Налоги и налогообложение – роль и значение в экономике
Взимание налогов – древнейшая функция и одно из основныхусловий существования государства, развития общества на пути к экономическому исоциальному процветанию. Как известно, налоги появились с разделением обществана классы и возникновением государственности, как взносы граждан, необходимыедля содержания публичной власти.
В истории развития общества еще ни одно государство несмогло обойтись без налогов, поскольку для выполнения своих функций поудовлетворению коллективных потребностей ему требуется определенная суммаденежных средств, которые могут быть собраны только посредством налогов. Исходяиз этого, минимальный размер налогового бремени определяется суммой расходовгосударства на исполнение минимума его функций: управление, оборона, суд,охрана порядка, – чем больше функций возложено на государство, тем больше онодолжно собирать налогов.
В настоящеевремя законодательство закрепило следующее определение налога: «Под налогомпонимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый сорганизаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на правесобственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежныхсредств, в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или)муниципальных образований».[1]
Тщательноерассмотрение данного определения, позволяет нам выявить четыре основныхпризнака налога:
· Обязательность (каждое лицо — налогоплательщикобязан уплачивать законно установленные налоги и сборы).
· Индивидуальная безвозмездность (уплата налога непредполагает получение взамен каких-либо благ в равном размере).
· Уплата налога в денежной форме (налоги не могутуплачиваться (взыскиваться) в натуральной форме).
· Фискальность (налоги, иные сборы и платежиявляются источниками доходов соответствующих бюджетов).
Социально-экономическаясущность и роль налогов проявляются в их функциях, т. е. в основныхнаправлениях воздействия налогов на развитие общества и государства. Функцииналогов являются способом выражения их различных свойств и показывают, какимпутем реализуется общественное назначение налогов как инструмента распределенияи перераспределения государственных доходов.
Вэкономической и научной литературе существуют различные подходы к определениюфункций налогов, в то же время можно выделить важнейшие функции, которыепризнают практически все авторы и каждая из которых реализует то или иноепрактическое назначение налогов: фискальная, регулирующая и контрольная:
1)Фискальная функция обеспечиваетперераспределение части финансовых ресурсов общества в пользу государства. Этафункция проявляется через формирование доходов посредством аккумулированиясредств в бюджете и внебюджетных фондах.
2)Регулирующая функция налогов проявляется через систему особых мероприятий в сференалогообложения, направленных на вмешательство государства в социально-экономическиепроцессы. Эта функция предполагает влияние налогов на разные стороныобщественного развития, и ее суть заключается в том, что налогами облагаютсяресурсы, направляемые на потребление, и освобождаются от обложения ресурсы,направляемые на накопление производственных фондов. Поэтому выделяют трисоставляющие регулирующей функции: стимулирующую, дестимулирующую ивоспроизводственную.
3)Налоговое регулирование несетнагрузку и контрольного свойства, проявлением контрольнойфункции налогов являются налоговыесанкции, ибо перераспределение финансовых ресурсов неотделимо от контроля закачественными и количественными параметрами налогообложения. Контрольнаяфункция позволяет государству отслеживать своевременность и полноту поступленияв бюджет налоговых платежей, сопоставлять их величину с потребностями вфинансовых ресурсах. Через эту функцию определяется необходимостьреформирования налоговой системы и бюджетной политики.[2]
Существуетпять способов взимания налогов. Рассмотрим их ниже:
Первый. Кадастровый, когда налог взимается на основе внешних признаковпредполагаемой средней доходности имущества. В зависимости от объектовналогообложения выделяют домовый, земельный, промысловый, имущественный ипрочие кадастры. При уплате платежа устанавливаются фиксированные сроки ихвзноса. Например, налог на имущество физических лиц уплачивается равными долямив два срока – к 15 сентября и 15 октября.
Второй. Уплата налога у источника дохода, если налог исчисляется иудерживается бухгалтерией того предприятия или учреждения, которое выплачиваетдоход субъекту налога. Здесь моменту получения дохода предшествует моментуплаты налога, это как бы автоматическое удержание, безналичный способ. Приэтом работодатели обязаны представлять налоговому органу по месту своегонахождения справки о выплаченных доходах.
Третий. Уплата налога по декларации, если на налогоплательщикавозлагается обязанность представить в установочный срок в налоговый органофициальное заявление о полученных доходах и произведенных расходах за истекшийотчетный период. На основании декларации налоговый орган исчисляет налог ивручает налогоплательщику извещение о его уплате. Этот способ недостаточноэффективен, поскольку создает возможности для уклонения от налога, да ипроверка деклараций чрезмерно трудоемка.
