Кафедра банківськоїсправи
КОНТРОЛЬНА РОБОТА
з дисципліни «Гроші такредит»
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1.Макроэкономические аспекты денежного рынка. Денежный мультипликатор, егоназначение.
2.Роль кредита в становлении рыночной экономике Украины.
Заключение
Списоклитературы
ВВЕДЕНИЕ
В своей контрольнойработе я хочу рассмотреть такие понятия, как денежный рынок, денежныймультипликатор, кредит.
Определить, какиесуществуют инструменты денежного рынка. Каковы их виды, субъекты, особенностиденежного рынка. От чего зависит величина денежного мультипликатора.
Ставлю перед собойзадачу разобраться, каковы макроэкономические аспекты денежного рынка,назначение денежного мультипликатора. Определить роль кредита в становлениирыночной экономике Украины.
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕАСПЕКТЫ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА. ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР, ЕГО НАЗНАЧЕНИЕ
Денежный рынок
Основная масса денежныхсредств на микроэкономическом уровне, которые нужны для обслуживаниякругооборота индивидуальных капиталов, субъекты экономических отношений (фирмы,семейные хозяйства, государственные структуры, финансовые посредники)обеспечивают путем накопления временно высвобожденных собственных поступлений.Их источниками становятся полученная прибыль, амортизационные отчисления,оборотные средства и резервы. Вместе с этим потребности в дополнительныхсредствах индивидуальные участники деловых соглашений мобилизируют на денежномрынке.
Денежный рынок – этосистема денежных отношений и банковских и специальных финансово-кредитныхинститутов, обеспечивающих функционирование совокупности денежных ресурсовстраны, их постоянное перемещение, распределение и перераспределение подвлиянием взаимодействия законов спроса и предложения [4].
В рыночной экономикеденежный рынок охватывает совокупности операций с краткосрочным и долгосрочнымзаемным капиталом. Основным источником его образования становятся сбережениядомашних хозяйств. Как правило, их аккумулируют финансовые посредники и нарыночной основе передают в ссуду функционирующим товаропроизводителям какинвестиции. Покупка денег на рынке – не конечная самоцель. Добытые здесь деньгистановятся вспомогательным инструментом, который используется для расширения производстваи обслуживания товаров. То есть это особый сектор рынка, на котором покупают ипродают деньги как специфический товар, формируя спрос, предложение и ценуэтого товара с целью превращения в инвестиции.
Специфика денег какабсолютно ликвидного актива определяет такие особенности денежного рынка:
● во-первых,покупка-продажа денег происходит лишь тогда, когда они свободны в наличии уодних субъектов и создались необходимости их расходования другими;
● во-вторых,передача товар – деньги происходит условно в форме ссуды под обязательствовозвратить средства в установленный срок или в виде покупки облигаций, акций,векселей, депозитных сертификатов и других финансовых инструментов;
● в-третьих,вследствие купли-продажи денег владелец (продавец денег) не теряет правасобственности на соответствии проданную сумму денег, а добровольно передаетправо распоряжения ею покупателю лишь на заранее определенных условиях;
● в-четвертых, вмомент продажи продавец не получает эквивалента, а покупатель – соответствующегореального права собственности. Он распоряжается купленным как ликвидностьювременно, то есть не отчуждает эквивалент стоимости в товарной форме;
● в-пятых, наденежном рынке деньги превращаются в определяющий объект, в их самоцель. Онипередаются собственниками в чужое распоряжение прямо, а не в обмен на товары.Покупатель стремится получить их в пользование на тех же принципах, что итовар. Целью этого перемещения становится получение дополнительного дохода ввиде процента как платы за временный отказ от пользования этими деньгами ипередаче этого права другому лицу. Покупатель, со своей стороны, намеренполучить дополнительный доход в результате расширения своей производственной икоммерческой деятельности.
Покупка денег наденежном рынке принимает форму их передачи во временное пользование подсоответствующие инструменты (ценные бумаги), которые на рынке денег действуютаналогично роли денег на товарном рынке. Механизм взаимодействия спроса ипредложения денег функционирует так:
/>Предложениеденег
Объекты купли – продажи
Деньги Деньги Деньги
Ссудные договора Ценныебумаги Валютные ценности
Инструменты купли – продажи
Покупка денег
Рис. 1. Общая схемавзаимосвязи между объектами и инструментами денежного рынка.
Все инструментыденежного рынка делятся на недолговые (паевые) и долговые.
К недолговым относятсяобязательства, которые дают право участия в управлении деятельностью покупателяденег. В частности, за продавцом сохраняется право собственности и получениядохода.
