План
Введение
Раздел 1. Экономическая сущность, состав и структураоборотных средств
1.1 Понятие и состав оборотных средств
1.2 Структура оборотных средств
Раздел 2. Анализ состава и структуры оборотных средств
2.1 Анализ динамики и состава оборотных средств
2.2 Анализ структуры оборотных средств
Раздел 3. Основные подходы к оценке состояния оборотныхсредств
Заключение
Список используемой литературы
Введение
Для обеспечениянепрерывности процесса производства любая организация (предприятие) должнарасполагать определенной суммой оборотных средств. Под оборотными средствамипонимают стоимость, авансированную в виде собственных, заемных и привлеченныхсредств, для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращенияс целью обеспечения непрерывности кругооборота в процессе расширенного воспроизводства.
Финансовое состояние иустойчивость во многом зависит от обеспеченности предприятия оборотнымисредствами.
На предприятияхпромышленного сектора величина оборотных средств в форме различных запасовдовольно велика. В условиях рынка очень важно, чтобы отвлечение оборотныхсредств на приобретение сырья и материалов было минимальным при обеспечениинепрерывности производственного процесса по выпуску продукции в заданном объемеи требуемого качества. А это, в свою очередь, возможно только при наличииопределенной системы нормирования оборотных средств, связанных» в запасах,функционирование которой основывается на анализе динамики и состава оборотныхсредств.
При расширениипроизводства и росте цен на материальные ресурсы оборот текущих активов требуетдополнительного финансирования оборотных средств, которое в основномосуществлялось за счет привлечения банковских кредитов.
В период глобального экономическогокризиса, в условиях девальвации и постоянного уменьшения спроса на продукцию, оборотныхсредств у промышленных предприятий стало вдвое меньше по сравнению с 2008годом, а их привлечение под высокие банковские проценты проблематично.
По даннымМинэкономразвития Российской Федерации, (13) за февраль 2009 года продолжиларост просроченная дебиторская задолженность (на 3,7% к предыдущему месяцу и на27,2% к февралю предыдущего года). Продавцы, в силу отсутствия у покупателейсобственных оборотных средств, вынуждены их кредитовать, однако, поскольку самииспытывают проблемы с ликвидностью, рост дебиторской задолженностикомпенсируется за счет наращивания кредиторской задолженности.
Одним из путей решенияпроблемы дефицита оборотных средств для многих предприятий стало вынужденноесокращение масштабов бизнеса в целом, поскольку планирование вала присокращении совокупного спроса ведет к увеличению складских запасов, вымываниюоборотных средств и серьезному ухудшению финансового состояния предприятий.
Цель данной работы – рассмотретьосновные подходы к анализу и оценке динамики и состава оборотных средств,результаты которого позволяют оценить финансовое состояние предприятие, выявитьи своевременно минимизировать риски, возникающие из-за неэффективногоуправления тем или иным элементом в структуре оборотных средств (имуществепредприятия) и в конечном итоге служат основой для при составлении бюджета наочередной бюджетный период.
В первом разделе работырассматривается экономическая сущность, состав и структура оборотных средства,знание и анализ которой на предприятии имеют очень важное значение, так как онав определенной мере характеризует финансовое состояние на той или иной моментработы предприятия – во втором разделе данной работы приведены основные подходык такому анализу.
В третьем разделеподробно рассматривается анализ состояния производственных запасов, поскольку вструктуре оборотных средств промышленных предприятий наибольший удельный весприходится именно на этот элемент.
Раздел 1. Экономическаясущность, состав и структура оборотных средства
1.1 Понятие и составоборотных средств
Составной и неотъемлемойчастью имущества предприятия, которое оказывает значительное влияние наэффективность производственно-хозяйственной деятельности, являются егооборотные средства.
Оборотные средства – этосовокупность денежных средств, авансируемых для создания и использованияоборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающихнепрерывный процесс производства и реализации продукции.
