Содержание
Введение
1. Инфляция как проявление макроэкономической нестабильности
1.1. Сущность, причины и методы измерения инфляции
1.2. Виды инфляции и механизм их действия
1.3. Причины инфляции в 90-х гг. и в современнойэкономике
2. Анализантиинфляционной политики государства
2.1. Цели и меры регулированияантиинфляционной политики государства
2.2. Эффективность государственнойантиинфляционной политики
Заключение
Используемые источники и литература
Введение
Термин «Inflatio» впереводе с латинского означает «вздутие», то есть, суть инфляции изначальносводилась к чрезмерному увеличению находящейся в обращении массы бумажных денегпо сравнению с реальным предложением товаров.
Однако определениеинфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимисябумажными деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется вросте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Этосложное социальное явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства вразличных сферах рыночного хозяйства.
На протяжении XX в. инфляциястала нормой, обязательным атрибутом функционирования любой рыночной экономики.В отдельные периоды в разных странах наблюдались существенные различия вскорости роста цен. Но само наличие роста превратилось во всеобщий,повсеместный и постоянный фактор.
Инфляцию следует считать серьезнейшей социальнойпроблемой современного развития экономики во многих странах мира. Поэтомувопрос о разработке эффективных методов борьбы с постоянным ростом цен стоиточень остро. Этот факт и определяет актуальность темы курсовой работы.
Объектом исследованияслужит экономическая политика государства, предметом — экономическое явление –инфляция.
Целью курсовой работыявляется комплексный анализ особенностей российской инфляции и антиинфляционнойполитики государства.
Обозначенная цельструктурируется в решении следующих основных задач:
— рассмотреть сущность,причины и методы измерения инфляции;
— выявить виды инфляции имеханизм их действия;
— проанализироватьпричины инфляции в 90-х гг. и в современной экономике;
— определить цели и меры регулирования антиинфляционнойполитики государства;
— проанализировать антиинфляционную политику в России;
— наметить способ эфективной антиинфляционной политики.
В числе доминирующих методов, на которые опирается автор всвоем исследовании, выделяются такие как системный, статистический, методсравнений и аналогий, метод обобщения и другие.
Курсовая работа состоитиз введения, содержания, двух глав и заключения. В первой главе представленытеоретические понятия и виды инфляции, механизм развертывания инфляционногопроцесса и причины инфляции в 90-х годах и в современной экономике. Втораяглава представляет собой анализ и выявление эффективных методовантиинфляционной политики.
В процессе исследованиямы опирались на анализ таких базовых экономических источников, как С.Н.Ивашовский Макроэкономика, Г.С. Вечканова и Г.Р. Вечкановой, журналы Экономист,информационно-аналитический портал Индустрии управления активами фондов, В.Я.Иохин Экономическая теория, Л.Н. Красавина Снижение темпа инфляции в стратегииинновационного развития России, а также использовали данные с сайта федеральнойслужбы статистики и другие.
1.Инфляция как проявление макроэкономической нестабильности
1.1 Сущность,причины и изменение инфляции
Термининфляциявпервые стал употребляться в Америкев период Гражданской войны 1861 —1865 гг.
Однакопроявления инфляции известны людям с тех пор, как в хозяйственном обмене началишироко использоваться деньги.
От чего должно зависетьколичество денег, необходимое для обеспечения товарного обращения? Прежде всего,от суммы цен товаров, которые предположительно подлежат реализации в течениеопределенного периода, например финансового года. Чем больше объем товаров вденежном выражении, тем больше требуется денежных средств для их реализации.
Еслиденег в экономике становится больше, чем товаров, ценность денежной единицыпадает. Это и есть инфляция. Оборотной стороной падения ценности денег врыночной экономике является рост товарных цен. Вкомандной системе, где цены на товары контролируются административнымиорганами, падение покупательной способности денег проявляется в дефиците материальных благ.
Инфляция — не толькопереполнение финансовых каналов бумажными деньгами, что приводит к ихдевальвации. Инфляция — это денежное явление, но она не ограничиваетсяобесцениванием денег. Она проникает во все сферы экономической жизни и начинаетразрушать экономику страны. От нее страдает государство, производство,кредитно-финансовые рынки, но больше всего страдают непосредственно люди. Во времяинфляции происходит:
— обесценивание денег поотношению к материальным и нематериальным активам;
— обесценивание денег поотношению к товарной массе;
— обесценивание денег поотношению к твердой иностранной валюте.
Инфляция по сути означаетповышение общего уровня цен. Это конечно не означает, что повышаются обязательновсе цены. Даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могутоставаться относительно стабильными, а некоторые — даже падать. Один из существенныхмоментов это то, что цены имеют тенденцию подниматься крайне неравномерно. Одниподскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе неподнимаются.
Один из главных и наиболеенаглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, ее глубины – это индексинфляции.
Индексинфляции является наиболее распространенным методом измерения инфляциипотребительских цен, который рассчитывается по отношению к базовому периоду. Темп инфляцииможно определить следующим образом:
Индексцен Индекс цен
текущегогода базового года
/>Темп инфляции = × 100%[1]
Индексцен базового года
Существуети такой способ измерения инфляции, как правило величины 70.Он позволяет посчитать число лет, на протяжениикоторых происходит удвоение уровня цен. Например, в России в 1992 г., когда среднегодовая инфляция составила около 2600%, цены удваивались практически каждые 10дней. В 1993 г., при сокращении инфляции до 1000%, удвоение цен происходило напротяжении 26 дней.
Зародившисьна денежном рынке, метастазы инфляции проникают дальше — на товарные рынки,рынок капитала, рынок рабочей силы, поражая в конечном счете весь экономическийорганизм. Это означает, что при запущенной инфляции уже недостаточнонормализации ситуации на одном только денежном рынке — нужны действия в сферахинвестиций, производства, трудовых отношений.
Выводв том, что инфляция зарождается на базе дисбаланса спроса и предложения вденежной экономике и проявляется в росте общего уровня цен при снижениипокупательной силы денег, вытекает из формулы обмена количественной теорииденег:
MV=PY,
где Р — уровень цен;
М — денежная масса;
V — скорость обращения денег;
Y — объем ВВП.
Изданной формулы следует, что уровень цен прямо пропорционален совокупнымрасходам покупателей на приобретение производимых благ MV и обратно пропорционален реальному объему производстваY:
Р= MV/Y.
Отсюдаможно вывести три дополнительные причины инфляции:
а)рост денежной массы;
б)повышение скорости обращения денег;
в)падение объемов выпуска продукции.
Ростденежной массы вэкономике — может быть следствием ошибочной денежно-кредитной политикиЦентрального банка (ЦБ), а также бюджетного дефицита, толкающего государство навыпуск дополнительных денег. Опыт показывает, что почти во всех странахинфляция порождается дефицитом государственного бюджета. Правительство печатаетновые деньги, так как это, прежде всего альтернатива получения налогов. Доходот печатания денег получил название сеньораж. Когда государство печатает новые деньги, оно сокращает стоимостьимеющихся запасов денег в обществе, так как это приводит к росту товарных цен. Подобное явление экономисты называют инфляционным налогом, поскольку инфляция является налогомна наличные деньги.
Призначительном бюджетном дефиците, покрываемом дополнительной эмиссией, инфляцияможет приобретать стремительные темпы и форму гиперинфляции. При такой инфляции происходит резкое обесценивание всехдоходов, в том числе налоговых поступлений, что еще больше усугубляет проблемубюджетного дефицита.
