--PAGE_BREAK--
3. Анализ показателей прибыли и рентабельности.
3.1. Показатели прибыли и доходов используемые в комплексном экономическом анализе.
Различные стороны хозяйственной деятельности предприятия получают окончательную оценку в системе показателей финансовых результатов. Можно сказать, что показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия. Основными среди них являются показатели прибыли и рентабельности.
Прибыль – это чистый доход (доход за вычетом расходов) предприятия, полученный в результате хозяйственной деятельности.
Рентабельность – это относительный показатель эффективности использования ресурсов, при котором результаты сопоставляются с затратами, использованными активами и вложенным капиталом.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:
1) Оценка уровня и динамики показателей прибыли и рентабельности;
2) Выявления влияния различных факторов на прибыль и рентабельность;
3) Анализ финансовых результатов от прочей реализации и внереализационной деятельности;
4) Анализ взаимосвязи объема реализации услуг, затрат и прибыли;
5) Выявление и подсчет резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности;
6) Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Основная информация для анализа представлена в форме №2 годовой
бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Другими источниками информации для анализа могут являться данные бухгалтерского учета, конкретизирующие форму № 2, а также планы предприятия (особенно план социально-экономического развития).
Анализ источников формирования прибыли предприятия.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это
балансовая прибыль (убыток) отчетного периода. Балансовая прибыль представляет собой алгебраическую сумму:
· Результат от реализации продукции;
· Сальдо операционных доходов/расходов;
· Сальдо внереализационных доходов/расходов.
Результат от реализации продукции (прибыль или убыток) отчетного
периода определяется как разность выручки от реализации продукции и затрат, включаемых в себестоимость продукции. Выручка от реализации продукции учитывается в фактических ценах предприятия (без учета акцизов, налога на добавленную стоимость, налога с продаж). В себестоимость продукции включаются расходы на производство и реализацию товаров, работ, услуг (материальные расходы, расходы на оплату труда, амортизация, прочие расходы).
Операционные результаты представляют собой алгебраическую сумму доходов за вычетом расходов от прочей реализации.
В качестве результатов от прочей реализации можно рассматривать прибыль (убыток) от реализации товарно-материальных ценностей, основных фондов, нематериальных активов, сопутствующих товаров, а также доходы за вычетом расходов от сдачи имущества в аренду, от долевого участия в совместных предприятиях и прочей операционной деятельности.
Внереализационные результаты представляют собой сальдо финансовых результатов от внереализационных операций.
В состав доходов от внереализационных операций включаются: кредиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности; поступление ранее списанных долгов; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров; суммы, причитающиеся в возмещении причиненных убытков в связи с нарушением договоров; суммы страхового возмещения убытков от стихийных бедствий, аварий, пожаров, других чрезвычайных событий; зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации; положительные курсовые и суммовые разницы и др.
В состав расходов от внереализационных операций включаются: проценты по долговым обязательствам; судебные издержки; суммы уценки производственных запасов; убытки от списания безнадежных долгов; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году; убытки от стихийных бедствий; присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий договоров; убытки от хищения имущества предприятия, виновники которых по решениям суда не установлены; отрицательные курсовые и суммовые разницы и др.
Анализ основных показателей прибыли.
Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики базируется на расчете ряда показателей, которые по своему содержанию соответствуют показателям, приведенным в форме № 2 бухгалтерской отчетности:
· Прибыль (убыток) от реализации продукции;
· Прибыль (убыток) до налогообложения;
· Прибыль (убыток) после налогообложения или чистая прибыль (чистый доход);
· Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.
Остановимся более подробно на анализе отдельных показателей.
Анализ прибыли от реализации услуг
Прибыль от реализации услуг (Пр) является показателем экономической
эффективности деятельности предприятия. Она определяется по следующей формуле:
Пр= В – С,
где В – выручки от реализации продукции;
С – общая сумма затрат (себестоимость продукции).
Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: изменение объема реализации продукции, изменение структуры реализации, изменение цен на продукцию, изменение себестоимости продукции.
Для расчета влияния каждого фактора можно использовать следующую методику анализа.
1. Для обеспечения сопоставимости основных показателей (объема реализации услуг и себестоимости) необходимо провести их пересчет на выпуск продукции (физический объем) отчетного года. В процессе анализа рекомендуется использовать два вида оценки показателей физического объема: по себестоимости и с учетом цен реализации.
