--PAGE_BREAK--
2.2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность — способность фирмы:
· быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности;
· увеличивать активы при росте объема продаж;
· возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.
Платежеспособностьозначает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
· наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
· отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Анализ и оценка ликвидности баланса могут быть выполнены 2 способами:
· с использованием абсолютных показателей актива и пассива;
· с использованием относительных показателей или финансовых коэффициентов.
Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке её убывания; с обязательствами по пассиву, сгруппированных по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Срок погашения обязательств должен соответствовать сроку превращения активов в денежные средства.
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям заключается в расчете специальных финансовых расчетных значений этих коэффициентов с их нормативными значениями или с допустимыми интервалами значений.
Статьи актива баланса группируются в зависимости от их ликвидности, то есть от скорости их превращения в денежные средства. Поэтому признаку они объединяются в 4 группы:
1. А1 – наиболее ликвидные активы (сумма по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, а также краткосрочные финансовые вложения). Определяется по формуле:
А1 = Стр.250 + Стр.260, (1)
где Строка 250 – «Краткосрочные финансовые вложения»;
Строка 260 – «Денежные средства».
2. А2 — быстро реализуемые активы (активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время). Определяется по формуле:
А2 = Стр. 240, (2)
где Строка 240- «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты».
3. А3 – медленно-реализуемые активы (являются наименее ликвидными). Определяется по формуле:
А3 = Стр. 210 + Стр.220 + Стр.230 + Стр.270, (3)
где Строка 210 – «Запасы»;
Строка 220 – «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»;
Строка 230 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты)»;
Строка 270 – «Прочие оборотные активы».
4. А4 – трудно-реализуемые активы (активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени). Определяется по формуле:
А4 = Стр. 190, (4)
где Строка 190 – Итог по разделу «Внеоборотные активы».
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты или по степени срочности выполнения обязательства. По этому признаку они объединяются в 4 группы:
1. П1 – наиболее срочные обязательства, определяются по формуле:
П1 = строка 620, (5)
где Строка 620 – «Кредиторская задолженность».
2. П2 – краткосрочные пассивы, определяются по формуле:
П2 = Стр. 610 + Стр.630 + Стр.660, (6)
где Строка 610 – «Займы и кредиты»;
Строка 630 – «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов»;
Строка 660 – «прочие краткосрочные обязательства».
3. П3 – долгосрочные пассивы, определяются по формуле:
П3 = Стр. 590 + Стр.640 + Стр.650, (7)
где Строка 590 – «Долгосрочные обязательства»;
Строка 650 – «Доходы будущих периодов»;
Строка 650 – «Резервы предстоящих расходов».
4. П4 – постоянные пассивы, определяются по формуле:
П4 = Стр. 490, (8)
где Строка 490 – Итого по разделу 3 «Капитал и резервы»
Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить значения групп статей по активу и пассиву. Баланс следует считать ликвидным, если имеют место следующие соотношения между абсолютными показателями:
А1 ≥ П1 (до 3 месяцев)
А2 ≥ П2 (от 3 до 6 месяцев)
А3 ≥ П3 (от 6 до 12 месяцев)
А4 ≤ П4 (свыше 12 месяцев)
Если выполняются первые 3 неравенства, то это обеспечивает и выполнение 4. Если одно из неравенства системы имеет противоположный знак, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени будет отличаться от нормативной.
Для анализа ликвидности баланса составляют специальную таблицу. В графах этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам статей актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяется абсолютные и относительные величины отклонений для оценки уровня не соответствия нормативным неравенствам. Степень ликвидности и не ликвидности каждой группы можно оценить по величине относительного отклонения.
Проведем анализ ликвидности баланса ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 год на основании таблицы 3.
Таблица 3
Показатели ликвидности баланса ООО «ПромСнаб Плюс»
за 2007-2009 гг.
№ п/п
Наименование групп статей актива
Абсолютные показатели актива, тыс. руб.
Наименование групп статей пассива
Абсолютные показатели пассива, тыс. руб.
Абсолютное отклонение, тыс. руб. (+;-)
2007 г.
