Функции и обращение денег

СОДЕРЖАНИЕВведениеГЛАВА1. Возникновение, сущность, функции денег1.1История возникновения денег1.2 Сущностьденег1.3Функции денег1.3.1Мера стоимости1.3.2Средство накопления1.3.3Средство обращения1.3.4Средство платежа1.3.5Мировые деньгиГЛАВА2. Теории денег. Денежные системы. Закон денежного обращения2.1Теории денег2.1.1Металлическая теория денег2.1.2Номиналистическая теория денег2.1.3Количественная теория денег2.1.4Современная количественная теория денег2.2 Законденежного обращенияГЛАВА3. Виды денег3.1Натуральные деньги3.2Символические деньгиГЛАВА4. Анализ курса валют4.1Прогноз курса валют4.2Динамика курса валют4.3Котировки валютЗаключениеСписокиспользованных источников
ВВЕДЕНИЕДеньги — это, пожалуй, одно из наиболее великих изобретенийчеловеческой мысли. В живой природе аналогий не найдётся. Вся структурасовременной экономики предопределена существованием денег. Деньги«родила» торговля, а поскольку торговля — одно из самых древних занятийчеловечества, то в старину уходят корни и денежной системы, хотя устройство её(как и вид самих денег) многократно и сильно меняется на протяжении истёкшихтысячелетий. На самом деле деньги не такая уж и простая тема как показалось спервого взгляда. В своей работе мы рассмотрим историческое происхождение, эволюциюденежной единицы от шкуры до смарт-карты, теории денег, функции денег. Цельюработы является составление единого, общего представления о деньгах, ихпроисхождении, роли в экономике и жизни каждого человека. Задачи: изучить законденежного обращения и проанализировать курсы валют. При написании курсовойработы была использована научная экономическая литература различных авторов,сообщения средств массовой информации.Работа позволяет рассмотреть поставленный вопрос с разныхточек зрения. Так же убедиться в отражении законов экономики на конкретныхпримерах. Позволяет оценить всю важность и неизбежность существования денег.
ГЛАВА1. ВОЗНИКНОВЕНИЕ, СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ ДЕНЕГ1.1. Историявозникновения денегВопрос о происхождении денег различными теоретическимишколами связывается с процессом развития обмена.Исследовать происхождение денег — это исследовать развитиеторговли, обмена, возникновение того этапа человеческой цивилизации, который Ф.Хайек назвал «расширенным порядком человеческого сотрудничества».Возникновение денег есть результат становления и развитияобмена и его противоречий на начальной стадии эволюции человеческого общества.Обмен носил случайный характер. И этому соответствовала простая или случайнаяформа стоимости, когда X товара А = Y товара В.Продукты здесь не производились с целью обмена. Он не был жизненнойнеобходимостью, но излишки уже появлялись и поэтому излишки обменивались надругие излишки. Однако, уже в этой форме обмена заключалась «тайна» денег. Двапротиворечащих товара играют различную роль. Товар А выражает свою стоимость втоваре В, а товар В служит мерилом для выражения товара А. Товар А находится вотносительной форме стоимости, так как его стоимость представлена в видеотношения к другому товару. Товар В выступает в эквивалентной форме, то естьявляется эквивалентом стоимости товара А.Самой простой формой обмена является бартер. Бартер — этонепосредственный обмен одного товара на другой. Например, земледелец обменивает 500 кг зерна на одну корову, принадлежащую скотоводу. Однако бартерные сделкимогут беспрепятственно осуществляться лишь при ограниченном наборе предлагаемыхк обмену товаров. Количество участников при бартерном обмене также ограничено.При вовлечении в торговлю большого круга хозяйствующих субъектов бартернаталкивается на серьезные затруднения. Например, вы хотите обменять своюпшеницу на медный кувшин, но владельцу кувшина не требуется ваше зерно.Потребуется множество промежуточных торговых сделок, прежде чем вы, наконец,станете обладателем кувшина. И с развитием общественного разделения труда обменстановится регулярным явлением и на смену простой форме стоимости приходитполная или развернутая форма стоимости, при которой стоимость данного товаравыражается не в одном каком-то товаре, а во многих. Она представлена формулой:X товара А = Y товара ВZ товара СQ товара ДНа практике это затрудняло обмен, так как возникалиситуации, когда предлагаемый одним продавцом товар не нужен продавцу другоготовара, а ему нужен товар, продаваемый третьим производителем, но третьему ненужен товар второго и т.д. Поэтому в результате развития производства в каждомрегионе выделяется один товар, всегда и у всех пользующийся спросом, а полнаяформа стоимости превращается во всеобщую. Формула:Y товара ВZ товара С = X товара А (товар эквивалент)Q товара ДПри всеобщей форме стоимости товары становятся соизмеримымикак стоимость равной величины. Каждый товар получает возможность с помощьютовара-эквивалента обмениваться на любой другой товар, минуя множествопромежуточных звеньев. Все товары выражают свою стоимость в товаре А и онстановится деньгами (меха, скот, зерно). Но в разных регионах существовалиразные эквиваленты, что не соответствовало требованиям международной торговли.Поэтому дальнейшее развитие приводит к выделению единого эквивалента, авсеобщая форма стоимости превращается в денежную:Y товара ВZ товара С = 10 грамм золотаQ товара ДОна отличается от всеобщей тем, что роль всеобщегоэквивалента (то есть денег) выполняет золото, так как оно однородно, делимо,обладает большой стоимостью и устойчивостью к физико-химическим воздействиям.Таким образом, возникновение денег является результатом стихийного развитиятоварного производства и форм стоимости. Россия пришла к золотому обращению в1879 г. Итак, деньги – это товар, но товар особого рода, который выделяется измира товаров и становится всеобщим эквивалентом, то есть соизмерителемстоимости всех других товаров. Подводя общий итог анализу возникновения денег,нужно обратить внимание па одну специфическую роль, которую играют деньги врыночном хозяйстве. Обмен связан с определенными издержками (К. Менгер говоритоб экономических жертвах, которых требуют меновые операции). Что это за жертвы,или издержки? Это транзакционные издержки, связанные с осуществлением обменныхсделок (трансакций). Ведь обмен происходит, как отмечал Р. Коуз, не в идеальноммире, где два человека беспрепятственно меняют па опушке леса яблоки на орехи,не неся при этом никаких транзакционных издержек. Деньги же помогают сокращать транзакционныеиздержки, облегчая и ускоряя обмен. Поэтому деньгами в разных странах ирегионах становился не самый полезный (с точки зрения личного потребления)товар, а такой, который в наибольшей степени способствовал облегчению обмена.Назначение денег — не приносить пользу, подобную удовлетворению потребностей веде, питье и т. п., а экономить транзакционные издержки. Можно представить,насколько больше были бы эти издержки, если бы развитие обмена началось изакончилось бартером: одни лишь затраты на поиски нужного контрагентасоставляли бы львиную долю этих издержек обмена1.2Сущность денег
Деньгиявляются неотъемлемым составным элементом, товарного производства и развиваютсявместе с ним. Эволюция денег, их история являются составной частью эволюции иистории товарного производства, или рыночной экономики. Деньги существуют идействуют там, где хозяйственная жизнь осуществляется посредством движениятоваров. Экономическое понятие «товар» подразумевает любой продукт, участиекоторого в хозяйственной жизни совершается посредством купли-продажи. Вусловиях господства натурального хозяйства, когда продукты производились восновном для собственного потребления, они еще не являлись товарами. Развитиеразделения труда, которое сопровождалось возникновением регулярного обменапродуктами труда, привело к становлению товарного хозяйства, при которомпродукты стали производиться специально для продажи и таким образом становилисьтоварами.
Для тогочтобы какой-либо продукт стал товаром, он должен отвечать следующим условиям:
— он долженпроизводиться не для собственного потребления, а для продажи;
— он долженудовлетворять определенным потребностям, т.е. обладать полезностью; причемтовар должен быть полезным для его покупателя, что находит свое подтверждение вфакте купли-продажи;
— он долженобладать стоимостью.Стоимость товара — это некие затраты,связанные с ним, причем не индивидуальные затраты производителя (себестоимость),а затраты, признанные обществом, что также должно быть подтверждено посредствомкупли-продажи.
Толькосовокупность всех этих трех условий делает продукт товаром. Отсутствие любогоиз них означает, что данный продукт товаром не является. Общая тенденция экономическогопрогресса общества сопряжена с последовательным превращением на протяженииопределенных исторических периодов всех продуктов в товары, обращающихся насоответствующих рынках. С точки зрения полезности невозможно найти единую меру,с помощью которой можно было бы сравнить различные товары. Например, двачеловека могут по-разному оценить полезность того или иного товара. Так, дляфотомодели одежда имеет первостепенное значение, большую ценность, чемкалорийные продукты питания, а для спортсмена — наоборот. Стоимость товаровделает их соизмеримыми и предопределяет их способность обмениваться друг надруга. С позиции стоимости можно сравнить одежду, продукты питания, сигареты ивсе другие товары. На рынке происходит обмен, совершаются сделки купли-продажитоваров. В обмене участвуют с одной стороны продавцы — владельцы товаров, а сдругой стороны покупатели, готовые приобрести эти товары. Товары обмениваютсядруг на друга в определенных пропорциях. Мерой стоимости одного товарастановится какое-то количество другого товара. Этот товар постепеннопревращается в деньги. До момента продажи товары являлись продуктами частнойхозяйственной деятельности, целесообразность которой оставалась под вопросом.Пройдя сделку купли-продажи, товар становится составной частью общественногобогатства. Появление товаров и развитие товарного обращения повлекло за собойпоявление и развитие денег. Движущей силой развития денег служит прогресстоварных отношений. Каждая новая ступень развития денег порождается потребностямисоответствующей ступени зрелости товарных отношений. В современных условияхтоваром являются не только продукты материального производства и услуги, но ифакторы производства, а также сами предприятия как хозяйственные ячейки. Новымусловиям соответствует развитие новых форм денег. С экономической точки зренияденьги можно определить как средство выражения стоимости товаров, мерустоимости, всеобщий эквивалент множества стоимостей товаров. Используя деньги вкачестве всеобщего эквивалента, мы можем измерить стоимости всех товаров,присутствующих на рынке, и сравнить их между собой.
1.3 Функцииденег
Деньгипроявляют себя через свои функции. Обычно выделяют следующие пять функцийденег: мера стоимости, средство накопления (тезаврации), средство обращения,средство платежа, функция мировых денег.
 
