--PAGE_BREAK--
2. Реальный сектор экономики
2.1 Оценка состояния реального сектора экономики на современном этапе
Рост промышленного производства в стране замедлился, по сравнению с 2006г. и по общему объему составил 6,1% (против 7,0% в 2005г.), а с учетом исключения влияния фонда рабочего времени – 5,7%.
В отраслевой структуре промышленного производства в 4-х из 15 секторов экономики наблюдался спад. При этом существенных изменений в отраслевой структуре за 2006г. не наблюдалось. А по сравнению с 2005г. произошли изменения в структуре растущих отраслей в сторону перерабатывающего сектора и снизились темпы роста в добывающих отраслях, которые вносят наибольший вклад в общий объем промышленного производства в стране. Так, по итогам 2006г. рост производства в топливной промышленности составил 7,1% (9,3% в 2005г.), в черной металлургии – 5% (8,9%), в цветной металлургии – 3,6% (6,2%). В электроэнергетике объемы производства в 2006 г. выросли всего на 0,3% (1,0% в 2005 г.).
В ряде перерабатывающих отраслей темпы роста производства сложились на достаточно высоком уровне. Так, наиболее высокие темпы роста в 2006г. наблюдались: в стекольной и фарфорофаянсовой промышленности – 16,3% (6,5% в 2005г.), в машиностроении и металлообработке – 11,7% (9,4%), в химической и нефтехимической промышленности – 7,4% (4,4%). При этом в последнем квартале, как и в целом по всем отраслям, темпы роста производства замедлились.
Существенно усиливались тенденции спада в 2006г. по сравнению с годом ранее в легкой промышленности (-7,5%, -2,3% в 2005г.), по-прежнему происходило сокращение производства и в микробиологическом секторе (-7,5%, 18% в 2005г.), что, по-видимому, уже стало хронической тенденцией. Также наблюдалось сокращение темпов роста в пищевой промышленности (4,0%, 5,1% в 2005г.)
В отраслевой структуре наибольшие темпы прироста прибыли в 2006г. наблюдаются в добыче полезных ископаемых (в 2,2 раза), в частности, в 2,1 раз в ТЭКе, а также в сельском и лесном хозяйстве (в 2,3 раза). Рост прибыли в отраслях обрабатывающих производств составил 57,5%, в производстве электроэнергии газа и воды – 40,6%, а в оптовой и розничной торговле – 33%.
В общем объеме полученной прибыли наибольшая доля приходится на отрасли обрабатывающих производств (28,9%), торговли и смежных услуг (21%), а также добычи полезных ископаемых (20,4%).
Итак, после довольно неплохих показателей I полугодия, сложилась тенденция замедления промышленного роста и стагнации экономики в целом. В основном это обусловлено замедлением роста сырьевых отраслей, на которых приходится наибольшая доля в общем объеме промышленного производства страны [18].
Однако, можно отметить такой позитивный момент, как сохранение лидерства по динамике роста перерабатывающих отраслей. В то же время темпы их роста постепенно замедляются, а вклад перерабатывающих секторов промышленности в общий экономический рост остается по-прежнему небольшим.
Значительные объемы производственных мощностей, в силу сохраняющейся относительной узости внутреннего рынка и слабости платежеспособного спроса населения остаются недогруженными. Насущность решения проблемы неполной загрузки производственных мощностей связана еще и с тем, что в некоторых отраслях ее процент в настоящее время является критическим, а это грозит полной потерей соответствующих секторов экономики.
Недогрузка производственных мощностей во многих отраслях продиктована тем, что они безнадежно устарели как физически, так и морально, и просто не могут быть использованы для создания конкурентоспособной продукции. Износ основных фондов во многих отраслях сегодня превышает 50–60%. Но есть у проблемы недогрузки производственных мощностей и другой, несомненно, более важный аспект. Значительная часть отечественных предприятий простаивает или работает не на полную мощь из-за элементарного отсутствия необходимого оборотного капитала. Открыв в ходе реформ ворота для массированного притока импортных товаров, наше государство разом отключило каналы финансирования для предприятий пищевой, легкой промышленности, машиностроения и многих других секторов, которые оказались не готовы к конкуренции с продукцией, предлагаемой иностранными поставщиками.