Второйважнейшей причиной, определяющей темп инфляции, выступает скорость денежного обращения. Особенно заметным это влияниеоказывается во время резкого перехода из одного макроэкономического состояния вдругое (например, от низких темпов инфляции к высоким или, наоборот, от высокихк низким).
Вроссийской экономике резкий рост скорости обращения денег наблюдался в январе 1992 г. — с 1,4 до 5,7 раза в расчете на год, что явилось неизбежным следствием либерализации цен иперехода от неценовой инфляции (дефицит) к высокой ценовой инфляции (ростуровня цен). Это подтверждает отмеченную выше закономерность: повышение темповинфляции означает увеличение инфляционного налога на денежные средства,снижение их покупательной способности, что усиливает склонность обладателейденег как можно скорее от них избавиться и, следовательно, ведет к повышениюскорости обращения денег.
Третьейпричиной инфляции является сокращение реального объема национального производства. Оно может быть обусловлено ростомзаработной платы, ведущим к повышению издержек производства, циклическим спадомв экономике, структурной перестройкой промышленности, разрывом хозяйственныхсвязей и т.д.
Сокращениереального объема производства при стабильном уровне денежной массы приводит кповышению темпов инфляции, так как меньшему объему товаров и услуг противостоитпрежнее количество денег.
Однакоэта причина по сравнению с первыми двумя не играет существенной роли винфляционном процессе. Так, если в России за 1990-е гг. производствосократилось примерно в 2 раза, то рост уровня цен в течение этого периодасоставил тысячи процентов. Значит, основная причина инфляции — рост денежноймассы и скорости обращения денег. Он вызывает так называемую инфляцию спроса. Падение производства обусловливает инфляцию издержек.
Источникоминфляции может быть высокийуровень монополизма вэкономике, а также рыночнаявласть государства, реализующаясяв административном повышении цен. При анализе причин возникновения инфляцииследует иметь в виду и такой фактор, как инфляционные ожидания. Они могут порождать инфляцию или обусловливать ее сохранениедаже в том случае, когда объективные причины инфляции (рост денежной массы,падение производства) перестают действовать.
Такимобразом, если обобщить все сказанное выше, то следует отметить, что инфляция —продукт развития денежного хозяйства и представляет собой монетарное явление: происходит обесценивание денег вследствиетого, что в экономике их становится больше, чем нужно для обслуживаниятоварного хозяйства. Суть такого явления можно выразить известной фразой,встречающейся во многих учебниках экономической теории: «Слишком многоденег охотится за слишком малым количеством товаров».
1.2 Видыинфляции и механизм их действия
В зависимости от того,какие формы принимает инфляционное неравновесие рынков, различают открытую иподавленную (скрытую) инфляцию.
Для открытойинфляции применяют следующие критерии:
— темп ростацен;
— степеньрасхождения роста цен по различным товарным группам;
— ожидаемостьи предсказуемость инфляции.
Взависимости от темпов роста открытая инфляция может протекать с разнойскоростью. В связи с этим экономисты различают следующие виды инфляции:
1. Нормальная инфляция — при темпе 3-3,5% в год;
2. Умеренная. Цены растутне более чем на 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписанияконтрактов в номинальных ценах;
3. Галопирующая. Ценырастут на 20-200% в год, деньги ускоренно материализуются в товары, контрактыпривязываются к росту цен;
4. Гиперинфляция. Ценырастут астрономически, расхождение цен и зарплаты, разрушается благосостояние дажеобеспеченных слоев общества
Четкуюграницу между галопирующей инфляцией и гиперинфляцией определить очень трудно,однако формальный критерий существует. Он был введен американским экономистом,учеником М. Фридмена Ф.Каганом, предложившимсчитать началом гиперинфляции месяц, в котором рост цен впервые превысил 50%, аконцом — месяц, предшествующий тому, в котором рост цен падает ниже этойотметки и не достигает еевновь, по крайней мере,в течение года. В пересчете на год по принципу сложного процента такая инфляциябудет развиваться с годовым темпом порядка 13 000%.
Гиперинфляцияслучается редко, однако она имела место в Германии в начале 20-х гг., в Грециии Китае в период второй мировой войны. Гиперинфляция была в Боливии в 1984—1985гг., а также Перу, Аргентине, Бразилии, Никарагуа, Грузии в 1992—1993 гг. В 1994 г. в Югославии среднемесячный уровень инфляции составил 1660%, и за год цены выросли на 310 млн[2].процентов. Наиболее высокий из всех известных уровень гиперинфляции наблюдалсяв Венгрии (август 1945 — июль 1946 г.), когда уровень цен за год вырос в 3,8x1027раз при среднемесячном росте в 198 раз[3].
Открытаяинфляция может принимать формы инфляции спроса и инфляции издержек.
Рассмотриммеханизм инфляции спроса. Повышение общего уровня цен в этом случае происходитвследствие возникновения избыточного спроса. Инфляция спроса порождается избытком совокупногоспроса по сравнению с реальным объемом производства. В ее формировании непосредственноеучастие принимают покупатели, поэтому такую инфляцию еще называют инфляцией покупателя.
Инфляцияспроса может вызываться ростом денежной массы (монетарный импульс), увеличениемгосударственных расходов и/или частных инвестиций, а также адаптивными инфляционнымиожиданиями, усиливающими скорость денежного обращения.
Наначальной стадииинфляцииспроса цены увеличиваются медленно, отставая, как правило, от темпов приращенияденежной массы. Это связано с тем, что в этот период увеличение спросасопровождается ростом национального дохода и занятости (пока существуют неиспользованные производственные факторы: средства производства, рабочая сила, сырье).Кроме того, с увеличением доходов усиливается склонность к сбережению,появляется надежда на покупку товаров отложенного спроса, а также сохраняется«денежная иллюзия» (И. Фишер) — взгляд на инфляцию как на временноеявление. Все это сдерживает скорость обращения денег.
Наосновной стадииинфляции,если денежная масса продолжает увеличиваться, цены "'срываются сцепи" — происходит резкое ускорение темпов их роста, которое усиливаетсяиз-за быстрого обращения денег.
Падениепокупательной силы денег побуждает их владельцев во что бы то ни сталопревратить деньги в товары. В результате инфляция воспроизводит себя вовсевозрастающих масштабах.
Пристремительном росте цен денег требуется все больше и больше, и, когда ихобесценение перекрывает увеличение денежной массы, наступает критическая точка инфляции.Она означает отставание темпов ростапроизводства от темпов обращаемости денег.
Длякаждой социальной группы существует своя критическая точка инфляции. Первыми еедостигают пенсионеры и студенты, за ними идут служащие и наемные работники,мелкие производители и, наконец, крупные предприниматели. Существует критическаяточка и для государства: обесцениваются налоги, уменьшается прибыльность каждойновой эмиссии, что в конечном счете подрывает основы национальной экономики.
Однакона этом процесс не заканчивается. Со временем экономика достигает полнойзанятости, когда дальнейшее расширение производства уже невозможно (рис. 2.1.1.).
/>
Рис.1.2.1 Модель роста цен на основе увеличения совокупного спроса
Вэтом случае доходы остаются неизменными, а избыточный спрос еще сильнеераскручивает инфляционную спираль.
Сталкиваясьс постоянным ростом цен, потребители вынуждены увеличивать текущее потреблениев ущерб сбережениям и тем самым еще сильнее провоцируют очередное подорожание.Дефицит сбережений создает дополнительные трудности для новых инвестиций, азначит, для развития производства и предложения товаров.