2008г.
2009г.
2007 г.
2008 г.
2009г.
2007 г.
2008 г.
2009г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1
Наиболее ликвидные активы (А1)
2542
1245
685
Наиболее срочные обязательства (П1)
2486
2714
1945
+56
-1469
-1260
2
Быстро реализуемые активы (А2)
1570
3526
4630
Краткосрочные пассивы (П2)
6650
7920
8382
-5080
-4394
-3752
3
Медленно-реализуемые активы (А3)
2191
3496
3138
Долгосрочные пассивы (П3)
-
-
-
+2191
+3496
+3138
4
Трудно реализуемые активы (А4)
2873
2463
1989
Постоянные пассивы (П4)
40
96
145
+2833
+2367
+1844
На основании данной таблицы видно, что в ООО «ПромСнаб Плюс» ликвидность баланса в 2008 году по сравнению с 2007 годом ухудшилась. Если в 2007 г. наиболее ликвидные активы в сумме превышали срочную кредиторскую задолженность на 56 тыс. руб., то в 2008г. наиболее ликвидные активы не покрывают срочные обязательства. Отклонение составляет -1469 тыс. руб. или -117,99%. Это означает, что в 2008г. А12009 г. ситуация кардинально не изменилась – отклонение составило – 1260 тыс.руб. или -183,94 % по отношению к 2008г., т. е. А1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) не в состоянии покрыть краткосрочные обязательства ни в одном из рассматриваемых периодов. Отклонения составляют: -5080 тыс. руб., -4394 тыс. руб., -3752 тыс. руб. в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно. Это означает, во всех периодах А2
В связи с отсутствием у организации долгосрочных обязательств, медленнореализуемые активы не расходуются на их покрытие. Отклонения во всех периодах положительные, составляют 100%. Это значит А3>П3.
Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.
В ООО «ПромСнаб Плюс» труднореализуемые активы в значительной степени превосходят постоянные пассивы. В 2007 г. абсолютные отклонения составляют +2833 тыс. руб., в 2008 г. — +3367 тыс. руб., в 2009 г. — +1844 тыс. руб. или 98,61 %, 96,10%, 92,71 % соответственно. Это означает, что в каждом периоде А4 > П4, т. е. предприятие не платежеспособно, собственных средств не хватит для покрытия всех затрат.
На данном предприятии степень ликвидности баланса отличается от нормативной, так как А1П4, что не соответствует нормативным условиям ликвидности баланса
Дальнейшее сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) — (П1 + П2). (9)
В ООО «ПромСнаб Плюс» текущая ликвидность равна:
ТЛ = (685 + 4630) – (1945 + 8382) = — 5012 (тыс. руб.)
Этот показатель показывает, что платежеспособность ООО «ПромСнаб Плюс» неудовлетворительна.
Проводимый по изложенной схеме анализ бухгалтерской отчетности и ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ финансовых показателей и коэффициентов.
1. Коэффициентабсолютнойликвидности(L1)показывает, какуючастькредиторскойзадолженностипредприятиеможетпогаситьнемедленно. Коэффициентабсолютнойликвидностирассчитываетсяпоформуле
L1 = А1 / (П1 + П2). (10)
Значениеданногопоказателянедолжноопускатьсяниже0,2.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (L2), или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.
Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле
L2 = (А1 + А2) / (П1 + П2). (11)
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение данного показателя L2≥1.
3. Коэффициент текущей ликвидности (L3)показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле
L3 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). (12)
Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. Нормативное значение L3≥2.
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L4). Показывает, какая часть оборотных активов формируется за счет собственного оборотного капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле:
L4 = (П4-А4) / (А1 + А2 + А3). (13)
Рекомендуемое значение данного показателя L4≥0,1.
Для оценки платежеспособности организации необходимо фактические значения коэффициентов L3 и L4 сопоставить с нормативными. Для этого проведем анализ относительных показателей ликвидности в ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг. в таблице 4.
Таблица 4
Относительные показатели ликвидности в ООО «ПромСнаб Плюс»
за 2007- 2009 гг.
