Финансовая математика 4

УНИВЕРСИТЕТ РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ОБРАЗОВАНИЯ
Факультет: Бизнес, Маркетинг, Коммерция

Дисциплина: Финансовая математика
Ф.И.О. студента: Спрыжков Игорь Максимович

Курс: 3. Семестр: 5.
Дата сдачи: _____________________

Ученая степень преподавателя: _______________________________________

Ф.И.О.: Осташкин С.В.

Оценка: _________________________ Подпись: _________________________

Дата проверки: __________________
Задача 1. Капитал величиной 4000 денежных единиц (д.е.) вложен в банк на 80 дней под 5% годовых. Какова будет его конечная величина.
Решение.

Способ 1.

/>,

K’ = K + I = 4000+44=4044,

где K – капитал или заем, за использование которого заемщик выплачивает определенный процент;

I – процентный платеж или доход, получаемый кредитором от заемщика за пользование денежной ссудой;

p – процентная ставка, показывающая сколько д.е. должен заплатить заемщик за пользование 100 ед. капитала в определенном периоде времени (за год);

d – время, выраженное в днях.

360 – число дней в году.

Способ 2.

Время t = 80/360 = 2/9.

K’ = K + Kit = 4000(1 + 0.052/9) = 4044,

где i – процентная ставка, выраженная в долях единицы,

t – время, выраженное в годах.
Задача 2. На сколько лет нужно вложить капитал под 9% годовых, чтобы процентный платеж был равен его двойной сумме.
Решение

2K = I.

2K = K9g/100,

g = 2100/9 = 22.22
Задача 3. Величина предоставленного потребительского кредита – 6000 д.е., процентная ставка – 10% годовых, срок погашения – 6 месяцев. Найти величину ежемесячной выплаты (кредит выплачивается равными долями).
Решение

Таблица 1

План погашения кредита (амортизационный план)

Месяц

Долг

Процентный
платеж

Выплата
долга

Месячный
взнос


6000

10%



1

5000

50

1000

1050

2

4000

42

1042

3

3000

33

1033

4

2000

25

1025

5

1000

17

1017

6



8

1008



175

6000

6175

Объяснение к таблице

Месячная выплата основного долга составит:

K / m = 6000/6 = 1000.

Месячный взнос представляет собой сумму выплаты основного долга и процентного платежа для данного месяца.

Процентные платежи вычисляются по формуле:

/>,

где I1 – величина процентного платежа в первом месяце;

p – годовая процентная ставка, %.

Общая величина выплат за пользование предоставленным кредитом:

/>=175.

Общая величина ежемесячных взносов:

/>=1029.
Задача 4. Вексель номинальной стоимостью 20000 д.е. со сроком погашения 03.11.95. учтен 03.08.95 при 8% годовых. Найти дисконт и дисконтировать величину векселя.
Решение

Так как нам известна номинальная величина векселя, дисконт, находим по формуле:

/>=409,

где Kn – номинальная величина векселя;

d – число дней от момента дисконтирования до даты погашения векселя;

D – процентный ключ или дивизор (D = 3600/p = 36000/8 = 4500).

Дисконтированная величина векселя равна разности номинальной стоимости векселя и дисконта (процентного платежа):

20000 – 409 = 19591.
Задача 5. Пусть в банк вложено 20000 д.е. под 10% (d) годовых. Найти конечную сумму капитала, если расчетный период составляет:
а) 3 месяца;
б) 1 месяц.
Решение

При декурсивном (d)расчете сложных процентов:

Kmn= KIp/mmn, Ip/m= 1 + p/(100m),

где Kmn – конечная стоимость капитала через n лет при p% годовых и капитализации, проводимой m раз в год.

а) K = 20000I2.54 = 20000(1 + 10/(1004))4= 200001.104 = 22076 д.е.

б) K = 20000I10/1212= 20000(1 + 10/(10012))12= 200001.105 = 22094 д.е.

При антисипативном (a) способе расчета сложных процентов:

Kmn= KIq/mmn, Iq/m= 100m/(100m — q),

где q – годовой прцент.

а) K = 20000(1004/(1004 – 10))4 = 200001.107 = 22132 д.е.