Втораяформа открытой инфляции — рост издержек, который также приводит к повышениюуровня цен. Этот процесс получил название – инфляция издержек. Модель этоговида инфляции отображена на рис. 2.1.2.
/>
Рис.1.2.2. Модель роста уровня цен на основе повышения издержек
Врезультате роста издержек происходит сокращение производства и криваясовокупного предложения AS смещаетсявлево, обусловливая тем самым повышение уровня цен с Р1до Р2. Теория инфляции, обусловленная ростом издержек, объясняетрост цен двойноймонополией.Нарынке сталкиваются, с одной стороны, олигополистические фирмы, а с другой —олигополистические профсоюзы. Инициатором инфляции может быть как одна, так идругая стороны, борющиеся за увеличение своей доли в национальном доходе. Поддавлением профсоюзов повышается заработная плата, которая, однако, не отражаетрост производительности труда, поэтому, чтобы не сократилась прибыль, предпринимателивынуждены пойти на повышение цен. Предприниматели могут делать и упреждающийудар: закладывать в цены издержки плюс определенный процент на возмещениепредполагаемой инфляции.
Инфляцияиздержек может формироваться на основе роста цен на сырье и энергию. Сырье дорожает, так как изменяются условия добычи, транспортировки,растут цены на импортное оборудование и так далее.
Анализмоделей инфляции спроса и инфляции издержек показывает, что при инфляции спросасущественный рост цен наблюдается лишь в длительном периоде. В коротком жеинтервале растущий спрос сопровождается не только повышением цен, но и расширениемпроизводства. При инфляции издержек рост цен всегда сопровождается падениемпроизводства и сокращением доходов.
Вчистом виде инфляция спроса и инфляция издержек практически не встречаются. Онипереплетаются, чередуясь одна с другой.
Нарис. 2.1.3. показано, что связка «заработная плата — цены» способствуетраскручиванию инфляционной спирали. Вслед за ростом спроса (сдвиг кривойнаблюдается повышение уровня цен, что обусловливает требование рабочихувеличения заработной платы. Рост заработной платы, в свою очередь, означаетрост издержек производства, а значит, сдвиг кривой и повышение уровня цен. Вдальнейшем процесс идет по спирали: ответом профсоюзов на рост цен являютсяновые требования индексации заработной платы, и в случае ее проведения вэкономике снова возрастает совокупный спрос и цены. И так до бесконечности.
/>
Рис.2.1.2. Модель сочетания инфляции спроса и издержек
Дляприостановления подобной тенденции в качестве одного из эффективных способовможет быть сдерживание роста заработной платы и понижение тарифов наэнергоносители и транспортные услуги. Полученный таким образом доход (разницамежду растущими ценами и жизненными издержками) даст возможность бизнесунаправить его на инвестиционные цели, что увеличит объем производимой продукциидаже при некотором росте безработицы. Повышение последней, в свою очередь,уменьшает совокупный спрос, а, следовательно, сдерживает темпы роста цен.Инфляционная спираль раскручивается в обратном направлении.
Вотличие от открытой инфляции подавленная инфляцияхарактеризуется более или менее стабильным уровнем цен вэкономике, однако ее непосредственным проявлением выступает товарный дефицит. Последний также по существу означаетобесценивание денег: граждане и фирмы не могут купить необходимые им товары ифакторы производства, в результате ценность имеющихся у них денежных средствпадает.
Подавленнаяинфляция возникает, когда государство борется не с причиной, а с еепоследствиями — ростом цен. Оно стремится заморозить цены и доходы.
Первыми наиболее пагубным следствием подавленной инфляции на экономику является деформация рыночного механизма, так как система цен уже не способнауправлять экономической активностью.
Вторымследствием подавленной инфляции является разрыв между административно установленными ценами и темиценами, которые выравнивают предложение с инфляционным спросом. Это цены «теневого» рынка,куда перемещаются товары из официального сектора экономики.
Врезультате — товарный голод в официальном секторе и процветание той частиэкономики, которая занимается перепродажей товаров по ценам равновесия.
Третьеследствие заключается в том, что при подавленной инфляции изготовители продукции лишаютсяценовых сигналов, чтопрепятствует развитию инвестиционного процесса, расширению производства ипредложения товаров.
Такимобразом, разрушая рыночный механизм, подавленная инфляция пагубно действует,прежде всего, напроизводство.
Какже ведут себя потребителив условиях подавленнойинфляции?
Какуже отмечалось, при открытой инфляции у них формируются адаптивные инфляционные ожидания. При подавленнойинфляции возникает другой тип ожиданий, которые можно назвать дефицитными. Они проявляются в мощном ажиотажномспросе, продиктованном не повышением цен, а исчезновением товаров, дефицитом.Этот дефицит имеет свойство раскручиваться: чем сильнее дефицитные ожидания,тем мощнее ажиотажный спрос и острее дефицит. Парадокс состоит в том, чтодефицит нельзя ликвидировать количественным наращиванием производства,расширением выпуска товаров. Дефицит — это ценовая проблема. Только переход от подавленнойинфляции к открытой и введение свободных цен способны решить проблему товарногодефицита.
1.3 Причины инфляции в90-х гг. и в современной экономике
Инфляция в экономике России возникла еще в 50-х — начале 60-хгодов XX в. и была связана с резким падением эффективности общественногопроизводства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарномдефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высокихна все виды сырья. С 1960 по 1988 г. стоимость рубля снижалась и составила 40коп. к уровню 1960 г.
Открытовзрыв инфляции произошел в январе 1992 года, когда были отпущены все цены,кроме цен на энергоресурсы и продовольствие. С этого момента инфляционныйпроцесс стал неотъемлемой чертой российской денежной системы. Так, если цены навсе товары и услуги в 1991 году повысились в 2,6 раза, то в 1992 году — уже в26,1 раза.
Монетаристскиерецепты, на которые ориентировались российские реформаторы начала 1990-х,требовали быстрой перестройки ценовой системы. Поэтому когда в январе 1992начались реформы Е.Т.Гайдара, то немедленно было «отпущено» 80% оптовых и 90%розничных цен, параллельно в 2–3 раза возросли контролируемые цены на товарыпервой необходимости. Возникшая гиперинфляция превзошла самые мрачные прогнозы.Этот стартовый «скачок» был инфляционным потенциалом, накопленным в формедефицита в предшествующие годы. Поскольку разбалансированность рынка наканунереформы приобрела чудовищные масштабы, уровень цен только за первый месяц послеих либерализации (январь 1992) вырос на 253%. За 1992 цены выросли примерно в26 раз, а сбережения советских времен обесценились почти до нуля. Именно этотинфляционный вал стал основной причиной быстрого падения популярности рыночныхреформ в России 1990-х.
Ежегодный темп приростацен 4 года подряд, приходящийся на 91-94 гг., существенно превысил отметку в100%, по оценке специалистов в 95 г. составила бы около 120%. Максимум былзарегистрирован в 92 г., причем за этот 1 год показатель вырос более чем в 26раз. Размер общего индекса потребительских цен (за неполные 5 лет за декабрь 90 г. — май 95г.) был равен 3470 и должен был достигнуть приблизительно 4500 к декабрю 95г.
Пик инфляции в России пришелся именно на 1992 г., когда цены за год выросли в среднем на 2680%. В 1993 г. цены на потребительские товары увеличились в годовом исчислении на 1080%, и по этому показателю в мире Россияуступала лишь Бразилии (2830%).