1.3.1 Мерастоимости
Деньгивыполняют функцию меры стоимости, т.е. служат для измерения и сравнениястоимостей различных товаров и услуг. Мера стоимости является основной функциейденег. Все разновидности денег, действующие в национальной экономике в данныймомент времени, предназначены для выражения стоимости товаров. В каждой странеустановлена собственная денежная единица, которая является мерой стоимости всехтоваров и услуг, присутствующих на рынке. В России мерой стоимости, например,является рубль, в США — доллар, в Японии — иена. Стоимость товара, выраженная вденьгах, представляет собой его цену. Цена, следовательно, есть форма выражениястоимости товара в деньгах. Поэтому, когда говорят об изменении цен товаров подвлиянием различных условий, подразумевают изменения их стоимости, выраженной вденьгах.
 
1.3.2 Средствонакопления
Функциясредства накопления — тезаврации — является второй функцией денег. Функциясредства накопления порождается развитием обмена и переходом от эпизодических иразрозненных обменных актов к регулярной торговле как более развитой ипрогрессивной форме обмена результатами хозяйственной деятельности. Выступаякак средство накопления, деньги превращаются в особый актив (имущество), которыйобеспечивает его владельцу возможность покупать различные товары в будущем.Безусловно, в качестве средства накопления может выступать и любой другой видактива (имущества). Люди могут накапливать богатства путем покупкидрагоценностей, недвижимости, антиквариата и т.п. Однако использование вкачестве средства накопления именно денег имеет одно существенное преимущество.Это преимущество состоит в их абсолютной ликвидности, т.е. в способности бытьиспользованными в качестве платежного средства (или превратиться в платежноесредство) в любой момент без потери своей номинальной стоимости.
 
1.3.3 Средствообращения
Деньги каксредство обращения выполняют роль посредника в движении товаров (по формулеТ-Д-Т, который распадается на два акта: 1) Т-Д – продажа; 2) Д-Т – купля) отпродавцов к покупателям и служат для покупки товаров и услуг, а также дляосуществления иных платежных операций. Эта функция появляется у денег тогда,когда в обществе совершается переход от натурального обмена к регулярнойторговле. В роли средства обращения деньги становятся постоянным посредником вдвижении товаров. Деньги являются абсолютным выражением богатства и обладаютбольшой ликвидностью, то есть способностью быстро реализоваться.
Деньги вкачестве средства обращения в форме монет и бумажных денег. Монета – это слитокметалла особой формы и пробы. Стершиеся монеты становятся неполноценными, а таккак функцию средства обращения деньги выполняют мимолетно, то появляетсявозможность заменить золотые деньги бумажными – символы денег золотых. Бумажныеденьги впервые появились в Китае в XII в., в России – при Екатерине в 1769г.