Характерная особенностьоборотных средств заключается в том, что они:
• полностью потребляютсяв течение одного производственного цикла, перенося всю свою стоимость на вновьсозданную продукцию;
• находятся все время вобороте;
• в течение одногооборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и стоварной на денежную, проходя стадии закупки, производства и реализации.
Сущность оборотныхсредств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечениявоспроизводственного процесса, состоящего из процесса производства и процессаобращения.
Для изучения состава иструктуры оборотных средств в экономической науке их принято классифицироватьпо следующим признакам (Рисунок 1):
1) сферам оборота;
2) степениликвидности;
3) источникам формирования;
4) элементам;
5) по степени риска;
6) охватунормирования.
По сферам оборотаоборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сферапроизводства) и фонды обращения (сфера обращения).
Оборотные средствафункционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходятри стадии кругооборота: снабжение, производства и сбыт (реализация). Болеенаглядно кругооборот оборотных средств представляет рисунок 2.
На денежные средства (Д)предприятие приобретает все необходимые предметы труда для производствапродукции, которые приобретают форму производственных запасов (ПЗ), затем идетнепосредственно процесс производства (П), в результате которого получаетсяготовая продукция (ГП), она реализуется, и предприятие за нее получаетопределенные денежные средства (Д'). Таким образом, средства совершают одиноборот, затем все повторяется вновь.
Отдельные части оборотныхсредств имеют различное назначение и по-разному используются впроизводственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются последующим элементам.
1. Производственныезапасы – предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс (сырье,основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо,тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).
2. Незавершенноепроизводство и полуфабрикаты собственного производства.
3. Расходы будущихпериодов – невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты наподготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде(квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например затраты на/>конструирование и разработку технологии новых видов изделий,на перестановку оборудования).
Оборотные фонды (суммап.1+2+3).
4. Готовая продукцияна складах.
5. Продукцияотгруженная, но еще не оплаченная.
6. Средства врасчетах.
7. Денежные средствав кассе предприятия и на счетах в банке.
Фонды обращения (суммап.4+5+6+7).
Оборотные средства (суммап.1+2+3+4+5+6+7).
Стоимость незавершенногопроизводства складывается из стоимости израсходованного сырья, основных ивспомогательных материалов, топлива, энергии, воды, пара, сжатого воздуха,перенесенной на продукт части стоимости основных фондов (амортизационныхотчислений), а также сумм заработной платы, начисленной работникам.
Предприятие использует впроизводстве, кроме покупных полуфабрикатов, полуфабрикаты собственногопроизводства, которые по своей природе близки к незаконченной продукции.
Затраты на освоение новойпродукции, подготовительные и другие работы, рассчитанные на длительное время,составляют расходы будущих периодов и списываются на себестоимость продукции вбудущих периодах.
По охвату нормированияоборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства (оборотныесредства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотныесредства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства вкассе предприятия и на счетах в банке).
По источникамформирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемныеоборотные средства.
Наличие собственных изаемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организациипроизводственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств дляфинансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотнымисредствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящихи не зависящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другимиисточниками.
Оборотные средстваклассифицируются и по другим признакам. В зависимости от ликвидности (скоростипревращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на абсолютноликвидные средства; быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемыеоборотные средства. Например, к абсолютно ликвидным относятся денежные средствав кассе и на расчетном счете. К быстро реализуемым можно отнести готовуюпродукцию на складе, дебиторскую задолженность.
В зависимости от степенириска вложения капитала:
оборотный капитал сминимальным риском вложений – денежные средства, краткосрочные финансовыевложения;
оборотный капитал с малымриском вложений – дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной),производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции итоваров (за вычетом не пользующихся спросом);
оборотный капитал сосредним риском вложений – незавершенное производство, расходы будущих периодов;
оборотный капитал свысоким риском вложений – сомнительная дебиторская задолженность; залежалыепроизводственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.
