиневозможно.
Хотя ООО «Анюта»работает успешно, предложенные мероприятия по совершенствованию организациидеятельности позволят фирме сделать следующий шаг на пути своего развития, чтосделает ее более конкурентоспособной в данном сегменте рынка. Их осуществлениетребует некоторых затрат, но у предприятия есть возможность произвести этирасходы. ООО «Анюта» имеет накопленный резерв в виде нераспределеннойприбыли, которая оседает на предприятии, хотя могла бы использоваться дляреорганизации работы предприятия. Сумма нераспределенной прибыли в 2003 г.составила 1 083 218 руб. За отчетный год она увеличилась на 626 625 руб. Данноеувеличение нельзя рассматривать, как положительный фактор прироста собственныхсредств по той причине, что произошло омертвление капитала, котороевпоследствии может привести к уменьшению доходов и прибыли.
Списокиспользованной литературы
1.Абдуллаев Н. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия. //Финансовая газета, №28, 2000.
2. Бланк И.А. Управлениеторговым предприятием. – М.: Ассоциация авторов и издателей. ТАНДЕМ.Издательство ЭКМОС, 1998.
3. Бусыгин А.В. Предпринимательство:Учебник – 3-е изд. – М.: Дело, 2001.
4. Власов И. –Использование резервов предприятий по мере увеличения инвестиций и доходовработающих. // Экономист, №6, 2003 г.
5. Воробьева Е. Системамотивации – составляющая часть системы управления персоналом // АКДИЭкономика и жизнь, №9, 2001.
6. Газарин А.В.значение анализа финансового состояния предприятия. // Бухгалтерский учет,№7, 2001.
7. ГОСТ Р 51303–99.Торговля. Термины и определения.
8. ГОСТ Р 51304–99. Услугирозничной торговли. Общие требования.
9. Графов А.В. Оценкафинансово-экономического состояния предприятия. // Финансы, №7, 2001.
10. Грузинов В.П.,Грибов В.Д. экономика предприятия: Учебное пособие – 2-е изд., доп. – М.:Финансы и статистика, 2002.
11. Ефимова О.В. Анализсобственного капитала. // Бухгалтерский учет, №1, 1998.
12. Керимов В.Э. Управленческийучет и ценовая политика предприятия. // Финансовая газета. Региональныйвыпуск, №8, 1999.
13. Макарьева В.И. Анализфинансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя.Налоговый вестник, 2003.
14. Новодворский В.Д. Прибыльпредприятия: бухгалтерская и экономическая. // Финансы, №4, 2003.
15. НалоговыйКодекс РФ. Часть первая – М.: Норма – Инфра, 2003.
16. НалоговыйКодекс РФ. Часть вторая – М.: Норма – Инфра, 2003.
17. Основыпредпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовыйменеджмент) / под ред. В.М. Власовой. – М.: Финансы и статистика, 1994.
18. Парушина Н.В.,Губина О.В. Аудит рентабельности коммерческого (торгового)предприятия. // Аудиторские ведомости, №7, 2001.
19. Раицкий К.А. Экономикапредприятия: Учебник для вузов. – М.: Информационно-внедренческий центр«Маркетинг», 1999.
20. Семенова О.П. Какоценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства. //Налоговый вестник, №4, 2003.
21. Торговоедело: Экономика, маркетинг, организация: Учебник – 2-е изд., перераб. и доп./под общ. ред. проф. Л.А. Брагина и проф. Т.П. Данько – М.: ИНФРА-М,2001.
22. ТрофимоваЛ. Экономическая диагностика эффективности деятельности торговой организации. //Финансовая газета, №37, 1999.
23. Шахманов Ф.И. Прибыль– основной показатель результатов деятельности организации // Финансы, №6,2000.
24. Щур Д.Л.,Труханович Л.В. Основы торговли. Розничная торговля – М.: Дело иСервис, 1999.
25. Экономикаторгового предприятия: Учебник для вузов / А.И. Гребнев, Ю.К. Баженов,О.А. Габриэлян и др.: Рук. авт. кол. А.И. Гребнев – М.: Экономика,1996.
26. Экономикапредприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова – 2-е изд. – М.: ИНФРА-М,2001.
27. Экономикапредприятия: Учебник для вузов / В.Я. Горфинкель, В.П. Прасолова идр. / Под. ред. проф. В.Д. Горфинкеля – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.
28. Экономикаи организация деятельности торгового предприятия: Учебник / Под общ. ред. А.И. Соломатина– М.: ИНФРА-М, 2001.
29. Экономика:Учебник / Под ред. А.С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: БЕК,1997.
30. Экономикапредприятия торговли и сферы услуг: Учебное пособие под ред. проф. Ю.А. Аванесова.– М.: МИПП ТОО «Люкс-арт», 1997.