Четвертый. Уплата налога в момент расходования доходов характерна длякосвенного налогообложения, когда налог входит в цену товара. Этот способнаиболее эффективен, так как дает наибольший удельный вес поступлений в бюджет.Однако он имеет и недостатки, в части развития производства и стимулированияделовой активности.
Пятый. Уплата налога в процессе потребления или использования имущества(движимого и недвижимого) – налог взимается из дохода налогоплательщикаежегодно в установленном порядке.
Срокиуплаты налогов и сборов устанавливаются применительно к каждому налогу и сборуи определяются календарной датой или истечением периода времени, исчисляемогогодами, кварталами, месяцами, декадами, неделями и днями, а также указанием насобытие, которое должно наступить или произойти.
Взиманиеналогов осуществляется в соответствии с действующим законодательством. ВРоссийской Федерации основными нормативными актами в сфере налогообложенияявляются Налоговый кодекс РФ, действующие федеральные законы о налогах, сборахи пошлинах, а также принятые на их основе налоговые законы субъектов РФ инормативные правовые акты представительных органов муниципальных образований.
Налогообложениетесно связано с экономикой, только потому, что налоги – это части доходовактивных участников экономических процессов, которые перераспределяются побюджетам разных уровней. Говоря о налогообложении, стоит обратить внимание нато, что его с отсутствием любому государству невозможно было бы формироватьнеобходимый объем собственных финансовых ресурсов, для покрытияобщегосударственных расходов.
Активные и пассивные операции коммерческого банка. Агентские(комиссионные) операции коммерческого банка
Дляосуществления своих задач банк должен производить ряд действий, которыеназываются банковскими операциями. Они играют первостепенную роль не только вфункционировании самого банка, но и в развитии промышленности и сельскогохозяйства, других отраслей экономики.
Что жеозначают такие понятия как активные или пассивные операции. И так, пассивнымиоперациями называются такие операции, с помощью которых образуютсябанковские ресурсы, а активными – посредством которых коммерческие банкииспользуют эти ресурсы с целью получения прибыли.[3]
Другимисловами, под активными банковскими операциями понимаются операции, направленныена предоставление денежных средств банками и небанковскими кредитно-финансовымиорганизациями, а под пассивными банковскими операциями понимаются операции,направленные на привлечение денежных средств банками и небанковскимикредитно-финансовыми организациями.
Пассивныеоперации могут осуществляться в трёхформах:
1) формирование собственных средств банка, к которым относятсяУставный фонд, резервный, страховые фонды, а также нераспределённая прибыль.
Уставныйфонд является амортизатором при совершении активных операций, и принеблагоприятных последствиях этих операций банк будет отвечать по претензиямвкладчиков и кредиторов за счёт уставного фонда. Национальный банкустанавливает минимальный размер собственных средств для действующего банка.Уставный фонд формируется путём взносов учредителей или выпуска акций. ВУставный фонд может направляться прибыль, оставшаяся нераспределённой к концугода.
Резервныйфонд создаётся путём ежегодных отчислений от прибыли до достижения этим фондомразмера предусмотренного уставом банка. При достижении этого размера отчисленияв фонд прекращаются либо резервный фонд присоединяется к Уставному фонду и егоформирование начинается заново. Используется резервный фонд для покрытияубытков от активных операций, а также для выплаты дивидендов попривилегированным акциям в случае недостатка прибыли или наличия убытка.
Страховыефондымогут создаваться на цели и в размерах, предусмотренных Уставомбанка.
2) формирование заемных средств. Сюда относятся кредиты, получаемыекоммерческими банками от других банков и Национального банка. Обычно этикредиты используются для оперативного регулирования ликвидности балансов банка,а также для выдачи кредитов неожиданным выгодным заемщикам.
3) формирование привлечённых средств. Основной формой привлеченияресурсов в мировой банковской практике являются депозитные операции. За счётних формируется около 80-90% всех ресурсов банка. Депозитные операции –операции по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады наопределённый срок либо до востребования. Кроме вкладных операций в эту группуотносятся средства, привлечённые банком путём выпуска депозитных исберегательных сертификатов и банковских векселей.
С помощью первой формы пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов – собственные ресурсы. Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.
Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупнуюгруппу ресурсов – заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы. Привлеченныесредства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах дляосуществления активных операций, прежде всего кредитных.[4]Этодепозиты (вклады), а также контокоррентные и корреспондентские счета. Роль ихисключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических ифизических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощьюудовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотныхсредствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребностинаселения в потребительском кредите.