В наибольшей степени страдает от недогрузки мощностей машиностроение – ключевая отрасль промышленности, призванная формировать производственно-техническую базу для технологического перевооружения и модернизации всей отечественной экономики.
При этом на закупку машин и оборудования за рубежом приходится значительная часть всех импортных операций и иностранных кредитов.
Среди других отраслей промышленности низкий показатель использования мощностей в производстве стальных труб (52% в 2004г.), где наши позиции в связи с интенсивным строительством магистральных газо- и нефтепроводов были особенно сильны. Аналогично недогружены мощности по изготовлению труб и деталей трубопроводов из термопластов (36%). Производства химических средств защиты растений и лакокрасочных материалов используют только 1/4 или 1/5 часть своих потенциальных возможностей. В отечественной промышленности стройматериалов практически все ключевые подотрасли загружены на 30–50%, и это в условиях строительного бума в жилищном и коммерческом секторах, наблюдающегося в стране в настоящее время.
Важно подчеркнуть, что все перечисленные отрасли и подотрасли никак нельзя отнести к числу приходящих в упадок в масштабах глобальной экономики. Напротив, они активно развиваются в других странах, о чем наглядно свидетельствуют объемы поставок тех же машин, оборудования и строительных материалов в нашу страну из-за рубежа. Иными словами, практически везде, где отечественные производственные мощности недогружены, их место на внутреннем рынке занимает импорт [11].
Отдельно хотелось бы остановиться на ситуации в наиболее чувствительных с точки зрения социальной стабильности отраслях промышленности: легкой и пищевой. Ситуация с загрузкой производственных мощностей в легкой и пищевой промышленности немногим лучше, чем в машиностроении. Особенно сильно страдает производство мяса, животного масла и круп, где доля загрузки не превышает 30%, а также производство готовых шерстяных тканей, где этот показатель составляет всего 18%. Чуть лучше ситуация в производстве цельномолочной продукции (38%), муки (40%), мясных консервов (41%), хлеба и хлебобулочных изделий (41%), маргарина (43%) и растительного масла (49%). В других ключевых подотраслях пищевой промышленности доля использования производственных мощностей переваливает за 50%, но редко превышает 60%. Аналогичная в целом ситуация наблюдается и в легкой промышленности, где также есть несколько подотраслей с долей загрузки на уровне всего 1/3 имеющихся производственных мощностей (трикотаж, обувь и т.д.).
Таким образом, недогрузка производственных мощностей, будучи результатом непродуманной экономической политики, сама порождает целый ряд потенциальных опасностей, которые могут иметь весьма далеко идущие негативные последствия.
В целом, без реализации единой государственной промышленной политики и проведения структурных реформ в стране, по мнению экспертов, рассчитывать на повышение темпов роста российской экономики не приходится. При этом под единой промышленной политикой подразумевается не просто перераспределение ресурсов административными методами от добывающих секторов перерабатывающим, но четкое определение приоритетов отраслевого развития экономики страны и его стимулирование исключительно экономическими методами. Изначально предлагается формирование системы поддержки и стимулирования развития перерабатывающих отраслей. При этом не следует забывать о необходимости создания благоприятных условий для развития сырьевых секторов, так как, скорее всего, именно они в ближайшие годы сохранят статус локомотива роста всей экономики страны [2].
2.2. Кредитование промышленного производства
На 1 ноября 2006г. объем кредитных заимствований предприятий промышленности в целом составил около 1 811 млрд. руб., за десять месяцев года он увеличился в номинальном выражении всего на 8%, а в реальном выражении сократился на 14%. (см. таблицу 1) В этой связи возникают вопросы — чем объясняется заметное ухудшение динамики внешнего финансирования промышленности, каковы масштабы неудовлетворенного спроса на кредитные ресурсы, а также какое воздействие на текущую производственную и инвестиционную деятельность предприятий промышленности оказывает динамика кредитов и займов?
Объемы кредитов и займов отраслей промышленности (не включая нефтяные) в 2006г. сохранялись на уровне начала года (в реальном выражении). Динамика кредитования промышленности в 2006г., по-видимому, характеризовалась не сокращением, а стагнацией его реальных объемов.
