ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ИДО ГОУ МГИУ
Курсовая работа
По дисциплине «Экономическая теория»
Тема «Инфляция, и ее последствия.Антиинфляционная политика государства»
Группа:№ЕК08М21
Студент:Филимонова Екатерина Сергеевна
Руководитель:Заславская Мария Давыдовна
2009
Содержание
1. Введение
2. Понятие инфляции
3. Причины инфляции
4.Виды инфляции
5. Антиинфляционная политика государства
5.1 Цели антиинфляционной политики. Бюджетная политикагосударства
5.2 Кредитно-денежная политика государства. Инструментыборьбы с инфляцией
5.3 Политика цен и доходов
5.4 «Шоковая терапия» и градуирование денежноймассы
6. Цели и инструменты антиинфляционной политики на2007-2009 год
7. Особенности инфляционных процессов в РоссийскойФедерации
7.1 История инфляции в России
7.2 Борьба с инфляцией в России
7.3 Последствия инфляции
8.Заключение
Список использованной литературы
1. Введение
Тема моей курсовой работы — «Инфляция, и ее последствия.Антиинфляционная политика государства»
В настоящее время наша страна встала на экономический путь ведущийк рыночной экономике. Переход от административной (командной) экономики к рыночной,сопровождался мощными инфляционными процессами. Но сейчас экономика постепенно оправляетсяот губительных инфляционных перепадов, и инфляция в России постепенно стабилизируется.За советские годы инфляция приобретала всевозможные виды, доходя и до гиперинфляции.
Последствия инфляции — непоправимы. Утеря вкладов населения,обесценивание денег и многое другое.
В моей работе будет рассмотрено понятие инфляции, ее причиныи виды, антиинфляционная политика государства. Также, я детально рассмотрю последствияинфляции, как экономические, так и социальные. Кроме того, я рассмотрю инфляционныепроцессы, протекающие в Российской Федерации, сделаю выводы и оценю последствияинфляции для России.
Основная часть моей курсовой работы сформирована на основе официальныхданных Росстата, аналитических работах и исследованиях, детально изученных мною.
2. Понятие инфляции
Как экономическое явление инфляция существует уже длительноевремя. Считается, что она появилась чуть ли не с возникновением денег, с функционированиемкоторых неразрывно связана.
Термин инфляция (от латинского inflatio — вздутие) впервые сталупотребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначалпроцесс разбухания бумажноденежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялсятакже в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятиеинфляция получило в XX в. после первой мировой войны, а в советской экономическойлитературе — с середины 20х гг.
Наиболее общее, традиционное определение инфляции — переполнениеканалов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызываетобесценение денег и рост общего уровня цен (".слишком много денег гоняетсяза малым количеством товаров"). Обесценение денег означает, что на ту же суммуденег можно приобрести меньше товаров.
Однако определение инфляции как переполнение каналов денежногообращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полным. Инфляция,хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чистоденежному феномену. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциямивоспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собойодну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странахмира.
3. Причины инфляции
Деньги обесцениваются по отношению к товарам и иностранным валютам,сохраняющим стабильность своей покупательной силы. Ряд ученых в российских академическихи вузовских кругах добавляют к этому перечню (т.е. товарам и национальным валютам)еще и золото. Такая трактовка проявления инфляции, как обесценение денег и по отношениюк золоту, предполагает, что этими учеными золото по-прежнему рассматривается каквсеобщий эквивалент, как деньги.
Прежде всего, нужно отметить, что рост цен может быть связанс превышением спроса над предложением товаров.
Однако такой рост цен, связанный с диспропорцией между спросоми предложением на каком-то отдельном товарном рынке — это еще не инфляция. Инфляция- это повышение общего уровня цен в стране, которое возникает в связи с длительнымне равновесием на большинстве рынков в пользу спроса. Другими словами, инфляция- это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Подстегиватьрост цен могут и конкретные экономические обстоятельства. Например, энергетическийкризис 70х гг. проявил себя не только в росте цен на нефть (в этот период цена нанефть возросла почти в 20 раз), но и на другие товары и услуги: в 1973 г. общий уровень цен в США поднялся на 7%, а в 1979 г. — на 9%.
Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрастивследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонныхколебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственногорегулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвацииденежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей,стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен вызывается различными причинами.Но не всякий рост цен — инфляция, и среди названных выше причин роста цен важновыделить действительно инфляционные.
Так, рост цен, связанный с циклическими колебаниями конъюнктуры,нельзя считать инфляционным. По мере прохождения различных фаз цикла (особенно вего «классической» форме, характерной для XIX — начала XX вв.) будет менятьсяи динамика цен. Их повышение в период бума сменяется их падением в фазах кризисаи депрессии и вновь ростом в фазе оживления. Повышение производительности труда,при прочих равных условиях, должно вести к снижению цен. Другое дело — если повышениепроизводительности труда в ряде отраслей сопровождается опережающим это повышениеростом заработной платы. Такое явление, именуемое инфляцией издержек, действительносопровождается общим повышением уровня цен. Стихийные бедствия не могут считатьсяпричиной инфляционного роста цен. Так, если в результате наводнения в какой-либоместности разрушены дома, то, очевидно, поднимутся цены на стройматериалы. Это будетстимулировать производителей стройматериалов расширять предложение своей продукциии по мере насыщения рынка цены станут понижаться.
Итак, что же можно отнести к действительно инфляционным причинамроста цен? Назовем важнейшие из них помня о том, что инфляция связана с целым спектромдиспропорций.
Во-первых, это диспропорциональность, или несбалансированностьгосударственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета). Если этотдефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другимисловами, за счет активного использования «печатного станка», это приводитк росту массы денег в обращении.
Во-вторых, инфляционный рост цен может происходить, если финансированиеинвестиций осуществляется аналогичными методами. Особенно инфляционно опасными являютсяинвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Так, непроизводительное потреблениенационального дохода на военные цели означает не только потерю общественного богатства.Одновременно военные ассигнования создают дополнительный платежеспособный спрос,что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Рост военныхрасходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственногобюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которогогосударство увеличивает денежную массу.
В-третьих, общее повышение уровня цен связывается различнымишколами в современной экономической теории и с изменением структуры рынка в XX веке.Эта структура все меньше напоминает условия совершенной конкуренции, когда на рынкедействует большое число производителей, продукция характеризуется однородностью,перелив капитала не затруднен. Современный рынок — это в значительной степени олигополистическийрынок. А олигополист (несовершенный конкурент) обладает известной степенью властинад ценой. И если даже олигополии не первыми начинают «гонку цен», онизаинтересованы в ее поддержании и усилении.
Как известно, несовершенный конкурент, стремясь поддержать высокийуровень цен, заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложениятоваров). Не желая «испортить» свой рынок снижением цен, монополии и олигополиипрепятствуют росту эластичности предложения товаров в связи с ростом цен. Ограничениепритока новых производителей в отрасль олигополистов поддерживает длительное несоответствиесовокупного спроса и предложения.