Показатели
Годы
Отклонение (+;-)
2007 г.
2008 г.
2009 г.
2009 от 2007
2009 от 2008
1
2
3
4
5
6
Коэффициент абсолютной ликвидности (L1)
0,278
0,117
0,066
-0,212
-0,051
Коэффициент быстрой ликвидности (L2)
0,450
0,449
0,515
+0,065
+0,066
Коэффициент текущей ликвидности (L3)
0,690
0,777
0,819
+0,129
+0,042
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L4)
-0,449
-0,286
-0,218
0,231
0,068
На основании данной таблице видно, что в ООО «ПромСнаб Плюс» коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному лишь в 2007 г. (0,278>0,2), т.е. свои текущие обязательства организация могла погасить за счет наиболее ликвидных активов. В 2008г. и в 2009г. данный показатель ниже нормы, т.е. платежеспособность организации снизилась.
Коэффициент быстрой ликвидности составил в 2007г. — 0,450, в 2008г. – 0,449, в 2009 г. – 0,515. То есть ООО «ПромСнаю Плюс» не в состоянии погасить краткосрочные обязательства за счет средств на счетах, краткосрочных ценных бумаг, поступлений по расчетам с дебиторами.
Коэффициент текущей ликвидности по всем периодам так же значительно ниже нормы, составляет в 2007г.- 0,690, в 2008г. – 0,777, в 2099г. – 0,819. Причем, если данный показатель в 2009г. по отношению к 2007 г. увеличился на 12,9%, то по отношению к 2008г. этот рост составил всего 4,2%.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в ООО «ПромСнаб Плюс» в 2007-2009гг. имеет отрицательное значение, что не удовлетворяет условию L4≥0,1. Организация не обеспечена собственными средствами.
Таким образом, сопоставив значения коэффициентов L3 и L4 cнормативными, пришли к выводу, что организация на данный момент времени утратила платежеспособность.
Для оценки перспективной платежеспособности следует рассчитать коэффициент восстановления (L5).
Данный коэффициенты рассчитывается по формуле:
L5 = (L3к + 6/t*(L3к – L3н)) / 2, (14)
где L3к – коэффициент текущей ликвидности на конец года;
L3н — коэффициент текущей ликвидности на начало года;
t– 12 месяцев в году.
L5 = (0,819 + 6/12 * (0,819 — 0,777)) / 2 = 0,42. (15)
Можно сделать вывод, что у ООО «ПромСнаб Плюс» в ближайшее время не имеет перспективы восстановления своей платежеспособности (0,42
--PAGE_BREAK--
2.3. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
На финансовое положение предприятия в большей мере влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т. е. то, чем вызвана эта задолженность. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение предприятия. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, различают нормальную и неоправданную дебиторскую задолженность.
К неоправданной дебиторской задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порчи ценностей) и задолженность по расчетным документам, срок оплаты которых истек. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушение финансовой дисциплины. Поэтому особое внимание при анализе уделяется именно неоправданной дебиторской задолженности.
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 5).
Таблица 5
Динамика состава дебиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс»
за 2007-2009 гг.
Показатели
Годы
Отклонение (+;-)
Темп роста, %
2007 г.
2008 г.
2009 г.
2009 от 2007
2009 от 2008
2009 от 2007
2009 от 2008
1
2
3
4
5
6
7
8
Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе
1570
3526
4630
+3060
+1104
294,90
131,31
расчеты с покупателями и заказчиками
998
2694
3983
2985
1289
399,10
147,85
прочая
572
832
647
+75
-185
113,11
77,76
Долгосрочная дебиторская задолженность, в том числе
-
-
1220
+1220
+1220
100,00
100,00
расчеты с покупателями и заказчиками
-
-
1220
+1220
+1220
100,00
100,00
прочая
-
-
-
-
-
-
-
Итого дебиторская задолженность
1570
3526
5850
+4280
+2324
372,61
165,91
Просроченная дебиторская задолженность
-
103
270
+270
+167
100,00
262,14
Списанная дебиторская задолженность
-
-
-
-
-
-
-
Неоправданная дебиторская задолженность
-
-
-
-
-
-
-
Реальная к взысканию дебиторская задолженность
1570
3526
5850
+4280
+2324
372,61
165,91
Наосновании проведенного анализа состава дебиторской задолженности, следует отметить следующее. Дебиторская задолженность ООО «ПромСнаб Плюс» на протяжении исследуемого периода в основном представляет собой краткосрочную дебиторскую задолженность.