Основную часть привлеченных средств составляют депозиты, которые подразделяются на вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады.
В ходеиспользования средств, привлекаемых коммерческими банками от своей клиентуры,других банков, с денежного и финансового рынков, а также собственных ресурсовбанка, в целях получения прибыли банки производят различного рода вложения(инвестиции), совокупность которых и составляет их активные операции.
Активныеоперации коммерческого банка можноразделить на четыре крупные группы:
· кредитные операции (или ссуды);
· инвестиции в ценные бумаги;
· кассовые операции;
· прочие активы.[5]
Активныеоперации банков представляют собой использование собственных и привлеченных(заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли приодновременном соблюдении законодательных норм, поддержания необходимого уровняликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций.
По своимзадачам активные операции можно подразделить на операции, направленные наподдержание на том или ином уровне ликвидности банка, и на получение прибыли.
Агентскиеоперации – банк выполняет рольпосредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов.
Комиссионные операции, выполняются банками попоручению клиентов за определенную плату (комиссию). К таким операциямотносятся расчеты, гарантии, торговые сделки, операции с валютой,инкассирование векселей и чеков, прием на хранение ценных бумаг.
Банки совершают доверительные операции для частныхлиц, предприятий и фирм, благотворительных компаний (фондов) и прочихучреждений. Доверительные операции можно разделить на 3 вида: управлениенаследством; выполнение операций по доверенности и в связи с опекой; агентскиеуслуги.
Предприятия и фирмы обычно обращаются за услугами втраст-отделы своих коммерческих банков, выполняющие для них разнообразныеоперации. Доверительные операции включают обслуживание облигационного займа,сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжаться имуществом,служащим обеспечением займа. Акционерные компании прибегают к услугам банка,доверяя ему права собственности по акциям и облигациям, управление пенсионнымифондами, поручая банку регистрацию акций, выпускаемых на биржу, и т.д. Для фирмбанк осуществляет платежные функции: оплату купонов и погашение облигаций, покоторым наступил срок, выплату дивидендов акционерам компаний. Траст-отделывыполняют функцию депозитария – хранения акций, по которым акционеры передалиправо голосования уполномоченным представителям.
Банк может временно управлять делами компании вслучае ее реорганизации, ликвидации или банкротства.
По доверительным операциям коммерческие банкиполучают комиссионное вознаграждение. По операциям, связанным с управлениемнаследством, вознаграждение в ряде стран устанавливается законодательным путемили судебным решением. Комиссионные платежи за агентские услуги в большинствеслучаев определяются на договорных началах, т.к. объем работы различен по видамопераций.
Забалансовые операции – не новое явление в мировойбанковской деятельности. Кредитные учреждения и раньше проводили их отдельныевиды, например трастовые (доверительные) операции, форвардные валютные сделки,операции с документарными и резервными аккредитивами. Но до недавнего времениобъем забалансовой деятельности был относительно незначителен и не определяллица банковской системы. Положение резко изменилось в начале 80-х гг. XX в.Забалансовые операции превратились в одно из ведущих направлений банковскойдеятельности. Доходы от них играют все возрастающую роль в формированиибанковской прибыли.
Термином «забалансовые операции» обозначаетсяширокий круг операций, которые, как правило, не отражаются в официальнопубликуемых банковских балансах или даются под чертой в разделе «контрсчетов» («забалансовых»счетов). Забалансовые операции могут проводиться банками как с цельюпривлечения средств (пассивные операции), так и их размещения (активные). Крометого, если банки проводят забалансовые операции за определенное вознаграждение(комиссию) по поручению клиента, то их относят к активно-пассивным операциямили банковским услугам.
Особенность забалансовых операций состоит в том, чтозначительная их часть представляет собой обязательство банка совершить активную(реже пассивную) операцию при наступлении (возникновении) определенных, заранееоговоренных условий. Таким образом, особенностью большей части забалансовыхопераций является их условный характер, поэтому они часто называются условнымиобязательствами.Сущность, функции, роль и виды денег
Сущностьденег.Деньги являются неотъемлемым составным элементом, товарногопроизводства и развиваются вместе с ним. Эволюция денег, их история являютсясоставной частью эволюции и истории товарного производства, или рыночнойэкономики.
Деньгисуществуют и действуют там, где хозяйственная жизнь осуществляется посредствомдвижения товаров. Значение денег как средства обращения трудно преувеличить,так как они позволяют уйти от бартерного обмена товарами и услугами.