б) K = 20000(10012/(10012 – 10))12 = 200001.106 = 22132 д.е.
Задача 6. Номинальная годовая ставка – 30%. Найти уравнивающую процентную ставку при начислении сложных процентов каждые 3 месяца.
Решение

/>= 6.779%.
Задача 7. По одному из вкладов в банке в течение 20 лет накоплено 200 000 д.е. Найти сумму, положенную на счет первоначально, если годовая процентная ставка (d) составляет 8%.
Решение

K0= Knr-n = KnII8%20 = Kn(1 + p/100)-n = 200000(1 + 8/100)-20 =
= 2000000.21454 = 42909 д.е.,

где r = (1 + p/100) – сложный декурсивный коэффициент.
Задача 8. Каждые три месяца в банк вкладывается по 500 д.е. Какова будет совокупная сумма этих вкладов в конце 10-го года при процентной ставке 8% и годовой капитализации.
Решение

Сначала для годовой процентной ставки 8% определим процентную уравнивающую ставку:

/>=1.9427%

Затем полученную уравнивающую ставку поместим в следующую формулу:

Svmn= u/>, гдеrk= 1 + pk/100,

где v – число вкладов в расчетном периоде,

n — число лет,

m – число капитализаций в год.

тогда

rk= 1 + 1.9427/100 = 1.0194

S410= 500/>= 50060.8157 = 30407.84 д.е.
Задача 9. Насколько увеличатся годовые вклады по 2 000 д.е. в течение 4 лет при 8% годовых, если капитализация производится раз в три месяца и первый вклад вносится в конце первого года.
Решение

/>,

u1 = uI2%4 / III2% = 20001.0824 / 4.204 = 514.93 д.е.

Snm = 514.93III2%34+ 2000 = 514.9313.6803 + 2000 =
= 9044.41 д.е.
Задача 10. Пусть первый вклад в банк составляет 2000 д.е., а каждый последующий уменьшается на 100 д.е. по отношению к предыдущему. Найти величину вкладов в конце 10-го года, если они производятся ежегодно, постнумерандо, процентная ставка – 4% годовых, капитализация ежегодная.
Решение

/>
Задача 11. Найти текущую стоимость суммы 10 вкладов постнумерандо по 5000 д.е. при 8% годовых, если капитализация осуществляется каждые полгода.
Решение

При ежегодной капитализации:

C= aIVpn= 5000IV8%10= 50006.71=33550
Задача 12. Пусть величина займа равна 20000 д.е. Амортизация осуществляется одинаковыми аннуитетами в течение 10 лет при 2% годовых. Найти величину выплаты задолженности за второй и третий годы, если капитализация процентов производится ежегодно.
Решение

Таблица 2

План погашения займа (амортизационный план)

Год

Долг

Процентный
платеж

Выплата
долга

Аннуитет

1

20000

400

1826.53

2226.53

2

18173.47

363.47

1863.06

3

16310.41

326.21

1900.32

Пояснения к таблице

Аннуитет вычисляем по формуле:

a = KVpn= 20000V2%10= 200000.1113 = 2226.53 д.е.

Чтобы определить выплату задолженности b1, вычисляем величину процентного платежа I:

I1= K1p/100 = 200002/100 = 400 д.е.

Выплата задолженности представляет собой разницу между аннуитетом и процентным платежом:

b1= a – I1= 2226.53 – 400 = 1826.53 д.е.

Таким образом, после первого года долг сократится на 1826.53 д.е. Остаток долга равен:

K2 = 20000 — 1826.53 = 18173.47 д.е.

Вычислим процентный платеж на остаток долга:

I2= 18173.472/100 = 363.47 д.е.

Вторая выплата составит:

b2= a – I2= 2226.53 – 363.47 = 1863.06 д.е.

Долг уменьшится на величину 1863.06, остаток долга составит:

K3 = 18173.47 – 1863.06 = 16310.41 д.е.

Далее

I3= 16310.412/100 = 326.21 д.е.

Третья выплата задолженности составит:

b3= a – I3= 2226.53 – 326.21 = 1900.32 д.е.

Список использованной литературы

1. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов. – М.: Финансы и статистика, 1994.