Введение.
Тема 1.Предмет курса экономика предприятия.
Экономика – наука о том, как общество, имея ограниченныересурсы, использовали их для производства полезных продуктов и услуг.
Экономика предприятия – это наука о том, как данная задачарешается в рамках отдельно взятого предприятия.
Подэкономикой предприятия понимается: совокупность факторов производства, фондовобращения готовой продукции, денежных средств находящихся на счетах предприятия,ценных бумаг, нематериальных фондов собственности (нематериальных активов). Врезультате своей деятельности предприятие может быть либо прибыльным, либоубыточным.
Значениепредприятия в экономике страны состоит:
1. Представляет собой центр экономической деятельности (в административнокомандной системе центр находится в самой системе управления);
2. Каждое предприятие само решает вопросы объема ассортимента, выбора поставщикови покупателей;
3. Эффективность работы предприятия зависит от формы собственности, концентрациипроизводства, специализации производства, кооперирования и комбинирования производства.
Раздел 1: Предприятие врыночной экономике.
Тема 1: 1.1. Предприятие вусловиях перехода к рынку.
Основу любойэкономики и экономической системы составляет производство. От эффективностиработы предприятий, составляющих основу производства, зависит экономическоеблагосостояние государства.
Предприятие – самостоятельно хозяйствующий субъект,производящий продукцию или выполняющий набор определенных услуг в целях удовлетворенияобщественных потребностей и получения прибыли.
Какюридическое лицо, предприятие должно удовлетворить определенным признаком,установленным законодательством:
1. Наличие собственного имущества;
2. Самостоятельная имущественная ответственность;
3. Право приобретать, пользоваться и распоряжаться имуществом в виде различныхформ собственности;
4. Осуществляет от своего имени дозволенные законодательством действия;
5. Иметь право быть истцом и ответчиком в суде и арбитраже;
6. Иметь самостоятельные бухгалтерские расчеты и иные счета в банке.
Роль предприятия в экономике страныогромна и, прежде всего это:
1. решение проблемы занятости
2. решение социальных проблем
3. рост национального дохода
4. обеспечение обороноспособности
5. развитие науки и техники
6. обеспечение образованности общества и здравоохранения
Эту роль предприятия смогут выполнитьтолько в условиях цивилизованных экономических отношений, для которыххарактерны следующие признаки:
1. наличие различных форм собственности
2. здоровая конкуренция
3. демонополизация экономики
4. свободное ценообразование
5. развитая рыночная инфраструктура
6. особая роль потребителя
Административно-команднаяэкономика не смогла обеспечить необходимые условия для эффективногофункционирования предприятий в силу следующих причин:
1. отсутствие конкуренции
2. неразвитость форм собственности и особенно малого бизнеса
3. неразвитость кредитно-финансовых отношений
4. чрезмерное вмешательство государства
Основной целью предприятияявляется выпуск продукции определенной номенклатуры и ассортимента, исходя изгодового плана и номенклатуры. При этом до предприятия доводилось определенноеколичество ресурсов. Исходя из этих ресурсов, которые выдавались в виде фондовГосснабом и Госпланом, все проблемы сводились к виду:
/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/> ресурсы производство сбыт /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
При такой схеме главное дляпредприятия это «выбить» ресурсы из фондов, поэтому в условиях плановойэкономики ресурсы всегда были дефицитом, в этом выражалось преимущество производителянад потребителем. Поэтому предприятия не стремились улучшить качество иувеличить ассортимент.
В условиях рыночных отношенийсхема изменилась:/> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>/>/>/> сбыт производство ресурсы
При такой схеме главенствующийкомпонент стал сбыт, именно потребительский спрос определяет программудеятельности предприятия. При этом обязательно запросы потребителей должнысовпасть с возможностями предприятия. Для этого предприятие должно:
1. изучить конъюнктуру рынка
2. определить емкость рынка
3. определить запросы потребителей
4. выявить реальных конкурентов
5. осуществлять постоянно мероприятия по повышению конкурентоспособности
Большинство отечественныхпредприятий не были готовы к работе в рыночных условиях по следующим причинам:
1. Многие руководители в принципене верили в серьезность происходящих изменений и морально были не готовы к ним;
2. распад СССР привел кнарушениям не только политических, но и хозяйственных связей;
3. основная часть продукцииоказалась неконкурентоспособной;
4. переход на рыночные отношениясопровождался инфляцией и гиперинфляцией, за период 90-95 гг. инфляция составлялапорядка млн. процентов, в результате этого оборотные средства «съедались» инфляцией;
5. российский рынок в результатеэтого был насыщен дешевым импортом низкого качества, в результате отечественнаяпромышленность и производство сократились значительно;
6. государство не выполнило своихфункций по созданию цивилизованного рынка, поэтому монополизм не уменьшился,банкротство предприятий фактически не производилось, рыночная инфраструктура небыла создана.
Несмотря на это к положительныммоментам переходного периода можно отнести: 1. Все большая часть предприятийвстраивалась в рыночные отношения за счет рационального хозяйствования;
2. основная часть предприятийсмогла снизить затраты и стала конкурентоспособной;
3. произошло оживлениеотечественной промышленности, и рынки стали насыщаться товарами отечественногопроизводства
4. увеличилось числоспециалистов, которые смогли работать в условиях рынка, и это являлось основнымобнадеживающим моментом для перехода России к действительно рыночной экономике.
1.2. Основные функции и целипредприятия в условиях рынка.
Формально главной цельюдеятельности предприятия является получение прибыли, однако не менее важным приэтом является обеспечение стабильной финансовой устойчивости, в связи с этимпредприятие может достигнуть успеха, если будет придерживаться определенных принципов.
Можно выделить три основныхпринципа:
1. экономичность
2. финансовая устойчивость
3. прибыльность предприятия
Экономичность требует соблюденияследующих условий:
1. определенный результат деятельности предприятия должен быть достигнутпри наименьших затратах, то есть должен соблюдаться принцип минимизации затрат.
2. При заданном объеме затрат должен быть достигнут наибольший результат,то есть соблюдался принцип максимизации прибыли.
И в том, и в другомслучаях предприятие должно выполнять главное требование – не тратить даром ресурсы,а использовать их наиболее эффективно
Финансоваяустойчивость означает такую деятельность предприятия, при которой оно можетрассчитаться по своим долгам путем использования собственных средств, кредитов,путем отсрочки платежей.
Насегодняшний день основным принципом остается получение максимальной прибыли.Прибыль показывает абсолютную величину доходности предприятия. Чтобы иметьвозможность сравнивать доходность предприятия в относительных единицах, используетсяпоказатель рентабельности. Показателей рентабельности очень много, основнымиявляются: рентабельность продукции, рентабельность предприятия, рентабельностькапитала и т. д.
Длядостижения поставленных целей предприятия должны:
1. выпускать высококачественную продукцию и постоянно следить за спросом нанее;
2. Рационально использовать производственные ресурсы и стремиться осуществитьих заменяемость на более дешевые;
3. Разработать и осуществить стратегию и тактику поведения предприятия нарынке и корректировать это поведение в соответствии с конъюнктурой рынка;
4. Постоянно следить за достижениями науки и внедрять все передовое в производство;
5. Постоянно осуществлять переквалификацию с целью повышения производительноститруда и личной заинтересованности персонала;
6. Обеспечить высокую конкурентоспособность предприятия;
7. Способствовать высокому имиджу предприятия, это позволяет при ценообразованиивводить специальную торговую наценку.
При этомчрезвычайно важно, чтобы все функции предприятия были направлены на реализациювыработанной стратегии. Выработка стратегии предприятия начинается с определениямиссии предприятия, при этом миссия может меняться. Например, на первом этапе,когда предприятие старается закрепиться на рынке, она не ставит своей задачей получениемаксимальной прибыли. При закреплении на рынке, задача получения максимальнойприбыли, станет первоочередной. В отечественной практике большая половина предприятийставит основной задачей выживание на рынке. Это объясняется различного роданеплатежами и инфляционными процессами, ситуация стала несколько улучшаться в1999 и 2000 г.
1.3.Факторы, влияющие на эффективность функционирования предприятия в условияхрынка.
Их можноразделить по различным признакам:
1. по направленности: а) позитивные, благоприятно сопутствующиедеятельности предприятия; б) негативные, отрицательно сказывающиеся надеятельности предприятия.
2. В зависимости от места возникновения: а) внутренние, зависят отдеятельности самого предприятия; б) внешние, зависят от макроэкономическойсреды.
Внутренниепричины объединяются в следующие группы:
1. связаныс личностью руководителя и способности его команды, руководить предприятием;
2. связаныс научно-техническим прогрессом на предприятие;
3. связаныс совершенствованием организации производства;
4. связаныс организационно-правовой формой;
5. связаныс созданием благоприятного социально-психологического климата изаинтересованности членов коллектива в работе предприятия;
6. связаныс качеством и конкурентоспособностью предприятия;
7. связаныс амортизационной и инвестиционной политикой.
Кроме того, всевнутренние факторы делятся на объективные и субъективные.
Теперьрассмотрим основные внешние факторы, влияющие на работу предприятия.
Объективные независят от субъектов хозяйствования (например: от условий погоды при ловлерыбы)
Субъективнымиявляется большинство факторов. Они находятся в поле зрения управленцевпредприятия.
1. изменение конъюнктуры мирового и внутреннего рынка, что проявляется взначительных колебаниях цен;
2. изменение политической обстановки как на внутри страны так и вглобальных размерах;
3. изменения, связанные с инфляционными процессами;
4. изменения, связанные с деятельностью государства: а) создание правовойбазы рыночных отношений; б) создание цивилизованного рынка и надлежащей инфраструктуры;в) защита национальных интересов предпринимательства; г) уменьшение инфляции встране.
Тема 2.Предприятие как субъект хозяйствования.
2.1. Понятиеюридического лица.
1.01.95 г.вступил новый гражданский кодекс РФ (ГКРФ), в котором изложены правовые формыхозяйствования субъектов рыночной экономики.
Юридическимлицом признается организация, которая имеет в собственном хозяйственномвведении или оперативном управлении, обособленное имущество и отвечает по своимобязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлятьимущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчикомв суде, иметь самостоятельный баланс. Таким образом, организация должнаобладать 4 характерными признаками:
1. Наличиеобособленного имущества,
2. Способность отвечать по обязательствам своим имуществом,
3. Способность выступать в имущественном споре от своегоимени,
4. Возможность предъявлять иски и выступать в качествеответчика в судебных органах.
В экономикефункционируют юридические лица, которые отличаются следующими показателями:
1. размеры предприятия
2. степень специализации
3. отраслевая принадлежность
4. ОПФ
Классификацияюридических лиц согласно ГК РФ основана на 3 критериях:
1. на праве учредителей, в отношении юридического лица или имущества предприятия
2. на целях экономической деятельности предприятия
3. на формах организации предприятия
В зависимости от того,какие права сохраняют за собой учредители в отношении юридического лица илиимущества юридического лица, могут быть разделены на следующие группы:
1. Юридические лица, в отношении которых их участники имеют обязательные права:а) хозяйственные товарищества и общества; б) производственные и потребительскиекооперативы;
2. Юридические лица, в отношении которых их участники имеют право собственностиили вещное право: а) государственные и муниципальные предприятия; б) унитарныепредприятия;
3. Юридические лица, в отношении которых их участники не имеют ни каких имущественныхправ: а) общественные и религиозные; б) ассоциации и союзы; в) благотворительныеорганизации.
В соответствии с целямии задачами предприятий, юридические лица относятся к одной из двух категорий:
1. коммерческие организации, ставят своей задачей извлечение прибыли;
2. некоммерческие организации, не ставят своей задачей извлечение прибыли
Смотририс.2.1 Структура коммерческих и некоммерческих организаций.
При выбореОПФ необходимо учитывать следующие условия:
1. наличие налоговых льгот
2. возможность получения государственных заказов
3. перспективы акционирования и приватизации
4. учитывать структуру управления
5. учитывать особенности трудового законодательства
6. представлять возможности кредитования предприятия
7. представлять условия ценообразования в отрасли и на конкретном рынке
8. представлять возможности материального технического обеспечения
9. иметь представление о каналах сбыта продукции
10. учитыватьвозможности внешнеторговой деятельности
Чаще всегоорганизуются фирмы, находящиеся в частном и индивидуальном владении, но онифинансово неустойчивые и недолговечные, поэтому наибольшее распространениеполучили ООО, т.к. они несут риск убытков только в пределах вложенногокапитала.
Некоммерческиеорганизации ставят своими основными целями конкретные задачи (пропагандакультуры, спорта, благотворительные цели и т.д.), но для достижения этих целейони могут заниматься ограниченной предпринимательской деятельностью.
2.2.Особенностиорганизационно-правовых форм.
2.2.1.Государственныеи муниципальные унитарные предприятия.
Согласно гражданскомукодексу РФ унитарным предприятием признается организация, не наделенная правомсобственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество этогопредприятия является неделимым и не может быть распределено между работниками ипредприятием. Устав должен содержать кроме обычных сведений (наименование,место нахождения и др.) сведения о предмете и цели деятельности предприятия,там же должен быть оговорен уставный фонд предприятия и источники егоформирования. В этой форме создаются государственные и муниципальныепредприятия. Соответственно имущество в первом случае принадлежит государству,а во втором случае – муниципальным властям. Возглавляет предприятием руководитель,который назначается либо собственником (государства), либо уполномоченным организатором(муниципальной власти). Унитарные предприятия отвечают по своим обязательствамвсем принадлежащим им имуществом и не несут ответственности по обязательствамсобственника.
Право хозяйственноговведения и оперативного управления составляют особую разновидность вещногоправа, такие формы не известны в странах с классической рыночной экономикой.Право хозяйственного введения – это право государственного или муниципальногопредприятия владеть, пользоваться, распоряжаться имуществом собственника, впределах установленных законом, право оперативного управления – это правоучреждения или казенного предприятия так же владеть, пользоваться, распоряжатьсязакрепленным имуществом. Различия заключаются в объеме их полномочий. Считают,что первое понятие шире второго.
Учредители унитарныхпредприятий, основанных на праве хозяйственного введения не отвечают пообязательствам, за исключением тех случаев, когда в банкротстве виновато самопредприятие. При несостоятельности казенных предприятий ответственность несетвладелец, то есть бюджет РФ. Таким образом, унитарное предприятие фактически немогут быть банкротами.
Различают два видаответственности:
1)Солидарнаяответственность – единая для всех независимо от того, к кому обращенотребование.
2)Субсидиарная –дополнительная ответственность пропорционально внесенному вкладу.
2.2.2. Производственные кооперативы.
Согласногражданскому кодексу РФ производственным кооперативов (артелью) признаетсядобровольное объединение граждан для совместной производственной или хозяйственнойдеятельностью, связанной с личным трудовым участием и иными формами участия. Вфирменном названии обязательно должно быть указано «производственныйкооператив». Учредительным документам ПК является устав, который утверждаетсяобщим собранием. Все имущество делится на паи, прибыль определяется в соответствиис трудовым участием. Высшим органом управления является общее собрание. К исключительной компетенции собрания ПК относится:
1) Изменениеустава кооператива
2) Образованиенаблюдательного совета и прекращение его полномочий, а так же образование и прекращениеисполнительных органов власти ПК
3) Приеми исключение членов кооперативов
4) Утверждениегодовых отчетов и бухгалтерских балансов, распределение прибыли и убытков
5) Решениео реорганизации и ликвидации кооператива
Член ПК имеет один голос припринятии решений на общем собрании. Он вправе выйти из ПК и ему будет выплаченастоимость пая или часть стоимости имущества ПК.
ПК отличаются от другихформ следующим:
1. добровольное объединение физических лиц, которые не являются предпринимателямии участвуют в ПК личным трудом;
2. полученная прибыль распределяется с учетом трудового вклада, а не имущественного пая;
3. минимальное количество членов должно быть не менее пяти;
4. в кооперативе могут быть созданы неделимые фонды, которые могут быть поделенымежду участниками в случае ликвидации кооператива, после удовлетворенияпретензии кредиторов. На это имущество не может быть обращено взысканиекредиторов по личным долгам членов ПК.
В настоящее время ГКРФдополнил классическую схему ПК двумя важными положениями: 1. Члены ПК несутдополнительную ответственность по имуществу кооператива; 2. Членство вкооперативе может быть не только для физических, но и юридических лиц.
2.2.3. Хозяйственныетоварищества и общества.
Согласно ГКРФ, имипризнаются коммерческие организации, с разделенными на доли учредителей,уставным капиталом. Общие черты:
1. имущество, созданное за счет вкладов и приобретенное в процессехозяйственной деятельности является их собственностью
2. и те, и другие являются коммерческими организациями
3. как юридические лица могут быть участниками и учредителями других товариществи обществ.
Различия:
1. товарищества это объединение лиц, а общества это объединение капиталов;
2. общество может быть создано одним лицом, а товарищество нет
Хозяйствующиетоварищества.
А) полное товарищество(ПТ) признается таким, участники которого (полные товарищи) в соответствиис законодательном и заключительном договорами занимаются предпринимательскойдеятельностью и несут ответственность по его обязательствам. Управлениедеятельностью осуществляется в соответствии с законодательством, в фирменномназвании должны быть указаны либо имена всех участников и слова «ПТ», либо одноимя с добавлением слов «и К°».Действует на основании учредительного договора, который подписывается всеми участниками.
Особенности ПТ:
1. любой из участниковзанимается предпринимательской деятельностью от имени ПТ как юридического лица,поэтому основой деятельности и является учредительный договор; 2. При недостаткеимущества для погашения долгов, кредиторы в праве требовать удовлетворенияпретензий из личного имущества каждого, поэтому деятельность ПТ основано наособо доверительных отношениях.
Преимущества ПТ:
1. каждый можетзаниматься предпринимательской деятельностью от имени всего товарищества; 2.Имеется возможность аккумулирования значительных средств в короткий промежутоквремени с единым управлением; 3. Эта форма достаточно привлекательна длякредиторов, так как ПТ несут неограниченную ответственность по обязательствам.
Б)товарищества на вере (коммандитные товарищества)
Имеют следующуюособенность:
1. состоит из двух групп участников: а. Полные товарищи, которыеосуществляют предпринимательскую деятельность и несут неограниченную исолидарную ответственность по финансовой деятельности. Под солидарнойответственностью понимается единая для всех независимо от того, кому обращенотребование. б) вкладчики (коммандитисты, командиты), которые лишь делают вкладыв имущественные товарищества, в практической деятельности участия не принимают,поэтому и не отвечают личным имуществом, хотя принимают участие в распределениеприбыли.
2. Согласно закону вкладчики не принимают участие в работе, не вправе выступатьот имени товарищества, но имеют право ознакомления с финансовым состояниемработы. Кроме того, за ним сохраняются следующие имущественные права: получениедоли прибыли, право свободного выхода с получением собственного вклада,возможность передачи своей доли или ее части другому вкладчику или третьемулицу без согласия полных товарищей, при ликвидации товарищества на вере вкладчикимеет преимущественное право перед полными товарищами на получение своеговклада.
Хозяйствующиеобщества.
А) общества сограниченной ответственностью (ООО). Признается общество учрежденное однимили несколькими лицами, уставной капитал которого разделен на доли всоответствии с учредительными документами. Участники ООО несут риск убытков впределах стоимости внесенных вкладов. Учредительными документами являютсядоговор и устав. Если учредитель один, то учредительным документом являетсяустав. Уставный капитал состоит из вкладов участников и определяет минимальныйразмер имущества предприятия. Высшим органом является собрание. Именно ономожет принять решение о ликвидации или реорганизации. В фирменном названиидолжно быть указано «ООО».
Особенности: 1. Являетсяразновидностью объединенных капиталов и, следовательно, не требуетобязательного трудового участия. 2. Уставной капитал разделен на доли. 3.Является очень привлекательной формой организации на начальном этапедеятельности предпринимателей, так как ответственность только в пределахвклада.
Б) общества сдополнительной ответственностью (ОДО).
Имеет следующиеособенности. Его участники, стараясь привлечь кредиторов к большему довериюсознательно накладывают, на себе дополнительные обязательства. 2. размеры этихобязательств определяются в уставе в виде кратности по отношению к первоначальномувкладу. 3. Ответственность только в пределах кратности пая и не касается личногоимущества.
По своей форме ОДОявляется промежуточным звеном между товариществами и обращениями.
В) Акционерноеобщество (АО).
С 1.01.96 года введензакон РФ «Об акционерных обществах». Согласно ГКРФ акционерным признаетсяобщество, капитал которого разделен на определенное число акций. Участники АОне отвечают по обязательствам самого общества и несут риск убытка только впределах стоимости своих акций. Основным документом является устав, которыйдолжен содержать:
1. полное и сокращенное фирменное название
2. место нахождение
3. тип общества (ОАО или ЗАО)
4. количество, номинал категорий акций, типы привеллигерованных акций,права владельцев акций
5. размер уставного капитала
6. структуру и компетенцию управления и принятия решений
7. порядок подготовки и проведения собраний
8. перечень вопросов для решения, которых необходимо либо единогласие, либоквалифицированное большинство
9. сведения о филиалах и представительствах.
АО подлежитгосударственной регистрации и несет ответственность всем имуществом. Может бытьоткрытым или закрытым. В ОАО участники могут отчуждать принадлежащие им акциибез согласия других акционеров. Для этого проводится открытая подписка либо свободнаяпродажа. В ЗАО акции распределяются среди учредителей или заранее оговоренныхлиц. ОАО или ЗАО отличаются по числу акционеров. В ОАО – неограниченно, в ЗАО –не более 50 человек. Если большее число акционеров, то следует реорганизация вОАО. Различают также размеры уставного капитала: не менее 1000 МРОТ в ОАО, дляЗАО – не менее 100 МРОТ. Уставный капитал составляется из номинальной стоимостиакций, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества,гарантирующий интересы кредиторов. При учреждении АО все акции размещаютсясреди учредителей и все они именные. АО могут выпускать обыкновенные ипривеллигерованные акции. Обыкновенные акции являются голосующими, апривеллегированные не участвуют в голосовании. Они могут быть нескольких типов,но сумма их номиналов не может более 25 % уставного фонда. Дивиденды ихзаранее определены. У обыкновенных акций дивиденды определяются по результатамдеятельности предприятия. В западном варианте предусматривается кумулятивныеакции. По ним дивиденды накапливаются и выплачиваются в последствии.Привилегированные акции не имеют голоса, за исключением случаев, предусмотренныхзаконом, в частности по вопросу реорганизации и ликвидации АО.
АО имеет право создаватьрезервный фонд в размерах не менее 15% уставного фонда. Резервный фондпредназначен для покрытия убытков, погашения облигаций и выпуска акций в случаеотсутствия других средств.
Высшиморганом АО является общее собрание. В его компетенцию входит:
- внесение изменений и дополнений в устав АО или утверждение нового устава;
- реорганизация общества;
- ликвидация общества;
- определение численности совета директоров (наблюдательного совета),избрание его членов и досрочное прекращение членства;
- определение количества выпускаемых акций;
- определение уставного капитала;
- избрание исполнительной власти;
- избрание ревизионной комиссии;
- утверждение аудитора обществом;
- утверждение годовых отчетов;
- определение прибыли и установление суммы убытка;
- определение порядка ведения собрания.
Решение принимаетсябольшинством в три четверти голосов голосующих акций (если не принимаютсядругие решения).
Наблюдательный совет, ввиде совета директоров осуществляет общее руководство деятельности АО. В егокомпетенцию входят:
- определение приоритетных направлений деятельности АО;
- созыв годового и не очередного собрания;
- утверждение повестки дня;
- определение даты собрания и составление списков акционеров;
- вынесение на общее собрание самых существенных вопросов АО;
- увеличение уставного капитала;
- рекомендации по размеру дивидендов.
- определение рыночной стоимости имущества АО
- образование исполнительного органа АО
Члены совета директоровизбираются годовым общим собранием сроком на 1 год, член совета можетпереизбираться неограниченное число раз. Руководство текущей деятельностьюосуществляется директором или управляющим.
В последнем вариантезакона об АО внесены следующие изменения и дополнения:
- увеличены полномочия совета директоров, поэтому по своей идеи этот законявляется менеджеровский (власть управляющего увеличивается);
- впервые в законе введено понятие рыночной стоимости фирмы;
введеныограничения для генерального директора (он теперь не может быть председателемдиректоров).
Основнымипреимуществами АО являются:
1) Возможностьсбора крупных капиталов в ограниченный промежуток времени.
2) Привыходе его участников из АО основной капитал не будет уменьшен, т.к. вновь входящиебудут приобретать акции выходящих из членов АО. Именно поэтому АО имеютвозможность осуществлять перелив капитала из малодоходных отраслей в высокодоходные.
3) Засчет больших капиталов АО могут осуществлять весь цикл от науки допроизводства.
4) ЧленыАО несут только ограниченный риск в пределах приобретенных акций.
Недостатки:
1) Отдаленностьосновной массы акционеров от системы управления АО.
2) Всвязи с этим скапливаются огромные капиталы в руках ограниченного числа лиц.
3) Появляетсявозможность злоупотребления крупным капиталом.
Тема 3. Концентрацияпроизводства на предприятии.
3.1. Сущность,формы и показатели уровня концентрации.
Концентрация – процесс,направленный на увеличение выпуска продукции или оказания услуг.
Она может развиваться наоснове различных форм:
1. увеличение выпуска однородной продукции (специализация производства);
2. увеличения выпуска разнородной продукции (универсализация производства);
3. развитие концентрации на основе комбинирования производств;
4. развитие концентрации на основе диверсификации производства (осуществлениепроизводства разнородной продукции).
Концентрация может бытьдостигнута следующим образом:
1. увеличение количества рабочего оборудования (на прежнем технологическомуровне);
2. применение машин и оборудования с большей единичной мощностью;
3. сочетание 1 и 2 случаев.
Для анализа уровняконцентрации применяются абсолютные и относительные показатели. Абсолютныепоказатели характеризуют размеры производства определенных предприятий спомощью следующих показателей: объем выпуска продукции; среднегодовая стоимостьпроизводительных фондов; среднесписочная численность рабочих.
Относительные показателихарактеризуются распределением общего объема производства в отрасли междупроизводствами различного размера при помощи следующих показателей: доляотделенного предприятия в выпуске какой-либо продукции; доля предприятия нарынке продаж.
3.2. Экономическаясущность концентрации производства.
Экономические показателиработы предприятия (себестоимость, прибыль, рентабельность и другое) взначительной мере зависят от объема выпускаемой продукции, то есть по сути делаот концентрации производства. С развитием концентрации, экономическиепоказатели предприятия улучшаются до того момента пока размеры не достигнут оптимума,затем показатели будут ухудшаться. Это связано с тем, что издержки производствав виде их постоянной составляющей с увеличением масштаба производства будутпадать (анализ производства).
Крупные производстваимеют следующие достоинства: являются проводниками НТР; исполняются болеепередовые технологии; совершенствуют систему производительности труда; имеютбольшие возможности для кооперации и специализации.
Недостатки крупногопроизводства: увеличиваются транспортные расходы на подвоз комплектующихизделий и сырья; усложняется система управления, что часто ведет к сбоямпроизводства; необходимы большие инвестиции для сооружения крупных предприятий,сроки внедрения достаточно большие; большая нагрузка на экологию; возможностидля монополизации производства; нарушаются принципы равномерного размещения предприятий.
Для определенияоптимальных размеров производства существуют методы:
1. связаны с минимизацией приведенных затрат на выпуск продукции.
/> (1)
Зi – приведенные затраты;
Сi – себестоимость продукции;
Еi – нормативный коэффициент эффективности капитальныхвложений;
Кi — капитальные вложения;
Зтрi – транспортные расходы.
2. является графическим методом определение оптимальных размеров.
/>/> З П=А+В B
/>/>/>/>ЗMIN
A
/>
Vопт V
Рис. 3.1 Методопределения оптимальных размеров производства.
А – внутрипроизводственные затраты
B– вне производственные затраты
П – полные затраты
ЗMIN –минимальные затраты
Принципиально тем жепутем определяется оптимальный размер производства и на Западе, носопоставляются положительные и отрицательные стороны от увеличения эффектамасштаба. Характеристика в этом случае будет иметь вид:
/>
/> И1 А С Положительный эффект наблюдается на участке
/>/> + - АБ, продолжается на участке БВ и издержки
увеличиваютсяна участке ВС.
/>/> Б В
/>
V1 V2 V
Рис. 3.2 Положительный иотрицательный эффект метода определения оптимального размера производства.
Работающим участком дляувеличения роста производства является участок V1 V2. Для внедрения этогометода на каждом предприятии надо знать, как изменяется кривая долгосрочных средних издержек в зависимости от роста объема производства.
3.3. Концентрацияи монополизация производства.
