--PAGE_BREAK--ВНПном=M*V,
где M– объём денежной массы в обращении;
V– скорость обращения денег
Отсюда:
M*V= ВНПр*Iц
Рассчитаем уровень цен для второго года:
M1*V= ВНПр1* Iц1
M2*V= ВНПр2* Iц2
Отсюда:
Отсюда:
Рассчитаем уровень цен для третьего года.
Уровень цен для третьего года рассчитывается аналогично второму году:
Рассчитаем уровень цен для четвёртого года.
2.1.2. Валютная котировка
На 4 февраля 1994 года различными банками даются котировки валют, приведенные в таблице. Определите указанный кросс-курс
Таблица 3 – Исходные данные для расчета кросс-курса
Английский фунт стерлингов к швейцарскому франку
GBP / CHF – 2,2865 – 2,2904
Руб. / CHF
Рубль РФ к английскому фунту стерлингов
Руб. / GBP– 0,0192 – 0,0258
Решение.
Продажа Покупка
1 руб.= 0,0258 GBP 1 руб. = 0,0192 GBP
1 CHF= 0,4366 GBP 1CHF= 0,04373 GBP
Руб./CHF= 0,0439 – 0,0591
2.2. Задание по разделу “Кредит”
Предприятию необходимо произвести ввод в эксплуатацию нового оборудования с целью модернизации производственного процесса, что позволит ему сократить затраты сырья и материалов на производство, а также затраты времени. Однако поскольку собственных источников, которыми располагает предприятие, недостаточно, необходимо привлечение дополнительных источников финансирования данного инвестиционного проекта. С этой целью предприятие обратилось в различные кредитные учреждению и получило подробную информацию об условиях предоставления кредитов юридическим лицам. Сводная информация по всем банкам отображена в таблице 7.
Банк
Условия предоставления кредитов юридическим лицам
кредиты сроком до 1 года
кредиты сроком от 1 до 3 лет
обеспечение, требуемое банком, в % от суммы кредита
отнесение предприятия к классу кредитоспо-собности
ставка по кредитам, в %
максималь-ный размер, выдаваемой ссуды, в тыс.руб.
ставка по кредитам, в %
максималь-ный размер, выдаваемой ссуды, в тыс.руб.
1
18
1000
21
2100
125
1,2
2
18,5
1200
22
1600
123
1,2
3
18,9
1300
23
1700
145
1,2,3
4
17,8
2500
22,1
2130
116
1,2
5
16,9
1990
22,4
1670
121
1,2
6
19,1
2400
21,5
2050
109
1,2,3
7
18,9
2330
24,1
1810
111
1,2,3,4
8
20,2
2200
23,7
1650
109
1,2,3
9
23,5
1659
28,5
2400
98
1,2,3,4,5
10
20,3
2530
24,4
2690
107
1,2,3,4
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 7 – Условия предоставления кредитов различными банками
На основе оценки полученной от банков информации необходимо выбрать кредитное учреждение, предоставляющее заемные средства на наиболее оптимальных условиях для конкретного предприятия (параметры, по которым каждое предприятие осуществляет выбор банка указаны в таблице 8).
Таблица 8 – Условия привлечения кредитов предприятиями
Вариант
Предприятие
Необходимые условия привлечения кредита
Срок,
в годах
Сумма кредита, в тыс.руб.
Сумма погашения
Обеспечение, предоставляемое предприятием
Целевой
характер
10
Финэкспо
3,0
2000
3480
2160
Да
Поскольку среди условий предоставления банками кредитов указано такое, как отнесение юридического лица к определенному классу кредитоспособности, необходимо произвести оценку кредитоспособности предприятия.
Оценка кредитоспособности производится на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Данные баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках для 1 варианта приведены в таблицах 9 и 10. Для остальных вариантов получить данные можно на основе пересчета значений первого варианта, т.е. путем домножения каждой из указанных статей на соответствующий коэффициент, в данном случае он равен 1,25.