1.3.4 Средствоплатежа
Функциясредства платежа возникает, когда товары и услуги продаются в кредит, т.е. сотсрочкой платежа. Здесь деньги оплачивают товар или услугу, но с разрывом вовремени. Деньги здесь приобретают новую форму существования, то есть формукредитных денег (векселя, чеки, банкноты).
Вексель – этописьменное долговое обязательство, в котором указаны величина денежной суммы исроки ее уплаты должником. Он находится в обороте и выполняет роль денег.
Банкноты– это вексель банка.
Чек – этописьменное распоряжение лица, имеющего текущий счет о выплате банком денежнойсуммы или ее перечисление на другой счет. Регулярное систематическое производстводля рынка генерирует в обществе устойчивые хозяйственные связи, основанные наразделении труда и специализации товаропроизводителей. В денежной сфересоздаются условия для распространения кредитных отношений в качествеустойчивого экономического явления. Продажа товаров с условием отсрочки платежастановится необходимым элементом хозяйственной жизни и составной частьюпроизводственного процесса. Она применяется при оплате сырья и полуфабрикатов,готовой продукции, при оплате труда и во многих других операциях. Регулярнымявлением становится и рыночная торговля в кредит.
В качествесредства платежа деньги способны обслуживать не только движение товаров, но идвижение капитала. Поэтому средство платежа — это высшая из всех известныхфункций денег. Функция средства платежа наиболее полно воплощается в кредитныхденьгах, но это воплощение становится возможным благодаря тому, что она преждеуже существовала и постепенно набирала силу в эпоху натуральных и металлическихденег.
Функциясредства платежа возникает вначале вне товарного обращения. Источником этойфункции является кредит и возникающие на основе этого экономического отношениядолговые обязательства. Но для того чтобы деньги были предоставлены в ссуду,они прежде должны существовать в виде отдельного от обращающихся денегнакопленного фонда, т.е. в функции средства сохранения ценности. Следовательно,функция средства платежа также берет свое начало от функции сохранениястоимости, как это имело место с функцией средства обращения. Но в отличие отпоследней, у функции средства платежа более сложные и масштабные задачи. Развитиефункции денег в качестве средства платежа диктуется потребностями развитойрыночной экономики и обслуживает движение и накопление капитала. Заменаобращения платежами становится возможной только в современную эпоху благодаряразвитию самих кредитных денег и бурному прогрессу в системах расчетов.Повсеместное использование банковских счетов для проведения расчетов впромышленности и торговле не только по оптовым, но и по розничным сделкам спомощью чеков, кредитных карточек и широкого внедрения электронных системрасчетов привело к тому, что функция средства платежа поглотила функциюсредства обращения и трансформировалась в функцию средства расчетов. Поимеющимся данным, в США в настоящее время порядка 95% всех денежных расчетов встране совершается через банковские счета. Это свидетельствует о том, чтовместе с экономическим и техническим прогрессом происходит, прогресс в развитииденег и выполняемых ими функций.
1.3.5 Мировыеденьги
Функциюмировые деньгивыполняют деньги, используемые для расчетов намеждународном рынке. Совсем недавно эту функцию выполняло золото, но постепенновыделились устойчивые национальные валюты, к которым перешла эта функция (евро,доллар). Современные западные экономисты выделяют, как правило, три функции:меру стоимости, средство обращения и средство накопления. По их мнению, функциясредство обращения и средство платежа одно и то же. Мировые деньги не выделяютв отдельную функцию, так как на мировом рынке деньги могут выполнять любуюфункцию.

ГЛАВА 2.ТЕОРИИ ДЕНЕГ. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ. ЗАКОНЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
 
2.1 Теорииденег
 
Связь денег спроизводством замечена давно. Деньги являются важным элементом любой экономическойсистемы, содействующих функционированию экономики. В зависимости, прежде всего,от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существуютразличные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-товремя господствуют. Однако, некоторые из них, напротив, не получаютраспространения, поскольку практика не подтверждает, а то и просто опровергаетих. Различают три основные теории денег – металлическую, номиналистическуюи количественную.
 
2.1.1 Металлическаятеория денег
Данная теориявозникла в Англии в период первоначального накопления капитала в XVI – XVII вв.одним из основателей металлической теории был У.Стаффорд (1554- 1612). Дляметаллической теории денег было характерно отожествлять богатства общества сдрагоценными металлами, которыми приписывалось монопольное выполнение всехфункций денег. Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерностизамены полноценных денег бумажными, поэтому, позднее они выступали противбумажных денег, не разменных на металл.
 
2.1.2 Номиналистическаятеория денег
Первымипредставителями этой теории были англичане Дж.Беркли (1685 – 1753) и Дж. Стюард(1712 – 1780). В основе их теории лежали два следующих положения. Во-первых,деньги создаются государством, и, во-вторых, стоимость денег определяется ихноминалом. Основной ошибкой представителей номинализма является положение отом, что стоимость денег определяется государством. Тем самым они отрицаюттрудовую теорию стоимости и товарную природу денег. Дальнейшее развитие этойтеории приходится на конец XIX — XX вв. Наиболее известным представителемноминализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842 – 1926). По его мнению,деньги имеют покупательную способность, которую придает им государство. Г.Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах.При анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты(бумажные деньги) и разменные монеты, исключая из нее кредитные деньги(векселя, банкноты, чеки). Главная ошибка номиналистов состояла в том, что,оторвав бумажные деньги от золота и от стоимости товара, они наделяли их«стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственногозаконодательства.
 
2.1.3 Количественнаятеория денег
Основоположникомколичественной теории денег был французский экономист Ж. Боден (1530 – 1596).Дальнейшее развитие эта теория получила в трудах англичан Д. Юма (1711 – 1776)и Дж. Милля (1773 – 1836), а также француза Ш. Монтескье (1689 – 1755). Д. Юм,пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливомблагородных металлов из Америки и ростом цен в XVI – XVII вв., выдвинул тезис:«Стоимость денег определяется их количеством». Сторонники этой теории видели вденьгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессеобращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобыустанавливаются цены, и определяется стоимость денег. Основы современнойколичественной теории денег были заложены американским экономистом иматематиком Ирвингом Фишером (1867 – 1947). И. Фишер отрицал трудовую стоимостьи исходил из «покупательной силы денег».
Он выделялшесть факторов, от которых зависит эта «покупательная сила денег»:
— количествоналичных денег в обращении;
— скоростьобращения денег;
— средневзвешенный уровень цен;
— количествотоваров;
— суммабанковских депозитов;
— скоростьдепозитно-чекового обращения.
 
2.1.4 Современнаяколичественная теория денег
Изучаямакроэкономические модели и общие соотношения между массой товаров и уровнемцен, эта теория утверждает, что в основе изменения уровня цен лежит главнымобразом динамика номинальной денежной массы. Она выдвигает соответствующиепрактические рекомендации по стабилизации экономики с помощью контроля надденежной массой. Разновидностью количественной теории денег являетсямонетаризм. Монетаризм – экономическая теория, в соответствии с которойденежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль встабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризмаявляется создатель чикагской школы, лауреат Нобелевской премии 1976 г. М. Фридмен. Монетаризм возник в 50 – е годы. Монетаристский подход к управлению экономикойшироко использовался в США, Великобритании, ФРГ и других странах в периодпреодоления стагфляции 70- х – начала 80- х годов, а также в начале 90- х годовпри переходе к рыночной экономике в России.
2.2 Законденежного обращения
В функциисредство обращения возникает потребность установления количества денег,необходимого для обращения в той или иной стране. Оно представляется уравнениемИрвинга Фишера:

M*V=PQ;
M=PQ/V, где
M – масса денег в обращении;
V – скорость обращения денег;
Q – количество проданных товаров(услуг);
P – прайс – средняя цена товаров(услуг).
Если денег вобращении будет больше, чем необходимо, происходит обесценивание денег, снижаетсяих покупательская способность, то есть инфляция, которая проявляется вповышении цен.
Каждая странаимеет свою денежную систему и свои денежные единицы, в чем проявляется один изсимволов самостоятельности государства. Однако, возможно применение натерритории государства валюты других стран. Процесс выпуска и применения денегусложняется.
Эмиссия –выпуск государством собственных денежных знаков в виде бумажных банкнот,казначейских билетов и монет.
Цели выпускаденег:
— периодическоеобновление изношенных денег. Это не следует считать эмиссией, так как суммарнаямасса денег в обращении остается неизменной.
— выпуск,обусловленный недостатком количества денег в обращении и необходимостьюперехода к более крупным денежным знакам – в случае, когда находящаяся вобращении денежная масса не в состоянии обслужить товарооборот в связи,например, с ростом цен, увеличением количества товаров, снижением скоростиобращения денег, выпадением части денег из денежного оборота.
— эмиссия какспособ получения недостающих денег с целью возврата внутреннегогосударственного долга, покрытия бюджетного дефицита, осуществления социальныхвыплат, финансирования государственных программ сверх имеющихся средств.
— полная иличастичная замена денежных знаков в связи с проведением денежных реформ иливследствие деноминации, заключающейся в укреплении денежной единицы приодновременном изменении нарицательной стоимости денежных знаков.
Количество имеющихсяв обращении денег зависит от денежной политики государства и центральногобанка. Спрос на деньги определяет уровень цен, процентные ставки, реальныедоходы населения, домашних хозяев. Но одновременно действует и первый фактор ввиде цен, с которыми связаны расходы. В связи с этим спрос подразделяется накатегории:
Операционныйспрос – спрос на деньги со стороны сделок (потребность в деньгах дляосуществления сделок, приобретения товаров и услуг); деньги, необходимыепредприятиям для оплаты труда, закупки оборудования и тому подобное; домашнимхозяйствам – для приобретения товаров потребления. В масштабе страны этот видспроса на деньги пропорционален ВНП.
Спрос наденьги со стороны финансовых активов – вытекает из функции денег как средствасбережения.
Другойисточник информации делит спрос на деньги на операционный (отражает потреблениев деньгах, необходимых для движения товаров и охватывает параметры М0 и М1.Зависит от уровня цен, количества произведенных товаров, скорости обращенияденежной единицы) и спекулятивный спрос (отражает потребность в деньгах каксредствах, способных сохранять и увеличивать свою стоимость. Включает в себяспрос на денежные агрегаты М2, М3).
Установитьреальный спрос нелегко в связи с многочисленностью и разнообразием влияющихфакторов, поэтому денежный спрос во многом рассматривается как теоретическаякатегория.
ГЛАВА3. ВИДЫ ДЕНЕГИсходя из природы материала, можно выделить два основныхвида денег: натуральные и символические деньги.3.1 НатуральныеденьгиНатуральные (вещественные) деньги, их нередко называют действительнымиденьгами, включают все виды товаров, которые являлись всеобщими эквивалентамина начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха, ракушки ит.п.), а также деньги из драгоценных металлов (золотые и серебряные). Характернаяособенность натуральных денег состояла в том, что они могли существовать нетолько в качестве денег, но и в качестве товара. Номинальная стоимость денегданного вида соответствовала их реальной стоимости (стоимости золота илисеребра). Металлические деньги существовали сначала в форме слитковопределенного веса, а затем монет. Металлические деньги возникли в глубокойдревности. В России появление первых монет относят к IX—X вв.; в тот периодимели хождение как серебряные, так и золотые монеты. Эпохой господства золотыхмонет считают XIX в. и начало XX в. Использование натуральных денег (преждевсего — золотых) в качестве всеобщего эквивалента имело ряд существенныхпреимуществ. Натуральные деньги имели собственную стоимость как товара. Поэтомув тот период не могло возникнуть ситуации несоответствия между объемом денежноймассы и объемом товаров и услуг на рынке. Если на рынке возникал избыток денег,то золотые и серебряные монеты уходили из обращения, оседая в карманах ихвладельцев как сокровище. Ограниченность добычи золота и серебра являласьпрепятствием бесконтрольной эмиссии денег. Оба эти обстоятельства делалиневозможной инфляцию, которая стала неизбежным злом при переходе от натуральныхденег к их заменителям. Однако с развитием рыночной экономики возможностииспользования натуральных денег оказались ограниченными. Для обслуживаниярасширяющихся хозяйственных связей требовалось все больше и больше денег.Золота не хватало, увеличение объема денежной массы для обеспечения сделококазалось затруднительным, что, в свою очередь, сдерживало развитиетоварообмена.ВРоссии появится новая монета, которая заменит десятирублевую купюруС 1 октября 2009 года Центробанк начнетвыпускать монеты достоинством в 10 рублей, замещая ими их нынешних бумажныхдесятирублевых собратьев. Выпуск 50-рублевой монеты в планах ЦБ нет. Об этомсообщил первый заместитель председателя Банка России Георгий Лунтовский. По егословам, основной аргумент ЦБ в пользу чеканки десятирублевых монет — экономияна своих расходах. А, кроме того, стимул для развития в стране автоматизированнойторговли — от газетно-билетных автоматов до автомини-кафе. За переход на новоготипа десятирублевые монеты, удобные для проглатывания автоматами, давно ратуютучастники этого рынка. Что касается экономии, то, по словам Лунтовского, монета«живет» как минимум 10 — 30 лет, а бумажные деньги — не более года,требуя постоянной замены. Вдобавок десятирублевки, как двухрублевые ипятирублевые монеты, будут теперь чеканить из недорогой стали с гальваническимпокрытием вместо медно-никелевого сплава, который когда-то традиционноприменялся в России. Это также обойдется Банку России гораздо дешевле. ВЦентробанке отмечают, что после перехода на новые технологии производство монетноминалом 2 и 5 рублей стало безубыточным. «К тому же монеты будут служитьисключительно для денежного обращения, а не для переделки умельцами ипереплавки, поскольку стоимость металла была выше номинала монет»,-подчеркнул Лунтовский. Таким образом, только на чеканке 10-рублевой монеты ЦБпланирует сэкономить в течение 10 лет свыше 18 миллиардов рублей. С учетом роста цен на цветные металлы вбудущем, экономический эффект станет еще больше, прогнозируют в ЦБ. По внешнемувиду новая монета похожа «на жирную копейку с узорчатым нулем».Директор департамента наличного денежного обращения Банка России Александр Юровв ответ пояснил, что резные насечки внутри нуля — это защитные признаки отподделки. Новая монета на 3 грамма полегчает, составив 5,6 грамма вместопрежних 8,5 грамма. «В кошельках ей будет удобно», — добавил Юров.Представители ЦБ акцентировали внимание на том, что червонец будет«ходить» в России наравне с уже существующими банкнотами и монетамиобразца 1997 года. Постепенно «старые» деньги исчезнут, но этогоникто даже не заметит", — успокоил первый зампред Георгий Лунтовский.Позже он коротко прояснил дальнейшие «денежные» планы Центробанка.Особенно интересовал вопрос относительно судьбы нерентабельной копейки,чеканить которую в свете проводимой ЦБ политики жесткой экономии расходовстановится убыточно. В ответ Лунтовский сообщил, что ЦБ продолжит чеканитькопейки, поскольку отмена в стране этого денежного знака не находит поддержки удругих органов власти. «Но дискуссии продолжаются», — обнадежилпервый зампред ЦБ. А вот выпускать 10-тысячную банкноту в ЦБ уж точно несобираются, подчеркнул Лунтовский, пояснив, что в 2008 году по заказу БанкаРоссии был проведен мониторинг среди населения, в том числе по вопросупотребительского предпочтения по оплате товаров. Опрос выявил, что покупкистоимостью до 8,5 тысячи рублей люди предпочитают оплачивать наличнымиденьгами, а покупки свыше — с помощью банковских карт. «Таким образом,банкнота в 10 тысяч рублей не будет иметь интереса для населения при оплатепокупок»,- констатировал банкир. Как один из позитивных сигналов к оживлениюотечественной экономики в ЦБ, кстати, расценивают и тенденции несколькихпоследних месяцев по росту в стране денежной массы. По словам Лунтовского, еслив четвертом квартале 2008 года и первом квартале 2009 года население активнобежало в золото и валюту, то сейчас люди успокоились. Отвечая на вопрос — какруководство ЦБ оценивает перспективы сокращения в стране наличного обращения иперехода на пластиковые карты, Лунтовский сказал, что это вопрос времени. Впринципе ЦБ за то, чтобы крупные покупки осуществлялись за безналичный расчет.Однако объем наличности, по его словам, в ближайшее время в стране только будетрасти. Но это не повод для беспокойства. А вот ростом подделок 1000-рублевыхбанкнот ЦБ действительно взволнован и в ближайшее время усилит их защиту.3.2 СимволическиеденьгиСимволические деньги называют знаками стоимости,заменителями натуральных (вещественных) денег. К символическим деньгамотносятся бумажные и кредитные деньги. Номинальная стоимость символическихденег значительно выше, чем стоимость того материала, их которого ониизготовлены. Например, наивысшая ценность десяти бумажных рублей состоит именнов их использовании в качестве денег, а не в каком-либо ином качестве. Бумажныеденьги и различные монеты (из меди и алюминия и иных металлов) появляютсятогда, когда в часто повторяющихся сделках непосредственное присутствие самихблагородных металлов становится необязательным. Опираясь на силугосударственной власти, становится возможным заменить золото и серебро вобращении сначала в пределах данного государства, а затем и в мировой торговлезнаками стоимости. Первоначально эти знаки в любой момент могли быть обмененына благородные металлы по номиналу, что и позволяло им циркулировать вобращении в качестве заменителей денег из драгоценных металлов.Но постепенно выделились устойчивые национальные валюты:
— Евро – Европейский союз:/>— Доллар – США:/>— Йена – Япония:/>— Фунт стерлингов – Великобритания:/>Появление кредитных денег снятие с развитием кредитныхотношений, когда купля-продажа осуществляется в кредит, с рассрочкой платежа.Кредитные деньги возникают и действуют наряду с золотыми деньгами, постепенно набирая силу и вытесняя золотые деньги.Кредитные деньги выступают как ввиде соответствующим образом оформленных бумаг (банкнот, чеков, векселей), таки в виде соответствующих записей на счетах.Кредитные деньги, будучи чисто символическими деньгами,требуют для своего эффективного функционирования государственной гарантии.Такая гарантия обеспечивается благодаря наличию государственных законов,регламентирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также правили процедур совершения депозитных операций, предусматривающих, в частности, иответственность за нарушение этих законов, правил и процедур. В периодстановления кредитных денег одной государственной гарантии для их прочности иустойчивости было еще недостаточно. В течение длительного времени кредитныеденьги существовали на базе золотых денег и рядом с ними, принимая на себяобеспечение все большей части оборота товаров и капитала. Денежные системы втечение длительного времени сочетали функционирование металлической системы,состоящей из золота в виде слитков и монет, и системы кредитных денег,состоящей из векселей, чеков, банкнот, депозитных счетов в банках и т.д. Золотоиграло роль опоры, гаранта сохранения ценности, а механизм связи ивзаимодействия двух систем — металлической и кредитной — обеспечивался путемразмена банкнот и вкладов на золото. Поскольку кредитная система часто несправлялась со своими задачами, особенно в периоды кризисов, на передний планвыступало золото как надежный гарант ценностей. В XX в. роль золота в качестведенег постепенно исчерпывается, и оно вытесняется из денежного мира кредитнымиденьгами. Вначале золото вытесняется из внутреннего экономического оборота, а затеми из международных расчетов. Можно сказать, что XX век стал веком эпохиутверждения кредитных денег, соответствующих потребностям современной развитойэкономики.