1.2 Структураоборотных средств
Структура оборотныхсредств – доля отдельных элементов оборотных средств во всей их совокупности,обусловлена спецификой производственных процессов, характером и стоимостьюсырья, материалов и покупных полуфабрикатов, условиями снабжения и сбыта,местонахождением поставщиков и потребителей и другими факторами.
В таблице 1 приведенапримерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии (1,358).
Таблица 1.
Примерная структураоборотных средств на машиностроительном предприятии№ п/п Состав элементов оборотных средств Их доля в общей совокупности,% 1 Производственные запасы 57 2 Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства 17 3 Расходы будущих периодов 8 Оборотные фонды (сумма стр. 1+2+3) 82 4 Готовая продукция на складах 5 5 Продукция отгруженная, но еще не оплаченная 7 6 Средства в расчетах 4 7 Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке 2 Фонды обращения (сумма стр. 4+5+6+7) 18 Оборотные средства 100
Знание и анализ структурыоборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она вопределенной мере характеризует финансовое состояние на той или иной моментработы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторскойзадолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производствасвидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторскаязадолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия ииспользование их дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение долинезавершенного производства, готовой продукции на складе указывает наотвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации,следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятииоборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры иповышения их оборачиваемости.
Структура оборотныхсредств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многихпричин.
Структура оборотныхсредств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова изависит от:
специфики предприятия. Напредприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении)велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профилябольшая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесспроизводства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельныйвес производственных запасов;
качества готовойпродукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, котораяне пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукциина складах;
уровня концентрации,специализации, кооперирования и комбинирования производства;
ускорениянаучно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотныхсредств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если напредприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходноепроизводство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов вструктуре оборотных средств.
Влияют на структуруоборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что однифакторы носят долговременный характер, другие – кратковременный.
Раздел 2. Анализ составаи структуры оборотных средств
2.1 Анализ динамики исостава оборотных средств
Эффективностьфункционирования оборотных средств на предприятии рекомендуется анализировать иоценивать по различным стадиям их участия в производственном процессе призакупке, производстве и реализации, а также при переходе их с денежной формы натоварную и, наоборот, с товарной на денежную.
Применительно к оборотнымсредствам «экономика знаний» предполагает, что каждое предприятие будетанализировать и оценивать состав и структуру оборотных средств.
Анализ состава оборотныхсредств осуществляется по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс», по разделу II «Оборотные активы» и коду строк210-290.
Анализ динамики и составаоборотных активов может быть выполнен быть выполнен по таблице 2 и строкамбухгалтерского баланса (форма №1).
При этом следует исходитьиз того, что стабильность состава и структуры оборотных активов свидетельствуетоб устойчивом процессе производства и хорошо налаженном сбыте продукции,неустойчивая структура и состав оборотного капитала – признак нестабильностипредприятия.
При нормальном ходепроизводственного процесса и сбыта продукции запасы не должны резкоувеличиваться или уменьшаться. Увеличение удельного веса запасов, а также ихотдельных элементов свидетельствует:
о расширении масштабов деятельности;
плохом сбыте изатоваривании готовой продукцией;
стремлении защитить отинфляции денежные средства, увеличив запасы сырья и материалов;
неэффективном управлениизапасами, снижении их оборачиваемости и ликвидности.
Таблица 2.
Анализ динамики и составаоборотных активовВид активов Наличие средств, тыс.руб. Структура средств ,% на начало года на конец года изменение на начало года на конец года изменение Тыс.руб. % Запасы стр.210 В том числе: сырья и материалов стр.211 незавершенное производство стр.213 готовая продукция стр.214 расходы будущих периодов стр.216 Дебиторская задолженность стр.230+ стр.240 Краткосрочные финансовые вложения стр.250 Денежные средства стр.260 Прочие оборотные активы стр.220+ стр.270 Итого стр.290 стр.290 100 100 –
Уменьшение запасов можетпривести к перебоям и простою предприятия, ухудшить финансовое положение,снизить объемы производства, нарушить выполнение заказов. Недостаток средствможет возникнуть вследствие невыполнения плана по прибыли, несвоевременногофинансирования прироста оборотных средств.