Но в 2009г. дебиторская задолженность увеличилась на 4280 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. и на 2324 тыс. руб. по сравнению с 2008 г. В 2009г. образовалась и долгосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 1220 тыс. руб.
Списанной и неоправданной дебиторской задолженности в анализируемом периоде не было. На конец анализируемого периода размер реальной дебиторской задолженности составляет 5850 тыс. руб.
Проведем оценку динамики структуры дебиторской задолженности исследуемого предприятия (таблица 6).
Таблица 6
Структура дебиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс»
за 2007-2009 гг.
Показатели
Удельный вес, %
Отклонение (+;-)
2007 г.
2008 г.
2009 г.
2009 к 2007
2009 к 2008
1
2
3
4
5
6
Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе
100,00
100,00
79,15
-20,85
-20,85
расчеты с покупателями и заказчиками
63,57
76,40
68,09
+4,52
-8,31
прочая
36,43
23,60
11,06
-25,37
-12,54
Долгосрочная дебиторская задолженность, в том числе
0,00
0,00
20,85
+20,85
+20,85
расчеты с покупателями и заказчиками
0,00
0,00
20,85
+20,85
+20,85
прочая
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Итого дебиторская задолженность
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Просроченная дебиторская задолженность
0,00
2,92
4,62
+4,62
+1,7
Списанная дебиторская задолженность
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Неоправданная дебиторская задолженность
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Реальная к взысканию дебиторская задолженность
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Как свидетельствуют данные таблицы 6, в 2007 г. и 2008 г. дебиторская задолженность организации в полном объеме (100%) представляет собой краткосрочную дебиторскую задолженность, причем основную ее часть 63,57% и 76,40% соответственно представляет задолженность покупателей и заказчиков. В 2009 г 20,85% всей дебиторской задолженности составляет долгосрочная дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками.
Наличие просроченной дебиторской задолженности в общем объеме свидетельствует о ее несвоевременном взыскании. Доля просроченной дебиторской задолженности с 2008 г. на 2009г. увеличилась на 1,7%, что указывает на снижение контроля за взысканием дебиторской задолженности.
Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения. Расчеты производят следующим образом:
ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (ДЗср). (16)
ДЗср = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2. (17)
ОДЗ (в днях) = ((ДЗср) / (Выручка от продаж))* t (18)
или
ОДЗ — 360 дней / ОДЗ (в оборотах), (20)
где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗср – средняя за год дебиторская задолженность;
t – отчетный период в днях.
Припроведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (21) Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
Удз = ((Дебиторская задолженность) / (Текущие активы)) * 100% (21)
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 7).
Таблица 7
Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности
в ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.
Показатели
Годы
Отклонение (+;-)
2007 г.
2008 г.
2009 г.
2009 к 2007
2009 к 2008
1
2
3
4
5
6
Выручка от продажи товаров, выполненных работ, оказанных услуг, тыс. руб.
9629
15768
16349
+6720
+581
Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс. руб.
1210
2548
4688
+3478
+2140
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах
7,96
6,19
3,49
-4,47
-2,70
Период обращения дебиторской задолженности, в днях
45,24
58,17
103,23
+57,99
+45,06
Текущие активы, тыс. руб.
6303
8267
8453
+2150
+186
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %
19,20
30,82
55,46
+36,26
+24,64
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показал, что за анализируемый период оборачиваемость замедлилась на 4,47 оборота (с 7,96 оборота до 3,49 оборота). Это произошло в основном за счет увеличения среднегодовой дебиторской задолженности с 1210 тыс. руб. до 4688 тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях ускорилась в 2009г. на 57,99 дня по сравнению с 2007 г., на 45,06 дня по сравнению с 2008 г.