2. Изменение прибыли от реализации продукции под воздействием изменения выпуска продукции (физического объема) рассчитывается следующим образом:
?ПQ= Пбаз* С баз/отч/Сбаз– Пбаз.
3. Изменение прибыли от реализации продукции под воздействием изменения цен на продукцию рассчитывается следующим образом:
?Пц= Vотч– Vотч./баз.
4. Изменение прибыли от реализации продукции под воздействием изменения себестоимости продукции рассчитывается следующим образом:
?Пс= -(Сотч– Сбаз/отч).
5. Изменение прибыли от реализации продукции под воздействием изменения объема реализации за счет структурных сдвигов в составе услуг рассчитывается следующим образом:
?Пстр= Пбаз* (Vотч/баз/Vбаз– Сбаз/отч/Сбаз).
6. Изменение прибыли от реализации продукции под воздействием изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции рассчитывается следующим образом:
?Пстр= Сбаз* Jо– Сбаз/отч.
Объем реализации продукции может оказывать различное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема реализации услуг приводит к пропорциональному увеличению прибыли, и наоборот.
Изменение уровня цен на продукцию и величина прибыли от реализации находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Себестоимость продукции и прибыль от реализации находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к росту суммы прибыли, и наоборот.
Структура продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увечиться доля более рентабельной продукции в их общем объеме, то сумма прибыли возрастет. При увеличении удельного веса низкорентабельной продукции общая сумма прибыли уменьшиться.
Следовательно, основными источниками резервов увеличения прибыли от реализации услуг являются: увеличение объема реализации продукции (физического объема), повышение цен на продукцию, снижение себестоимости продукции.
Анализ прибыли (убытков) до налогообложения.
Прибыль (убыток) до налогообложения является промежуточным (вспомогательным) показателем и включает в себя результат от реализации, а также сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.
В процессе данного анализа изучаются состав, динамика и основные факторы, влияющие на изменение суммы полученной прибыли (убытков) по каждому источнику финансовых результатов.
Доход по ценным бумагам (акциям, облигациям, депозитным сертификатам, векселям) зависит в основном от количества ценных бумаг, принадлежащих предприятию, и размера дохода на одну ценную бумагу. Размер дохода на одну акцию (дивиденд) во многом зависит от уровня рентабельности предприятия, его дивидендной политики. Размер дохода на одну облигацию, депозитный сертификат, вексель зависят от их стоимости и уровня процентных ставок (купонов).
Доходы от сдачи имущества в аренду зависят от количества объектов или размера площадей, сданных в аренду, и от уровня арендной платы.
Доходы от реализации имущества и сопутствующих товаров возникают у предприятия, если цена реализации имущества превышает его стоимость по балансу (закупочную цену), включая все затраты, связанные с его реализацией (издержки обращения).
Особое внимание при анализе внереализационных финансовых результатов обращения на убытки и потери. Они, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет.
Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением предприятием договоров с другими предприятиями и организациями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств со стороны предприятия. Убытки от списания невостребованной в срок дебиторской задолженности возникают в основном по причине банкротства клиентов. Убытки прошлых лет, выявленные в текущем году, свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.
В заключение анализа разрабатываются мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.
Так как прибыль (убыток) до налогообложения является финансовым результатом деятельности предприятия, то ее величина зависит от многочисленных факторов. Кроме того, размер прибыли зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Действующие нормативные акты допускают следующие основные методы регулирование прибыли предприятием:
· Выбор амортизационной политики в отношении основных средств;
· Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним;
· Выбор метода оценки потребленных производственных запасов (FIFO, LIFO).
Таким образом выбор предприятием той или иной учетной политики может
изменить всю картину финансовых результатов его деятельности. Поэтому в процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета.
Из балансовой прибыли в соответствии с действующим законодательством производиться уплата налога на прибыль, таким образом она распределяется между государством и предприятием.
Анализ чистой прибыли предприятия.
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между налогооблагаемой прибылью отчетного периода и величиной налога на прибыль (при стандартной системе налогообложения) или как разница между совокупным облагаемым доходом и единым налогом (при упрощенной системе налогообложения). Таким образом, чистая прибыль зависит от налогооблагаемой базы и используемых льгот по налогу на прибыль.
Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный фонд, образования фондов накопления, фондов потребления, фонда социальной сферы, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.
Важной задачей анализа финансовых результатов является изучение вопросов формирования и использования фондов потребления и накопления. Средства этих фондов имеют, как правило, целевое назначение.
Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение деятельности предприятия, его техническое перевооружения, внедрение новых технологий и т.д.
Фонд потребления может использоваться на проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, вознаграждение по итогам работы за год, выплату материальной помощи, реализацию социальных программ (оплату путевок в санатории и дома отдыха, частичную оплату питания и проезда к месту работы и обратно), выплату дивидендов т.д.
Анализ формирования фондов накопления и потребления должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными факторами, определяющими размер отчислений в эти фонды, могут быть изменения суммы чистой прибыли и коэффициентов ее распределения в соответствующие фонды.
При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект. При анализе использования средств фонда потребления анализируется в основном соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой.
Распределения чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятий. Наиболее важными показателями дивидендной политики предприятия являются:
· Уровень капитализации чистой прибыли, то есть распределение ее в фонды накопления;
· Уровень дивидендного выхода, то есть удельный вес прибыли, направляемой на выплату дивидендов по акциям (паям).
Капитализация прибыли предприятия позволяет расширить его деятельность за счет более дешевых источников финансирования и сохранить прежнюю систему контроля за деятельностью предприятия, поскольку число собственников не увеличивается.
Стабильность дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности предприятия, свидетельством его финансовой стабильности. Все это в свою очередь уменьшает уровень риска для инвесторов, стимулирует спрос на акции данного предприятия, ведет к увеличению рыночной стоимости акций.
3.2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли.
Модель формирования финансовых результатов является единой для всех предприятий независимо от организационно – правовой формы хозяйствования и формы собственности.
Конечный финансовый результат деятельности – это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Результат от прочей реализации включает реализацию основных средств, нематериальных активов, иного имущества.
В состав доходов (расходов) от внереализационных операции включается:
· доходы, полученные (расходы, понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях; от сдачи (получения) имущества в аренду;
· доходы (расходы) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам;
· суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкции и в возмещение убытков;
· другие доходы и расходы от операции, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции. При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкции, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включается в состав расходов от внереализационных операций.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой разницу между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях, рентных платежей), а также суммой льгот по налогу на прибыль в соответствии с действующим налоговым законодательством.
Чистая прибыль – это прибыль в распоряжении предприятия, которая остается после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.
Предприятия исходя из своей финансовой стратегии может увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа:
· оценки имущества;
· порядка его списания;
· установления сроков использования.
Все это должно быть отражено в учетной политике.
Вследствие этого бухгалтер должен уметь выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.
Основными задачами анализа являются:
· оценка динамики показателей балансовой прибыли;
· выявление и измерение действия различных видов доходов на величину прибыли;
· оценка возможных резервов дальнейшего роста балансовой прибыли.
Анализ балансовой прибыли начинается с общей оценки за анализируемый
период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет).
При изучении динамики прибыли следует учитывать уровень инфляции. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
После этого следует проанализировать изменение каждого показателя за текущий анализируемый период.
В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого определяют удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода, а также изменения.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы №2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта.
Анализ абсолютных показателей, приведенных в табл. 3, свидетельствуют о том, что хозяйствующий субъект в отчетном году добился высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности, как по сравнению с планом, так и по сравнению с фактическими данными предыдущего года. Сверх плана было получено 6591 тыс. руб., что составило 146,5% от плановой величины, по сравнению с прошлым годом прирост составил 9590 тыс. руб., или 638,9%.
Таблица 3
Динамика и выполнение плана по прибыли в отчетном году
Наименование показателей
План на отч.г., тыс.руб.
Фактически
Отклонение
За пред. Год
за отчет. Год
от плана
от предыд. года
Сумма тыс.руб.
%
Сумма тыс.руб.