Вместе с тем при стабилизации реального объема кредитного портфеля промышленности потребность промышленных предприятий во внешнем финансировании в 2006г., по всей видимости, увеличивалась.
Фактические объемы кредитных заимствований промышленности и динамика опросных показателей, фиксирующих задолженность предприятий промышленности банкам относительно «нормального» для них уровня, позволяют оценить динамику как этого «нормального» уровня, так и дефицита кредитных ресурсов. Исходя из этих показателей, можно прийти к заключению, что дефицит кредитов и займов промышленности в 2006г. вырос в реальном выражении почти на две трети: если на начало года неудовлетворенную потребность предприятий промышленности в кредитных ресурсах можно было оценить в 176 млрд. руб., то на 1 ноября — уже в 370 млрд. руб [3].
Таким образом, в 2006г. при стабилизации реальных объемов внешнего финансирования производства и снижении темпов роста промышленного производства дефицит кредитных ресурсов, предъявляемых промышленными предприятиями к банкам, существенно увеличился.
Сокращение реальных кредитных заимствований промышленности в 2006г. объясняется главным образом динамикой кредитов и займов нефтяному комплексу: за январь-октябрь они уменьшились в реальном выражении почти вдвое.
Кажущееся радикальное сокращение кредитования нефтяной отрасли отражает отход от практики инвестирования в ее производственную деятельность средств, искусственно изъятых у комплекса в результате вывода экспортных операций и, следовательно, экспортных доходов из предприятий промышленности в торгово-посреднические и головные структуры вертикально-интегрированных компаний. Рост кредитных заимствований нефтяного комплекса в предшествующий период в значительной своей части обеспечивался займами, предоставленными промышленным предприятиям нефтяного комплекса аффилированными структурами, на счетах которых и накапливалась существенная часть доходов от экспорта энергоносителей, и по своей природе не является внешним финансированием нефтяной промышленности и промышленности в целом.
Выбор указанной тактики организации товарно-денежных потоков нефтяного комплекса в 2005г. объяснялся не только исторически сложившейся практикой разделения расходов (промышленные предприятия) и доходов (торгово-посреднические холдинговые предприятия) вертикально-интегрированных компаний. С большой вероятностью, акцентированное проявление такой тактики связано с возникшими весной 2005г. ожиданиями институциональных изменений внутри комплекса и первоначально не вполне определенной позицией государства по этому вопросу. Вместе с тем обнародование в четвертом квартале 2005г. конкретной и жесткой позиции властей, по всей видимости, повлияло на динамику товарно-денежных потоков нефтяного комплекса и скорректировало активность его кредитных заимствований.
Именно с ликвидацией дисбаланса в кредитовании нефтяного комплекса можно связать формальное 14%-ное (в реальном выражении) сокращение объема кредитных заимствований промышленности в январе-октябре 2006г.
Структура кредитных заимствований промышленности в прошедшем году радикальных изменений не претерпела. Наиболее существенным из них можно назвать лишь сокращение кредитования машиностроения: притом, что в начале 2006г. на долю предприятий этой отрасли приходилось 26.6% кредитных заимствований всех отраслей промышленности, не входящих в нефтяной комплекс, на 01.11.2006 эта доля уменьшилась до 24.2% (табл.2).
Высокие темпы роста отрасли пока не могут перевесить в оценках потенциальных кредиторов низкий уровень ее конкурентоспособности, определяемый потребительскими свойствами выпускаемой продукции и рентабельностью, а также относительно низким качеством ее как заемщика (сравнительно более высокая доля просрочки в объеме кредитов и займов) [2].
В
то же время консерватизм (исключая объяснимое снижение кредитования машиностроения) структуры кредитов и займов промышленности при увеличении дефицита заимствований может свидетельствовать не только о системном недокредитовании всех отраслей промышленности, но также и о неудовлетворенности предприятий целевой структурой этого кредитования.