Доля дебиторской задолженности к концу исследуемого периода составила 55,46% общего объема текущих активов, поэтому можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, ухудшению финансового состояния предприятия.
Предприятию ООО «ПромСнаб Плюс» необходимо контролировать состояние расчетов с дебиторами по просроченным задолженностям, по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неплатежей, применять расчеты с использованием векселей.
Проанализировав, таким образом, состояние дебиторской задолженности, ее структуру, качество, ликвидность, перейдем к анализу влияния на финансовое состояние предприятия кредиторской задолженности.
Составим аналитические таблицы, характеризующие состав и структуру кредиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс».
Таблица 8
Динамика состава кредиторской задолженности
ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.
(тыс. руб.)
Показатели
Годы
Отклонение (+;-)
Темп роста, %
2007 г.
2008 г.
2009 г.
2009 от 2007
2009 от 2008
2009 от 2007
2009 от 2008
1
2
3
4
5
6
7
8
Краткосрочная кредиторская задолженность, в том числе
2486
2714
1915
-571
-799
77,03
70,56
расчеты с поставщиками и подрядчиками
2030
1415
1103
-927
-312
54,33
77,95
задолженность перед персоналом организации
170
305
203
+33
-102
119,41
66,56
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
56
171
96
+40
-75
171,43
56,14
задолженность по налогам и сборам
155
231
189
+34
-42
121,94
81,82
прочие кредиторы
75
592
324
+249
-268
432,00
54,73
займы и кредиты
6650
7920
8382
+1732
+462
126,05
105,83
Долгосрочная кредиторская задолженность, в том числе
-
-
-
-
-
-
-
займы и кредиты
-
-
-
-
-
-
-
прочие долгосрочные обязательства
-
-
-
-
-
-
-
Итого кредиторской задолженности
9136
10634
10297
+1161
-337
112,71
96,83
Просроченная кредиторская задолженность
-
824
321
+321
-503
100,00
38,96
Списанная кредиторская задолженность
-
-
-
-
-
-
-
Кредиторская задолженность предприятия сформировалась, главным образом, за счет краткосрочных займов и кредитов, которые в 2007 г. составили 6650 тыс.руб., в 2008 г. – 7920 тыс. руб., в 2009 г. – 8382 тыс. руб. Еще одна наиболее значимая статья «расчеты с поставщикам и подрядчиками» — она составляет к концу исследуемого периода 1915 тыс. руб. Однако этот показатель снизился по отношению к 2007г. на 927 тыс. руб., по отношению к 2008 г. — на 312 тыс. руб.
По остальным группам краткосрочной кредиторской задолженности за исследуемый период показатели увеличились. Так, задолженность перед персоналом организации с 2007 г к 2009г. выросла на 33 тыс. руб.; перед внебюджетными фондами – на 40 тыс. руб.; по налогам и сборам- на 34 тыс.руб.; прочие кредиторы – на 249 тыс. руб.
Сумма займов и кредитов возросла на 1732 тыс. руб. по отношению к 2007 г. и — на 462 тыс. руб. по отношению к 2008г.
В целом за период 2007-2009 гг. кредиторская задолженность ООО «ПромСнаб Плюс» увеличилась на 1161 тыс. руб.
Таблица 9
Динамика структуры кредиторской задолженности
ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.
Показатели
Удельный вес, %
Отклонение (+;-)
2007 г.
2008 г.
2009 г.