В-четвертых, с ростом «открытости» экономики той илииной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличиваетсяопасность «импортируемой» инфляции. Упомянутый выше скачок цен на энергоносителив 1973 г. («энергетический кризис») вызывал рост цен на импортируемуюнефть и — по технологической цепочке — на другие товары. В условиях неизменногокурса валюты страна каждый раз испытывает воздействие «внешнего» повышенияцен на ввозимые товары. Возможности бороться с «импортируемой» инфляциейдостаточно ограничены. Можно, конечно, девальвировать собственную валюту и сделатьимпорт той же нефти более дешевым. Но ревальвация сделает одновременно и более дорогимэкспорт отечественных товаров, а это означает снижение конкурентоспособности намировом рынке.
В-пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер врезультате так называемых инфляционных ожиданий. Многие ученые в странах Западаи в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционныхожиданий населения и производителей — важнейшая задача антиинфляционной политики.
Каков механизм воздействия на экономику инфляционных ожиданий?Дело в том, что люди, сталкиваясь с повышением цен на товары и услуги в течениедлительного периода времени и теряя надежду на их снижение, начинают приобретатьтовары сверх своих текущих потребностей. Одновременно они требуют повышения номинальнойзаработной платы и тем самым подталкивают текущий потребительский спрос к расширению.Производители устанавливают все более высокие цены на свою продукцию, ожидая, чтов скором времени сырье, материалы и комплектующие изделия еще больше подорожают.Начинается бегство от денег. Пример из нашей российской экономики (январь-апрель 1992 г.) в условиях высоких темпов инфляции каждый производитель боялся, что егопоставщик сильно поднимет цены на свою продукцию. Поэтому, заранее желая себя обезопасить,он многократно завышал цену на свою продукцию. В результате цены (после их либерализации)подскочили не только на уровень неудовлетворенного ранее платежеспособного спроса,но и на величину инфляционных ожиданий.
Итак, очевидно, что расширение вследствие инфляционных ожиданийтекущего спроса стимулирует дальнейший рост цен. Одновременно сокращаются сбереженияи уменьшаются кредитные ресурсы, что сдерживает рост производственных инвестицийи, следовательно, предложение товаров и услуг. Экономическая ситуация в этом случаехарактеризуется медленным увеличением совокупного предложения и быстрым ростом совокупногоспроса. Результат — общее повышение цен.
Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах.Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономическихусловий. Так, сразу после Второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связанас острейшим дефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручиванииинфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение «цены- заработная плата», перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.Что касается бывшего СССР, то наряду с общими закономерностями, важнейшей причинойинфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике,возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике присущидлительное развитие в режиме военного времени (норма накопления, по некоторым оценкам,достигла 1/2 национального дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная долявоенных расходов в ВНП высокая степень монополизации производства, распределенияи денежно-кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальномдоходе, и другие особенности.
4.Виды инфляции
Как уже отмечалось выше по тексту, инфляция — это снижение покупательнойспособности денег, она может быть скрытой и открытой. В основе и той и другой лежитнарушение равновесия между стоимостью всей массы товаров и услуг и противостоящейей денежной массой.
Скрытая инфляция существует, как правило, в нерыночной экономике,в которой цены и заработная плата контролируются и определяются государством. Онапроявляется через товарный дефицит, через ухудшение качества выпускаемых товаров.Например, в начале 90х годов в нашей стране цены были неизменными, фиксированными,а покупательная способность денег все равно снижалась из-за того, что уменьшаласьтоварная масса, качество товаров и услуг падало, и соответствие «деньги — товар»было нарушено. Товарный дефицит приводил к тому, что деньги переставали выполнятьсвои функции: так, для того чтобы купить некоторые товары, недостаточно было иметьденьги, требовались еще и специальные талоны.
Открытая инфляция проявляется главным образом через рост ценна товары и услуги. Бумажные деньги обесцениваются, возникает избыточная денежнаямасса, не обеспеченная соответствующим количеством товаров и услуг.
В то же время нельзя любой рост цен рассматривать как инфляцию.Повышение цен может происходить под воздействием других причин. Так, уровень ценна основные потребительские товары в наше время больше, чем, например, тридцатьлет назад. Рост цен вызван изменением структуры самих товаров: в 60е годы простоне существовало видеомагнитофонов, персональных компьютеров и т.д. Кроме этого,повысилось качество других, выпускавшихся товаров. Естественно, что более качественныеи технологически более сложные и наукоемкие товары стоят дороже, чем их предшественники.Такой рост цен не является инфляцией, а если модель автомобиля выпускается практическибез изменений в течение тридцати лет, и цена на нее растет, то это как раз и естьпроявление инфляции.
Для того чтобы определить, какой уровень инфляции существуетв стране, следует сопоставить цены одного временного периода с ценами другого периода.Вначале нужно определить, цены каких товаров и услуг мы будем учитывать, посколькуне все товары и услуги дорожают в равной степени. Спрос на хлеб при росте цен будетболее устойчивым, чем, например, спрос на драгоценности.
В зависимости от темпов роста показателей инфляции различаютследующие виды инфляции:
1. Ползучая инфляция. Темп роста цен — до 10% в год. Это умеренныйрост цен, который не оказывает существенного негативного влияния на экономическуюжизнь. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход выше инфляции), риски приосуществлении инвестиций почти не возрастают, уровень жизни понижается незначительно.Этот уровень инфляции характерен для стран с развитой рыночной экономикой. Так,в западноевропейских странах последние пятнадцать лет инфляция составляет в среднем3-5% в год.
2. Галопирующая инфляция. Темп роста цен — до 300-500% в год.Месячные темпы роста измеряются в двухзначных числах. Такая инфляция оказывает негативноевлияние на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам нижетемпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровеньжизни населения значительно понижается. Она характерна для стран со слабой экономикойили стран с переходной экономикой, например латиноамериканских стран в 80е годы,бывших социалистических стран в 90е годы. Так, например, динамика инфляции в Россиихарактеризуется в годовом исчислении следующими цифрами (в процентах к предыдущемугоду): 1993 г. — 360%, 1994 г. — 320%, 1995 г. — 231%, 1996 г. — 122%, 1997 г. — 111%.
3. Гиперинфляция. Темп роста более 50% в месяц. В годовом исчислении- более 10000%. Такая инфляция действует разрушительно на экономику, уничтожая сбережения,инвестиционный механизм, производство в целом. Потребители пытаются избавиться от«горячих денег», превращая их в материальные ценности. Процветает спекуляция.Гиперинфляция, помимо негативных экономических последствий, опасна еще тем, что,как правило, остановить ее можно только неэкономическими мерами: жестким контролемцен, принудительным изъятием продовольствия у производителей и т.п.
5. Антиинфляционная политика государства5.1 Цели антиинфляционной политики. Бюджетная политикагосударства
Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждаютправительства разных стран проводить определенную экономическую политику. Антиинфляционнаяполитика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетныхмер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию ираспределению доходов. Очень важным условием антиинфляционной политики являетсянезависимость правительства от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводитьпоследовательно и взвешенно.