Гиперинфляция потребовала денежные знакиболее высокого достоинства для обеспечения роста цен денежной массой. В 1993 г. в оборот были введены новые купюры достоинством 5, 10 и 50 тыс. рублей.
Послелиберализации цен борьба с инфляцией оставалась в центре внимания российскогоправительства. Главным инструментом антиинфляционной политики первоначальностало ограничение спроса посредством жесткой бюджетно-финансовой политики. Приосуществлении этого курса правительство использовало меры, невозможные вдемократическом обществе: многомесячные задержки выплаты зарплатгосударственным служащим, отказ от обещанной компенсации обесцененных вкладов.Главным методом сдерживания излишка предложения денег стала продажавысокодоходных государственных краткосрочных обязательств. При всех социальныхиздержках подобных мероприятий они дали положительный результат: если в 1993цены выросли примерно в 8,5 раз, то в 1997 по официальным данным инфляциясоставила лишь примерно 10%.
Кризис 1998,связанный с правительственным дефолтом по государственным краткосрочнымобязательствам, дал инфляционным процессам в России новый и резкий импульс – загод цены почти удвоились. На какое-то время даже возникло ощущение, будтополностью обесценились все успехи предшествующих лет в борьбе с инфляцией.
Однако впоследующие годы началось общее улучшение экономической ситуации в стране, иинфляция снова снизилась почти до ползучего уровня – ежегодного прироста на10–20% (Табл. 2.1.1).
Таблица 2.1.1
Динамика потребительских цен в России 1992-2000 гг.[4]Годы 1992 1993 1994 1995 1998 1999 2000 Индексы потребительских цен, % 2680 1008 312 230 184 137 120
Отобразимтабличные данные в графической интерпретации на рис. 2.1.1.
/>
Рис.2.1.1. Динамика потребительских цен в России 1992-2000 гг.
В 2000-е годарост цен в России постепенно перестает восприниматься как острая экономическаяпроблема. Ежегодные темпы инфляции приблизились к тому уровню, которыйсчитается нормальным для современных развитых стран. Поскольку, однако,экономика страны остается не вполне устойчивой (в частности, сохраняется еесильная зависимость от цен на экспортируемые энергоресурсы – нефть и газ), тосохраняется возможность возобновления высокого роста цен.
Высокий уровень инфляциив России 90-х годов – считается важнейшей экономической и политической проблемойтех лет. К ее причинам следует отнести:1)падение покупательной способности денежной единицы;2)изменение валютных курсов;3)изменение условий предоставления кредитов в сторону сокращения сроков;4) рост стоимостипотребительской корзины на товары первой необходимости;5) экономическую исоциальную нестабильность;6) огромный оттокматериальных и валютных ресурсов заграницу;7) вытеснениеимпортом отечественных товаров;8) огромныйвнутренний и внешний долг;9) финансовыепротиворечия между центром и регионами;10)производственный спад.
Инфляция — это не тольконарушение денежного обращения, а болезнь всего механизма воспроизводства,результат макроэкономических нарушений. При этом рост цен выступает какследствие, внешний признак инфляции, по которому ее и определяют.
В 2000-2002 гг. темпыинфляции существенно снизились по сравнению с предыдущими двумя годами (см.Табл. 2.1.2.).
Таблица 2.1.2.Инфляцияв России за 1998-2008 гг.[5]Года Показатели инфляции, % 1998 84,4 1999 36,5 2000 20,2 2001 18,6 2002 15,1 2003 12,0 2004 11,7 2005 10,9 2006 9,0 2007 11,9 2008 13,3
Отобразим табличныеданные в графической интерпретации на рис. 2.1.2.
/>
Рис.2.1.2. Динамика инфляции в России за 1998-2008 гг.
Прирост потребительскихцен составил 20,2 % в 2000 году, 18,6 % в 2001 году и 15,1 % в 2002 году против36,5 % в 1999 году. Снижения уровня инфляции в 2000-2002 гг. удалось достигнутьблагодаря проведению взвешенной бюджетной и кредитно-денежной политики,соответствующей адаптационным возможностям развития экономики (государственныебюджеты в 2000-2002 гг. были исполнены с профицитом); улучшению состоянияфинансовой дисциплины, сокращению неплатежей и бартера.
Снижению инфляции внемалой мере способствовало проведение взвешенной тарифной политики в сфереестественных монополий, совершенствование процесса регулирования цен в2001-2002 гг. В 2002 году повышение цен и тарифов объявлялось правительствомзаранее, что способствовало снижению инфляционных ожиданий и обеспечивалопредсказуемость финансово-хозяйственной деятельности потребителей их продукции.Следует отметить, что замедление темпов инфляции проходило в условиях растущегоплатежеспособного спроса населения. На инфляцию повышающее давление оказывалитакже:
— значительный рострегулируемых тарифов на жилищно-коммунальные и другие услуги вследствиесокращения субсидий;
— рост издержек напроизводство, связанный с повышением оплаты труда и других элементов затрат;высокие цены на нефть и нефтепродукты на мировых рынках.
В течение последних восьмилет Центробанк вместе с Министерством финансов России активно проводил политикусдерживания цен, которая основывалась на принципах «стерилизации». Другимисловами, она состояла из рублевых заимствований денежных средств из обращениядля сокращения ликвидности и последовательном искусственном снижении курсадоллара на внутреннем рынке.
Сегоднямы видим, что подобные меры приносят ожидаемые результаты, уровень инфляции вРоссии медленно, но снижается. Если еще два год назад, инфляция в 2009 годупрогнозировалась на уровне 12-12,5%, то сегодня о перспективах инфляции вРоссии на конец 2009 года, эксперты говорят, что возможно она достигнет 10-11 %.Нельзя не учитывать тот факт, что процесс развития инфляции в 2009 годупроходит в условиях мирового финансового кризиса.
Первую неделюсентября 2009 года инфляция в России была нулевой, как и по итогам августа. Обэтом сообщает Росстат. В целом же с начала года она составила 8,1 процента[6].
В концепоследнего летнего месяца даже была зафиксирована дефляция — небольшое снижениецен. До этого нулевая инфляция была в России в августе 2005 года. В 2008 году впервую неделю сентября рост цен составлял 0,1 процента, а с начала прошлогогода на 7 сентября инфляция была 9,8 процента.
Как отмечаютстатисты, цены «замерли» в августе и начале сентября благодаря сезонномуудешевлению плодоовощной продукции. Так, с 1 по 7 сентября оно составило вцелом 3,6 процента. В том числе капуста, лук, морковь и картофель«полегчали» на 5,2-6,5 процента. Более весомому снижению инфляциипрепятствует высокий рост стоимости бензина. За неделю он составил 0,9процента, дизельное топливо подорожало на 0,2 процента. Что касается остальныхтоваров, то также подорожали куры, яйца, пшено, крупа гречневая ядрица. Ониповысились в цене на 0,3-0,7 процента. При этом масло подсолнечное, сыр, мукапшеничная, рыба подешевели на 0,2-0,4 процента.
Временнаяостановка инфляции дает аналитикам основания полагать, что по итогам годаинфляция окажется меньше официального прогноза минэкономразвития в 11,6-12процентов.
Инфляцияв России развивается совсем не так, как в других странах мира, в силутерриториального устройства нашей страны, а также преобладания сырьевойпромышленности, она в большей степени зависит от факторов мировойобщественности, и, по мнению многих экспертов, оказывает сильное негативноевлияние на стабильность нашего рынка. Интересно, но именно для Россиихарактерна повышенная инфляция не только в кризисные периоды, но и при обычныхусловиях.