Расчет средств,находящихся в сфере производства и в сфере обращения, определяется удельнымвесом средств в соответствующей сфере. При этом их соотношение регулируетсясамим предприятием, исходя из экономической целесообразности.
В состав средствоборотного капитала, находящегося в сфере производства, рекомендуется включатьследующие строки баланса: стр. 211 (сырье, материалы и другие аналогичныеценности); стр. 212 (животные на выращивании, откорме); стр. 213 (затраты внезавершенном производстве); стр. 216 (расходы будущих периодов).
В состав средств,находящихся в сфере обращения, включаются следующие строки баланса: стр. 214(готовая продукция и товары для перепродажи); стр. 215 (товары отгруженные);стр. 230 (дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чемчерез 12 месяцев после отчетной даты)); стр. 240 (дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)); стр.250 (краткосрочные финансовые вложения); стр. 260 (денежные средства).
2.2 Анализ структурыоборотных средств
Анализ структурыоборотного капитала может быть также выполнен по таблице 1. Кроме этого, дляболее детального анализа рекомендуется, особенно крупным предприятиям,периодически, например, по итоговым данным за год (или за квартал),анализировать структуру оборотных средств:
используемых как вовнутреннем обороте предприятия, так и за его пределами;
функционирующих вденежной и материальной формах;
в зависимости от степенириска вложений в оборотные средства.
Оборотные средствапредприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и запределами. Это могут быть как долгосрочные финансовые вложения в дочерние,зависимые и другие организации, так и краткосрочные финансовые вложения в видевыкупленных у аукционеров собственных акций; займы, предоставленныеорганизациям на срок менее 12 месяцев, и другие.
Наличие значительныхсредств за пределами предприятия свидетельствует о его развитии, расширениинаправлений деятельности и диверсификации производства. Вместе с тем,значительные средства, находящиеся за пределами предприятия, повышают рискхозяйственной деятельности.
Поэтому соотношение междуэтими сферами деятельности регулирует само предприятие, и оно может менятьсякак во временном, так и в пространственном разрезе. Однако финансовая службапредприятия должна держать эту структуру оборотного капитала под постояннымконтролем.
В состав средств, находящихсяза пределами предприятия, включаются следующие строки баланса: стр. 230 и 240,стр. 140 (долгосрочные финансовые вложения); стр. 250 и стр. 260.
Не менее важнымнаправлением управления активами предприятия является определениецелесообразности их функционирования в денежной и материальной формах. Этосвязано с тем, что статьи, функционирующие в денежной (монетарной) форме, непереоцениваются и отражаются в текущей денежной оценке, что, в конечном итоге,снижает их покупательную способность. Средства же в материальной форме могутпереоцениваться, то есть их стоимость с течением времени изменяется.
При этом следует исходитьиз следующего: если стоимость активов в денежной форме превышает стоимостьмонетарных пассивов, то при росте цен и снижении покупательной способностиденежной единицы предприятие несет убытки из-за обесценивания этих активов. И,наоборот, если сумма монетарных пассивов стр. 610 (займы и кредиты), стр. 620(кредиторская задолженность), стр. 628 (прочие кредиты) превышает сумму монетарныхактивов, то из-за обесценивания долгов в результате инфляции капиталпредприятия возрастает. К средствам, функционирующим в денежной оценке,относятся следующие строки баланса: стр. 220 (налог на добавленную стоимость поприобретенным ценностям); стр. 230; стр. 240; стр. 250; стр. 260; стр. 270(прочие оборотные средства); стр. 470 (нераспределенная прибыль отчетногогода); стр. 650 (резервы предстоящих расходов).