Важно отметить, что основным способом борьбы с инфляцией должнабыть борьба с ее основополагающими причинами. Целями антиинфляционной политики должныбыть в первую очередь быть:
сокращение инфляционного потенциала
предсказуемость динамики инфляции.
снижение темпов инфляции
стабилизация цен
Стратегическая цель антиинфляционной политики — привести темпыроста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы (или реальногоВВП) в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемоми структурой совокупного спроса в долгосрочном плане. Для решения этих задач долженосуществляться комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование всех трехкомпонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий. Оценивая характер антиинфляционнойполитики, можно выделить в ней два общих подхода.
В рамках первого предусматривается активная бюджетная политика- маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособныйспрос: государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращаетсяспрос, снижаются темпы инфляции. Однако, одновременно может произойти спад инвестицийи производства, что может привести к застою и даже к явлениям, обратным первоначальнопоставленным целям, развиться безработица. При недостаточном спросе осуществляютсяпрограммы государственных капиталовложений и других расходов (даже в условиях значительногобюджетного дефицита), понижаются налоги. Считается, что таким образом расширяетсяспрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетнымисредствами может усиливать инфляцию. Если сокращение бюджетного дефицита будет осуществлятьсяпутем сокращения государственных расходов, то издержки такой политики лягут на сферу,финансируемую за счет бюджета (предприятия, имеющие доступ к дешевым кредитам идотациям, бюджетники, социальная сфера). Если она будет осуществляться за счет ростаналогов на прибыль и экспортных тарифов, издержки в основном понесут предпринимателии работники негосударственных предприятий.5.2 Кредитно-денежная политика государства. Инструментыборьбы с инфляцией
Второй подход рекомендуется сторонниками монетаризма. На первыйплан выдвигается денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующеена экономическую ситуацию. Если мероприятия бюджетной политики непосредственно направленына рынок благ, то при проведении кредитно-денежной политики объектом регулированияявляется денежный рынок. Суть кредитно-денежной политики состоит в воздействии наэкономическую конъюнктуру через изменение количества находящихся в обращении денег(эмиссия). В экономиках рыночного типа центральные банки воздействуют на инфляциюкосвенно, при помощи различных инструментов, причем влияние мер денежно-кредитнойполитики сказывается не сразу, а с определенными временными лагами, которые различныв разных странах и в разных условиях. Традиционными инструментамиденежно-кредитной политики, влияющими на размер и структуру денежной массы, являются:
Операции на открытом рынке ценных бумаг. Покупая последние, банкувеличивает денежную базу, продавая — сокращает ее. Широко используется в странахс развитым рынком ценных бумаг. Учетно-процентная или дисконтная политика. Заключаетсяв регулировании учетной ставки процента (в РФ — ставка рефинансирования). Учетнаяставка — это ставка, по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средствау центрального банка. Если центральный банк повышает учетную ставку, то объем заимствованийуменьшается. В результате произойдет сокращение денежной массы в стране, так какуменьшатся операции коммерческих банков по предоставлению кредитов. При этом получаяболее дорогие заимствования, сами коммерческие банки будут повышать свои ставкипо кредитам, что приведет к уменьшению спроса. При снижении учетной ставки процессидет в обратном направлении.
Норма обязательного резервирования. Обязательные резервы — этота часть суммы депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентныхвкладов в центральном банке. Чем норма выше, тем меньше кредитов могут предоставлятькоммерческие банки, и это ограничивает количество находящихся в обращении денег.Снижение нормы резервов действует в обратном направлении.
Валютная политика (валютное регулирование). Целевые показателивалютного курса (фиксированные или фиксированные с возможностью корректировок (скользящаяпривязка)) предусматривают следование денежно-кредитной политики страны валюты-якоря.Целевые показатели обменных курсов лишают ЦБ самостоятельности в денежно-кредитнойполитике на собственном финансовом рынке; создают возможности для внешних спекулятивныхатак. Достижение реального валютного курса ставится в зависимость от уровня внутреннихцен. Что касается фиксированных курсов с возможностью корректировки, то после валютногокризиса 1991 г. большинство стран от них отказалось именно изза чрезмерно высокойзависимости от внешних спекулятивных атак.
Таргетирование инфляции — установление целевых показателей. Получилов последние 5-6 лет большое распространение как метод регулирования национальногофинансового рынка: в настоящее время таргетирование инфляции применяют около 21стран (8 развитых и 13 развивающихся). Таргетирование инфляции предусматривает непосредственноеследование целевым показателям инфляции. ЦБ обязан следовать одному цифровому показателюинфляции или его установленному диапазону. Таргетирование способствует укреплениюдоверия к данному финансовому рынку, так как показывает, что низкий уровень инфляции- главная цель политики регулирования финансового рынка в данной стране. Однакотаргетирование инфляции не может быть эффективным в странах, которые не обладаютустойчивостью финансового рынка.
Денежную эмиссию Центральный банк осуществляет через приобретениекакихлибо уже функционирующих в экономике активов. В связи с этим можно выделитьтри наиболее распространенные канала эмиссии денег:
Валютный канал эмиссии. Увеличение денежной массы через пополнениевалютных резервов государства действует как инфляционный фактор. Данный канал эмиссиинаиболее эффективен в условиях экономического роста, обеспечивающего автоматическоеувеличение спроса на деньги.
Фондовый канал эмиссии. Этот канал активно используется в некоторыхстранах, например в Японии и Германии. Правительство выпускает и размещает облигациизайма в целях аккумулирования средств для финансирования бюджетов развития, потомони превращаются в активы ЦБ, который обменивает их на деньги.
Кредитный канал эмиссии. ЦБ РФ непосредственно кредитует коммерческиебанки или гибко управляет их ликвидностью. Данный канал эмиссии опасен тем, чтоисключает реальную оценку финансируемых проектов, который осуществляется через механизмфондового рынка.