Рост прибыли промышленного производства в 2006г., в принципе, должен был бы смягчить проблему нехватки кредитных ресурсов под оборот, и поэтому вряд ли можно говорить о том, что недостаточность банковского кредитования промышленности стала фактором, сдерживавшим в минувшем году рост промышленного производства. Динамика производственно-финансовых показателей промышленности (рост производства, соотношение отпускных цен, распределение прибыли) за 2006г. обнажила необходимость банковского кредитования инвестиций и инноваций, финансирования модернизации промышленности, повышения уровня ее конкурентоспособности.
Задача выхода на новый уровень конкурентоспособности промышленности не может быть решена за счет ее собственных ресурсов — необходимым условием для решения этой задачи является сотрудничество реального и банковского секторов. Только в процессе их конструктивного взаимодействия можно разорвать круг: неохотное и недостаточное финансирование банками инвестиций и инноваций — низкие темпы модернизации промышленного производства — неувеличение конкурентоспособности промышленной продукции — сокращение собственных ресурсов промышленности — рост рисков долгосрочного кредитования — неохотное и недостаточное финансирование банками инвестиций и инноваций. Вместе с тем в настоящее время такое взаимодействие затруднено недостаточным количеством полноценных проработанных инвестиционных проектов, а также отсутствием стабильности и прогнозируемости во взаимоотношениях бизнеса и властей [10].
2.3 Кредитование реального сектора Сбербанком России
Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России) активно работает практически во всех секторах российского финансового рынка. Существенное превосходство Сбербанка России перед коммерческими банками по величине капитала дало уникальную возможность предоставления кредитов, объем которых отвечает запросам крупнейших российских предприятий, что способствует закреплению в Банке крупных клиентов. Банк продолжает занимать ведущие позиции по общей сумме вложений в экономику России, по максимальным размерам предоставляемых кредитов на одного заёмщика, а также по срокам, на которые выдаются кредиты.
Расширяя спектр предоставляемых услуг на основе использования современных банковских технологий, Банк осуществляет кредитование предприятий и организаций всех сфер экономики по следующим направлениям:
§Коммерческие и производственные программы;
§Внешнеторговые операции, в том числе с использованием аккредитивной формы расчётов;
§Инвестиционное кредитование на цели технического перевооружения, модернизации и расширения производства;
§Кредитование предприятий золотодобывающей отрасли;
§Проектное финансирование;
§Предэкспортное финансирование;
§Синдицированное кредитование;
§Лизинговое финансирование через дочерние компании Банка.
В целях удовлетворения потребности своих клиентов в современных кредитных продуктах Банк предлагал различные виды кредитов, включая овердрафтные, вексельные кредиты, кредитные линии на выгодных для клиентов условиях; предоставлял все виды банковских гарантий, в том числе гарантии надлежащего исполнения контракта, возврата аванса, таможенные и.т.д [13].
В 2005 году Банком было выдано кредитовна общую сумму 1 800,9 млрд. рублей и 86,8 млрд. долларов США. В том числе юридическим лицам (с учетом межбанковских кредитов) было предоставлено 1 689,4 млрд. рублей и 86,6 млрд. долларов США, физическим лицам – 111,5 млрд. рублей и 227,4 млн. долларов США.
Объем кредитного портфеля Банказа 2005 год вырос в 1,45 раза и на конец года составил 863,2 млрд. рублей. Остаток ссудной задолженности физических лиц увеличился в 2,3 раза с 53,0 до 123,7 млрд. рублей. Остаток ссудной задолженности юридических лиц увеличился в 1,36 раза с 543,3 до 739,5 млрд. рублей, в то время как объем портфеля межбанковского кредитования сократился с 31,6 до 8,6 млрд. рублей. Опережающие темпы роста объемов кредитования частных клиентов обусловили изменение структуры кредитного портфеля Сбербанка России по группам клиентов. На 01.01.06 удельный вес ссудной задолженности физических лиц в кредитном портфеле Банка увеличился с 8,9 до 14,3%.
Кредитование юридических лиц
Доля ссудной задолженности юридических лиц в общем объеме предоставленных кредитов составила 85,7% или 739,5 млрд. рублей, в том числе объем срочного кредитного портфеля юридических лиц увеличился на 192,9 млрд. рублей, составив на конец года 725,6 млрд. рублей.