ГЛАВА 4.АНАЛИЗ КУРСА ВАЛЮТ
 
4.1 Прогнозкурса валют
Курсы валют,как любой другой финансовый инструмент, подвержены методам анализа. Многие изних очень экзотичны, например, торговля по фазам луны. Мы же остановимся надвух основных методах, которые позволяют сделать прогноз курса валют. На самомделе определение «прогноз курса валют» не совсем корректно. Длясовершения сделки нужно знать ответ на два вопроса: Что покупать? и Когдапокупать? Справедливости ради стоит сказать, что необходимым элементом впрогнозе курса валют будет ответ на вопрос «Когда продавать?»
Чтобысоставить прогноз курса валют, существует два основных метода:
— прогнозыкурсов валют на основе фундаментального анализа;
— прогнозыкурсов валют на основе технического анализа.
Фундаментальныйанализ курса валют позволяет сделать прогноз курса валют, исходя изэкономических событий или факторов, непосредственно влияющих на экономику, а,соответственно и на курсы валют различных стран. Курсы валют с точки зрениятехнического анализа позволяют оценивать вероятность движения, которое могутсовершить курсы валют. Таким образом, технический анализ позволяет сделатькраткосрочный прогноз курсов валют. На сайте приведен технический анализ курсоввалют. Исходя из исторических данных, нами делается предположение о том, какаябудет динамика курса валют в ближайшей перспективе.
 
4.2 Динамикакурса валют
Прогнозкурсов валют помогает крупным корпорациям минимизировать валютные издержки припроведении экспортно-импортных операций. Динамика курсов валют на рынке Форексотчасти вызвана их деятельностью. Для людей, имеющих активную финансовуюпозицию, курсы валют могут помочь эффективнее хранить сбережения,диверсифицировать валютные накопления или торговать на валютном рынке Форекс,используя динамику котировок. Сложно переоценить значимость такой информации,как котировки валют. Не имея таких данных, как курсы валют, довольно сложноторговать на финансовых рынках. Колебания курсов валют на валютном рынкеФорекс, кроме всего прочего, обладают огромной ликвидностью, несоизмеримой пообъемам с фондовым или сырьевым рынком. Курсы валют, точнее динамика изменениякурсов валют есть и будет одним из самых эффективных инструментов дляспекуляций на валютном рынке.
 
4.3 Котировкивалют
 
Намеждународном рынке Forex существует понятие кросс-курсов или валютных пар.Котировки валют, транслируемые брокером, есть не что иное, как котировкивалютных пар, или отношение курсов валют друг к другу.
Курсы валютхарактеризуются тремя значениями:
— Bid — спрос. Лучшая цена, по которой покупатель готов купить.
— Ask — предложение. Лучшая цена, по которой продавец готов продать.
— Spread(Спрэд) — разница между Bid и Ask.
Следуетотметить, что понятие Спрэд также характеризует комиссию, взимаемую брокером.
Графическикотировки валют отображаются либо в виде японских свечей, либо баров.Существуют более экзотические способы отображения котировок валют типа Ренкоили Крестики-Нолики. График котировок валют характеризуется тайм-фреймом, иливременным интервалом, обозначаемым одной свечей или баром.
Существуютразличные методы оценки, которыми определяется динамика курса валют. Навалютном рынке, в отличии от фондового рынка, ликвидность существенная, поэтомудинамика котировок валютных пар не такая стремительная, как на рынке акций.Рассмотрим изменения курса валют на графиках и надиаграммах/>/>