В рыночной экономикеконцентрация и монополизация тесно связаны между собой. Это объясняется тем,что давно сложилась в рыночной экономике система антимонопольногозаконодательства.
На Западе к концу60годов сложилась целая система показателей статистики концентрации рыночнойэкономики. Эти данные систематически публикуются в печати, наибольшее значениеи распространение получил такой показатель как доля фиксированного числа предприятий.Согласно Германскому законодательству монопольное положение возникает, если наодно предприятие приходится свыше 1/3 всего оборота на рынке, либо на 3 и менеепредприятий – половина оборота рынка, либо на 5 и менее предприятий – свыше2/3 оборота. Этот показатель в западной экономике обозначается следующиминдексом CRЗ. Недостатком является то, что этотпоказатель дискретный. Вторым показателем является индекс HHI Герфиндаля-Гиршмана, который показывает влияниекрупных компаний на состояние рынка. Он рассчитывается как сумма квадратовдолей всех действующих на рынке хозяйствующих субъектов и определяется поформуле:
/> (2)
n – число хозяйствующихсубъектов
Хi – доля i-огохозяйствующего субъекта в объеме реализованной продукции (в %)
Исходяих этого, возможны следующие 3 случая:
1) Нормальнаяконцентрация производства:
CRЗ
2) 45%
3) CRЗ > 70%; HHI> 2000 – слабая конкурентная среда.
В отечественной практикедо недавнего времени использовался только один показатель концентрации – доляотдельного производства на рынке продаж. Закон РФ о конкуренции и ограничениимонополистической деятельности на товарных рынках, был принят 22 марта1991года. В соответствии с ним антимонополистическая политика проводилась черезантимонополистический комитет, который в 1998году был преобразован в антимонополистическоеминистерство. Ключевым определением в этом законе является понятиепредпринимателя и хозяйствующего субъекта. В соответствии со статьей 4 этогозакона определена доля предприятия на рынке: если она не превышает 35%, то егоположение не может быть признано доминирующим. В этот закон позднее быливнесены изменения и дополнения, согласно их безусловным монополистом считаетсяпредприятие контролирующие 65 и более процентов товарного рынка (а раньше было35%). В диапазоне от 35 до 65% также предприятие может быть признано монополистом,но для этого нужно доказать, что оно занимает доминантное положение на рынке.При этом надо учесть, что сам факт доминантного положения не наказуем.Антимонопольные органы преследуют не за доминирующее положение на рынке, а зазлоупотребление этим положением.
Для промышленности Россиихарактерно высокая степень концентрации производства. Число промышленныхмонополистов включенных в федеральный список (государственный реестр) составил1993году – 545 предприятий; 94году – 499 предприятий; 95г. – 487 предприятийтакие наиболее монополизированные отрасли как черная металлургия, машиностроение,цветная металлургия и так далее.
Для экономики Россиихарактерны следующие модели монополизма:
1. Локальный монополизм,в масштабах региональных товарных рынков, например, предприятия по переработкесельскохозяйственной продукции.
2. Олигополия, наличие нарынке нескольких предприятий, которые делят между собой рынок, например,производство легковых автомобилей.
3. Наличие на товарномрынке одного доминирующего предприятия естественного монополизма, например:газо и энергоснабжение.
4. Наличие слабоконцентрированных отраслей, особенно в сфере обслуживания, например, розничнаяторговля.
Недостатками действующегоантимонопольного законодательства в России являются:
1. неразработана система объективных показателей уровня концентрации;
2. недостаточны санкции за нарушение антимонопольного законодательства;
3. нет четкой ясности в государственной политике в отношении монополистов;
4. неучтен опыт законодательства западных государств.
3.4.Концентрация и диверсификация производства.
Диверсификацияпроизводства является одной из самых сложных форм развития концентрации. Онаозначает одновременное развитие несвязанных друг с другом видов производства,расширение номенклатуры и ассортимента производственной продукции.
Различают 3 видаинтеграции:
- горизонтальная интеграция, когда объединяются фирмы производящиеоднотипную продукцию; например: производство кондитерских изделий;
- вертикальная интеграция, охватывает предприятия, которые связаны единойпроизводственно-бытовой цепочкой, например, в рамках агропромышленной фирмы;
/>
/>/>/>/> виноградство
/>/>/> переработка
/>
/>/>/> транспортировка
/>/>
/>/>/>/> сбыт
/>
- смешанная форма организации производства; например: можетосуществляться по следующей схеме:
Концерн/> /> /> /> /> /> />
/>/>/>/>/>машиностроение отели/> /> /> /> /> /> />
бензоколонки />мебельныйкомбинат бензоколонки/> /> /> /> /> /> />
/>/>/>/>/>/>/>/>/> с/х книгоиздание
Особенностью этой формы являются возможностиперелива капитала из менее доходных отраслей в более доходные, в том числе и посезонам.
До введения рыночнойэкономики в России, предприятия-монополисты занимались расширением деятельностипо основному профилю. Это вело к дефициту товаров на рынках. С появлениемрыночной экономики предприятия были вынуждены расширять сферу своей деятельности.
Диверсификацияпроизводства позволяет осуществить:
1. большую выживаемость любого хозяйствующего субъекта;
2. способствует более полному использованию ресурсов;
3. наиболее полно насыщать рынок товарами и услугами;
4. способствует проведению в жизнь реальной антимонопольной политики; не насловах, а на деле.
Недостатки диверсификации:
1. непродуманная политика ведет к распылению средств
2. это может привести к ухудшению финансового положения и банкротству.
Тема 4.Предпринимательская деятельность.
4.1. Предпринимательство:история возникновения, признаки и виды.
Историяпредпринимательства начинается со средних веков. С середины 16 века появляетсяакционерный капитал, и организуются акционерные общества. Первые акционерныекомпании возникли в сфере международной торговли. Самой первой была основанаанглийская торговая компания для торговли с Россией (1554 год).
В 1600 году была созданаанглийская, Ост-Индская торговая компания, в 1602 году голландская Ост-Индскаякомпания, в конце 17 века возникли первые акционерные банки, в 1694 году наакционерных началах был создан английский банк, в 1695году банк Шотландии. ВРоссии первый коммерческий банк был создан в 1809 году. До этого кредитованиеосуществлялось через Императорский банк, до революции 1917года в Россиисуществовало около 100 банков, в Европе сотни банков. Только после 1861 года, вРоссии, после отмены крепостного права началась реорганизация экономики. В 90-хгодах прошлого столетия складывалась индустриальная основа экономики России,причем 2/3 всей промышленной продукции России производилось в акционерныхпаевых и других коллективных формах собственности, и только 1/3 промышленнойпродукции в единоличных частных фирмах. Некоторое оживление предпринимательскойдеятельности было в период Нэпа (1921 – 1926 года).
По мнению Й.Шумпетерапредпринимательская деятельность охватывает 5 направлений:
1. изготовление нового блага или создание нового качества старого блага
2. внедрение нового метода производства
3. освоение нового рынка сбыта
4. получение нового источника сырья или полуфабрикатов
5. проведение реорганизации производства с помощью новых технологий
Только в этом случае деятельностьможет быть признана предпринимательской (а во всех других случаях простоуправленческой).
Французский экономистЖ.ан-Батист Сэй, определил предпринимателя как «экономического агента,комбинирующего факторами производства», потому что в принципе эта деятельностьне связана с какой-либо формой собственности, так как комбинировать факторамипроизводства можно и на заемные средства.
Одной из главныхособенностей предпринимательской деятельности является риск. Риск – вероятностьубытков или недополучения доходов, по сравнению с вариантами, предусмотреннымипланом.
Возможны следующие видырисков:
a) Производственный
b) Коммерческий
c) Финансовый
d) Кредитный и т.д.
Любая предпринимательскаядеятельность в условиях цивилизованного рынка связана со страхованием. Для этогонеобходимо измерить риск. Это можно сделать различными способами:
1) Статистическим – в результате анализа предыдущих процессов
2) Экспертным – путем привлечения специалистов к их оценке
3) Расчетно-аналитическим – на базе материальных приемов
Современное предпринимательствоотвечает 4 признакам:
1. наличие у субъектов определенной совокупности прав и свобод: а) повыбору вида хозяйственной деятельности; б) по выбору источников финансированияи доступов к ресурсам; в) по организации и управлением предприятием; г) посбыту продукции и услуг;
2. наличие прав собственности на средства производства, произведенную продукциюи доход (то есть наличие частной собственности);
3. наличие определенной экономической среды и экономического климата, подкоторым понимают: а) самоуправление; б) свободу хозяйственного выбора; в)возможность инвестирования доходов;
4. наличие конкурентного режима хозяйствования.
Все виды предприятий поформе образования капитала делятся на:
- малый бизнес, основан на частной собственности на средства производстваили аренде,
- совместное предпринимательство или партнерство, основанное на долевомкапитале,
- корпоративное предпринимательство, основанное на акционерном капитале
По средствам приложениякапитала различают:
- производственное предпринимательство, то есть непосредственнопроизводство продукции,
- коммерческое предпринимательство, то есть операции по купле-продаже безучастия производителей,
- консультационное предпринимательство (консалтинг), суда входиткомплексное обслуживание по информации и принятие управленческих решений,
- инжиниринг – это научно-исследовательские работы (ноу-хау)
- инвестиционное предпринимательство, предполагающие долгосрочное вложениесредств с получением дохода,
- финансовое предпринимательство, куда входят операции купли-продажиденег, валюты, ценных бумаг.
Таблица 4.1. Классификация видов предпринимательской деятельности
Производственное
Коммерческое
Финансовое
Консультативная
Инновационное
Научно-техническое
Производство товаров
Оказание услуг
Информационное
Торговое
Торгово-закупочное
Торгово-посредническое
Товарные биржи
Банковское
Аудиторское
Страховое
Лизинговое
Фондовые биржи
Общее управление
Научно-административное управление
Финансовое управление
Управление кадрами
Информационные технологии
В зависимости от того,какой вид деятельности, и какую стратегию поведения выбирает предприятие нарынке, в экономике западных стран выделяют:
1. Коммутанты – эти предприятия специализируются на изготовленииотдельных узлов и деталей. Они тесно взаимодействуют с крупными предприятиямичерез систему хозяйственных связей. С их помощью крупные предприятия освобождаютсяот невыгодного вспомогательного и неэффективного производства. Недостатком являетсято, что они находятся в сильной зависимости от крупных предприятий, ведут другс другом мощную борьбу за эту экономическую нишу.
2. Патиенты – это предприятия, которые специализируются на выпускеконечной готовой продукции, ориентированы на локальные рынки с ограниченным спросом,и местные источники сырья. К ним относятся предприятия по производству продуктов,обуви, мелких строительных работ, сфера услуг. Они независимы от крупныхпредприятий, обеспечивающих высокое качество продукции, являются оченьконкурентоспособными.
3.Эксплеренты – это рисковые фирмы (венчурные), которыезанимаются коммерческим освоением технических открытий, производством опытныхпартий товаров. Для деятельности таких предприятий характерен высокий риск.
Основными особенностямипредпринимательской деятельности в России на современном этапе являются:
- непроизводственный торгово-ростовщический характер,
- ставка на спекулятивную сверхприбыль, то есть получение максимальнойприбыли не путем ускорения оборота капитала, а путем увеличения цен и дефицитатоваров,
Отсюда, основнымиметодами деятельности российских предпринимателей являются:
1. неконкурентный тип поведения и стремление к торговой монополии через сговор;
2. неэкономический тип поведения, в том числе принуждение конкурента(рэкет) и связь с коррумпированными представителями власти;
3. отсутствие рыночной культуры и деловой этики, эрозия нравственности и морали.
Таким образом, вроссийской экономике на лицо типичные докапиталистические отношения, не имеющиеничего общего с цивилизованными формами предпринимательской деятельности.
4.2. Малый бизнес и его роль в экономике России.
Этапы развития малогопредпринимательства в России выглядят следующим образом:
1. закон СССР о кооперации в России 26.08.88года, основным содержанием являетсясоздание превеллигерованных условий кооперативной форме собственности;
2. положение об организации деятельности малого предпринимательства 6.06.88года, введение упрощенного порядка создания и регистрации малых предприятий;
3. закон СССР о предприятиях в Советском Союзе 4.06.90 года, равенство всехОПФ перед законом;
4. постановление Совета министров « О мерах по созданию и развитию малыхпредприятий», «О мерах по поддержанию и развитию малых предприятий» 8.07.90года и 17.06.91 года, опрелены основные документы для регистрации малых предприятий;
5. закон РСФСР о налоге на прибыль предприятии и организаций (27.12.91года), дополнительные льготы для малых предприятий;
6. федеральный закон от 12.05.95 года о государственной поддержке малогопредпринимательства в РФ, определены субъекты малого предпринимательства;
7. закон от 8.12.95 года об упрощенной системе налогообложения, учета иотчетности субъектов малого предпринимательства, замена налогов в виде единогоналога, исчисляемого по результатам хозяйственной деятельности.
Малое предпринимательствов России, располагая всего 3,4% стоимости основных средств экономики, произвелав 1998 году 12% ВВП, полученная малыми предприятиями прибыль составила пятуючасть всей прибыли полученной экономикой страны. Каждый вложенный в малоепредпринимательство рубль дает 1,35 рубля прибыли, в то время как в целом поэкономике это составляет 0,73 рубля.
Под субъектами малогопредпринимательства понимаются коммерческие организации, в уставном капиталекоторых доля участия РФ, субъектов РФ общественных и религиозных организаций,благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля принадлежащая одному илинескольким юридическим лицам, не являющимися субъектами малогопредпринимательства, не превышает 25% и в которых средняя численностьработников за отчетный период не превышает следующего уровня: в промышленности,строительстве и на транспорте 100 человек; в научно-технической сфере 60человек; в оптовой торговле 50 человек; в розничной торговле и бытовомобслуживании 30 человек; в других отраслях и при осуществлении других видовдеятельности 50 человек.
Под субъектами малогопредпринимательства понимаются так же физические лица, занимающиесяпредпринимательской деятельностью без образования юридического лица.
Развитие в России малогопредпринимательства имеет большое значение в силу следующих причин:
- мелкий бизнес позволяет заполнить все ниши рынка и наиболее полноудовлетворить потребности общества;
- для создания мелких фирм не требуется крупных инвестиций и длительныхсроков их освоения;
- с помощью малых предприятий можно обеспечить проведение в жизньантимонопольных политики;
- мелкие предприятия проще в управлении;
- с помощью создания малых предприятий можно смягчить проблемубезработицы, через малые предприятия происходит формирование среднего классасобственников, а это стабилизирует экономическую систему.
- малые предприятия быстрее вводят передовые технологии
4.3. Льготы предприятий малого бизнеса.
В соответствии с УказомПрезидента РФ от 22.12. 93 г. «О некоторых изменениях в налогообложении и вовзаимоотношениях бюджетах различного уровня». Налоговые льготы предоставляютсяпредприятиям, осуществляющим:
- производство и переработку сельскохозяйственной продукции;
- производство продовольственных товаров
- производство товаров народного потребления, устанавливаемых в перечнеПравительства;
- производство технических средств профилактики инвалидности иреабилитации инвалидности;
- строительство объектов жилищного, производственного, социального,природоохранительного назначения;
- ремонтно-строительные работы.
Малые предприятия,работающие в этих сферах, в первые 2 года работы не уплачивают налог наприбыль, при условии, что выручка от реализации в указанных видах деятельностине превышает 70%, а доля государственной муниципальной собственности исобственности общественных организаций в уставном капитале составляет не более25%. Эти малые предприятия в 3 и 4 год уплачивают налог на прибыль в размересоответствующем 25 и 50 % от основной ставки, если выручка от перечисленныхвидов деятельности составляет 90% от общей суммы всей выручки.
Все предприятия малогобизнеса в независимости от сфер деятельности имеют право на освобождение от налоговтой части прибыли, которая идет на следующие цели:
1. на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственногохарактера;
2. на погашение кредитов банка, использующихся на капитальные вложения;
3. на проведение НИР и ОКР;
4. на благотворительные цели (по перечню Правительства, но не более 3%);
5. в качестве добровольных взносов в фонд поддержки Правительства иразвития конкуренции.
Все налоговые льготы недолжны превышать 50% суммы налога, учитываемых без учета льгот.
Малые предприятия имеют иряд специфических льгот:
- освобождение от уплаты авансовых взносов на прибыль;
- освобождаются от уплаты НДС физические лица без образования юридическоголица;
- сумма НДС, уплаченная при приобретении основных средств и нематериальныхактивов, выплачивается в полном объеме при вводе в эксплуатацию основныхсредств;
- и другие.
4.4. Единый налог на вмененный доход.
С целью упрощенияпроцесса налогообложения в июне 1998 г. был принят Федеральный Закон “О единомналоге на вмененный доход ”для определенных видов деятельности”.
В закон введены следующиепонятия:
Вмененный доход –потенциально возложенный налоговый доход плательщика единого налога за вычетомпотенциально необходимых затрат, рассчитываемых на основных данных, полученныхпутем статистических исследований в ходе проверок налоговых и иных органов, атак же оценке независимых организаций.
Базовая доходность– это условная доходность в стоимостном отношении, выраженная на ту или инуюединицу физического показателя (единица площади, число работников, единица производственноймощности), которые характеризуют определенный вид деятельности в сопоставимыхусловиях.
Повышающие(понижающие) коэффициенты базовой доходности показывают степень влияниятого или иного фактора на результат предпринимательской деятельности.
Плательщиками единогоналога являются юридические лица, организации и физические лица. В одних сферахобязателен переход на единый налог, как для предприятий, так и дляпредпринимателей в других сферах только для одной из категорий.
Единый налог вводиться в следующихсферах:
- оказание ремонтно-строителных работ, обязателен переход только дляпредпринимателей;
- оказание бытовых услуг физическим лицам (ремонт обуви, пошив одежды,ремонт часов, ремонт бытовой техники), обязателен переход для организаций ипредпринимателей;
- оказание услуг по краткосрочному проживанию, обязателен переход толькодля предпринимателей;
- оказание консультаций, а так же бухгалтерских, аудиторских, юридическихуслуг, обучение, репетиторство, преподавание и иная деятельность в областиобразования, обязателен переход только для предпринимателей;
- общественное питание (рестораны, кафе, бары, столовые, не стационарные идругие точки общественного питания), обязателен переход для организации счисленностью менее 50 человек и для предпринимателей;
- розничная торговля, осуществляемая через стационарные и нестационарныеторговые площади, обязателен для перехода организаций с численностью менее 30человек и для предпринимателей;
- розничная выездная торговля, ГСМ (горюче-смазочные материалы),обязателен переход и для организаций и предпринимателей;
- транспортные услуги, обязателен переход для организации с численностьюдо 100 человек и для предпринимателей;
- оказание услуг по предоставлению автостоянок, обязателен переход дляпредпринимателей и организаций.
Порядок зачисления суммединого налога:
1. в федеральный бюджет 25%
2. внебюджетные фонды 25%, из них пенсионный фонд 18,35%, в Федеральныйфонд обязательного медицинского страхования 0,125%, территориальный фондобязательного медицинского страхования 2,15%, в фонд социального страхования3,425%, в государственный фонд занятости 0,95%.
3. в бюджеты субъектов РФ и в местные бюджеты 50% от общей суммы единогоналога.
4.5. Порядок создания новых предприятий.
Осуществляется вследующей последовательности:
- определение состава учредителей и разработка учредительных документов;
- заключение учредителями договора о создании и деятельности предприятия;
- утверждение устава предприятия и оформление протокола №1;
- открытие временного счета в банке;
- регистрация предприятия;
- передача сведений о предприятии для включения в государственный реестр;
- внесение учредителями предприятия полностью своих вкладов в банк;
- открытие постоянного расчетного счета в банке;
- регистрация предприятия в районной налоговой инспекции;
- получение разрешения на изготовление круглой печати и углового штампа;
- изготовление круглой печати и углового штампа.
Только после проведениянеобходимых действий, предприятие может начать функционировать.
Для государственнойрегистрации в соответствующие органы должны быть предприняты следующиедокументы:
- заявление учредителя или учредителей о регистрации;
- устав предприятия;
- решение о создании предприятия (постановление собрания);
- договор учредителей о создании и деятельности предприятия;
- свидетельство об оплате государственной пошлины.
Отказ в регистрациивозможен в случае нарушения установленного законом порядка и может бытьобжалован в суде. При этом предприниматель может взыскать через суд убытки,понесенные в результате незаконного отказа в регистрации предприятия.
Разрешение районной илигородской администрации на занятие определенной формой деятельности необходимов случаях, если:
1) Согласно законодательству РФ требуется квалификационный аттестат.
2) Для деятельности предприятия требуется участок земли, другие природныересурсы, разрешение на использование которых выдается местными органами.
3) Предприятие создает производство по разрешению федеральных органов управления.
В результате выдаетсялицензия на определенный вид хозяйственной деятельности с указанием сроков.
4.6. Банкротство предприятия и антикризисное управление.
Большая часть российскихгосударственных предприятий многие годы находятся в состоянии скрытогобанкротства. Следствием этого является падение производства, низкие заработныеплаты, сокращение рабочего времени, безработица.
Диагностика финансовогосостояния предприятия для определения кризисных ситуаций предусматривает:
1. анализ финансового состояния (с помощью расчетов финансовых коэффициентов);
2. прогноз развития рыночной ситуации;
3. своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующихразвитию кризиса;
4. умение обнаружить признаки неблагоприятного положения предприятия нарынке.
Если оценка ситуацийприводит к возможности банкротства предприятий, то возможен путь ухода с рынка,не дожидаясь фактического банкротства. Для оздоровления предприятия, для выходаиз банкротства наиболее рациональными являются следующие пути:
1. смена руководства;
2. изменение организационной структуры предприятия;
3. установление жесткого контроля затрат;
4. переподготовка персонала и его психологическая переориентация;
5. сокращение номенклатуры, продукции и услуг;
6. усиленная работа по маркетингу.
Малые предприятия имеютзначительные выгоды при выходе из состояния банкротства, так как они болееорганизованны, мобильны, конкурентоспособны, обладают большей операционнойспособностью к переориентации на рынке.
Прекращение деятельности предприятия можетосуществляться в виде ликвидации или реорганизации. Производится по решениюсобственника с согласия трудового коллектива, либо по решению суда. Предприятияликвидируются в случае:
1) Признания его банкротом.
2) Принятия решения о запрете деятельности из-за невыполнения законов.
3) По причине недействительности учредительных документов.
При реорганизации иликвидации все работники гарантируются соблюдением прав в соответствии сзаконом. Процесс реорганизации и ликвидации заканчивается только послеисключения предприятия из реестра. В случае присоединения первого предприятия кдругому последнему переходят все имущественные права и обязанности. В случаеразделения – права и обязанности переходят к соответствующим частямреорганизованного предприятия.
Тема 5. Конкуренция в предпринимательской деятельности.
5.1. Системацелей и задач производственной деятельности.
Успех любого предприятияневозможен без удовлетворения следующих требований рынка:
1. учет интересов продавцов, а так же посредников, сводящийся к получениюмаксимальной посреднической прибыли (маржи);
2. учет обязательных требований контрагентов предприятий смежников и другихпосреднических организаций в достаточном уровне, надежности и приемлемыхусловий доставки;
3. совокупное стремление всего общества к охране окружающей среды и в созданиив связи с этим нового направления – природопользование и экологический менеджмент;
4. стремление покупателей и продавцов в обеспечение продукции высшего качествас меньшими затратами.
Эти требования, преждевсего, относятся к коммерческим организациям, которые ставят в основе своейдеятельности задачу максимального извлечения прибыли.
В связи с требованиями,существуют цели и задачи их реализации. Для этого создается «дерево целей»,которое учитывает иерархию и соподчинение целей и подцелей до необходимойстепени их детализации. Если рассматривать главную цель предприятия максимальнойизвлечения прибыли, то менее приоритетными по отношению к основной может быть:
1. наращивание объемов выпуска продукции;
2. обеспечение высокого качества изготовленной продукции;
3. мобильность и маневренность деятельности предприятия, то естьспособность в кротчайшее время перепрофеллировать производство;
4. гибкая политика цен;
5. полное использование отходов;
6. рациональное использование ресурсов;
7. создание предпосылок возможности участия работников в управлении производством;
8. обеспечение оптимальных условий труда;
9. экологичность производственных процессов.
В соответствии с этимицелями различают понятие «луковица целей», заключающееся в созданиивзаимообусловленных связей между уровнями реализации целей производства.Масштаб и последовательность реализаций целей предпринимательской деятельностиможно представить в виде следующей схемы:
/>
Схематично, изображениесистемы целей, изображено следующим образом:
«ДЕРЕВОЦЕЛЕЙ»
/>
Цельвысшего уровня
/> Цели первого уровня
/>/>/>/>
/>/>/>/>/>/>/> Целивторого уровня
/>/>/>/>/>/>/>/> Цели третьего уровня
Все цели системы могутбыть сгруппированы по двум категориям. В зависимости от состояния системы,реализации которого они соответствуют, это цели: стабилизации и развития.
Стабилизационные целипредполагают сохранение достигнутого уровня производства, использованияресурсов, для сохранения определенного состояния производственной системы. Целиразвития направлены на достижение новых более совершенных состояний системы.Для реализации этих целей необходимо обеспечить:
1. наличие и объем платежеспособного спроса,
2. наличие надежных поставщиков сырья, комплектующих изделий и т.д,
3. наличие грамотных инженерных решений,
4. наличие квалифицированных кадров, соответствующих современному уровнютехнологий и рыночных отношений,
5. наличие конкуренции, в том числе и сильных конкурентов,
6. международные связи и торговля,
7. мощные транспортные коммуникации,
8. наличие современной рыночной инфраструктуры,
Для формирования четкогопредставления деятельности предприятия выделяют обязательные и частные критерии,которые характеризуют эффективность использования ресурсов.
Используя приводимые влитературе алгоритмы формирования стратегии развития, можно представитьстратегию в сведущем виде:
Таблица 5.1 Формированиестратегии.
/>
Собственная позиция, –информация о собственных возможностях: ресурсы, источники получения прибыли,финансирование, возможности реализации продукции.
Внутренняя и внешняясреда – дает информацию о рынках сбыта, конкуренции, технологиях, экономике,правовых основах.
Предпосылки, – каковыприоритеты в развитии, как изменится цикл управления.
Постановка целей –выделяются основные цели и подцели, факторы риска, возможные ограничения.
Оценка целей – учет всехфакторов воедино, определение степени риска деятельности предприятия.
Принятие целей –формирование в законченном виде целей развития организации.
Выбор стратегии – какможно реализовать принятые цели оптимально,
Оценка стратегии, –почему лучше сделать именно так,
Предложение курсадействий – как лучше сделать.
Принятие решения – делатьименно согласно плану.
План действий – ктоисполняет и в какие сроки.
Реализация плана –исполнение согласно плану, последовательность операций.
Контроль за реализацией –как исполнено.
Отчет – фактическоеисполнение намеченного плана.
Оценка — исполнениепоставленных задач.
Затем осуществляетсяоценка собственной позиции и весь цикл повторяется.
5.2. Полестратегии конкурентной борьбы предприятий.
В соответствии с темкакую стратегию выбирает предприятие на рынке, поле конкурентной борьбы можетбыть изображено в следующем виде (рис.5.1):
Приспособленность к рынку
/>/>
/>/>/>/> лиса
К Пати- енты
/>/>/>/> о В лев
/> м
м и
/>/>Локальный у Стандартный бизнес о Глобальный
/>/>/>/>/> т л
мышь а е бегемот
н Экспле- ренты н
/>/>/>/> т т слон
ы ы
ласточка
Изменение рынка
Автором “звериных”обозначений типов фирм является всемирно-известный швейцарский эксперт ХаральдФризевинкель. Автором названий фирм является русский экономист Л.Г. Раменский итерминология эта предложена в 1935 году.
Отправной точкой развитияорганизационной компании служит состояние коммутанты (серой мыши) экономики.Если компания окажется гибкой, то произойдет накопление капитала и фирма начнетувеличиваться в размерах. Здесь ее подстерегает первая опасность, так как механическоеувеличение размеров без изменения стратегии ведет к краху, поэтому (мыши),переростки обречены и, следовательно, малые фирмы должны вовремя превратится вхитрых лис, то есть в специальные компании (патентов). Таким фирмам уже нестрашны конкуренты и в своей сфере деятельности, с ними никто не справиться.Компания лиса растет, укрепляется и занимает все большую часть рыночногосигмента, но здесь вторая опасность – слишком мала ниша рынка, надо выходитьиз нее и единственный выход – это сфера производства. Такой выбор лисе даетсяне просто – на большом рынке она становиться уязвимой. Если все заканчиваетсяблагополучно, то хитрая лиса превращается в гордого льва, то есть в компаниювиолента, которая удовлетворяет своей продукцией быстро растущий спрос накакую-то массовую разновидность товаров. К состоянию льва может привести идругой путь: он быстрый, но рискованный. С помощью передовых технологий и НТПи тогда ласточка-птичка может оказаться на волне динамично растущего спроса.Например: фирма “Эппл”, начав с карликовых размеров, выдвинулась в корпоративнуюэлиту благодаря изобретению ПК. Дальнейшее развитие льва может привести к состояниюбегемота, а затем и могучего слона. Правда, возможна и другая ситуация, когдабегемот будет очень уязвим на рынке. Особенно это возможно на рынках с резкимизменением спроса, например, из-за изменения моды. Положение могучего слонаочень устойчиво, может продолжаться столетиями.