Сохранилась тенденция увеличения объемов предоставляемых средств юридическим лицам на срок свыше года. В 2005 году Банк существенно увеличил объемы вложений в реальный сектор экономикис 495,0 млрд. рублей до 710,1 млрд. рублей, что составляет 82,3% от общего остатка ссудной задолженности. Увеличение потребностей данного сегмента в кредитных ресурсах позволило Банку расширить объемы операций и укрепить сотрудничество с крупными предприятиями, федерально-значимыми структурами, экспортерами и импортерами, а также предприятиями наиболее инвестиционно привлекательных отраслей промышленности.
За 2005 год имел место рост ссудной задолженности по всем отраслям:
§в промышленности на 52,7 млрд. рублей до 361,1 млрд. рублей (удельный вес в портфеле юридических лиц уменьшился с 56,8 до 48,8%),
§в сельском хозяйстве на 8,5 млрд. рублей до 31,3 млрд. рублей (удельный вес не изменился – 4,2%),
§в строительстве на 2,1 млрд. рублей до 20,5 млрд. рублей (падение удельного веса с 3,4 до 2,8%),
§в торговле и общественном питании на 57,7 млрд. рублей до 148,6 млрд. рублей (рост удельного веса с 16,7 до 20,1%),
§в транспорте и связи на 30,5 млрд. рублей до 69,6 млрд. рублей (рост с 7,2 до 9,4%).
Изменения, произошедшие за 2005 год в структуре вложений в различные отрасли промышленности, показывают, что Сбербанк России, являясь банком общенационального масштаба, не ограничивается кредитованием предприятий наиболее высокоприбыльных экспортно-ориентированных отраслей, а наоборот, формирует свой портфель сбалансировано по отношению ко всем отраслям экономики, отдавая приоритет тем проектам, которые направлены на переключение экономики с экспортно-сырьевой модели на модель, ориентированную на устойчивый экономический рост, основанный на внутреннем спросе.
Вложения в топливную промышленность сократились как в абсолютном выражении с 91,1 млрд. рублей до 70,0 млрд. рублей, так и в относительном с 16,8 до 9,5% кредитного портфеля юридических лиц. При этом вложения в угольную промышленность, ориентированную на внутренний рынок, выросли в 2 раза с 4,1 млрд. рублей до 8,2 млрд. рублей, увеличив свой удельный вес в портфеле юридических лиц c 0,8 до 1,1%.
Банк активно сотрудничает с предприятиями оборонно-промышленного комплекса России (ОПК) по широкому спектру банковских операций, в том числе в области кредитования для осуществления текущей деятельности, финансирования проектов в области военно-технического сотрудничества и выполнения государственного оборонного заказа. В число клиентов и заемщиков Банка входит большинство крупнейших предприятий ОПК России. По состоянию на 01.01.06 остаток ссудной задолженности предприятий ОПК составил 44,4 млрд. рублей или 6% совокупного объема кредитного портфеля юридических лиц.
Продолжилось наращивание объемов кредитных вложений в предприятия агропромышленного комплекса. За 2005 год они увеличились на 37,3%, составив на конец года 31,3 млрд. рублей. Доля указанных кредитов в ссудном портфеле юридических лиц Банка сохранилась на уровне 4,2%. В 2005 году Банком предоставлено более 10,6 тыс. кредитов на общую сумму 33,1 млрд. рублей, по которым в рамках государственной поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей, организаций АПК, фермерских хозяйств и т.д. производилось возмещение из бюджетов различных уровней части затрат на уплату процентов по кредитам, в том числе по 6,2 тыс. кредитов на общую сумму 22,7 млрд. рублей компенсация части процентов за кредит производилась в соответствии с постановлениями Правительства РФ, а по 4,4 тыс. кредитов на сумму 10,4 млрд. рублей – в соответствии с постановлениями субъектов РФ и муниципальных образований [19].
Резко обострившаяся в конце 2002 – начале 2003 года конкуренция на российском кредитном рынке со стороны банков-нерезидентов, главным конкурентным преимуществом которых стала процентная и залоговая политика, а также активное замещение российскими компаниями, в т.ч. и заемщиками Сбербанка России, кредитов облигационными займами, размещаемыми на российских и зарубежных рынках, потребовали от Банка проведения комплекса мероприятий по повышению привлекательности кредитных продуктов Сбербанка России для действующих и потенциальных заемщиков. В целях усиления конкурентных позиций Сбербанка России на рынке кредитования юридических лиц, а также выполнения задач по наращиванию объемов кредитного портфеля, Банком утвержден ряд нормативных документов, направленных на либерализацию условий кредитования клиентов Банка.