К немонетарным активамотносятся: стр. 120 (основные средства); стр. 130 (незавершенноестроительство); стр. 210 (производственные запасы); стр. 213; стр. 214.
Расчет степени рискавложений в оборотные активы определяется по удельному весу вложений в различныегруппы элементов оборотных средств.
В зависимости от степенириска оборотные средства предлагается делить на три группы:
• с минимальным риском(стр. 250 и стр. 260 баланса);
• незначительным или инымриском (стр. 213, стр. 214, стр. 240);
• максимальным риском(стр. 217, стр. 220, стр. 230);
Уровень риска вложений воборотные средства предприятия может меняться во времени в зависимости оттехнологического процесса, номенклатуры и ассортимента выпускаемой продукции,умения управлять дебиторской задолженностью.
Итак, анализ состава иструктуры оборотных средств – важный компонент управления имуществомпредприятия и целевой деятельности финансовых менеджеров.
Раздел 3. Основныеподходы к оценке состояния оборотных средств
В структуре оборотныхсредств промышленных предприятий наибольший удельный вес приходится напроизводственные запасы.
Каждому предприятиюрекомендуется самостоятельно определять необходимый объем и составпроизводственных запасов, не допуская как неоправданного увеличения ихудельного веса в объеме оборотных активов, так и их недостатка на складах, чтоможет привести к колебаниям в бесперебойном функционировании производственногопроцесса.
Анализ состоянияпроизводственных запасов включает:
• проверку соответствияфактических остатков их плановой потребности;
• определение долипроизводственных запасов в текущих активах;
• расчет коэффициентаобеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;
• расчет удельного весаготовой продукции в общем объеме запасов.
При анализе проверкисоответствия фактических остатков их плановой потребности производится расчет факторов,за счет которых осуществляются изменения. Исходим из того, что размерпроизводственных запасов изменяется, в основном, за счет двух факторов:количественного и стоимостного (инфляционного).
Расчет их влияния наразмер стоимости производственных запасов осуществляется, например, способомабсолютных разниц (9, 29):
? Зк = (К1-К0) х Ц0;
? ЗЦ = К1 х (Ц1-Ц0),
где ? Зк и ? ЗЦ – приростстоимости производственных запасов за счет количественного и стоимостногофакторов соответственно, тыс. руб.;
К1 и К0 – количество производственныхзапасов на конец и начало года соответственно, в натуральных единицахизмерения;
Ц1 -Ц0 – стоимость единицы производственныхзапасов на конец и начало года соответственно, руб.
Расчет осуществляется покаждому виду производственных запасов по таблице 3.
Таблица 3.
Расчет по видампроизводственных запасов.Вид запасов Количество, т Цена, руб. Остаток запасов, руб. Изменение суммы запасов, руб. Всего В том числе на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года количества стоимости 1 2 3 4 5 6 7 8=7–6 9 10 А 500 520 8000 8100 100 000 168 000 + 68 000 + 16 000 + 52 000 Б 150 140 2230 2250 65 000 47 500 – 17 500 – 22 300 + 2800 С 200 190 1550 1600 30 000 34 000 + 4000 – 5500 + 9500 Итого – – – – 135 000 145 000 10 000 + 3250 + 6750
Данные свидетельствуют,что увеличение суммы остатка производственных запасов в основном (на 67,5%)произошло за счет изменения их стоимости, то есть инфляционного фактора, и лишьна 32, 5% за счет их количественного изменения.
Такой анализ, проводимыйза ряд лет (кварталов), позволит предприятиям более обоснованно определятьвлияние инфляции на формирование потребности в средствах на приобретение сырья,материалов, топлива и др.
Оценка состояния производственныхзапасов включает расчет коэффициента обеспеченности запасов и затратсобственными оборотными средствами. Расчет выполняется на начало и конецисследуемого периода, и осуществляется их сравнение.
Коэффициентобеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами Коб рассчитывается по формуле:
Коб = стр.490+стр.640+стр.650–стр.190/стр.210,
где стр. 490 – итого поразделу III «Капитал и резервы», форма №1,тыс.руб.;
стр. 640 – доходы будущихпериодов, тыс.руб.;
стр. 650 – резервы предстоящихрасходов, тыс.руб.;
стр. 190 – итого поразделу I «Внебюджетные активы», тыс.руб.;
стр. 210 – запасы,тыс.руб.
Пример 1.
Имеются следующиеисходные данные на начало и конец года по анализируемому предприятию: стр.490 =104680 тыс.руб. (на конец года – 115314 тыс.руб.); стр.640 = –; стр.650 = –;стр.190 = 90711 тыс.руб. (88 964 тыс.руб.); стр. 210 = 12 627 тыс.руб. (15 277тыс.руб.).
нач
Коб = 104 680 – 90 711/ 12 627 = 1,11;
к
Коб = 115 314 – 88 964/ 15 277 = 1,72.
Предприятие полностьюобеспечивается собственными средствами и имеет место положительная тенденцияувеличения обеспеченности запасов и затрат собственными средствами.
Анализ долипроизводственных запасов в текущих активах Дпзпозволяет определить долю производственных запасов на 1 рубль текущих активов.Если эта доля составляет 50 и более процентов, считается, что предприятие можетфункционировать бесперебойно и полностью обеспечено требуемыми материалами(сырьем, топливом и т.п.).
Расчет доли определяетсяотношением:
Дпз= (стр.210 ф.1/стр.290 ф.1) х 100.
Пример 2.
Стр. 210 = 12 627тыс.руб. на начало года и на конец – 15 277 тыс.руб.; стр. 290 = 28 566тыс.руб. (40 614 тыс.руб.).
нач
Дпз = (12 627/ 28 566) х 100 = 44,2%
к
Дпз = (15 277/ 40 614) х 100 = 37,6%
Снижение долипроизводственных запасов является в целом отрицательным фактором деятельностипредприятия.
Уменьшение запасов можетпривести к перебоям и простою предприятия, ухудшить финансовое положение,снизить объемы производства, нарушить выполнение заказов и т.п.
Для более углубленногоанализа рекомендуется определить удельный вес сырья, материалов и других аналогичныхценностей (Ум) в общей стоимости запасов, то естьотношение стр. 211 к стр. 210. Такие рас четы целесообразно выполнять на началои конец года (квартала).
Пример 3.
На анализируемомпредприятии доля производственных запасов составляла: стр.211 = 9835 тыс.руб.на начало года и 13 147 тыс. руб. на конец года; соответственно, стр. 210 = 12 627тыс.руб. (15 277 тыс.руб.).
нач
Ум = (9835/ 12 627) х 100 = 77,9%;
к
Ум = (13 147/ 15 277) х 100 = 86,1%.
Рост удельного весастоимости сырья, материалов и т.п. является в целом положительным фактором.Однако следует уточнить, за счет какого фактора, количественного илистоимостного (инфляционного), произошло увеличение.
Оценка использованияпроизводственных запасов определяется периодом оборачиваемости запасов. Этотпоказатель определяет время хранения материалов (сырья, топлива и т.п.) наскладе от времени поступления на склад до времени передачи в производство. Чемкороче этот период, тем меньше при прочих равных условияхпроизводственно-коммерческий цикл.
Расчет и оценкаоборачиваемости производственных запасов осуществляется по следующимпоказателям:
коэффициент оборачиваемостизапасов;
коэффициент оборачиваемостизапасов, исходя из объема продаж;
оборачиваемость в дняхзапасов;
оборачиваемость в дняхзапасов, исходя из объема продаж.
Коэффициентоборачиваемости запасов Кз определяется по следующей формуле:
Кз = Срп/Зср,
где Срп – себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. (стр.020, форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»);
Зср – средняя величина запасов, тыс.руб. (стр.210, форма №1).