У неповоротливогобегемота очень много второстепенных производств с неэффективными системамиуправления, к немедленному краху положения бегемота привести не может, и этодает ему возможность выжить на рынке. Для этого он должен избавиться от всехнеосвоенных производств, если этого не произойдет, то конец бегемота достаточнопечален.
Тип стратегии развитияпредприятий данного вида можно представить в следующем виде:
Таблица 5.2. Типыстратегии развития предприятий.
Тип стратегии
Коммутанты (мыши)
Патиенты (лисы)
Виаленты (львы, слоны, бегемоты)
Эксплеренты (ласточки)
Профиль производства Универсальное мелкое Специализированное Массовое Экспериментальное
Размер компании Мелкие Крупные, средние и мелкие Крупные Средние и мелкие
Устойчивость компании Низкая Высокая Высокая и средняя Низкая
Расходы на НИОКР Низкие Средние Высокие Высокие
Факторы силы в конкурентной борьбе Гибкость и многочисленность Приспособленность к особому рынку Масштабность и высокая производительность Опережение в нововведениях
5.3. Оценкаконкурентоспособности страны, фирмы, предприятия.
Конкурентную способностьстраны проводят исследования конкурентоспособности 22 стран членов организацииэкономического сотрудничества и развитых и развивающихся стран.Конкурентоспособность оценивается на основании 10 факторов, каждый из которыхрассчитывается по нескольким критериям, из них 280 основаны на статистическихданных, международной организации, а 60 – определенным экспертным путем. Всегонасчитывается 10 факторов:
- динамизм экономики
- эффективность промышленного производства
- динамизм рынка
- развитие финансовой системы
- людские ресурсы
- роль государства
- ресурсы и инфраструктура
- готовность стимулировать торговую деятельность
- политика страны в отношении нововведений
- социально-политическая обстановка
Конкурентоспособностьпредприятий определяется с помощью двух групп показателей: 1. Отражаетконкурентную способность выпускаемой продукции и эффективность использованияресурсов; 2. Включает показатели характеризующие состояние и использованиефондов и оборотных средств, а так же финансовое положение предприятий.
Общееправило оценки конкурентоспособности продукции:
- выбор и анализ рынка
- изучение конкурентов на рынке
- выбор и обоснование наилучшего конкурентного товара
- определение необходимых групп параметров товара
- установление единичных показателей в каждой группе
- выбор методик расчета по каждой группе
- расчет интегрального показателя
- выработка товарной политики
На основании общих правилоценки, схема оценки конкурентоспособности товара имеет вид:/> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>1 2 3
/>/>/>/>/>/>/>/>/>
/>/> 4/> /> /> /> /> /> /> /> />
14 />/>5/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
15 />6 11/> /> /> /> /> /> /> /> /> />
16 />7 12/> /> /> /> /> /> /> /> /> />
17 8 13
/>
9
/>/>
/>/>/>
/>/> 10
рис.5.2. Оценкаконкурентоспособности товара.
1- изучение рынка
2- сбор данных о конкурентах
3- запросы потенциальных покупателей
4- формирование требований к изделию
5- определение перечня параметров, подлежащих оценке
6- технические параметры
7- определение единичных показателей по техническим параметрам
8- определение группового показателя по техническим параметрам
9- расчет интегрального показателя конкурентоспособности
10- разработкамер по повышению конкурентоспособности и ее оптимизация с учетом затрат напроизводство
11- нормативныепараметры
12- определениеединичных показателей по нормативным показателям
13- определениегрупповых показателей по нормативным
14- анализцены
15- экономическиесоставляющие (параметры)
16- определениеединичных показателей по экономическим составляющим
17- определениегруппового показателя по экономическим параметрам
Тема 6: Общаяструктура предприятия.
6.1. Понятиепроизводства и производственной структуры.
Производство – этосоздание материальных благ, необходимых для осуществления развития общества.
При создании предприятияпредполагается использование следующих моментов:
- сам труд как целесообразная деятельность,
- предмет труда, то есть все то, на что направлен труд человека,
- средства труда, с помощью которых происходит преобразование предметовтруда.
Промышленное предприятиесостоит из производственных подразделений, цехов, участков, обслуживающиххозяйств, органов управления, организаций и учреждений, помогающих процессу производства.
Построение рациональнойпроизводственной структуры осуществляется в следующей последовательности:
- устанавливается число цехов, участков, определяется мощность каждого изних,
- рассчитываются площади для каждого производственного подразделения,
- планируются все транспортные связи,
- намечаются краткосрочные маршруты технологического перемещения предметовтруда.
Производственнымподразделение являются цеха, участки, лаборатории и все то, что связано спроизводственным процессом. К подразделениям обслуживающих работников относятсяжилищно-коммунальные отделы, буфеты, столовые и т.д.
На предприятиях цехаделятся на 4 категории:
1. основного производства
2. вспомогательного
3. побочные
4. подсобные
В основных цехахпроизводится продукция для непосредственной реализации. В качестве основныхмогут быть: заготовительные, обрабатывающие, сборочные.
Вспомогательные осуществляютфункции обслуживания основного производства, делятся на инструментальные,модельные, ремонтные, энергетические.
Побочные цехаосуществляют утилизацию, переработку и т.п.
Подсобные – изготовлениетары, упаковки, инструкций и т.п.
Кроме того, на предприятияхмогут быть цеха не профильного производства, раньше назывались ширпотребом.Особую роль в производственной структуре играют конструкторские итехнологические подразделения. В состав цехов входят участки основногопроизводства и вспомогательные участки. Основные участки создаются поосновному принципу; вспомогательные участки обеспечивают выполнение работыосновных. К вспомогательным можно отнести: текущий ремонт и обслуживаниеоборудования, транспортные услуги, мастерская по ремонту инструмента и т.п.
6.2. Типыпроизводственных структур.
Различают 3 типапроизводственных структур: предметная, технологическая, смешанная.
При предметнойструктуре основные цеха и участки строятся по признаку изготовления каждымиз них определенного изделия или какой-либо его части. Например: на автомобильномзаводе – это цеха по изготовлению двигателей, шасси, коробок передач и т.п.применяется на предприятиях крупносерийного и массового производства. В этомслучае имеются следующие «плюсы»:
- упрощается форма производственной взаимосвязи;
- сокращается технологический путь движения изделия;
- удешевляется межцеховой и цеховой транспорт;
- появляется возможность рационального размещения технологическогооборудования.
Такжеимеются и свои «минусы»: в связи с отсутствием специализации происходитудорожание продукции.
Технологическаяструктура предопределяет четкую технологическую обособленность, например:литейное производство, кузнечно-штамповое, механическое. В этом случаезначительно упрощается руководство производством, появляется возможность переналадкипроизводства, повышается производительность труда и удешевляется продукция. Кнедостаткам структуры можно отнести:
- сложность взаимосвязи между цехами
- наличие встречных потоков движения изделий
- ограничены возможности применения специальных станков
Смешанная характеризуетсяналичием на одном предприятии цехов, организованных по предметному итехническому принципам, то есть в тех цехах, где выгодно использовать предприятиюструктуру осуществляется такой вид производства (механосборочные работы), а тамгде выгодно использовать технические принципы, используется техническаяструктура (литейное, кузнечное, прессовое). В результате обеспечиваетсяуменьшение объемов внутрицеховых перевозок, сокращается длительностьпроизводственного процесса, повышается производительность труда.
6.3. Типы организацийпроизводства.
Под типом организациипроизводства понимают комплексную характеристику особенностей организации итехнического уровня промышленного производства. Различают 3 основных типа:единичное, серийное, массовое.
Единичный типхарактеризуется:
- не повторяемость операций,
- организация рабочих мест по технической специализации,
- использование универсального оборудования и технической оснастки,
- наличие большого объема ручных операций, поэтому затраты и себестоимостьпродукции высокие
- большой удельный вес высококвалифицированной рабочей силы,
- значительная длительность производственного цикла,
- сравнительно большое количество отходов.
Разновидностью единичногопроизводства является индивидуальное производство, например, изготовлениекосмических объектов, объектов ВПК.
Серийное производствоимеет следующие особенности:
- постоянство относительно большой номенклатуры повторяющейся продукции,
- преобладание специального и специализированного оборудования,
- большой удельный вес рабочих средней квалификации,
- сравнительно централизованная система руководства,
- унификация изделий и деталей,
- сокращение длительности производственного цикла.
В качестве примера могутслужить моторостроительные заводы.
Массовое производствоимеет следующие особенности:
- строго установленный выпуск небольшой номенклатуры в огромных масштабах,
- специализация рабочих мест,
- расположение рабочих мест в порядке следования операций,
- высокий процент механизированных и автоматических механических операций,
- большой удельный вес рабочих не высокой квалификации,
- высокое централизованное управление,
- минимальная длительность производственного процесса,
- снижение себестоимости за счет масштаба производства
6.4. Основныепути совершенствования производственной структуры.
1. соблюдение оптимального соотношения между основным, вспомогательным иобслуживающим цехами,
2. разработка рационального типа производственной структуры,
3. развитие комбинируемых производств,
4. возможности перестройки производственного процесса в условиях рыночнойэкономики.
6.5. Понятие о генеральном плане предприятия.
Генеральный план –это обязательная часть проекта промышленного предприятия, которая содержиткомплексное решение вопросов размещения зданий, сооружений, транспортныхкоммуникаций, инженерских сетей, организации систем хозяйственного и бытовогообслуживания.
К генеральному планупредъявляются следующие требования:
1. производственные подразделения должны располагаться строго по ходу технологическогопроцесса;
2. вспомогательные цеха должны быть расположены в близи цехов основногопроизводства;
3. пути перемещения сырья, полуфабрикатов, готовой продукции должны бытьнаикротчайшими;
4. должны быть исключены различного рода встречные потоки;
5. основные цеха должны быть расположены в близи от внешних коммуникаций;
6. подъездные пути внутри предприятий должны быть подведены к складам готовойпродукции.
Генеральный план должениметь перспективы для дальнейшего развития производства.
6.6. Механизмфункционирования предприятия.
Любое предприятиенезависимо от организационно правовой формы и формы собственности, отраслевойпринадлежности выпускаемой продукции, является открытой экономической системой,на которую влияют внешние и внутренние факторы.
Рыночную модельпредприятия можно представить состоящей из следующих блоков:
1. блок 1 – преобразование ресурсов;
2. блок 2 – ресурсы на входе (трудовые, материальные, финансовые);
3. блок 3 – ресурсы на выходе (готовая продукция, отходы производства,прибыль предприятия);
4. блок 4 – социальная среда, с которой взаимодействует предприятие(государство, муниципальные органы, законодательства);
5. блок 5 – природная среда (потребление природных ресурсов, полезных ископаемых,воздуха и воды);
6. блок 6 – взаимосвязь с рынком, осуществляется через цену товара,взаимодействует как на входе, так и на выходе;
7. блок 7 – соотношение ресурсов на входе с выходом готовой продукции, характеризуетэффективность экономической системы.
/> 4. социальная среда
/>/>/>/>
/>/> 7.экономика
/>/>/> предприятия/> /> /> /> /> /> /> /> /> />
6.маркетинг 1. преобразование 6.маркетинг
/>/> навходе 2. ресурсов 3. на выходе
/>/> ресурсы-затраты ресурсы-
результаты
/>
5.природная среда
рис.6.1 Рыночная модельпредприятий.
Связь ресурсов на входе сресурсами на выходе можно показать в виде следующей матрицы:
Таблица 6.1. Связьресурсов. V L F M S V L/V F/V M/V V-S L V/L F V/F M V/M S V-S
V – общий объем валовойпродукции;
L – средняя численностьработников;
F – средняя годовая стоимостьосновных производственных фондов;
M – текущие материальныезатраты на производство продукции;
S – себестоимостьпродукции;
L/V – трудоемкостьпроизводимой продукции, показывает, сколько единиц живого труда требуется дляизготовления единичной продукции;
V/L – выражает объемпроизведенной продукции на единицу числа занятых;
V/F – показываетэффективность использования основных производственных фондов, называетсяфондоотдачей;
F/V – фондоемкость;
V/M – показываетэффективность использования материальных затрат, называется материалоотдачей;
M/V – материалоемкость;
V-S – показывает, какработает предприятие, если себестоимость S >V, то убыток; если S =V, то самоокупаемость; если S
Соотношения ресурсов навходе и на выходе составляют содержание такого понятия как экономикапредприятия. Для экономики предприятия в известной мере безразличныпроизводимый продукт, избрана технология, состав и квалификация рабочей силы.Единственное, что ее интересует, то это соотношение в использовании ресурсов,которая предполагает превышение доходной составляющей над расходной. Этовыражается либо в виде абсолютной величины (прибыльность), либо в видеотносительной величины (рентабельность). Чтобы этот процесс осуществлялся,предприятие должно осуществить соответствующие функции.
/>
/>/> Структура предприятия
/>
1. 2. 3. 4.
Подразделения Вспомога - Обслуживающие, Управленческие
основного тельного побочные и службы
производства подсобные
рис.6.2. Структурапредприятия./>
Процессы, осуществляемые на предприятии
/> (конкретно вкаж-
/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/> дой отрасли)
/>
1. 2. 3. 4.
/>/>научные проектирование и изготовление ремонт и 13.
/>исследования конструирование моделирование профилактика
/>/>/>/> 7. 5. 6. безопасности
хранение контроль и профил. обслуживание
недостатков
/>8. 9. 10. 11. 12.
транспорти- утилизация восстановление консервация очистка и
ровка и упаковка обезвреживание
рис.6.3.
/>/>/>
Функции управления
/>
1. 2. 3. 4.
/>Учети Анализ Принятие решений Планирование
Статистика и их реализация
5. 6. 7.
Мотивация Контроль исполнения Регулирование
функции управления
рис.6.4.
Непосредственной цельюлюбого предприятия является получение прибыли. В общем виде прибыльпредставляет собой разность между выручкой и суммой затрат, величины налогов иштрафных санкций.
П = В — ( З + Н + Ш) (3)
Это непосредственнопервая цель любого предприятия. Если рассматривать эту цель в стратегическойперспективе, то эта задача максимизация прибыльности предприятия означаетмаксимизацию стоимости компании (фирмы). Это стоимость выражается в видетекущей стоимости всех будущих прибылей. Чтобы обеспечить максимизацию долгосрочныхприбылей, необходимо выполнить условие максимизации краткосрочных прибылей. Первыйподход к прибыли характерен для бухгалтеров, второй для экономистов и менеджеров.
Пример: Предположим,что величина процентной ставки использованного капитала = 10% и компанияпланирует повышать свои прибыли в будущем на 5% в течение всего прогнозируемогопериода. Текущие прибыли компании составляют 100единиц. Какова ее стоимость,если считать стоимость всех сегодняшних и будущих поступлений?
Расчетная формуластоимости компании имеет вид, где По – текущий уровень прибыли и величинапроцентной ставки, g – темпы прироста прибыли. В нашем случае i = 10%=0,1 и g=5%=0,05.
PVfirm =По * (1+I) / i –g) =100*(1+0,1)/(0,1-0,05)=100*22=2200 (4)
Такимобразом, целью деятельности предприятия является получение прибыли вкраткосрочном периоде и увеличение стоимости фирмы в долгосрочном периодевремени.
Раздел2: «Производственные ресурсы предприятия и показатели их использования».
Тема 1: Состав и классификацияосновных производственных фондов.
1.1.Экономическаясущность основных фондов.
Производственныйпроцесс осуществляется при участии 3-х элементов:
1. средство труда;
2. предмет труда;
3. трудовая деятельность.
Совокупность труда исредств труда именуется средствами производства. Средства производства делятсяна основные и оборотные. Деление средств производства обусловлено различиемхарактера их функционирования и способом перенесения их стоимости на новыйпродукт.
Средства труда –здания, сооружения, оборудование; они служат длительный срок и сохраняют приэтом свою потребительскую форму.
Предметы труда –материалы, сырье и т.д. Они целиком используются при произведении конечнойпродукции, не сохраняют своей самостоятельной потребительской формы и каждыйраз в процессе производственного цикла их надо заменять на новые.
Всоответствии с Положением по бухгалтерскому учету, утвержденным ПриказомМинистерства финансов РФ №33 от 20.06.98г., к основным средствам относятсячасть имущества, используемая в качестве средств труда при производствепродукции, выполнении работ или оказание услуг либо для управления организациейв течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, еслипревышает 12 месяцев.
Таким образом, один изкритериев отнесения имущества к основным средством является срок их полезногоиспользования. Другим критерием для такого имущества остается его стоимостнаяоценка в размере не менее 100 МРОТ, для бюджетных организаций 50 МРОТ за ед.оборудования. Имущество, не отвечающее этим критериям, не относится к основнымсредствам и учитывается в составе оборотных средств.
В соответствии с ПБУ 5/98“Учёт материально-производственных законов” 1 января 1999г. руководителиорганизаций имеют право устанавливать меньшей лимит стоимости предметов дляпринятия к бухгалтерскому учету.
Основные фонды взависимости от сферы их использования делятся:
1.Производственные;
2.Непроизводственные.
Производственные фонды — это средства труда, которые участвуют во многих производственных процессах исохраняют свою натуральную форму. Их стоимость переносится по частям по мере ихизноса.
Непроизводственныефонды — это находящиеся в ведении предприятия, длительно существующие ифункционирующие объекты непроизводственного назначения, которые не участвуют всоздании продукции, а используются вне производственной сфере.
/>
Основные элементы производства
/>
Средстватруда Предметы труда Рабочая сила /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>/>/>/>
Средствапроизводства
/>
Основныефонды Оборотные фонды /> /> /> /> /> /> /> />
активные
пассивные />/>/>/>/>/>
Основные производственные активные
/>/>/> Основные непроизводственные /> /> /> /> /> /> /> /> />
Рис.1.1.
В зависимости от степенивоздействия на предметы труда, ОПФ делится в своей структуре на активные ипассивные. К активным относятся такие ОПФ, которые непосредственно воздействуютна предметы труда и видоизменяют их. Все остальные основные фонды относятся кпассивным, так как они непосредственно не воздействует на предметы труда, атолько создаются условия для нормального технологического процесса. Чем выше вОПФ активная составляющая, тем выше эффективность их использования.
Оборот основных фондов осуществляется многократно в ходепроизводственного процесса по схеме:
/>
1. Производственное использование фондов, которое ведет к материальномуизносу.
2. Отчисления на возмещение изношенных производственных фондов в виденачисления амортизации.
3. Накопление амортизационных и возмещение изношенных фондов.
Различаютследующие группы ОПФ:
1. Здания, сооружения основного и вспомогательного производства,административные здания, хозяйственные строения.
2. Инженерно-строительные объекты, необходимые для осуществленияпроизводственного процесса.
3. Различные передаточные устройства (электросети, водопровод).
4. Силовые машины и агрегаты, измерительные и регулирующие системы.
5. Транспортные средства, принадлежащие предприятию.
6. Инструменты и приспособления длительного срока эксплуатации.
7. Производственный инвентарь и принадлежности.
8. Хозяйственный инвентарь.
9. Многолетние насаждения и т.п.
/>
ОПФ
/>/>/>/>/>/>
Функциональное назначение
Отрасль
Вещественно-натуральный состав
Принадлежность
Исполнение
3 производственное
3 основные средства предприятия
3 здания
3 собствен-ные 3 находящиеся в эксплуатации 3 непроизводственное
3 осн. средства с/х
3 сооружения
3 арендован-ные 3 находящиеся в консерва-ции
3 машины
3 оборудование
3 передаточ-ные устройства
Таблица 1.1.
Различают также еще два понятия:
Технологическая структура ОПФ характеризуется удельным весом различныхвидов ОПФ внутри определенной группы.
Например: удельный вес станков с числовым программным управлением вгруппе металлорежущих станков.
Возрастная структура ОПФ характеризуется удельным весом стоимости ОПФразличных возрастных групп в общей стоимости имущества.
На структуру ОПФ влияют:
· Отрасль промышленности.
Например:рабочие, машины и механизмы в машиностроении 36%, а в легкой 40%.
· Уровень концентрации, чем он выше, тем выше степень автоматизациии механизации.
· Географическое положение, от него зависит тип строений, а, следовательно,и стоимость.
· Общий уровень индустриального развития страны, чем он выше, темотносительно больший удельный вес приходится на активные основные фонды.
1.2.Оценка основных фондов.
Планирование, учет,контроль и анализ использования ОПФ производится: в натуральных показателях и встоимостном выражении.
В натуральных показателяхОПФ учитываются:
1. для определения их технического состава и состояния;
2. для определения производственной мощности предприятия;
3. для составления балансов оборудования;
4. для обеспечения развития технической базы по средствам капитального строительстваи установки нового оборудования, определения технологической и возрастнойструктуры.
Для этого на предприятиирегулярно проводятся инвентаризации, в соответствии с постановлениемправительства РФ.
Оценка в стоимостномвыражении необходима:
1. для изучения общей динамики основных фондов;
2. для определения износа и начисление амортизации;
3. для определения себестоимости и рентабельности продукции.
В настоящее времясуществует несколько методов стоимостной оценки:
1. по полной первоначальной стоимости
2. по первоначальной стоимости с учетом износа
3. по восстановительной стоимости
4. по восстановительной стоимости с учетом износа.
В бухгалтерском учетеразличают следующие виды оценки:
1. балансовая стоимость – это та стоимость, по которой числятся ОПФ набалансе предприятия (полная первоначальная или полная восстановительная).
2. Остаточная стоимость – это балансовая стоимость за вычетом износаосновных фондов
3. Ликвидационная стоимость – это денежные средства, вырученные при ликвидацииосновных фондов за расходов для процесса ликвидации.
4. Восстановительная стоимость – это стоимость воспроизводства основныхфондов в условиях конкретного года стоимостной оценки. В РФ такая переоценкапереводилась по состоянию на 1.10.26 г., 1.01.60 г., 1.01.72 г., 1.07.92 г.,1.01.94 г., 1.01.95 г., 1.01.96., 1.01.97 г., 1.01.98 г. Как видно изприведенных данных, рыночные этапы развития экономики России характеризуютсярегулярной переоценкой фондов. Это объясняется необходимостью постоянногоотслеживания стоимости фондов в связи с инфляционными процессами. Коэффициентыпересчета указываются отдельно для каждой отрасли в соответствии с постановлениями Правительства РФ. Наибольший кризис ОПФ будет наблюдаться в2003г. в связи с критическим периодом их старения.
Расчет восстановительной стоимости:
Время приобретения
Виды основных фондов
Балансовая стоимость
Коэффициент перерасчета
Восстановительная стоимость До 1991г. здания 2 25 50 В 1991 г. машины 10 8 80 В 1992 г. оборудование 3 1 3
1.3. Основные путиулучшения использования основных фондов.
На структуру основныхфондов влияют следующие факторы:
- отрасль производства, к которой относится предприятие (в машиностроениинапример, 36%, в легкой промышленности 40%, занимают рабочие машины иоборудование, следовательно, активная составляющая ОПФ в легкой промышленностивыше на 4%, чем в машиностроении)
- уровень концентрации производства, чем выше этот уровень, тем большезанимают место в технологическом процессе механизированные и автоматизированныеоперации
- общий уровень индустриализации страны, чем выше этот уровень, тембольшую часть занимает активная составляющая ОПФ,
- географическое размещение предприятий, там, где лучше климат, тем меньшестоимость зданий и сооружений и выше роль активной составляющей ОПФ.
Основным путем улучшениясостояния основных производственных фондов является повышение активной составляющейфондов всеми доступными методами.
1.4.Показатели использования основных фондов.
Различают обобщающие ичастные показатели. Обобщающие показатели характеризуют использование всеймассы основных фондов и рассчитываются в стоимостном выражении. В настоящеевремя применяются 2 обобщающих показателя:
а) фондоотдача /> (5);
Т – стоимость произведенной продукции в течении года (валовая,нормативночистая);
С – среднегодовая стоимость ОПФ.
Для того, чтобы определить с какими факторами связана фондоотдача,введем следующие величины: В – производительность труда; Т –выручка; R – число работающих в отрасли, тогда /> (6).
Фондоотдача связана с фондовооруженностью /> (7) и может бытьрассчитана следующим образом: /> (8) . Отсюда следует, что для увеличения роста фондоотдачи обязательнымусловием является опережающий рост производительности труда по сравнению стемпами фондовооруженности труда.
б)обратная фондоотдаче величина, называется фондоемкостью /> (9)
Частныепоказатели делятся на экстенсивные, интенсивные и интегральные.
Экстенсивные показателиотражают использование оборудования во времени. Коэффициент экстенсивностиоборудования определяется отношением фактического количества часов работыоборудования к количеству часов работы по плану. При этом учитывается время дляпрофилактических работ. Например: продолжительность смены 8 часов, станокработал 5 часов, профилактические работы 1 час. КЭ=5/8-1=0,71 (71%).
Разновидностьюэкстенсивного показателя использования оборудования является коэффициентысменности, коэффициент загрузки, коэффициент использования сменного режимаработы. Например: в цеху установлено 270 ед., оборудования, в первую смену работает200 ед., во вторую 190 ед. Тогда
Ксм.=200+190/270=1,44
Кзагр.=Ксм./2=0,72
Кисп.=Ксм./8=0,18
Интенсивные показателиотражают использование оборудования по производительности и мощности,представляет собой соотношение фактической производительности оборудования кнормативной величине производствкнности. Например: в течение смены станокпроработал 5 часов и выработал 80 ед. продукции, по паспортным данным станка,он должен был выработать 100 ед. Тогда
Кинт.=80/100=0,8 (80%)
Коэффициенты экстенсивностии интенсивности использования оборудования не дают полноценной информации поодновременному использованию оборудования во времени и мощности, поэтомуиспользуется интегральная характеристика, с помощью интегрального коэффициента:
Кинтег.=Кэ.*Кинт.=0,71*0,8=0,57
Интегральный коэффициентвсегда меньше по своему значению, чем интенсивный и экстенсивный.
1.5. Факторы и резервыэкстенсивного и интенсивного развития производства.
Резервы можно разделитьпо 2 направлениям:
1. по улучшению использования оборудования
2. по улучшению использования производственных площадей
Резервы по улучшениюиспользования оборудования можно подразделить на 2 составляющие: а)установленное оборудование должно быть использовано с максимальным повышениемкоэффициента экстенсивности и интенсивности; б) неустановленное оборудованиедолжно быть введено в кратчайшие сроки в соответствии с программой строительства.
Экстенсивноеиспользование оборудования может быть обеспечено за счет сокращения ремонтов,времени простоя, увеличения сменности.
Интенсивное использованиеоборудования обеспечивается благодаря высокой классификации работников иприменению передовых технологий.
Резервы поулучшению использования производственных площадей заключаются в болеерациональном размещении оборудования, сокращении технологических путей,недопущения возвратных потоков и излишних вспомогательных площадей.
1.6.Производственная мощность предприятия.
Характеризует максимальновозможный выпуск продукции за единицу времени в натуральном выражении всоотношении с номенклатурой и ассортиментом. При этом предполагается полноеиспользование производственного оборудования площадей, передовых технологий,современной организации производства и повышения качества продукции.
В течение года напредприятии производиться ввод и вывод оборудования из режима работы, поэтомунеобходимо рассчитать среднегодовую мощность предприятия по периодам.Существует несколько методов расчета, но самым распространенным является метод,непосредственно учитывающий работу оборудования вводимого и выводимого:
/>, где (10)
МНГ – мощностьна начало года
Мввод. –вводимая мощность
Мвывод. -выводимая мощность
n1 –количество полных месяцев с момента ввода
n2 –количество полных месяцев с момента вывода
Пример1:предприятие планирует ввести в производство станок стоимостью 54 т. руб.,который будет эксплуатироваться в течение 3 мес. и списать старый станок сликвидационной стоимостью 3,6 т. руб., который будет работать 9 мес.Первоначальная стоимость станка на начало года 187,4 т. руб. Рассчитатьсреднегодовую мощность.