Монетарные методы воздействия на инфляцию могут быть действеннымитолько в условиях сбалансированной экономики, когда изменение денежного предложениязатрагивает по цепочке производственных связей весь хозяйственный комплекс. В этихслучаях возникновение несоответствия между денежной и товарной массами, расширениеспроса в результате искусственного увеличения объема денежного предложения вызываютсяпросчетами в денежно-кредитной политике, наличием бюджетного дефицита, нарушениямиплатежного баланса. Преодолеть такие несоответствия («перегрев» экономики")можно, главным образом монетарными методами, воздействующими на экономику в целомв основном путем сжатия денежного предложения.5.3 Политика цен и доходов
Иногда в качестве альтернативы чисто монетарным методам борьбыс инфляцией предлагают так называемую политику цен и доходов. Ее суть состоит втом, что правительство замораживает цены и номинальные доходы, либо ограничиваетрост денежной зарплаты ростом средней (по стране) производительности труда, а ростцен — ростом расходов на оплату труда. Сторонники такой политики считают, что контрольза ценами и доходами делает несбыточными все инфляционными ожидания (и рабочих,и предпринимателей) и таким образом уничтожает инфляционную инерцию, подрывая приэтом способность монополий повышать цены, а профсоюзов — зарплату. Одновременнонужно сохранять жесткость денежной и кредитной политики, а также не допускать ростабюджетного дефицита. Только в комплексе эти меры способны снизить темпы инфляциидо регулируемого уровня. Оппоненты «политики цен и доходов» считают, чтотакая политика не только не снижает инфляционных ожиданий, но, наоборот, провоцируетих рост. И предприниматели, и профсоюзы ждут отмены контроля, а в это время их аппетитыв отношении роста цен и доходов увеличиваются. Кумулятивный эффект отложенных инфляционныхожиданий может привести к резкому всплеску инфляции после отмены контроля. А накопленныеза время контроля отклонения замороженных цен от их рыночного уровня делают такойисход более чем вероятным. Поэтому «политика цен и доходов» может оказатьсяуспешной лишь при ее продлении на неограниченно долгий срок, что означает подавлениерынка и перевод открытой инфляции в подавленную. Такая политика использовалась дляборьбы с инфляцией в ряде развивающихся странах в 80е годы. В Аргентине, Бразилии,Перу она не дала положительного эффекта, тогда как в Мексике и Израиле она оказаласьуспешной. В Боливии успех в борьбе с инфляцией был достигнут чисто монетарными методами,без введения какого-либо контроля за уровнем цен и доходов. Поэтому целесообразностьиспользования «политики цен и доходов» даже в качестве дополнения к традиционнымантиинфляционным методам сомнительна, во всяком случае при высоком уровне инфляции.5.4 «Шоковая терапия» и градуирование денежноймассы
Когда в стране инфляция достигает таких размеров, что грозитперерасти в гиперинфляцию, выбор правительства имеется только в отношении того каксокращать темп роста денежной массы: резко («шоковая терапия») или постепенно(градуировано). Эта дилемма решается по-разному в зависимости отсоциально-экономической обстановки в стране. Достоинством шоковой терапии считаютто, что при ее последовательном проведении у экономических субъектов возникает довериеотносительно намерений правительства и их инфляционные ожидания снижаются, следовательноинфляция пойдет на убыль. Издержками шоковой терапии является резкое сокращениеобъема производства и занятости. Среди республик бывшего СССР удачными примерамишоковой терапии можно считать антиинфляционную политику, проводимую с середины 1992 г. в Эстонии, Латвии. Введя собственную валюту, эти страны защитили себя от влияния инфляционныхпроцессов в странах рублевой зоны. Одновременно была осуществлена либерализацияцен, ликвидировано большинство субсидий и дотаций, бюджетный дефицит был сведенк минимуму (1-1,5%). (См. рисунок 2).
Одним из вариантов шоковой терапии является проведение предваряющейлиберализацию цен (или совмещение с ней) денежной реформы конфискационного типас последующим проведением жесткой монетарной политики. Реформы такого типа предполагаютпроведение обмена старых денег на новые в определенном соотношении без измененияноминального уровня доходов и цен. При этом на суммы подлежащих обмену старых денегнередко накладываются определенные ограничения, иногда дифференцированные для различныхэкономических субъектов.
Реформы конфискационного типа могут оказаться полезными при переходеот подавленной к открытой инфляции. В этом случае конфискационная денежная реформавыравнивает номинальную массу новых денег по сложившемуся уровню реальных доходов.Такого рода денежная реформа может оказаться эффективной в долгосрочном аспектепри условии одновременного изменения денежной и кредитной политики в сторону ееужесточения.
При проведении политики постепенного снижения темпов роста денежноймассы — градуирования — инфляционные ожидания порождают инфляционную инерцию — прошлаяинфляция рождает будущую. Одним из факторов, порождающих инфляционную инерцию, являетсяиндексация денежных доходов, которая часто ассоциируется с защитой от инфляции,хотя на деле провоцирует ускорение роста денежной массы и самой инфляции. Попыткиследовать этим путем приводили лишь к увеличению инфляции. В середине 80х годовв большинстве стран индексация как средство приспособиться к инфляции или игнорироватьее была либо существенно модифицирована, либо прекращению Политика градуированияможет оказаться успешной, если рост денежной массы и уровня цен не превышает 20-30%в годовом исчислении.
Необходимой составляющей антиинфляционной политики, направленнойна предотвращение гиперинфляции, является снижение темпа прироста денежной массы,приводящее к спаду производства и сокращению занятости. Выбор между шоковой терапиейи градуирование осуществляется в зависимости от конкретной социально-экономическойситуации в стране. В условиях высокой инфляции перед правительством стоят две главныезадачи: не допустить глубокого спада производства и защитить население от обнищания.
6. Цели и инструменты антиинфляционной политики на 2007-2009год
В настоящее время проблема инфляции в России становится особенно актуальной всвязи со сменой модели экономического развития (2007-2009 гг.) в сторону усиленияфакторов инновационного развитии, увеличения инвестиционной активности. Сделан акцентна развитие социальной сферы, технологическую модернизацию, инновационную структуру,повышение конкурентно-способности, улучшение инвестиционного климата, повышениеэнергетической безопасности и модернизацию энергетики, обновление региональной политики.Одним из условий реализации этих важнейших задач является стабилизация рубля. ПравительствоРФ впервые утвердило комплекс антиинфляционных мер, которые выгодно отличаются отранее применявшихся разрозненных методов воздействия на инфляционный процесс. Во-первых,предусмотрено ограничение роста регулируемых цен на продукцию (услуги) естественныхмонополий и тарифов на услуги ЖКХ при усилении контроля за издержками монополистов(см. приложение Е). Во-вторых, намечены меры по снижению темпа роста цен на ГСМс 16% в 2005 г. до 6-8% в 2007г. В-третьих, Правительство прогнозирует замедлениероста цен на продовольственные товары (7,4% -7,6 % в 2007 г.; 4,8% в 2008 г.). Красавина Л.Н. «Снижение темпа инфляции в стратегии инновационного развитияРоссии» // Деньги и кредит-2006" № 9С.14-15.
Добиться этого предполагается с помощью роста предложения этих товаров и доступакрестьян и фермеров на рынки.
Поставлена задача замедления роста денежного предложения и замедления скоростиобращения денег с 4,2 оборота в год в 2005 до 2.8-3 оборотов в 2009 г. Для снижения темпа инфляции крайне важна предусмотренная ориентация в предстоящие три года наконсервативную бюджетную политику, которая обеспечит оздоровление, укрепление бюджета.Правительством прогнозируется увеличение бюджетных расходов инвестиционного характерас 1,8% ВВП в 2005 г. до 2,34% в 2009 году.
Важную роль будет играть проводимая Банком России денежно-кредитная политика,направленная на снижение инфляции и поддержание плавной динамики валютного курса.Принимая целевые параметры денежно-кредитной политики на предстоящий год, Банк Россиипринимает во внимание различные возможные условия дальнейшего социально-экономическогоразвития страны. Однако, реальное развитие событий может отличаться от предусмотренныхсценариев. На экономический рост в последние годы заметное влияние оказывал болеевысокий, чем предполагалось, уровень цен на нефть на мировом рынке. Превышение целевыхориентиров по инфляции было обусловлено факторами, находящимися вне сферы воздействияденежно-кредитной политики, например, существенное увеличение цен на энергоресурсы,рост цен на платные услуги населению. В качестве основной цели денежно-кредитнойполитики Банк России определил ограничение прироста потребительских цен в пределах6,5-8 %. При этом прирост базовой инфляции для достижения цели составляет 5,5-7%. Рост денежной массы прогнозируется на уровне 19-28%. «Основные направленияединой государственной денежно-кредитной политики на 2007 год» // «Расчетыи операционная работа в коммерческом банке», 2006 — № 12 // {Электронный ресурс}// КонсультантПлюс.