Средняя величина запасоврассчитывается как средняя хронологическая, например, за год на основанииквартальных данных по формуле:
Зср = (Зб/2 + Зот + Зот + Зот + Зот/2) /4,
где Зб – отчетные данные за i-й квартал базисного периода,тыс.руб.;
Зот, Зот, Зот, Зот – отчетные данные за соответствующийквартал отчетного периода, тыс. руб.
Если отсутствуют месячныеили квартальные данные, для расчета средней величины запасов используются суммызапасов на начало и конец года, то есть коэффициент оборачиваемости запасовопределяется по следующей формуле:
Кз = стр.020 ф.2 / 0,5 х (стр. 210 н.г + стр. 210 к.г)ф.1,
где стр. 210н.г и стр. 210к.г –соответственно стоимость запасов на начало и конец года, тыс.руб.
Коэффициентоборачиваемости запасов, исходя из объема продаж Кз, определяется по формуле:
Кз = стр.010 ф.2 / 0,5 х (стр. 210 н.г + стр. 210 к.г)ф.1,
где стр. 010 ф.2 –выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг, продукции, тыс.руб. (заминусом НДС).
Пример 4
Имеются следующиеисходные данные: Срп = 261 530 тыс.руб.; стр. 210н.г – 12 627 тыс. руб.; стр. 210к.г – 15 277 тыс. руб., стр. 010 ф.2 = 288 801 тыс.руб.
Кз = 261 530/ 0,5 х (12 627+15 277) = 1,87 раза;
Кз = 288 801/ 0,5 х (12 627+15 277) = 2,07 раза.
Желательна тенденцияувеличения коэффициентов оборачиваемости производственных запасов, и чем большераз они обернутся, тем эффективнее их использование, тем больше объемреализации и меньше их пролеживание на складах предприятия.
Оборачиваемость в дняхзапасов Оз рассчитывается следующим образом:
Оз = Т/Кз или Оз = 0,5 х (стр. 210н.г + стр. 210 к.г) х Т / стр. 020 ф.2,
где Т – длительностьанализируемого (отчетного) периода в днях. При этом в году всегда берется 360дней, в квартал – 90 дней и в месяц – 30 дней.
Оборачиваемость в дняхзапасов Оз, исходя из объема продаж,определяется следующим образом:
Оз = Т/Кз или Оз = 0,5 х (стр. 210н.г + стр. 210 к.г) х Т / стр. 010 ф.2
Пример 5.
Имеются следующие данные:Т – 360 дней; Кз – 1,87; Кз = 2,07; стр.210 н.г стр. 210 к.г истр. 020 ф.2 см. выше.
Оз = 360/1,87 = 192,50 дня, или Оз = 0,5 х (12 627+15 277) х 360/261530 =192,50 дня;
Оз = 360/2,07 = 173,91 дня, или Оз = 0,5 х (12 627+15 277) х 360 / 288 801=173,91 дня.
Результаты анализаоценивают финансовое состояние предприятия и определяют скоростьоборачиваемости в днях. Чем меньше требуется дней для оборота производственныхзапасов, тем лучше они используются. Требуется меньше средств для приобретенияновых материалов, увеличивается объем реализации продукции. Отчетные данныегода (квартала) сравниваются с базисными данными за тот же период.
Более детальный анализпредполагает определение объема средств, дополнительно вовлеченных в оборот(или отвлеченных из оборота) ? С за счет ускорения (снижения)оборачиваемости средств в днях. Расчет выполняется по следующей формуле:
? С = (О1 – Оо) х ОДо,
где О1 – оборачиваемость запасов в базисном периоде, дни;
Оо – оборачиваемость запасов в отчетном периоде, дни;
ОДо – однодневный фактический оборот в отчетном периоде,тыс.руб.
Однодневный фактическийоборот может рассчитываться и в натуральных единицах измерения. Во всех случаяхон определяется делением среднего остатка запасов на однодневный средний егорасход.