Мсрг.=187,4+(54*3/12)-(3,6*3/12)=200
Если точно не указансрок, а указан квартал, то по времени берется половина продолжительностиквартала. В данной формуле учитываются полные месяцы, то есть с первого числа календарногомесяца, если осуществляется ввод оборудования не с первого числа, то весь месяцне учитывается.
Пример 2: хозяйствующий субъектпланирует в 1 квартале списать станок с балансовой стоимостью 8,5 тыс. руб. иустановить новый за 12,5 тыс. руб. Первоначальная стоимость ОФ 16,5 тыс. руб.
Мсрг=16,5+(12,5*10,5/12)-(8,5*10,5/12)=20
1.7. Движение исостояние основных производственных фондов.Наименования показателей Методика расчета Показатели движения
1. коэффициент ввода (КВВ) Стоимость вновь поступивших ОФ / стоимость ОФ на конец отчетного периода
2. КОБНОВЛЕНИЯ Стоимость новых ОФ / стоимость ОФ на конец отчетного периода
3. КВЫБЫТИЯ Стоимость выбывших ОФ / стоимость ОПФ на начало периода
4. КЛИКВИДАЦИИ Стоимость ликвидированных ОПФ / стоимость ОПФ на начало периода Показатели состояния
1. КИЗНОСА Сумма изношенных ОФ / первоначальная стоимость ОФ на соответственную дату
2. КГОДНОСТИ Остаточная стоимость ОФ / первоначальная стоимость ОФ Приращение ОФ
1. КПРИРОСТА Сумма прироста ОФ/стоимость ОФ на начало периода
Пример:
наличие на начало года
поступило в отчетном году
выбыло в отчетном году
наличие на конец года
наличие на 1.01. Подотчетного года минус износ
всего
в т.ч. новых
всего
в т.ч. ликвидированных
1
2
3
4
5
6
7 4250 1230 600 200 150 5280 3850 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
1230
К ввода =--------- = 0, 233 = 23,3%
5280
600
К обновления =---------- = 0,114 = 11,4%
5280
200
К выбытия =----------- = 0,047 = 4,7%
4250
150
К ликвидности =--------- = 0,035 = 3,5%
4250
5280 — 3850
К износа = — = 0,271 = 27,1%
5280
3850
К годности = 1– 0,271 = 72, 9% (---------)
5280
Тема 2. Амортизацияосновных фондов.
2.1. Физическийи моральный износ фондов.
В результате эксплуатацииОПФ наступает их износ. Это обусловлено особенностью ОПФ в их многократномиспользовании. Физический износ представляет собой утрату основных факторовсвоих производственно-технических качеств в процессе эксплуатации. На размерыфизического износа влияют следующие факторы:
1. степень загрузки оборудования и основных фондов
2. качеством основных фондов
3. особенности технологического процесса
4. квалификация обслуживающего персонала
5. климатические особенности
Чаще всего физическийизнос определяется на основании срока службы:
/>, где Тф –фактический срок службы, Тн – номинальный срокслужбы. (11)
Чтобы рассчитать этотпоказатель нужно знать статистические данные работы оборудования.
Моральный износпроявляется в потере экономической эффективности и целесообразности дальнейшегоиспользования фондов, до истечения их полного физического износа. Моральныйизнос чаще всего проявляется до истечения физического износа и может быть двухвидов: а) моральный износ первого вида заключается в уменьшении стоимости машини оборудования вследствие удешевления их производства в современных условиях.
/>, где (12)
Ф1 –первоначальная стоимость
Ф2 –восстановительная стоимость
б) моральный износвторого вида обуславливается созданием и внедрением более современных иэкономичных видов машин и оборудования (дальнейшая эксплуатация ведет к большимзатратам). Моральный износ второго вида можно определить черезвосстановительную стоимость машин и оборудования.
/>,где (13)
Ву –восстановительная стоимость устаревшей машины
ВС –восстановительная стоимость современной машины
Пу –производительность устаревшей машины
ПС –производительность современной машины
2.2. Понятиеамортизации.
Амортизация – этоперенесение по частям стоимости основных средств на изготовленную продукцию(т.е. на себестоимость).
Амортизация осуществляется с помощью накопления денежных средств дляпоследующего полного или частичного воспроизводства основных фондов. Размерыамортизационных отчислений устанавливаются в соответствии с директивнымидокументами Правительства РФ. С 1.01.88г. амортизационные отчисленияпроизводятся только на полное восстановление.Норма амортизации– выраженная в % доля балансовой стоимости,которая подлежит включению в текущие издержки (затраты) в течение года. Вусловиях рыночной экономики нормы амортизации оказывают большое влияние наэкономические результаты деятельности предприятия. Слишком высокая доляотчислений увеличивает себестоимость, а следовательно понижаетсяконкурентоспособность предприятия. Уменьшение доли отчислений удлиняет срокиоборачиваемости средств, следовательно происходит их старение и понижениеконкурентоспособности.
Годовая нормаамортизации рассчитывается в соответствии со следующей формулой:
/>, где (14)
ФП –первоначальнаястоимость основных производственных фондоф;
Л –ликвидационнаястоимость ОПФ;
Д – стоимость демонтажаликвидируемых средств;
ТН –амортизационный период (срок полезного действия)
Все имущество подлежащиеамортизации, в соответствии с указом Президента РФ №685 от8.05.96 с 1.01.97делится на 4 категории:
1. здания, сооружения и их структурные компоненты: годовая норма амортизации:6% для субъектов малого предпринимательства и 5% для остальных налогоплательщиков;
2. легковой автотранспорт, грузовой транспорт, мебель, компьютеры, техника,информационные системы, системы обработки данных: годовые нормы амортизациисоответственно для малого предпринимательства 30% и 25% для остальных;
3. технологическое, энергетическое, транспортное, не включенное во вторуюгруппу, соответственно 18% и 15%
4. нематериальные активы: если срок их использования определить невозможно, то устанавливается срок в 10 лет. (Это указ президента РФ от 8.05.96г. за №685, срок действия 1.01.97 г.)
2.3. Методырасчета амортизационных отчислений.
Наиболее распространенными являются:
- равномерный метод, размер амортизационных отчислений определяется путемумножения среднегодовой стоимости основных средств на установленную нормуамортизации. При этом считается, что физический и моральный износ равновероятныи равномерны (для физического износа это допустить можно, но моральный износчаще всего наступает неожиданно).
- ускоренный метод, для учета и предотвращения неожиданности от моральногоизноса используется ускоренный метод начисления. Это делается для того, чтобыдо наступления морального износа успеть списать (амортизировать) большую частьстоимости оборудования. В этом случае потери от неожиданно наступившегоморального износа будут минимальными.Способствует ускорению обновления фондов, т.е. преимущество получаетхозяйствующий субъект. Государство освобождает от налогов часть прибыли,которая идет на восстановление фондов. Получается, что ускоренная амортизацияпо сути дела для предприятия является беспроцентным кредитом.
- равномерно-ускоренный, используется чаще всего в виде двух этапов: напервом этапе это ускоренное начисление (чтобы уйти от морального износа), а навтором -–равномерное списание до полной стоимости оборудования.
Рассмотрим способыамортизации на конкретном примере:
Первоначальная стоимостьоборудования 80000 ед., срок полезного использования 6 лет. За этот периодбудет произведено 5000 ед. продукции. По годам выпуск распределялся следующимобразом: 1 год –1200, 2 год –1000, 3 год – 900, 4 год –700, 5 год –600, 6 год –600.
Рассчитатьамортизационные начисления, используя различные способы начисления.
1. Равномерный метод списания На=80000/6=16,7%
Ф1=80000*0,167=13,360 ед.
/>/> Фед ФН=80000
/>
1 2 3 4 5 6 tлет
2. способ списания стоимости по сумме числа лет срока полезного действия.Данный способ является ускоренным, так как в первые года списывается суммабольшая, чем в последующие годы.
1+2+3+4+5+6=21 – сумма числа летГода Доля износа Сумма износа Величина износа
/>1 6/21 80000*6/21=22,857 28,6 2 5/21 19,048 23,8 3 4/21 15,238 19,05 4 3/21 11,428 14,3 5 2/21 7,619 9,5 6 1/21 3,810 4,8 80000 100%
Таблица 2.1. Способ списания стоимости по сумме числа лет.
Такимобразом, первые три года удается списать 15/21=71,45%, что является несравненнымпреимуществом метода.
3. Способ уменьшаемого остатка. Сущность этого способа заключается в том,что установленная норма амортизации применяется к остаточной стоимости основныхсредств на начало года. Произведем расчет исходя из нормы 16,7%.
Таблица 2.2. Способуменьшаемого остатка.Года Остаточная стоимость на начало года Норма амортизации Сумма амортизации Остаточная стоимость на конец года 1 80000 16,7 13360 66640 2 66640 16,7 11129 55511 3 55511 16,7 9270 46241 4 46241 16,7 7722 38519 5 38519 16,7 6433 32086 6 32086 16,7 5358 26728 53272 80000
Вывод: в результате такого расчета значительная частьстоимости оказалась не с амортизированной. Поэтому на практике, чтобы уменьшитьчасть не с амортизированной стоимости увеличивают норму амортизации, чаще всегов 2 раза.
Таблица 2.3.Года Остаточная стоимость на начало года Норма амортизации Сумма амортизации Остаточная стоимость на конец года
/>1 80000 33,4 26720 53280 2 53280 33,4 17796 35486 3 35486 33,4 11852 23632 4 23632 33,4 7893 15739 5 15739 33,4 5257 10482 6 10482 33,4 3501 6981 73019 80000
В результате такого списания остаточная стоимость в 6981 ед. составилавсего 8,7% от первоначальной стоимости. Эту сумму можно считать ликвидационнойстоимостью актива основных фондов.
4. Способ списания стоимости пропорционально объему производства.Года Объем произведенной продукции Износ единицы продукции Готовая сумма износа 1 1200 16 19200
/>2 1000 16 16000 3 900 16 13400 4 700 16 11200 5 600 16 9600 6 600 16 9600 5000 80000
Таблица 2.4. Способ списания стоимости пропорционально объему.
Этот способ рационально применить в том случае, когда известноне время отработки оборудования или фондов, а объем произведенной продукции.
Графическое сравнениеметодов амортизации
/>
Допустим, что после третьего года эксплуатациинаступил моральный износ. К этому времени при равномерной амортизации будетсписано 250 ед. (500 – 250), а при ускоренной 400 ед., поэтому от моральногоизноса во втором случае составит 100 ед., а в первом 250 ед. Разница между ниминазывается недоамортизацией.
2.4. Кругооборотстоимости основных фондов./> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>/>ОФ 1.балансовая стоимость 2. остаточная стоимость ОФ
/>/>/>/> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>/>6.Капитальные 3. Износ
/>/>/>вложения 5.Фонд развития
/>/>/>/>/>/> производства
/>/>/>/> 4.Амортизационный фонд /> /> /> /> /> /> /> />
Источники
Финансирования:
прибыль, АО,
кредит, бюджет,
внебюджетный фонд
/>
рис.2.1.
Начисленные амортизационные отчисления через фонд производственногоразвития используется на полное восстановление основных фондов. Происходит этов п.6 с помощью которых завершается кругооборот авансированной ранее стоимости.Расширение производства только с помощью амортизационных отчислений невозможно.Для этого требуются привлеченные средства.
Тема 3. Оборотныесредства предприятия.
3.1. Сущность иклассификация оборотных средств.
Для осуществленияпроизводственного процесса, предприятие нуждается не только в основных, но и воборотных производственных фондах и фондах обращения. Совокупность денежныхсредств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения с цельюобеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукциисоставляет оборотные средства. Оборотные производственные фонды функционируют всфере производства и их доля в структуре оборотных средств примерно составляетдо 80%. На долю фондов обращения соответственно приходиться около 20%.Соотношение между этими двумя элементами в различных отраслях неодинаково и вконечном счете зависит от длительности производственного процесса, соответственноот уровня производственных запасов и уровня специализации. Оборотные средствапроходят последовательно три стадии. На первой стадии, денежная формапревращается в материальную в виде производственных запасов, незавершенногопроизводства; во второй стадии, заготовки приводятся в готовые изделия; натретьей, происходит реализация готовой продукции и превращение оборотныхсредств в денежную форму. Непрерывность кругооборота достигается за счетпребывания одновременно во всех трех формах. Предприятие будет прибыльнымтолько тогда, когда денежные средства, после реализации готовой продукции,будут больше денежных средств, поступивших в первой стадии. Все сведения об оборотныхсредствах содержатся во втором разделе актива баланса. Стоимость материалов,сырья, топлива и запасных частей относят на себестоимость выпускаемойпродукции.
В состав оборотных фондоввходят следующие составляющие:
1. производственные запасы, сырье, материалы, топливо, горючие, покупные полуфабрикатыи т. д. (срок службы менее одного года)
2. незавершенное производство: необработанное сырье, материалы, полуфабрикатысобственного производства, малоценные инструменты и инвентарь
3. расходы, связанные с ближайшей перспективой освоения производства(расходы будущих периодов)
4. прочие оборотные фонды в виде незавершенного производства различных подсобныххозяйств.
В состав фондообращениявключают:
1. готовая продукция на складе
2. продукция находиться в пути к потребителю
3. денежные средства на счетах в банках, аккредитивах, ценных бумаг
4. денежные средства в кассе предприятия
5. дебиторская и кредиторская задолженности.
Расходы будущих периодов – расходы, которые произведены в данномотчетном периоде, но относятся к будущим отчетным периодам и поэтому включаютсяв себестоимость будущих отчетных периодов. На этом счете отражаются расходы поосвоению новых предприятий: рекультивация земель, ремонт основных фондов,арендная плата и т.д., т.е. все то, что производится неравномерно по периодам.
Незавершенное производство – продукция, находящаяся на разныхстадиях изготовления.
Готовая продукция – продукция с законченным производственнымциклом, но не отгруженная.
Дебиторская задолженность – все виды задолженности данномупредприятию.
· За товар
· По векселям
· Задолженность бюджета
· Работников предприятия
· Дочерних предприятий
Денежные средства – находятся в кассе; на расчетном, валютном ипрочих счетах. При формировании оборотных средств предприятие используетсобственные и привлеченные средства.
Собственные средства могут формироваться из:
· Уставный капитал
· Добавочный капитал
· Резервные фонды
· Нераспределенная прибыль
· Фонды накопления
· Фонды средств социальной сферы
· Целевое финансирование, в том числе поступления из бюджета, изотраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов
Заемные средства формируются из:
· Долгосрочных кредитов банков
· Долгосрочных займов
· Краткосрочные кредиты банков
· Коммерческие кредиты
· Инвестиционный налоговый кредит
Могут быть дополнительно привлеченные средства:
· Кредиторская задолженность поставщиков
· Прочие краткосрочные обязательства
· Благотворительные и прочие поступления
оборотные фонды
/>
производственные НЗП (деньги,
/>/>/>запасы (сырье, мате- сборочные единицы)
риалы, инструменты)
/>денежные средства готоваяпродукция
(нарасчетном счете, (машины, оборудование)
/>счет в банке)
фонды обращения
рис.3.1.Кругооборотоборотных средств.
Объединение оборотныхфондов и фондов обращения в одном понятии основано на экономической сущностиоборотных средств, признанных обеспечить непрерывность всего воспроизводимогопроцесса, в ходе которого фонды проходят как стадию производства, так и стадиюобращения.
/>
/>/> Оборотные средства
/>
/>/> Функциональное оборотные произ - фонды обращения
/>/>/>/>/>назначение водственные фонды
/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Рольв производ. НЗП и расходы готовая продукция: ден.средства
производстве запасы буд. периодов на склад, отгруженная, и сред-ва
/>/>/>/> но неоплаченная в расчетах
/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Принцип
/>/>/>/>организации нормируемые ненормируемые /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>Источники собственные или заемные
/>финансирования.
Рис.3.2.Классификацияоборотных средств предприятия
Объем оборотных средств должен быть достаточным для производствапродукции в необходимом ассортименте и количестве в соответствии с запросамирынка и вместе с тем минимально возможным. Это означает, что объемиспользованных оборотных средств не должен вести к увеличению дополнительныхиздержек за счет сверхнормативных запасов. Достаточность оборотных средствустанавливается на основе нормирования по каждому направлению их расходования.На основе определения общего количества товарно-материальных ценностейустанавливается необходимый совокупный объем оборотных средств в денежнойформе.
Нормирование оборотных средств включает:
1) нормирование материалов
2) нормирование незавершенного производства
3) нормирование готовой продукции
3.2. Нормированиеоборотных средств.
При нормированииоборотных средств необходимо учитывать влияние следующих факторов:
1. длительность производственного цикла изготовления основной продукции,
2. согласованность и четкость в работе отдельных цехов,
3. условия снабжения (длительность интервалов поставки, размеры отдельныхпартий)
4. отдаленность поставщиков от потребителей,
5. скорость перевозок и бесперебойность работы транспорта,
6. время подготовки материалов для запуска производства,
7. периодичность запуска,
8. условия реализации продукции,
9. система и форма расчета, в том, что и скорости обработки доходов.
Нормируются следующиеэлементы оборотных средств:
1. производственные запасы
2. не завершенное производство
3. расходы будущих периодов
4. готовая продукция на складе
5. денежные средства на хранении в кассе.
Производственнымизапасами называются материальные ресурсы, находящиеся на предприятии, но невступившие в производственный процесс. Суммарный норматив оборотных средств впроизводственных запасах, относящихся к оборотным фондам определяетсяумножением среднесуточного потребления материальных ресурсов в стоимостномвыражении на норму запаса в днях. При этом от назначения запаса различают:транспортный, подготовительный, текущий, страховой и технологический.
Транспортный запассоздается на предприятии, на те поставки, по которым возникает разрыв междусроками поступления по платежным документам (1-2 дня).
Подготовительный запасскладывается из времени на приемку, складирование, анализ поступившихматериалов.
Текущий запас – основнойвид запаса, который необходим для бесперебойного обеспечения производства, чащевсего до 50% среднего интервала между поставками.
Страховой(гарантированный) запас определяется по среднему отклонения фактических сроковпоставки от плановых или по времени, необходимому для срочного оформлениязаказа и доставки материальных ресурсов от поставщика к потребителю.
Технологический запас –необходим на время подготовки прибывших материальных ресурсов кпроизводственному потреблению. В ряде случаев создаются и сезонные запасы,вызванные особенностями сезонного характера или условиями завоза.
2. Незавершенноепроизводство. Норматив оборотных средств на незавершенное производствоопределяется исходя из планового объема товарной продукции по производной себестоимости,длительности цикла изготовления продукции, коэффициента нарастания затрат.
/>, где (15)
ВП – плановыйобъем товарной продукции по производственной себестоимости,
ТП – числодней в плановом периоде,
ТЦ –длительность цикла изготовления продукции,
КНЗ –коэффициент нарастания затрат
/> (16)
ЗН – начальныезатраты
ЗО –последующие затраты
3. нормативные оборотныесредства на расходы будущих периодов определяется тремя составляющими: а) Рбнсумма средств вложенных в расход и будущих периодов, на начало планового года;б) Рп — расходы на данный плановый период по смете; в) Рв — расходы, включаемые в себестоимость продукции планового периода по сметезатрат на производство.
Нбп=Рбн+Рп+Рв (17)
4. норматив, на готовуюпродукцию, находящуюся на складе, устанавливается исходя из нормативапребывания готовой продукции на складе.
Каждое предприятие наоснове статистических данных устанавливает собственные нормативы с учетомнормативов отрасли. Рассмотрим, как производится нормирование материалов,завершенного производства, нормирование готовой продукции.
3.2.1. Нормированиематериалов.
Норматив собственныхоборотных средства на материалы равен произведению стоимости однодневногорасхода и нормы оборотных средств в днях.
Средняя норма оборотныхсредств на материалы равна средневзвешенной величине от нормы запаса оборотныхсредств по отдельным видам продукции. В норму включается:
1. прохождение материалов в пути от оплаты счета до прибытия к месту назначения
2. подготовка к производству
3. приемка и складирование
4. пребывание в виде складского запаса
5. пребывание в виде страхового запаса.
Пример:
Наименование материала
Время от оплаты счета до прибытия к покупателю
Приемка, погрузка, сортировка, складирование
Подготовка к производству
Текущий складской запас
Гарантийный запас
Итого норма оборотных средств
А 3,2 1 3 20 10 37,2
Б 1 1 - 7 - 9
В 4 2 2 30 15 53
Допустим, что плановый расход по А составляет 10 ед.; по Б – 2ед.; по В– 6 ед. Средневзвешенная норма составит:
(37,2х10)+(9х2)+(53х6)
10+2+6 = 39 дней
Затем определим однодневный расход материалов:
18
90 = 0,2 ед.
Поэтому норматив собственных оборотных средств составит:
0,2х39 = 7,8
3.2.2. Нормированиенезавершенного производства.
Для расчета нормативасобственных оборотных средств на не завершение производства необходимоопределить норму оборотных средств, длительность производственного цикла,включая в себя время следующих составляющих:
– непосредственныйпроцесс обработки (технологический запас)
– нахождениеобработанного изделия у рабочего места (транспортный запас)
– пребываниеобработанного изделия между отдельными операциями (оборотный запас)
– пребывание изделия примассовом производстве в виде запаса на случай перебоя (страховой запас).
Например:Наименование изделия Период изготовления Удельный вес изделия в общем объеме по плановой себестоимости А 30 0,4 Б 6 0,45 В 14 0,15
Таблица 3.1.
Определим среднююпродолжительность производственного цикла.
30*0,4 + 6*0,45 +14*0,15= 16,8
Для незавершенногопроизводства вводят коэффициент нарастания затрат. Допустим, в нашем случаеобщие затраты на квартал составят 46 ед. из них в начале процесса производства24 ед., а 22 ед. в конце процесса производства. Тогда коэффициент нарастанияравен:
Кн=(24+0,5*22) / (24 + 22) = 0,76
Таким образом, средняяпродолжительность производственного цикла с учетом коэффициента нарастания составляет:16,8*0,76=12,8
3.2.3.Нормирование готовой продукции.
Осуществляется в целяхне затоваривания и своевременной отгрузки потребителю. Допустим, что выпусктоваров за квартал составляет 64 ед., норма оборотных средств по готовойпродукции 7,7, тогда норматив оборотных средств по готовой продукции составляет:64/90*7,7=5,47.
3.3. Показатели состояния и эффективности использования оборотныхсредств.
Состояние оборотныхсредств, их структура и эффективность их использования являются самой важной задачейменеджера предприятия. При этом особо важное значение для характеристикииспользования оборотных средств имеют следующие параметры:
1. наличие собственных оборотных средств
2. соотношение между собственными и заемными средствами
3. платежеспособность предприятия
4. ликвидность предприятия
5. оборачиваемость оборотных средств
1) Наличие собственныхоборотных средств, их сохранность и соотношение между собственными и заемнымисредствами оценки характеризует степень финансовой устойчивости предприятия.Для оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используетсякоэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости.
Коэффициент автономиихарактеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источникови выражается в виде отношения объема собственных средств (акционерный ирезервный капитал), к общей сумме источников финансирования. Минимальное значениекоэффициента автономии принимается на уровне 0,6, при больших значенияхпредприятие может покрыть все свои обязательства собственными средствами. Ростэтого коэффициента свидетельствует об увеличении степени финансовой независимостии о снижении риска финансовых затруднений.
2) Коэффициент финансовойустойчивости представляет собой соотношение объемов собственных средств изаемных, в том числе кредиторской задолженности и других виды пассивов.Превышение собственных средств над заемными означает, что предприятие обладаетдостаточным запасом финансовой устойчивости и поэтому относительно независимоот внешних финансовых источников.
3) платежеспособностьпредприятия определяется его возможностью своевременно и полностью выполнятьплатежные обязательства. Количественно выражается в виде коэффициентаплатежеспособности, представляющим собой отношение имеющихся в наличии денежныхсумм к сумме срочных платежей на определенную дату или определенный период.Если этот коэффициент больше или равен единице, то фирма платежеспособна.
4) под ликвидностью фирмыпонимается ее способность выполнять свои обязательства по задолженности точно вмомент наступления срока платежа. Количественно выражается в виде коэффициенталиквидности, который представляет собой отношение суммы денежных средствпредприятия (в кассе, на валютном счете, в расчетах, в пути) и ценных бумаг,краткосрочных вложений к краткосрочной задолженности, в том числе и покредитам. Чем выше этот коэффициент, тем надежнее фирма как потенциальныйзаемщик. В зависимости от коэффициента ликвидности возможны следующие случаи:а) коэффициент ликвидности больше 1,5 – это кредитоспособный хозяйствующийсубъект; б) больше 1, но меньше 1,5 – это ограничено кредитоспособнойхозяйствующий субъект; в) меньше1 –некредитоспособный хозяйствующий субъект.
· 5) оборачиваемость оборотных средств характеризуетсяпродолжительностью прохождения оборотными средствами всех стадий производства иобращения. Время, в течении которого оборотные средства находятся в обороте,т.е. последовательно проходят все стадии, составляет период оборота.
Оборачиваемость оборотныхсредств может быть измерена: а) количеством оборотов за отчетный период(коэффициент оборачиваемости). Рассчитывается как отношение суммы выручки от реализациипродукции к среднему объему оборотных средств
Ко= Т / О;
б) продолжительностьодного оборота в днях.
Наиболее часто употребляемым способом определения объема оборота(остаток оборота) является:
О = (1/2 О1 + О2 + О3+ …+ ½ Оn) / n – 1
n – число интервалов учета оборотных средств
Таким образом,коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует размер объемавыручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств и по своей сутихарактеризует фондоотдачу оборотных средств. Рост этого показателясвидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотныхсредств за анализируемый период и может быть использован для расчетапродолжительности одного оборота оборотных средств
Z = t / Ko; t=(90; 360)-число дней анализируемого периода (квартал или год).
Обратный показательпредставляет собой коэффициент загрузки оборотных средств в одном обороте:
/> (18)
Таким образом,коэффициент загрузки представляет собой фондоемкость оборотных средств.Оборачиваемость оборотных средств показывает эффективности деятельность хозяйствующегосубъекта. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства в процессе производствапродукции и услуг, тем лучше достигаются результат, так как с помощью одной итой же суммы средств производится и реализуется больше продукции.
3.4. Факторы ускорения оборачиваемости оборотных средств.
1. сокращение затрат на единицу продукции,
2. экономия материальных ресурсов,
3. совершенствование техники и технологии
4. ликвидация сверхнормативных остатков незавершенного производства
5. ускорение процесса реализации продукции, в том числе и в расчетов сзаказчиками.
3.5. Лизинговые операции.
Представляют собой форму долгосрочной аренды, связанной с передачей впользование оборудования, транспортных средств и другого движимого инедвижимого имущества, кроме земельных участков и других природных объектов.
У лизинга много различных форм, рассмотрим принципиальную картинувзаимоотношений между участниками лизинговой сделки.
1
/>
4/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
2 3
/>
1. Заключение договора лизинга.
2. Поставка предмета лизинга.
3. Оплата поставки.
4. Платеж за лизинг имущества.
Дает возможность лизингополучателю:
· Приобрести необходимое имущество без значительных единовременныхкапитальных затрат
· Частично устранить риск потерь, связанный с моральным износом
· Снизить налогооблагаемую прибыль, так как расходы по лизингуотносятся на себестоимость продукции
· возможность более упрощенную форму заключения договора посравнению с получением кредита (нет необходимости вносить залог и иметьгаранта)
Лизингодатель получает:
· расширенная номенклатура продукции
· обеспечивает возможность реализации этой продукции, продажакоторой на других условиях невозможна
· возможность сбора информации о конкурентоспособности своей продукциичерез заключение договоров
· обеспечивает постоянные контакты с заинтересованным потребителем
· создается возможность реализации большего количества продукции
В РФ лизинговые операции регулируются ГК РФ глава 34 параграф 6 – какфинансовая аренда. В плане счетов бухучета лизинг под названием финансоваяаренда.
3.6. Факторинговые операции.
Есть разновидность торгово-комиссионной деятельности, связанной скредитованием оборотных средств. Представляет собой взыскание дебиторскойзадолженности с получателя и является специфической разновидностью краткосрочногокредитования и посреднической деятельности.
Факторинг включает:
1) Взыскание дебиторской задолженности покупателя
2) Предоставление краткосрочного кредита продавцу
3) Освобождение продавца от возможного риска при кредитовании
Основная цель: получение средств должника немедленно или вопределенный срок. В результате его продавец становится независимым отплатежеспособности покупателя.