Основным инструментом курсовой политики в 2007 г. останутся операции по купле-продаже Банком России иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.Причем интервенции будут проводиться как в целях предотвращения резких колебанийвалютного курса, так и в целях недопущения чрезмерного укрепления рубля. Своей перспективнойзадачей Банк России видит переход к режиму инфляционного таргетирования.
7. Особенности инфляционных процессов в Российской Федерации7.1 История инфляции в России
Чтобы досконально рассмотреть причины инфляции в России и последствияинфляции в будущем, сначала нужно вспомнить историю инфляции в России по годам.С момента распада Советского Союза в 1991 году, в России, в период с 1992 по 1998годы складывалась ситуация, когда цены неуклонно росли, что вызывало необходимостьсистематической индексации заработной платы, в частности работникам бюджетной сферы.Это и замыкало порочный круг инфляции в России, развивающейся по спирали.
После августовского кризиса 1998 года, ситуация не изменилась,а обесценивание рубля вследствие девальвации и значительного роста курса доллара,вынудило руководство страны составить бюджет на 1999 и 2000 годы таким образом,чтобы в нем уже заранее были учтены денежные средства для увеличения заработнойплаты бюджетникам. Это заведомо провоцировало рост уровня инфляции.7.2 Борьба с инфляцией в России
В течение последних шести лет Центробанк вместе с Министерствомфинансов России активно проводил политику сдерживания цен, которая основываласьна принципах «стерилизации». Другими словами, она состояла из рублевыхзаимствований денежных средств из обращения для сокращения ликвидности и последовательномискусственном снижении курса доллара на внутреннем рынке.
2009 год
Сегодня мы видим, что подобные меры не принесли ожидаемого результата,а уровень инфляции в России бьет очередные рекорды. Если еще два года назад, инфляцияв 2009 году прогнозировалась на уровне 4,8-5%, то сегодня о перспективах инфляциив России на 2009 год, эксперты говорят, что возможно она достигнет 18 %, а можети больше. Нельзя не учитывать и того, что процесс развития инфляции в 2009 годупроходит в условиях мирового финансового кризиса. А кризис, по оценкам специалистов,максимально скажется на экономике России только в середине года, и его последствияпока неясны.
Росстат сообщает, что инфляция в России в декабре 2008 года составила0,9%, а средняя за год — 15%, а это самый высокий уровень после 2002 года, когдаее уровень равнялся 15,1%.
Известный экономист, профессор Галина Мерзликина говорит по поводубудущей инфляции на 2009 год следующее: «Если удастся удержать инфляцию науровне 2008 года — 15% — это уже будет большая победа. Однако мы уже почти 20 летборемся с ней, и еще ни разу инфляция в России не уложилась в запланированные рамки.Самый общий прогноз на текущий год можно будет сделать лишь после того, как появятсяпервые данные об изменении объёмов производства по двум первым кварталам 2009 года.А сейчас давать прогнозы просто бессмысленно».
Есть два взгляда на современную российскую экономику. Согласнопервому взгляду, Российская экономика — обычная экономика, такая же, как рыночныеэкономики, но с иными начальными условиями. Согласно другому взгляду, у России настолькомного особенностей, что для решения ее проблем нужна если не новая экономическаятеория, то, по крайней мере, значительная модификация стандартных точек зрения.
В основе современной антиинфляционной политики России лежит идеясдерживания бюджетного дефицита и денежной массы. Это отражает не только взглядыруководства страны, его иностранных и отечественных советников, но и позицию Международноговалютного фонда.
Какие же причины породили российскую галопирующую инфляцию вначале реформ и поддерживают рост цен и по сей день? Первая из действительных причин,называемая многими экономистами, — это монопольное положение на рынке тех или иныхтоваров и услуг немалого количества предприятий, их союзов и объединений, а такжегосударственных ведомств, получивших право устанавливать цены на продукцию, производимуюподведомственными им предприятиями. Это органы управления отраслей, относящихсяк числу естественных монополий (Министерство путей сообщения, Министерство связии др.).
О состоянии монополизации промышленности накануне массовой либерализациицен можно судить последующим данным. По подсчетам Госкомстата, около 1/3 из 340групп товаров, выпускавшихся промышленностью в последние годы существования СССР,а по расчетам ЦЭМИ АН СССР (1989 г.), 87 % продукции машиностроительного комплексаизготавливалось на предприятиях, являвшихся единственным производителем данноготовара в стране. Большинство этих монополий расположены в России.
Либерализация создала в монополизированных отраслях классическиеусловия, при которых цены обязательно должны пойти вверх, что и было подтвержденоеще раз российской практикой. К тому же обстановка свободной конкуренции, препятствующаяросту цен в мелком бизнесе, сложилась далеко не везде. Важной причиной российскойинфляции является также претворение в жизнь идеи подтягивания цен на нефть, природныйгаз и некоторые другие продукты добывающей промышленности до уровня мировых.
Искусственно взвинчиваемый государством рост цен на топливо тянулза собой вверх цены всех товаров, производимых в России, что стало одной из важныхпричин инфляции.
Какие же меры принимала действующая власть для сдерживания инфляции?
Так, согласно Указа Президента РФ от 3 июня 1993 г. N 842 «О некоторых мерах по сдерживанию инфляции» В целях сдерживания инфляции:
«Признать необходимым с 1 июля 1993 г. и до конца текущего года не принимать федеральными органами государственной власти и управленияРоссийской Федерации решений, приводящих к увеличению расходов бюджетов всех уровнейи государственных внебюджетных фондов.
Правительству Российской Федерации:
в двухнедельный срок внести предложения об отмене принятых в1993 году федеральными органами государственной власти и управления Российской Федерациирешений, приводящих к увеличению бюджетных расходов;
предусмотреть, что социально значимые расходы государства, атакже расходы, обеспечивающие функционирование важнейших секторов экономики, индексируютсяМинистерством финансов Российской Федерации в установленном порядке при уточненииреспубликанского бюджета Российской Федерации на 1993 год;
в двухнедельный срок внести предложения о возможном увеличениидоходов республиканского бюджета Российской Федерации».
То есть власть шла по пути сдерживания расходной части бюджета.
Во второй половине 1995 г. появились признаки того, что правительство освобождается от веры в жесткую бюджетную экономию как единственное средствоот инфляции. Это выразилось в решении о замораживании цен на природный газ для производственныхнужд, тарифов на электрическую и тепловую энергию, на перевозку грузов по железнойдороге в период с 1 октября 1995 г. по 1 января 1996 г., а также о запрещении ведомствам, действующим в сфере естественных монополий, повышать цены болеечем на 70% их прироста во всей экономике. Наверное, благодаря этому впервые за последниегоды в конце 1995 г. не было значительного прироста цен.