К долговым инструментамденежного рынка относятся все обязательства покупателя вернуть продавцу полученнуюот него сумму денег и уплатить надлежащий доход. В зависимости от степени иусловий передачи прав долговые обязательства делятся на:
● депозитныеобязательства, с помощью которых деньги передаются в полное распоряжениепокупателя в условиях их возврата в указанный срок и уплаты процентного дохода(или без него). Депозитные обязательства за полученные деньги передают восновном банки;
● заемныеобязательства. На их основе продавцы передают деньги с определеннымиограничениями прав их использования. В частности, применяется указания на какиецели должена использоваться ссуда, надлежащие гарантии возврата, степеньокупаемости финансируемого проекта.
Все виды инструментовденежного рынка можно разделить на три группы:
● заемныесоглашения, которыми оформляются отношения между банками и клиентами;
● ценные бумаги,которыми реализуются преимущественно прямые отношения между покупателями ипродавцами денег;
● валютныеценности – отношения между владельцами двух различных валют.
Условный характерприобретает на денежном рынке цена – процент. Различают три его формы:депозитный процент – плата банков за привлеченные денежные средства; процентзаемный – форма цены заемных средств как капитала; учетный процент, которыйвзимает банк, покупая ценные бумаги или векселя.
Субъектами денежногорынка действуют юридические и физические лица. Но главными традиционнымиучастниками денежного рынка становятся коммерческие банки, которые фактическидействуют как постоянные продавцы и покупатели денежных средств. Государство наденежный рынок преимущественно выходит как заемщик. Наряду с традиционнымиучастниками в операциях купли-продажи денег выступают профессиональныепосредники: маклеры, дилеры, учетные дома и другие участники.
В общем, место и рольденежного рынка можно определить так:
1. Снего начинается круговорот индивидуального капитала и движение денег, которыеего обслуживают. На нем же и завершается каждый отдельный экономический цикл.
2.Благодаря денежному рынку формируется величина процента как рыночной цены денег.Это важнейший экономический показатель, определяющий динамику роставоспроизводственного процесса.
3.Механизм денежного рынка осуществляет перераспределение денежных ресурсов внаиболее эффективные отрасли и секторы экономики и обеспечивает сбалансированияденежных потоков индивидуальных субъектов экономической жизни и денежногооборота в целом.
4.На макроэкономическом уровне денежный рынок обслуживает оборот всегообщественного капитала и действует как ведущий составной структурный элементденежного оборота в форме организации и движения общественного капитала страны.
5.Взаимодействие стоимости и цены денег на рынке определяется не совокупностьюзатрат общественно-необходимого труда и затрат основных факторов производства,а степенью полезности денег и их количественного предложения [3].
Денежныймультипликатор
ЗаконодательствомУкраины предусмотрено, что менять массу денег в обращении можно лишь наосновании функционирования банковской системы и, прежде всего, путем эмиссииНационального банка Украины и коммерческих банков с целью кредитованияреального движения товарной массы. При этом НБУ эмитирует наличные ибезналичные средства, продавая их коммерческим банкам, а коммерческие банкичерез свои депозитно-кредитные операции способны сдавать безналичные формыденежных средств на основе использования денежно-кредитного мультипликатора [4].
Денежныймультипликатор – это величина множителя (коэффициента), на которуюувеличивается количество денег в обращении в результате операций на монетарномрынке. Коэффициент денежного мультипликатора означает, во сколько развозрастает эффективность денежной базы. Его величина является обратнойвеличиной нормы обязательных резервов, а также соотношением между объемаминаличности и депозитов. Это свидетельствует о том, что с увеличением резервнойнормы или при более высоком соотношении наличных относительно депозитоввеличина денежного мультипликатора уменьшаться[3].
Коэффициентвзаимосвязи между увеличением (сокращением) избыточных резервов банковскойсистемы и суммой новых кредитных денег, которую она может создать, основываетсяна принципе: потерянные кредитные ресурсы одним коммерческим банком врезультате предоставления кредитов своим клиентам становятся достоянием другогои используются им уже как собственные средства для предоставления в безналичнойформе своим клиентам. И т. д. То есть каждая денежная единица, котораявыпускается одним коммерческим банком, создает кредитные резервы другим банкам:второму, третьему и т. д.
Эффектдействия мультипликатора постоянно воспроизводится потом, что потерянныерезервы для одного банка создают свободные кредитные ресурсы другогокоммерческого банка, по этому банковская система в целом не теряет их, асоздает избыточные резервы. В итоге, такая способность банковской системысуществует не всегда и не безгранична. Она ограничивается необходимостьюформировать коммерческими банками обязательных резервов, размеры которыхопределяются резервной нормой, регулируется законодательно.