Громоздкийпроцесс бартера приводит к тому, что человек, желающий, например, купить рыбу ипродать керамическую посуду, вынужден искать того, кто хочет продать рыбу икупить посуду.
Заменабартера денежным обращением, во-первых, отделяет акт продажи от акта покупки.То есть, в нашем случае, деньги дают возможность продавцу посуды сначалапродать свой товар, а затем уже купить на вырученные деньги рыбу. Во-вторых,деньги дают возможность осуществить несравненно больший выбор товаров и партнеровпо совершению сделок, чем при бартере. В-третьих, деньги выступают всеобщимэквивалентом стоимости, и именно поэтому обладают всеобщей покупательнойспособностью, а, следовательно, служат универсальным средством обмена.
Сущностьденег как товара, выступающего в качестве всеобщего эквивалента, находит своевыражение в функциях, которые они выполняют.
Функцииденег. Среди российских экономистов преобладаетконцепция, согласно которой деньги выполняют пять функций:
· меры стоимости (соизмерения стоимости);
· средства обращения (покупательного средства);
· средства накопления (сбережения);
· средства платежа (платежного средства);
· мировых денег.
Мерастоимости.Деньгивыполняют функцию меры стоимости, т.е. служат для измерения и сравнениястоимостей различных товаров и услуг. Мера стоимости является основной функциейденег. Все разновидности денег, действующие в национальной экономике в данныймомент времени, предназначены для выражения стоимости товаров. В каждой странеустановлена собственная денежная единица, которая является мерой стоимости всехтоваров и услуг, присутствующих на рынке. В России мерой стоимости, например,является рубль, в США – доллар, в Японии – иена.
Стоимостьтовара, выраженная в деньгах, представляет собой его цену. Цена, следовательно,есть форма выражения стоимости товара в деньгах. Поэтому, когда говорят обизменении цен товаров под влиянием различных условий, подразумевают измененияих стоимости, выраженной в деньгах.
Цена какмера стоимости требует количественной определенности. Поэтому с ней тесносвязано свойство денег служить масштабом цен. Масштаб цен не является отдельнойфункцией денег – он представляет собой механизм, с помощью которого выполняетсяфункция меры стоимости.
Масштабцен – весовое количество денежного металла,принятое в стране в качестве денежной единицы.[6]
Средствообращения. Деньги как средство обращениявыполняют роль посредника в движении товаров от продавцов к покупателям ислужат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежныхопераций. Эта функция появляется у денег тогда, когда в обществе совершаетсяпереход от натурального обмена к регулярной торговле.
Реализованныетовары попадают в сферу потребления, а деньги продолжают функционировать всфере обращения. Как следствие, появляется проблема количества денег,необходимого для нормального обращения товаров.
Этоколичество находится в прямой пропорциональной зависимости от суммы центоварной массы и в обратной пропорциональной зависимости от скорости обращенияденег.
В даннойфункции деньги используются для оплаты приобретаемых товаров. Данную функциювыполняют реально существующие деньги.
Средстванакопления. Функция средства накопленияпорождается развитием обмена и переходом от эпизодических и разрозненныхобменных актов к регулярной торговле как более развитой и прогрессивной формеобмена результатами хозяйственной деятельности.
Выступаякак средство накопления, деньги превращаются в особый актив (имущество),который обеспечивает его владельцу возможность покупать различные товары вбудущем. Безусловно, в качестве средства накопления может выступать и любойдругой вид актива (имущества). Люди могут накапливать богатства путем покупкидрагоценностей, недвижимости, антиквариата и т.п. Однако использование вкачестве средства накопления именно денег имеет одно существенное преимущество.Это преимущество состоит в их абсолютной ликвидности, т.е. в способности бытьиспользованными в качестве платежного средства (или превратиться в платежноесредство) в любой момент без потери своей номинальной стоимости.
Любойдругой актив, для того чтобы использоваться для покупки товаров и услуг, долженсначала быть продан (превратиться в деньги). Например, государственные ценныебумаги считаются в мировой практике высоколиквидными активами, так как онимогут быть без особого труда проданы на рынке и рыночные цены на них меняютсянесущественно. Драгоценности, антиквариат, недвижимость обладают значительноменьшей ликвидностью, так как цены на них изменчивы, а издержки, связанные спревращением этих активов в деньги, велики.