В немонополизированных отраслях главная причина роста цен заключаетсяв разбухании затрат на производство каждой единицы продукции (инфляция издержек).
Следует отметить отсутствие одного из основных стимулов для развитияотечественной экономики — т.е. активной работоспособности нашей производственнойсферы (реального сектора экономики).
К числу факторов, обусловливающих рост цен в России, относитсятакже долгосрочное занижение курса рубля по отношению к доллару и ряду других валют.
этому в большой степени способствовал искусственно созданный«валютный коридор», благодаря которому цены на отечественные изделия внекоторых случаях превысили цены импортных аналогов. Курс национальной валюты можетбыть стабилен только в том случае, когда он поддерживается крепко стоящими на ногахпроизводственными предприятиями, выпускающими конкурентоспособную продукцию и успешнореализующую ее на внутреннем рынке.
Эти причины и повлекли за собой резкое и обвальное падение курсарубля по отношению к доллару в августе 1998 года. 1998 г. оказался тяжелейшим годом. Объем промышленного производства сократился на 5,2%, инвестиции в основнойкапитал — на 6,7%, продукция сельского хозяйства — на 12,3%, экспорт — на 17%, реальныеденежные доходы населения — на 16,3 процента. Федеральная инвестиционная программа 1998 г. полностью провалена.
Из предусмотренных к вводу 267 объектов введено лишь 15 (менее6%). Ухудшение общеэкономического положения страны характеризуется резкой девальвациейрубля и всплеском инфляции, достигшей по итогам 1998 г.84,4%; спадом ВВП и промышленного производства более чем на 5%.
Рост потребительских цен в первом полугодии 1999 г. составил 24,5% (за аналогичный период 1998 г. — 3,5%) — в годовом выражении это соответствуетуровню инфляции примерно в 60-70%. За первые пять месяцев года цены выросли на 22,2%,в том числе на продовольственные товары — на 23,8%, непродовольственные товары- на 21,8%, платные услуги населению — на 15,3%, что вполне естественно в условияхрезкого падения доходов населения.
Рост цен производителей опережал темпы увеличения потребительскихцен, что обусловлено доминированием инфляции издержек, вызванной ростом обменногокурса рубля и увеличением экспортных поступлений, а также оживлением производстватоваров промежуточного потребления. По итогам текущего года ожидается рост цен производителейна 60-65% при росте потребительских цен на 50-60%.
Реальные располагаемые доходы населения сократились в январе-мае 1999 г. на 26,2% по сравнению с аналогичным периодом 1998 года. В большей степенисократились такие составляющие денежных доходов граждан, как оплата труда и социальныетрансферты. В частности, средняя реальная начисленная заработная плата за первыепять месяцев текущего года составила лишь 61,9% от уровня того же периода 1998 года,а реальный размер начисленной пенсии — 50,4%. Соответственно, если в первом квартале 1998 г. численность населения с доходами ниже величины прожиточного минимума составляла33 млн. человек (22,5% от общей численности населения), то в первом квартале 1999 г. — уже 55.2 млн. человек (37,7%).
В условиях кризиса возросла составляющая доходов физических лицот собственности и предпринимательской деятельности. В то же время это естественнымобразом обусловило тенденцию к усилению дифференциации населения по доходам: соотношениедоходов 10% наиболее и 10% наименее обеспеченного населения увеличилось с 13,2 разав первые три месяца 1998 г. до 15,0 раз в 1999 г.
Сохраняется динамика роста доли расходов на потребление за счетсокращения прироста сбережений. Доля частного потребления в январе-мае текущегогода возросла до 81,9% от совокупных доходов населения, тогда как в январе-мае 1998 г. она составляла 75,6%. Одновременно сократился оборот розничной торговли — в сопоставимых ценахна 14,3% по сравнению с январем-маем 1998 года. При снижении темпов инфляции и девальвацииможно ожидать некоторого роста конечного спроса и товарооборота, однако по итогам1999 года их снижение составило 8-10%.
Существенно сократились в 1999 г. сбережения населения. Объем купленной частными лицами наличной иностранной валюты (при среднегодовомобменном курсе в 27 руб./долл.) превысил 8 млрд. долл., что составило 8,2-8,4% отдоходов населения (в 1998 году — 12,6%). Рост депозитных вкладов граждан не более25% — этот предельный уровень соответствует ситуации, при которой будет хотя бычастично восстановлено доверие населения к банковской системе и будет проводитьсягибкая политика процентных вкладов, позволяющая, как минимум, сохранить реальныерублевые сбережения (в пересчете на инфляцию или обменный курс).
В 2000 году ситуация с инфляционными процессами протекала схожес 1999 годом. Большим доверием у народа стали пользоваться валютные вклады, однакона несколько процентов увеличились и рублевые вклады населения. Более того 2000год можно назвать для России в этом плане наиболее успешным. В стране увеличилсязолотой запас, увеличилось оборот ВВП. В целом показатели инфляции в 2000 году былистабильны.
Все эти процессы на протяжении 1990-2000 года сказались на экономикеРоссии, оставив как негативные, так и позитивные последствия.
Позитивные изменения в российской экономике:
Рост объемов промышленного производства, отмечаемый ГоскомстатомРФ в текущем году, фактически компенсировал падение производства, обусловленноефинансовым кризисом в августе 1998 года.
Одной из принципиальных фундаментальных тенденций является процессперераспределения финансовых ресурсов от населения к предприятиям. Российские предприятиясущественно улучшили свое финансовое положение — возросли оборотные средства, прибыль,снизилась доля бартерных операций, уменьшились темпы роста кредиторской и дебиторскойзадолженности.
Существенно улучшился внешнеторговый баланс РФ — по результатам 1999 г. ожидается положительное сальдо внешней торговли в 25-29 млрд. долл.
Золотовалютные резервы РФ оставались на неизменном уровне, несмотряна необходимость проведения значительного объема платежей, связанных с обслуживаниемвнешнего долга России.
Темпы роста цен и девальвации рубля удерживаются денежными властямина уровне 3-4% в месяц.
Дефицит федерального бюджета не превышает запланированного показателя.
Больше же конечно было негативных процессов. Рассмотрим и их.Негативные тенденции в российской экономике:
Наблюдаемый экономический рост не является устойчивым и основываетсяна эффекте импорто-замещения, резервы которого весьма ограниченны. Более того, большинствомэкспертов прогнозируется дальнейшее падение компонентов конечного спроса — частногоспроса, инвестиций, экспорта.
Успешное исполнение федерального бюджета объясняется, главнымобразом, более высокими, нежели было заложено в проекте бюджета, темпами инфляциии девальвации. В то же время расходы бюджетной сферы остались на уровне 1998 года(в номинальном исчислении).
Реальные располагаемые доходы населения сократились в среднемна 30% по сравнению с 1998 г. Фактически единственным способом поддерживать приемлемыйуровень потребления для граждан России остается предпринимательская активность,поскольку пенсии снизились на 50% к предыдущему году, а заработная плата — на 40%.