Малый бизнес
,являясь одним из важнейших элементов современной рыночной системы хозяйства и стимулирующим фактором развития свободной конкурентной экономики, составляет традиционную клиентуру Банка. В 2005 году Банк развивал операции кредитования малого бизнеса ускоренными темпами. Банком было выдано около 90 тыс. кредитов данной категории клиентов на общую сумму 348,9 млрд. рублей и 69,1 млн. долларов США (за 2004 год было выдано 212,9 млрд. рублей и 33,1 млн. долларов США).
Объемы предоставленных Банком кредитных ресурсов по сравнению с предыдущим годом возросли на 63,9% по рублевым кредитам и в 2,1 раза – по кредитам, предоставленным в иностранной валюте. По состоянию на 01.01.04 остаток ссудной задолженности субъектов малого предпринимательства в кредитном портфеле Банка увеличился по сравнению с 01.01.03 на 37,4 млрд. рублей, или 73,2%, и составил 88,6 млрд. рублей, из которых по рублевым кредитам – 86,9 млрд. рублей, по валютным – 57,8 млн. долларов США.
В целях расширения возможностей доступа к кредитным ресурсам Банка и с учетом специфики ведения хозяйственной деятельности субъектов малого предпринимательства, Сбербанком России в 2005 году был проведен комплекс мероприятий по адаптации стандартного продуктового ряда к потребностям данной категории клиентов, в т.ч. предпринимателей без образования юридического лица.
На индивидуальных предпринимателей распространены:
§права получения вексельных кредитов в случае использования ими указанной формы расчетов;
§возможность выдачи банком гарантий в пользу предпринимателей;
§возможность принятия государственных гарантий субъектов РФ и гарантий муниципальных образований по кредитам, предоставленным предпринимателям.
В целях расширения спектра кредитных операций и удлинения сроков кредитования в условиях растущей конкуренции среди финансовых структур, в 2005 году Банк начал финансировать проекты с привлечением средств на международных финансовых рынках под гарантии национальных экспортных кредитных агентств.
Всего в 2005 году было одобрено финансирование пяти инвестиционных проектов на общую сумму, эквивалентную 62,5 млн. долларов США.
В кредитной работе Банк делает особый акцент на ускоренное развитие операций инвестиционного кредитования и проектного финансирования предприятий, осуществляющих модернизацию, реконструкцию, расширение и создание новых производств, которые будут выпускать конкурентоспособную продукцию.
В рамках долгосрочного кредитования в 2005 году Банк продолжил активное сотрудничество с компаниями по финансированию проектов в области жилищного строительства, строительства торговых комплексов, развития торговых сетей, строительства многофункциональных и офисных комплексов, кредитования предприятий строительного комплексаи обеспечил предпосылки для дальнейшего продвижения на рынок финансирования строительных проектов.
Общая площадь объектов, строительство которых финансируется за счет кредитных ресурсов Банка, увеличилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в 2,6 раза и по состоянию на 01.01.06 составила почти 4,0 млн. кв.м, из них на долю жилья приходится 55,0% всех площадей – 2,2 млн. кв.м.
В области кредитования на период до 2007 года главной задачей Банка являлось увеличение качественного и высокодоходного кредитного портфеля на основе минимизации и диверсификации кредитных рисков [12].
Рост потребностей реального сектора экономики и оздоровление инвестиционного климата в стране позволили расширить спектр и объемы операций на рынке кредитования корпоративных клиентов. Приоритетом кредитной политики Банка на этом сегменте рынка стало развитие взаимоотношений с крупными предприятиями реального сектора экономики и федерально-значимыми структурами; предприятиями топливно-энергетического комплекса; экспортерами и импортерами; предприятиями военно-технической сферы; предприятиями, осуществляющими реализацию строительных проектов; торговыми и торгово-посредническими предприятиями; предприятиями сферы услуг; предприятиями наиболее инвестиционно привлекательных сфер промышленности, транспорта и связи, а также эффективно работающими средними и малыми предприятиями, в том числе в агропромышленном комплексе, имеющими стабильные обороты по счетам в Банке.