2. Анализ антиинфляционнойгосударственной политики
2.1 Цели и меры регулированияантиинфляционной политики государства
Негативные социальные и экономические последствия инфляциивынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическуюполитику. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самыхразных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программстабилизации и действий по регулированию и распределению доходов. Очень важным условием антиинфляционной политики являетсянезависимость правительства от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводитьпоследовательно и взвешенно.
Важно отметить, что основным способом борьбы с инфляциейдолжна быть борьба с ее основополагающими причинами. Целями антиинфляционнойполитики должны быть в первую очередь быть:
— сокращение инфляционного потенциала;
— предсказуемость динамики инфляции;
— снижение темпов инфляции;
— стабилизация цен.
Стратегическая цель антиинфляционной политики —привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарноймассы (или реального ВВП) в краткосрочном плане, а объем и структурусовокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса вдолгосрочном плане. Длярешения этих задач должен осуществляться комплекс мер, направленных насдерживание и регулирование всех трех компонентов инфляции: спроса, издержек иожиданий. Оценивая характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней дваобщих подхода.
В рамках первого предусматривается активная бюджетная политика– маневрирование государственными расходами и налогами в целяхвоздействия на платежеспособный спрос: государство ограничивает свои расходы иповышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции.Однако, одновременно может произойти спад инвестиций и производства, что можетпривести к застою и даже к явлениям, обратным первоначально поставленным целям,развиться безработица. При недостаточном спросе осуществляются программыгосударственных капиталовложений и других расходов (даже в условияхзначительного бюджетного дефицита), понижаются налоги. Считается, что такимобразом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однакостимулирование спроса бюджетными средствами может усиливать инфляцию.
Если сокращение бюджетного дефицита будет осуществлятьсяпутем сокращения государственных расходов, то издержки такой политики лягут насферу, финансируемую за счет бюджета (предприятия, имеющие доступ к дешевымкредитам и дотациям, бюджетники, социальная сфера). Если она будетосуществляться за счет роста налогов на прибыль и экспортных тарифов, издержкив основном понесут предприниматели и работники негосударственных предприятий.
Второй подход рекомендуется сторонниками монетаризма. Напервый план выдвигается денежно-кредитное регулирование, косвенно игибко воздействующее на экономическую ситуацию. Если мероприятия бюджетнойполитики непосредственно направлены на рынок благ, то при проведениикредитно-денежной политики объектом регулирования является денежный рынок. Сутькредитно-денежной политики состоит в воздействии на экономическую конъюнктуручерез изменение количества находящихся в обращении денег (эмиссия). Вэкономиках рыночного типа центральные банки воздействуют на инфляцию косвенно,при помощи различных инструментов, причем влияние мер денежно-кредитнойполитики сказывается не сразу, а с определенными временными лагами, которыеразличны в разных странах и в разных условиях. Традиционными инструментамиденежно-кредитной политики, влияющими на размер и структуру денежной массы,являются:
1) Операции на открытом рынке ценных бумаг. Покупаяпоследние, банк увеличивает денежную базу, продавая – сокращает ее. Широкоиспользуется в странах с развитым рынком ценных бумаг. Учетно-процентная илидисконтная политика. Заключается в регулировании учетной ставки процента (в РФ– ставка рефинансирования). Учетная ставка – это ставка, по которойкоммерческие банки могут заимствовать денежные средства у центрального банка.Если центральный банк повышает учетную ставку, то объем заимствованийуменьшается. В результате произойдет сокращение денежной массы в стране, таккак уменьшатся операции коммерческих банков по предоставлению кредитов. Приэтом получая более дорогие заимствования, сами коммерческие банки будутповышать свои ставки по кредитам, что приведет к уменьшению спроса. Приснижении учетной ставки процесс идет в обратном направлении.
2)Норма обязательного резервирования. Обязательныерезервы – это та часть суммы депозитов, которую коммерческие банки обязаныхранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке. Чем норма выше, темменьше кредитов могут предоставлять коммерческие банки, и это ограничиваетколичество находящихся в обращении денег. Снижение нормы резервов действует вобратном направлении.
3) Валютная политика (валютное регулирование). Целевыепоказатели валютного курса (фиксированные или фиксированные с возможностью корректировок(скользящая привязка)) предусматривают следование денежно-кредитной политикистраны валюты-якоря. Целевые показатели обменных курсов лишают ЦБсамостоятельности в денежно-кредитной политике на собственном финансовом рынке;создают возможности для внешних спекулятивных атак. Достижение реальноговалютного курса ставится в зависимость от уровня внутренних цен. Что касаетсяфиксированных курсов с возможностью корректировки, то после валютного кризиса 1991 г. большинство стран от них отказалось именно из-за чрезмерно высокой зависимости от внешнихспекулятивных атак.
4) Таргетирование инфляции — установление целевых показателей. Получило в последние 8-9 лет большоераспространение как метод регулирования национального финансового рынка: внастоящее время таргетирование инфляции применяют около 21 стран (8 развитых и13 развивающихся). Таргетирование инфляции предусматривает непосредственноеследование целевым показателям инфляции. ЦБ обязан следовать одному цифровомупоказателю инфляции или его установленному диапазону. Таргетированиеспособствует укреплению доверия к данному финансовому рынку, так какпоказывает, что низкий уровень инфляции – главная цель политики регулированияфинансового рынка в данной стране. Однако таргетирование инфляции не может бытьэффективным в странах, которые не обладают устойчивостью финансового рынка.
Денежную эмиссию Центральный банкосуществляет через приобретение каких-либо уже функционирующих в экономикеактивов. В связи с этим можно выделить три наиболее распространенные каналаэмиссии денег:
1) Валютный канал эмиссии. Увеличение денежной массы черезпополнение валютных резервов государства действует как инфляционный фактор.Данный канал эмиссии наиболее эффективен в условиях экономического роста,обеспечивающего автоматическое увеличение спроса на деньги.
2) Фондовый канал эмиссии. Этот канал активно используется внекоторых странах, например в Японии и Германии. Правительство выпускает иразмещает облигации займа в целях аккумулирования средств для финансированиябюджетов развития, потом они превращаются в активы ЦБ, который обменивает их наденьги.
3) Кредитный канал эмиссии. ЦБ РФ непосредственно кредитуеткоммерческие банки или гибко управляет их ликвидностью. Данный канал эмиссииопасен тем, что исключает реальную оценку финансируемых проектов, которыйосуществляется через механизм фондового рынка.
Монетарные методы воздействия на инфляцию могут бытьдейственными только в условиях сбалансированной экономики, когда изменениеденежного предложения затрагивает по цепочке производственных связей весьхозяйственный комплекс. В этих случаях возникновение несоответствия междуденежной и товарной массами, расширение спроса в результате искусственногоувеличения объема денежного предложения вызываются просчетами вденежно-кредитной политике, наличием бюджетного дефицита, нарушениямиплатежного баланса. Преодолеть такие несоответствия («перегрев» экономики»)можно, главным образом монетарными методами, воздействующими на экономику вцелом в основном путем сжатия денежного предложения.
Иногда вкачестве альтернативы чисто монетарным методам борьбы с инфляцией предлагаюттак называемую политику цен и доходов. Ее суть состоит в том, чтоправительство замораживает цены и номинальные доходы, либо ограничивает ростденежной зарплаты ростом средней (по стране) производительности труда, а ростцен – ростом расходов на оплату труда.