Банковский кризис сохраняется как в силу отсутствия концепцииреформирования отечественной банковской системы, так и средств на ее осуществление.
Финансовые рынки России по-прежнему находятся в состоянии глубокойдепрессии, характеризующейся низкими оборотами и ликвидностью, высокими рисками,а также отрицательными реальными процентными ставками.7.3 Последствия инфляции
Все виды инфляции имеют значительные экономические и социальныепоследствия для всех хозяйственных субъектов. Эти последствия сложны и разнообразны.Небольшие ее темпы содействуют росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом,фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращаетсяв серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальнуюнапряженность в обществе.
Галопирующая инфляция дезорганизует хозяйство, наносит серьезныйэкономический ущерб как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всегоиз-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективноймакроэкономической политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорциимежду отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестаетвыполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве — быть объективным информационнымсигналом.
Инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этотпроцесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежномунакоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает бартер.
Высокие темпы роста общего уровня цен отрицательным образом воздействуюти на фискальную систему из-за так называемого эффекта Танзи-Оливера, латиноамериканскиеэкономисты обратили внимание на этот эффект в 70х г. XX века. Дело в том, что инфляцияобесценивает поступления от налогообложения. Так, если налоги начисляются, например,в III квартале, а выплачиваются в IV квартале года, то при гиперинфляции падаетреальное значение налоговых поступлений в бюджет.
В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потеринесут банки и учреждения, предоставляющие кредит. Интернационализация производстваоблегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютныеи кредитные отношения.
Инфляция имеет и социальные последствия, она ведет к перераспределениюнационального дохода, является как бы сверхналогом на население, что обусловливаетотставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резковозрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наемныхработников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье, доходы которых либо уменьшаются,либо возрастают темпами меньшими, чем темпы инфляции.
Влияние инфляции на распределение дохода. Вместе с ростом ценповышаются абсолютные размеры получаемого дохода. Номинальный доход — это то количестводенег, которые получает человек в виде заработной платы, пенсий и т.д. Реальныйдоход — это то количество товаров и услуг, которые можно приобрести на номинальныйдоход.
Так как различные социальные группы достигают критической точкиинфляции не одновременно, то первыми несут потери от снижения реальных доходов лица,имеющие фиксированные доходы — пенсии, стипендии, пособия и т.п. Эти виды доходаначинают обесцениваться уже на ранних стадиях инфляционного процесса.
На следующей стадии обесценение затрагивает заработные платы,которые растут медленнее, чем цены. В результате сокращается мотивация к труду.Рабочая сила, пытаясь сохранить прежний уровень жизни, перемещается в более доходныесектора экономики, а происходящее в результате сокращения реального производствастимулирует дальнейший рост цен.
На этой же стадии инфляции практически одновременно с наемнымиработниками критической точки достигают мелкие и средние фирмы, уступающие крупнымфирмам в качестве оборудования, в применяемых технологиях, организации труда ит.д. Для того чтобы снизить потери от инфляции, эти фирмы вынуждены наращивать запасысырья и материалов «впрок», а растущие цены постепенно «съедают»оборотные средства предприятий. Происходит материализация денежных средств, то естькапитал перетекает из денежной формы в товарную.
На следующей стадии развития инфляции критической точки достигаети государство. Если перед этим растущие в абсолютном размере налоговые поступленияобеспечивали расходную часть бюджета, то теперь, чтобы финансировать увеличивающиесярасходы, государство вынуждено прибегнуть к эмиссии денег. Дополнительная денежнаяэмиссия позволяет государству осуществлять необходимые платежи, но возрастающаяденежная масса увеличивает темпы инфляции. Государство вынуждено осуществлять дальнейшуюэмиссию, раскручивая инфляционную спираль.
Влияние инфляции на накопление. Инфляция сокращает накопления.Обесценение идет одновременно по двум направлениям: уменьшение реального денежногокапитала и снижение его доходности. Обесценение вкладов на ранних стадиях инфляциинезначительно, однако чем выше инфляция, тем меньше товаров и услуг можно приобрестина деньги, находящиеся на вкладе.
Доходность сбережений сохраняется до тех пор, пока ставка процентапо вкладам выше темпа роста цен. Сбережения приносят доход, который постепенно становитсявсе меньше. Если ставка процента становится отрицательной, то есть меньше темпароста цен, сбережения утрачивают смысл. Чем выше уровень инфляции, тем сильнее«бегство от денег», которое, в свою очередь, усиливает рост цен.
При развитии инфляции вкладчики вынуждены искать средства защитысвоих сбережений в виде покупки высокодоходных ценных бумаг, иностранной валютыили материальных ценностей — потребительских товаров длительного пользования, драгоценностей,антиквариата, предметов искусства, недвижимости и так далее. Очевидно, что далеконе все могут приобретать драгоценности и антиквариат. Большая часть населения вынужденауменьшить сбережения, обеспечив ими финансирование текущего потребления. Оставшиесясредства направляются на покупку валюты. В результате инфляции накопления перераспределяютсяв пользу социальных групп, которые имеют высокий доход, растущий вместе с ростомцен. Сами накопления принимают товарно-материальную форму.
Вместе с изменением структуры накоплений происходит и изменениеструктуры кредита. Инфляция делает предоставление средств в кредит невыгодным длякредитора и выгодным для должника. Рост цен сокращает долю долгосрочных, а затеми среднесрочных кредитов. Сокращение сбережений сопровождается сокращением инвестиций.Осуществлять долгосрочные вложения становится рискованным. Меняется структура инвестиций:постепенно они перемещаются из сферы производства в сферу торговли, а также на финансовыерынки. Снижение уровня инвестиций в свою очередь приводит к старению оборудованияи росту издержек, «подогревая» таким образом инфляцию.
Влияние инфляции на экономический рост. Как уже говорилось, высокаяинфляция разрушительно действует на экономику. А как влияет на экономический ростнебольшой рост цен? По этому поводу существует несколько точек зрения.
Кейнсианская теория, как я уже отмечал выше, и ее последователисчитают, что слабая инфляция стимулирует экономическое развитие. Медленное постоянноеповышение цен обеспечивает фирмам получение дополнительной прибыли, и они будутзаинтересованы в осуществлении инвестиций и расширении производства. Этот процессбудет продолжаться до тех пор, пока в экономике будут существовать неиспользованныересурсы, а рост цен будет относительно небольшим.
В отличие от последователей Кейнса, представители различных направленийнеоклассической теории считают, что даже слабая инфляция негативно влияет на экономическоеразвитие. Во-первых, рост цен приведет к тому, что сначала вкладчики замедлят темпыроста вкладов, а затем станут уменьшать их, перемещая средства в сферу потребления.Во-вторых, рост цен тормозит инвестиционный процесс. Перспектива сбыта продукциив условиях роста цен становится неопределенной, и расширение производства в такойситуации становится рискованным и даже бессмысленным.