В эпохукредитных денег их использование в качестве средства накопления имеетсущественные недостатки, несмотря на абсолютную ликвидность. Накапливая деньги,их владелец тем самым теряет возможность получения дохода от использованияменее ликвидных активов. Даже если деньги хранятся в банке и владелец получаетежегодные проценты по вкладу, то эти проценты всегда ниже, чем доход,получаемый при их альтернативном использовании (например, при вложении впроизводство).
В странах свысокой инфляцией или в условиях гиперинфляции национальная валюта неиспользуется ни в качестве средства накопления, ни в качестве меры стоимости. Втаких странах указанные функции денег выполняют, как правило, стабильныеиностранные валюты. Так, в России в период высокой инфляции 1992—1994 гг., атакже кризиса 1998—1999 гг. в качестве меры стоимости и средства накоплениявыступали доллары США или твердые валюты европейских государств.
Средствоплатежа. В этой функции деньги используются дляпогашения задолженности, выплаты заработной платы, уплаты налогов,предоставления кредита и т. д.
Функцияденег, как средство платежа возникает тогда, когда между продавцом ипокупателем складываются отношения кредитора и должника. В условиях, когда одинтоваропроизводитель может выступать в качестве продавца раньше, чем другой – вкачестве покупателя, между ними складываются кредитные отношения. В этом случаетовар отчуждается покупателю с отсрочкой платежа. Из данной функции вытекаетособая форма денег – кредитные деньги.
Мировыеденьги. Деньги в данном случае, «функционируюткак всеобщее средство платежа, всеобщее покупательное средство и абсолютнаяобщественная материализация богатства вообще…» (К. Маркс, Ф. Энгельс).
Деньгивыступают в качестве международного платежного средства и используются дляпроведения денежных операций между странами, для оплаты приобретаемыхэкспортно-импортных товаров, при совершении кредитных операций.[7]
Виды денег. В своемразвитии деньги принимали различные формы и виды. Выделяют следующие видыденег:
Действительные деньги – деньги,у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости, т. е.стоимости металла, из которого они изготовлены.
Знаки стоимости (заместителидействительных денег) – деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. стоимости их производства.
К ним относятся: бумажные деньги, кредитные деньги,электронные деньги, пластиковые карточки.
Бумажные деньги – это денежные знаки, выпускаемые государством для покрытиябюджетного дефицита. Они наделены принудительным курсом и поэтому приобретаютпредставительную стоимость в обращении, выполняют роль покупательного иплатежного средства. Эмитентом бумажных денег является казначейство, котороебудучи государственным органом использует выпуск бумажных денег для покрытиягосударственных расходов за счет эмиссионного дохода (т. е. разницы междустоимостью эмитированных денег и стоимостью их выпуска (бумага, печать)).
Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредита.Их выпуск в обращение производят банки, и он увязывается с действительнымипотребностями оборота. Кредитные деньги прошли следующие этапы в развитии:
· вексель;
· банкнота;
· чек;
· электронные деньги;
· кредитные карточки.
Вексель – это безусловное письменное долговое обязательство строгоустановленной формы, дающее его владельцу право по наступлении срока требоватьот должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Особенности векселя:
· абстрактность – не указываетсяконкретный вид сделки;
· бесспорность – обязательнаяоплата долга;
· обращаемость – он может бытьпередан другому лицу с передаточной надписью на обороте.
Банкнота – долговое обязательство банка. Выпускается Центральным банкомпутем переучета векселей, кредитования различных организаций. Особенности банкноты:
· представляет бессрочноедолговое обязательство;
· имеет государственную гарантию.Отличие банкноты от векселя:
Ø по срочности (вексель – срочное долговое обязательство;банкнота – бессрочное долговое обязательство);
Ø по обеспеченности (вексельимеет индивидуальную гарантию; банкнота – государственную гарантию).
Чек – письменноераспоряжение плательщика своему банку уплатить с его счета держателю чекаопределенную денежную сумму.
Выпуск чеков в обращение не регулируется законодательством,определяется потребностями коммерческого оборота.
Особое значение чек имеет как средство для безналичныхрасчетов. Используется:
· для получения в банках наличныхденег;
· для расчетов за товары и услуги(ордерные и предъявительские).
Электронныеденьги – деньги на счетах в компьютерной памяти банков, распоряжениекоторыми осуществляется с помощью специального электронного устройства.Преимущества этих денег заключается в том, что издержки их выпуска и обращениязначительно меньше, степень защищенности, скорость передачи ниже.
Кредитные карточки – замещают наличные деньги и чеки в расчетах, дающие правополучать в банке краткосрочную ссуду.