%
1.Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг)
7000
6834
10059
+3059
+43,7
+3225
+47,2
2. Проценты к получению
3. Проценты к уплате
4. Доходы от участия в других организациях
5.Прочие операционные доходы
7500
7336
11755
+4255
+56,7
+4419
+60,2
6.Прочие операционные расходы
10000
12669
10723
+723
+7,23
-1946
-15,4
7.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (1+2-3+4+5-6)
4500
1501
11091
+6591
+146,5
+9590
+638,9
8. Прочие внереализационные доходы
9. Прочие внереализационные расходы
10.Прибыль (убыток) отчетного периода (7+8-9)
4500
1501
11091
+6591
+146,5
+9590
+638,9
Анализ структуры прибыли отчетного года (вертикальный анализ) свидетельствует о том, что в отчетном году основная ее часть составляет прибыль от реализации продукции (работ, услуг) в отчетном году 90,7% (10059/11091*100%), 455,3% в прошлом году (6834/1501*100%).
Несмотря на большое снижение доли прибыли от основной деятельности на 364,6 % (90,7 – 455,3), абсолютный прирост составил 3225 тыс. руб. или 47,2%, а по сравнению с планом абсолютный прирост составил 3059 тыс. руб., или 43,7%.
По реализации основных фондов и прочего имущества хозяйствующим субъектом получен также положительный финансовый результат: превышение прочих операционных доходов над расходами, что увеличивает прибыль отчетного года по сравнению с планом на 3532 тыс. руб. (4255-723).
Анализ структурной динамики свидетельствует о том, что из общей суммы прироста прибыли по сравнению с прошлым годом на 6591 тыс. руб. 146,5%, или 3059 тыс. руб., было получено за счет прироста прибыли от реализации, т.е. основной деятельности и 3532 тыс. руб. 49,47% от операционных доходов.
Величина балансовой прибыли зависит от методов регулирования прибыли:
1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам.
2. Использование метода ускоренной амортизации активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль.
3. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.
4. Выбор метода оценки потребленных производственных запасов.
5. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда).
6. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.
7. Изменение метода определения прибыли от реализации продукции.
Все эти методы регулирования прибыли могут кардинально изменить величину прибыли от реализации, балансовую прибыль и в целом финансовое состояние хозяйствующего субъекта.
На заключительном этапе анализа балансовой прибыли целесообразно дать общую оценку финансовых результатов.
Рост более быстрыми темпами прибыли от реализации по сравнению с нетто-выручкой от реализации продукции, работ и услуг свидетельствуют об относительном снижении затрат на производство продукции, и наоборот.
Рост такой прибыли более быстрыми темпами, чем прибыли от реализации, прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и прибыли отчетного периода, свидетельствует об использовании предприятия механизма льготного налогообложения. продолжение
--PAGE_BREAK--
3.3 Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).
Анализ балансовой прибыли показывает, что наибольший удельный вес в составе балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (работ, услуг).
Размер прибыли от реализации продукции зависит:
· от методов списания безнадежных долгов;
· от принятой оценки товарно-материальных ценностей;
· от методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов;
· от изменения сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.
Основными задачами анализа являются:
1. Оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины.
2. Выявление и измерение действия различных факторов на прибыль.
3. Оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объема производства и издержек.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) – разница между
выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) и затратами на производство от реализации продукции:
ПрQ= Вр – Ср– Рк– Ру,
где ПрQ– прибыль от реализации продукции (работ, услуг);
Вр – выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов);
Ср – себестоимость реализации продукции (работ, услуг);
Рк– расходы коммерческие;
Ру– расходы управленческие.
Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и оценку различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от реализации.
На прибыль от реализации оказывает влияние изменение следующих факторов:
· изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы;
· изменение полной себестоимости объектов реализации;
· изменение объема реализации;
· изменение структуры и ассортимента реализованной продукции.
Изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы прямо
пропорционально влияет на изменение прибыли, т.е. с увеличением уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Себестоимость продукции находиться в обратной зависимости: увеличение себестоимости снижает прибыль, и наоборот.
Объем реализации продукции (работ, услуг) может оказывать различное воздействие на сумму прибыли.
При увеличении объема реализации убыточной продукции сумма прибыли снижается, а рентабельность увеличивается.
Изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции также оказывает различное влияние на величину прибыли. С увеличением доли рентабельных изделий в общем объеме ее реализации сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Для того чтобы проанализировать прибыль от реализации продукции (работ, услуг), необходимо дать общую оценку изменения прибыли:
±П = П1 – П0,
где ±П – изменение прибыли;
П0, П1 – прибыль базисного и отчетного периода.
Затем необходимо определить количественное влияние изменений факторов.
Расчет влияния на прибыль изменений продажных цен на реализованную продукцию определяется как разница между реализацией в отчетном году в ценах отчетного года и реализацией в отчетном году в ценах базисного года (через выручку от реализации):
±Пz= ?q1z1– ?qz(Vрп1– Vрп0),
где ±Пz– изменение прибыли за счет изменение цены;
?q1z1, ?qz0 – соответственно объем реализации в отчетном и базисном году;
Vрп1– Vрп0– соответственно объем реализации в отчетном и базисном году.
Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости (за счет структурных сдвигов в составе продукции) определяется как разница между фактической себестоимостью реализованной продукции отчетного года и себестоимостью реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного года (через затраты на производство реализованной продукции):
±Пс= Сzo.от– Сzб.от,
где ±Пс — изменение прибыли за счет изменения себестоимости;
Сzo.от– фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года;
Сzб.от– себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах базисного периода.
Расчет влияния на прибыль изменений в объеме и структуре определяется как разница между прибылью от реализации, исчисленной по ценам и себестоимости базисного года на фактический объем на фактический объем реализации, и прибылью базисного года ( или плановой величиной):
±Пvи стр= Прvф.zб– Прzб,
где ±Пvи стр – изменение прибыли за счет изменения объема и структуры;
Прvф.zб– прибыль от реализации и фактический объем в ценах и себестоимости базисного года;
Прzб– прибыль, исчисленная при всех базисных или плановых показателях.
Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо определить влияние объема через коэффициент роста реализации продукции (Кр), т.е. определить проценты выполнения плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости или в натуральном исчислении:
±Пv= ПоКр– По= По(Кр– 1),
Кр= qф/qпл,
где ±Пv– изменение прибыли за счет изменения объема реализации;
По– балансовая прибыль;
Кр– коэффициент роста объема реализованной продукции;
qф, qпл – фактический плановый выпуск продукции в условно-натуральном выражении.
Расчет влияния на прибыль изменений в структуре продукции будет определяться сальдовым способом:
±Пстр= ±Пvи стр— ±Пv
где ±Пстр– изменение прибыли за счет изменения структуры реализованной продукции.
Расчет количественного влияния на величину прибыли можно определить, используя данные табл. 4, которые берутся из формы №2.
Таблица 4
Анализ динамики объема реализации, себестоимости и прибыли.
Показатели
За пред. Год
По с/с и ценам пред. года
По с/с и ценам отч. года.
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) в оптовых ценах (без НДС и акцизов), тыс. руб
46157
50135
57101
2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
39323
42084
47042
3. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.
6834
8051
10059
Прибыль от реализации увеличилась на 3225 тыс. руб. (10059-6834).
Влияние изменения цен = 57101-50135 = +6966 тыс. руб.
Влияние изменения себестоимости = 47042-42084 = +4958 тыс. руб. Повышение себестоимости уменьшает прибыль от реализации.
Влияние изменения объема и структуры = 8051-6834 = +1217 тыс. руб.
Общее влияние составит 3225 тыс. руб. (6966-4958+1217).
Кр= 57101/46157 = 1,238;
±Пv= (6834*1,238)-6834 = +1626 тыс. руб.
Увеличение объема выпуска продукции увеличило прибыль на 1626 тыс. руб.
±Пстр= 1217-1626 = 409 тыс. руб.
Изменение структуры выпуска продукции увеличило величину прибыли на 409 тыс. руб.
Анализ проведенных расчетов показывает, что увеличение прибыли от реализации произошло за счет увеличения цен, а это привело к росту прибыли на 6966 тыс. руб.
Влияние на изменение объема и структуры увеличило прибыль в целом на 1217 тыс. руб., что произошло за счет увеличения объема реализации продукции на 1626 тыс. руб. и изменения структуры выпуска на 409 тыс. руб. Таким образом, влияние оказали ценовые факторы и структурные сдвиги в производстве.