/>Курсдоллара/>Курсевро/>
Как видно по графикам, курс доллара то падает, то растет. Акурс евро постоянно растет. Среднее значение курса доллара в 2006 годусоставило27,17, а среднее значение курса евро составило 34,12. В 2007году среднее значение курса доллара составило 25,60, а среднее значение курсаевро составило 35,00. В 2008 году среднее значение курса доллара составило24,56, а среднее значение курса евро составило36,28.
В настоящее время курс доллара низкий. Это связано самериканским кризисом в мире.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Деньгипредставляют собой всеобщий эквивалент, выступающий в качестве реальной связихозяйствующих субъектов в рамках национального рынка. Их эволюция внешневыступает в виде перехода от одного типа всеобщего эквивалента к другому, чтопредопределено эволюцией рыночных отношений. Элементы информационного обществаначинают складываться в высокоразвитых странах на рубеже 70-х-80-х годов. Вкачестве таковых выступают национальный банк, информационных данных, усилениироли информационных технологий, наличие обратной связи, позволяющейоптимизировать производственный процесс в каждой организационной единицебизнеса. Эти исторические этапы характеризуются тремя ведущими формамисобственности: индивидуальной частной собственностью на орудия и условия труда;индивидуальной частной собственностью на средства производства; акционернойсобственностью на факторы производства в совокупности с общественнойсобственностью на знания.
Становлениеинформационного общества вызывает ряд существенных изменений в обращениикредитных денег. Это проявляется в первую очередь в расширении роли депозитныхденег. Во-первых, всё большее число видов банковских обязательств начинаютвыполнять денежные функции и превращаться в агрегаты денежной массы. Во-вторых,у депозитных денег появляется новый носитель. Вместе с чеком им становитсяэлектронный трансферт – важный составной элемент информационных систем.
Во многихвысокоразвитых странах денежные знаки доживают свои последние годы. Если встране хорошо развита банковская система, правительство пользуется доверием унаселения, нет никакой необходимости носить с собой кучи бумажных денег имонет. Можно перейти на безналичный расчет. Это во много раз удобнее ипрактичнее. Люди могут приходить в магазин с пластиковой пластинкой в кармане,и покупать сколько угодно товаров, если конечно позволяет счет, могут позвонитьи заказать товары по телефону или через Internet. Почти все крупные сделкипроводятся по безналичному расчету.
Но такой видрасчета может быть перспективным только при стабильной экономике, развитойбанковской системе и абсолютному доверию населения государству. Если хоть одиниз этих компонентов не выполняется, полный переход на безналичную системупросто невозможен. К сожалению, в нашей стране не выполняется ни одно условие.Следовательно, пока не будет доверия к правительству, не будет развитабанковская система и не стабилизируется экономика этот вид расчета крайне неперспективен.
В наше времяденьги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят всё своё времяна зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной жизнью. Авторыучебника «Экономикс» использовали в своей книге замечательную фразу,которая коротко и ясно характеризует деньги: «Деньги заколдовывают людей.Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусныеспособы потратить их. Деньги — единственный товар, который нельзя использоватьиначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадутприюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их.Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги- это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка».

СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
 
1. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. «Экономика»М.,«Дело» 1993
2. Поляков В.П., Л.А. Московкина«Основы денежного обращения и кредита» М., «Инфра-М» 1996
3. Красавина Л.Н. «Денежноеобращение и кредит капиталистических стран»- М., 1989
4. Жуков Е.Ф. «Общая теорияденег и кредита» М., «Банки и биржи», 1995
5. Агапова Т.А., Серегина С.Ф.Макроэкономика — М., 1997
6. Курс экономической теории под ред.Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. – М., 1993
7. Долан Э., Кэмпбелл К., КэмпбеллР., Деньги, банковское дело и денежно кредитная политика. М., — Л., 1991
8. Харрис Л. Денежная теория — М.,1990
9. Хейне П. Экономический образмышления — М., 1993
10. Макконнелл К., Брю С. Экономикс –М.1992
11. Журнало недвижимости и квартирах Metrinfo.Ru – М.,2008
12. Российскаягазета — М.,2009
13. Войтов А.Г.Экономика. Общий курс – М.,1999
14. Новичков А.В.Экономическая теория – М.,2005
15. Океанова З.К.Экономическая теория – М.,2005
16. Фомин Г.Н. Основыэкономической теории – М., «Русская деловая литература» 1999
17. Булатова А.С. Экономика – М.,2002
18. Золотой червонец на рынкеинвестиционных монет — Деньги и кредит — 2001 — Вып.8
19. Красавина Л.Н., Баранова Е.П.Актуальные проблемы денег и денежного обращения.// — Деньги и кредит — 2002
20. Общая теория денег и кредита: Учебникдля студ. высш. учеб. заведений /Под редакцией Е.Ф. Жукова. — Москва,Издательское объединение “ЮНИТИ”, 2000
21. Воронин В.П., Федосова С.П…Деньги, Кредит, банки. Учебное пособие — Москва, Юрайт, 2002
22. НуреевР.М. Курс микроэкономики. — М.: Норма,2005
23. Микроэкономическийподход: практический подход. Под ред. А.Г. Грязновой, А.Ю. Юдановой. КНОРУС,2008
24. МэнкьюН. Грегори. Принципы экономикс.Санкт-Петербург. «ПИТЕР».2002
25. Экономическаятеория. Под ред. Дж.Итуэлла, М.Милгейта, П.Ньюиена. — М.: ИНФРА-М, 2004
26. Пол Хейне. Экономический образмышления – М.,2000
27. Гукасьян Г.М. Экономическая теория. — СПб.: Питер,2006
28. СажинаМ.А. Чибриков Г.М. Экономическая теория –М.,2001

ПРИЛОЖЕНИЕ
 
Таблица №1. Курсывалют (доллар, евро) в 2006 годуДата Курс доллара Курс евро Декабрь, 2006 26.29 34.73 Ноябрь, 2006 26.62 34.24 Октябрь, 2006 26.87 33.89 Сентябрь, 2006 26.75 34.09 Август, 2006 26.76 34.27 Июль, 2006 26.92 34.16 Июнь, 2006 26.98 34.21 Май, 2006 27.05 34.53 Апрель, 2006 27.56 33.77 Март, 2006 27.87 33.49 Февраль, 2006 28.19 33.73 Январь, 2006 28.23 34.29 Таблица №2. Курсы валют (доллар, евро) в 2007 году
  Дата Курс доллара Курс евро
 