Сторонникитакой политики считают, что контроль за ценами и доходами делает несбыточнымивсе инфляционными ожидания (и рабочих, и предпринимателей) и таким образомуничтожает инфляционную инерцию, подрывая при этом способность монополийповышать цены, а профсоюзов – зарплату. Одновременнонужно сохранять жесткость денежной и кредитной политики, а также не допускатьроста бюджетного дефицита. Только в комплексе эти меры способны снизить темпыинфляции до регулируемого уровня.
Оппоненты«политики цен и доходов» считают, что такая политика не только не снижаетинфляционных ожиданий, но, наоборот, провоцирует их рост. И предприниматели, ипрофсоюзы ждут отмены контроля, а в это время их аппетиты в отношении роста цени доходов увеличиваются. Кумулятивный эффект отложенных инфляционных ожиданийможет привести к резкому всплеску инфляции после отмены контроля. А накопленныеза время контроля отклонения замороженных цен от их рыночного уровня делаюттакой исход более чем вероятным. Поэтому «политика цен и доходов» можетоказаться успешной лишь при ее продлении на неограниченно долгий срок, чтоозначает подавление рынка и перевод открытой инфляции в подавленную. Такаяполитика использовалась для борьбы с инфляцией в ряде развивающихся странах в80-е годы. В Аргентине, Бразилии, Перу она не дала положительного эффекта,тогда как в Мексике и Израиле она оказалась успешной. В Боливии успех в борьбес инфляцией был достигнут чисто монетарными методами, без введения какого-либоконтроля за уровнем цен и доходов. Поэтому целесообразность использования«политики цен и доходов» даже в качестве дополнения к традиционнымантиинфляционным методам сомнительна, во всяком случае, при высоком уровнеинфляции.
Когда в стране инфляция достигает таких размеров, что грозитперерасти в гиперинфляцию, выбор правительства имеется только в отношении того,как сокращать темп роста денежной массы: резко («шоковая терапия») илипостепенно (градуировано). Эта задача решается по-разному в зависимости отсоциально-экономической обстановки в стране. Достоинством шоковой терапиисчитают то, что при ее последовательном проведении у экономических субъектоввозникает доверие относительно намерений правительства и их инфляционныеожидания снижаются, следовательно, инфляция пойдет на убыль. Издержками шоковойтерапии является резкое сокращение объема производства и занятости. Средиреспублик бывшего СССР удачными примерами шоковой терапии можно считатьантиинфляционную политику, проводимую с середины 1992 г. в Эстонии, Латвии. Введя собственную валюту, эти страны защитили себя от влияния инфляционныхпроцессов в странах рублевой зоны. Одновременно была осуществлена либерализацияцен, ликвидировано большинство субсидий и дотаций, бюджетный дефицит был сведенк минимуму (1-1,5%).
Одним из вариантов шоковой терапии является проведениепредваряющей либерализацию цен (или совмещение с ней) денежной реформы конфискационноготипа с последующим проведением жесткой монетарной политики. Реформы такого типапредполагают проведение обмена старых денег на новые в определенном соотношениибез изменения номинального уровня доходов и цен. При этом на суммы подлежащихобмену старых денег нередко накладываются определенные ограничения, иногдадифференцированные для различных экономических субъектов.
Реформы конфискационного типа могут оказаться полезными припереходе от подавленной к открытой инфляции. В этом случае конфискационнаяденежная реформа выравнивает номинальную массу новых денег по сложившемусяуровню реальных доходов. Такого рода денежная реформа может оказатьсяэффективной в долгосрочном аспекте при условии одновременного измененияденежной и кредитной политики в сторону ее ужесточения. При проведении политикипостепенного снижения темпов роста денежной массы – градирования – инфляционныеожидания порождают инфляционную инерцию— прошлая инфляция рождаетбудущую. Одним из факторов, порождающих инфляционную инерцию, являетсяиндексация денежных доходов, которая часто ассоциируется с защитой от инфляции,хотя на деле провоцирует ускорение роста денежной массы и самой инфляции.Попытки следовать этим путем приводили лишь к увеличению инфляции. В середине80-х годов в большинстве стран индексация как средство приспособиться кинфляции или игнорировать ее была либо существенно модифицирована, либопрекращению Политика градирования может оказаться успешной, если рост денежноймассы и уровня цен не превышает 20-30% в годовом исчислении.
/>/>
Рисунок 2.1. Месячные темпы прироста потребительских цен припереходе от централизованно управляемой к рыночной экономике в условиях шоковойтерапии (слева) и градуирования (справа)
Необходимой составляющей антиинфляционной политики,направленной на предотвращение гиперинфляции, является снижение темпаприроста денежной массы, приводящее к спаду производства и сокращениюзанятости. Выбор между шоковой терапией и градуирования осуществляется взависимости от конкретной социально-экономической ситуации в стране. В условиях высокой инфляции перед правительством стоят двеглавные задачи: не допустить глубокого спада производства и защитить населениеот обнищания.
2.2 Эффективность государственнойантиинфляционной политики
Серьезные исследования в области организации денежныхотношений позволили развитым странам выработать достаточно эффективный механизмвоздействия денежно-кредитной политики на процессы в реальной экономике. Вразвитых странах уровень инфляции составляет 2-3%. В США в 2005 г. индекс потребительских цен составил 3,4%, что выше показателя за 2004 год, когда этот индекссоставил 2,7%. Причем связано это было с повышением цен на энергоносители,продукты же питания подорожали лишь на 2,3%, а продукты животного происхождениявсего лишь на 1,4%. [7]В зоне евро уровеньинфляции еще меньше. Можно отметить характерную особенность: даже приудорожании энергоносителей в развитых странах их воздействие на уровень инфляциине оказывается определяющим. В России удорожание определенных товаров или услугназывается в качестве основной причины возникновения инфляционных процессов.
В развивающихся странах наблюдается более активное участиегосударства в регулировании денежных отношений. Несмотря на признание Россиистраной с рыночной экономикой, по сути, она продолжает оставаться типичнымпримером экономической системы с развивающимися рынками. Характернымиособенностями таких систем являются незавершенность структурных изменений,неразвитость финансовых рынков, подверженность угрозе внешних шоков.Неустойчивая внутренняя и внешняя среда способствует к накоплению системныхдисбалансов, к которым относится открытая инфляция. Характерной особенностьюРоссии является устойчивый, достаточно высокий уровень инфляции, несмотря наусилия властей. Это свидетельствует о наличии постоянно действующих факторов,влияющих на характер денежных отношений, а также об ограниченности инеэффективности действующих методов управлениями этими отношениями.
История регулирования российской инфляции обнаруживаетнесамостоятельность денежно-кредитного регулирования. Несмотря на освоениеЦентральным банком РФ всех инструментов воздействия на масштабы денежногообращения и стоимость денег, инфляция не находится в полной мере под контролемцентрального эмиссионного органа страны. И причина не только в немонетарныхпричинах инфляции. Кредитно-денежная политика жестко связана с другими видамиэкономической политики, в частности валютной и фискальной, и конкретнымсостоянием экономики.
Анализ использования инструментов денежно-кредитной политикив России показывает, что наиболее важные их них, прежде всего, уровеньпроцентных ставок и валютный курс за последние годы стабилизировались.Процентные ставки по кредитам до одного года (в рублях) юридическим лицам втечение 2009 г. изменялись за первый квартал — 16,6 %, за второй — 15,8 %. Этосвидетельствует о том, что процентная политика исчерпала свои возможности постимулированию экономики. Ставки по кредитам находятся на пределе инфляционногоуровня и могут быть снижены только после сокращения инфляции. С 3 февраля 2008 г. ставка рефинансирования ЦБ РФ снижена до 10% годовых.[8] Динамика ставкирефинансирования отображена на рис. 2.2.1.