Осуществляется следующим образом: фактор-банк приобретает ухозяйственного субъекта (продавца) право на взыскание дебиторской задолженности.В течении 2-3 дней перечисляет продавцу от 70 до 90% суммы средств заотгруженную продукцию, после получения платежей от покупателя фактор-банкперечисляет хозяйственному субъекту оставшуюся сумму. Стоимость факторинговогообслуживания зависит от финансового положения хозяйственного субъекта, суммызадолженности, процентов за кредит, время пребывания средств в расчетах. Общаясумма оплаты определяется суммой за предоставленный кредит и величины пени,которые были бы начислены за срыв оплаты.
Факторинг внешне очень прост, но имеет ряд проблем, связанных с денежнымобращением. В рыночной экономике продукция становится товаром только послеперепроверки рынка. При факторинге практически товар рынком не проверяется, аследовательно возникает опасность образования ложных доходов за некачественнуюи несуществующую продукцию.
Раздел 3. Трудовые ресурсы предприятия.
Тема 1. Кадры предприятий.
1.1. Структураи состав кадров.
Трудовые ресурсы являются основополагающими факторами каждого предприятия.Эффективность их использования является залогом результативной деятельностипредприятия и определяет его конкурентоспособность. Из всей совокупностиресурсов предприятия трудовые ресурсы занимают особое место. Это проявляется вследующем:
1) человек вносит жизненный смысл в производственный процесс и не можетслужить только средством достижения целей организации, он имеет свою цену, какресурс и предъявляет собственные требования к своему окружению
2) человек лишь от части реализуется на производстве, поэтому его рабочийдень определяется ставкой зарплаты
3) каждый человек обладает своими характерными особенностями, поэтому онявляется не пассивным объектом управления, а проводником самостоятельной линииповедения
4) каждый человек в коллективе организации входит в малые группы, внутрикоторых люди оказывают значимое влияние друг на друга
5) человек, как правило, целиком не принадлежит предприятию, это необходимоучитывать
Все эти моменты являются составной частью трудовых ресурсов предприятия,входят в понятие кадры (персонал).
Трудовой персонал фирмы подразделяется напроизводственный персонал и персонал, занятый в непроизводственных сферах.Самая многочисленная и основная категория производственного персонала – рабочиепредприятия. Это те лица, которые непосредственно заняты в созданиитоварно-материальных ценностей.
Они подразделяются:
- основные – заняты осуществлением конкретных технологических операций
- вспомогательные — заняты обслуживанием оборудования и рабочих мест впроизводственных цехах. Они делятся на функциональные группы (транспортные,ремонтные, погрузочные)
Кратко в составе кадровможет выделить следующие элементы:
1. руководители – работники, занимающие должность руководителей отдельныхопераций (мастера, начальники цехов, специалисты и т.д.)
2. служащие, осуществляют подготовку и оформление документации, учет и контрольтехнических процессов, хозяйственное обслуживание
3. младший обслуживающий персонал занимается уходом за служебным помещением.
Под профессиейпонимается род трудовой деятельности, требующей определенной подготовки.Квалификация – характеризует меру овладения работниками данной профессии иотражается в тарифных ставках (квалифицированных разрядах). Тарифные разряды –показатели уровня сложности работы. Применительно к трудовой деятельностииспользуется понятие специальность – вид трудовой деятельности в рамках однойпрофессии.
Кадровый составпредприятия имеет качественные и количественные структурные характеристики, иопределяются следующими показателями:
1. списочная и явочная численность работников
2. среднесписочная численность работников за определенный период (квартал,год)
3. удельный вес рабочих в общей численности работников
4. темпы роста численности работников
5. удельный вес служащих и специалистов в общей численности работников
6. текучесть кадров.
Уровень обеспеченностипредприятия рабочими определенных профессий, характеризуется в соответствии сфактической численностью рабочих по каждой профессии в отдельной потребности вних в соответствии с производственной программой. Независимо от выполняемойработы к списочному составу относятся все принятые им на постоянную иливременную работу, работники, связанные с основной или не основнойдеятельностью, сроком на один день и более. В списочный состав входят:
1. фактически работающие
2. находящиеся в простое и отсутствующие по каким-либо причинам (если за ними сохраняется зарплата). К таким причинам относят: ежегодные и дополнительныеотпуска, находящиесятся в командировке, неоплачиваемые отпуска, или всякиедругие командировки, связанные с выполнением государственных или общественныхобязанностей.
1.2. Показателидинамики и состава персонала.
Для каждого предприятияотносительное постоянство численности работников является важным факторомобеспеченности предприятия трудовыми ресурсами. Движение работников в видеувольнения или поступления на работу называется текучестью кадров. Коэффициентдвижения по увольнению характеризует степень изменения рабочей силы, показываетдолю выбывших за отчетный период работников. Коэффициент выражается:
/> (20)
ОЧУ – общее числоувольнений за определенный период (%)
СЧЗ – среднее числозанятых за тот же период (%).
Так как на предприятияхпроисходят процессы изменений технологического цикла, а в ряде случаев исокращение производства продукции, и текучесть кадров, увольнение являетсянеизбежным.
/>, где НУ — неизбежныеувольнения (21)
Коэффициент оборота поприему характеризует долю вновь принятых работников за отчетный период поотношению к величине средней численности работников за тот же период:
/> (22)
ОЧП – общее числопринятых
СЧЗ – среднее числозанятых.
Коэффициент текучестикадров определяется отношением числа работников уволенных по собственному желанию, за служебное несоответствие и за нарушение трудовой дисциплины. Ксреднему числу занятых:
/> (23)
На уровень текучестикадров влияют различные факторы, в том числе и кадровая политика предприятия.Для снижения показателей текучести необходимо проводить мероприятия связанныесо стимулированием работников. Такими стимулами могут быть материальные и нематериальные.К нематериальным относятся: признание заслуг работника, предоставление емубольшой свободы действий, вынесение благодарности и т.д. к материальнымстимулам относятся повышение производственных разрядов и повышение оплатытруда.
1.3. Планированиекадров и их подбор./> /> /> /> /> /> />
1 3
/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>
2 4
/>/>/>/>/>/>/>/>/>
/>/> 5
/>/>/>/>/>/>/>/>/>
/>/>7 6 8 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>/>/> 9
рис.1.1. Процесспланирования.
1- бизнес план деятельности предприятия,
2- прогноз о будущих потребностях в персонале,
3- информация о наличии персонала,
4- прогноз наличия персонала на перспективный период,
5- определение потребности персонала на перспективу,
6- разработка программы удовлетворения будущих потребностей в кадрах,
7- наем новых работников,
8- перераспределение и высвобождение персонала,
9- организационно технические мероприятия, связанные с перераспределением ивысвобождением кадров.
В соответствии спланированием потребностей в персонале осуществляется подбор кадров всоответствии со следующей схемой:
1 ® 2 ® 3 ® 4 ® 5 ® 7
рис.1.2. 6
1- рассмотрение заявления о найме на работу
2- предварительное собеседование
3- тестирование и оценка
4- медицинский осмотр о состоянии здоровья
5- заключительное собеседование
6- отказ о приеме на работу
7- заключение трудового контракта.
В трудовом контрактедолжно быть оговорено:
1- место, род деятельности и срок найма на работу
2- режим труда
3- техническая обеспеченность труда
4- оплата труда
5- социальные льготы
6- возможность повышения квалификации
7- порядок рассмотрения трудовых споров
8- ответственность за неисполнение контракта
9- дополнительные условия (испытательный срок, соблюдение коммерческой тайны,предоставление жил. площади, служебного транспорта и т.д.).
1.4. Мотивациятруда.
Мотивация труда являетсяважнейшей составляющей кадровой политики. Людьми управляют самые различныемотивы и наиболее распространенной концепцией является пирамида Маслоу. Этапирамида представляет собой уровни мотивов поведения индивида. Самым высокимуровня мотива является признание заслуг работника, самоутверждение исамовыражение. Именно эти мотивы и должны быть использованы кадровыми службамидля управления рабочей силы. Схема экономических мотивов управления рабочейсилой, имеет вид:
1 ® 2 ® 3 ® 4 ® 5 ® 6 ® 7 рис1.3.
1- экономические мотивы
2- рабочая сила
3- рынок труда
4- спрос на труд
5- предложение труда
6- стоимость рабочей силы
7- уровень жизни.
В соответствии с этойсхемой определяется равновесное состояние на рынке труда, которая определяетуровень занятости и равновесную заработную плату.
Тема 2.Производительность труда.
2.1. Сущность изначение производительности труда, выработка и трудоемкость.
Под производительностью труда понимается способность работникапроизвести за единицу времени определенное количество продукции. В конечномсчете производительность труда характеризует эффективность использования затрати ресурса труда в материальном производстве. Этот показатель может бытьопределен двояко:
1) Количеством продукции, производимой на единицу рабочего времени.
2) Затратами труда на единицу продукции.
При этом различаютпроизводительность труда:
· Живого труда, т.е. затраты рабочего времени в данном производствена данном предприятии
· Производительность совокупного общественного труда, котораяопределяется совокупностью живого и общественного труда.
По мере роста НТП долязатрат общественного труда растет, т.к. происходит постоянный рост оснащенияработника новыми средствами труда.
Основная тенденция НТП состоит в том, что абсолютная величина затратживого и общественного труда на единицу продукции сокращалась. Только в этомслучае будет рост общественного продукта.
Различают три основныхметода измерения производительности труда:
1- натуральный – характеризует количество произведенной продукции в единицурабочего времени. Имеет ограниченное использование в замкнутых производственныхструктурах
2- Трудовой – характеризуется отношением нормативных затрат к физическимзатратам труда используются ограниченно, так как не везде имеютсясоответствующие нормативы.
3- Стоимостной – осуществляется с помощью денежной оценки и является самымраспространенным.
Уровень производительноститруда определяется через два показателя:
1- выработка В = О /Т (24)
Количество продукции произведенной в единицу времени
О — объем продукции,произведенной работником
Т – время, затраченное напроизводство продукции
2- обратная выработка t = T / O – трудоемкость (25)
трудоемкость – затратырабочего времени на единицу продукции.
Эти два показателяявляются обратными друг другу. Существует несколько разновидностей показателявыработки: а) среднечасовая; б) среднедневная; в) среднемесячная.
Показатель трудоемкости вряде случаев имеет преимущество перед показателями выработки, так как онотражает прямую связь между изготовляемой продукцией и затратами труда, на этупродукцию. В соответствии с составом затрат включаемых в трудоемкость можновыделить следующие виды трудоемкости:
1. прямая трудоемкость, то есть затраты труда основных и вспомогательныхрабочих.
2. Технологическая трудоемкость, то есть затраты труда основных рабочихсдельщиков и повременщиков.
3. Трудоемкость управления производством, то есть затраты управленческого аппарата.
4. Полная трудоемкость, то есть затраты всего производственного персонала.
2.2. Нормированиетруда.
Для правильнойорганизации труда на предприятии и необходимо установить норму труда каждогоработника. Различают опытно статистические и аналитические методы нормированиятруда. Опытно статистический метод предусматривает знание затрат на технологическиеоперации по размерам предыдущей деятельности. Аналитический метод предполагаетизучение настоящего технологического процесса, его исследование и расчетвремени на выполнение работы.
Для расчета численностиработников на предприятии используются следующие данные:
1. производственная программа
2. нормы затрат труда
3. нормы выработки
4. нормы обслуживания
5. нормы управления
6. нормы численности работников
7. баланс рабочего времени работника
8. коэффициент выполнения норм.
Не зная этих показателей,невозможно рассчитать численность работников предприятия.
Различают следующие нормытруда работника:
1. нормы затрат труда, затраты рабочего времени, установленные длявыполнения единицы работы;
2. норма выработки, установленный объем работ, который работник или группаработников соответствующей квалификации должны выполнить в единицу рабочеговремени
3. норма обслуживания, количество производственных объектов, которые работникили группа работников соответствующей квалификации должна обслуживать в единицувремени;
4. норма управления, численность работников, которыми должны руководитьодин руководящий работник.
Нормы труда периодическикорректируются на более прогрессивные по согласованию с трудовым коллективом,что оговаривается в совместном согласовании администрации и трудовогоколлектива. Все работы по нормированию труда осуществляются специалистами лабораторийуправления производством. Процесс нормирования труда является дорогостоящиммероприятием, и проводиться с помощью так называемой “фотографии” рабочего дняили (само обследования).
2.3. Резервыповышения производительности труда.
1. Повышение технического уровня производства: а) механизация и автоматизация;б) внедрение новых видов оборудования; в) внедрение передовых технологическихпроцессов; г) улучшение конструктивных параметров изделий; д) повышениекачества сырья и новых конструктивных материалов.
2. Улучшение организации производства и труда: а) увеличение норм и зон обслуживания;б) уменьшение числа работающих и число не выполняющих нормы; в) улучшениеструктуры управления; г) механизация учетных и вычислительных работ; д)уменьшение рабочего периода; е) повышение уровня специализации.
3. Изменение структуры производства: а) изменение трудоемкости производственнойпрограммы; б) изменение доли покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий;в) увеличение удельного веса новой продукции.
4. Изменение внешних условий функционирования предприятия: а) изменение составасырья; б) изменение содержания полезных компонентов.
2.4. Факторы повышенияпроизводительности труда.
Основными факторами повышения производимости труда является:
1. Повышение технологического уровня производства в результате механизациии автоматизации производства, за счет чего происходит прирост производительноститруда и снижение численности работающих.
2. Улучшение организации производства за счет расширения зон обслуживанияи других факторов. Организации производственных процессов
3. Повышение производительности труда за счет повышения удельного веса согласованныхпоставок сырья.
Снижение темпов ростапроизводительности труда отрицательно сказывается на всех сторонах производственно-хозяйственнойдеятельности предприятия и приводит к снижению конкурентоспособности предприятия.
/>/>/>/>/>/>/>/> 3
/>
/>/>/>/>/>/> 2 4/> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>/>/>/>/> 1 5 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>/> 6
рис.2.1.
1. снижение объемов производства;
2. запаздывание с накоплением капитала и производственных возможностей фирмы;
3. медленный рост (падение) производительности труда;
4. повышение цены продукции;
5. увеличение себестоимости затрат производимой продукции;
6. вялый сбыт и снижение конкурентоспособности предприятия;
Таким образом, снижениепроизводительности труда напрямую влияет на конкурентоспособность предприятия иего положении на рынке.
Тема 3. Организацияоплаты труда.
3.1. Принципыорганизации оплаты труда.
В современных условияхзаработная плата строится на соблюдении следующих принципов:
1- самостоятельность хозяйственной деятельности предприятия, следовательно,самостоятельность в установлении форм, сиситем и размеров оплаты труда,
2- государственное регулирование оплаты труда через установлениеминимальной заработной платы;
3- дифференциация заработной платы в зависимости от условий производства ирайона проживания
4- материальная заинтересованность работника в конечном результате труда;
5- стремление обеспечить опережение темпов роста производительности труданад ростом заработной платы;
6- согласование общих условий организации труда с профсоюзами и выработкаколлективного договора.
Таблица 3.1. Структураденежных доходов в период перехода к рыночной экономике имеет следующий вид:Всего денежных доходов 1992 1993 1994 1995 1996 В том числе Оплата труда 69,9 58,0 46,4 37,8 42,5 Социальные трансферты 14,0 17,2 17,4 12,8 13,1 Доходы от себестоимости 16,1 24,8 36,2 49,4 44,4
Как следует из данных,доля оплаты труда сократилась на 27,4% (69,9 –42,5), а доходы от собственностиувеличились на 28,3%, при сравнительно постоянных социальных трансфертах. Такимобразом, произошло примерно одинаковое изменение оплаты труда и доходов отсобственности.
Механизм организациизарплаты определяется:
- тарифной системой – позволят оценить труд с качественных позиций
- нормированием труда – позволяет оценить труд с точки зрения существующихнорм расценок
- формой оплаты труда – определяет порядок расчета
При организации оплаты труда предприниматель должен:
· определить форму и системыоплаты труда
· разработать шкалу должностныхокладов для каждой категории работающих
· выработать категории иопределить размеры доплаты за труд для различного вида работ.
В своих действиях предприниматель ограничен рядом внешних факторов:
- МРОТ, установленный государством
- Условиями договора между предпринимателем и коллективом
- Требованиями профсоюзов
3.2. Организацияоплаты труда.
В основе организациизаработной платы лежит тарифная система и тарифно-квалификационные справочныеданные (сборники).
Тарифная система — этосовокупность нормативов, необходимых для учета основных различий в труде,связанных с его сложностью и квалификацией работников. Она выполняет следующиефункции:
1. устанавливает основные различия в уровне оплаты труда в зависимости отих квалификации, сложности и ответственности выполняемых работ,
2. создает преимущества в оплате труда работников, которые в наибольшей степениопределяют научно-технический прогресс.
Основными элементамитарифной системы являются:
- тарифно-квалификационные справочники,
- тарифные ставки оплаты труда рабочих первого разряда
- оклады руководителей, специалистов и прочих служащих
- тарифные сетки
- доплаты и надбавки к тарифным ставкам и окладам
Основные составляющие(тарифно-квалификационные справочники по профессиям) – это сборникипрофессиональных характеристик, предназначенных для дифференциации работ иработников в зависимости от сложности труда и квалификации работника.
Существует несколькоразновидностей справочников:
А) единыйтарифно-квалификационный справочник работ и профессий рабочих (ЕТКС)
Б) квалификационныесправочники руководителей
В) квалификационныесправочники служащих бюджетной сферы.
Содержание этихсправочников представляет собой все многообразие работ и профессий, разделенныхна квалификационные группы.
Тарифная ставкапредставляет собой выраженный в денежной форме абсолютный размер оплаты труда вединицу рабочего времени. Тарифная ставка – это основная исходная величина, определяющаяуровень оплаты труда. В основе ее лежит тарифная ставка первого разряда,которая соответствует минимальному размеру оплаты труда (МРОТ).
Тарифная ставка – этосовокупность тарифных разрядов и соответствующих им тарифных коэффициентов.Величина тарифного коэффициента показывает, во сколько раз уровень оплаты трударабочих данного разряда превышает уровень оплаты труда работ, отнесенных кпервому разряду. Дифференциация оплаты труда работников бюджетной сферы осуществляетсяпо 18 разрядов, профессии рабочих с 1 по 8 разряд, служащие, специалисты ируководители со 2 по 18 разряд.
К тарифным ставкам идолжностным окладам используют доплаты и надбавки (к тарифу ставок и окладам).
Основные доплаты ктарифным ставкам:
1. за работу в тяжелых и вредных условиях,
2. за работу в выходные и праздничные дни,
3. за повышенную интенсивность труда,
4. за работу в сверхурочное время,
5. за работу в ночное время,
6. несовершеннолетним работникам,
7. за совмещение профессий,
8. за расширение зон обслуживания.
Надбавки выплачиваютсяза:
1. за высокое профессиональное мастерство,
2. за высокое достижение в труде,
3. за выполнение особо важных работ,
4. различного рода персональной надбавки (устанавливаемые приказом по решениюруководства).
5. рабочим, выполняющим работу, ниже присвоенного им разряда
6. бригадирам из числа рабочих, не освобожденным от основной работы
3.3.Формы и системы оплаты труда.
Существуют две основныхразновидности форм оплаты труда: повременная, сдельная.
Системаоплаты.
Сдельная
-сдельнаяиндивидуальная,
-коллективноподрядная.
1- простая сдельная
2- сдельно-премиальная
3- косвенно сдельная
4- аккордная
5- сдельно прогрессивная
Повременная
6- простая повременная
7- повременно премиальная
8- почасовая
9- поденная (за день)
10- понедельная
11- помесячная
Сдельная оплата не рекомендуется, если ухудшаеткачество продукции; если нарушает технический режим; если ухудшает качествообслуживания; если нарушает требования техники безопасности.
Повременная применяется при отсутствии возможности повышения выпускапродукции; производственный процесс строго регламентирован; функции работникасводятся к наблюдению за техническим процессом; функционирование поточных иконвейерных линий производится в строго заданном режиме; повышение выпускапродукции приведет к излишнему браку.
Каждое предприятие выбираетсвою систему оплаты труда, которая обеспечивала бы членам трудового количестванаибольший эффект. Все большее распространение по сравнению с единой тарифнойсеткой получила бестарифная система оплаты труда. Основой ее является оплата пофактической отдачи.
Последовательность работпо организации заработной платы на предприятии складывается из трех этапов:
1. Выбор способа формирования основной заработной платы.
/>/>/>/>/>/> 1- на основе различных тарифных сеток
/>/> I 1 2– на базе единственной тарифной сетки
/>/>/> 2 3 – на основе бестарифной системы опла-
/>/>/>/> 3 ты
рис.3.1.
2. Выбор формы оплаты труда.
/>
/>/>/>/>/> 1 1 – сдельная оплата труда и разновидности
/>/>/>/> 2 2 — повременная и разновидности
/>/>/> 2
рис.3.2.
3. Выбор методов стимулирования работника./> /> /> /> /> /> /> />
/>/> 3 1 1- традиционные методы (повышениеразрядов)
/>/>/> 2-разработка новых методов (через различные
/>/> 2 коэффициенты)
рис.3.3.
3.4.Фондоплаты труда.
Фонд оплатытруда – источник средств, предназначенных для выплат зарплаты и выплатсоциального характера. Фонд оплаты труда является объектом государственногорегулирования и осуществляется в соответствии с постановлениями Госкомстата от10.07.95г. №89. Складывается из следующих составляющих:
1. заработная плата, начисленная по тарифным ставкам к отработанномувремени, окладам или сдельным расценкам
2. натуральная оплата труда
3. надбавки и доплаты
4. выплаты компенсируемого характера
5. выплаты по районным коэффициентам
6. выплаты за работу в выходные и праздничные дни
7. оплаты простое и брака по вине предприятия
3.5.Современные системы оплаты труда
Наиболее характерными чертами является:
1) деление зарплаты на основную и дополнительную. Первая часть заработка(80%) выплачивается в соответствии с квалификацией, а вторая часть – различныепремиальные выплаты.
2) Оплата труда в соответствии с индивидуальными затратами и в соответствиисо следующими элементами: качество труда, экономия материала, компетентностьработника, прилежание, активность, надежность
3) Развитие системы участия работника в делах фирмы, осуществляется черезакционирование.
4) Развитие аккордно-премиальной системы, в т.ч. через коллективный(бригадный) подряд.
Раздел4. Экономические показатели результатов деятельности предприятия.
Тема 1.Затраты, издержки, себестоимость продукции.
1.1. Сущностьзатрат производства.
Деятельность любой фирмысвязана с издержками производства. Издержки – это реальные илипредположительные затраты финансовых ресурсов предприятия. Издержки вбуквальном смысле слова представляют собой совокупность перемещения финансовыхсредств и относятся или к активам, если способны принести доход в будущем, илик пассивам, если этого не произойдет, и уменьшится прибыль предприятия заотчетный период. Одновременно с понятием издержек употребляется понятие затрат.Затраты характеризуют в денежном выражении объем ресурсов, используемых вопределенных целях, и трансформируются в себестоимость продукции (работ, услуг).
Особенностьзатрат в следующем:
1. затраты определяются использованием ресурсов, при этом отражается,сколько и каких ресурсов израсходовано при производстве с реализации продукции
2. объем использованных ресурсов может быть представлен в натуральных и денежныхединицах, но в экономических расчетах наиболее часто денежное выражение затрат
3. трудности в измерении, учете и оценки затрат абсолютно точных методовизмерения затрат не существует
4. сложность учета влияния затрат, так как действия многих достаточнопротиворечивы
Конкретныйсостав затрат на производство и реализацию продукции как в РФ, так и во всехразвитых государствах, законодательство регулируется. Это связано с налоговойсистемой, которая обязана предусматривать одинаковые для всех предприятийправила исчисления затрат и себестоимости конечной продукции.
1.2. Классификациязатрат по основным признакам.
Сложностьструктуры и многообразие процессов формирования затрат, предполагаетподразделение их по ряду признаков. В зависимости от целей и методических подходов,различают несколько классификаций затрат.
Таблица1.1.Классификация затрат.Признак классификации (группировки затрат) Элементы классификации 1. экономический элемент (однородный вид затрат независимо от назначения)
- материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов)
- затраты на оплату труда
- отчисления на социальные нужды
- амортизация ОФ
- прочие затраты 2. конкулициозная статья (цель затрат)
- сырье и материалы
- возвратные отходы (вычитаются)
- покупные изделия, полуфабрикаты услуги и работы производственного характера.
- топливо и энергия на технологические цели
- основная заработная плата производственных рабочих
- дополнительная заработная плата производственных рабочих
- отчисления на социальные нужды производственных рабочих
- общепроизводственные расходы
- расходы на подготовку и освоения производства
- общехозяйственные расходы
- потери от брака
- прочие производственные расходы
- коммерческие расходы 3. зависимость от объема производства
- переменные (зависящие от объема производства и подразделяемые на пропорциональные, прогрессивные и дигрессивные)
- условно – постоянные (независящие или мало зависящие от объемов производства) 4. способ включения в себестоимость
- прямые, непосредственно относимые на себестоимость изделия
- косвенные, относимые на себестоимость изделия, пропорционально базе (основной заработной платы производственных рабочих, прямым затратам) 5. состав затрат
- простые (одноэлементные), состоящие из одного элемента затрат
- комплексные (сложные), состоящие из нескольких элементов затрат 6. технико-экономическое содержание
- основные затраты
- накладные затраты (расходы на обслуживание производства и управление) 7.отношение к процессу производства
- затраты предметов труда
- затраты средств труда
- затраты живого труда 8. сфера кругооборота средств
- затраты сферы производства (производственные затраты)
- затраты сферы обращения (издержки обращения) 9. периодичность возникновения
- единовременные
- текущие
- периодические 10. охват планированием
- планируемые
- не планируемые 11. лимитирование (нормирование)
- лимитируемые постановлением правительством РФ от 1.07.95 года N661
- не лимитируемые 12. степень готовности продукции
- затраты на готовую продукцию (работы, услуги)
- затраты в незавершенном производстве 13. объект управления
- затраты в местах их возникновения
- затраты в центрах затрат
- затрат в центрах ответственности
Состав затратвключенных в себестоимость продукции по экономическим элементам согласнопостановления правительства РФ от 5 августа 1992 года за N552 с учетом изменений1 июля 1995 года за N661 включает: 1. Материальные затраты за вычетомстоимости возвратных отходов (в том числе стоимость сырья, материалов, покупныхкомплектующих работ и услуг производственного характера, выполненных стороннимиорганизациями, топлива и энергии); 2. Затраты на оплату труда (основныеи дополнительные); 3. Отчисления на социальные нужды (фонд социальногострахования, пенсионный фонд, обязательное медицинское страховые,государственный фонд занятости); 4. Амортизация основных производственныхсредств; 5. Прочие затраты (износ по нематериальным активам, аренднаяплата, обязательные страховательные платежи, проценты по кредитам банков впределах ставок рефинансирования установленных ЦБ, налоги, включенные в себестоимость,отчисления во внебюджетные фонды, отчисления в ремонтный фонд, оплата услугсторонних организаций).
В элементе 1 отражается стоимость:
1. Приобретаемых со стороны сырья и материалов.
2. Покупные материалы.
3. Покупные комплектующие изделия.
4. Работы и услуги производственного характера, выполняемые стороннимиорганизациями, не относящимися к основному виду деятельности предприятия.
5. Природное сырье.
6. Энергия электрическая, тепловая, сжатого воздуха и других видов.
7. Покупная энергия всех видов.
8. Стоимость тары и упаковки.
В элементе 2 отражается:
1. Выплата заработной платы за фактически выполняемую работу.
2. Стоимость продукции, выдаваемой в порядке натуральной оплаты.
3. Выплаты стимулирующего характера (различные премии).
4. Выплаты компенсирующего характера (различные доплаты и надбавки).
5. Стоимость бесплатно предоставляемых услуг, питание и продуктов.
6. Стоимость выдаваемых бесплатно предметов (в том числе фирменная одежда иобслуживание)
7. Выплата за не проработанное на производстве время.
8. Выплаты, обусловленные районным регулированием оплаты труда.
9. Оплата отпусков молодым специалистам.
10. Оплатаучебных отпусков учащимся.
11. Оплатавремя вынужденных прогулов.
12. Доплаты вслучае временной утраты трудоспособности до фактического заработка.
В элементе 3 отражается обязательные отчисления поустановленным законодательством нормам государственного социальногострахования: пенсионный фонд, государственный фонд, фонд обязательногомедицинского страхования.
В элементе 4 отражается сумма амортизационныхотчислений на полное восстановление ОПФ, исходя из балансовой стоимости всоответствующем порядке норм на амортизацию по постановлению Правительства.
К элементу 5 относятся налоги, сборы, платежи,отчисления в страховые фонды и другие обязательные отчисления.