  1 2 3
 
  31.12.2007 24.67 35.69
 
  24.12.2007 24.73 35.58
 
  17.12.2007 24.46 35.91
 
  10.12.2007 24.49 35.88
 
  03.12.2007 24.35 36.05
  26.11.2007 24.37 36.03 19.11.2007 24.50 35.87 12.11.2007 24.54 35.83 05.11.2007 24.69 35.63 29.10.2007 24.87 35.45 22.10.2007 24.91 35.37 15.10.2007 24.99 35.26 08.10.2007 24.93 35.35 01.10.2007 24.99 35.29 24.09.2007 25.25 35.17 17.09.2007 25.46 35.22 10.09.2007 25.64 34.92 03.09.2007 25.69 35.02 27.08.2007 25.78 34.81 20.08.2007 25.59 34.68 13.08.2007 25.45 35.03 06.08.2007 25.58 34.98 30.07.2007 25.44 35.05 23.07.2007 25.44 35.10 16.07.2007 25.58 35.06 09.07.2007 25.69 34.93 02.07.2007 25.83 34.74 25.06.2007 25.94 34.79 18.06.2007 26.04 34.65 11.06.2007 25.87 34.86 04.06.2007 25.90 34.82 28.05.2007 25.89 34.85 21.05.2007 25.80 34.94 14.05.2007 25.78 34.96 07.05.2007 25.75 34.99 30.04.2007 25.73 35.02 23.04.2007 25.77 34.98 16.04.2007 25.90 34.81
  09.04.2007 25.98 34.73
  02.04.2007 26.02 34.66
  26.03.2007 26.02 34.67
  19.03.2007 26.15 34.52
  12.03.2007 26.23 34.44
  05.03.2007 26.16 34.52
  26.02.2007 26.21 34.45
  19.02.2007 26.30 34.37
  12.02.2007 26.47 34.35
  05.02.2007 26.52 34.41
  29.01.2007 26.52 34.40
  22.01.2007 26.54 34.39
  15.01.2007 26.51 34.40
  08.01.2007 26.33 34.70
  01.01.2007 26.35 34.64
  /> /> /> /> /> /> /> /> /> Таблица №3. Курсы валют (доллар, евро) в 2008 годуДата Курс доллара Курс евро 1 2 3 30.11.2008 27,6060 35,7166 29.11.2008 27,6060 35,7166 28.11.2008 27,4216 35,3629 27.11.2008 27,3563 35,4565 26.11.2008 27,3913 35,2416 25.11.2008 27,6613 34,9141 24.11.2008 27,5665 34,5215 22.11.2008 27,5665 34,5215 20.11.2008 27,4413 34,6693 19.11.2008 27,4301 34,6250 18.11.2008 27,4374 34,5766 17.11.2008 27,3386 34,7938 16.11.2008 27,3386 34,7938 15.11.2008 27,3386 34,7938 14.11.2008 27,6704 34,3777 13.11.2008 27,4704 34,6319 12.11.2008 27,3399 34,8064 11.11.2008 26,9639 34,5677 10.11.2008 27,0041 34,5112 09.11.2008 27,0041 34,5112 08.11.2008 27,0041 34,5112 07.11.2008 26,9114 34,6484 06.11.2008 26,9146 34,5449 05.11.2008 27,0793 34,4828 04.11.2008 27,0793 34,4828 03.11.2008 27,0793 34,4828 02.11.2008 27,0793 34,4828 01.11.2008 27,0981 34,4092 31.10.2008 26,5430 35,0447 30.10.2008 27,0979 34,4306 29.10.2008 27,3018 34,1627 28.10.2008 27,3507 34,0844 27.10.2008 27,0596 34,4144 26.10.2008 27,0596 34,4144 25.10.2008 27,0596 34,4144 24.10.2008 26,9793 34,5767 23.10.2008 26,9215 34,6345 22.10.2008 26,4417 35,0881 21.10.2008 26,0561 35,1731 20.10.2008 26,2505 35,3988 19.10.2008 26,2505 35,3988 18.10.2008 26,2505 35,3988 17.10.2008 26,3691 35,3188 16.10.2008 26,1347 35,5798 15.10.2008 26,0871 35,6063 14.10.2008 26,1111 35,6051 13.10.2008 26,2080 35,5171 12.10.2008 26,2080 35,5171 11.10.2008 26,2080 35,5171 10.10.2008 26,0695 35,6839 09.10.2008 26,1629 35,5632 08.10.2008 26,1791 35,5512 07.10.2008 26,1784 35,5476 06.10.2008 25,8993 35,8757 05.10.2008 25,8993 35,8757 04.10.2008 25,8993 35,8757 03.10.2008 25,8213 35,9458 02.10.2008 25,6023 36,1530 01.10.2008 25,3718 36,4999 30.09.2008 25,2464 36,3700 29.09.2008 25,0221 36,5948 28.09.2008 25,0221 36,5948 27.09.2008 25,0221 36,5948 26.09.2008 24,8982 36,7099 25.09.2008 25,0703 36,7957 24.09.2008 24,9864 36,8974 23.09.2008 25,2690 36,6274 22.09.2008 25,4863 36,2568 21.09.2008 25,4863 36,2568 20.09.2008 25,4863 36,2568 19.09.2008 25,4307 36,4066 18.09.2008 25,5245 36,2958 17.09.2008 25,5064 36,3415 16.09.2008 25,3938 36,4299 15.09.2008 25,7013 36,0821 14.09.2008 25,7013 36,0821 13.09.2008 25,7013 36,0821 12.09.2008 25,7842 35,9922 11.09.2008 25,5761 36,1851 10.09.2008 25,5814 36,0877 09.09.2008 25,2626 36,2670 08.09.2008 25,4552 36,3908 07.09.2008 25,4552 36,3908 06.09.2008 25,4552 36,3908 05.09.2008 25,2144 36,5937 04.09.2008 24,8739 35,9279 03.09.2008 24,7184 35,9455 02.09.2008 24,6670 36,1248 01.09.2008 24,5769 36,2264 31.08.2008 24,5769 36,2264 30.08.2008 24,5769 36,2264 29.08.2008 24,5474 36,2884 28.08.2008 24,6019 36,1574 27.08.2008 24,5803 36,0888 26.08.2008 24,4389 36,0083 25.08.2008 24,2699 36,1257 24.08.2008 24,2699 36,1257 23.08.2008 24,2699 36,1257 22.08.2008 24,3013 35,9975 21.08.2008 24,4316 36,0439 20.08.2008 24,5703 35,9832 19.08.2008 24,4898 36,1200 18.08.2008 24,5054 36,1406 17.08.2008 24,5054 36,1406 16.08.2008 24,5054 36,1406 15.08.2008 24,2901 36,1922 14.08.2008 24,1559 36,1034 13.08.2008 24,3424 36,1850 12.08.2008 24,5697 36,7808 11.08.2008 23,8782 36,2996 10.08.2008 23,8782 36,2996 09.08.2008 23,8782 36,2996 08.08.2008 23,5816 36,4737 07.08.2008 23,5142 36,4564 06.08.2008 23,4354 36,3999 05.08.2008 23,4039 36,4586 04.08.2008 23,4697 36,5353 03.08.2008 23,4697 36,5353 02.08.2008 23,4697 36,5353 01.08.2008 23,4186 36,5752 31.07.2008 23,4456 36,5329 30.07.2008 23,3278 36,7203 29.07.2008 23,3610 36,6768 28.07.2008 23,3572 36,7128 27.07.2008 23,3572 36,7128 26.07.2008 23,3572 36,7128 25.07.2008 23,3782 36,6664 24.07.2008 23,3220 36,7695 23.07.2008 23,1960 36,9419 22.07.2008 23,2120 36,8142 21.07.2008 23,1937 36,7991 19.07.2008 23,1937 36,7991 18.07.2008 23,2250 36,8093 17.07.2008 23,1638 36,8559 16.07.2008 23,1255 36,8759 15.07.2008 23,2300 36,9009 14.07.2008 23,3727 36,8774 13.07.2008 23,3727 36,8774 12.07.2008 23,3727 36,8774 11.07.2008 23,4363 