/>
Рис. 2.2.1. Ставка рефинансирования Центрального банка РФ[9]
Несмотря на то, что новая процентная ставка стала одной изсамых низких с 1992 г., всплеска активности на российском экономическомпространстве, по мнению финансовых аналитиков, это не вызовет. «Ставкарефинансирования не регулирует денежно-кредитную политику России. Нашаэкономика, в отличие от экономики США, насыщается деньгами за счет валютныхинтервенций. Основной источник финансов для России — Центральный Банк, так чтопонижение ставки — это следствие снижения инфляции в стране», — прокомментировал ситуацию главный экономист ИК «Тройка Диалог»Евгений Гавриленков.[10]
Стабилизировался валютный курс. Официальный курс доллара СШАи евро по отношению к рублю в 2004-2006 гг. не претерпел существенныхизменения. Наоборот наблюдается тенденция укрепления рубля по отношению кдоллару, что должно способствовать снижению инфляции (см. рисунок 2.2.1).
Таблица 2.2.1
Динамику курса доллара 1998-2009 гг.Года Курс доллара, руб. 1998 5,99 1999 22,28 2000 28,27 2001 28,37 2002 30,48 2003 31,82 2004 28,84 2005 28,02 2006 28,22 2007 26,53 2008 24,5 2009 32,5
Отобразим табличные данные в графической интерпретации нарис. 1.2.1.
/>
Рисунок 2.2.1.Динамика курса доллара 1998-2009 гг.
Влияние монетарных методов воздействия на инфляцию в условияхроссийской экономики ослабляется низким уровнем монетизации по причиненесбалансированности российской экономики в целом. Особенностью структурыроссийской экономики является слабой развитие товаров народного потребления.Диспропорция между накопленными денежными средствами и товарным предложениемдосталась ей в наследство от планового хозяйства. Резкий рост инфляции долженбыл дать толчок развитию производства потребительских товаров. Однако усилияруководства страны по стимулированию роста ВВП затронули, прежде всего,экспортные отрасли, а также традиционно развитые в России предприятия: добычуполезных ископаемых, оборонные отрасли, транспортное машиностроение, авиацию инекоторые другие. В то же время, отрасли связанные с производствомпотребительских товаров, постоянно отстают в своем развитии как от другихотраслей, так и от ускоренного роста дохода населения. Постоянный рост инфляциисказывается на качестве использования доходов населения. Наблюдается постоянныйрост доли расходов населения, используемых на покупку товаров и услуг, в общемобъеме доходов. Если в январе 2004 г. она составляла 71,4%, в 2005 г. – 84,3%, в январе 2006 г. – уже 87,2%. [11]Снижение доли доходовнаселения, используемых на накопление, ограничивает возможности расширенияпроизводства продукции в стране, что затрудняет выход из инфляционныхпроцессов.
Для стабилизации денежной системы и осуществления эффективнойантиинфляционной политики государству необходимы:
— оздоровление экономики в целом, преодоление спада инвестиционнойактивности и обеспечение приемлемых темпов роста производства;
— разработка и осуществление государственной экономическойстратегии, способствующей становлению конкурентоспособного, высокотехнологическогои наукоемкого производства;
— усиление стимулов производственного накопления у предпринимателейи населения;
— изменение структуры производственных фондов в целях расширенияпроизводства товаров народного потребления;
— стимулирование кредитной инвестиционной деятельности банков;
— совершенствование налоговой системы, обращая особое внимание нарегулирующую роль налогов;
— формирование и развитие единого общероссийского рынка товаров,кредита, валюты, земли, труда и т.д.;
— восстановление государственных структур управления и контроля заценами, доходами, распределением материальных и финансовых ресурсов присохранении свободных рыночных цен;
— создание условий для превращения зарубежных долларовых запасов втовары производственного назначения для национальной экономики;
— изменение денежно-кредитной политики, а такжеплатежно-расчетного механизма в пользу безналичных расчетов в целях теснойувязки всех элементов рыночных товарно-денежных отношений;
— стимулирование экспортной продукции, в том числе вооружения, ипроведение разумной протекционной политики.
Осуществлениеэтих мероприятий в комплексе потребует определенного времени, но они неизбежноприведут к укреплению национальной денежной единицы и стабилизации денежнойсистемы России в целом. Уже сегодня наметились некоторые позитивные моменты вэкономике, а темпы инфляции приобрели, хотя и слабую, тенденцию к затуханию.
Считается,что инфляция в нынешнем году составит уже не 13%, а 12% или даже 11,6%. Такимобразом, можно будет говорить о том, что положение в области потребительскихцен лучше прошлогоднего, ведь тогда инфляция составила 13,3%. Можно дажевспомнить, что ровно на 12% цены выросли в 2003 году — и это был единственныйслучай, когда антиинфляционный план был в точности исполнен.
Получается,что Россия (как представляется властям) в ценовом отношении следует за другимистранами, где глобальный финансово-производственный кризис привел к замедлениюинфляции — потребители стали значительно разборчивее и тратят деньги с большойнеохотой, не зная, будет ли у них возможность в будущем иметь хоть какие-нибудьисточники дохода. Но следует за ними Россия исключительно оригинальным образом— снижает инфляцию с 13% до 12%, то есть до такого уровня, который виндустриальных и многих развивающихся странах был бы признан невообразимовысоким.
Впрочем,август показал, что российские продавцы, которым, казалось бы, никакой кризиснипочем, все-таки иногда умеряют свои аппетиты в повышении цен. Наверное, онисчитают, что всегда успеют наверстать упущенное.
Нашпрогноз: в сентябре, под влиянием августа, инфляция пока тоже будетсравнительно невысокой — 0,4% .[12]
Одним изнаправлений регулирования инфляции являются ее внешние факторы, значениекоторых возросло в условиях либерализации внешнеэкономической деятельностиРоссии. Курсовая политика Банка России, сглаживание резких колебаний курсарубля по отношению к доллару и евро, ползучая девальвация в целях поощренияэкспорта, то есть, политика «слабого» рубля снижает эффективностьрегулирования инфляции, направленного на укрепление рубля на внутреннем рынке.Это связано с зависимостью внутренних цен от валютного курса рубля в условияхзначительной доли (до 50%) импортных товаров на российском потребительскомрынке. Причем даже при временном повышении курса рубля к доллару цены неснижаются.
Вусловиях российской экономики основным фактором наблюдаемой инфляции выступаетпокупка Банком России выручки в иностранной валюте, поступающей от экспортныхопераций. Это приводит к появлению избыточной денежной массы в экономике.Инфляционного эффекта валютных интервенций можно было бы избежать, используятакой инструмент денежно-кредитного регулирования как операции на открытомрынке, а именно путем оперативной продажи Банком России государственных ценныхбумаг коммерческим банкам.
Врезультате поступающая в результате валютных интервенций дополнительнаяденежная масса оперативно изымается и, соответственно, инфляционного эффекта невозникает. Влияние валютных интервенций на уровень инфляции в Россииобъясняется между тем не столько невозможностью стерилизовать денежную массу,сколько неумением её правильно трансформировать в форме интервенций в реальныйсектор экономики. Следовательно, проблема заключается не в избытке денежноймассы, а в неумении правильно «канализировать» дополнительный её выпуск, врезультате чего денежные средства аккумулируется на корреспондентских счетах вкоммерческих банках.