Таблица 9 – Баланс предприятия (в агрегированном виде), руб.
Статьи баланса
Коды строк
На начало года
На конец года
Актив
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
138
20471
-
Основные средства
150
1340831
3946859
Незавершенное строительство
163
909501
1285170
Прочие внеоборотные активы
188
-
-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ
238
2270804
5232029
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
263
1394234
1426925
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
275
431321
788253
Дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 мес.)
288
-
-
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 мес.)
300
12490506
20011359
Краткосрочные финансовые вложения
313
2085068
2166779
Денежные средства
325
38454
417034
Прочие оборотные активы
338
-
-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ
363
16439583
24810349
Баланс (+)
375
18710386
30042378
Пассив
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
513
490684
490684
Добавочный капитал
525
52868
668876
Фонд социальной сферы
550
5153476
5224969
Нераспределенная прибыль прошлых лет
575
7177060
7177060
Нераспределенная прибыль отчетного года
588
-
7622314
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ
613
12874088
21183903
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
-
-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ
738
-
-
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
763
-
-
Кредиторская задолженность
775
5836299
8858475
Задолженность участников (учредителей) по выплате доходов
788
-
-
Доходы будущих периодов
800
-
-
Резервы предстоящих расходов и платежей
813
-
-
Прочие краткосрочные пассивы
825
-
-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ
863
5836299
8858475
БАЛАНС ()
875
18710386
302542378
Таблица 10 – Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя
За отчетный период, руб.
За аналог. период прошлого года, руб.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязат. платежей)
59758326
27894769
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
49559736
22131604
Валовая прибыль
10198590
5763169
Коммерческие расходы
-
-
Управленческие расходы
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
10198590
5763165
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
62370
13409
Проценты к уплате
-
-
Доходы от участия в других организациях
-
-
Прочие операционные доходы
120683
195419
Прочие операционные расходы
954278
570511
Внереализационные доходы и расходы
Прочие внереализационные доходы
35539
-
Прочие внереализационные расходы
-
47630
Прибыль (убыток) до налогообложения
9462904
5353851
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платеж
1840590
507021
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
7622314
4846830
Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы
-
-
Чрезвычайные расходы
-
-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)
7622314
4846830
Рассчитаем показатели кредитоспособности:
1. ;
;
2. ;
;
3. ;
;
4. ;
;
7. ;
.
Результаты расчета показателей для оценки кредитоспособности сводятся в таблицу 11.
Таблица 11 – Оценка кредитоспособности на основе рейтинговой методики
Финансовый показатель
Вес показа-теля
Значение
Номер класса
Показатель кредитоспо-собности
Коэффициент текущей ликвидности
0,1
2,8
1
0,1
Коэффициент промежуточной платежеспособности
0,25
2,55
1
0,25
Коэффициент долговременной финансовой независимости
0,15
0,71
1
0,15
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом
0,2
11,18
1
0,2
Коэффициент покрытия процентных платежей
0,05
-
-
-
Коэффициент обслуживания долга
0,05
-
-
-
Рентабельность продаж
0,2
17,06
5
1,0
Обобщающий показатель кредитоспособности
1,7
Из расчётов видно, что данное предприятие относится ко 2 классу кредитоспособности, следовательно удовлетворяет требованиям всех банков по уровню кредитоспособности.
Рассчитаем на каких условиях предприятие может взять кредит. Необходимая сумма – 2000 тысячи рублей, а сумма погашения 3480 тысяч рублей, срок кредита 3 года, значит максимальная ставка годовых процентов равна: .
Обеспечение предоставляемое предприятием, в % от суммы кредита: . Таким образом, единственным банком, удовлетворяющим всем условиям привлечения кредита предприятием, является банк №10, т.к. его требуемое обеспечение кредита (в % от суммы) равно 107% (у предприятия – 108%), ставка по кредитам в банке составляет 24,4% (максимально возможный процент для предприятия – 24,6%).