Каждое предприятие должносамостоятельно выработать мероприятия по полному и бесперебойному обеспечениюпроизводственными запасами и в тоже время не допускать, чтобы ресурсы залеживалисьна складах.
В частности,рекомендуется проводить инвентаризацию и излишки, неходовые, залежалые иненужные материалы списывать, обменивать, реализовывать другим предприятиям.Этот анализ можно произвести по данным складского учета или сальдовым ведомостям.
Заключение
Необходимым условиемвыполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, роступрибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятиясырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. Экономноеиспользование сырья, материалов и энергии равнозначно увеличению ихпроизводства. При этом для обеспечения бесперебойного процесса производства напредприятии, кроме основных производственных фондов, нужны предметы труда,которые выступают в виде оборотных средств.
Оборотные средствафункционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходятри стадии кругооборота: снабжение, производства и сбыт (реализация).
Оборотные средствавступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовленияпродукции полностью потребляются. После окончания производственного цикла,изготовления продукции и ее реализации авансированные оборотные средствавозмещаются в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создаетвозможность систематического возобновления процесса производства,осуществляемого благодаря непрерывному кругообороту средств предприятия.
Эффективностьфункционирования оборотных средств на предприятии рекомендуется анализировать иоценивать по различным стадиям их участия в производственном процессе призакупке, производстве и реализации, а также при переходе их с денежной формы натоварную и, наоборот, с товарной на денежную.
В эпоху глобальногоэкономического кризиса предприятия реального сектора испытывают дефицитоборотных средств и не имеют доступа к кредитным ресурсам, а это ведет к ихфинансовой несостоятельности.
По даннымМинэкономразвития Российской Федерации, (*****) доля убыточных предприятийрезко возросла за январь-февраль, составив в целом по реальному сектору 38,5%(за соответствующий период предыдущего года – 33%). Сумма убытков выросла запервые два месяца в 3,8 раза, составив 729,7 млрд руб. (в январе-феврале 2008года сумма убытка составляла 186,7 млрд.руб.).
На динамику финансовыхрезультатов реального сектора экономики оказывает сильное влияние ухудшениеплатежеспособности предприятий, в результате увеличения доли просроченнойдебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенногопроизводства. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств изоборота данного предприятия и использование их дебиторами, должниками в своемобороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции наскладе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объемареализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что напредприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации ихструктуры и повышения их оборачиваемости.
Каждому предприятиюрекомендуется самостоятельно определять необходимый объем и составпроизводственных запасов, не допуская как неоправданного увеличения ихудельного веса в объеме оборотных активов, так и их недостатка на складах, чтоможет привести к колебаниям в бесперебойном функционировании производственногопроцесса.
Список используемойлитературы:
оборотныйсредство хозяйственный экономический
Нормативные правовыеакты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 г.№51-ФЗ.
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря1995 г. № 208-ФЗ.
3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченнойответственностью» от 08 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.
Учебники и учебныепособия
4. Арсенова Е.В., Крюкова О.Г. Справочное пособие в схемах по«Экономике организаций (предприятий)». – М.: Финансы и статистика, 2008. – 176с.
5. Елизаров Ю.Ф. Экономика организаций (предприятий). Учебникдля ВУЗов. – М.: Экзамен, 2008. – 495 с.
6. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия). – М.:Экономистъ, 2006 – 618 с.
7. Сергеев И.В. Экономика организаций (предприятий). – М.: Проспект(ТК Велби), 2008 – 553 с.
Статьи
9. Паламарчук А.С. Анализ оборотных средств // Справочникэкономиста. 2008. №1(55). с. 25-32.
10. Селезнев А.В. // Экономист. 2008. №8. С.13-26.
Интернет-ресурсы
11. www.almedia.ru
12. www.bfm.ru
13. www.economy.gov.ru