В настоящеевремя в элементе 4 установленыследующие нормы:
· органам гос.соц.страхования – 5,4 %
· пенсионный фонд – 28 %
· ГФЗН – 2 %
· ФОМС – 4,6 %
Строгозакрепленный порядок определения затрат по экономическим элементам объясняетсянеобходимостью строго одинакового методического подхода к начислению затрат дляформирования налогооблагаемой базы и одинакового порядка начисления налогов.
Группировказатрат по статьям калькуляции позволяет определить затраты на определенный видпродукции, определить место возникновения этих затрат и тем самым позволитьуправлять затратами производства. На основании калькуляционных статей можнорассчитать себестоимость в процессе технологического цикла и последовательногоопределить технологическую, цеховую, производственную, полную (коммерческую)себестоимость.
1.3. Составзатрат включаемых при калькулировании себестоимости.
Всебестоимость продукции включается следующий комплекс калькуляционных статейзатрат. Рассмотрим основные статьи калькуляции.
А. – затраты, связанные спроизводством продукции:
1. материальные затраты
2. расходы на оплату труда работников, занятых в производственном процессе
3. расходы по контролю производственных процессов.Б. – затраты связанные с использованиемприродных ресурсов.
В. – затратына подготовку и освоение производства.
Г. – затратынекапитального характера, связанные с совершенствованием технологии иорганизации производства.
Д. – затраты, связанные спроведением опытно-конструкторских разработок.
Е. – затратына обслуживание производственного процесса:
1. по обеспечению производства ресурсами,
2. по поддержанию ОПФ в рабочем состоянии,
3. затраты по организации медицинских учреждений и пунктов на территорииорганизации,
4. затраты по обеспечению противопожарной безопасности.
Ж. – затраты пообеспечению нормальных условий труда и техники безопасности
З. – текущиезатраты природоохранительго назначения,
И. – затраты,связанные с управлением производства,
К. – затраты,связанные с подготовкой и переподготовкой кадров,
Л. – затраты,связанные с набором рабочей силы,
М. – затратысвязанные с транспортировкой работников к месту работы и обратно,
Н. –дополнительные затраты, связанные с осуществлением доставки работников вахтовымметодом
О. – выплаты,предусмотренные законодательством РФ о труде, за не проработанное напроизводстве (не явочное) время
П. –отчисления в различные фонды,
Р. – затратына создание резервных фондов предприятия,
С. – затратына оплату процентов по полученным кредитам банков,
Т. – затратына оплату процентов по бюджетным ссудам,
У. – затраты,связанные со сбытом продукции,
Ф. – затратаза бесплатно предоставляемые помещения,
Х. –амортизационные отчисления ОПФ,
Ц. –амортизация нематериальных активов,
Ч. – плата зааренду и лизинговые платежи,
Ш. – платежипо обязательным страхования,
Э. – налоги,сборы, платежи и другие обязательные отношения, производимые в соответствии сзаконом,
Ю. – затратына проведение сертификации продукции,
Я. – другиевиды затрат, включаемые в себестоимость, в соответствии с установленнымзаконодательством порядком
Калькуляционныерасходы ведутся на специально подготовленных бланках, в которых находятотражение данные о плановых и фактических расходах. Соответствующий документназывается калькуляцией, а система расчетов – калькулированием. Существуетнесколько методов калькулирования. Одним из наиболее распространенных методовявляется нормативный метод, но для его осуществления требуются знаниянормативных показателей, базирующихся на предыдущем опыте. Если этих данныхнет, то используется аналитический метод. На основе калькуляционных расходовопределяется цеховая, производственная и полная себестоимость.
1) Цеховая себестоимость — включает прямые и цеховые косвенныерасходы.
2) Общезаводская (производственная) себестоимость – включает, кромецеховой себестоимости, общезаводские расходы, которые распределяются по видамизготавливаемой продукции пропорционально основной заработной плате основныхпроизводственных рабочих.
3) Полная себестоимость – отражает всю стоимость производственныхзатрат и включает в себя в дополнение к общезаводской себестоимостивнепроизводственные (сбытовые) расходы, связанные с реализацией продукции(упаковка, тара, транспортировка и т.д.).
1.4. Себестоимостьи ее виды.
/>
1. />сырьеи материалы
2. />покупные изделия иполуфабрикаты
3. />/>топливои энергия на технологические цели
4. основная заработная плата производственных рабочих
5. дополнительная заработная плата производственных рабочих
6. />отчисления на социальноестрахование производственных рабочих
7. />/>расходы на освоение иподготовку производства
8. расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, включаяамортизационные отчисления, а так же затраты на ремонт и обслуживание
9. общецеховые расходы
10. />прочие производственныерасходы
11. />/>потериот брака
12. прочиепроизводственные расходы, включая на НИР и ОКР
13. общезаводскиерасходы
14. />внепроизводственные расходы
/>
рис.1.1.Себестоимость.
1.5. Взаимосвязьэлементов затрат и статей калькуляции.
Перечень статей калькуляции
С т а т ь и По составу По способу отнесения на с/стоим. По объему пр-ва продукции Простые комплексные Прямые косвенные пропорцион-ые Непропорц-ые
1. Сырье и материалы
2. Полуфабрикаты и покупные комплектующие изделия
3. Возвратные отходы
4. Топливо и энергия на технологические цели
5. Основная заработная плата производственных рабочих
6. Дополнительная заработная плата производственных рабочих
7. Отчисления на социальное страхование
8. Расходы на освоение и подготовку производства
9. Износ инструментов и приспособлений
10. Расходы на эксплуатацию и содержание оборудования
11. Цеховые расходы
12. Общезаводские расходы
13. Потери от брака
14. Прочие производственные расходы
15. Внепроизводственные расходы
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
В своей хозяйственнойдеятельности предприятия образовывают себестоимость исходя из статейкалькуляции. Точно такая же себестоимость по величине должна получиться исходяиз элементов затрат. Связь между ними осуществляется следующим образом:
Таблица 1.2.Полная (коммерческая) себестоимость Элементы затрат Статьи калькуляции. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. сырье и материальны покупные изделия, полуфабрикаты + + 2. вспомогательные материалы + + + + 3. заработная плата: основная и дополнительная + + + + + + 4. отчисления на социальное страхование + + + + + 5. топливо + + + + + + 6. энергия + + + + + +
/>7. амортизация ОПФ + + + + +
1. сырье иосновные материалы
2. покупныеизделия и полуфабрикаты
3. топливодля технологических целей
4. энергиядля технологических целей
5. основнаязаработная плата производственных рабочих
6. расходы наподготовку и освоение производства
7. расходы наэксплуатацию и содержание оборудования
8. цеховыерасходы
9.общезаводские расходы
10.внепроизводственные расходы
1.6. Планированиесебестоимости.
На образованиясебестоимости оказывают влияние изменение производительности труда, изменениенорм и цен, изменения объемов производства. Рассмотрим влияние этих факторов.
А) изменениесебестоимости в зависимости от изменения производительности труда.
/> (26)
Узп– индекс заработной платы
Упт– индекс производительности труда
Iзп -доля заработной платы с отчислениями на социальные нужды
Б) изменениясебестоимости за счет норм и цен
/> (27)
Ун-индекснорм на материальные ресурсы
Уц-индексцен на материальные ресурсы
Iн-доля материальных ресурсов в себестоимости продукции
В) изменениесебестоимости в зависимости от изменения объема производства
/> (28)
/> — индекс условно постоянныхрасходов
/> — индекс объема производства
/> — доля условно постоянныхрасходов себестоимости продукции
Индекс-отношение текушего значения к базовому.
Каждаясоставляющая берется со своим знаком, в результате ∆С будет ±.
1.7.Понятие о системе учета затрат «директ – костинг».
В 50-е годы всвязи с усилением конкуренции, усилилась роль управления производством исформировалась система «директ – костинг». Название происходит от английскоговыражения direct costing и означает учет прямых затрат. Первоначально так онои было в классическом варианте. Затем появились различные варианты, позволяющиеучитывать прямые расходы и переменные косвенные расходы. Общим для всехмодификаций является то, что исчисляется не полная, а частичная себестоимость.За счет этого осуществляется более быстрый текущий контроль и возможностиоперативного использования информации. Сравнение расчета полных и частичных затратприведено в таблице.
Таблица1.3.Сравнение расчетов полных и частичных затрат.Характеристика Расчет полных затрат Расчет частичных затрат 1. основная цель Полное покрытие всех затрат и последующая оптимизация чистой прибыли (НЕТТО) Покрытие переменных затрат и последующая оптимизация прибыли брутто переменных затрат 2. область эффективного применения Принятие долгосрочных и краткосрочных управленческих решений Принятие краткосрочных управленческих решений 3. контрольные функции Обеспечивает контроль связей между производством и реализацией на длительную перспективу Обеспечивает контроль связей между производством и реализацией в краткосрочном аспекте, позволяет установить нижнюю границу цены 4. точность и трудоемкость Обеспечивает точный, на трудоемкий и сложный контроль Обеспечивает оперативный контроль за счет подачи простой сигнальной информации 5. сверх задача Ориентирует администрацию на получение наилучших результатов Ориентирует администрацию на поиск оптимальных решений в условиях меняющегося рынка 6. временной аспект Является основой долгосрочного планирования Является инструментом текущего управления хозяйственной деятельности
Такимобразом, расчет себестоимости по методу полных затрат и методу частичных затратпроизводится в различных условиях планирования.
Особенностямисистемы «директ – костинг» являются:
1. Разделение затрат на постоянные и переменные, а постоянные затраты на полезныеи бесполезные. Целью такого разделения является упрощение учета и повышенияоперативности получения данных о затратах. На основании разделения затратстроиться зависимость изменения затрат от объема выпуска в виде:
изменение
/>/>/>/>/>/> Z изменение затрат (переменных)
/> затрат (валовых)
/>/> постоянные затраты
/>
/> X(N)
Степеньреагирования издержек производства на изменение объемов производства может бытьоценена с помощью коэффициента реагирования затрат.
K =
∆Z
∆N
∆Z - ∆ изменения затрат
∆N — ∆ изменения объемавыпуска
Для постоянных расходовкоэффициент реагирования затрат будет равен 0. Если К > 1, то затратыбудут прогрессирующими (объем затрат будет расти быстрее объема выпуска), К=1 –пропорциональные затраты (одинаково изменяются затраты в соответствии с изменениемвыпуска), 1 > К > 0 – дигрессивные затраты (затраты растут медленнее посравнению с объемом выпуска).
Все это можно представитна графике.
/> Z
/> прогрессивные
/>/> расходы пропорциональные расходы
/>
/>/> дигрессивные расходы
/>
/> постоянные расходы
/> N
Чтобы обеспечитьуменьшение себестоимости и увеличение прибыльности предприятия, необходимовыполнить следующие условия: темпы снижения дигрессивных расходов должныпревышать темпы роста прогрессивных и пропорциональных расходов.
Важным аспектом анализарасходов по системе Директ-Костинг является их деление на:
а) постоянные ипеременные
б) полезные и бесполезные(холостые)
Это является первой особенностью системы.
2. Соединениепроизводственного и финансового учета по системе «директ – костинг», учет иконтроль организованы так, что появляется возможность регулярного контроля посхеме «затраты – объем – прибыль». Основная модель данных имеет вид:
А) объемреализации – 1500 ед.
Б) переменныезатраты – 1000 ед.
В)маржинальный доход – 500 ед.
Г) постоянныерасходы – 300 ед.
Д) прибыль(чистый доход)– 200 ед.
Маржинальныйдоход представляет собой разность между выручкой от реализации и переменнымизатратами. С другой стороны, он представляет собой сумму постоянных расходов ичистого дохода
3. Отчет посистеме «директ – костинг» представляет собой многостадийный процесс.
4. Наосновании этого метода разработка методики графического представления и анализапонесенных затрат.
С помощью такой системыможно обеспечить эффективную систему планирования и определять количествопродукции и выручки, необходимую для достижения безупречности производства.
Ивал.= Ипост. + Иперем. (29)
Qo– количество продукции для безубыточности производства
TRo– выручка безубыточности
/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>доход, линия дохода P*Q
/>затраты
зона прибыльности маржинальный
/> доход
/>/>/>/> TRo 0
/>/> валовые (общие)
/>/> зона убытка издержки
/>
постоянные переменные
/> издержки издержки
Qo – точка количество единиц
безубыточности продукции
рис.1.2.
Тема 2.Цена продукции.
2.1 Ценакак экономическая категория.
Цена – этоденежное выражение стоимости единицы товара (с позиций стоимости исебестоимости). С позиций рынка цена – это сумма денег, за которые покупательготов купить товар, а производитель – продать.
Для любойкоммерческой организации роль цены огромна, так как от уровня цены зависит:
1. величины прибыли
2. конкурентоспособность
3. финансовая устойчивость
Цена как экономическаякатегория выполняет следующие важные функции.
- Учетная функция, отражает общественно необходимые затраты труда навыпуск и реализацию продукции. Через цену определяются макроэкономическиепоказатели: ВВП, НД, товарооборот и т. д. Таким образом, цена используется дляопределения эффективности производства, а это в свою очередь служит ориентиромпринятия хозяйственных решений.
- Распределительная функция, состоит в том, что через ценообразованиегосударство осуществляет перераспределение национального дохода. Этоосуществляется с помощью налогов, которые включаются в себестоимость.
- Рыночная функция, отражает баланс спроса и предложения, по цене можносудить о диспропорциях в сфере производства и обращения, можно судить осостоянии рынка.
- Функция цены как средство рационального размещения производства, осуществляетсячерез перелив капитала в более доходные отрасли.
- Стимулирующая функция, стимулирует через доходы отрасли, способствуетбанкротству неприбыльных предприятий.
2.2.Классификация цен.
Цены классифицируются последующим основным признакам:
1. по характеру обслуживания: а) оптовые цены на продукцию промышленности;б) закупочные; в) цены на строительную продукцию; г) розничные; д) транспортныетарифы; е) тарифы на платные услуги населению; ж) цены, обслуживающиевнешнеторговый оборот.
2. В зависимости от сферы регулирования: а) свободные цены на основе спросаи предложения; б) договорно-контрактные цены; в) цены в условиях частичной илиполной монополизации рынка( принимаются на основе принудительных условий) г)регулируемые цены, устанавливаются под контролем государства или отдельных субъектов.Прямое регулирование цен производится путем их фиксации, предельной величиныцены, надбавок, предельного уровня рентабельности. Косвенное регулирование ценосуществляется через изменение налогов и процентных ставок. В соответствии сУказом Президента № 221 от 28.02.95г. определен перечень продукции и услуг, покоторым осуществляется государственное регулирование цен.
3. В зависимости от территории: А) единые цены; Б) региональные (зональные);
А. – единыецены устанавливаются на следующие виды продукции: — природный газ (кромереализуемого населению); — продукция ядерно-топливного цикла; — тепло иэлектроэнергия, тарифы, на которые устанавливаются федеральной энергетическойкомиссией; — оборонная продукция; — драгоценные сплавы и материалы; — перевозкагрузов на железнодорожном транспорте; — перевозка пассажиров и грузоперевозокна железнодорожном транспорте;
Б. –региональное регулирование на цены: — газ природный реализуемый населению; — электроэнергия и теплоэнергетика населению; — оплата жилья и коммунальныеуслуги.
4. В зависимости от формирования цены с включением транспортных расходов.различают разные виды франкированных цен. Например: а) цена франко-складпоставщика; б) франко станция отправления; в) франка станция, склад потребителяи т. п.
Система фланкирования показывает, до какого пункта по путипродвижения товара от продавца к покупателю, продавец возмещает транспортныеуслуги, поэтому они включаются в цену товара.
5. по времени действия: а) твердые, которые не меняются в течении всегосрока действия контракта; б) текущие, которые меняются в рамках одногоконтракта в соответствии с рыночным спросом и предложением; в) сезонные, действующиев определенный период; г) скользящие, которые устанавливаются на изделие сдлительным сроком изготовления.
2.3.Ценовая среда предпринимателя.
Таблица2.1.Ценовая система./> Ценовая система
/>/>/>/>/> Ценовая система.Сфера обслуживания национальной экономики Степень участия государства в ценообразовании Стадии ценообразования Транспортная составляющая в цене Характер ценовой информации 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 5 5 5 5 6
7
1 столбец:
1. цены оптовые на продукцию промышленности
2. цены закупочные на продукцию сельского хозяйства
3. цены на продукцию строительства
4. тарифы транспорта
5. цены на потребительские товары
6. тарифы на услуги
7. цены внешнеторговые (экспортные, импортные)
2 столбец:
1. цены рыночные
2. цены свободные
3. цены монопольные
4. цены демпинговые
5. цены регулированные (фиксированные, предельные)
3 столбец:
1. цены оптовые, изготовителя
2. цены оптовые, отпускные
3. цены оптовые, закупки
4. цены розничные
4 столбец:
1. цена франко-склад поставщика
2. франко-станция отправления
3. франко-вагон-станция отправления
4. франко-вагон-станция назначения
5. франко-склад потребителя
5 столбец:
1. цены фактических сделок
2. цены аукционные
3. цены биржевые
4. цены справочные
5. ценовые индексы (индивидуальный и свободный)
2.4.Формированиецены в процессе движения товаров.
Любая ценавключает в себя ряд взаимосвязанных элементов. Соотношение отдельных элементовцены, выраженное в процентах, представляют собой структуру цены. Основу цены составляетсебестоимость, то есть те издержки, которые несет предприятие при производствеи реализации. Любые предприятия стараются иметь, как можно меньше издержек,чтобы можно было получить больше прибыль. Вторым элементом цены являютсяналоги, акцизы и НДС, они являются косвенными налогами, которые взимаются с предприятий,но предприятия закладывают их в цену и тем самым перекладывают их в потребителя.Третьим элементом цены являются наценки посреднических операций, куда входитторговая и коммерческая наценка.
Таблица 2.2.Элементы цены.
/>
Элементы цены.
/>/>Себестоимость
производства и реализации(работ, услуг). Прибыль изготовителя Косвенные налоги Посреднические надбавки Торговые надбавки акцизы НДС Издержки посредника Прибыль посредника НДС посредника Издержки торговли Прибыль торговли НДС торговли /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>
/>Цены оптовые изгот — ля
/>
Цены оптовые отпускные
/>
Цены оптовые закупки
/>
Цены розничные
Оптовая цена предприятиявыступает верхним пределом внутренней цены
1. Цены оптовые изготовителя формируются на стадии производства товара, являютсяпромежуточными, должны компенсировать затраты предприятия на изготовление иреализацию, и обеспечивать планируемую прибыль.
2. Цены оптовые отпускные включают помимо цен изготовителя косвенные налоги(акциз и НДС), обеспечивают начисления косвенных налогов, составляющих важныестатьи доходов федерального бюджета.
3. Цены оптовые закупки формируются на стадии посреднических операций, помимооптовой отпускной цены включают посреднические надбавки (скидки). В российскойпрактике посредническая скидка и надбавка может иметь разные названия,например, снабженческо-сбытовая, комиссионное вознаграждение, комиссионный сбори т.д.
4. Цены розничные, устанавливаются в сфере розничной торговли. Взависимости от сферы оборота выделяют внутренние цены предприятия (фирмы) иотпускные (оптовые) цены, по которым предприятия реализуют продукцию потребителю.Внутренние цены используются для оборота средств внутри предприятия, являютсяосновным инструментом внутри-хозяйственных отношений. Они должны отвечатьследующим требованиям: а) обеспечивать увязку и сопоставимость экономическихпоказателей подразделений и предприятия в целом; б) способствовать совпадениюинтересов коллективов предприятий и его подразделений; в) обеспечитьстимулирующее воздействие на качество работы. Внутренние цены предприятияделятся на следующие виды: а) внутрихозяйственные цены, по которым осуществляютвнутренние поставки в цеха, участки внутри одного предприятия; б)внутри-фирменные цены, по ним предприятия, как –юридические лица осуществляютпоставки внутри объединения; в) трансфертные цены, которые обслуживают оборотмежду подразделениями, находящимися в различных регионах.
Таблица 2.3.Оптоваяцена.
/>
Оптовая цена предприятия./>/>/>/>/>/>Переменные Прибыль Постоянные
расходы подразделения расходы
/>
Внутри хозяйственная Подраз- Фир- Влияние регио- Факторы
цена деления мы нальных факторов рынка
/>
Внутри-фирменнаяцена
/>
/>Трансфертная цена
Верхнимпределом внутренних цен является отпускная (оптовая) цена предприятия, котораяопределяется под влиянием региональных факторов и факторов рынка.
.
2.6.Ценовая политика предприятия, методы установления цен.
Ценоваяполитика включает в себя следующие этапы:
1. определение целей предприятия: предприятие наряду с максимизацией прибыли,в зависимости от обстоятельств, может преследовать и другие цели: обеспечениевыживаемости, завоевание лидерства, увеличение доли рынка, увеличение объемапродаж, максимизации темпов роста.
2. установление характера рынка, то есть определение в первую очередь количестваи размер предприятий – конкурентов (есть определение типа конкурентностирынка),
3. анализ покупательского спроса (потребность в товаре, наличие конкурентов,платежеспособность покупателей, потребительские предпочтения или вкусы),определение эластичности спроса.
4. исследование уровня рыночных цен, проводится с помощью сравнительных покупоктоваров в различных регионах, одновременно с анализом цен получаютпредставление о сравнительном качестве товаров.
5. анализ издержек, позволяет определить закономерности распределения предельныхиздержек, определить масштаб производства, обеспечивающий меньшие издержки.
/>
Определение цены/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>/>/>/>Анализпокупательного сбор исходной анализ производства
/>/>/>спроса информации
/>/>/>исследование уровняцен определение издержек /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>/>/> финансовыйанализ стратегический анализ конкуренции
/>/>/>/> анализ
сегментныйанализ оценкагосударствен-
/> рынка ногорегулирования/> /> /> /> /> /> /> /> />
выборметодов ценообразования
/>
/>/>/>/>/> установлениецены
рис.2.1. Формирование политикицен.
2.7. Методыценообразования.Делится на три группы:1. Затратныеметоды: а) полных издержек; б) стандартных издержек; в) прямых издержек.2. Параметрическиеметоды: а) удельной цены; б) метод баллов; в) метод регрессии.3. Рыночныеметоды: а) метод потребительской оценки (ориентация на спрос); б) методследования за лидером (ориентация на конкуренцию); в) метод тендерногоценообразования.
Затратные методы ценообразованияоснованы преимущественно на учете издержек производства, в ценовом методе полныхиздержек происходит формирование цены на основе всех затрат, которые внезависимости от происхождения списываются на единицу производимой продукции.Главное достоинство метода-простота начисления, недостаток метода: а) онотражает ориентацию на производство, а не на рыночный спрос; б) ценообразованиев таком варианте не позволяет выявить резервы снижения затрат и в полной мереучесть факторы, влияющие на цену.
Таблица 2.4.Затратный методценообразования.1) Основные элементы цены Изделия А В С Прямые издержки всего 480 345 460 Сырье и материалы 240 165 205 Оплата труда ОПР 195 145 140 Прочие прямые издержки 45 35 115 Косвенные затраты 190 310 350 Итого издержек 670 655 810 Прибыль 100 60 70 Рентабельность (к затратам) % 15 9 8,5 Выручка от реализации 770 715 880
Ценовой метод стандартныхиздержек позволяет сформировать цену на основе
расчета затрат по нормамс учетом отклонений фактических затрат от нормативных. Преимуществом данногометода является выявление ”узких мест”, производства чтобы их устранить.
Таблица2.5.Ценовой метод стандартных издержек.Основные элементы цены Изделия А В С стандарт отклонение стандарт отклонение стандарт отклонение Прямые издержки- всего в том числе 500 +20 350 +5 430 -30 Сырье и материалы 250 +10 150 -15 200 -5 Оплата труда ОПФ 200 +5 150 +5 130 -10 Прочие прямые издержки 50 +5 50 +15 100 -15 Косвенные издержки 200 +10 300 -10 370 +20 Итого издержек 700 +30 650 -5 800 -10 Прибыль 70 65 80 Выручка от реализации 770 715 880 /> /> /> /> /> /> /> /> />
Ценовой метод прямыхиздержек называют так же методом формирования цен по сокращенным затратам.Достоинство этого метода – возможности выявления наиболее выгодных видов продукции.
Таблица2.6.Ценовой метод прямых издержек.Основные элементы цены Изделия А В С Цена изделия 770 715 880 Сырье и материалы 240 165 205 Оплата ОПФ 195 145 140 Прочие прямые издержки 45 35 115 Итого прямых издержек 480 345 460 Валовая прибыль 290 370 420 Рентабельность 60 107 91 Косвенные затраты 190 310 350
Разновидностью этогометода является метод стандартных прямых издержек, которые сочетает в себедостоинства метода стандартных и прямых затрат.
2) Метод удельной цены:метод формирования цены исходя из одного (главного) параметра качества товара.Он заключается в использовании экспертных оценок значимости параметров товара.Действует следующий алгоритм:
- отбор основных параметров,
- начисление баллов по каждому параметру,
- суммирование баллов по базовому и искомому товару,
- расчет цен, на товары по соотношению суммарных баллов.
Недостатком этого методаявляется субъективизм при начислении баллов, особая роль принадлежитквалификации эксперта.
Ценовой методрегрессии состоит в определении уравнения регрессии, зависимость цены отвеличины нескольких параметров, фактически это метод моделирования цены, в этомего преимущество и недостаток, преимущество – наличие взаимных связей в уравнениирегрессии; недостаток – сложность аналитического расчета.
3)Методценообразования с ориентированный на спрос, предполагает выяснение максимальнойприбыли в зависимости от цены, а значит и от спроса.
Таблица2.7.Метод ценообразования.Спрос Доход
Ц*К Пост. изд – ки Передние издержки Валовые издержки Прибыль Цена Ц. Кол-во К. 1000 2000 5000 7000 -7000 5 800 4000 2000 4000 6000 -2000 10 600 6000 2000 3000 5000 1000 15 400 6000 2000 2000 4000 2000 20 200 4000 2000 1000 3000 1000 25 2000 2000 -2000
Средниеудельные издержки на единицу продукции составляют 5 ед.
Наибольшуюприбыль обеспечивается при цене 15 ед., при этом спрос составляет 400 единиц.
Данная модельдает предоставление о реальных соотношениях между спросом, издержками, доходоми прибылью.
Ценообразованиес ориентацией на конкуренцию предполагает знание действий конкурирующих фирм.Экономическим показателем конкурентности фирм является показатель перекрестнойэластичности спроса. Допустим, в результате обследования состояния рынка былапостроена матрица коэффициентов перекрестной эластичности.
Таблица 2.8.Ценообразование сориентацией на конкуренцию.
/> Фирма i
Фирма j Товарный ассортимент А1 А2 А3 А4 А5 Товарный ассортимент В1 1,6 0,15 1,9 0,3 0,4 В2 6,2 0,12 -0,1 0,4 0,3 В3 6,7 0,11 0,05 0,01 0,1 В4 3,4 0,21 -3,4 -3,6 1,4 В5 2,2 0,13 -3,5 -3,1 -0,01
Степеньвзаимозаменяемости товаров тем выше, чем более положительное значениекоэффициента перекрестной эластичности. Конкуренция тем жеще, чем более взаимозаменяемымиявляются товары. Допустим, что номенклатурная группа предприятий В1-В5занимает значительно удельный вес в общем объеме j — предприятия. Емунецелесообразно повышать цены на данные товары,т.к. в этом случае произойдет переключение потребительского спроса на товарыконкурентов. И наоборот если целью j- предприятияявляется вытеснения конкурента с рынка ему выгодно снижать цены на товары В1-В5в результате товар А1 будет заменен товарами группы В.
Длявзаимодополняющих товаров (комплементарных) значения коэффициентов перекрестнойэластичности отрицательные. Чем больше по абсолютной величине эти значение, темвзаимодополняемость выше. Следовательно, J-мупредприятию выгодно будет снижать цены на товары (A3-A4) его конкурента, так как это позволит емуувеличить объем продаж товаров (В4 и В5). И наоборот, I-e предприятие должно следоватьстратегии стабилизации цен на товары (A3, A4), с тем, чтобы сократить спрос на товары конкурента.Нулевые значения или близкие к нулю коэффициентов перекрестной эластичности свидетельствуюто независимости товаров и не учитываются при в разработке ценообразования.
Для некоторыхрынков, особенно государственных, получило распространение образование цены спомощью – торгов. Их предложения представляются к определенному сроку взапечатанных конвертах. При формировании цены по этому методы надо учить:
1. анализ прошлых предприятий конкурентов
2. анализ нынешних состояний для конкурентов
Занижение цены создаетриск упустить потенциальную прибыль, завышение цены может привести к проигрышуторгов.
2.8.Безубыточность и самоокупаемость.