Необходимостьформировать обязательные резервы делает источником кредитования толькосвободные банковские резервы, т. е. ту совокупность денежных средствкоммерческих банков, которая есть в распоряжении коммерческого банка внастоящий момент, и может использоваться ими для активных операций. Чем большеразмер свободного резерва, тем выше кредитоспособность банка.
Величинаденежно-кредитного мультипликатора зависит от:
●нормы обязательного резервирования;
●использование заемных средств клиентами банка для наличных платежей, прекращаетпроцесс мультипликации и снижает его общий уровень;
●снижение спроса на ссуды и рост ссудного процента уменьшает предоставлениязаймов и формирования депозитных вкладов в банках;
●рост поступлений наличности на счета клиента или продажи части активов намежбанковском рынке способно увеличить размер коэффициента мультипликации[2].
РОЛЬКРЕДИТА В СТАНОВЛЕНИИ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ УКРАИНЫ
денежныйрынок мультипликатор кредит
Выполнение кредитомопределенных функций, которые являются проявлением его сущности, позволяет емуиграть чрезвычайно важную роль в развитии экономики и общества в целом. Современем эта роль менялась. Еще в период первобытнообщинного строя с появлениемсемьи и имущественного расслоения общества кредит способствовал распаду этогостроя и зарождению рабовладельческого. Ведь тот, кто не смог вернуть долг пополученной ссуде, становился рабом своего кредитора. Кредит разорялрабовладельца и феодала, которые получали кредит на непроизводительные цели –ведения войн, приобретение предметов роскоши и т.д., а потом не могли еговернуть. Кредит способствовал становлению капиталистического строя, помогаясоздавать новые производства, способствуя концентрации и централизациикапитала. В значительной степени кредит способствовал изменению «лица» самогокапиталистического строя, помогая улучшить жизнь широким слоям населения,развитию общества социальной справедливости.
В своейперераспределительной функции кредит, который характеризуется высокоймобильностью, активно влияет на все процессы общественного воспроизводства, взначительной степени регулируя его. Денежный капитал как общий ресурс с помощьюкредита оперативно переливается из одной отрасли экономики в другую, из одногорегиона страны в другой. Так же он осуществляет движение и в мировом масштабе[1].
Прежде всего кредитиграет значительную роль в организации денежных расчетов – наличных ибезналичных. Он также помогает субъектам хозяйствования увеличивать объемыпроизводства, обеспечивать бесперебойность кругооборота основного и оборотногокапитала и избегать кризисных явлений. Особенно значительна роль кредита вудовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностьюпроизводства и реализации продукции.
Кредит способствуетрасширению производства и реструктуризации украинской экономики, с однойстороны, направленной на уменьшение доли предприятий военно-промышленногокомплекса и энергоемких предприятий и таких из них, которые значительнозагрязняют окружающую среду, а с другой – на развитие производства товаровнародного потребления, острый дефицит которых постоянно ощущался в СоветскомСоюзе.
В условияхзатянувшегося экономического, особенно инвестиционного, кризиса в Украинекредит играет значительную роль в восстановлении деятельности предприятий,которые длительное время простаивали, помогает им изменить ассортиментвыпускаемой продукции или улучшить ее качество, сделать эту продукциюконкурентоспособной на внутреннем и мировом рынках.
Важную роль кредитиграет и в рациональном использовании рабочих площадей на предприятиях,уменьшить объемы выпуска ранее освоенной продукции. Дал возможностьорганизовать на них производство новой продукции, пользующейся спросом средипотребителей. Большая часть из которой раньше не выпускалось в Украину,создаются предприятия сферы услуг населению. Особенно большую роль кредитиграет в насыщении потребительского рынка товарами, в том числе импортными.
Кредит способствуетразвитию реформированного сельского хозяйства в Украине, способствуя тем самымне только обеспечению ее населения высококачественными продуктами питания, апромышленность – сырьем, но и превращению нашей страны с ее богатейшимичерноземами и благоприятным для ведения сельского хозяйства климатом в крупногоэкспортера сельскохозяйственной продукции. При этом значительное местоотводится ипотечному кредиту, правовые условия для применения которого созданыпринятием в 2001-2002 гг. «Земельного кодекса Украины», законов об ипотеке,ипотечных банках, кредитных союзах и целого ряда нормативных актов.
Все большее значениеприобретает кредит в обеспечении населения качественным жильем, бытовойтехникой, создании возможностей для получения образования и удовлетворениядругих социальных потребностей. Но пока он здесь используется крайненедостаточно.
Значительную рольиграет кредит в экономии издержек обращения. С его помощью удается сокращатьрасходы на изготовление, выпуск в обращение, перевозку, учет, хранение денежныхзнаков, ибо значительная их часть вообще не нужна. С помощью кредита такжеускоряется оборот денег, особенно при применении современных информационныхтехнологий. Экономия издержек обращения достигается и за счет того, что приразвитых кредитных отношениях уменьшается потребность создавать текущуюденежную кассу.