36,8747 10.07.2008 23,4147 36,7822 09.07.2008 23,5024 36,8823 08.07.2008 23,5589 36,8131 07.07.2008 23,5125 36,9381 06.07.2008 23,5125 36,9381 05.07.2008 23,5125 36,9381 04.07.2008 23,3759 37,1069 03.07.2008 23,4147 37,0561 02.07.2008 23,4689 36,9823 01.07.2008 23,4068 36,9710 30.06.2008 23,4573 36,9077 28.06.2008 23,4573 36,9077 27.06.2008 23,5245 36,8276 26.06.2008 23,6113 36,7203 25.06.2008 23,6223 36,7138 24.06.2008 23,5908 36,7427 23.06.2008 23,6288 36,7003 22.06.2008 23,6288 36,7003 21.06.2008 23,6288 36,7003 20.06.2008 23,5979 36,7325 19.06.2008 23,6586 36,6827 18.06.2008 23,6402 36,6943 17.06.2008 23,7795 36,5681 16.06.2008 23,6748 36,6841 15.06.2008 23,6748 36,6841 14.06.2008 23,6748 36,6841 13.06.2008 23,6748 36,6841 12.06.2008 23,6748 36,6841 11.06.2008 23,6109 36,8070 10.06.2008 23,5210 37,1420 09.06.2008 23,5651 37,1810 08.06.2008 23,5651 37,1810 07.06.2008 23,6809 36,9233 06.06.2008 23,8116 36,7699 05.06.2008 23,8019 36,7382 04.06.2008 23,6968 36,8699 03.06.2008 23,7473 36,8701 02.06.2008 23,7384 36,7827 01.06.2008 23,7384 36,7827 31.05.2008 23,7384 36,7827 30.05.2008 23,6659 36,8904 29.05.2008 23,5847 37,0987 28.05.2008 23,5513 37,1239 27.05.2008 23,5483 37,1357 26.05.2008 23,6007 37,0932 25.05.2008 23,6007 37,0932 24.05.2008 23,6007 37,0932 23.05.2008 23,5758 37,2238 22.05.2008 23,6874 37,0731 21.05.2008 23,7462 36,9705 20.05.2008 23,7238 36,9474 19.05.2008 23,8391 36,9053 18.05.2008 23,8391 36,9053 17.05.2008 23,8391 36,9053 16.05.2008 23,8482 37,0339 15.05.2008 23,8521 36,8730 14.05.2008 23,7199 36,8346 13.05.2008 23,8328 36,6715 12.05.2008 23,8833 36,6035 11.05.2008 23,8833 36,6035 10.05.2008 23,8833 36,6035 09.05.2008 23,8833 36,6035 08.05.2008 23,7523 36,7757 07.05.2008 23,7456 36,7701 06.05.2008 23,7633 36,7666 05.05.2008 23,7939 36,6997 04.05.2008 23,6588 36,8959 03.05.2008 23,6588 36,8959 02.05.2008 23,6588 36,8959 01.05.2008 23,6588 36,8959 30.04.2008 23,6471 36,8895 29.04.2008 23,6037 36,9469 28.04.2008 23,6007 36,9422 27.04.2008 23,6007 36,9422 26.04.2008 23,6007 36,9422 25.04.2008 23,4391 37,1463 24.04.2008 23,3448 37,2606 23.04.2008 23,4299 37,1598 22.04.2008 23,4704 37,1137 21.04.2008 23,3696 37,2348 20.04.2008 23,3696 37,2348 19.04.2008 23,3696 37,2348 18.04.2008 23,3703 37,2336 17.04.2008 23,4482 37,1396 16.04.2008 23,4549 37,1291 15.04.2008 23,5139 37,0603 14.04.2008 23,4825 37,1070 13.04.2008 23,4825 37,1070 12.04.2008 23,4825 37,1070 11.04.2008 23,4628 37,1299 10.04.2008 23,5437 37,0295 09.04.2008 23,5330 37,0433 08.04.2008 23,6028 36,9714 07.04.2008 23,5982 36,9760 06.04.2008 23,5982 36,9760 05.04.2008 23,5982 36,9760 04.04.2008 23,6153 36,9414 03.04.2008 23,6706 36,8693 02.04.2008 23,5799 36,9851 01.04.2008 23,5027 37,0873 31.03.2008 23,5156 37,0676 30.03.2008 23,5156 37,0676 29.03.2008 23,5156 37,0676 28.03.2008 23,5171 37,0794 27.03.2008 23,6559 36,9103 26.03.2008 23,7010 36,8527 25.03.2008 23,8351 36,6632 24.03.2008 23,7773 36,7526 23.03.2008 23,7773 36,7526 22.03.2008 23,7773 36,7526 21.03.2008 23,6781 36,8739 20.03.2008 23,5581 37,0216 19.03.2008 23,5325 37,0825 18.03.2008 23,5126 37,1123 17.03.2008 23,6490 36,8995 16.03.2008 23,6490 36,8995 15.03.2008 23,6490 36,8995 14.03.2008 23,6924 36,8701 13.03.2008 23,8461 36,6538 12.03.2008 23,8587 36,6446 11.03.2008 23,8353 36,6921 10.03.2008 23,8353 36,6921 09.03.2008 23,8353 36,6921 08.03.2008 23,8353 36,6921 07.03.2008 23,9349 36,6204 06.03.2008 24,0473 36,4918 05.03.2008 24,0480 36,5169 04.03.2008 24,0103 36,5125 03.03.2008 24,0023 36,5099 02.03.2008 24,0023 36,5099 01.03.2008 24,0023 36,5099 29.02.2008 24,1159 36,4054 28.02.2008 24,1966 36,3893 27.02.2008 24,4558 36,1921 26.02.2008 24,4663 36,2248 25.02.2008 24,4663 36,2248 24.02.2008 24,4663 36,2248 23.02.2008 24,4663 36,2248 22.02.2008 24,5299 36,1399 21.02.2008 24,5486 36,1036 20.02.2008 24,5206 36,0992 19.02.2008 24,5767 36,0663 18.02.2008 24,5861 36,0309 17.02.2008 24,5861 36,0309 16.02.2008 24,5861 36,0309 15.02.2008 24,6392 35,9732 14.02.2008 24,6655 35,9006 13.03.2008 24,6537 35,8317 12.02.2008 24,6715 35,9316 11.02.2008 24,7813 35,8585 10.02.2008 24,7813 35,8585 09.02.2008 24,7813 35,8585 08.02.2008 24,6466 36,0259 07.02.2008 24,6706 36,0980 06.02.2008 24,5211 36,3059 05.02.2008 24,4543 36,2731 04.02.2008 24,4201 36,3225 03.02.2008 24,4262 36,2900 02.02.2008 24,4262 36,2900 01.02.2008 24,4262 36,2900 31.01.2008 24,4764 36,1688 30.01.2008 24,4750 36,1398 29.01.2008 24,5952 36,1033 28.01.2008 24,4386 36,0714 27.01.2008 24,6349 35,9891 26.01.2008 24,6349 35,9891 25.01.2008 24,6349 35,9891 24.01.2008 24,6325 35,9832 23.01.2008 24,8917 35,8490 22.01.2008 24,6456 35,8298 21.01.2008 24,5076 35,8669 20.01.2008 24,5076 35,8669 19.01.2008 24,5076 35,8669 18.01.2008 24,5043 35,8620 17.01.2008 24,3367 36,0646 16.01.2008 24,2858 36,1130 15.01.2008 24,2913 36,1212 14.01.2008 24,3671 36,0389 13.01.2008 24,3671 36,0389 12.01.2008 24,3671 36,0389 11.01.2008 24,4796 35,9214 10.01.2008 24,4387 35,9762 09.01.2008 24,5462 35,9332 08.01.2008 24,5462 35,9332 07.01.2008 24,5462 35,9332 06.01.2008 24,5462 35,9332 05.01.2008 24,5462 35,9332 04.01.2008 24,5462 35,9332 03.01.2008 24,5462 35,9332 02.01.2008 24,5462 35,9332 01.01.2008 24,5462 35,9332