Количествопродукции, при котором выручка от реализации в точности равна валовымиздержкам, называется точкой безубыточности.
Точкабезубыточности отражает порог прибыльности предприятия, т.е. в конечном счетете затраты, при которых может наступить окупаемость. Чем эти затраты меньше,тем окупаемость быстрее наступит.
/> Затраты, доход
Доход
/>
Валовые издержки
/> З0
/>/>/>/> ↓
З1
/>
/>
К1← К0 К
К0 = И пост Ц – Ипер на ед
Тема 3.Прибыль.
3.1. Прибылькак показатель эффективности производства.
Прибыль являетсяважнейшей экономической категории и выполняет определенные функции:
1. Получение прибыли характеризует экономический эффект деятельности предприятия,поэтому прибыль отражает конечный результат эффективности деятельности предприятия.
2. Прибыль обладает стимулирующей функцией, ее содержание состоит в том,что она является одновременно финансовым результатом и основным элементомфинансовых ресурсов предприятия.
3. Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.
Прибыль представляет собой часть доходов предприятия, оставшуюся после возмещениязатрат, связанных с его деятельностью. При этом различают несколько видов прибыли.Экономисты учитывают в прибыли при ее расчете не только явные издержки, которыеучитывают бухгалтера, но и не явные. Бухгалтера учитывают только то, чтоподлежит строгому учету по бухгалтерским счетам. Поэтому возникает понятие нормальнойприбыли – это та величина денежных средств, которую получил быпредприниматель, если бы вложил свои средства по другому и получил за этодоход. Например: он сдал в аренду своей фирме собственную квартиру,собственный транспорт, включил в оборотные средства собственный капитал; еслибы он эти средства вложил в другую фирму, то получил бы за это возмещениесредств.
Экономисты и бухгалтерапонимают прибыль по-разному, общая схема формирования дохода фирмы может бытьпредставлена в следующем виде:
Таблица 3.1.Прибыль.Доходы фирмы Экономические издержки Экономическая Пост. издержки Перем. издержки Нормальная прибыль прибыль Бухгалтерские издержки Бухгалтерская прибыль /> /> /> />
3.2. Видыприбыли.
В структуре прибылинаибольшая доля приходится на выручку от реализации. Из выручки от реализациипродукции возмещается производственные затраты на израсходованные материальныеценности и амортизационные отчисления. Оставшаяся часть – чистая продукция иливаловый доход. Исчислив из валового дохода (чистой продукции) заработную платус учетом отчислений на социальное страхование получим прибыль от реализации.Помимо прибыли от реализации различают балансовую (общую), валовую и чистуюприбыль.
Балансоваяприбыль включает дополнительную к прибыли от реализации, прибыль подсобных иобслуживающих производств, не связанных непосредственной производительной деятельностью,прибыль от долевого участия в совместных предприятиях, сдачи имущества варенду, различные дивиденды, а также убытки от прочих хозяйственных операций(долги, пени, штрафы, неустойки и т.д.). Балансовая прибыль учитывает так же прибыльили убытки от реализации излишка ОПФ, сверхнормативные запасы оборотных средстви прочего имущества.
Дополнительнок балансовой прибыли поступают штрафы, пени, которые образуют валовую прибыль.В ряде случаев при отсутствии расчета валовой прибыли базой для налогообложенияможет быть балансовая прибыль, поэтому, чаще всего и указывается балансовая(валовая) прибыль предприятия.
Из чистойприбыли производятся отчисления:
1. на социальные нужды
2. в резервный фонд
3. на воспроизводство
4. на выплату дивидендов акционерам
5. на проведение НИР и ОКР
6. на финансирование капитальных вложений производственного назначения.
/>/> выручка отреализации НДС, акцизы в бюджет
/>чистая выручка от реали- издержки производства
/> зации
/>/>балансоваяприбыль внереализационные доходы
/>валоваяприбыль поступления от реализацииимущества.
/>
/>прибыль, неподлежащая налогооблагаемая прибыль
/>/>/> налогообложению
/>
/>чистаяприбыль льготыпо налоги из
налогам прибыли в бюджет
/>
резервный фонд фонд нераспределенная
фонд накопления потребления прибыль
рис.3.1Формирование ииспользование прибыли предприятия.
Из нераспределеннойприбыли производятся отчисления на благотворительные цели. Из балансовой прибылипроизводятся отчисления: налог на прибыль вносимый в бюджет, штрафы и пени,вносимые в бюджет, другие обязательные платежи в бюджет.
3.3.Образование балансовой прибыли.
Состоит из трех основныхчастей:
1. прибыль от реализации товарной продукции
2. прибыль от прочей реализации
3. сальдо хозяйственной деятельности от внереализованных операций
Прибыль от реализациитоварной продукции является преобладающей частью формирования прибыли исоставляет в промышленности более 90 %.
Прибыль от прочейреализации состоит из реализации основных средств и другого имуществапредприятия, продукция подсобного хозяйства, различных служб, находящаяся набалансе предприятия.
Сальдо хозяйственнойдеятельности от внереализованный предприятий включает в себя пени, штрафы,неустойки, экономические санкции и другие виды платежей.
/>/>/>/> Выручка от реализации/> /> /> /> /> /> /> />
/>/>НДС акциз себестоимость прибыль прибыль от доходыот вне-
/>/>/> отреализации прочей реализации реализ. деят-ти
/> нормы расходы на материальные балансовая
/>/>/>/>/>оплаты труда оплатутруда затраты прибыль
/>
превышениефактич. прибыль не обла - прибыль обла - местный дивидендына
/>/>/>расх. над норматив. гаемая налогами гаемая налогами налога ценные бумаги
/>
/> чистая налог на налог на
прибыль прибыль доход
рис.3.2.Образованиебалансовой прибыли.
3.4. Планированиеприбыли.
Существует 5 основныхнаправлений увеличения прибыльности бизнеса:
1. увеличение цен на реализуемую продукцию,
2. уменьшение переменных затрат,
3. уменьшение постоянных затрат,
4. увеличение объема продаж,
5. улучшение структуры продаж (желательно, чтобы вся продукция была прибыльной).
Наиболее используемымметодом планирования прибыли является метод критического объема производства,который базируется на методологии поиска точки безубыточности. При анализеприбыли по данному методу, прежде всего определяется, каким должен бытьминимально допустимый объем производства. Затем, исходя из сложившихся условийопределяется объем производства, соответствующей прогнозируемой величины прибыли.Пример: прибыль-2млн., постоянные издержки по выпуску продукции составляет4млн. ед., переменные издержки на 1 ед. продукции-1000ед. Цена предполагаемая1500ед. Тогда объем выпуска или количество:
К=П+Nпост \ Ц -Nперем. К=2млн.+ 4млн. / 1500-1000 К=12000шт.
3.5.Распределение прибыли на предприятии.
Рассмотрим, как самостоятельный хозяйствующий субъектпроизводит распределение прибыли на примере акционерного общества.
/>
Тема 4.Рентабельность.
4.1. Понятиерентабельности.
Для того, чтобы можнобыло сопоставлять эффективность функционирования предприятий различныхмасштабов вводится понятие рентабельности. Если прибыльность предприятияотражается в виде абсолютной величины, то рентабельность является относительнойвеличиной (происходит от немецкого слова rentabel – прибыльный).
4.2. Основныевиды рентабельности.
1. Рентабельность производства.
Представляет собойотношение прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственныхфондов и нормируемых оборотных средств.
/> (30)
Чем выше значение этогопоказателя, тем, лучше работает предприятие.
В условиях инфляции нарентабельность производства большое влияние оказывает рост цен на производимуюпродукцию. За счет этого поднимается рентабельность производства, но этоповышение искусственное. Такое благополучие дезинформирует общество, успокаивает его и не способствует развитию производственной базы.
2. Рентабельность продукции.
Представляет собойотношение прибыли к себестоимости, исчисляется по отдельным изделиям и группам.Вся продукция предприятия одновременно рентабельной быть может и не быть, таккак товар проходит свой жизненный цикл. Когда он появляется на рынке, то может не обеспечивать рентабельности, когда же он достигнет периода зрелости, тотакой товар обязан быть рентабельным. Даже если продукция не будет рентабельной,убирать ее с рынка не всегда рационально, так как затем придется завоевыватьэту нишу вновь, но на это потребуется еще большие средства:
/> (31)
3.Рентабельностьактивов.
/> -Представляетсобой отношение прибыли к совокупным активам предприятия (32)
Отношение прибыли ксовокупности активов предприятия.
Для того чтобы определитьвлияние отдельных составляющих, разделим их на отдельные факторы
/> (33)
1 2
Первый факторпредставляет собой отношение объема продаж Q и величине активов А ихарактеризует капиталоотдачу или оборачиваемость, второй фактор представляетдолю прибыли в общем объеме продаж. Таким образом, из данной формулы следует,что рентабельность активов зависят от двух составляющих, в зависимости отпрофиля предприятия. Первая или вторая составляющая является преобладающей.
Такой факторный анализобеспечивает возможность определения отдельных составляющих.
4.3.Сводная таблица формирование показателей рентабельности.
Таблица3.2.Формирование рентабельности.
Цель расчета Показатели рентабельности Направление использования информации 1. определить рентабельность отдельных видов продукции
Рентабельность продукции:
А) прибыль в расчете на единицу продукции / себестоимость единицу продукции * 100%
Б) прибыль в расчете на единицу продукции / себестоимость единицы продукции – М3 * 100%
В) прибыль в расчете на единицу продукции / заработная плата производственных рабочих на единицу продукции *100% Характеризует прибыльность различных видов продукции, используется в качестве базы для расчета прибыли при определении цен и в аналитическом анализе 2. определить рентабельность реализации (оборота) Прибыль от реализации продукции / выручку от реализации *100% Показывает, какой процент прибыли получает предприятие с одного оборота денежных средств, используется для сравнения и оценки различных видов продукции в целях бизнес-планирования 3. определить отдачу капитала
А) рентабельность активов прибыль / совокупные активы * 100%
Б) рентабельность текущих активов
прибыль / текущие активы * 100%
В) рентабельность чистых активов:
прибыль / чистые активы * 100% Показатели характеризуют отдачу, которая приходится на 1 рубль соответствующих активов, используются для оценки конкурентоспособности фирм, путем сравнения со среднеотраслевыми показателями 4. оценка прибыльности с точки зрения привлекательности для акционеров Рентабельность собственного капитала: чистая прибыль / собственный капитал * 100% Показывает прибыль, которая приходится на 1 рубль собственного капитала после уплаты процентов за кредит и налогов, то есть прибыли, которая остается в распоряжении акционеров
4.4. Формирование обобщенных показателей хозяйственной деятельностипредприятия в условиях рыночной экономики.
/>
/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/> P = N-S
P S P N N S
8 />/>/>
9
N K
K N
11 />/>/> N= F* λ1= M*λ2= R*λ3
5 /> /> /> /> /> /> /> />
F - ОПФ
N – продукция
λ1= F / N –фондоотдача
А – амортизация
М – материальные затраты
С – источники формирования оборотных средств
R – производственный персонал
ν – оплата труда персонала
S – себестоимость продукции
Р – прибыль
Е – оборотные средства
К – авансированный капитал
λ2= N / M –материалоотдача
λ3= N / R –производительность труда
1 – выражает суть организации производства
2 – средства труда
3 – предметы труда
4 – труд
5 – продукция
6 – себестоимость продукции
7 – капитал фирмы
8 – прибыльность продукции
9 – оборачиваемость капитала
10 – рентабельность капитала
11 – финансовое состояниепредприятия
Раздел 5.Инвестиционная деятельность.
Тема 1.Инвестиции предприятия.
1.1. Понятиеи классификация инвестиций.
Инвестиции – это вложенияв активы предприятия с целью выпуска новой продукции, улучшения качества,увеличение количества продаж и прибыли. Инвестиции предприятия обеспечиваютпростое и расширенное воспроизводство капитала, создание рабочих мест, приростзаработной платы, увеличение покупательной способности населения, приростналогов в бюджет. Инвестиции связаны с понятием риска. Если прогнозприбыльности не оправдывается, то это грозит потерей вложенных средств. Понятиеинвестиций и капиталовложений тождественны. Термин “капиталовложения”применялся в директивной экономике, термин “инвестиций” используется в рыночнойэкономике. С экономической точки зрения инвестиции рассчитываются какнакопление основного и оборотного капитала. С финансовой точки зрения этозамораживание ресурсов сегодня с целью получения доходов в будущем.
Существуетбольшое количество классификаций инвестиций.
1. по натурально – вещественному воплощению: материальные, нематериальные,финансовые,
2. по назначению: прямые, направленные на приобретение основных и оборотныхсредств; портфельные- для покупки ценных бумаг,
3. по источникам финансирования: собственные и заемные,
4. по происхождению: национальные и иностранные,
5. по целям: получение прибыли, социальные проекты и экологические проекты,
6. по срокам осуществления: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные,
7. по объектам вложения: производственные и непроизводственные,
8. по направлению производственных инвестиций: обновление основного капитала;увеличение оборотного капитала; создание новой продукции повышенного качества.
1.2. Инвестиционнаядеятельность предприятия.
Инвестиционнаядеятельность включает в себя следующие составляющие: инвестиционная стратегия,стратегическое планирование, инвестиционное проектирование, анализэкономических инвестиционных проектов, определение экономической эффективностиинвестиционных проектов
Инвестиционнаястратегия — это выбор пути развития предприятия на длительную перспективупри имеющихся собственных источников финансирования и возможности получениязаемных средств, а также прогнозирование объема и рентабельности совокупныхактивов.
Стратегическоепланирование предполагает уточнение инвестиционной стратегии в соответствиис планом долгосрочного финансирования инвестиционной деятельности.
Инвестиционноепроектирование представляет собой разработку бизнес-плана инвестиционногопроекта, где четко определены конкретные разделы по осуществлению инвестиционнойдеятельности.
Анализэффективности инвестиционных проектов состоит из:
1. общеэкономический анализ,
2. технико-экономический анализ,
3. финансовый анализ,
Общеэкономический анализпредставляет собой описание благоприятной или неблагоприятнойнационально-экономической обстановки и критериев народно-хозяйственнойзначимости инвестиций:
- насыщение национального рынка товарами и услугами с целью формированияконкурентной среды
- создание новых рабочих мест
- увеличение потребительского спроса населения
- увеличение налогооблагаемой базыТехнико-экономический анализ касаетсятехнической части проекта с доказательствами экономического преимущества тогоили иного технического решения.
Финансовый анализпредставляет собой исследование денежных потоков капитальной и текущейстоимости. Капитальная стоимость рассчитывается в проекте баланса в видеактивов и пассивов. Текущая стоимость представляет собой выручку от реализации,себестоимость и налоги.
Определениеэкономической эффективности представляет собой расчет экономическогоэффекта в результате инвестиционной деятельности. Методика расчета должна бытьобщепринятой с точки зрения международных норм проектирования.
1.3. Целевыеориентиры участников инвестирования и типы инвесторов.
В инвестиционном процессепринимают участие различные субъекты: граждане, юридические лица, организации,государство.
Мотивы их участия в этомпроцессе разнообразны. Среди участников инвестирования можно различать:
· собственник капитала
· кредитор
· наемный работник
· менеджер на предприятии
· все общество в целом
Собственниккапитала заботится, прежде всего, о рентабельности и о сохранностивложенных средств.
Кредитор.Основная конечная цель – возврат кредита в обусловленные сроки.
Наемныйработник беспокоится о сохранении рабочих мест, безопасности труда и участиив прибыли.
Менеджерна предприятии видит основную цель инвестиций – завоевание положения нарынке, престиж предприятия, расширение возможностей предприятия.
Всеобщество в целом. В результате инвестиционной деятельности интересуетвопрос налогов и других положительных эффектов.
Типыинвесторов по степени их готовности к инвестиционному риску делятся на следующиегруппы:
1. консервативный инвестор, ориентирован на надежность вложений с минимальнымриском (следовательно, при минимальной доходности),
2. умеренно-агрессивный, ориентирован на защиту инвестиций, обеспечение ихбезопасности, получение высокой доходности при умеренном риске,
3. агрессивный, ориентирован на высоко рискованные действия, связанные, в основном,с ценными бумагами, его интересует, прежде всего, доходность,
4. опытный, заинтересован в стабильном росте вложенного капитала, высокой ликвидностикомпании и высокой ее стоимости, ориентирован на обоснованный риск, получая приэтом средний, но гарантированный доход,
5. изощренный игрок, стремиться к максимально доходным операциям, даже подугрозой потери капитала.
1.4. Экономическийсмысл обоснования инвестиций.
Количественнаяоценка экономической эффективности инвестиций выражается соотношением прибыли ивложенного капитала. Эта величина называется рентабельностью инвестиционногопроектирования. Если рентабельность выше процентной ставки банка, то этоговорит о целесообразности инвестиционных вложений, если рентабельность ниже,то целесообразнее положить деньги в банк и получить дивиденды. Существуетпринципиально 2 подхода к расчету эффективности:
I. Методрасчета народохозяйственной экономической эффективности. В этом случаесрок окупаемости рассчитывается как частное от деления капитальных вложений(инвестиций) на величину наибольшей прибыли. Здесь периоды вложений и полученияприбыли во времени не учитывается. Такой подход дает искаженную картинуденежных потоков и поэтому завышенные показатели рентабельности проекта.
II. Для учета временныхинтервалов используются методы дисконтирования. В этом случаеденежные потоки учитывают время их поступления. Дисконтированная разницапритока и оттока денежных средств за период существования проекта позволяетполучить чистую текущую стоимость проекта.
Пример1:определить будущую стоимость капитала компании в 10 млн. руб., вложенных на 5лет в банк, который имеет процентную ставку 7% годовых.
К =10*(1+0,07)5= 14,025 – наращивание
Т.о. через 5 лет при таком проценте будет полученастоимость 14.025 млн. руб.
Пример2: определить сумму первоначального вклада компании, необходимого дляполучения через 7 лет капитала в размере 3,5 млн. ед. при ставке банка 8%.
3500 =К(1+0,08)7
К = 3500 /(1+0,08)7 = 2042 – дисконтирование
Пример3: инвестор имеет 400 единиц и желает получить через 2 года 1000 ед.Каково должно быть минимальное значение коэффициента дисконтирования
/>/>I = √
1000
- 1 = 58,1%
До недавнеговремени при расчете эффективности инвестиций не учитывался временной фактор ипроцесс дисконтирования денежных сумм. Срок окупаемости при простом методерасчета представлял собой деление капитальных вложений на наибольшую годовуюприбыль. Например, стоимость вложений в активы предприятия составила 50 ед. Притаком подходе рентабельность составила 100%. Если учесть временной фактор, то получитсянесколько другой результат. Допустим, что ставка денежных средств составила20%. Определим денежные потоки во времени.
Таблица1.1.Определение чистой текущей стоимости.Года 1 2 3 4 5 Показатели Инвестиции 50 строительство - - - Прибыль - - 50 50 50
Коэффициент дисконтирования /> 0,8333 0,6944 0,5787 0,4831 0,4016 ЧТС за год -50 - 28,93 24,15 20,08 ЧТС нараст. Итог -50 -50 -21,07 +3,08 +23,16
Чистаятекущая стоимость равна 23,16.
Такимобразом, рентабельность составила:
/> (34)
Такимобразом, рентабельность с учетом процесса дисконтирования оказалась более чем в2 раза меньше по сравнению с простым методом расчета, то есть без учетапроцесса дисконтирования.
Современныеметоды расчета эффективности длительных инвестиционных проектов осуществляютсяс учетом временного фактора.
Финансовый профильпроекта будет иметь следующий вид.
/>
/>/>/> 23,16
20
10
/>/>/>/> 3,08 t
1 2 3 4 5
-10
-20
-30
-40
/> -50
/> срок
-60 возврата
капитала
Как видно из расчетов,огромная роль принадлежит коэффициенту дисконтирования. Именно от величиныпроцентной ставки будет зависеть какую стоимость денежных средств будетпредставлять чистая текущая стоимость. Выбор процентной ставки являетсянаиболее важной задачей при инвестиционном проектировании. Завышенное значениепроцентной ставки будет давать заниженное значение ЧТС (чистая текущаястоимость).
1.5. Методыоценки эффективности инвестиции.
До настоящеговремени часто использовались методы, не показывающие действительнойэффективности инвестиционного проектирования.
Этообъясняется следующими обстоятельствами:
1. при расчетах не учитывался фактор времени и не осуществлялось дисконтированиеденежных сумм;
2. в качестве возвратных денежных потоков учитывалась только прибыль (и неучитывались амортизационные отчисления).
В соответствии смеждународными требованиями были пересмотрены в отечественной практике методырасчета эффективности инвестиционных проектов. В основе этих методов лежатследующие принципы:
1. в качестве денежных потоков используется сумма чистой прибыли и амортизационныхотчислений;
2. обязательное требование-приведения к настоящей стоимости, как инвестиционногокапитала, так и сумма денежных потоков;
3. обязательное осуществление выбора дисконтной ставки для различных инвестиционныхпроектов с учетом следующих обязательств:
а) необходимоучитывать среднюю, реальную депозитную ставку;
б) учитыватьтемпы инфляции,
в) учитывать рискованность операций,
г) учитывать ликвидность денежных потоков
Поэтому присравнении двух инвестиционных проектов с различными уровнями риска должныприменяться при дисконтировании различные ставки процента: более высокая ставкадолжна быть использована по проекту с более высоким уровнем риска. Присравнении двух инвестиционных проектов с различными продолжительностямиинвестирования более высокая ставка применяется по проекту с большейпродолжительностью реализации.
4. в зависимости от целей оценки инвестиционного проектированияиспользуются различные варианты ставки процента: средняя депозитная,индивидуальная норма доходности, с учетом инфляции норма доходности(рентабельность) по текущей деятельности предприятия.
В соответствии с этимипринципами наиболее распространенными методами и расчетами показателейинвестиционного проектирования являются:
- чистый приведенный доход
- индекс доходности
- период окупаемости
- внутренняя норма доходности
Чистый приведенный доходпозволяет получить наибольшую обобщенную характеристику результатовинвестирования, то есть конечный эффект в абсолютном значении. Под чистым приведеннымдоходом понимается разница между приведенными к настоящей стоимости путемдисконтирования суммы денежного потока за период эксплуатации инвестиционногопроекта и сумма инвестируемых средств.
ЧПД = ДП –ИС (35)
ДП – денежныйпоток за весь период эксплуатации инвестиционного проекта;
ИС – суммаинвестируемых средств.
Дисконтнаяставка дифференцируется с учетом уровня риска и ликвидности.
Таблица1.2.Пример расчета дисконтной ставки. Показатели Инвестиционный проект А В Объем инвестиционных средств 7000 6700 Период эксплуатации инвестируемых проекта 2 4 Сумма денежного потока 10000 11000 1 год 6000 2000 2 год 4000 3000 3 год - 3000 4 год - 3000
Длядисконтирования денежных потоков выберем ставку в соответствии с действующейдоходностью предприятия, для проекта “А”, допустим, она составит 10%, тогда дляпроекта В, в связи с более продолжительными сроками реализации она составит большуювеличину, допустим она 12%.
Таблица 1.3.Расчет настоящей стоимости денежных потоков по двум инвестиционным проектам.Годы Инвестиционные проекты «А» (r = 10%) «В» (r = 12 %) Будущая стоимость дисконтирование Настоящая стоимость Будущая стоимость Дисконтирование Настоящая стоимость 1 6000 0,909 5454 2000 0,893 1786 2 4000 0,826 3304 3000 0,797 2391 3 3000 0,712 2135 4 3000 0,636 1908 10000 8758 11000 8221
Такимобразом, для инвестиционных проектов чистый приведенный доход составит: ЧПДА= 8758 – 7000 = 1758; ЧПДВ = 8221 – 6700
Такимобразом, сравнение показывает, сумма по этому показателю проект “А” являетсяболее эффективным, что не следует из непосредственного анализа приведенных данных:
по проекту“А” сумма инвестиционных средств больше (7000>6700), а
отдача меньше(10000
Данный показательявляется индикатом эффективности инвестиционного проектирования: если он отрицательный,то это говорит о том, что такой инвестиционный проект должен быть отвергнут.
Индексдоходности.
Расчет этогопоказателя осуществляется по формуле:
/> (35)
ДП – денежныйпоток в настоящей стоимости
ИС – суммаинвестируемых средств.
Производемрасчет на основании приведенных данных :
/> (36) /> (37)
Такимобразом, по этому показателю проект “А” является также более эффективным.
Показатель ИДможет быть использован не только для сравнительной оценки, но и в качествекритерия: если значение ИД > 1, то это говорит о эффективности инвестиционногопроекта, если ИД
Периодокупаемости.
Расчетосуществляется в соответствии со следующей формулой:
/> (38)
ИС- суммаинвестиционных средств
ДПП– денежный поток за определенный период.
Всоответствии с полученными данными определим среднегодовую сумму денежногопотока в настоящей стоимости по проекту А и В:
/> Тогда период окупаемостисоставит:
По этомупоказателю преимущества инвестиционного проекта “А” более очевидны. Этипреимущества стали заметны именно при этом показателе. К недостаткам его можноотнести то, что не учитываются те денежные потоки, которые будут сформированыпосле периода окупаемости.
Внутренняянорма доходности (ВНД).
Являетсянаиболее сложным показателем и показывает уровень доходности конкретногоинвестиционного проекта. Выражается дисконтной ставкой, при которой будущийчистый приведенный доход в процессе дисконтирования будет приведен к нулю.
Используяданные двух проектов, определим по ним ВНД, по проекту А необходимо найтиразмер дисконтной ставки, при которой настоящая стоимость денежного потока 8758за два года будет приведена к сумме инвестируемых средств 7000 ед., то естьрешить уравнение:
7000 = 8758 /(1+r)2
/>
Для проекта“В”:
6700 = 8221 /(1+r)4
/>
Значениеэтого показателя определяется чаще всего с помощью математических программ илиметодом аппроксимации.
Этотпоказатель наиболее приемлем для сравнительной оценки, так как с его помощьюможно получить конкретную ставку процента, обеспечивающую доходность инвестиций.
Проекты сболее низким значением полученной ставки процента должны быть отклонены. Всерассмотренные показатели находятся в тесной взаимосвязи между собой. Поэтомупри оценки эффективности реальных инвестиций все показатели следует рассматриватьв комплексе.
ЧТС — чистаятекущая стоимость
ЧТД — чистыйтекущий доход
ЧТЦ — чистаятекущая ценность
/>/>NPV
i* — характеризует переход из положительногокачества ЧТС в отрицательное
ЧТД
ЧТЦ
IRR – внутренняя норма доходности
i*/>
/> i
«Основные стоимостные обобщающие критерии эффективности инвестиций»
№ п/п
Название критерия
Краткое
описание
Достоинства
Недостатки
Область использования
1
2
3
4
5
6
1. Простая норма прибыли Средняя за срок жизни объекта чистая бухгалтерская прибыль, отнесенная к средним инвестициям
Простота
Расчетов Не учитывает возможность пополнения денежных потоков за счет активов и других источников, не приводит денежные средства будущих периодов к настоящей стоимости. Экспертная оценка приближенного характера
2. Срок окупаемости Средний срок окупаемости инвестиций, является обратным показателем простой нормы прибыли См. выше См. выше См. выше
3. Чистый дисконтированный доход Сумма дисконтных по ставке сравнения чистых потоков денежных средств по объекту инвестиций за срок его жизни, приведенных к началу инвестиционной деятельности Учитывает за счет процесса дисконтирования будущие доходы, отражает денежные потоки в соответствии с временем и по соответствующим временным периодам Сложность расчета соотношений денежных потоков Анализ доходности инвестиций
/>/>4. Внутренняя норма доходности
Ставка сравнения, при которой чистый дисконтированный доход (ЧДД) будет равен нулю ( i* ) См. выше Трудоемкость расчета и необходимость программируемых средств См. выше
5. Модифицированная внутренняя норма прибыли Ставка сравнения, при которой ЧДД, рассчитанный как средневзвешенная стоимость капитала за срок жизни объекта, равен нулю Более точно учитывает стоимость капитала, исходя из портфеля капитала Сложность расчета, особенно средневзвешенной величины Анализ доходности
/>6. Рентабельность приведенных инвестиционных затрат Отношение ЧДД за срок жизни проекта к настоящей величине инвестиционных затрат Учитывает относительные соотношения затрат и результатов Сложность расчета См. выше
Тема2. Инвестиционные риски.
2.1.Сущность, содержание и виды рисков.
Под рискомпонимается возможность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явленийприроды и видов человеческой деятельности. Как экономическая категория риск– это событие, которое может произойти или не произойти, и соответственновозможны 3 экономических результата:
1) Отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток)
2) Положительный (выигрыш, выгода, прибыль)
3) Нулевой (нейтральный)
Экономическаядеятельность субъектов предполагает использование различных методов,позволяющих прогнозировать наступление риска, оценивать возможность риска, приниматьмеры к уменьшению степени риска с помощью различных действий.