Следует отметить, что истинность той или другой точки зренияэмпирически не подтверждена. Можно признать, что при уровне инфляции до 5% в годпроисходит экономический рост. Инфляция выше этого уровня влияет на экономику, негативно.
Влияние инфляции на платежный баланс. Еще одним негативным последствиеминфляции является ухудшение платежного баланса страны или чистого экспорта, которыйпредставляет собой разницу между импортом и экспортом.
Предположим, что существует ряд стран, торгующих друг с другоми у которых объем экспорта равняется объему импорта. Если в какой-то из этих странначнется постепенный постоянный рост цен, то экспорт из этой страны станет сокращаться,а импорт — расти. Платежный баланс становится отрицательным. Если такая ситуациябудет развиваться дальше, то эта страна для покрытия дефицита должна либо использоватьсвои золотовалютные резервы, либо девальвировать национальную валюту. Использованиезолотовалютных резервов не может продолжаться достаточно долго из-за их ограниченнойвеличины. Девальвация национальной валюты на первом этапе позволит сохранить экспортно-импортныепропорции платежного баланса и даже несколько усилит конкурентоспособность отечественныхтоваров за рубежом. Однако снижение курса национальной валюты приведет через некотороевремя к диспропорциям в экономике, так как преимущество получат отрасли, ориентированныена производство экспортной продукции, а отрасли, потребляющие импортные товары,окажутся в упадке. Кроме того, девальвация национальной валюты создаст проблемупогашения иностранных кредитов, так как для возврата единицы иностранной валютыбудет требоваться большее количество единиц национальной валюты.
Систематизируем экономические последствия инфляции, подведемнекоторый итог. Итак, возникают следующие экономические последствия инфляции:
1. перераспределение доходов и богатства;
2. отставание цен государственных предприятий от рыночных;
3. скрытая государственная конфискация денежных средств черезналоги;
4. ускоренная материализация денежных средств;
5. падение реального процента;
6. обратная пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы.
Первое из них — перераспределение доходов и богатства. Предположим,что некий господин А. взял ссуду у господина Б. на 5 месяцев и за эти пять месяцевинфляция обесценила рубль в 2 раза. Это означает, что через положенный срок А. вернетБ. формально, по номиналу всю сумму кредита, а реально — только 50%. Обиднее всегото, что полностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя в силу непредсказуемостии несбалансированности инфляции. При инфляции, следовательно, невыгодно давать вдолг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже по нарастающей.Если же давать в долг под слишком высокий процент нарастания, то подобные ссудывряд ли кто возьмет по той же причине непредсказуемость инфляции. Чем неожиданнее,быстрее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других.К примеру, если коллективный договор уже заключен на 5 лет вперед и, причем, бездолжного учета возможности резкого роста цен (а такое случается), то рабочие могутпроиграть, если цены вдруг резко, неожиданно и несбалансированно возрастут. Пострадаети предприниматель, если, в свою очередь, цены именно на его товар вырастут меньшепо сравнению с ценами других, т.е. несбалансированно. Другой же предпринимательвыиграет при условии, что его цены выросли относительно быстрее и т.д.
Второе последствие инфляции — отставание цен государственныхпредприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономикицены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частномсекторе.
Третье последствие несбалансированной, пусть даже и ожидаемойинфляции сказывается через налоговую систему. В такой ситуации прогрессивное налогообложениепо мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группыи виды бизнеса во все более состоятельные или доходные, не разбирая: возрос ли доходреально или только номинально. Это позволяет правительству собирать возрастающуюсумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок. Отношение бизнесаи населения к правительству, естественно, ухудшается. Об опасности подобной скрытойгосударственной конфискации денежных средств писал еще Дж. Койне в 30х годах XXвека.
Еще одно последствие несбалансированной инфляции — населениеи корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы.Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательноездесь заключается в том, что стимулируется слабо продуманный, поспешный и чрезмерныйтемп накопления материальных запасов впрок. Дефицит нарастает параллельно с “затовариванием"складских помещений предприятий и организаций, захламлением квартир населения.
Очередное последствие инфляции — нестабильность и недостаточностьэкономической информации, мешающие составлению бизнес — планов. Цены есть главныйиндикатор рыночной экономики. Ценовая информация — главная для бизнеса. В ходе жеинфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаютсяв выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачиваетэкономические стимулы, снижается активность бизнеса.
Следующее последствие инфляции — реальная денежная процентнаяставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Рост инфляциипрактически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемомнационального производства.
8.Заключение
Последствия инфляции действуют разрушающе на экономику государства,они негативно воздействуют на финансы, денежную и экономическую систему в целом.Инфляция — не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможностихозяйственного регулирования, сводит к нулю усилия по проведению структурных преобразований,восстановлению нарушенных пропорций. По своему характеру, последствиям для государстваи населения инфляция бывает различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционныепроцессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики,политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства,ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике,объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производствомпредметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д.В итоге процесс инфляции — в различных его проявлениях — носит не случайный характер,а весьма устойчивый.
К негативным последствиям относятся: снижение реальных доходовнаселения; обесценение сбережений населения; потеря у производителей заинтересованностив создании качественных товаров; ограничение продажи сельскохозяйственных продуктовв городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожиданииповышения цен на продовольствие; ухудшение условий жизни преимущественно у представителейсоциальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которыхформируются за счет госбюджета).
В своей работе я рассмотрела не только общую теорию инфляции,но и то, как инфляционные процессы протекали в России; позитивные и негативные последствиядля России. И можно сделать вывод, что сейчас в России постепенно, но налаживаютсяэкономические процессы, в стране постепенно стабилизируется и сокращается инфляцияи не смотря на то, что до ряда таких стран как США, Великобритания, России еще далеко,однако прогресс уже пошел.
Список использованной литературы
1. Экономическая теория. Макроэкономика. Часть 2. учебное пособие МГИУ,2006
2. Основы предпринимательской деятельности. Экономическая теория. Подред. В.М. Власовой. «Финансы и статистика». М. 1994 г.
3. Экономикс. Кемпбелл Р. Макконел, Стэнли Л. Брю. «Менеджер».Электронное учебное пособие.
4. Указ Президента РФ от 3 июня 1993 г. N 842 «О некоторых мерах по сдерживанию инфляции». Текст Указа опубликован в «Российскойгазете» от 8 июня 1993 г., Собрании актов Президента и Правительства РоссийскойФедерации от 7 июня 1993 г., N 23, ст.2106 (Интернет-ресурсы)
5.www.mirovoicrisis.ru. Официальные данные Росстата.
6.Финансово-аналитический блог. Профессиональные аудиторские лекции.(http://www.mirkrizis.ru)
7. Экономика: Учебник/Под ред. Булатова А.С. — 2е изд., перераб. и доп.М: БЕК — 1997.
8. Любимов Л., Липсиц И. «Основы экономики»: УчебникМосква«Просвещение», 1994 г.
9. «Деньги, кредит, банки»: Справочное пособие / Под редакциейГ.И. Кравцовой – 1994 г.
10. Сидорович А.В. «Курс экономической теории»: Учебник /М: Дис-1997.