Рольденег. В современном обществе рольденег велика и многообразна. Роль денег определяется их сущностью как всеобщегоэквивалента, поскольку выделение особого специфического товара на эту рольявляется законом товарного производства и обращения. Деньги опосредствуютдвижение огромных масс товаров и услуг через финансово-кредитную систему междупоставщиками и потребителями денежных средств.
Роль денегв рыночной экономике состоит в создании и расширении механизмов образованияденежных сбережений, мобилизаций всех финансовых ресурсов и передаче ихинвесторам для эффективного использования в расширенном воспроизводстве. Такимобразом, общественная роль денег в экономической системе состоит в том, что ониявляются связующим звеном между независимыми субъектами рыночной экономики.
Роль денегв рыночной экономике проявляется как стоимостный измеритель и контроль затраттруда в виде заработной платы, премии, т.е. как орудие над мерой труда и меройпотребления, за количеством и качеством труда, а также как орудиестимулирования и повышения производительности труда.
Роль денегв экономике проявляется еще как средство контроля выполнения договорныхобязательств между субъектами экономических отношений по поводу купли-продажитоваров, услуг, т.е. посредством денег повышается материальная ответственностьпоставщиков и покупателей за четкую организацию производственной и торговойдеятельности.
Велика рольденег в денежно-кредитном регулировании экономики государств. В каждой странеежегодно центральным банком устанавливается денежный ориентир изменениеденежной массы, и в соответствий с ним проводится её регулирование при помощиденежно – кредитных инструментов.
Роль денегв экономике проявляется в процессе разработки индикативных планов, финансов –кредитных и денежных прогнозов, долгосрочных перспективных стратегий развитияэкономики, бизнес – плана и т.д.
Таким образом, деньги играют в экономике весьма важную роль: этосвоего рода смазка, которая позволяет экономике двигаться быстрее, одновременностимулируя и разделение труда.Задача
У клиента банка (юридического лица) имеются временносвободные денежные средства в размере 2 млрд. руб. сроком на 10 дней.Межбанковский кредит в такой же сумме и на такой же срок банк может привлечь поставке 30 % годовых. Норма обязательных резервов по привлекаемым средствам – 12%.
Требуетсяопределить, какую максимальную процентную ставку может предложить банк клиентупо депозитному договору, учитывая, что средства, полученные по МБК, не подлежатрезервированию в ЦБ.
Решение.
Фактически,перед банком встает вопрос выбора между межбанковским кредитом и использованиемсредств своего клиента. Стоимость межбанковского кредита в денежном выражениисоставит:
/>.
В случаепривлечения банком средств клиента, возникает необходимость резервироватьдополнительно 240 млн.руб. (исходя из нормативных резервов в 12% от суммы).Т.е. эта зарезервированная сумма фактически увеличивает размер необходимых дляпривлечения средств. При этом, их стоимость в абсолютном выражении не должнапревысить стоимость межбанковского кредита (иначе нет смысла брать эти деньги уклиента-юр.лица).
В итоге,сумма оплаты за деньги, взятые у клиента равна
/>,
где Х% — как раз максимальная процентная ставка, которую может предложить банк клиентупо депозитному договору.
Приравнявполученные два уравнения, найдем необходимую ставку процентов по привлекаемым уклиента средствам:
/>.
Отсюда:
/>.
Ответ:Максимальная процентная ставка, которую может предложить банк клиенту подепозитному договору составляет 26,79%.
Список литературы
1. Бюджетная система России: учеб. для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 703 с.
2. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособ./Н.Г. Малахова. – Изд. 2-е.,дополн. и пераб. – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 247 с.
3. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб.пособие/С. Н. Кабушкин – М.: Новое знание, 2004. – 336с.
4. Качур О.В. Некоторые аспекты налоговой политики // Экономическийанализ: теория и практика – 2007., № 2. – с. 28-33.
5. Налоговый кодекс РФ. Часть I., 2008 г.
6. Поляков В.П., Москвина Л.А. Основы денежного обращения икредита/В.П. Поляков, Л.А. Москвина — М.: Инфра — М, 1995. – 327 с
7. Финансы, денежное обращение и кредит: пособие для сдачи экзамена.– М.: Юрайт-Издат, 2005. – 270 с.
8. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник «Краткий курс» подред. дэн., проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 302 с.
9. Финансы: учебник/ В.А. Алешин, А. И. Зотова. – Ростов н/Д: Феникс,2009. – 346 с.
10. ФЗ № 186-ФЗ от 23 декабря 2003 года «О Федеральном Бюджете на 2004год».