Определяющими факторами при принятии решений о кредитовании оставались эффективность бизнеса заемщика, рентабельность финансируемого проекта, а также поддержание стабильных оборотов по счетам в Банке.
Для крупных предприятий и групп связанных заемщиков, имеющих разветвленную филиальную сеть, были разработаны индивидуальные подходы, учитывающие широкий спектр отношений Банка и клиента.
Кроме того, в целях учета особенностей денежного оборота клиентов и их потребностей в оптимизации расчетов с контрагентами и расходов по обслуживанию кредитов получило дальнейшее развитие овердрафтного и вексельного кредитования.
С учетом накопленного опыта сотрудничества с ЕБРР Банк разработал свои программы кредитования микро- и малого бизнеса за счет собственных ресурсов.
Одним из основных инструментов завоевания наиболее привлекательного сегмента рынка стало инвестиционное кредитование крупных и кредитоспособных клиентов страны и, как следствие, формирования и поддержания клиентской базы Банка, что послужило дополнительным катализатором развития всех кредитных операций, а также сопутствующих услуг клиентам. Увеличение объемов долгосрочных кредитных продуктов, инвестиционного кредитования и проектного финансирования определялось необходимостью строгого соблюдения установленных Банком России нормативов ликвидности и потребностями реального сектора экономики.
Осуществлялось привлечение на обслуживание и расширение операций по инвестиционному кредитованию более широкого круга клиентов, включая предприятия среднего и малого бизнеса, а также предприятия, осуществляющие жилищное, офисно-торговое и гостиничное строительство. Получило развитие финансирование инвестиционных проектов, направленных на обновление материально-технической базы действующих предприятий, а также наиболее крупных, надежных и перспективных добывающих предприятий, в том числе осваивающих новые месторождения.
По мере стабилизации ситуации и улучшения инвестиционного климата в стране, укрупнения предлагаемых к реализации проектов все более широкое распространение получило проектное финансирование. Централизация операций по проектному финансированию в головном офисе Банка сочеталась с развитием этого направления бизнеса в филиалах Банка, расположенных в наиболее экономически активных регионах России.
Кроме того, в процессе освоения новых сегментов рынка Банк развивал новые кредитные продукты, ориентированные на комплексное обслуживание корпоративных клиентов различных отраслей, имеющих высокий инвестиционный потенциал. Банк рассматривал возможность участия в создании системы поддержки национального экспорта, в расширении экспортного финансирования, поддерживая российских производителей оборудования.
В целях диверсификации кредитных рисков в целом по кредитному портфелю и для минимизации и распределения риска в рамках отдельных проектов получило распространение краткосрочное и долгосрочное синдицированное кредитование, в том числе в рамках программ сотрудничества с международными финансовыми организациями. При этом Банк участвовал в синдикатах не только в качестве кредитора, но и в качестве организатора и агента, и развивал это направление в самостоятельный вид бизнеса Банка.
Важным направлением деятельности Сбербанка России оставалось Кредитование федеральных структур и органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации. Операции осуществлялись в рамках лимитов риска, установленных на региональные исполнительные органы и отдельных заемщиков федерального уровня с учетом кредитной истории, состояния бюджетов и их соответствия Бюджетному кодексу.
Банк поддерживал государственные программы и проекты, реализуемые на коммерческой основе и обеспеченные источником возврата вложенных средств. На региональном уровне деятельность Банка концентрировалась на участии в инвестиционных, социальных и иных программах региональных властей при условии адекватной оценки рисков и рентабельности предлагаемых проектов.
Сбербанк России содействовал стабильному развитию российского межбанковского рынка, оставаясь одним из основных его участников. Межбанковское кредитование проводилось по мере оздоровления российской банковской системы и осуществлялось в основном в целях оптимального управления ликвидностью Банка, с учетом рисков и стоимости, и не рассматривалось Банком как инструмент размещения существенных объемов ресурсов [11].
продолжение
--PAGE_BREAK--