В связис вышеизложенным, основная задача, стоящая в настоящее время перед БанкомРоссии, заключается в определении способов трансформации денежной массы вреальный сектор экономики.
Заключение
Инфляцияявляется одной из форммакроэкономической нестабильности рыночного хозяйства, вызывающей ряд нарушений в экономическихвзаимосвязях и оказывающей разрушительное воздействие на производство, распределениеи обмен, на мотивацию работников, на функционирование всего рыночногомеханизма.
Возникновениеинфляции связано с изменениемприроды и роли денег в экономике— переходом от товарных денег, роль которых на протяжении длительногоисторического периода выполняли благородные металлы, к кредитным деньгам,появившимся с переходом к капитализму. В отличие от товарных денег, имевшихсвою внутреннюю ценность, кредитные деньги приобретают ценность (покупательную способность)непосредственно на основе соотношения с товарной массой. Если денег в экономикестановится больше, чем товаров, ценность денежной единицы падает, что вызывает рост уровня товарных цен, процентныхставок, курсов акций и облигаций и т. п. В командной экономике, где цены контролируютсягосударственными и административными органами, падение покупательнойспособности денег проявляется в дефиците материальных благ.
Ростденежной массы в экономике происходит, прежде всего, под влиянием дефицитагосударственного бюджета. Печатая деньги для своих расходов, государствоувеличивает предложение денег и в результате облагает все общество инфляционным налогом. Инфляционный налог в точности равен количествунапечатанных денег. Доход государства от печатания новых денег получил названиесеньораж.
Призначительном бюджетном дефиците, покрываемом дополнительной эмиссией, инфляцияможет приобретать стремительные темпы и принимать форму гиперинфляции, при которой происходит резкоеобесценивание всех доходов, в том числе налоговых поступлений, что еще большеусугубляет проблему бюджетного дефицита. Данное явление получило в экономическойтеории название эффектаТанзи Оливера.
Инфляцияможет принимать разные формы: открытую и скрытую (подавленную); ползучую,галопирующую и гиперинфляцию; инфляцию спроса и инфляцию издержек;прогнозируемую и непрогнозируемую.
Открытаяинфляция проявляется впродолжительном росте уровня цен, который формирует у хозяйствующих субъектовадаптивные инфляционные ожидания, скрытая — в усилении дефицита товаров и услуг, следствием чего является вконечном счете деформация рыночного механизма, поскольку экономические агентылишаются ценовых сигналов.
Делениеинфляции на ползучую,галопирующую и гиперинфляцию осуществляется в зависимости от скорости протекания инфляционных процессов.
Инфляцияспроса порождается избыткомсовокупного спроса над совокупным предложением, инфляция издержек (инфляция продавцов) — ростом цен на факторы производства.
Прогнозируемаяинфляция — это инфляция,которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов до своейреализации.
Непрогнозируемаяинфляция — это инфляция,которая становится для населения неожиданностью, в связи с чем в общественаблюдаются перераспределительные процессы, обогащающие одни группы населенияза счет Других.
Борьбас инфляцией возможна только на макроэкономическом уровне и силами государства. Антиинфляционные меры можно применять только к открытойинфляции; подавленная не поддается ограничению, поскольку ее нельзя измерить.Первым шагом в борьбе с подавленной инфляцией должен быть перевод ее в открытуюинфляцию. Чтобы антиинфляционная политика государства была действенной, необходимо,прежде всего, выявить причины инфляции. Комплекс государственных мер по борьбес инфляцией включает:
а)ограничение денежной массы;
б)повышение учетной ставки;
в)повышение нормы обязательного резервирования;
г)сокращение государственных расходов;
д)совершенствование налоговой системы и увеличение налоговых поступлений вбюджет.
Средиэтих мер особого внимания заслуживает проблема ограничения денежной массы,которую можно сокращать методом шоковой терапии или методом градуирования. Антиинфляционнаяполитика цен и доходов означает, что правительство либо«замораживает» цены и номинальные доходы, либо«привязывает» рост цен к росту оплаты труда, а увеличение доходов — кповышению производительности труда.
Привыработке антиинфляционных мероприятий необходимо учитывать цену инфляции, которая зависит от того, какие методыиспользует государство в своей политике. Выбор определяется конкретной социально-экономическойи политической ситуацией в стране: уровнем реальных доходов, состояниемпромышленности, сельского хозяйства и других базовых для страны отраслей,масштабами бюджетного дефицита, состоянием и перспективами развитиявнешнеэкономических связей и тому подобное.
Используемыеисточники и литература
1. Вечканов Г.С.,Вечканова Г.Р. Макроэкономика. – Изд.: Питер, 2008, 228 с.
2. Всемирный банк.Макроэкономические факторы послекризисного роста / Вопросы экономики, 2006. — №5.
3. Голуб А. Факторы ростаРоссийской экономики и перспективы технического обновления// Вопросы экономики,2006. — № 6.
4. Зелтынь А.С.Государственная промышленная политика в рыночных экономиках / ЭКО, 2006. — №7.
5. Информационно-аналитический портал Индустрии управленияактивами фондов — www.fundshub.ru
6. Иохин В.Я.Экономическая теория: Учебник.-М.: Юристъ, 2004.- 861 с.
7. Красавина Л.Н. Снижение темпа инфляции встратегии инновационного развития России: Деньгр и кредит, 2006. — 320 с.
8. Камаев В.Д. Экономическая теория: краткийкурс: учебник / В.Д. Камаев, М.З. Ильчиков, Т.А. Борисовская. – М.: КНОРУС,2007. — 384 с.
9. Корявцев П.М. Инфляция и кризис экономики России. Ролькоррупции госаппарата в росте темпов инфляции. СПб., 2005. — 370 с.
10. Корявцев П.М. Инфляция и кризис экономикиРоссии: через десять лет. СПб., 2007. — 320 с.
11. Куликов Л.М. Экономическая теория: Учебник /Л.М. Куликов. – М.: Проспект, 2005. – 432 с.
12. Научные подходы к оценке масштабовтеневой экономики в финансово-кредитной сфере и меры по их снижению: Научныйальманах. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 272 с.
13. Куранов Г., Засов О.Факторы экономического роста / Экономист. – М., 2006. — №4.
14. Красавина Л.Н., Пищик В.Я.Регулирование инфляции: мировой опыт и российская практика. – М.: Финансы истатистика, 2008. – 312 с.
15. Ланкина В.Е. Экономическаятеория. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. – 304 с.
16. Ларионов И.К., Щербаков В.Н.,Герасин А.Н. Экономическая теория. – М.: Сфера, 2008. – 373 с.
17. Макашева Н. ЗагадкаН.Д. Кондратьева: Неоконченная теория динамики и методологические проблемыэкономической науки / Вопросы экономики, 2006. — № 4.
18. Нешитой А. Анализвозможностей роста экономики / Экономист, 2006. — № 10.
19. Носова С.С.Экономическая теория: Учебник для вузов. — М.: Владос, 2004. — 520 с.
20. Плышевский Б. Факторыпослекризисного восстановления экономики / Экономист, 2007. — №4.
21. Радыгин А. Россия в2002-2006 гг: на пути к государственному капитализму / Вопросы экономики, 2007.- №5.
22. Семенов В. П. Инфляция: метрика причин иследствий. Монография. — Российская экономическая академия им.Г. В. Плеханова. Московский государственный институт электроники иматематики. М., 2005. — 383 с.
23. Стратегия развитияРоссии до 2010 года (концепция) / Российская газета, 2007. — № 56.