2.3. Задание по разделу “Банки”
В данном разделе необходимо будет произвести расчет основных экономических нормативов, разработанных Центральным Банком для определения надежности функционирующих на территории России коммерческих банков.
Данные отчетности банка приведены в таблице 12.
Таблица 12 — Показатели деятельности коммерческого банка(пересчитать)
Показатели деятельности коммерческого банка
1-й период
2-й период
3-й период
Собственный капитал коммерческого банка, К
39063
53125
70313
Размер рыночного риска, РР
19289
32793
43454
Величина кредитного риска по срочным сделкам,КРС
29650
37480
55916
Величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, КРВ
2981
3748
7136
Кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года, Крд
71260
105608
159911
Обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года, ОД
87648
139801
210273
Ликвидные активы, ЛАт
124304
186923
258658
Обязательства до востребования и на срок до 30 календарных дней, Овт
174305
250741
301374
Высоколиквидные активы, ЛАм
54011
71318
105554
Код 8987 (разница между величиной созданного резерва на возможные потери по ссудам 2 — 4 групп риска и остатком счета 61404 в части средств, не вошедших в расчет капитала),Рк
1406
3735
9045
Общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг,Рц
889
2795
7031
Обязательные резервы кредитной организации, Ро
36633
53995
71513
Совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам (в том числе по межбанковским), размещенным депозитам (в том числе по межбанковским), учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и суммы, не взысканные банком по своим гарантиям, Крз
9225
12273
17341
Обязательства до востребования, ОВм
144255
209754
227574
Общая сумма всех активов по балансу банка, А
359736
466160
592099
Совокупная величина крупных кредитов, Кскр
227243
309880
366476
Cовокупная сумма обязательств банка полученных от одного или группы связанных кредиторов, Овкл
8819
10219
13695
Совокупная сумма требований банка (включая забалансовые), взвешенных с учетом риска, в отношении инсайдера банка и связанных с ним лиц, Кри
1536
1551
1663
Совокупная сумма требований банка (включая забалансовые), взвешенных с учетом риска, в отношении всех инсайдеров банка и связанных с ним лицами, Кри,’
1708
1716
1873
Совокупная сумма вкладов (депозитов) населения, Вкл
54430
60506
67550
Выпущенные банками векселя и банковские акцепты, 1.ВО
13351
19288
37411
Номинальная стоимость векселей с истекшим сроком обращения 2.ВО
1929
2273
3145
Забалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества, 3.ВО
3626
4720
1616
Инвестиции банка в доли (акции) других юридических лиц, Кин
10536
12866
14739
Совокупная сумма обязательств банка в рублях и иностранной валюте, в том числе по субординированным кредитам (займам) в части, не включаемой в расчет собственных средств (капитала) банка, Он
71506
136993
192961
Высоколиквидные активы в драгоценных металлах в физической форме, ЛАдм
5350
13350
14770
Обязательства в драгоценных металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней, Овдм
24145
36580
70838
Сумма активов банка, взвешенных с учетом риска, за исключением балансовых финансовых инструментов торгового портфеля, по которым рассчитываются процентный риск и фондовый риск, Ар
281250
379688
509375
Величина созданного резерва на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами, Рд
5313
13423
19291
Значение совокупной сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, размещенным депозитам, учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и суммы, не взысканные банком по своим гарантиям показателя в отношении тех акционеров, вклад которых в уставный капитал банка превышает 5% от его зарегистрированной Банком России величины, Кра
5076
6786
8488
Значение совокупной сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, размещенным депозитам, учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и суммы, не взысканные банком по своим гарантиям показателя по всем акционерам, вклад которых в уставный капитал банка превышает 5% от его зарегистрированной Банком России величины, Кра’
21879
29349
35099
1 Норматив достаточности собственных средств:
продолжение
--PAGE_BREAK--