В заключение целесообразно проанализировать дефлятор цены – соотношение индекса роста цен на продукцию и индекса роста цен на ресурсы. Дефлятор цены характеризует финансовую производительность, т.е. меру возмещения роста цен на ресурсы в цене реализуемой продукции.
На анализируемом предприятии индекс цен на продукцию составляет 1,139 (57101/50135), а на ресурсы 1,118 (47042/42084). Величина дифлятора положительна 1,019 (1,139/1,118), что способствовало увеличению прибыли.
3.4 Анализ качества прибыли. Влияние учета затрат на прибыль.
Понятие качества прибыли применяется при оценке достоверности прибыли.
Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но более всего в целях определения степени надежности финансового положения предприятия.
Сокращение дистанции между зафиксированной величиной прибыли ее реальной величиной, подкрепленной реальным притоком денежных средств на предприятии, является одной из важнейших задач финансового анализа.
В балансе прибыль присутствует в явном виде как «нераспределенная прибыль отчетного года» и «нераспределенная прибыль прошлых лет», а также завуалировано – в виде созданных за счет прибыли фондов и резервов.
Прибыль – это не просто учетная величина, но и экономическая категория, которая является мерой эффективности бизнеса. Реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера жизнеспособности предприятия.
В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от следующих факторов:
1. Основной — соотношение доходов и расходов.
2. Регулирование прибыли за счет выбора таких приемов учета, которые позволяют целесообразно исчислять финансовые результаты и на законных основаниях снизить налоги в бюджет.
Предпосылками регулирования показателей отчетности являются:
· Стремление снизить обложение налогами.
· Привлечение в оборот дополнительных средств за счет внутренних источников.
· Попытка снизить коммерческие риски.
· Желание показать лучшие финансовые результаты перед инвесторами, кредиторами и т.д.
Влиять на финансовые результаты в рамках учетной политики можно
различными путями:
· варьированием границей норматива отнесения актива к основным средствам;
· переоценкой основных средств и использованием понижающих коэффициентов к амортизационным отчислениям;
· использованием механизма ускоренной амортизации;
· различным порядком отнесения отдельных видов расходов на себестоимость реализованной продукции (например, финансирование ремонта);
· выбором оценки потребленных производственных запасов (сырья, топлива и т.п.);
· выбором метода определения выручки от реализации;
· другими.
Чтобы определить качество прибыли данного предприятия, необходимо
сравнить общие принципы учета хозяйственных операций в компании с общепринятыми в отрасли стандартами. Если общие требования к учету в данной компании ниже стандартных, то качество прибыли тоже окажется ниже. Так же сравнивают отчетную прибыль, исчисленную в соответствии с требованиями к учету отрасли, с данными, полученными предприятием. Если прибыль, исчисленная на основании требований учета в отрасли, будет меньше, чем по данным учета предприятия, то качество дохода будет низким.
Не подтвержденные документами изменения в практике ведения бухгалтерского учета уменьшают качество прибыли. Часто эти изменения могут неправильно отражать ожидаемый рост прибыли. Если предприятие осуществляет большое количество изменений в практике ведения бухгалтерского учета, нельзя использовать показатели прибыли за данный период времени как достоверную основу для определения прибыли в будущем.
Руководство предприятия может изменять по своему усмотрению такие виды расходов, как расходы на рекламу, ремонтные работы, научно-исследовательские разработки и подготовку специалистов. Расходы, размер которых может устанавливаться достаточно произвольно, принято называть дискреционным. В ходе анализа сравнивают размер этих расходов за этот период с предыдущим периодом, со средними нормами по отрасли, с ожидаемыми расходами на эти цели в последующие периоды. Следует помнить, что неоправданное сокращение этих расходов означает снижение качества прибыли, поскольку такие расходы необходимы для развития бизнеса. В аналитических целях может быть полезным использование таких показателей, как:
Динамика дискреционных (произвольных) затрат = Прочие затраты/Выручка от реализации товаров, продукции, услуг;
Динамика дискреционных затрат = Прочие (дискреционные) затраты/Величина активов.
Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли.
Сокращение дискреционных расходов не всегда является неоправданным. Оно может быть необходимо, если проводимая ранее политика дискреционных расходов не соответствовала требованиям производства.
Взаимосвязи между прибылью и стоимостной оценкой затрат активов или фондов, понесенных для получения данной прибыли, характеризуется с помощью показателя леверидж.