2009 от 2007
2009 от 2008
1
2
3
4
5
6
Краткосрочная кредиторская задолженность, в том числе
27,21
25,52
18,60
-8,61
-6,92
расчеты с поставщиками и подрядчиками
22,22
13,31
10,71
-11,51
-2,60
задолженность перед персоналом организации
1,86
2,87
1,97
+0,11
-0,90
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
0,61
1,61
0,93
+0,32
-0,68
задолженность по налогам и сборам
1,70
2,17
1,84
+0,14
-0,33
прочие кредиторы
0,82
5,57
3,15
+2,33
-2,42
займы и кредиты
72,79
74,48
81,40
+8,61
+6,92
Долгосрочная кредиторская задолженность, в том числе
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
займы и кредиты
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
прочие долгосрочные обязательства
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Продолжение таблицы 9
1
2
3
4
5
6
Итого кредиторской задолженности
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Просроченная кредиторская задолженность
0,00
7,75
3,12
3,12
-4,63
Списанная кредиторская задолженность
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Данные таблицы 9 свидетельствуют о нижеследующем:
· на протяжении анализируемого периода в общем объеме кредиторской задолженности превалировала задолженность по кредитам и займам (72,79% в 2007 г., 74,48% в 2008 г. и 81,40% в 2009 г.);
· доля краткосрочной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками сократилась с 22,22% в 2007 г. до 13,31% в 20088 г. и до 10,71% в 2009 г.
· доля просроченной дебиторской задолженности также сократилась с 7,75% до 3,12%.
Таким образом, организация, сокращая свою задолженность перед поставщиками и подрядчиками, внебюджетными организациями, по заработной плате и налоговым обязательствам, одновременно увеличивает свою задолженность по краткосрочным займам и кредитам.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности представлена в таблице 10.
Таблица 10
Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.
Показатели
Годы
Отклонение (+;-)
2007 г.
2008 г.
2009 г.
2009 к 2007
2009 к 2008
1
2
3
4
5
6
Выручка от продажи товаров, выполненных работ, оказанных услуг, тыс. руб.
9629
15768
16349
+6720
+581
Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс. руб.
8013
9885
10465,50
+2452,5
+580,5
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
6
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах
1,20
1,60
1,56
+0,36
-0,04
Период обращения кредиторской задолженности, в днях
299,58
225,68
230,45
-69,13
+4,77
Текущие пассивы, тыс. руб.
9136
10634
10297
+1161
-337
Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов, %
87,71
92,96
101,64
+13,93
+8,68
Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности с 1,20 оборотов в 2007 г. до 1,56 оборотов в 2009 г. свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.
Период обращения кредиторской задолженности в днях в 2009 г. увеличился по сравнению с 2008 г. на 4,77 дня.
Анализируя коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, следует помнить, что при одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности, что и происходит в ООО «ПромСнаб Плюс», у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.
Основными показателями, по которым сравнивают кредиторскую и дебиторскую задолженности являются:
· темп роста, %;
· оборачиваемость в оборотах;
· оборачиваемость в днях;
· продолжительности использования кредиторской задолженности и погашения дебиторской.
Проведем сравнительный анализ оборачиваемости и темпов роста (снижения) дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс» за анализируемый период (таблица 11).
Таблица 11
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.
Показатели
2007 год
2008 год
2009 год
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Отклонение (+;-)
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Отклонение (+;-)
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Отклонение (+;-)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Темп роста (снижения), %
-
-
-
224,59
116,40
-108,19
165,91
96,83
-69,08
Оборачиваемость, в оборотах
7,96
1,20
-6,76
6,19
1,60
-4,59
3,49
1,56
-1,93
Период обращения, дни
45,24
299,58
+254,34
58,17
225,68
+167,51
103,23
230,45
+127,22
Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности показало, что на предприятии сумма кредиторской задолженности значительно превышает размер дебиторской задолженности.
Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности создает угрозу невозможности покрытия кредиторской задолженности за счет притока денежных средств от дебиторов. У предприятия появляется недостаток средств в обороте и, как следствие, постоянное увеличение кредиторской задолженности.
Рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (с 45,24 дня до 103,23 дня) показывает, что предприятии все хуже справляется с реализацией товаров (работ, услуг), поэтому ему приходится все больше заимствовать средства со стороны.
Оборачиваемость по дебиторской задолженности превышает оборачиваемости по кредиторской, что вызывает несбалансированность денежных потоков.
Такая тенденция привела к ухудшению финансового состояния предприятия, поэтому необходимо строго следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «ПромСнаб Плюс».
В целом можно сделать вывод, что ООО «»ПромСнаб Плюс имеет значительные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. продолжение
--PAGE_BREAK--