Для этого необходимоклассифицировать риск на конкретные группы по определенным признакам длядостижения поставленной цели.
В зависимости отрисковости операций, риски можно разделить, принципиально, на 2 большие группы:
I. Чистые риски
II. Спекулятивные риски
Чистые риски:природно-естественные, экологические, политические, транспортные, частькоммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).
Коммерческие риски состоятиз:
· Имущественных – это риски, связанные с вероятностью потерьимущества предприятия по причинам кражи, диверсии, халатности и т.п.
· Производственные – связаны с убытком от остановки производства всвязи с гибелью или повреждением основных или оборотных средств, в т.ч. сриском внесения в производство новой техники и технологии
· Торговые – это возможные риски, связанные с задержкой платежей,непоставкой товара и т.п.
Спекулятивные риски– финансовые риски, которые являются основной частью коммерческих рисков. Ониделятся на 2 составляющих. Одна часть связана с покупательной способностьюденег. Вторая – с вложением капитала. Первая составляющая имеет разновидности:
· Инфляционный риск (1)
· Дефляционный риск (2)
· Валютный риск (3)
· Риск ликвидности (4)
1 и 2.Означает обесценивание или удорожание денежных средств с точки зрения ихпокупательной способности. И тот и другой могут нанести ущерб.
3. Представляетсобой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностраннойвалюты по отношению к другой.
4. Это риски,связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров,связанных с изменением оценки их качества и потребительской стоимости.
Инфляционный рисквключает в себя следующие составляющие:
· Риск упущенной выгоды (а)
· Риск снижения доходности (б)
· Риск финансовых потерь (в)
а) Это риск наступлениякакого-либо финансового ущерба в результате неосуществления какого-либомероприятия. Например, неполученная прибыль в условиях неосуществлениястраховки и отсутствия договора хеджирования.
б) Может возникнуть врезультате уменьшения процентов по ценным бумагам, портфельныминвестициям, вкладам и кредитам. Включает в себя:
- процентныериски
- кредитныериски
Кпроцентнымрискам относится опасность кредитных учреждений в результате увеличенияпроцентных ставок, выплачиваемые ими за предоставление средств.
Кредитные риски –это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихсякредитору. К этому риску относится также риск нерасчета с поставщиками в видудебиторской задолженности.
в) Может быть: - биржевым риском
- риском банкротства
- селективным риском
Биржевой риск –это опасность потерь подбиржевых сделок.
Риск банкротства –это опасность полной потери собственного капитала и неспособности рассчитатьсяпо взятым на себя обязательствам.
Селективный риск –риск неправильного вложения капитала в ценные бумаги, в инвестиционные проекты,неправильное формирование инвестиционного портфеля.
2.2. Способы оценки степени риска.
С математической точкизрения, риск оценивается вероятностью наступления потерь на основаниистатистических данных и может быть рассчитана с достаточной степенью точности.Фактически, задача сводится к определению значений вероятности наступления событийи к выбору из возможных событий самого предпочтительного. Вероятностьнаступления события может быть определена объективным или субъективнымспособом.
Объективный методоснован на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Например,если при вложении капитала в какое-либо мероприятие прибыль в сумме 25 единицбыла получена в 120 случаях из 200, то вероятность получения прибыли составляет60% (120 / 200).
Субъективный методоснован на использовании субъективных критериев, где большая роль принадлежитэксперту.
Степень рискаопределяется с помощью следующих величин:
1) Среднее ожидаемое значение
2) Изменчивость возможного результата.
1. Это обобщеннаяхарактеристика и не дает возможность сделать вывод в пользу какого-либоварианта. Поэтому проходится пользоваться методом 2.
2. Характеризуетотклонение возможного результата от средней величины. Для этой целииспользуется дисперсия и среднее квадратическое отклонение.
Дисперсия – этосредневзвешенное значение из квадратов отклонений действительных результатов отсредне ожидаемых:
/>/> 2
=
∑ ( х – х )2 * n
∑ n
/> 2
- дисперсия
х – ожидаемое значение
/> х – среднеожидаемая
n – числонаблюдений
Среднеквадратическоеотклонение – это величина, которая содержит в себе знак отклонения. Дляанализа обычно используется относительная величина, которая называется коэффициентвариации. В частном случае может быть получено выражение:
/>/> 2
=
∑ ( х – х )2 * n
n
С помощью коэффициентавариации можно сравнить изменчивость признаков в процентах от 0 до 100%. Чембольше коэффициент вариации, тем сильнее изменяются признаки. Существуетследующая оценка:
· вариация
· 10–25% — умеренная изменчивость
· свыше 25% — высокая изменчивость
2.1.Классификация инвестиционных рисков.Для анализа иоценки надежности и доходности инвестиционных решений, требуется учитыватьвлияние разнообразных рисков, которым они подвержено. Будем называть такиериски инвестиционными или рисками инвестирования. Они делятся на внутренние ивнешние инвестиционные риски. Внутренние инвестиционные риски определяютсядействиями участников инвестирования. Внешние инвестиционные риски определяютсясостоянием внешней среды. В принципе такое разделение является достаточноусловным, так как внутренние и внешние факторы риска взаимозависимы.
/>/>/>/>
А Б В
1 1 1
2 2
3
4
5
рис.2.1. Внутренний инвестиционный риск.
А – прединвестиционная стадия,Б – инвестиционная стадия,В – эксплуатационная стадияА) 1 – обоснование (выбор неправильной стратегиирешения; ошибки в бизнес-плане (правовые, технические, экологические)).2 – проектировочные ошибки и риски (ошибки ввыборе технологии и выборе оборудования, нестыковка частей инвестиционногопроекта, ухудшение качества продукции, ошибка при планировании, недостатки вкоординации работ).Б) 1 – строительно-монтажные работы (недопоставкиматериалов и техники, неквалифицированная рабочая сила, труднодоступностьобъекта, слабое управление)В) 1 – сбои в снабжении2 – недостатки в управлении,3 – некачественные ресурсы,4 – неучет внешних факторов,
5 – неудовлетворительная структура финансов.
(для всех стадий жизниинвестиционного проекта)
/>
1 2 3 4 5/> /> /> /> /> /> />
рис.2.2.Внешнии инвестиционныериски.
1 – политические риски
2 – военные риски
3 – социальные риски
4 – экономические риски: а)инфляционные; б) процентные; в) валютные; г) конкурентные; д) налоговые.
5 – экологические
6 – форс-мажорные (чрезвычайные).2.2. Способы компенсациипоследствии инвестиционных рисков.Надежность инвестирования существенно повысится,если все участники инвестиционной деятельности выполняют принятые на себяобязательства и несут ответственность за риски, вызванные собственнымидействиями или бездействием, последствия которых проявляются ущербом для другихучастников./> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Резервы Гарантии, Состав и органи - Условия Страхо - Источник и/>/> поручитель - зационно-правовые договора вание анализ
/>/>/>/>/>/>/>/> сво,залоги… формы отношений информации /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/>/>/>/>/>/>/> А Б
/>/>/>/>/>/>1 2 1 2 3 4
материальные а б в г
трудовые
финансовые
/>информационные
организ. — правовые
/>
рис.2.3.Укрепненнаяклассификация способов компенсации инвестиционных рисков.
Резервы: 1 –инвестиционные решения;
2 – собственные, заемные и привлеченные.1 – условия поставки2 – условия платежа3 – ответственность сторон
4 – защитные условияА – деятельность страховых организаций:а - страхование имуществаб — страхование грузовв — страхованиеответственностиг — страхование жизни издоровья
Б – страхование операций на рынке капитала.В соответствии соспособами компенсации последствии инвестиционных рисков разрабатываютсятребования по учету рисков и способов их реализации по стадиям жизни инвестиционногорешения.
Таблица 2.1.ТЭО. Стадии и этапы жизни инвестиционного проекта Требования по учету инвестиционного риска Способы реализации требований 1. предварительная (прединвестиционные исследования и анализ возможностей) Классификация рисков, присущих инвестиционному решению Сбор базы данных по родственным проектам, подбор экспертных методов оценки 2. предварительная ТЭО Расчет показателей доходности и надежности в условиях изменения критических переменных Произвести расчет условий безубыточности, выявить критические величины, произвести анализ чувствительности инвестиционного проекта по отношению к этим переменным 3. ТЭО А) произвести расчет показателей доходности и надежности для различных сценариев для развития будущего;
Б) произвести выработку стратегии приспособления к изменениям среды;
В) осуществить распределения рисков среди участников;
Г) выработать требования к резервам,
Д) выработать требования к участникам инвестирования. А) разработать и проанализировать сценарий инвестиций и возможные стратегии поведения;
Б) подобрать соответствующие вероятностные методы подсчета реализации инвестиций;
В) произвести расчет финансовой устойчивости, необходимости потенциальных кредитов, объема необходимых резервов;
Г) подготовить необходимые кадры 4. осуществление проектирования 1.Реализовать рекомендации по обеспечению надежности, сформулированные в ТЭО;
2. выявить критические зоны и запасы надежности для реализации инвестиционного решения 1.Произвести оптимизацию харак -теристик объекта;
2.Осуществить выработку защитных условий в контракте с проектировщиками 5. материально-техническая подготовка Подготовить условия выполнения контракта (сроки, цены, защитные оговорки) Произвести отбор надежных поставщиков, выработать условия страхования, произвести экспертизу поставляемых образцов 6. инвестиционная стадия и строительство Произвести учет рисков при увеличении сроков строительства и сметной стоимости Выработать условия страхования имущества и условий расчета с подрядчиками 7. приобретение оборудования Произвести учет транспортных рисков, выработать условия ответственности поставщиков за невыполнение поставок по срокам Осуществление страхования ответственности грузов и валютных операций 8. монтаж и пусконаладочные условия Произвести учет рисков, увеличения сроков и стоимости монтажа Выработать защитные условия 9. защита окружающей среды Выработать условия соблюдения экологического законодательства Осуществляются обязательные меры по недопущению нарушения законодательства 10. эксплуатационные стадии Выход на проектную мощность, осуществление учетов рисков поставки некачественного сырья, материалов, несоответствие квалификации работников Осуществить реализацию защитных оговорок контрактов, подготовить квалифицированные кадры 11.этап стационарной работы Обеспечить требуемую доходность и надежность объекта инвестирования Осуществить необходимую структуру активов и пассивов, баланса предприятия, обеспечить ликвидность активов, выполнить условия контрактов с покупателями и поставщиками с целью недопущения кредиторской задолженности Раздел 6. Управление предпринимательской деятельностью.Тема 1. Основы бизнес — планирования.1.1. основные принципысоставления бизнес – плана.Бизнес – план – это документ, на основе которогоинвестор или кредитор составляют свое мнение о фирме и принимает решения опредоставлении ей средств, поэтому при составлении бизнес – плана необходимочетко представлять, кому он адресован-кредитору или инвестору. Кредитор,ознакомившись с бизнес – планом хочет убедиться, что данная фирма достаточнонадежна, и он сможет получить свой долг, при этом его не будет интересоватьобщая доходность предприятия, для него самое главное, что этой прибылидостаточно для покрытия долга. У инвестора риск значительно больше и,следовательно, он будет рисковать только в том случае, если убедиться, что уорганизации прибыль достаточно высокая. Таким образом, кредитор будет анализироватьдеятельность фирмы с точки зрения ее надежности и устойчивости, а инвестор сточки зрения доходности.Вне зависимости от того, на кого ориентированбизнес – план, он должен быть:1. негромоздким (не более 30-40 страниц)2. долженлегко читаться3. долженбыть хорошо оформлен4. вспомогательныйматериал должен быть в приложении5. долженсодержать глоссарий (чтобы непосвященный в технические сложности банкир могбыстро ознакомиться с сущностью проблемы)Бизнес – план во время его написания помогаетэкономистам и предпринимателям изложить в законченном виде следующие положения:- емкость и перспектива развития рынка того товара или услуги, которыйописывается- оценить затраты для изготовления и сбыта продукции- оценить возможную прибыльность проекта- выявить возможные «узкие» места проекта и «подводные камни» при его осуществлении- определить те показатели, по которым можно оценить эффективность проекта.При составлении бизнес – плана самым главнымявляется новизна предлагаемого товара или услуги. Желательно это подчеркнутьавторскими свидетельствами или патентами. Важным так же является командаменеджеров, так как квалифицированные менеджеры, имеющие хорошую репутацию,внушают доверие инвесторам и кредиторам. При составлении бизнес – плана большаяроль принадлежит руководителю проекта (руководителю фирмы). Многие зарубежныеинвестиционные фирмы и банки вообще не рассматривают заявки, если бизнес – планбыл подготовлен консультантами и только подписан руководителем.1.2. Техника составлениябизнес – плана. 1. Титульныйлист: он должен содержать следующую информацию: а) полное официальное названиефирмы, под которым она значиться в регистрационных документах; б) адрес фирмы;в) имена и адреса учредителей фирмы; г) суть предлагаемого проекта; д)стоимость проекта; е) дата составления и рассылки бизнес – плана; ж) порядковыйномер экземпляров (банкиры и инвесторы во время знакомства с бизнес – планомчасто интересуются, кому был направлен этот документ, поэтому к бизнес – плануприлагается список рассылки); з) гриф конфиденциальность документа (он содержитформулировку о том, что все идеи, расчеты и прочий материал являетсясобственностью его составителей и без их письменного согласия не могут бытьиспользованы в каких-либо изданиях).2. Оглавление:каждый бизнес – план должен иметь подробное оглавление с указанием страниц. Этооблегчит работу с бизнес – планом и не вызовет раздрожений инвесторов икредиторов, так как они получают в день их по несколько десятков и тратят наознакомление минуты, поэтому если при беглом просмотре бизнес – плана их вплане что-нибудь заинтересует, то оглавление может им помочь. Оглавлениепомогает привлечь внимание к наиболее интересным разделам с точки зренияинвестора (так как они специализируются по направлениям).3. Глоссарий:малопонятные термины, излагаемые в бизнес – плане, могут очень утомитьнепосвященного читателя, чтобы этого избежать при изложении в бизнес – планечисло терминов надо ограничить минимальным количеством и расшифровать их вглоссарий.4. Сопроводительныедокументы: часто для убедительности приходиться ссылаться на документы:регистрационные свидетельства, устав организации и т. д. Включать их в основнойтекст нецелесообразно, поэтому их необходимо вносить в приложения под своиминомерами.5. Исполнительскоерезюме: оно должно быть кратким, лаконичным, с минимальным использованиемспециальных терминов. В нем составители бизнес – плана должны кратко и сжаторассказать о предприятии, о ресурсах, о поставщиках, о клиентах, о рыночныхвозможностях, о перспективах, о финансовом положении предприятия.
Обычно первоначальный вариант исполнительскогорезюме пишется вначале написания всего бизнес-плана. Затем, по окончаниипишется новый вариант. Затем оба варианта сравнивают и находят оптимальныйвариант. При этом исполнительское резюме должно дать ответ на главный вопрос:что получит кредитор или инвестор и каков риск потерь. Если ответ будет получен– результат будет положительным.1.3. Функциональная рольосновных разделов бизнес – плана. 1. Описание фирмы: а) для кредиторов иинвесторов важно получить как можно больше сведений о фирме; б) должен бытьуказан статус фирмы, дата, место основания и регистрации, ее владельцы,управляющий аппарат, и все изменения за последние несколько лет.2. Описание бизнеса: а) направлениедеятельности; б) состояние отрасли; в) положение фирмы в отрасли; г)потребители; д) является бизнес сезонным или круглогодичным; е) ориентированбизнес на производство дорогих товаров или массовых.В результате ознакомления с этим разделомкредиторы и инвесторы должны найти привлекательные стороны бизнеса. Этот разделдает шанс обратить внимание на наиболее привлекательные стороны фирмы.3. Описание проекта продукции. В этой частинеобходимо описать конкретные преимущества того, что получит рядовойпотребитель в результате приобретения товара. В связи с этим необходимоподчеркнуть уникальность товара или услуги.4. Производственный план. Основной цельюявляется доказать способность фирмы качественно и в срок, произвести товар илиуслугу. В зависимости от того, на кого ориентирован производственный план, онможет быть либо развернутым, либо схематичным.
Степень детализации зависит от сложности технического процессаи должен содержать освящение следующих моментов: а) технологии производства– в этом разделе излагается технология изготовления в виде последовательностиопераций, особенностей производства, возможные затраты и структура этих затратс местами их появления; б) внешние факторы, рассматриваются особенностивнешней среды деятельности предприятия: доступ к экономическим ресурсам,поставщики этих ресурсов, потребители продукции, особенности законодательствафедерального и местного; в) риски, в этом разделе показываются возможныериски данного бизнеса, возможные меры защиты от рисков. В связи с этимжелательно приложить расшифрованный перечень рисков с вероятностью появлениякаждого, ориентировочная оценка убытков от наступления рискованных операций.Здесь же желательно показать организационные меры по профилактике инейтрализации рисков; г)ресурсы – здесь рассматриваются материальные илюдские ресурсы. К материальным ресурсам относятся производственные помещения,транспортные средства, машины и оборудование, сырье и материалы, запасы готовойпродукции. В этом же разделе рассматриваются место расположения предприятия,транспортная инфраструктура, производственные площади, количество оборудования.В качестве людских ресурсов для кредиторов представляется анализуправленческого аппарата. Этот раздел раскрывает инвесторам кто стоит законкретными разделами бизнес-плана. Это очень важный раздел, т.к. успехбизнеса многими инвесторами определяется, прежде всего, умением и мастерствоморганизаторов; д) менеджеры и владельцы – в этом разделе отдельнорассматриваются 2 группы. Это активные инвесторы, предоставляющие капиталпредприятию, и сотрудники на ключевых постах (директор по производству,маркетингу, кадрам, финансам, юрисконсульты, члены совета директоров); ж) организационнаясфера управления – рассматриваются вопросы взаимодействия отдельных служб,перечисляются важнейшие функциональные особенности. Если это предприятиемалое, то ее структура, хоть и не сложная, но должна быть четко описана; з) кадроваяполитика и стратегия – в этом разделе дается представление о философиикадровой политики, определяется лицо фирмы по вопросу условий подбора и наймаперсонала, размеры и структура вознаграждения, участие в прибылях и т.п.
5. Маркетинговый план: а) маркетинговая стратегия, излагаетсяпланирование и организацию материальных средств в наиболее выгодные иперспективные направления; б) анализ рынка, проводиться анализ состояния рынка,выявляются основные конкуренты. На основе анализа рынка может быть предложенвариант благоприятного или неблагоприятного развития фирмы с определением долирынка. Соответственно формируются варианты консервативного, оптимистического ипессимистического развития ситуации; в) ценообразование. – рассматриваютсявопросы общего подхода фирмы к ценовой политике и ценовая стратегия. Принципценообразования зависит к какому виду товара относится предлагаемый фирмой. Вэтом же разделе желательно представить расчет эластичности товара, что поможетвыявить реакцию потребителя на возможное изменение цен. ценовая политика фирмыисходит как из целей фирмы, так и уровня жизни товара. Если товар являетсялидером и выходит на рынок с гарантированным успехом, то цена может существенноотличаться от общего уровня цены. Естественно может быть получена максимальнаяприбыль и высокая эффективность всей сделки; г) система продвижения товара,представляет собой оптимальную схему создания каналов сбыта (фирменныемагазины, фирмы-посредники, сеть дилеров). Здесь же желательно указать системуорганизации послепродажного обслуживания, методы организации рекламы, методыформирования общественного мнения; д) послепродажное обслуживание. Должна бытьпредставлена схема организации послепродажного обслуживания, методы формированияобщественного мнения, схема гарантийного обслуживания.6 – финансовый план. Является наиболее сложнымразделом бизнес – плана, в нем должно быть отображено в финансовых расчетах всето, что было изложено словесно в предыдущих разделах. Финансовый план важен какдля потенциальных инвесторов, так и для внутреннего пользования. Основными требованиямипри составлении финансового плана являются:
а)оперативные планы (отчеты) за каждый период по каждому товару и рынку;
б)планы-отчеты о доходах и расходах с доказательством того, получает фирмаприбыль или убыток;
в)план-отчет о движении денежных средств в процессе производственнойдеятельности;
г)балансовый отчет;
д)важным элементом финансового плана в настоящее время является анализ убыточности,который может быть проведен либо аналитически, либо графически.1.4. Финансовый планинвестиционного проекта.1.4.1. Показатели финансовой части бизнес –плана. Для ТЭО необходимо иметь следующие исходныеданные: а) стоимость инвестиций; б) цена изделия; в) переменные и постоянныеиздержки; г) производственную программу по годам реализации; д) процентнойставки по кредитам; е) налоговые ставки в соответствии с законодательством. Стоимость инвестиций должна быть представлена ввиде основного и оборотного капиталов с учетом источников финансирования.Цена изделия принимаются для продукции, котораязанимает наибольший удельный вес в производственной программе.Основные финансовые показатели, рассчитываемыепри обосновании инвестиционных проектов (по методологии ЮНИДО, ООН).1. основной,оборотный, собственный и заемный капитал
2. себестоимость одного изделия и всей продукции
3. объем продаж в натуральном и стоимостном выражении
4. финансовые издержки
5. прибыль по изделию и всему объему производства
6. финансовая независимость предприятия
7. рентабельность капитала
8. прибыльность продаж
9. пороговую норму рентабельности
10. чистуютекущую стоимость
11. финансовыйпрофиль проекта
12. внутреннююнорму рентабельности
13. точкабезубыточности
14. сроквозврата капитала
15. потокналичности
16. чувствительностьпроекта
1.4.2. Основные формулы для ТЭО.
1) Рентабельность капитала
Прибыль балансовая (чистая прибыль)
* 100%
Активы
2) Прибыльность продаж
Балансовая прибыль (чистая прибыль)
* 100%
Объем продаж
3) Рентабельность собственного капитала (эффективность проекта)
Чистая прибыль
* 100%
Активы
4) Финансовая независимость
Собственный капитал
* 100%
Активы
5) Точка безубыточности
Постоянные затраты
* 100%
Цена – Переменные затраты на единицу продукции
6) Пороговая норма рентабельности - устанавливается вышепроцентной ставки кредитования в 1,5 – 2 раза.
7) Коэффициент дисконтирования
1
R — пороговая норма рентабельности
t - период инвестиций
( 1 + R )t
8) Чистая текущая стоимость (чистая приведенная стоимость и т.д.) –это дисконтированная разница притока и оттока денежных средств за периодформирования проекта (период инвестиций)
9) Валовая маржа
Валовая маржа (выручкаот реализации) – переменные затраты (издержки)
представляет собой доход,получаемый после покрытия постоянных затрат
/>
прибыльность
/> Ипост./> /> /> /> /> /> /> /> /> />
/> а
Вр
а =
Ц – Ипер
Ц — цена за единицу продукции
Ц
Пример 1:определим пороговый объем реализации исходя из следующих данных работыпредприятия.П О К А З А Т Е Л И Млн. руб. %
1. Выручка от реализации
2. Переменные затраты
3. Валовая маржа (строка1 – строка2)
4. Постоянные затраты
5. Цена, тыс. руб. за штуку
6. Объем реализации, штук
7. Средние переменные затраты, тыс. руб. на штуку
586
448
138
120
2100
1000
448
100
76
24
Порог рентабельностиможет быть определен как отношение постоянных расходов к величине процентаприбыли к выручке от реализации продукции:
Rп =
И пост.
=
120 млн.руб.
=
500 млн.
М пр.
0,24
Запас финансовойпрочности будет составлять: ∆ = 586 – 500 = 86 млн. руб.
Vпорог=500/2100=238шт
Графически это можнопредставить на двух графиках:
/>
/>/>/>/> Издержки валовые
/>/>/> 600
586
/> 500
/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/> 400 выручка
/> 300
/> 200
/>
/> 100
235
50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
/>Мв
200
/>
/>/>/>/>/> 150 138
/>/> 120
/> 100
/> 50
/>/>/>/>/>/>/> 586
100 200 300 400 500 600 V
10) Приток наличных денежных средств
Объем продаж + ликвидационная стоимость
(при условии прекращенияпроекта)
11) Отток наличных денежных средств – произведенныеиздержки (без амортизации), собственный капитал, возврат кредита (включаяиздержки), налоги, обновление основного капитала, прирост оборотного капитала
12) />/>Внутренняянорма рентабельности — определяется в результате расчета того процента,который обращает ЧТС в ноль. ЧТС
IRR
/> R
13) Чувствительность проекта к изменениюфинансовых исходных данных
Целью данного анализа является определениестепени влияния отдельных факторов на тот показатель, который взят в расчете заосновной, чаще всего в качестве такого выбирается внутренняя нормарентабельности,, тогда различные факторы варьируются в пределах ± 40% отноминальных значений. Графически анализ чувствительности проекта может бытьвыражен в следующем виде:
/>
/>/>/>
/>/>
маржа /> 50 инвестиции
объем продаж />/>/>/>
/>/>/>/>/> 40
/> процентнаяставка
/>/> 30
/>
/>/> 20 постоянные
издержки
/> 10
/>/>/>/>/>/>/>
/>
-40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40
от к л о н е н и я
Из графика следует:
1) В качестве базовой рентабельности выбрано значение 30%
2) Наибольшеевлияние оказывает маржа в качестве положительного влияния, нейтральноеотношение со стороны процентной ставки и обратное влияние (столь же сильное) состороны инвестиций
3) Т.о.данная информация позволит ранжировать данные величины с точки зрения влиянияна IRR
1.4.3. Таблицы для ТЭО.
Таблица1.1.Поток наличных средств(cash flow). Месяцы (кварталы)
1. приток текущей стоимости:
- объем продаж
- прочие поступления
2. приток капитальной стоимости:
- собственный капитал
- заемные средства
- прочие поступления
3. отток текущей стоимости:
- себестоимость без амортизации
- налоги
- прочие платежи
4. отток капитальной стоимости:
- вложения в активы
- возврат кредитов
- прочие платежи
5. сальдо потока наличности на начало периода/>
6. сальдо потока наличности на конец периода
1+2-3-4/>5
Таблица1.2.Проектно-балансовая ведомость. Активы Пассивы
1. основной капитал:
- материальная недвижимость
- НМА
- прочая недвижимость
1. собственные средства:
- уставный фонд
- прочие резервы
2. оборотный капитал:
- запасы материалов
- денежная наличность
- прочие текущие активы
2. заемный капитал:
- долгосрочные займы
- краткосрочные займы
- прочие текущие пассивы Итого активы: Итого пассивы:
Таблица1.3.Производственные издержки.№ Статьи годы Переменные издержки 1 Сырье, материалы, покупные изделия 2 Оплата труда производственных рабочих 3 Отчисления на социальные нужды Постоянные издержки 4 Общепроизводственные расходы 5 Общехозяйственные расходы 6 Коммерческие издержки 7 Амортизация 8 Финансовые издержки 9 Производственные издержки-всего
Таблица1.4.Финансовые издержки.№ Показатели годы 1 Долгосрочные кредиты 2 Возврат кредита 3 Финансовые издержки 4 Краткосрочные кредиты 5 Возврат кредита 6 Финансовые издержки 7 Прочие заемные средства 8 Возврат займа 9 Комиссионный процент Итого: 10 Возврат кредита (2+5+8) 11 Финансовые издержки (3+6+9) 12 Обслуживание кредита (10+12)
Таблица1.5.Объем продаж: прибыль и рентабельность.№ Показатели Годы 1 Объем продаж 2 Производственные издержки (с НДС) 3 Балансовая прибыль (1-2) 4 Налоги на прибыль 5 Чистая прибыль (3-4) 6 Рентабельность капитала,% 7 Прибыльность продаж,% 8 Эффективность проекта,% 1.4.4. Финансовая оценка инвестиционного проекта. Из большого количествафинансово-экономических показателей нужно выбрать основные и сравнивать их соптимальными величинами. При этом необходимо учитывать следующее:1. рентабельность капиталадолжна быть выше, чем аналогичный показатель по предприятию за прошлый год,2. прибыльность продаж должнабыть больше, чем у конкурентов,3. эффективность проекта(рентабельность собственного капитала) должна быть выше, чем прецедентнаяставка банка по долгосрочным кредитам,4. финансовая независимостьдолжна быть выше 0,5, т.е. собственных средств должно быть больше, чемзаемных,5. срок возврата капитала,рассчитанный по чистой текущей стоимости, меньше нормативного при высокойвнутренней норме рентабельности,6. поток наличности по месяцам(кварталам) имеет положительное сальдо,7. точка безубыточности меньшепроизводственной программы и емкости рынка.