В экономике леверидж трактуется как фактор, небольшие колебания которого могут привести к изменению ряда результативных показателей. С позиции финансового управления деятельностью коммерческой организации чистая прибыль зависит:
1) от того, насколько рационально использованы предоставленные предприятию финансовые ресурсы, т.е. во что они вложены;
2) от структуры источников средств.
Первая зависимость характеризуется производственным левериджем, уровень которого определяет, кроме того, величину производственного риска.
Вторая зависимость находит отражение в соотношении собственных и заемных средств и характеризуется финансовым левериджем, уровень которого определяет финансовый риск предприятия:
Производственный леверидж = Сумма покрытия (валовая моржа)/Прибыль;
Финансовый леверидж = Темп прироста чистой прибыли/Темп прироста прибыли от реализации продукции.
Высокое значение этих показателей свидетельствует о высоком риске неполучения дохода, т.е. о низком качестве прибыли.
Достаточно важным при оценке качества прибыли является показатель динамики чистой прибыли рентабельности продаж:
Динамика чистой рентабельности продаж = Чистая прибыль/Выручку (нетто) от реализации товаров, работ, услуг.
Низкое значение свидетельствует о низком уровне прибыли.
Вообще чистая прибыль – «сердцевина» всех финансовых показателей. На качество прибыли могут воздействовать методы учета и расчетов прибыли от реализации продукции (работ, услуг), характер прочих финансовых результатов, налоговые условия и льготы по налогам и т.п.
Качество прибыли выше, если оно подкреплено наличностью, так как ее можно использовать для выплаты долгов, расширения производства и т.п. Поэтому нужно отслеживать тенденции в движении наличности от учета продаж до выделения чистой прибыли. Для этих целей исчисляют:
Коэффициент платежеспособности = Остаток денежных средств на начало периода + Поступило денежных средств за отчетный период/ Расход (направлено) денежных средств.
Низкое значение этих показателей свидетельствует о низком качестве прибыли.
Величина чистой прибыли непосредственно зависит от инфляции. Необходимо учитывать, в какой степени доходы повысились из-за роста уровня цен и издержек по замещению капитала и в какой – в результате производственной деятельности.
Для этого необходимо сравнивать:
· чистую прибыль, скорректированную на основании индекса цен на приобретение товаров, с чистой прибылью;
· чистую прибыль, полученную за счет замещения выбывающего основного капитала, с чистой прибылью;
· денежно-кредитные активы с денежно-кредитными обязательствами.
Если чистая прибыль сообщается в размере, значительно большем, чем она
должна быть с учетом темпов инфляции, следует считать ее качество низким. Высокий показатель соотношения денежных активов и денежных обязательств не является благоприятным, так как в результате происходит падение чистой прибыли покупательной стоимости.
При оценке качества прибыли можно использовать следующие показатели:
Коэффициент укрепления платежеспособности = Поступило денежных средств/Чистая прибыль.
Чем выше требования к компенсационным остаткам (на депозитном счете) и выше расходы по займу, тем ниже качество прибыли:
Процентная ставка по кредитам = Совокупные издержки по кредитам/Сумма кредитов.
Высокое значение этого показателя свидетельствует о низком качестве прибыли, что ведет к уменьшению денежных средств компании:
Доступность заемных средств в будущем = Кредиты и займы, не погашенные в срок/Кредиты и займы, не полученные в отчетном периоде.
Высокое значение показателя свидетельствует о низком качестве прибыли:
Состояние расчетов с кредиторами = Просроченная кредиторская задолженность/Всего кредиторская задолженность (остатки или возникло обязательство).
Данный показатель является достаточно важным при оценке качества прибыли. Чем выше показатель отношения остаточной прибыли к чистому доходу, тем лучше качество прибыли. Его высокое значение свидетельствует о том, что предприятие получает достаточное количество прибыли, чтобы покрыть минимальную норму прибыли на капитал.
Использование предварительной оценки результатов хозяйственной деятельности предприятия также влияет на качество прибыли: чем более субъективные оценки используются для определения доходов, тем больше неуверенности возникает в результатах, а следовательно, будет свидетельствовать о низком качестве прибыли.
продолжение
--PAGE_BREAK--