Однако на современномэтапе роль кредита в его перераспределительной функции пока недостаточна.Объясняется это прежде всего дефицитом ссудного капитала в стране. Причинойэтого являются низкие доходы населения в условиях экономического кризиса,негативно влияет на его платежеспособность, а еще больше – на объемы его сбережений,которые в странах с развитой рыночной экономикой являются основным источникомкредитных ресурсов. Если в Республике Польша, не самой богатой стране,банковские депозиты на душу населения на начало 2000 г. составляли 1300 долл.США, то в Украине – чуть больше 50 долл. Еще одной из основных причин дефицитазаемного капитала является его «бегство» за границу, а также функционированиезначительных средств, в том числе в иностранной валюте, вне банков, в «теневой»экономике.
Украина имеетзначительный научно-технический потенциал, о чем свидетельствуют ее достиженияв ракетостроении, самолетостроении и судостроении, других отрасляхпромышленности. Для успешной реализации проектов важную роль должен сыгратькредит. Ведь своих инвестиционных средства предприятия не имеют, а механизмбезвозвратного выделения бюджетных или ведомственных средств на капитальныевложения отошел в прошлое. Особое значение в этом приобретает рискованныйкредит, который во многих странах функционирует преимущественно с государственнойпомощью.
Положительную роль врешении этой задачи могут сыграть кредитные учреждения небанковского типа(пенсионные, страховые, инвестиционные, профсоюзные, почтовые,благотворительные и иные фонды), которые владеют значительными средствами. Ихможно не только инвестировать в экономику через рынок ценных бумаг иосуществления реальных инвестиций, но и предоставлять непосредственно вдолгосрочный кредит, если снять запрет на ведение этими учреждениями кредитнойдействительности. Ведь во многих странах именно эти финансовые посредникистановятся основными кредиторами, особенно по предоставлению долгосрочногокредита.
Из-за дефицитасобственного капитала для Украины на современном этапе имеет большое значениеразвитие кредита в международной сфере, в частности кредитные отношения сМеждународным валютным фондом, Международным и Европейским банкамиреконструкции и развития и другими международными финансово-кредитнымиинститутами. Уже сейчас ряд украинских банков и субъектов хозяйствования тесносотрудничают со многими банками зарубежных стран.
В рыночных условияхснижается роль контрольной функции банков, которые значительно меньшеиспользуются государством для контроля за финансово-хозяйственной деятельностьюпредприятий. Однако возрастает роль кредита в его контрольной функции. Ведьнесвоевременный возврат кредита влечет за собой «штрафные» проценты, а его невозврат может привести к банкротству предприятия. Это побуждает заемщикадостаточно осторожно относиться к привлечению кредита в свой оборот, а если кредитполучен, то так хозяйствовать, чтобы своевременно вернуть [3].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рассмотрев все задачипоставленные перед собой, я пришла к следующим выводам:
На макроэкономическомуровне денежный рынок обслуживает оборот всего общественного капитала и действуеткак ведущий составной структурный элемент денежного оборота в форме организациии движения общественного капитала страны.
Основной смыслденежного мультипликатора состоит в том, что он в кратно раз умножаетколичественные параметры денежной массы, то есть он показывает максимальноеколичество новых денег, которую может образовать каждая денежная единица(доллар, гривна и т.д.) от операций на открытом рынке
С развитием рыночныхотношений в Украине роль кредита в обществе повышаться. С выходом экономики изэкономического кризиса будут расти доходы населения – основного субъектаформирования кредитных ресурсов, улучшится финансовое состояние хозяйствующихсубъектов и конкурентоспособность их продукции на внутреннем и мировом рынке,окрепнут украинские банки, возрастет доверие к Украине со стороны иностранныхкредиторов и инвесторов и т.д. Все это будет способствовать ускорению развитияУкраины и скорейшему вхождению ее в европейское и мировое пространство
СПИСОКЛИТЕРАТУРЫ
1.Банківська справа: Навчальний посібник / Тиркало Р., Гуцал І., Чайковський Я.,Андрушків Т., Галапуп Н. — Тернопіль:Карт-бланш, 2001. — 314 c.
2.Грошіта кредит: Навчальний посібник / Демківський А.В. —К.:Дакор, 2007. — 528 c.
3.Грошіта кредит: Підручник. — 3-тє вид., перероб. і доп. / М. І. Савлук,А. М. Мороз, М. Ф. Пуховкіна та ін.; За заг. ред. М. І. Савлука. — К.: кнеу, 2002. — 598 с.
4.ЩетининА. Деньги и кредит. Учебник. – Киев: Центр научной литературы, 2005. – 432 с.